大成景荣保本混合型证券投资基金
2016 年第3 季度报告
2016 年 9 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 光 大 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2016 年 10 月 24 日
大成景荣保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成景 荣保 本混 合
交易代 码 002644
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 5 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,176,122,983.86 份
投资目 标
通过运 用组 合保 险策 略， 在为符 合保 本条 件的 投资 金额提
供保本 保障 的基 础上 ，追 求基金 资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 投资 采 用 CPPI 恒 定 比例组 合保 险原 理， 将基 金资
产优化 分配 在安 全资 产和 风险资 产上 ；并 根据 数量 分析、
市场波 动等 来调 整、 修 正 风险资 产与 安全 资产 在投 资组合
中的比 重， 在 大概 率保 证 风险资 产可 能的 损失 金额 不超过
扣除相 关费 用后 的安 全垫 的基础 上， 积 极参 与分 享 市场可
能出现 的 风 险收 益， 从 而 在保证 本金 安全 的前 提下 实现基
金资产 长期 稳定 增值。 本 基金投 资的 安全 资产 主要 投资于
国债、 央 行票 据、 金 融债 券、 企业 债券 、 公司 债券 、 中 期
票据 、 短 期融 资券 、 超短 期融资 券 、 次 级债 券 、 政 府支持
机构债 、 政府 支持 债券 、 地方政 府债 、 资产 支持 证 券、 中
小企业 私募 债券 、 可 转换 债 券 （ 含分 离交 易可 转债 、 可交
换公司 债券 ） 、 债券 回购 、 银行存 款（ 包括 协议 存款 、同
业存单 、定 期存 款及 其他 银行存 款） 、货 币市 场工 具 等固
定收益 品种 及国 债期 货。 风险资 产主 要投 资于 股票 、 权证
等权益 类品 种及 股指 期货 。
业绩比 较基 准 人民银 行公 布的 两年 期银 行定期 存款 收益 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 是保 本混 合型 基金 ，属于 证券 市场 中的 低风 险品
种。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 大成景荣保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 深圳市 高新 投集 团有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 大成景 荣保 本混 合 A 大成景 荣保 本混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002644 002645
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 2,176,122,983.86 份 0.00 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
大成景 荣保 本混 合 A 大成景 荣保 本混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 4,795,058.40 64,252.78
2．本 期利 润 1,216,897.77 33,872.57
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0006 0.0011
4．期 末基 金资 产净 值 2,185,360,535.03 -
5．期 末基 金份 额净 值 1.004 -
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3、 根据 《 大成 景荣 保本 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ， 本基 金分 为A 类基 金份额 和 C 类基 金份
额。 截 止本 报告 期末 ， 大 成景荣 保本 混合 型证 券投 资基 金 A 类份额 2,176,122,983.86 份，C 类份
额为零 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
大成景 荣保 本混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.00% 0.07% 0.53% 0.01% -0.53% 0.06% 大成景荣保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2016 年5 月25 日 ，截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 一年 。
2、 本 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效日起 六个 月内 使基 金的 投资组 合比 例符 合 基
金合同 的约 定。 截止 本报 告期末 ，本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄万青 女士
本 基 金
基 金 经
理
2011 年7
月13 日
- 14 年
经济学 硕士 。 1999 年加 入 大
成基金 管理 有限 公司， 先 后
任交易 部交 易员、 债券 基 金
经理助 理、 景 福基 金经 理 助
理、 固定 收益 小组 股票 型 基
金债券 投资 经理、 大成 价 值
增长基 金基 金经 理助 理、 大
成景阳领先基金基金经理
助理。2010 年 4 月 7 日至
2013 年3 月7 日担 任景 宏 证
券投资 基金 基金 经理。2011
年7 月 13 日至 2013 年3 月
7 日担任 大成 行业 轮动 股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 。
具有基 金从 业资 格。 国籍 ：大成景荣保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成景 荣保 本混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，大 成景 荣保 本混
合型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定， 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产
进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益 的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协 作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2016 年3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易； 主动 型 投
资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ，但不 存在 参与 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的 交 易情形 ； 投 资组 合间
债券交 易不 存在 同日 反向 交易； 投资 组合 间相 邻交 易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交
易结果 数据 表明 该 类 交易 不对市 场产 生重 大影 响， 无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为，
但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可大成景荣保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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能性。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2016 年第3 季 度上 证指 数 上涨 2.56% ， 中小 板综 指上 涨 0.27% ， 创 业板 综指 下 跌 3.50% 。 由 于
资金面 的宽 松和 经济 的小 复苏，7、8 月份 确实 如期 反弹， 但随 着获 利盘 的积 累以及 政策 面的 一 些
小波折 ，股 票市 场 在9 月 份出现 了较 大的 回撤 。由 于对 3 季度 的股 票市 场相 对谨慎 ，所 以权 益仓
位控制 在相 对较 低的 水平 ，行业 重点 配置 大消 费， 整体 以 防御 为主 。
2016 年第3 季 度债 券市 场 整体上 涨 ， 中 债综 合财 富 总指数 上涨 了 1.8%。第 3 季度 ， 宽 松的 财
政和货 币政 策延 续， 增长 稳中有 落， 物价 走低 。具 体到市 场方 面， 央 行7 天 逆回购 利率 适中 持平
于2.25% ， 流动 性投 放的 期限有 所拉 长。 除 了9 月 季末资 金偏 紧以 外， 整体 流动性 较为 充裕 。在
基本面 和资 金面 均较 为配 合的背 景下 ，超 长债 表现 突出， 收益 率下 行 约40bps,10 年期 品种 下行
15-20bps。在 7 月份 数据 的利好 刺激 下， 收益 率 在8 月份 中旬 触及 低点 ，后 由于获 利止 盈、 资金
面偏紧 平衡 以及 央行 重 启14 天 逆回 购， 收益 率有 所 反弹 。 信 用 债 收益 率整 体 下行 ， 信 用利 差继 续
收窄。 本季 度本 基金 完成 了基金 建仓 ，债 券部 分主 要配置 了与 基金 保本 周期 和目标 匹配 的利 率债
和高等 级信 用债 ，并 利用 资金面 紧张 时期 配置 了部 分利率 较高 的回 购。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基 金A 类 净值 增长率 为 0.00% ，期 间业 绩比较 基准 收益 率 为0.53% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 107,395,827.77 4.90
其中： 股票
107,395,827.77 4.90
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
1,704,257,127.50 77.73
其中： 债券
1,704,257,127.50 77.73
资产支 持证 券 - 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
343,435,297.50 15.66
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
13,551,521.12 0.62 大成景荣保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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8 其他资 产
23,905,337.42 1.09
9 合计
2,192,545,111.31
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 2,204,000.00 0.10
C 制造业 75,125,042.47 3.44
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- 0.00
E 建筑业 24,510.48 0.00
F 批发和 零售 业 4,285,547.63 0.20
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
4,821,004.01 0.22
J 金融业 13,873,723.18 0.63
K 房地产 业 7,062,000.00 0.32
L 租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作 - 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 107,395,827.77 4.91
5.2.2 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合
无。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000538 云南白 药 199,977 13,844,407.71 0.63
2 600436 片仔癀 200,000 9,560,000.00 0.44
3 600519 贵州茅 台 29,910 8,910,488.10 0.41
4 600837 海通证 券 400,000 6,364,000.00 0.29
5 000568 泸州老 窖 200,000 6,216,000.00 0.28 大成景荣保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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6 000423 东阿阿 胶 100,000 5,950,000.00 0.27
7 000858 五 粮 液 149,958 5,002,598.88 0.23
8 000402 金 融 街 400,000 4,716,000.00 0.22
9 002462 嘉事堂 100,000 4,253,000.00 0.19
10 601336 新华保 险 100,000 4,121,000.00 0.19
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 10,010,000.00 0.46
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 272,912,000.00 12.49
其中： 政策 性金 融债 272,912,000.00 12.49
4 企业债 券 169,958,000.00 7.78
5 企业短 期融 资券 660,449,000.00 30.22
6 中期票 据 590,713,000.00 27.03
7 可转债 （可 交换 债） 215,127.50 0.01
8 同业存 单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 1,704,257,127.50 77.99
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160211 16 国开 11 1,200,000 120,192,000.00 5.50
2 071617003
16 东北 证券
CP003
700,000 70,042,000.00 3.21
3 150409 15 农发 09 500,000 51,065,000.00 2.34
4 101554031
15 厦 港务
MTN001
500,000 51,045,000.00 2.34
5 130304 13 进出 04 500,000 50,975,000.00 2.33
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 大成景荣保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名 证券 之一海通证券，2015 年 11 月 26 日因“公司涉嫌违 反《证券公
司监督管理条例》 相关规 定 ” 被中国证监会立 案调 查。本基金认为 ，对海通 证券的处罚及
调查不会对其投资价 值构 成实质性负面影响。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定备选股票库 之外 的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 246,974.07
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,658,363.35
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,905,337.42
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5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000538 云南白 药 13,844,407.71 0.63 重大事 项
2 002462 嘉事堂 4,253,000.00 0.19 重大事 项
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 大成景 荣保 本混 合 A 大成景 荣保 本混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 2,199,514,129.48 30,000,000.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 212,914.18 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 23,604,059.80 30,000,000.00
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,176,122,983.86 -
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景荣 保本 混合 型证 券投 资基金 的文 件； 大成景荣保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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2 、《 大成 景荣 保本 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 景荣 保本 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
备查文 件存 放于 本基 金管 理人和 托管 人的 住所 。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2016 年 10 月 24 日
