国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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国 联 安德 盛 红利 混 合型 证 券投 资 基金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 四日国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 10 月 20 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国联安 红利 混合
基金主 代码 257040
交易代 码 257040 （前 端） 257041 （后 端）
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 10 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 130,938,145.99 份
投资目 标
本基金 主要 通过 投资 于盈 利稳定 增长 的、 具有 较高 股息收
益率的 、 财 务稳 健的 上市 公司， 追求 稳定 的股 息收 入和长
期的资 本增 值。
投资策 略
（一） 资产 配置 策略
本基金 属于 混合 型基 金， 在运作 期间 ， 本 基金 将分 别从宏
观 经 济 情 景 、 各 类 资 产 收 益 风 险 预 期 等 方 面 进 行 深 入 分
析， 在 股票 与债 券资 产之 间进行 策略 性资 产配 置， 以使基国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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金 在 保 持 总 体 风 险 水 平 相 对 稳 定 的 基 础 上 ， 优 化 投 资 组
合，规 避或 控制 市场 风险 ，提高 基金 收益 率；
（二） 行业 及股 票投 资策 略
本基金 将个 股选 择做 为投 资重点 。 行 业配 置是 在股 票选择
的基础 之上 形成 。 即 我们 在构建 组合 的过 程中 ， 会 首先优
选出具 有较 高分 红预 期的 公司。 在此 基础 上， 通过 对经济
周期、 产业 环境、 产业 政策 和行业 竞争 格局 的分 析和 预测，
确定宏 观及 行业 经济 变量 的变动 对不 同行 业的 潜在 影响，
同时考 虑行 业的 成长 性， 得出各 行业 的相 对投 资价 值与投
资 时 机 ， 结 合 这 些 行 业 评 估 值 来 确 定 上 述 公 司 的 配 置 比
例。 我 们主 要对 行业 经济 基本面 因素 、 上 市公 司基 本面因
素以及 证券 市场 交易 信息 这三类 相关 因素 进行 分析 ， 最终
形成本 基金 的行 业配 置。
（三） 个股 选择
本基金 采用 定量 和定 性 相 结合的 个股 精选 策略 ， 精 选出兼
具稳定 的高 分红 能力 、 较 强竞争 优势 和持 续盈 利增 长的上
市公司 股票 作为 主要 投资 对象， 以增 强本 基金 的股 息收益
和资本 增值 能力 。 本 基金 投资于 红利 型股 票的 比例 不低于
本基金 持有 的股 票资 产 的80%。
（四） 债券 投资
基于策 略性 资产 配置 的需 要， 本 基金 在预 期股 票市 场阶段
性回报 率低 于债 券资 产回 报率时 ， 本 基金 将会 将一 部分基
金资产 投资 于国 债、 金融 债、 中 央银 行票 据及 企业 债券等
固定收 益资 产。 本基 金在 固定收 益证 券投 资与 研究 方面，
实行投 资策 略研 究专 业化 分工制 度， 专业 研究 人员 分别从
利率、 信用 风险 等角度 ， 提出独 立的 投 资 策略 建议 ， 经固
定收益 投资 团队 讨论 ， 并 经投资 决策 委员 会批 准后 形成固
定收益 证券 指导 性投 资策 略， 具 体包 括利 率策 略、 信用策
略、 债 券选 择策 略等 。 本 基金在 固定 收益 证券 总体 指导性国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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投资策 略基 础上 ， 结 合本 基金流 动性 要求 的特 点， 形成具
体投资 策略 。
（五） 权证 投资
权证投 资的 包括 两个 方面 ：一是 基金 经理 提出 投资 要求；
二是数 量策 略研 究员 提供 投资建 议。
基金经 理提 出投 资权 证的 要求， 相关 的数 量策 略研 究员应
该根据 投资 目的 进行 相关 的投资 价值 分析 ， 作 为投 资决策
的依据 。 对 于作 为基 础证 券备选 方案 的权 证， 研究 基础证
券与权 证在 风险 和收 益方 面的区 别； 对于 在组 合管 理层面
利用权 证调 整组 合风 险收 益特征 的投 资， 测算 所选 权证与
投资组 合的 相关 性及 其稳 定性， 并研 究此 项投 资的 风险因
素等。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 × 80%+ 上证 国债指 数 × 20%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期收益
和较高 风险 的品 种， 本基 金的风 险与 预期 收益 低于 股票型
基金， 高于 债券 型基 金。
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -3,887,482.21
2. 本期 利润 -12,834,808.20
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0965
4. 期末 基金 资产 净值 146,319,853.34 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5. 期末 基金 份额 净值 1.117
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益, 包含
停牌股 票按 公允 价值 调整 的影响 ；
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 例如 ，开 放式 基金 的申购 赎回 费
等，计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -8.07% 1.13% 2.81% 0.64% -10.88% 0.49%
注： 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国联安 德盛 红利 混合 型证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2008 年 10 月 22 日 至 2016 年 9 月 30 日) 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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注：1 、本 基金 的业 绩比 较 基准为 沪深300 指数 ×80 % + 上证 国债 指数 ×20% ；
2、 本 基金 基金 合同 于2008 年10 月22 日生 效 。 本 基金 建仓期 自基 金合 同生 效之 日起6 个月 ，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约定 ；
3、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
潘明
本基金
基金经
理、兼
任国联
安主题
驱动混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
2015-04-17 -
7 年 （ 自2009
年起）
潘明, 硕士 研究 生,1996 年6
月至 1998 年 6 月 在计 算 机
科学公 司担 任咨 询师；1998
年 8 月至 2005 年 5 月在摩
托 罗 拉 公 司 担 任 高 级 行 政
工程师 ； 2003 年1 月至2003
年 12 月 在扎 克斯 投资 管 理
公司担 任投 资分 析师；2004
年 4 月至 2005 年 5 月在短
剑投资 公司 担任 执行 董事 ；
2005 年 5 月至 2009 年7 月国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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联安优
选行业
混合型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安科
技动力
股票型
证券投
资基金
基金经
理。
在 指 导 资 本 公 司 担 任 基金
经理兼 大宗 商品 研究 总监 ；
2009 年 8 月至 2010 年3 月
在 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司
担 任 投 资 经 理 ；2010 年 1
月至 2013 年 1 月在 GCS 母
基金公 司、GCS 有 限公 司 、
GCS 有限 责任 合伙 公司 担 任
独立董 事；2010 年 3 月至
2012 年 10 月 在光 大证 券 资
产 管 理 有 限 公 司 担 任 投 资
经理助 理；2012 年10 月至
2013 年 12 月 在光 大证 券 资
产 管 理 有 限 公 司 担 任 投 资
经理。2013 年12 月起 加 入
国联安 基金 管理 有限 公司 ，
担 任 基 金 经 理 助 理 。2014
年2 月起 担任 国联 安优 选 行
业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。 2015 年 4 月起 兼 任
国 联 安 德 盛 红 利 混 合 型 证
券投资 基金 。 2015 年 4 月起
兼 任 国 联 安 主 题 驱 动 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
2016 年 1 月 起兼 任国 联 安
科 技 动 力 股 票 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
郑青
本基金
基金经
理
2015-12-04 -
6 年 （ 自2010
年起）
郑 青 ， 硕 士 研 究 生 ，2010
年 7 月至 2013 年 9 月在东
方证券 从事 研究 工作，2013
年9 月加 入国 联安 基金 管 理
有限公 司， 担 任基 金经 理 助
理。2015 年 12 月 起任 国 联
安 德 盛 红 利 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 国联安 德盛
红利混 合型 证券 投资 基金 基金合 同 》 及 其他 相关 法律 法规 、 法 律文 件的 规定 ， 本 着诚实 信用 、国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最
大利益 。 本基 金运 作管 理 符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定 ， 无 损 害基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章 ， 制 定 并完善 了 《国 联安 基金 管 理有限 公司
公平交 易制 度》 （以 下简 称 “公平 交易 制度 ”） ， 用 以 规范包 括投 资授 权 、 研 究 分析 、 投 资决
策、 交 易执 行以 及投 资管 理 过程中 涉及 的实 施效 果与 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环
节。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 ， 公平 对待 不同 投 资组合 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建 议和 投资 决 策等方 面均 享有 平等 机会 ； 在 交易 环节 严
格按照 时间 优先 ， 价格 优 先的原 则执 行指 令 ； 如 遇 指令价 位相 同或 指令 价位 不同但 市场 条件
都满足 时 ， 及 时执 行交 易 系统中 的公 平交 易模 块 ； 采用公 平交 易分 析系 统对 不同投 资组 合的
交易价 差进 行定 期分 析； 对投资 流程 独立 稽核 等。
本报告 期内 ， 公 司旗 下所 有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易 量未 发现 有超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。公平 交易 制度 总体 执行 情况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度 本基 金继 续重 配电 子板块 ， 在集 成电 路、 智 能汽车 、 人工 智能 、 新 能 源等多 个新
兴产业 有所 布局 。 由于 持 仓结构 仍以 中小 创等 成长 股为主 ， 且仓 位较 高， 导 致了本 基金 净值
在三季 度有 所波 动。
从中短 期来 看 ， 本 基金 预 计横盘 震荡 格局 仍将 延续 ， 择 股比 择时 更为 重要 ， 自下而 上挖
掘优质 标的 是本 基金 下一 阶段操 作重 点 ， 力 争自 下 而上选 出优 质成 长个 股 ， 从而获 得超 额收
益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率 为-8.07% ，同 期 业绩 比较 基准 收益 率为 2.81% 。 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 122,257,861.24 79.26
其中： 股票 122,257,861.24 79.26
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 31,904,616.51 20.68
7 其他各 项资 产 83,776.14 0.05
8 合计 154,246,253.89 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
95,000,117.28 64.93 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
24,510.48 0.02
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
15,548,395.33 10.63
J 金融业
20,688.15 0.01
K 房地产 业
5,065,543.00 3.46
L 租赁和 商务 服务 业
4,928,301.00 3.37
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
1,670,306.00 1.14
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
122,257,861.24 83.56
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的沪港 通投 资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 002530 丰东股 份 280,300 8,409,000.00 5.75
2 300458 全志科 技 88,100 7,052,405.00 4.82
3 300232 洲明科 技 415,000 6,872,400.00 4.70
4 002537 海立美 达 261,000 6,681,600.00 4.57
5 300078 思创医 惠 220,045 6,363,701.40 4.35
6 300017 网宿科 技 86,882 6,064,363.60 4.14
7 002371 七星电 子 169,300 5,827,306.00 3.98
8 002766 索菱股 份 147,800 5,542,500.00 3.79
9 002008 大族激 光 255,400 5,450,236.00 3.72
10 300113 顺网科 技 158,317 5,336,866.07 3.65 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库
之外的股票。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 50,128.76
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,437.26
5 应收申 购款 29,210.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 83,776.14
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 141,232,066.59
报告期 基金 总申 购份 额 6,441,623.45
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 16,735,544.05
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 130,938,145.99
注： 总申 购份 额包 含本 报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额 ； 总 赎回 份 额包含 本报 告期
内发生 的转 换出 份额 。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、 中国 证监 会批 准国 联 安德盛 红利 股票 证券 投资 基金 （现 国联 安德 盛红 利 混合型 证券
投资基 金） 发行 及募 集的 文件
2、 《 国联 安德 盛红 利混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
3、 《 国联 安德 盛红 利混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》
4、 《 国联 安德 盛红 利混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
8.2 存放 地点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区陆 家嘴 环 路1318 号9 楼
8.3 查阅 方式 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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网址：www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 六年十 月二 十四日
