国投瑞 银岁 赢利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告
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国 投瑞 银岁赢 利一 年期定 期开 放债券 型证 券投资 基金
2016 年第 3 季度报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国投 瑞银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 四日国投瑞 银岁 赢利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月
21 日复 核了本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告等 内容 ，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 国投瑞银岁赢利一年债券
基金主代码 002355
交易代码 002355
基金运作方式
契约型、 以定期开放方式运作。 本基金以 1 年为一
个 运 作 周 期 ， 每 个 运 作 周 期 为 自 基 金 合 同 生 效 日
（包括基金合同生效日） 或每个开放期结束之日次
日起（包括该日）至 1 年后的对应日的前一日止。
在运作周期内， 本基金不办理申购与赎回业务 （红
利再投资除外） ， 也不 上市交易。 本基金自每个运
作周期结束之后第一个工作日起进入开放期， 期间
可以办理申购与赎回业务。
基金合同生效日 2016 年 3 月 29 日
报告期末基金份额总额 826,765,133.16 份 国投瑞 银岁 赢利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告
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投资目标
本基金在有效控制风险的基础上， 通过积极主动的
投资管理， 力争为投资者实现超越业绩比较基准的
投资业绩。
投资策略
1、资产配置
本基金采取稳健灵活的投资策略， 通过固定收益类
金 融 工 具 的 主 动 管 理 ， 力 求 降 低 基 金 净 值 波 动 风
险， 并根据对股票市场的趋势研判， 适度参与股票
投资，力求提高基金总体收益率。
2、债券投资管理
本基金采取“ 自上而下 ” 的债券分析方法， 确定债券
投资组合，并管理组合风险。
债券投资策略主要包括： 久期策略、 收益率曲线策
略、 类别选择策略和个券选择策略。 在不同的时期，
采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，
具 体 采 用 何 种 策 略 取 决 于 债 券 组 合 允 许 的 风 险 程
度。
3、股票投资策略
基 金 管 理 人 将 把 握 股 票 市 场 出 现 的 趋 势 性 或 结 构
性投资机会， 在本基金合同约定范围内直接投资股
票市场， 努力获取超额收益。 在股票投资方面， 基
金管理人将遵循稳健和灵活兼顾的投资思路。
4、国债期货投资策略
为有效控制债券投资的系统性风险， 本基金根据风
险管理的原则， 以套期保值为目的， 适度运用国债
期货，提高投资组合的运作效率。
业绩比较基准
本运作周期起始日对应的一年期定期存款利率 （税
后）+1%
其中，“ 本运作周期起始日对应的一年期定期存款国投瑞 银岁 赢利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告
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利率（税后）” 采用该运作周期起始日中国人民银
行公布的金融机构人民币一年期定期存款利 率 （税
后）。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属证券投资基金中的较低风
险品种， 风险与预期收益高于货币市场基金， 低于
混合型基金和股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 14,760,788.93
2. 本期利润 9,359,072.16
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0113
4. 期末基金资产净值 846,426,360.62
5. 期末基金份额净值 1.024
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如
基金申购赎回费、基金转换费等） ，计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④ 国投瑞 银岁 赢利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告
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长率 ① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个
月
1.19% 0.15% 0.63% 0.01% 0.56% 0.14%
注：1、 本基金为定期开放式债券型基金产品， 每个运作周期为1 年， 期间投
资者不能进行基金份额的申购与赎回。以与运作周期区间长度相一致的 “ 一年期
银行定期存款利率（税后） + 1% ” 作为本基金 的业绩比较基准符合产品特性，能
够使本基金投资者理性判断本基金产品的风险收益特征和流动性特征， 合理衡量
本基金的业绩表现。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基金 合同生 效以来 基金 累计 净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2016 年 3 月 29 日至 2016 年 9 月 30 日)
注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。截至建仓期结束，国投瑞 银岁 赢利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告
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本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、本基金基金合同生效日为2016年03月29日，截至本报告期期末，本基金
运作时间未满一年。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘莎
莎
本基
金基
金经
理
2016-03-29 - 8
中 国 籍 ， 硕 士 ， 具 有 基
金 从 业 资 格 。 曾 任 中 诚
信 证 券 评 估 公 司 分 析
师 、 阳 光 保 险 资 产 管 理
中 心 信 用 研 究 员 、 泰 康
资 产 管 理 有 限 公 司 信 用
研究员。2013 年 7 月加
入 国 投 瑞 银 。 现 任 国 投
瑞 银 双 债 增 利 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银
岁 增 利 一 年 期 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基 金 、
国 投 瑞 银 双 债 丰 利 两 年
定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资 基 金 、 国 投 瑞 银 岁 赢
利 一 年 期 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金 、 国 投
瑞 银 和 安 债 券 型 证 券 投
资 基 金 和 国 投 瑞 银 中 高
等 级 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金经理。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法
规和 《国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》 等有关规
定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理
和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有国投瑞 银岁 赢利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告
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损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度， 通过工作
制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保本基金管理人旗下各投
资 组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为
的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效
的公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地
贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
进入三季度以来， 宏观基本面变化较大。 信贷方面， 三季度单月信贷波动比
较大，7 月份信贷整体收缩，超出市场预期，但 8、9 月份增量有所恢复，从信
贷结构来看， 居民中长期贷款在贷款增量中占比持续上升， 三季度房地产价格上
涨蔓延 至二线 城市 ，已 引起中 央对其 风险 的关 注，十 一期间 ，21 城 市收紧 限购
限贷政策； 同时， 预计四季度在美元加息背景下， 人民币贬值预期较强。 三季度
企业融资需求仍较为低迷， 在去产能措施的落实下， 煤炭钢铁价格由于供给的有
效收缩有所企稳，企业经营业绩有所改善，市场对信 用 风 险 的 担忧进一步缓和。
债券市场在三季度维持窄幅震荡趋势。 信用债方面， 三季度行政化去产能的
效果明显， 强周期龙头企业业绩回升， 同时， 市场对四季度经济基本面预期较为
稳定， 三季度市场情绪对信用风险的担忧进一步缓和， 过剩产能行业个券成交活
跃， 信用债整体收益率持续下行。 可转债方面， 三季度股市表现震荡， 转债整体
溢价率依然偏高，行情上以个券跟随正股题材为主。 国投瑞 银岁 赢利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告
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股票市场方面， 三季度流动性宽松的格局导致股票市场小幅震荡走高， 在房
地产销售带动， 已经供给侧改革有效实施的背景下， 周期性行业回暖， 煤炭、 建
材、 钢铁、 家电等地产产业链公司涨幅 居前， 同时受益于举牌概念的房地产、 商
业零售业务也表现良好，计算机传媒相对较弱。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末， 本基金份额净值为 1.024 元， 本报告期份额净值增长率为
1.19% ，同期业绩比较基准收益率为 0.63% 。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 134,406,254.73 15.71
其中：股票 134,406,254.73 15.71
2 固定收益投资 705,595,962.62 82.48
其中：债券 705,595,962.62 82.48
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,915,451.76 0.81
7 其他各项资产 8,563,687.90 1.00
8 合计 855,481,357.01 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
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5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
7,780,436.16
0.92
C 制造业
108,867,050.57 12.86
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
4,074,334.00 0.48
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
13,684,434.00 1.62
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
134,406,254.73 15.88
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 002367 康力电梯
2,743,337.
00
40,546,520.86 4.79
2 000666 经纬纺机
857,400.0
0
18,605,580.00 2.20
3 300315 掌趣科技 1,452,700. 13,684,434.00 1.62 国投瑞 银岁 赢利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告
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00
4 002670 国盛金控
303,761.0
0
8,654,150.89 1.02
5 000625 长安汽车
541,100.0
0
8,587,257.00 1.01
6 000651 格力电器
383,400.0
0
8,519,148.00 1.01
7 002445 中南文化
415,500.0
0
7,790,625.00 0.92
8 000603 盛达矿业
426,559.0
0
7,780,436.16 0.92
9 002308 威创股份
480,440.0
0
7,706,257.60 0.91
10 002426 胜利精密
410,200.0
0
4,290,692.00 0.51
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 113,155,000.00 13.37
其中：政策性金融债 113,155,000.00 13.37
4 企业债券 148,019,725.00 17.49
5 企业短期融资 券 320,970,000.00 37.92
6 中期票据 122,144,000.00 14.43
7 可转债（可交换债） 1,307,237.62 0.15
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 705,595,962.62 83.36
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元) 占基金资产国投瑞 银岁 赢利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告
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净值比例( ％)
1 160416 16 农发 16 500,000 50,655,000.00 5.98
2 011699026
16 天士力
SCP001
400,000 40,184,000.00 4.75
3 101458021
14 厦国贸
MTN001
300,000 30,633,000.00 3.62
4 136408 16 路桥 01 300,000 30,486,000.00 3.60
5 101652021
16 中油股
MTN001
300,000 30,483,000.00 3.60
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
为有效控制债券投资的系统性风险， 本基金根据风险管理的原则， 以套期保
值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 中 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报 告 编 制 日 前国投瑞 银岁 赢利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告
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一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 104,532.49
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,459,155.41
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,563,687.90
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末股票投资不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 826,765,133.16
报告期 基金总申购份额 -
减： 报告期 基金总赎回份额 - 国投瑞 银岁 赢利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告
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报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 826,765,133.16
注：本基金以1 年为一个运作周期，每个运作周期为自基金合同生效日（包
括基金合同生效日）或每个开放期结束之日次日起（包括该日）至1 年后的对应
日的前一日止。 在运作 周期内， 本基金不办理 申购与赎回业务 （红利 再投资除外） ，
也不上市交易。 本基金自每个运作周期结束之后第一个工作日起进入开放期， 期
间可以办理申购与赎回业务。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8
影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息
1、报 告期 内基金 管理 人对基 金行 业高级 管理 人员变 更进 行公告 ，指 定媒体
公告时间为 2016 年 8 月 13 日。
§ 9
备 查 文件目 录
9.1 备 查文 件目 录
《关于准予国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金注册的批
复》 （证监许可[2015] 2639 号）
《关于 国投 瑞银岁 赢利 一年期 定期 开放债 券型 证券投 资基 金备案 确认 的函》
（机构部部函[2016] 620 号）
《国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、 公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季 度报告
原文 国投瑞 银岁 赢利 一年 期定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 2016 年第 3 季度 报告
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9.2 存 放地 点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年十 月二 十四日
