大成景安短融债券型证券投资基金
2016 年第3 季度报告
2016 年 9 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2016 年 10 月 24 日
大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2016 年 10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成景 安短 融债 券
交易代 码 000128
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,384,724,444.94 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持流 动性的 基础 上， 主要 通过 对短期 融资 券和
其他固 定收 益类 证券 的积 极主动 管理 ，力 争超 越同 期银行 定期 存款
利率、 获取 绝对 回报 。
投资策 略
本基金 主要 目标 是在 努力 保持本 金稳 妥、 高流 动性 特点的 同时 ，通
过适当 延长 基金 投资 组合 的久期 、更 高比 例的 短期 融资券 以及 其它
期限较 短信 用债 券的 投资 ，争取 获取 更高 的投 资收 益。
业绩比 较基 准 中债短 融总 指数
风险收 益特 征
本基金 为较 低风 险、 较低 收益的 债券 型基 金产 品， 其风险 收益 水平
高于货 币市 场基 金， 但低 于混合 型基 金和 股票 型基 金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简
称
大成景 安短 融债 券A 大成景 安短 融债 券 B
大成景 安短 融债 券
E
下属分 级基 金的 交易 代
码
000128 000129 002086
报告期 末下 属分 级基 金
的份额 总额
141,859,732.61 份 410,408,386.11 份 832,456,326.22 份
大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单 位： 人民 币元
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列 数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
大成景 安短 融债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.74% 0.01% 1.01% 0.01% -0.27% 0.00%
大成景 安短 融债 券 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.81% 0.01% 1.01% 0.01% -0.20% 0.00%
大成景 安短 融债 券 E
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.75% 0.01% 1.01% 0.01% -0.26% 0.00%
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
大成景 安短 融债 券A 大成景 安短 融债 券B
大成景 安短 融债 券
E
1．本 期已 实现 收益 1,035,998.77 3,962,710.35 1,937,531.79
2．本 期利 润 1,216,177.68 4,898,818.76 1,624,562.36
3． 加权 平均 基金 份额 本
期利润
0.0089 0.0103 0.0088
4．期 末基 金资 产净 值 170,647,309.66 498,654,436.03 1,002,799,116.77
5．期 末基 金份 额净 值 1.2029 1.2150 1.2046 大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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注：1. 本基 金合 同规 定， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比例
符合基 金合 同的 约定 。建 仓期结 束时 ，本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的约定 。
2.本基 金 自2016 年1 月12 日起 增设E 类 基金 份额 （E 类 份额 基金 代码 ：002086）。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
李达夫 先
生
本 基 金 基
金经理
2013 年7 月
17 日
- 10 年
数量经 济学 硕士 。2006 年7
月至 2008 年 4 月 就职 于 东
莞农商 银行 资金 营运 中心 ，
历任交 易员 、 研 究员。2008
年 4 月至 2012 年 9 月就职
于 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限
公司固 定收 益部 ，2011 年6
月 30 日至 2012 年 9 月 15
日 担 任 国 投 瑞 银 货 币 市 场
基金基金经理。2012 年 9
月 加 入 大 成 基 金 管 理 有 限
公司。2013 年 3 月 7 日至
2014 年4 月4 日任 大成 货 币
市 场 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2013 年3 月7 日至2016大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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年 9 月 23 日 起任 大成 现 金
增 利 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理。 2013 年7 月17 日至2016
年 9 月 23 日 起兼 任大 成 景
安 短 融 债 券 型 证 券 投 资基
金基金 经理 。2014 年 9 月3
日至2016 年9 月23 日起任
大 成 信 用 增 利 一 年 定 期 开
放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。 2015 年8 月4 日至
2016 年9 月 23 日 起任 大 成
恒 丰 宝 货 币 市 场 基 金 基 金
经理。 具有 基金 从业 资格 。
国籍： 中国
张文平 先
生
本 基 金 基
金经理
2016 年9 月
6 日
- 5 年
南京大 学管 理学 硕士 ， 注 册
会 计 师 ，2009 年 10 月至
2011 年 5 月 就职 于毕 马 威
企 业 咨 询 有 限 公 司 南 京 分
公司审 计部 ； 2011 年起 加 入
大成基 金管 理有 限公 司 ， 历
任固定 收益 部助 理研 究员 。
2013 年 11 月 25 日至 2015
年3 月5 日 担 任大 成景 祥 分
级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 助理 。2015 年 3 月7
日 起 担 任 大 成 景 祥 分 级 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2015 年6 月 23 日起任
大 成 景 裕 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
2015 年7 月1 日起 任大 成 现
金 宝 场 内 实 时 申 赎 货 币 市
场 基 金 基 金 经 理 及 大 成 月
月 盈 短 期 理 财 债 券 型 证 券
投资基金基金经理。2015
年11 月24 日 起任 大成 景 沛
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理。2016 年 8
月6 日起 任大 成添 利宝 货 币
市场基 金基 金经 理 ， 自 2016
年9 月6 日起 任大 成景 安 短
融 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和
大 成 现 金 增 利 货 币 市 场 基
金基金 经理 。2016 年 9 月
20 日 起 任 大 成 景 辉 灵 活 配大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 。 具 有 基 金 从 业 资
格。国 籍： 中国 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成景 安短 融债
券型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，大 成景 安短 融债
券型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定， 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产
进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协 作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2016 年3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易； 主动 型 投
资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ，但不 存在 参与 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的 交 易情形 ； 投资 组合 间
债券交 易不 存在 同日 反向 交易； 投资 组合 间相 邻交 易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交
易结果 数据 表明 该 类 交易 不对市 场产 生重 大影 响， 无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为，大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可
能性。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2016 年7、8 月 工业 增加 值同比 增速 分别 为 为 6% 和6.3%， 相对 二季 度波 动不 大。 受 益于 宽松
的货币 环境 ，房 地产 销售 的高景 气度 带动 按揭 贷款 明显增 加， 地产 投资 较 15 年改善 。
根据统 计局 公布 的数 据，8 月份cpi 同比 增速 仅为1.3% ， 通胀 水平 明显 下行 ， 主要源 于去 年
8 月猪 肉价 格大 幅上 涨导 致 CPI 基数 较高 。PPI 持 续上升 ，通 缩预 期明 显缓 解。
三季度 中央 银行 操作 稳健 ，由于 面临 国庆 长假 的大 额取现 需求 ，监 管机 构在 临近季 末时 重启
了14 天逆 回购 。 总体 看， 除三季 度末 资金 较为 紧张 外， 其他 事件 流动 性较 为 宽裕 。 由 于经 历了 一
季度末 和二 季度 末资 金面 季节性 紧张 ，市 场机 构情 绪偏稳 定。
三季度 隔夜 回购 利率 均值 约为 2.1% ， 相比 二季 度变 动较小 。 三 季度7 天 回购 加权利 率均 值 约
为2.49% ， 和二 季度 相比 变动不 大。 季末 最后 几天 ，7 天 回购 利率 一度 上行 到逾 4% ， 但是 持续 时
间并不 长。
市场表 现方 面， 三季 度中 债综合 财富 指数 上 涨1.77% ，主 要源 于中 长期 限信 用 债收益 率下 行
较多， 根据 中债 估值 和实 际市场 成交 ， 3-5 年 的中期 票据下 行 20-80bp 。 虽然季 度末资 金略 有紧 张 ，
但是大 多数 时间 内套 息策 略仍然 可以 获得 利差 收益 。 利率 债表 现来 看，10 年 国开区 间震 荡， 先 下
后上再 下， 在3.0%-3.2% 区间内 徘徊 。受 益于 资产 慌的影 响，20 年国 开等 长 期限利 率品 种下 行幅
度较大 ，从 估值 和实 际成 交来看 ，20 国 开三 季度 下 行约 50bp 。
经过一 季度 末和 二季 度末 资金紧 张 的 考验 ，市 场机 构总体 情绪 稳定 ，尽 管部 分机构 出于 流动
性安排 的考 虑加 点减 持债 券，但 是债 券收 益率 上行 幅度有 限。 短融 总体 呈现 先下后 上的 态势 ，季
度末上 行 约20bp 。
三季度 本基 金在 投资 管理 过程中 继续 贯彻 稳健 操作 的原则 ，高 度重 视组 合的 流动性 管理 和安
全性管 理。 具体 来说 ，本 基金在 和持 有人 积极 沟通 的基础 上， 在资 金紧 张时 点增持 了较 多短 融品
种。并 积极 进行 了利 率债 的交易 操作 ，以 期获 得稳 健的绝 对收 益回 报。
2016 年四 季度 本基 金将 以 短融品 种作 为基 础配 置， 保 持一定 的杠 杆， 并维 持适 中 的组合 久期 。
在控制 仓位 的前 提下 ，积 极投资 长期 限信 用债 和 利 率债品 种， 以期 获得 绝对 收益的 回报 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基金A 类净 值 增长率 为0.74% ， B 类净 值 增长率 为0.81% ， E 类净 值 增长率 为0.75% ，大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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期间业 绩比 较基 准收 益率 为 1.01% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - 0.00
其中： 股票 - 0.00
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资 1,532,790,297.40 70.66
其中： 债券 1,532,790,297.40 70.66
资产支 持证 券 - 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产 422,519,860.00 19.48
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 171,702,050.17 7.92
8 其他资 产 42,126,277.80 1.94
9 合计 2,169,138,485.37 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合
无。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 34,031,789.20 2.04
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 50,196,000.00 3.00 大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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其中： 政策 性金 融债 50,196,000.00 3.00
4 企业债 券 179,718,708.20 10.75
5 企业短 期融 资券 1,258,187,800.00 75.25
6 中期票 据 10,656,000.00 0.64
7 可转债 （可 交换 债） - 0.00
8 同业存 单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 1,532,790,297.40 91.67
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 041556052
15 大 秦铁 路
CP001
1,000,000 100,610,000.00 6.02
2 011698494
16 华 能新 能
SCP004
1,000,000 100,000,000.00 5.98
3 011698169
16 物 产中 大
SCP004
720,000 72,079,200.00 4.31
4 011699062
16 陕 延油
SCP001
500,000 50,175,000.00 3.00
5 011699067
16 国 药控 股
SCP001
500,000 50,170,000.00 3.00
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查的， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
5.10.2
本基金不直接在二级 市场 买入股票、权证等权 益类 资产，也不参与一级 市场 新股申购和
新股增发，本基金 无备选 股票库，无投资于 超出基 金合同规定备选股票 库之 外的股票的情
形。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 32,869.47
2 应收证 券清 算款 1,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,246,730.24
5 应收申 购款 21,846,678.09
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 42,126,277.80
5.10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
大成景 安短 融债 券
A
大成景 安短 融债
券 B
大成景 安短 融债
券 E
报告期 期初 基金 份额 总额 136,887,473.54 627,197,642.31 13,184,167.46
报告期 期间 基金 总申 购份 额 265,154,032.59 69,210,837.29 941,649,829.25
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 260,181,773.52 286,000,093.49 122,377,670.49
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填 列）
- - - 大成景安短融债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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报告期 期末 基金 份额 总额 141,859,732.61 410,408,386.11 832,456,326.22
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景安 短融 债券 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、《 大成 景安 短融 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 景安 短融 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
备查文 件存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 办公 住所 。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2016 年 10 月 24 日
