国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
1
国 联 安保 本 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 四日国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 10 月 20 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国联安 保本 混合
基金主 代码 000058
交易代 码 000058
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 61,158,077.23 份
投资目 标
本基金 采用 投资 组合 保险 策略来 控制 本金 损失 的风 险， 力
求在基 金本 金安 全的 基础 上实现 基金 资产 的稳 定增 值。
投资策 略
本 基 金 通 过 CPPI （Constant Proportation Portfolio
Insurance ） 恒 定 比 例 投 资 组 合 保 险 策 略 ， 辅 之 以 TIPP
（Time Invariant Portfolio Protection ） 时 间 不 变 性
投资组 合保 险策 略， 在严 格控制 风险 的前 提下 ， 基 金管理
人进行 定量 分析 ， 对 保本 资产和 风险 资产 的投 资比 例进行国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
3
优化动 态调 整， 确保 投资 人的投 资本 金的 安全 性。 同时，
本基金 还将 通过 积极 稳健 的风险 资产 投资 策略 ， 在 一定程
度上使 保本 基金 分享 股市 整体性 上涨 的好 处， 力争 使基金
资产实 现更 高的 增值 回报 。
如 在 本 基 金 存 续 期 内 市 场 出 现 新 的 金 融 衍 生 品 且 在 开 放
式基金 许可 的投 资范 围之 内， 本 基金 管理 人可 以相 应调整
上述投 资策 略。
业绩比 较基 准 税后三 年期 银行 定期 存款 利率 × 1.2
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属证 券投 资基 金中 的低风
险收益 品种 。
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 广东省 融资 再担 保有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 127,024.76
2. 本期 利润 131,091.28
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0021
4. 期末 基金 资产 净值 61,306,745.80
5. 期末 基金 份额 净值 1.002
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益） 扣除 相关 费用 后的 余 额， 本期 利润 为本 期已 实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 ， 包 含
停牌股 票按 公允 价值 调整 的影响 ；
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 例如 ，开 放式 基金 的申购 赎回 费国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
4
等，计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.20% 0.06% 0.83% 0.01% -0.63% 0.05%
注： 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国联安 保本 混合 型证 券投 资基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2013 年4 月 23 日 至 2016 年9 月 30 日)
注：1 、 本基 金业 绩比 较基 准为税 后三 年期 银行 定期 存款利 率 × 1.2 。 在 本基 金 成立当 年 ， 上
述 “三 年期 定期 存款 利率 ”指 《基 金合 同 》 生 效当 日 中国人 民银 行公 布并 执行 的三年 期 “ 金国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
5
融机构 人民 币存 款基 准利 率 ” 。 其 后的 每个 自然 年 ， “三年 期定 期存 款利 率 ” 指当年 第一 个
工作日 中国 人民 银行 公布 并执行 的三 年期 “金 融机 构人民 币存 款基 准利 率 ” ；
2、本 基金 基金 合同 于2013 年4月23 日 生效 ；
3、 本基 金建 仓期 为自 基金 合同生 效之 日起 的6 个月 ，2013年10月22日 建仓 期结 束当日 除现 金
和到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的投 资比 例被 动低 于合同 规定 的范 围 外 ， 其 他 各项资 产配 置
符合合 同约 定。 本基 金已 于2013年10月23日 及时 调整 了现金 和到 期日 在一 年以 内的政 府债 券
的投资 比例 ；
4、本 基金 的第 一个 保本 周 期为三 年， 自2013 年4月23日起至2016 年4 月25 日止 ； 第一个 保本
周期的 到期 期间 自2016 年4 月25日 （ 含 ） 起 至2016 年4 月28日 （ 含 ） 止 ； 第 一个 保本周 期到 期
期间结 束后 ，第 二个 保本 周期开 始前 ，设 置过 渡期 ，过渡 期时 间自2016 年4 月29 日（ 含） 起
至2016 年5 月27 日止 （含 ） ；本基 金第 二个 保本 周期 为三年 ，自2016 年5 月30 日 起至2019 年5
月30日 止， 如保 本周 期到 期日为 非工 作日 ，则 保本 周期到 期日 顺延 至下 一个 工作日 ；
5、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
吴昊
本基金
基金经
理、兼
任国联
安信心
增益债
券型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安信
心增长
2015-10-15 -
7 年 （ 自2009
年起）
吴昊， 男， 博士 研究 生。 2009
年 7 月至 2013 年 6 月在齐
鲁 证 券 有 限 公 司 从 事 研 究
工作。2013 年 6 月至 2015
年6 月在 光大 证券 股份 有 限
公 司 从 事 研 究 工 作 。2015
年7 月起 加入 国联 安基 金 管
理有限 公司， 担任 基金 经 理
助理。2015 年10 月起 任 国
联 安 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。2015 年 11
月 起 任 国 联 安 信 心 增 益 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
6
债券型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安安
稳保本
混合型
证券投
资基金
基金经
理。
理。2015 年 11 月 起任 国 联
安 信 心 增 长 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理。2016 年3
月 起 兼 任 国 联 安 安 稳 保 本
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 国联安 保本
混合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 及 其他 相关 法律 法 规、 法律 文件 的规 定， 本 着诚实 信用 、 勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产 ， 在 严格 控制 风 险的前 提下 ， 为基 金份 额 持有人 谋求 最大
利益 。 本 基金 运作 管理 符 合有关 法律 法规 和基 金合 同的规 定和 约定 ， 无损 害 基金份 额持 有人
利益的 行为 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章 ， 制 定 并完善 了 《国 联安 基金 管 理有限 公司
公平交 易制 度》 （以 下简 称 “公平 交易 制度 ”） ， 用 以 规范包 括投 资授 权 、 研 究 分析 、 投 资决
策、 交 易执 行以 及投 资管 理 过程中 涉及 的实 施效 果与 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环
节。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 ， 公平 对待 不同 投 资组合 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建 议和 投资 决 策等方 面均 享有 平等 机会 ； 在 交易 环节 严
格按照 时间 优先 ， 价格 优 先的原 则执 行指 令 ； 如 遇 指令价 位相 同或 指令 价位 不同但 市场 条件
都满足 时 ， 及 时执 行交 易 系统中 的公 平交 易模 块 ； 采用公 平交 易分 析系 统对 不同投 资组 合的
交易价 差进 行定 期分 析； 对投资 流程 独立 稽核 等。 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
7
本报告 期内 ， 公 司旗 下所 有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易 量未 发现 有超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。公平 交易 制度 总体 执行 情况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经 济方 面，2016 年 3 季度生 产面 先下 后上 ，地 产、基 建的 贡献 仍然 影响 较大。 工
业生产 活动 较2 季度 有所 反复 ， 主 要表 现在PMI 指 标在荣 枯线 附近 波动 ； 工 业企业 利润 同比
出现小 幅正 增长 。 由 于供 需 和天气 原因 ， 蔬 菜 、 猪 肉等 回落较 多 ， CPI 在 3 季度 持 续低 于 2% ；
PPI 同比 正在 收敛 ，预 计 4 季 度会 继续 收敛 甚至 转 正。3 季 度信 贷投 放较 差 ，提升 了市 场对
宏观经 济悲 观情 绪 。 但 是 可以看 到以 一二 线城 市为 代表的 房产 销售 较好 ， 部 分三线 城市 库存
去化程 度也 有所 改观 。 尽 管政策 面对 房价 涨幅 较高 的城市 开始 限制 ， 但是 房 地产投 资可 能重
新回暖 。 从政 策面 看， 宏 观 经济 的下 行压 力仍 然较 大， 短期 通胀 仍然 不会 有 较大影 响 ； 美 联
储是否 加息 和欧 盟部 分成 员脱欧 对央 行货 币政 策有 一定程 度的 制约 。 整体 来 看， 央行 货币 政
策可能 仍会 保持 适度 的流 动性， 过度 宽松 和收 紧的 情况难 以出 现。
2016 年 3 季度 债市 收益 率 波动较 大 ，8 月份 债券 收益 率下行 较多 ，9 月 份收 益率 有所回
升。 在所 有债 券品 种中 ， 超长期 利率 债和 长期 城投 债表现 较好 ， 产业 债分 化 仍然严 重 。 整 体
来看， 信用 利差 和期 限利 差在 3 季度 继续 收缩 ， 处 于历史 低位 。 此 外， 2016 年 3 季 度信 用
风险事 件仍 然发 生 ， 市 场 上有瑕 疵的 信用 债收 益率 保持高 位 。 行 业景 气度 较 差的企 业债 券收
益率则 维持 高位 。
权益市 场 在3 季 度整 体波 动不大 ， 以 PPP 概念 为代 表的主 题板 块表 现较 好。
本基金 因规 摸原 因主 要投 资于交 易所 利率 债和 高等 级信用 债获 取相 对稳 定收 益。 权 益 方
面，本 基金 主要 投资 于稳 健成长 型股 票， 保持 相对 安全仓 位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率 为0.20% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.83% 。
国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
8
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 2,040,420.00 3.05
其中： 股票 2,040,420.00 3.05
2 固定收 益投 资 51,529,469.38 77.08
其中： 债券 51,529,469.38 77.08
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 5,000,000.00 7.48
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,147,046.15 3.21
7 其他各 项资 产 6,133,174.13 9.17
8 合计 66,850,109.66 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
2,040,420.00 3.33
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- - 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
9
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
2,040,420.00 3.33
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的沪港 通投 资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 300072 三聚环 保 8,000 348,800.00 0.57
2 002572 索菲亚 5,000 309,400.00 0.50
3 002511 中顺洁 柔 15,000 292,350.00 0.48
4 002456 欧菲光 8,000 290,880.00 0.47
5 002508 老板电 器 7,000 288,890.00 0.47
6 300145 中金环 境 10,000 265,300.00 0.43
7 300296 利亚德 8,000 244,800.00 0.40
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％) 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
10
1 国家债 券 10,098,000.00 16.47
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 5,368,500.00 8.76
其中： 政策 性金 融债 5,368,500.00 8.76
4 企业债 券 34,736,112.58 56.66
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,326,856.80 2.16
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 51,529,469.38 84.05
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 019539 16 国债 11 60,000 6,006,000.00 9.80
2 018002 国开 1302 50,000 5,368,500.00 8.76
3 112153 12 科伦 02 50,010 5,182,536.30 8.45
4 122132 12 鹏 博债 49,500 5,057,910.00 8.25
5 122311 13 海通 04 40,000 4,074,000.00 6.65
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
11
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中除 13 海通 04 和 11
渝富债外， 没有出现被监管部门立案调查的， 或在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情形。
13 海通04 （122311） 的 发行主体海通证券股份有限公司于 2015 年11 月28 日发
布公告称，其于 2015 年 11 月 26 日收到中国 证券监督管理委员会关于涉嫌违反
《证券公司监督管理条例》相关规定予以立案调查的《调查通知书》 。
11 渝富债 （122846） 的发行主体重庆渝富资产经营管理集团有限公司于 2015 年
12 月3 日发布公告称， 其收到 《中国证券监督管理委员会行 政处罚决定书》 ， 作
为持有西南证券股份 5%以上的股东，于 2015 年 3 月 19 日至 6 月 15 日期间，
通 过 二 级 市 场 累 计 减 持 西 南 证 券 146,980,262 股 ， 占 西 南 证 券 已 发 行 股 份 的
5.21% 。 减持股份累计达到 5%时， 没有在履行报告和披露义务前停止卖出西南证国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
12
券股份，被处以警告和罚款等处罚。
本基金管理人在严格遵守法律法规、 本基金 《基金合同》 和公司管理制度的前提
下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库
之外的股票。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 11,237.23
2 应收证 券清 算款 5,002,232.88
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,119,505.61
5 应收申 购款 198.41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,133,174.13
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 123001 蓝标转 债 1,110,500.00 1.81
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
13
本报告 期期 初基 金份 额总 额 65,652,429.31
报告期 基金 总申 购份 额 1,037,464.23
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 5,531,816.31
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 61,158,077.23
注： 总申 购份 额包 含本 报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额 ； 总 赎回 份 额包含 本报 告期
内发生 的转 换出 份额 。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、 中 国证 监会 批准 国联 安保本 混合 型证 券投 资基 金发行 及募 集的 文件
2、 《 国联 安保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
3、 《 国联 安保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
4、 《 国联 安保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
8.2 存放 地点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区陆 家嘴 环 路1318 号9 楼
8.3 查阅 方式
网址：www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
国联安保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
14
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 六年十 月二 十四日
