国投瑞 银和 安债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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国 投瑞 银和安 债券 型证券 投资 基金
2016 年第 3 季度报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国投 瑞银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 四日国投瑞 银和 安债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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§ 1
重 要 提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性
陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月
21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不
保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 国投瑞银和安债券
基金主代码 002677
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 4 月 22 日
报告期末基金份额总额 500,228,815.18 份
投资目标
在有效控制风险的基础上， 通过积极主动的投资管
理， 力争为投资人实现超越业绩比较基准的投资业
绩。
投资策略
1、资产配置
本基金采取稳健灵活的投资策略， 通过固定收益类
金 融 工 具 的 主 动 管 理 ， 力 求 降 低 基 金 净 值 波 动 风
险， 并根据对股票市场的趋势研判， 适度参与股票
投资，力求提高基金总体收益率。 国投瑞 银和 安债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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2、债券投资管理
本基金采取“ 自上而下 ” 的债券分析方法， 确定债券
投资组合，并管理组合风险。
债券投资策略主要包括： 久期策略、 收益率曲线策
略、 类别选择策略和个券选择策略。 在不同的时期，
采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，
具 体 采 用 何 种 策 略 取 决 于 债 券 组 合 允 许 的 风 险 程
度。
3、股票投资策略
基 金 管 理 人 将 把 握 股 票 市 场 出 现 的 趋 势 性 或 结 构
性投资机会， 在本基金合同约定范围内直接投资股
票市场， 努力获取超额收益。 在股票投资方面， 基
金管理人将遵循稳健和灵活兼顾的投资思路。
4、国债期货投资策略
为有效控制债券投资的系统性风险， 本基金根据风
险管理的原则， 以套期保值为目的， 适度运用国债
期货，提高投资组合的运作效率。
业绩比较基准
中债综合指数收益率× 90% ＋沪深 300 指数收 益率
× 10%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属证券投资基金中的较低风
险品种， 风险与预期收益高于货币市场基金， 低于
混合型基金和股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级 基 金 的 基 金 简
称
国投瑞银和安债券 A 国投瑞银和安债券 C
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
002677 002678 国投瑞 银和 安债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
500,089,029.84 份 139,785.34 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
国投瑞银和安债券 A 国投瑞银和安债券 C
1. 本期已实现收益 4,484,046.43 787.80
2. 本期利润 4,642,636.13 427.90
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0093 0.0038
4. 期末基金资产净值 507,708,857.40 141,987.13
5. 期末基金份额净值 1.015 1.016
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相 关费用后的余额， 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金
申购赎回费、基金转换费等） ，计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
1、 国投 瑞银和 安债 券 A ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
0.89% 0.18% 1.15% 0.10% -0.26% 0.08%
2、 国投 瑞银和 安债 券 C ： 国投瑞 银和 安债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
1.09% 0.18% 1.15% 0.10% -0.06% 0.08%
注：1、中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的
范围全面， 具有广泛的市场代表性， 涵盖主要交易市场、 不同发行主体和期限， 能够
很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。 沪深300 指数是上海证券交易所
和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指数， 该指数 编制合理、 透明，
有一定市场覆盖率， 抗操纵性强， 并且有较高的知名度和市场影响力。 综合考虑基金
资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用中债综合指数和沪深300指数加权作
为本基金的投资业绩评价基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较
国投瑞银和安债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016 年 4 月 22 日至 2016 年 9 月 30 日)
1． 国投瑞银和安债券 A ： 国投瑞 银和 安债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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2． 国投瑞银和安债券 C ：
注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月，截至本报告期末，本基
金尚处于建仓期。
2、 本基金基金合同生效日为2016年4月22日， 基金合同生效日至报告期期末， 本
基金运作时间未满一年。 国投瑞 银和 安债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘莎莎
本基
金基
金经
理
2016-04-
22
- 8
中国籍， 硕士， 具有基 金从业
资格。 曾任中诚信证券评估公
司分析师、 阳光保险资产管理
中心信用研究员、 泰康资产管
理有限公司信用研究员。 2013
年 7 月加入国投瑞银。 现任国
投瑞银双债增利债券型证券
投资基金、 国投瑞银岁增利一
年期定期开放债券型证券投
资基金、 国投瑞银双债丰利两
年定期开放债券型证券投资
基金、 国投瑞银岁赢利一年期
定期开放债券型证券投资基
金、 国投瑞银和安债券型证券
投资基金和国投瑞银中高等
级债券型证券投资基金基金
经理。
李怡文
本基
金基
金经
理、 固
定收
益部
副总
监
2016-04-
30
- 15
中国籍， 硕士， 具有基 金从业
资格。曾任 Froley Revy
Investment Company 分 析师、
中国建设银行 （香港） 资产组
合经理。 2008 年 6 月加入国投
瑞银， 现任国投瑞银优化增强
债券型证券投资基金、 国投瑞
银瑞源保本混合型证券投资
基金、 国投瑞银纯债债券型证
券投资基金、 国投瑞银新机遇
灵活配置混合型证券投资基
金、 国投瑞银岁增利一年期定
期开放债券型证券投资基金、
国投瑞银招财保本混合型证
券投资基金、 国投瑞银境煊保
本混合型证券投资基金和国
投瑞银和安债券型证券投资
基金基金经理。 国投瑞 银和 安债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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4.2 管 理人 对报告 期内本 基金 运作 遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银和安债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪 守诚信、 审慎勤
勉 ， 忠 实 尽职 的 原则 ，为 基 金 份 额持 有 人的 利益 管 理 和 运用 基 金资 产。 在 报 告 期内 ，
基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管 理人严格执行了公平交易相关的系列制度， 通 过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效的公 平交易体系。 本
报告期， 本基金管理人 各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违
反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
进入 2016 年 3 季度,中国经济增长弱势企稳。其中，8 月工业生产同比增速小幅
反弹到 6.3%,1-8 月份固 定资产投资累计增速比上半年回落 0.9 个百分点至 8.1% 。 从
外需来看， 基本保持平 稳， 或许部分受 G20 会 议的影响， 9 月份出口 同比负增长 10% ，
降幅有所扩大。3 季度通胀保持平稳，其中 9 月份 CPI 同比增 长 1.9%, PPI 同比增长
0.1% ，PPI 在经历了 55 个月的下跌后首次转正。8 月份 M2 同比增 长 11.4% ，比上月
有所反弹。 随着供给侧改革推进， 以煤炭为代表的上游产品价格反弹明显， 企业盈利
有所改善。3 季度资金面先紧后松，进入季末，资金有所收紧。
受以上因素的综合影响， 进入 3 季度， 债券市 场窄幅振荡， 以煤炭债为代表的低
评级信用债收益率明显回落， 股票市场仍维持 窄幅震荡。 本基金在 3 季度对小幅增加国投瑞 银和 安债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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了周期行业的信用债的配置，并增加了对股票资产的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金 A 级份额净值为 1.015 元，C 级份额净值 为 1.016 元，
本报告期 A 级份额净值增长率为 0.89% ，C 级份额净值增长率为 1.09% ， 同期业绩比
较基准收益率为 1.15% 。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 90,535,819.57 16.63
其中：股票 90,535,819.57 16.63
2 固定收益投资 438,290,492.10 80.50
其中：债券 438,290,492.10 80.50
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 1,900,000.00 0.35
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,296,171.17 1.16
7 其他各项资产 7,452,243.35 1.37
8 合计 544,474,726.19 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净国投瑞 银和 安债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 943,839.00 0.19
B 采矿业
13,798,862.00
2.72
C 制造业
32,178,158.45 6.34
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
2,482,123.00 0.49
E 建筑业
11,927,734.00 2.35
F 批发和零售业
1,032,400.00 0.20
G 交通运输、仓储和邮政业
2,947,790.00 0.58
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
6,025,118.00 1.19
J 金融业
19,199,795.12 3.78
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
90,535,819.57 17.83
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 600030 中信证券
474,566.0
0
7,650,003.92 1.51
2 601668 中国建筑
1,233,600.
00
7,611,312.00 1.50
3 601688 华泰证券
356,808.0
0
6,404,703.60 1.26
4 600028 中国石化
923,600.0
0
4,488,696.00 0.88 国投瑞 银和 安债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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5 600406 国电南瑞
244,900.0
0
3,996,768.00 0.79
6 600584 长电科技
188,900.0
0
3,666,549.00 0.72
7 601618 中国中冶
847,100.0
0
3,346,045.00 0.66
8 002450 康得新
151,535.0
0
2,739,752.80 0.54
9 000538 云南白药 39,000.00 2,699,970.00 0.53
10 601009 南京银行
251,460.0
0
2,579,979.60 0.51
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 国家债券 19,786,000.00 3.90
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,392,000.00 4.02
其中：政策性金融债 20,392,000.00 4.02
4 企业债券 25,729,662.60 5.07
5 企业短期融资 券 321,022,000.00 63.21
6 中期票据 31,128,000.00 6.13
7 可转债（可交换债） 20,232,829.50 3.98
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 438,290,492.10 86.30
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 011699969
16 扬城国资
SCP002
300,000
30,087,000.0
0
5.92
2 011699660 16 中国中信 300,000 30,072,000.0 5.92 国投瑞 银和 安债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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SCP002 0
3 011699788
16 东航股
SCP010
300,000
30,060,000.0
0
5.92
4 1282331
12 深燃气
MTN1
200,000
20,490,000.0
0
4.03
5 140220 14 国开 20 200,000
20,392,000.0
0
4.02
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 本 期国 债期 货投资 评价
为有效控制债券投资的系统性风险， 本基金根 据风险管理的原则， 以 套期保值为
目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。
5.11 投 资组 合报告 附注 国投瑞 银和 安债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 中 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报 告 编 制 日 前 一 年
内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 87,070.80
2 应收证券清算款 2,535,098.13
3 应收股利 -
4 应收利息 4,830,074.42
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,452,243.35
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 132002 15 天集 EB 7,093,450.00 1.40
2 110035 白云转债 5,756,502.00 1.13
3 132001 14 宝钢 EB 3,510,600.00 0.69
4 110033 国贸转债 1,261,200.00 0.25
5 110032 三一转债 552,000.00 0.11
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 000538 云南白药 2,699,970.00 0.53
重大事项
停牌
5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 国投瑞 银和 安债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
项目 国投瑞银和安债券A 国投瑞银和安债券C
本报告期期初基金份额总额 500,086,545.92 52,050.06
报告期 基金总申购份额 3,191.80 137,795.28
减： 报告期 基金总赎回份额 707.88 50,060.00
报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 500,089,029.84 139,785.34
§7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
1 、 报 告 期内 基 金 管理人 对 本 基 金开 放 日 常申购 、 赎 回 、转 换 、 定期定 额 投 资 业
务进行公告，指定媒体公告时间为 2016 年 7 月 4 日。
2 、 报 告 期内 基 金 管理人 对 基 金 行业 高 级 管理人 员 变 更 进行 公 告 ，指定 媒 体 公 告
时间为 2016 年 8 月 13 日。
§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目录
《关于准予 国投瑞 银和 安债券型证 券投资 基金 注册的批复 》 （证 监许 可[2016]750
号）
《关于国投瑞银和安债券型证券投资基金备案确认的函》 （机构部函[2016]861 号）
《国投瑞银和安债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银和安债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
国投瑞 银和 安债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 3 季 度 报告
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本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银和安债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告原文
9.2 存 放地 点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查 阅方 式
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二 〇一 六年十 月二 十四日
