大 成 信用 增 利一 年 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2016 年 10 月 24 日
大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成信 用增 利一 年债 券
交易代 码 000426
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,218,137,407.26 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 力争 获得 高于 业
绩比较 基准 的投 资业 绩， 使基金 份额 持有 人资 产
获得长 期稳 定的 增值 。
投资策 略
本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策 略 。
（一） 封闭 期投 资策 略
本基金 通过 综合 分析 国内 外宏观 经济 形势 、 利 率
走势、 资金 供求 关系、 证 券市场 走势 、 流 动性 风
险、 信用 风险 和有 关政 策 法规等 因素， 研判 各类
属固定 收益 类资 产的 预期 收益和 预期 风险 ， 确 定
各类金 融资 产的 配置 比例 。 本基 金将 灵活 运用 久
期策略、 收益 率曲 线策 略 、 回购套 利策 略等 多重
投资策 略， 构建 以信 用债 券为主 的固 定收 益类 资
产组合 。
（二） 开放 期投 资策 略
开放运 作期 内， 本基 金为 保持较 高的 组合 流动
性， 方便 投资 人安 排投 资 ， 在遵守 本基 金有 关投
资限制 与投 资比 例的 前提 下， 将 主要 投资 于高 流
动性的 投资 品种 。
业绩比 较基 准
同期中 国人 民银 行公 布的 一年期 定期 存款 基准
利率（ 税后 ）+1.2% 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较
低风险 品种 ， 其 预期 风险 与预期 收益 高于 货币 市
场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
大成信 用增 利一 年债 券
A
大成信 用增 利一 年债
券C
下属分 级基 金的 交易 代码 000426 000427
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 706,806,460.33 份 511,330,946.93 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
大成信 用增 利一 年债 券 A 大成信 用增 利一 年债 券 C
1．本 期已 实现 收益 8,600,863.34 5,661,720.05
2．本 期利 润 11,592,322.24 7,820,881.12
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0164 0.0153
4．期 末基 金资 产净 值 753,008,797.79 542,952,778.26
5．期 末基 金份 额净 值 1.065 1.062
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
大成信 用增 利一 年债 券 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.53% 0.05% 0.62% 0.01% 0.91% 0.04%
大成信 用增 利一 年债 券 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.43% 0.04% 0.62% 0.01% 0.81% 0.03%
大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基 金 合同 生效 起6 个月内 为建 仓期 。在 建仓 期结束 时及 本报 告期
末本基 金的 各项 投资 比例 已达到 基金 合同 中规 定的 各项比 例。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李达夫 先生
本 基 金
基 金 经
理
2014 年9
月3 日
2016 年9 月
23 日
10 年
数量经 济学 硕士。2006 年7
月至 2008 年 4 月 就职 于 东
莞农商 银行 资金 营运 中心 ，
历任交 易员 、 研究 员。2008
年 4 月至 2012 年 9 月就职
于国投瑞银基金管理有限
公司固 定收 益部，2011 年6
月 30 日至 2012 年 9 月 15
日担任国投瑞银货币市场
基金基 金经 理 。 2012 年 9 月
加入大成基金管理有限公
司。 2013 年3 月7 日至2014
年4 月4 日任 大成 货币 市 场
证券投资基金基金经理。
2013 年 3 月 7 日至 2016 年
9 月23 日 起任 大成 现金 增 利
货币市场基金基金经理。
2013 年7 月17 日至2016 年
9 月23 日 起兼 任大 成景 安 短
融债券型证券投 资 基 金 基
金经理 。 2014 年 9 月 3 日至
2016 年 9 月 23 日 起任 大 成
信用增利一年定期开放债
券型证券投资基金基金经
理。 2015 年8 月4 日至2016
年 9 月 23 日 起任 大成 恒 丰
宝货币 市场 基金 基金 经理 。
具有基 金从 业资 格。 国籍 ：
中国
朱哲先 生
本 基 金
基 金 经
理
2016 年9
月6 日
- 6 年
中国社会科学院工商管理
硕士， 拥 有7 年固 定收 益 市
场从业 经验 ，6 年 证券 市 场
从业经 验。2009 年 7 月至
2010 年9 月任 中国 银行 金 融
市场总部助理投资经理。
2010 年10 月至2013 年5 月
任嘉实 基金 交易 部交 易员 。
2013 年 5 月至 2015 年 7 月
任银华基金固定收益部基
金经理 。 2015 年 8 月加 入 大大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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成基金 管理 有限 公司， 任 固
定收益总部基金经理，自
2016 年 8 月 29 日 起担 任 大
成货币 市场 证券 投资 基金 、
大成景明灵活配置混合型
证券投资基金和大成现金
宝场内实时申赎货币市场
基金基 金经 理 ， 自2016 年9
月6 日起 任大 成景 华一 年 定
期开放债券型 证 券 投 资 基
金和大成信用增利一年定
期 开放债券型证券投资基
金基金 经理。 具备 基金 从 业
资格。 国籍 ：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 大成 信用增 利一 年定
期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 其他 有关 法律法 规的 规定 ，在 基金 管理运 作中 ，大 成信
用增利 一年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 的投 资范 围、投 资比 例、 投资 组合 、证券 交易 行为 、信
息披露 等符 合有 关法 律法 规、行 业监 管规 则和 基金 合同等 规定 ，本 基金 没有 发生重 大违 法违 规行
为，没 有运 用基 金财 产进 行内幕 交易 和操 纵市 场行 为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易，
整体运 作合 法、 合规 。本 基金将 继续 以取 信于 市场 、取信 于社 会投 资公 众为 宗旨， 承诺 将一 如既
往地本 着 诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金财产 ，在 规范 基金 运作 和严格 控制 投资 风险
的前提 下， 努力 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资 研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2016 年3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易； 主动 型 投
资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ，但不 存在 参与 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的 交 易情形 ； 投 资组 合间
债券交 易不 存在 同日 反向 交易； 投资 组合 间相 邻交 易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交
易结果 数据 表明 该类 交易 不对市 场产 生重 大影 响， 无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为，
但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可
能性。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2016 年三 季度 整体 经济 数 据呈现 走稳 态势 。 房 地产 销售依 然火 爆， 并且 从一 二线开 始向 三四
线蔓延 。在 房地 产和 基建 的带动 下， 投资 和工 业数 据逐步 企稳 。银 行间 资金 面维持 紧平 衡状 态，
大部分 时间 都较 为充 裕， 但是由 于季 节性 等原 因， 资金面 在 8 月底 和9 月底 都非常 紧张 。 由 于 6-7
月经济 数据 弱于 预期 ，因 此市场 收益 率在 7-8 月 快 速下行 ，9 月基 本保 持稳 定。整 个季 度来 看，
信用债 收益 率下 行幅 度大 于利率 债， 长端 收益 率下 行幅度 大于 短端 。权 益方 面，三 季度 大盘 整体
呈现区 间波 动态 势， 而其 中也不 乏如 房地 产、PPP 等热门 板块 。操 作上 ，本 组合大 力配 置优 质信
用债和 同业 存单 ，保 持一 定的杠 杆比 例， 增强 组合 收益。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基 金A 类 净值 增长率 为 1.53% ，C 类净 值 增长率 为 1.43% ， 期 间业 绩 比较基 准收 益
率为0.62% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - 0.00
其中： 股票
- 0.00
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
1,689,406,119.33 97.97 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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其中： 债券
1,689,406,119.33 97.97
资产支 持证 券 - 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
15,413,941.52 0.89
8 其他资 产
19,565,927.09 1.13
9 合计
1,724,385,987.94
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合
无。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 30,036,000.00 2.32
其中： 政策 性金 融债 - 0.00
4 企业债 券 519,415,757.23 40.08
5 企业短 期融 资券 320,438,000.00 24.73
6 中期票 据 391,095,400.00 30.18
7 可转债 （可 交换 债） 19,072,962.10 1.47
8 同业存 单 389,120,000.00 30.03
9 其他 20,228,000.00 1.56
10 合计 1,689,406,119.33 130.36
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111697822 16 南 京银 行CD109 1,000,000 97,820,000.00 7.55 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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2 111615257 16 民生 CD257 1,000,000 97,100,000.00 7.49
2 111616203 16 上 海银 行CD203 1,000,000 97,100,000.00 7.49
2 111617243 16 光大 CD243 1,000,000 97,100,000.00 7.49
3 1080107 10 并 高铁 债 500,000 52,720,000.00 4.07
4 101669005 16 海 淀国 资MTN001 500,000 50,725,000.00 3.91
5 011699424 16 物 产中 大SCP001 500,000 50,140,000.00 3.87
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查的， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 36,063.26
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,529,863.83
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,565,927.09
5.10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110033 国贸转 债 1,008,960.00 0.08
2 110034 九州转 债 1,297,214.10 0.10
3 128009 歌尔转 债 1,055,840.00 0.08
4 132001 14 宝钢 EB 819,140.00 0.06
5 132002 15 天集 EB 218,260.00 0.02
5.10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 大成信 用增 利一 年债 券 A
大成信 用增 利一 年债
券C
报告期 期初 基金 份额 总额 706,806,460.33 511,330,946.93
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 706,806,460.33 511,330,946.93
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成信用 增利 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 的文 件；
2 、《 大成 信用 增利 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 大成 信用 增利 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2016 年 10 月 24 日
