安 信 平 稳 增长 混 合 型 发起 式 证 券 投资 基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月24 日
安信平稳增长混合发起 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 安信平 稳增 长混 合发 起
交易代 码 750005
基金运 作方 式 契约型 开放 式发 起式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 323,625,602.11 份
投资目 标
通过稳 健的 资产 配置 策略 ， 将基 金资 产在 权益 类
资产和 固定 收益 类资 产之 间灵活 配置 ， 并 通过 积
极主动 的股 票投 资和 债券 投资， 把握 中国 经济 增
长和资 本市 场发 展机 遇， 严格控 制下 行风 险， 力
争实现 基金 份额 净值 的长 期平稳 增长 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略： 研究 与 跟踪宏 观经 济运 行状
况和资 本市 场变 动特 征， 分析类 别资 产预 期收 益
和预期 风险 ， 根 据最 优风 险报酬 比原 则确 定资 产
配置比 例并 进行 动态 调整 。
2、上 市公 司研 究方 法： 以 深入细 致的 公司 研究
推动股 票的 精选 与投 资。 在对上 市公 司的 研究
中， 采用 安信 基金 三因 素 分析法， 即重 点分 析上
市公司 的盈 利模 式、 竞争 优势和 其所 处行 业的 发
展环境 。
3、 股 票投 资策 略： 坚持 价 值投资 理念 ， 以 PE/PB
等估值 指标 入手 对价 值型 公司进 行评 估， 在扎 实
深入的 公司 研究 基础 上， 重点发 掘出 价值 低估 的
股票。
4、债 券投 资策 略： 采取 利 率策略 、信 用策 略、安信平稳增长混合发起 2016 年第 3 季度报告
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相对价 值策 略等 积极 投资 策略， 在严 格控 制风 险
的前提 下， 发掘 和利 用市 场失衡 提供 的投 资机
会。
业绩比 较基 准
50%× 中证800 指数 收益 率 +50%× 中债 总指 数 （ 全
价）收 益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水
平高于 债券 型基 金和 货币 市场基 金， 但低 于股 票
型基金 ，属 于中 等风 险水 平的投 资品 种。
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 安信平 稳增 长 A 安信平 稳增 长 C
下属分 级基 金的 交易 代码 750005 002035
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 16,341,062.95 份 307,284,539.16 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
安信平 稳增 长 A 安信平 稳增 长 C
1． 本 期已 实现 收益 361,810.49 643,206.75
2．本 期利 润 1,057,599.05 395,311.54
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0651 0.0043
4．期 末基 金资 产净 值 25,482,259.85 480,763,466.68
5．期 末基 金份 额净 值 1.559 1.565
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
安信平稳增长 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
4.35% 0.25% 2.27% 0.42% 2.08% -0.17%
安信平稳增长 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④ 安信平稳增长混合发起 2016 年第 3 季度报告
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过去三 个
月
4.40% 0.25% 2.27% 0.42% 2.13% -0.17%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
安信平稳增长混合发起 2016 年第 3 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基 金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈一峰
本 基 金
的 基 金
经理
2016 年3
月14 日
- 8
陈一峰 先生 ，经 济学 硕士 ，
注册金 融分 析师 （CFA ） 。 历
任国泰君安证券资产管理
总 部 助 理 研 究 员, 安信基金
管理有限责任公司研究部
研究员、 特定 资产 管理 部 投
资经理， 现任 安信 基金 管 理
有限责任公司权益投资部
基金经 理。 现 任安 信价 值 精
选股票 型证 券投 资基 金、 安
信平稳增长混合型发起式
证券投 资基 金、 安 信消 费 医
药主题股票型证券投资基
金、 安信 新成 长灵 活配 置 混安信平稳增长混合发起 2016 年第 3 季度报告
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合型证券投资基金的基金
经理。
庄园
本 基 金
基 金 经
理
2016 年9
月12 日
- 12
庄园女 士 ， 经 济学 硕士 。 历
任招商基金管理有限公司
投资部 交易 员， 工 银瑞 信 基
金管理有限公司投资部交
易员 、 研 究部 研究 员， 中 国
国际金融有限公司资产管
理部高 级经 理， 安 信证 券 股
份有限公司证券投资部投
资经理、 资产 管理 部高 级 投
资经理 。 2012 年 5 月加 入 安
信基金管理有限责任公司
固定收 益部。 曾任 安信 平 稳
增长混合型发起式证券投
资基金 的基 金经 理助 理、 安
信平稳增长混合型发起式
证券投 资基 金的 基金 经理 ；
现任安信策略精选灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 安
信消费医药主题股票型证
券投资 基金、 安信 价值 精 选
股票型证券投资基金的基
金经理 助理， 安信 宝利 债 券
型证券 投资 基金 （LOF ） （ 原
安信宝利分级债券型证券
投 资 基 金 ） 、 安 信 鑫 安 得 利
灵活配置混合型证券投资
基金、 安 信新 动力 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金、 安 信
安盈保本混合型证券投资
基金、 安 信新 优选 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金、 安 信
新价值灵活配置混合型证
券投资 基金、 安信 新回 报 灵
活配置混合型证券投资基
金、 安信 平稳 增长 混合 型 发
起式证券投资基金的基金
经理。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ”、“ 离任 日期 ”根 据公 司决定 的公 告（ 生效 ）日 期填写 。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。 安信平稳增长混合发起 2016 年第 3 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
等法律 法规 、监 管部 门的 相关规 定及 基金 合同 的约 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
过去的 三个 月， 债市 整体 呈现先 下后 上的 “V ”字 型 走势， 近期 又开 始震 荡下 行。具 体 看 7
月份债 市持 续下 行，8 月 上旬也 延续 了下 行的 趋势 ，创下 新低 。8 月中 旬以 来，央 行开 启 了 14 天
逆回购 操作 引发 市场 去杠 杆的担 忧， 同时 前期 交易 盘获利 回吐 ，收 益率 开始 缓慢上 行。8 月 份的
经济数 据略 超市 场预 期， 不过由 于机 构配 置需 求依 然较大 ，加 上市 场投 资者 预期经 济平 稳较 难持
续，整 体利 率债 市买 盘活 跃，收 益率 下行 。信 用利 差方面 ，进 入三 季度 以来 先下后 上， 高等 级、
短期限 品种 反弹 上行 较多 。8 月 份基 准利 率上 行， 信用利 差也 开始 反弹 ，其 中高等 级、 短期 限受
流动性 因素 制约 反弹 较多 ，而低 等级 、中 长期 债券 反弹较 少， 产能 过剩 行业 债券行 情趋 势尚 未逆
转。
安信平 稳增 长在 三季 度灵 活地进 行大 类资 产配 置、 精选证 券， 明显 跑赢 了基 准。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年9 月30 日 ， 本 基金A 类 份额 净值 为1.559 元， 本报 告期 份额 净值 增 长率 为4.35% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 2.27% 。 截至2016 年9 月 30 日， 本基 金C 类份 额 净值 为 1.565 元，
本报告 期份 额净 值增 长率 为 4.40% ， 同期 业绩 比较 基准增 长率 为2.27% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 出现 了 基金 资产 净值 低 于5000 万元人 民币 的情 形， 时间 范围 为 2016 年安信平稳增长混合发起 2016 年第 3 季度报告
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7 月 1 日至2016 年8 月3 日。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 39,658,166.59 7.82
其中： 股票
39,658,166.59 7.82
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
367,665,164.00 72.48
其中： 债券
367,665,164.00 72.48
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
80,000,560.00 15.77
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
17,134,228.36 3.38
8 其他资 产
2,802,145.17 0.55
9 合计
507,260,264.12
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,271,280.00 0.84
C 制造业 18,090,805.00 3.57
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
825,000.00 0.16
E 建筑业 7,408,161.90 1.46
F 批发和 零售 业 3,199,200.00 0.63
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,413,400.00 0.28
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
289,764.44 0.06
J 金融业 2,114,555.25 0.42
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 2,046,000.00 0.40
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 安信平稳增长混合发起 2016 年第 3 季度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 39,658,166.59 7.83
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600028 中国石 化 588,000 2,857,680.00 0.56
2 600068 葛洲坝 359,950 2,847,204.50 0.56
3 601668 中国建 筑 457,700 2,824,009.00 0.56
4 600426 华鲁恒 升 190,000 2,162,200.00 0.43
5 600138 中青旅 100,000 2,046,000.00 0.40
6 600196 复星医 药 84,000 1,972,320.00 0.39
7 600511 国药股 份 60,000 1,861,200.00 0.37
8 601886 江河集 团 159,940 1,736,948.40 0.34
9 600469 风神股 份 156,700 1,510,588.00 0.30
10 600500 中化国 际 156,800 1,505,280.00 0.30
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 21,185,164.00 4.18
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,878,000.00 4.12
其中： 政策 性金 融债 20,878,000.00 4.12
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 19,992,000.00 3.95
6 中期票 据 10,520,000.00 2.08
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 295,090,000.00 58.29
9 其他 - -
10 合计 367,665,164.00 72.63
安信平稳增长混合发起 2016 年第 3 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111610494
16 兴业
CD494
1,000,000 98,600,000.00 19.48
1 111608282
16 中信
CD282
1,000,000 98,600,000.00 19.48
2 111617040
16 光大
CD040
1,000,000 97,890,000.00 19.34
3 019539 16 国债 11 211,640 21,185,164.00 4.18
4 150218 15 国开 18 200,000 20,878,000.00 4.12
5 041669026
16 中化 农化
CP001
200,000 19,992,000.00 3.95
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确股 指期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露等， 本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。 安信平稳增长混合发起 2016 年第 3 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 49,616.31
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,731,363.28
5 应收申 购款 21,165.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,802,145.17
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 安信平 稳增 长 A 安信平 稳增 长 C 安信平稳增长混合发起 2016 年第 3 季度报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 16,165,737.43 13,545,083.13
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,146,559.77 293,740,116.37
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 971,234.25 660.34
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 16,341,062.95 307,284,539.16
注: 总 申购 份额 含红 利再 投 和转换 入份 额， 总赎 回份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
安信平 稳增 长 A
本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金份 额。
安信平 稳增 长 C
本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
- - - - -
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 9,999,000.00 3.09 9,999,000.00 4.84 3 年
其他 - - - - -
合计 - - - - -
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 平 稳增长 混合 型发 起式 证券 投资基 金募 集的 文件 ； 安信平稳增长混合发起 2016 年第 3 季度报告
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2 、《 安信 平稳 增长 混合 型 发起式 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、《 安信 平稳 增长 混合 型 发起式 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4 、《 安信 平稳 增长 混合 型 发起式 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
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9.3 查 阅方 式
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2016 年10 月24 日
