国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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国 泰 区位 优 势混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 四日国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 10 月 20 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国泰区 位优 势混 合
基金主 代码 020015
交易代 码 020015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 5 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 98,114,663.35 份
投资目 标
本 基 金 主 要 投 资 于 具 有 区 位 优 势 且 受 益 于 区 位 经 济 发 展
优势环 境 （ 如优 惠政策 、 特殊的 产业 链等 ） 的优 质 上市公
司的股 票。 在有 效控 制风 险的前 提下 ， 谋 求基 金资 产的长
期稳定 增值 。
投资策 略
本 基 金 的 大 类 资 产 配 置 主 要 通 过 对 宏 观 经 济 发 展 趋 势 的
预测分 析， 评价 未来 一段 时间股 票、 债券 市场 相对 收益率 ，
主动调 整股 票、 债券及 现 金类资 产的 配置 比例。 其 中， 股国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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票资产 投资 主要 以区 位经 济发展 优势 为龙 头， 采取 自下而
上、三 重过 滤的 精选 个股 策略。
业绩比 较基 准
业绩基 准 =8 0%× 沪深300 指数收 益率 +20% × 上 证国 债指数
收益率 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金资产 整体 的预 期收 益和 预期风
险高于 货币 市场 基金 和债 券型基 金， 低于 股票 型基 金。
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 11,185,349.29
2. 本期 利润 8,785,744.46
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0879
4. 期末 基金 资产 净值 211,474,260.05
5. 期末 基金 份额 净值 2.155
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益；
（2） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较
基准收 益
①-③ ②-④ 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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② 率③ 率标准 差
④
过去三 个月 4.21% 0.91% 2.81% 0.64% 1.40% 0.27%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2009 年5 月 27 日 至 2016 年9 月 30 日)
注：本 基金 的合 同生 效日 为2009 年5 月27 日。 本基 金 在六个 月建 仓期 结束 时， 各项资 产配 置
比例符 合合 同约 定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
邓时锋
本基金
的基金
2009-05-27 - 16 年
硕士研 究生。 曾任 职于 天 同
证券 。 2001 年9 月 加盟 国 泰国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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经理
（原国
泰区位
优势股
票） 、 国
泰金鼎
价值混
合、国
泰央企
改革股
票的基
金经理
基金管 理有 限公 司， 历 任 行
业研究 员、 社 保 111 组合基
金经理 助理、 国泰 金鼎 价 值
混 合 和 国 泰 金 泰 封 闭 的 基
金经理 助理 ， 2008 年 4 月起
任 国 泰 金 鼎 价 值 精 选 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2009 年 5 月起 兼任 国 泰
区 位 优 势 混 合 型 证 券 投 资
基金 （原 国泰 区位 优势 股 票
型证券 投资 基金） 的基 金 经
理，2013 年 9 月至 2015 年
3 月兼任 国泰 估值 优势 股 票
型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）的
基金经 理 ， 2015 年9 月起兼
任 国 泰 央 企 改 革 股 票 型 证
券投资 基金 的基 金经 理。
饶玉涵
本基金
的基金
经理、
国泰央
企改革
股票、
国泰金
鹏蓝筹
混合的
基金经
理
2015-09-09 - 6 年
硕士研 究生 。 2010 年 7 月加
入国泰 基金 管理 有限 公司 ，
历 任 研 究 员 和 基 金 经 理 助
理。 2015 年 9 月起 任国 泰 区
位 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ，2016 年 1
月 起 兼 任 国 泰 央 企 改 革 股
票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理 ， 2016 年7 月 起兼 任 国
泰 金 鹏 蓝 筹 价 值 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ，首 任基 金经 理， 任职日 期为 基
金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格 管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金 管理公 司公
平交易 制度 指导 意见 》 等 有关法 律法 规的 规定 ， 严 格遵守 基金 合同 和招 募说 明书约 定 ， 本 着
诚实信 用 、 勤 勉尽 责、 最 大限度 保护 投资 人合 法权 益等原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 控制 风
险的基 础上 为持 有人 谋求 最大利 益 。 本 报告 期内 ， 本基金 运作 合法 合规 ， 未 发生损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为 ， 未 发生内 幕交 易 、 操 纵市 场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 ， 信息 披
露及时 、 准确 、 完 整， 本基 金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、 投资 组 合与公 司资 产国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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之间严 格分 开 、 公 平对 待 ， 基 金管 理 小 组保 持独 立 运作 ， 并 通过 科学 决策 、 规范运 作 、 精 心
管理和 健全 内控 体系 ，有 效保障 投资 人的 合法 权益 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》
的相关 规定 ， 通过 严格 的 内部风 险控 制制 度和 流程 ， 对 各环 节的 投资 风险 和 管理风 险进 行有
效控制 ， 严格 控制 不同 投 资组合 之间 的同 日反 向交 易， 严格 禁止 可能 导致 不 公平交 易和 利益
输送的 同日 反向 交易 ， 确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合 ， 切 实防 范利 益输送 行 为 。
4.3.2 异常交易行为的专项说 明
本报告 期内 ，本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度 市场 总体 震荡 ， 但 是呈现 出明 显的 结构 性特 征。 建筑 材料 、 综合 、 建 筑装饰 、 家
用电器 、 房地 产等 地产 产 业链涨 幅领 先 ， 计 算机 、 传媒 、 有 色金 属、 电气 设 备、 电子 等业 绩
与估值 不匹 配的 行业 出现 回调。 主题 轮动 同样 表现 抢眼。
三季度 我们 总体 保持 中性 仓位 ， 但 是做 了结 构性 调 整： 增持 方向 主要 是符 合 经济转 型方
向、受 益于 消费 升级 及人 口红利 的行 业； 减持 了前 期涨幅 较大 、市 场预 期充 分的行 业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 在2016 年第 三季 度 的净值 增长 率 为 4.21% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.81% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2016 年我 们面 临的 局面 比 以往更 加复 杂严 峻 。 从 外 围环境 来看 ， 主要 经济 体 在 2008 年
全球金融 危机后缺 乏结构 性改革， 依靠自然 出清带 来的经济 复苏将较 为漫长 。12 月份 美 联
储加息 预期 再起 ， 意 大利 宪法公 投、 美国 总统 大选 等事件 也为 风险 资产 带来 新的不 确定 性 。
从国内 形势 来看 ， 人民 币 贬值压 力仍 存 ， 房 价过 快 上涨可 能制 约货 币政 策宽 松空间 ， 投资 者
期待供 给主 义改 革为 下一 个黄金 发展 期奠 定基 础。
综上 ， 我 们对 于A 股四 季 度行情 整体 持中 性态 度 。 但是 ， 另 一方 面， 同样 不容 忽视的 是，国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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近年经 济转 型已 经取 得一 定成效 ， 资本 市场 上有 一 批业绩 保持 较快 增长 、 体 现出充 分市 场竞
争力的 优秀 企业 ，结 构性 行情机 会仍 存。
站在当 前时 点 ， 我 们会 在 注重控 制风 险的 同时 保持 开放心 态 ， 把 握投 资机 会 ， 努 力做 到
自上而 下和 自下 而上 相结 合。 本基 金下 一阶 段将 关 注以下 几个 方面 的投 资机 会： （1） 受益 于
国企改 革、 供给 侧改 革的 蓝 筹板块 及个 股， 或是 处于 周 期性底 部、 具备 涨价 可能 的 大宗商 品；
（2 ） 符 合 经 济 结 构转 型 方向 的 成 长 性 行 业， 如 信 息服 务 、 环 保 、 传媒 、 高 端装 备 制 造 等 ；
（3）业绩 增长确 定性强 的 食品饮料 和医药 等消费品 行业； （4） 管理优 秀、执 行力强、 积极
转型的 传统 行业 龙头 ； （5 ） 符 合国 家区 域经 济振 兴 规划 ， 在 未来 区域 振兴 过 程中受 益的 优质
企业。
本基金 将一 如既 往地 恪 守 基金契 约 ， 在 价值 投资 理 念的指 导下 ， 保持 积极 心 态， 做好 大
类资产 配置 、 行业 轮动 及 个股选 择 ， 注 重组 合的 流 动性 ， 力 争在 有效 控制 风 险的情 况下 为投
资者创 造最 大的 价值 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 148,161,153.47 69.19
其中： 股票 148,161,153.47 69.19
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 65,749,152.44 30.70
7 其他各 项资 产 234,400.68 0.11
8 合计 214,144,706.59 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
107,071,486.00 50.63
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
11,103,369.39 5.25
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
7,771,754.00 3.68
J 金融业
26,752.88 0.01
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
2,046,000.00 0.97
M 科学研 究和 技术 服务 业
6,133,500.00 2.90
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
4,108,800.00 1.94
R 文化、 体育 和娱 乐业
9,899,491.20 4.68
S 综合
- -
合计
148,161,153.47 70.06
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 000568 泸州老 窖 500,000 15,540,000.00 7.35
2 000423 东阿阿 胶 250,000 14,875,000.00 7.03
3 300357 我武生 物 350,000 12,614,000.00 5.96
4 600090 同济堂 880,000 11,088,000.00 5.24
5 600519 贵州茅 台 35,800 10,665,178.00 5.04
6 300119 瑞普生 物 500,000 9,925,000.00 4.69
7 300365 恒华科 技 168,000 7,677,600.00 3.63
8 002672 东江环 保 380,000 7,296,000.00 3.45
9 600750 江中药 业 200,000 7,238,000.00 3.42
10 300404 博济医 药 150,000 6,133,500.00 2.90
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金在 进行股 指期货 投 资时，将通 过对证 券市场 和期货市场 运行趋 势的研 究，并结
合股指 期货 的定 价模 型寻 求其合 理的 估值 水平 。
本基金管 理人将 充分考 虑 股指期货的 收益性 、流动 性及风险特 征，通 过资产 配置、品
种选择 ，谨 慎进 行投 资， 以降低 投资 组合 的整 体风 险。
法律法规 对于基 金投资 股 指期货的投 资策略 另有规 定的，本基 金将按 法律法 规的规定
执行。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金 投资 的前 十名股 票中 ，没 有投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的情况。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 137,875.30
2 应收证 券清 算款 50,488.54
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,252.17
5 应收申 购款 33,784.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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9 合计 234,400.68
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 100,736,366.30
报告期 基金 总申 购份 额 5,585,134.71
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 8,206,837.66
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 98,114,663.35
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
5,493,956.04
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
5,493,956.04
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ）
5.60
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、关 于核 准国 泰区 位优 势 股票型 证券 投资 基金 募集 的批复
2、国 泰区 位优 势混 合型 证 券投资 基金 基金 合同
3、国 泰区 位优 势混 合型 证 券投资 基金 托管 协议
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
8.2 存放 地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号楼 嘉
昱大 厦16 层-19 层。
8.3 查阅 方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国 泰基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年十 月二 十四日
