大成景益平稳收益混合型证券投资基金
2016 年第3 季度报告
2016 年 9 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2016 年 10 月 24 日
大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成景 益平 稳收 益混 合
交易代 码 000695
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年6 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 228,777,979.80 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 灵活的 资产 配
置，力 求实 现基 金资 产的 持续稳 健增 值。
投资策 略
本基金 将有 采用 “ 自上 而 下” 的资 产配 置策 略 ，在 综合判 断宏 观经
济基本 面、 证券 市场 走势 等宏观 因素 的基 础上 ， 通 过动态 调整 资产
配置比 例以 控制 基金 资产 整体风 险。 在个 券投 资方 面采用 “自 下而
上” 精 选策 略， 通过 严谨 个 股选择 、 信 用分 析以 及对 券种收 益水 平、
流动性 的客 观判 断， 综合 运用多 种投 资策 略， 精选 个券构 建投 资组
合。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型 基金 和货
币市场 基金 低于 股票 型基 金， 属于 证券 投资 基金 中 的中高 风险 投资
品种。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 311,775.47 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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2.本期 利润
492,811.87
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0068
4.期末 基金 资产 净值 325,937,855.72
5.期末 基金 份额 净值 1.425
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.14% 0.16% 1.08% 0.01% -0.94% 0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：本 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效之 日起 六个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的约 定。 建仓 期结束 时， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵世宏
先生
本 基金
基 金经
理
2016 年 3
月 26 日
- 5 年
经济学 硕士 ，2011 年3 月至 2012 年9 月任
中银基金管理 有限公司 研 究员。2012 年 9
月至 2015 年 9 月任 易方 达 基金管 理有 限公
司研究 员、 基金 经理 助理 。2015 年 9 月加
入大成 基金 管理 有限 公司 ， 任职于 固定 收益
总部。 自 2016 年3 月26 日 起担任 大成 景丰
债券型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 大 成景 恒保本
混合型 证券 投资 基金 、 大 成 景利混 合型 证券
投资基 金、 大成 景益 平稳 收 益混合 型证 券投
资基金 、 大 成可 转债 增强 债 券型证 券投 资基
金 和 大 成 强 化 收 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。 具 有基 金 从业资 格。 国籍：
中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为 本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成景 益平 稳收
益混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 有关 法律 法规的 规定 ，在 基金 管理 运作中 ，大 成景 益平
稳收益 混合 型证 券投 资基 金的投 资范 围、 投资 比例 、投资 组合 、证 券交 易行 为、信 息披 露等 符合
有关法 律法 规、 行业 监管 规则和 基金 合同 等规 定， 本基金 没有 发生 重大 违法 违规行 为， 没有 运用
基金财 产进 行内 幕交 易和 操纵市 场行 为以 及进 行有 损基金 投资 人利 益的 关联 交易， 整体 运作 合法 、
合规。 本基 金将 继续 以取 信于市 场、 取信 于社 会投 资公众 为宗 旨， 承诺 将一 如既往 地本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 财产 ，在 规范 基金运 作和 严格 控制 投资 风险的 前提 下， 努力
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协 作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2016 年3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易； 主动 型 投
资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ，但不 存在 参与 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的 交 易情形 ； 投 资组 合间
债券交 易不 存在 同日 反向 交易； 投资 组合 间相 邻交 易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交
易结果 数据 表明 该 类 交易 不对市 场产 生重 大影 响， 无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为，
但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可
能性。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
三季度 ，经 济出 现了 弱稳 定的迹 象， 工业 产出 和投 资都止 住了 下跌 的态 势。 在供给 侧改 革的
推动下 ，大 宗商 品走 势整 体较强 ；以 房贷 为主 的居 民中长 期信 贷保 持较 高水 平，信 贷整 体保 持稳
定，但 实体 经济 信贷 需求 仍然疲 弱。
各类资 产表 现方 面 ， 产 能 的缩减 带来 金属 、 煤炭 等 大宗商 品的 震荡 上涨 。 权 益市场 波动 向上 ，
涨价周 期行 业股 票走 势较 强。 实 体信 贷需 求大 幅减 弱 导致 以 10 年国 债为 标志 的 无风险 利率 创下 近
15 年 新低 ， 信 用利 差在 违 约风险 缓释 的背 景下 持续 收窄。 转债 整体 表现 回暖 ， 但个 券之 间差 异明
显。偏 债型 转债 受益 于利 率的下 行以 及部 分偏 股性 转债受 益于 正股 绩优 ，表 现更好 。
组合操 作上 ，本 基金 根据 市场变 化灵 活调 整了 权益 仓位， 精选 中高 等级 信用 个券以 获得 较高
的持有 期回 报。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为1.425 元。 本 报告期 内基 金份 额净 值增 长率 为0.14% ，
同期业 绩比 较基 准收 益 率1.08% ，低 于业 绩比 较基 准 的表现 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金 资产净值预警说 明
本基金 在本 报告 期内 ，曾 于 2016 年7 月1 日至 2016 年 9 月 30 日 出现 了连 续20 个 工作 日资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,493,323.56 1.93
其中： 股票
6,493,323.56 1.93
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
90,643,528.58 26.87
其中： 债券
90,643,528.58 26.87
资产 支持 证券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
235,300,000.00 69.76
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,210,872.07 0.66
8 其他资 产
2,640,408.74 0.78
9 合计
337,288,132.95
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 4,681,810.56 1.44
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 - 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 352,104.00 0.11
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - 0.00
J 金融业 1,459,409.00 0.45
K
房地产 业
- 0.00
L
租赁和 商务 服务 业
- 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 6,493,323.56 1.99 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.2.2 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合
无。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 000752 西藏发 展 36,800 685,584.00 0.21
2 603008 喜临门 29,964 637,933.56 0.20
3 000910 大亚科 技 32,100 606,048.00 0.19
4 601198 东兴证 券 22,200 487,512.00 0.15
5 601998 中信银 行 81,500 487,370.00 0.15
6 601555 东吴证 券 37,300 484,527.00 0.15
7 600688 上海石 化 82,200 484,158.00 0.15
8 603601 再升科 技 25,740 449,163.00 0.14
9 300136 信维通 信 13,800 352,314.00 0.11
10 600767 运盛医 疗 20,400 352,104.00 0.11
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 4,677,814.10 1.44
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 26,668,200.00 8.18
其中： 政策 性金 融债 26,668,200.00 8.18
4 企业债 券 49,242,382.50 15.11
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 10,055,000.00 3.08
7 可转债 （可 交换 债） 131.98 0.00
8 同业存 单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 90,643,528.58 27.81
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 140407 14 农发 07 200,000 20,226,000.00 6.21
2 1480099 14 汕 头投 资债 100,000 11,786,000.00 3.62
3 1680212 16 温 城专 项债 02 100,000 10,591,000.00 3.25
4 1680206 16 渝 迈瑞 债 100,000 10,553,000.00 3.24
5 122486 15 旭辉 01 100,000 10,437,000.00 3.20 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形 。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 29,010.68
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,611,298.66
5 应收申 购款 99.40
6 其他应 收款 - 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,640,408.74
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 128009 歌尔转 债 131.98 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 18,311,413.77
报告期 期间 基金 总申 购份 额 211,172,379.94
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 705,813.91
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 228,777,979.80
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 9,999,040.20
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 9,999,040.20
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 4.37
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景益 平稳 收益 混合 型证 券投资 基金 的文 件； 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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2 、《 大成 景益 平稳 收益 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 大成 景益 平稳 收益 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2016 年 10 月 24 日
