大成月月盈短期理财债券型证券投资基金
2016 年第3 季度报告
2016 年 9 月30 日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2016 年 10 月 24日
大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2016年 10 月21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7 月1日起至9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成月月盈短期理财债券
交易代码 090023
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年11月 29 日
报告期末基金份额总额 1,174,399,069.20份
投资目标
以保持基金资产的安全性和适当流动性为首要目标，追求高
于业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金通过平均剩余期限决策、类属配置、品种选择和其他
衍生工具投资策略四个层次进行投资管理，以实现超越投资
基准的投资目标。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金属于短期理财债券型证券投资基金，长期风险收益水
平低于股票型基金、混合型基金，及普通债券型证券投资基
金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
大成月月盈短期
理财债券A
大成月月盈短期理财
债券B
大成月月盈短期
理财债券E
下属分级基金的交易代码 090023 091023 001516
报告期末下属分级基金的份额总额 25,478,898.08份 1,128,987,489.33份
19,932,681.79
份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016年 7月 1日 － 2016年9 月 30 日 ）
大成月月盈短期理
财债券A
大成月月盈短期理财
债券B
大成月月盈短期理
财债券E
1. 本期已实现收益 215,721.21 9,051,037.44 148,169.06
2．本期利润 215,721.21 9,051,037.44 148,169.06
3．期末基金资产净值 25,478,898.08 1,128,987,489.33 19,932,681.79
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余
成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成月月盈短期理财债券A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.7049% 0.0023% 0.3393% 0.0000% 0.3656% 0.0023%
大成月月盈短期理财债券B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.7813% 0.0023% 0.3393% 0.0000% 0.4420% 0.0023%
大成月月盈短期理财债券E
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.6931% 0.0023% 0.3393% 0.0000% 0.3538% 0.0023%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。截至报告期末，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比
例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张文平先
生
本基金基
金经理
2015年7月
1 日
- 5年
南京大学管理学硕士， 注册会
计师，2009年 10 月至 2011
年 5月就职于毕马威企业咨
询有限公司南京分公司审计
部；2011年起加入大成基金
管理有限公司， 历任固定收益
部助理研究员。2013年 11月
25日至2015年3月5日担任
大成景祥分级债券型证券投
资基金基金经理助理。2015
年3月7日起担任大成景祥分
级债券型证券投资基金基金
经理。2015年 6月 23日起任
大成景裕灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。2015大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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年7月1日起任大成现金宝场
内实时申赎货币市场基金基
金经理及大成月月盈短期理
财债券型证券投资基金基金
经理。2015年 11 月24日起
任大成景沛灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。 2016
年8月6日起任大成添利宝货
币市场基金基金经理， 自2016
年9月6日起任大成景安短融
债券型证券投资基金和大成
现金增利货币市场基金基金
经理。2016年 9月 20日起任
大成景辉灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。 具有基
金从业资格。国籍：中国。
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《大成月月盈短期理财
债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成月月盈短
期理财债券型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合
有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用
基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易， 整体运作合法、
合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力
为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》 、 《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》 。公司旗下投资组合
严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包
括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部
负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽
核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2016年3季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型投
资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的交易情形；投资组合间
债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交
易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，
但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可
能性。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年7、8月工业增加值同比增速分别为为 6%和6.3%，相对二季度波动不大。受益于宽松
的货币环境，房地产销售的高景气度带动按揭贷款明显增加，地产投资较 15年改善。
根据统计局公布的数据，8月份cpi同比增速仅为1.3%，通胀水平明显下行，主要源于去年
8月猪肉价格大幅上涨导致 CPI基数较高。PPI持续上升，通缩预期明显缓解。
三季度中央银行操作稳健，由于面临国庆长假的大额取现需求，监管机构在临近季末时重启
了14天逆回购。总体看，除三季度末资金较为紧张外，其他时间流动性较为宽裕。由于经历了一
季度末和二季度末资金面季节性紧张，市场机构情绪偏稳定。
三季度隔夜回购利率均值约为 2.1%，相比二季度变动较小。三季度7 天回购加权利率均值约
为2.49%，和二季度相比变动不大。季末最后几天，7 天回购利率一度上行到逾 4%，但是持续时
间并不长。
市场表现方面，三季度中债综合财富指数上涨1.77%，主要源于中长期限信用债收益率下行
较多， 根据中债估值和实际市场成交， 3-5 年的中期票据下行 20-80bp。 虽然季度末资金略有紧张，
但是大多数时间内套息策略仍然可以获得利差收益。
经过一季度末和二季度末资金紧张的考验，市场机构总体情绪稳定，尽管部分机构出于流动
性安排的考虑加点减持债券，但是债券收益率上行幅度有限。短融总体呈现先下后上的态势，季
度末上行约20bp。
三季度本基金在投资管理过程中继续贯彻稳健操作的原则，高度重视组合的流动性管理和安
全性管理。具体来说，本基金在和持有人积极沟通的基础上，灵活管理组合现金流的到期分布情大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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况，并提高了短融的仓位。并把握半年末等关键时点进行了银行存款和逆回购投资。此外，本基
金在一级市场进行了积极的投标，获取了良好的投资收益。
展望2016年四季度，在资金厚度较为薄弱的背景下。本基金将继续维持稳健操作的风格，基
于市场状况以及投资人结构变化的判断，合理安排逆回购、存款、短融及金融债的投资比例，以
期为持有人获得稳定安全的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金A类净值收益率为 0.7049%，B 类净值收益率为 0.7813%，E类净值收益率为
0.6931%，期间业绩比较基准收益率为 0.3393%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 942,278,333.74 57.33
其中：债券 942,278,333.74 57.33
资产支持证券
-
0.00
2 买入返售金融资产
475,098,344.40
28.90
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- 0.00
3
银行存款和结算备付金合
计
220,862,135.93 13.44
4 其他资产 5,459,969.78 0.33
5 合计 1,643,698,783.85 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 17.46
其中：买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 466,382,000.42 39.71 大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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其中：买断式回购融资 - 0.00
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资
产净值的40%” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 81
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 132
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 45
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
注：本基金合同约定： “本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 150天”，本报
告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30天以内 35.81
39.71
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
2 30天(含)-60 天 10.22 0.00
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
3 60天(含)-90 天 25.46 0.00
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
4 90天(含)-120天 14.83 0.00
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
5 120 天(含)-397天（含） 39.09 0.00
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
合计 125.41 39.71
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5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内本基金均未发生投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 65,144,411.66 5.55
其中：政策性金融债 65,144,411.66 5.55
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融资券 479,891,273.62 40.86
6 中期票据 - 0.00
7 同业存单 397,242,648.46 33.83
8 其他 - 0.00
9 合计 942,278,333.74 80.23
10
剩余存续期超过397天的浮
动利率债券
- 0.00
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（%）
1 011698522
16 华电
SCP017
1,150,000 114,857,730.95 9.78
2 111611203
16 平安
CD203
1,000,000 99,550,717.95 8.48
3 111608200
16 中信
CD200
1,000,000 99,394,283.51 8.46
4 130244 13 国开 44 600,000 60,094,304.92 5.12
5 011611009
16大唐集
SCP009
600,000 59,944,295.48 5.10
6 041662027
16厦港务
CP001
500,000 50,114,658.93 4.27
7 111614093
16江苏银行
CD093
500,000 49,976,163.32 4.26
8 011698349
16华电江苏
SCP001
500,000 49,973,717.39 4.26
9 111610389
16 兴业
CD389
500,000 49,598,500.53 4.22
10 111690879
16盛京银行
CD006
500,000 49,444,917.65 4.21
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5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0685%
报告期内偏离度的最低值 -0.0175%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0308%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本报告期内本基金均未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内本基金均未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金估值采用摊余成本法估值,即估值对象以买入成本列示， 按票面利率或协议利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过
每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币 1.00 元。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 5,459,969.78
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 5,459,969.78
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 大成月月盈短 大成月月盈短期理 大成月月盈短大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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期理财债券 A 财债券B 期理财债券E
报告期期初基金份额总额 34,776,155.26 1,257,630,397.66 22,569,387.83
报告期期间基金总申购份额 4,602,196.79 9,312,587.72 25,033,117.98
报告期期间基金总赎回份额 13,899,453.97 137,955,496.05 27,669,824.02
报告期期末基金份额总额 25,478,898.08 1,128,987,489.33 19,932,681.79
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 红利再投 2016年8月30日 61,778.08 61,778.08 0.00%
2 赎回 2016年8月30日 11,941,333.93 11,941,333.93 0.00%
合计
12,003,112.01 12,003,112.01
注：1、本报告期内本基金管理人交易及持有份额均为 B 类份额。
2、上述管理人红利再投交易数据为报告期间内红利再投的合计数。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、 《关于大成月月盈短期理财债券型证券投资基金份额持有人大会决议生效的公告》 ； ；
2、 《大成月月盈短期理财债券型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《大成月月盈短期理财债券型证券投资基金托管协议》 ；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2016年 10月 24 日
