国联安德盛小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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国 联 安德 盛 小盘 精 选证 券 投资 基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 四日国联安德盛小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 10 月 20 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国联安 小盘 精选 混合
基金主 代码 257010
交易代 码 257010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 4 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,643,965,993.81 份
投资目 标
本基金 是一 只积 极成 长型 股票基 金， 专注 投资 于中 国 A 股
市场上 具有 成长 潜力 的小 盘股。 基金 管理 人将 充分 利用国
内外成 功的 基金 管理 经验 ， 在严 格的 风险 控制 机制 下， 采
用积极 主动 的投 资策 略， 通过多 角度 、 多 层次 的基 本面研
究 ， 充 分 发 掘 小 盘 股 所 具 有 的 潜 在 成 长 性 带 来 的 投 资 机
会 ， 并 通 过 波 段 操 作 的 择 时 策 略 追 求 较 高 的 资 本 利 得 收
益，从 而实 现投 资者 资产 的长期 增值 。 国联安德盛小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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投资策 略
本基金 的投 资管 理主 要分 为两个 层次 ： 第 一个 层次 是自下
而上的 证券 选择 。 总 体上 说， 对 于本 基金 的投 资重 点 ——
小盘股 而言 ， 将 采取 自下 而上的 方式 ， 综 合使 用数 量化的
金融工 程模 型、 科学 严谨 的财务 分析 和深 入的 上市 公司调
研与独 特的 草根 研究 等多 种手段 精选 个股 ， 并 在此 基础上
构建股 票投 资组 合。 第二 个层次 是资 产类 别配 置层 面的风
险管理 ， 即 对基 金资 产在 股票、 债券 和现 金三 大资 产类别
间的配 置进 行实 时监 控， 并根据 当时 的宏 观经 济形 势和证
券 市 场 行 情 调 整 资 产 配 置 比 例 ， 达 到 控 制 基 金 风 险 的 目
的。 总 之， 本基 金在 投资 管理的 每一 个层 次都 将定 性研究
和量化 分析 有机 地结 合起 来， 从 而保 证投 资决 策的 科学性
与风险 收益 结构 的最 优性 。
业绩比 较基 准
（ 天 相 小 盘 股 指 数 ×60% ＋ 天 相 中 盘 股 指 数 ×40% ） ×60 %
＋上证 国债 指数 ×40 %
风险收 益特 征
本基金 是一 只积 极成 长型 的股票 基金 ， 由 于其 股票 投资组
合以小 盘股 为主 ， 本 基金 的风险 与预 期收 益都 要高 于平衡
型基金 ， 属 于证 券投 资基 金中的 中高 风险 品种 。 本 基金力
争 使 基 金 的 单 位 风 险 收 益 值 从 长 期 平 均 来 看 高 于 业 绩 比
较基准 的单 位风 险收 益值 。
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 13,017,586.82 国联安德盛小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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2. 本期 利润 66,822,272.68
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0555
4. 期末 基金 资产 净值 1,720,308,679.85
5. 期末 基金 份额 净值 1.046
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益） 扣除 相关 费用 后的 余 额， 本期 利润 为本 期已 实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 ， 包 含
停牌股 票按 公允 价值 调整 的影响 ；
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 例如 ，开 放式 基金 的申购 赎回 费
等，计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 4.36% 0.78% 1.85% 0.58% 2.51% 0.20%
注： 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国联安 德盛 小盘 精选 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2004 年4 月 12 日 至 2016 年9 月 30 日) 国联安德盛小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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注：1 、 本基 金业 绩比 较基 准为 （天 相小 盘股 指数 ×6 0% ＋天 相中 盘股 指数 ×40 % ） ×6 0%＋上
证国债 指数 ×40 % ；
2、本 基金 基金 合同 于2004 年4月12 日 生效 。本 基金 建 仓期自 基金 合同 生效 之日 起6个 月， 建
仓期结 束时 除小 盘股 投资 比例低 于合 同规 定的 范围 外，其 他各 项资 产配 置符 合合同 约定 ；
3、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
邹新进
本基金
基金经
理、投
资组合
管理部
总监。
2010-03-06 -
12 年( 自
2004 年起)
邹 新 进 先 生, 硕士. 于 2004
年7 月加 盟中 信建 投证 券 有
限责任公司( 前 身 为 华 夏 证
券有限责任公司) 任 分 析
师。 2007 年 7 月加 入国 联 安
基金管理有限公司, 历 任 高
级研究 员、 基金 经理 助理 ；
现担任 研究 部副 总监、 投 资
组合管 理部 总监,2010 年 3国联安德盛小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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月 起 担 任 国 联 安 德 盛 小 盘
精 选 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2012 年 2 月至 2013 年
4 月兼任 国联 安信 心增 长 定
期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 国联安 德盛
小盘精选 证券投资 基金基 金合同》 及其他相 关法律 法规、法 律文件的 规定， 本着诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最
大利益 。 本基 金运 作管 理 符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定 ， 无 损 害基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章 ， 制 定 并完善 了 《国 联安 基金 管 理有限 公司
公平交 易制 度》 （以 下简 称 “公平 交易 制度 ”） ， 用 以 规范包 括投 资授 权 、 研 究 分析 、 投 资决
策、 交 易执 行以 及投 资管 理 过程中 涉及 的实 施效 果与 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环
节。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 ， 公平 对待 不同 投 资组合 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建 议和 投资 决 策等方 面均 享有 平等 机会 ； 在 交易 环节 严
格按照 时间 优先 ， 价格 优 先的原 则执 行指 令 ； 如 遇 指令价 位相 同或 指令 价位 不同但 市场 条件
都满足 时 ， 及 时执 行交 易 系统中 的公 平交 易模 块 ； 采用公 平交 易分 析系 统对 不同投 资组 合的
交易价 差进 行定 期分 析； 对投资 流程 独立 稽核 等。
本报告 期内 ， 公 司旗 下所 有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易 量未 发现 有超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。公平 交易 制度 总体 执行 情况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。 国联安德盛小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年第 三季 度股 指略 涨 ， 因 宏观 数据 短期 有稍 微回 暖态势 ， 同时 资金 面仍 维持 宽松，
证券市 场呈 现企 稳向 上盘 的态势 ， 其中PPP 主题 比 较活跃 ， 而二 季度 表现 的 主题热 点 （次 新
股、 锂 电相 关、 部分 电子 ） 则持 续调 整。A 股 市场 仍 呈现典 型的 存量 资金 博弈 特征， 并与 全
球市场 关联 度很 小。
展望 2016 四季 度， 本基 金 管理人 认为 有两 点值 得关 注：一 是经 济能 否继 续回 升；二 是
改革措 施（ 包括 资本 市场 ）的实 质性 实施 ，如 供给 侧改革 等。
本基金管理 人认为 ，2016 年宏观经济 可能仍 难有起 色，同时资 本市场 已较大 程度的反
映了改 革的 预期 及宽 松的 资金和 政策 环境 ， 因而 ， 股市整 体难 有较 好表 现 。 但危和 机总 是并
存的， 在某 些时 间段 和某 些行业 ，机 会仍 是有 的。
本基金 报告 期内 在仓 位上 略有增 加 。 在 行业 配置 上 ， 本基金 主要 按照 季度 初的 投资思 路
以稳定 的医 药板 块为 主 ， 同时保 持了 大农 业板 块和 汽车板 块的 配置 ， 并适 度 参与了 一些 主题
板块， 基金 报告 期内 收益 较好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率 为4.36% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.85% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 1,253,518,818.24 72.67
其中： 股票 1,253,518,818.24 72.67
2 固定收 益投 资 363,237,114.90 21.06
其中： 债券 363,237,114.90 21.06
资产支 持证 券 - - 国联安德盛小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 30,000,000.00 1.74
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 56,673,322.04 3.29
7 其他各 项资 产 21,611,053.49 1.25
8 合计 1,725,040,308.67 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
93,481,920.00 5.43
B 采矿业
-
-
C 制造业
739,567,613.11 42.99
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
29,151,239.63 1.69
F 批发和 零售 业
229,449,490.02 13.34
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
102,658,170.30 5.97
J 金融业
177,223.18 0.01
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
38,724,000.00 2.25
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- - 国联安德盛小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
20,309,162.00 1.18
S 综合
- -
合计
1,253,518,818.24 72.87
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的沪港 通投 资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 000625 长安汽 车 8,400,000 133,308,000.00 7.75
2 000902 新洋丰 9,090,400 114,539,040.00 6.66
3 000028 国药一 致 1,249,500 89,651,625.00 5.21
4 002714 牧原股 份 3,500,000 85,505,000.00 4.97
5 600511 国药股 份 2,550,000 79,101,000.00 4.60
6 600037 歌华有 线 4,376,300 72,252,713.00 4.20
7 000639 西王食 品 4,418,658 66,765,922.38 3.88
8 600337 美克家 居 3,941,801 60,664,317.39 3.53
9 000513 丽珠集 团 1,060,000 57,568,600.00 3.35
10 002022 科华生 物 2,192,844 51,597,619.32 3.00
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 223,497,028.40 12.99
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 103,463,886.50 6.01
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - - 国联安德盛小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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7 可转债 （可 交换 债） 36,276,200.00 2.11
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 363,237,114.90 21.11
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 010303 03 国债 ⑶ 600,000 62,982,000.00 3.66
2 010213 02 国债 ⒀ 539,670 54,182,868.00 3.15
3 112138 12 苏宁 01 414,190 42,599,441.50 2.48
4 019513 15 国债 13 400,180 40,110,041.40 2.33
5 132001 14 宝钢 EB 310,000 36,276,200.00 2.11
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策 国联安德盛小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库
之外的股票。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 385,804.94
2 应收证 券清 算款 16,385,012.53
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,681,767.38
5 应收申 购款 158,468.64
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,611,053.49
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 国联安德盛小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 000639 西王食 品 66,765,922.38 3.88 重大事 项
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,021,692,378.00
报告期 基金 总申 购份 额 1,125,002,685.90
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 502,729,070.09
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,643,965,993.81
注： 总申 购份 额包 含本 报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额 ； 总 赎回 份 额包含 本报 告期
内发生 的转 换出 份额 。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
3,588,657.57
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
3,588,657.57
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ）
0.22
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 。 国联安德盛小盘精选证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、 中 国证 监会 批准 国联 安德盛 小盘 精选 证券 投资 基金设 立的 文件
2、 《 国联 安德 盛小 盘精 选证券 投资 基金 基金 合同 》
3、 《 国联 安德 盛小 盘精 选证券 投资 基金 招募 说明 书》
4、 《 国联 安德 盛小 盘精 选证券 投资 基金 托管 协议 》
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
8.2 存放 地点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区陆 家嘴 环 路1318 号9 楼
8.3 查阅 方式
网址：www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 六年十 月二 十四日
