大成蓝筹稳健证券投资基金
2016 年第3 季度报告
2016 年 9 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 银 行 股 份 有 限公 司
报告送出日期：2016 年 10 月 24 日
大成蓝筹稳健证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月21 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成蓝 筹稳 健混 合
交易代 码 090003
前端交 易代 码 090003
后端交 易代 码 091003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 6 月3 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,960,499,492.54 份
投资目 标
通过精 选符 合本 基金 投资 理念、 流动 性良 好的 证券 ，
在控制 非系 统风 险的 前提 下获取 投资 收益 ， 同 时辅 助
运用一 系列 数量 分析 方法 ， 有效 控制 系统 性风 险， 实
现基金 资产 的中 长期 稳定 增值。
投资策 略
本基金 资产 配置 策略 利用 修正的 恒定 比例 投资 组合
保险策 略 （CPPI ） 来动 态 调整基 金中 股票 、 债 券和 现
金的配 置比 例； 行业 配置 采取较 为积 极的 策略 ， 以 投
资基准 的行 业权 重为 基础 ， 以行 业研 究及 比较 分析 为
核心， 通过 适时 增大 或降 低相应 行业 的投 资权 重， 使
整体投 资表 现跟 上或 超越 投资基 准； 个股 选择 策略 则
采用蓝 筹成 分股 优选 策略 ， 运用 “价 值－ 势头 ”选股
方法， 优选 出被 市场 低估 并有良 好市 场表 现， 处于 价
值回归 阶段 的天 相 280 指 数成分 股投 资； 债券 投资 采
用完全 积极 的投 资策 略， 采用利 率预 测、 久期 管理 、
收益率 曲线 移动 策略 、 相 对价值 评估 、 收 益率 利差 策
略、 套 利交 易策 略以 及利 用正逆 回购 进行 杠杆 操作 等
积极的 投资 策略 。
业绩比 较基 准 天相 280 指数 × 70% ＋中 债 综合指 数 × 30%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险与 收益 水平 低于 股大成蓝筹稳健证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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票型基 金， 高于 债券 型基 金和货 币市 场基 金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -9,418,377.14
2.本期 利润
153,916,435.67
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0308
4.期末 基金 资产 净值 3,714,864,068.81
5.期末 基金 份额 净值 0.7489
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.25% 0.74% 2.88% 0.57% 1.37% 0.17%
注： 根 据 《大 成蓝 筹稳 健混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ， 业 绩比 较基 准自2015 年 9 月 14 日 起，
由“70 %× 天相280 指数 ＋ 30%× 中信 标普 国债 指数 ” 变更为 “70 %× 天相280 指 数＋ 30 %× 中债 综
合指数 ”； 基金 业绩 比较 基准收 益率 在变 更前 后期 间分别 根据 相应 的指 标计 算。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注：本 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合
基金合 同的 约定 。 建 仓期 结束时 ， 本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。 依 据本 基 金2005
年8 月31 日《 关于 调整 大 成蓝筹 稳健 证券 投资 基金 资产配 置比 例的 公告 》 ， 本 基金投 资股 票比 例
为基金 资产 净值 的30% ～95% ，投 资债 券比 例为 基金 资产净 值 的0% ～65% ，现 金或到 期日 在一 年以
内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% ，法 律法 规 另有规 定时 从其 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
侯春燕
女士
本基
金基
金经
理
2015 年12
月9 日
- 6 年
经济学 硕士 ， 2010 年6 月 加入大 成基 金管 理有
限公司 。 2012 年11 月 8 日至 2015 年4 月 担任
景宏证券投资基金基金经理助理（该基金于
2014 年 4 月 10 日转 型成 为大成 中小 盘股 票型
证券投 资基 金(LOF)）。2012 年11 月8 日至2013
年 3 月 11 日担 任大 成行 业轮动 股票 型证 券投
资基金 基金 经理 助理 。 2013 年3 月11 日至2015
年 4 月 30 日担 任大 成精 选增值 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 助理 。 2015 年 4 月 1 号起 担任
大成财 富管 理 2020 基金 经 理助理 。2015 年12大成蓝筹稳健证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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月9 日 起担 任大 成蓝 筹稳 健证券 投资 基金 基金
经理。 具有 基金 从业 资格 。国籍 ：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成蓝 筹稳 健证
券投资 基金 基金 合同 》和 其他有 关法 律法 规的 规定 ，在基 金管 理运 作中 ，大 成蓝筹 稳健 证券 投资
基金的 投资 范围 、投 资比 例、投 资组 合、 证券 交易 行为、 信息 披露 等符 合有 关法律 法规 、行 业监
管规则 和基 金合 同等 规定 ，本基 金没 有发 生重 大违 法违规 行为 ，没 有运 用基 金财产 进行 内幕 交易
和操纵 市场 行为 以及 进行 有损基 金投 资人 利益 的关 联交易 ，整 体运 作合 法、 合规。 本基 金将 继续
以取信 于市 场、 取信 于社 会投资 公众 为宗 旨， 承诺 将一如 既往 地本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则
管理和 运用 基金 财产 ，在 规范基 金运 作和 严格 控制 投资风 险的 前提 下， 努力 为基金 份额 持有 人谋
求最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2016 年3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易； 主动 型 投
资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ，但不 存在 参与 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的 交 易情形 ； 投 资组 合间
债券交 易不 存在 同日 反向 交易； 投资 组合 间相 邻交 易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交
易结果 数据 表明 该类 交易 不对市 场产 生重 大影 响， 无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为，
但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可大成蓝筹稳健证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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能性。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
国内经 济在 三季 度受 基建 投资和 房地 产投 资拉 动略 有好转 ，但 是部 分一 二线 城市房 价的 快速
上涨引 发了 一轮 较为 严厉 的限购 政策 出台 ，对 经济 持续改 善增 加了 不确 定性 。海外 主要 央行 逐渐
达成共 识： 持续 的货 币宽 松带来 的负 利率 不可 持续 ，美联 储加 息的 概率 在加 大。
三季 度A 股 市场 整体 维持 震荡， 上证 综指 三季 度单 季微幅 上 涨 2.56% ， 但是 个股表 现差 异较
大，多 个细 分行 业的 龙头 公司股 价创 出历 史新 高， 例如小 家电 领域 的老 板电 器和苏 泊尔 、医 药行
业的华 海药 业和 恒瑞 医药 ，以及 白酒 行业 的贵 州茅 台。A 股的 结构 性行 情是 对中国 经济 增速 下台
阶、加 速转 型升 级的 演绎 。在企 业的 实地 调研 过程 中，我 们深 刻感 受到 许多 企业不 断拓 展自 己的
能力边 界， 努力 提升 自身 的竞争 力， 其中 部分 企业 已经具 备了 和国 际巨 头抗 衡的能 力， 这类 公司
是我们 重点 选择 的标 的。
本基金 在今 年三 季度 净值 上涨 了 4.25%， 跑赢 比较 基 准 1.37 个 百分 点 ， 超额 收 益主要 来自 我
们在医 药、 汽车 和传 媒板 块的个 股选 择。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ，本 基金 份额资 产净 值 为0.7489 元 。本报 告期 内基 金份 额净 值增长 率为
4.25% ，同 期业 绩比 较基 准 收益 率 2.88% ， 高于 业绩 比较基 准的 表现 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,203,838,659.48 85.91
其中： 股票
3,203,838,659.48 85.91
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产 支持 证券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
301,000,771.50 8.07
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00 大成蓝筹稳健证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
223,501,288.20 5.99
8 其他资 产
836,347.68 0.02
9 合计
3,729,177,066.86
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 82,281,779.05 2.21
C 制造业 2,165,460,867.20 58.29
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 5,704,366.40 0.15
F 批发和 零售 业 212,652,193.32 5.72
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,566,400.00 0.18
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 85,527,401.44 2.30
J 金融业 266,076,220.99 7.16
K
房地产 业
- 0.00
L
租赁和 商务 服务 业
326,708,231.08 8.79
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
52,861,200.00 1.42
S 综合 - 0.00
合计 3,203,838,659.48 86.24
5.2.2 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合
无。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300058 蓝色光 标 30,306,886 326,708,231.08 8.79
2 600271 航天信 息 12,097,822 266,998,931.54 7.19 大成蓝筹稳健证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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3 600079 人福医 药 11,285,831 232,375,260.29 6.26
4 600998 九州通 9,900,009 212,652,193.32 5.72
5 002475 立讯精 密 10,182,518 205,890,513.96 5.54
6 000625 长安汽 车 9,389,687 149,014,332.69 4.01
7 002450 康得新 7,949,800 143,732,384.00 3.87
8 300124 汇川技 术 7,341,227 138,822,602.57 3.74
9 000338 潍柴动 力 13,573,239 125,009,531.19 3.37
10 002008 大族激 光 5,832,039 124,455,712.26 3.35
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成蓝筹稳健证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基金投 资的前 十名证券的发行主体 无被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 未超出基金合同规定 的备 选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 739,103.69
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 89,623.69
5 应收申 购款 7,620.30
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 836,347.68
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 5,042,267,874.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额 17,325,323.32
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 99,093,704.79
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,960,499,492.54
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§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成蓝筹 稳健 证券 投资 基金 的文件 ；
2 、《 大成 蓝筹 稳健 证券 投 资基金 基金 合同 》；
3 、《 大成 蓝筹 稳健 证券 投 资基金 托管 协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
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