博 时 现金收 益 证券投 资 基金
2016 年第3 季 度报告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 交 通 银行 股 份有 限 公司
报 告 送出 日 期： 二 〇一 六 年十 月 二十 四 日博时现金收益证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月 21 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年 7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基金产品概况
基金简 称 博时现 金收 益货 币
基金主 代码 050003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年1 月16 日
报告期 末基 金份 额总 额 83,725,117,990.67 份
投资目 标 在保证 低风 险和 高流 动性 的前提 下获 得高 于投 资基 准的回 报。
投资策 略
本基金 根据 短期 利率 的变 动和市 场格 局的 变化 ， 积 极 主动地 在债 券
资产和 回购 资产 之间 进行 动态的 资产 配置 。
业绩比 较基 准 活期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
现金收 益证 券投 资基 金投 资于短 期资 金市 场基 础工 具， 由 于这 些金
融工具 的特 点， 因此 整个 基金的 风险 处于 较低 的水 平。 但 是， 本基
金依然 处于 各种 风险 因素 的暴露 之中 ， 包 括利 率风 险 、 再投 资风 险、
信用风 险、 操作 风险 、政 策风险 和通 货膨 胀风 险等 等。
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 博时现 金收 益货 币A 博时现 金收 益货 币B
下属分 级基 金的 交易 代码 050003 000665
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
5,624,264,027.08 份 78,100,853,963.59 份
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元 博时现金收益证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
2
主要财 务指 标
报告期(2016 年7 月1 日-2016 年 9 月 30 日)
博时现 金收 益货 币 A 博时现 金收 益货 币 B
1. 本期 已实 现收 益 36,371,456.59 568,042,272.02
2. 本期 利润 36,371,456.59 568,042,272.02
3. 期末 基金 资产 净值 5,624,264,027.08 78,100,853,963.59
注：本 期已实现收益指基金本期 利息收入、投资收益、其 他收入（不含公允价值变 动收益） 扣
除相关费 用后的余额，本期利润为 本期已实现收益加上本期 公允价值变动收益，由于 货币市场基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1 、博时现金收益货币 A:
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.5918% 0.0007% 0.0894% 0.0000% 0.5024% 0.0007%
2 、博时现金收益货币 B：
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.6527% 0.0007% 0.0894% 0.0000% 0.5633% 0.0007%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
1 、博时现金收益货币 A
2 、博时现金收益货币 B 博时现金收益证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
3
§4
管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏桢
固定收 益总 部
现金管 理组 投
资副总 监/ 基金
经理
2015-05-22 - 8.2
2004 年 起 在 厦 门 市 商 业
银 行 任债 券交 易组 主管 。
2008 年 加 入 博 时 基 金 管
理 有 限公 司， 历任 债券 交
易 员 、固 定收 益研 究员 、
博时理 财 30 天 债券 基金 、
博 时 岁岁 增利 一年 定期 开
放 债 券基 金、 博时 月月 薪
定 期 支付 债券 基金 、博 时
双 月 薪定 期支 付债 券基 金
的 基 金经 理。 现任 固定 收
益 总 部现 金管 理组 投资 副
总 监 兼 博时 安丰 18 个月
定期开 放债 券 （LOF ） 基 金、
博 时 天天 增利 货币 市场 基
金 、 博时 月月 盈短 期理 财
债 券 型证 券投 资基 金、 博
时 现 金宝 货币 市场 基金 、
博 时 现金 收益 货币 基金 、
博 时 安盈 债券 基金 、博 时
保证金 货币 ETF 基金 、博
时 外 服货 币基 金、 博时 安
荣 18 个月 定 期开 放债 券
基 金 、博 时裕 创纯 债债 券
型 证 券投 资基 金、 博时 安
润 18 个月 定开 债基 金 、 博
时 裕 盛纯 债债 券基 金、 博
时 产 业债 纯债 基金 、博 时博时现金收益证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
4
安 仁 一年 定开 债基 金、 博
时 合 利货 币基 金、 博时 安
恒 18 个 月定 开债 基金 的
基金经 理。
陈凯杨
固定收 益总 部
现金管 理组 投
资总监/基 金经
理
2015-05-22 - 11
2003 年 起 先 后 在 深 圳 发
展 银 行、 博时 基金 、长 城
基金工 作 。2009 年 1 月再
次 加 入博 时基 金管 理有 限
公 司 。历 任固 定收 益研 究
员 、 特定 资产 投资 经理 、
博 时 理财 30 天 债 券基 金
基 金 经理 、固 定收 益总 部
现 金 管理 组投 资副 总监 、
博 时 外服 货币 市场 基金 基
金 经 理。 现任 固定 收益 总
部 现 金管 理组 投资 总监 兼
博 时 安心 收益 定期 开放 债
券 基 金、 博时 岁岁 增利 一
年 定 期开 放债 券基 金、 博
时 月 月薪 定期 支付 债券 基
金 、 博时 双月 薪定 期支 付
债 券 基金 、博 时现 金收 益
货 币 基金 、博 时裕 瑞纯 债
债 券 基金 、博 时裕 盈纯 债
债 券 基金 、博 时裕 恒纯 债
债 券 基金 、博 时裕 荣纯 债
债 券 基金 、博 时裕 晟纯 债
债 券 基金 、博 时裕 泰纯 债
债 券 基金 、博 时裕 丰纯 债
债 券 基金 、博 时裕 和纯 债
债 券 基金 、博 时裕 坤纯 债
基金 、 博 时裕 嘉纯 债基 金、
博 时 裕达 纯债 债券 基金 、
博 时 裕康 纯债 基金 、博 时
安誉 18 个 月定 开债 基金 、
博 时 裕乾 纯债 基金 、博 时
裕 腾 纯债 基金 、博 时安 和
18 个 月定 开债 基金 、 博时
安泰 18 个 月定 开债 基金 、
博 时 裕安 纯债 债券 基金 、
博 时 裕新 纯债 基金 、博 时
安瑞 18 个 月定 开债 基金 、
博 时 裕发 纯债 债券 基金 、
博时安 怡 6 个月 定开 债基
金 、 博时 裕景 纯债 债券 基
金 、 博时 裕通 纯债 债券 基
金、 博时 安源18 个月 定开
债 基 金、 博时 裕弘 纯债 债博时现金收益证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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券 基 金、 博时 裕顺 纯债 债
券 基 金、 博时 裕昂 纯债 债
券 基 金、 博时 裕泉 纯债 债
券 基 金、 博时 安祺 一年 定
开债基 金的 基金 经理 。
注：上 述任职日期、离任日期根 据本基金管理人对外披露 的任免日期填写。证券从 业的含义 遵
从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信 于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持 有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 没有损害基金持有人利益
的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析
2016 年三季度政策基调仍侧重于供给侧改革， 内需和外需的低迷引 发投资活动低位
运 行 ， 使 经 济 增 速 延 续 放 缓 态 势 。 经 济 金 融 数 据 表 现 偏 弱 ， 工 业 增 加 值 同 比 徘 徊 在
6.0%-6.3%低位区间内，固定资产投资同比维持在 8.1%的低位附近，CPI 同比由 6 月份
的1.9% 回落至8 月份的 1.30%，7 月新增人民币贷款 4550 亿创下近2 年新低。 基本面因
素整体有利于债券市场，加上资产配置压力的配合，利率品种总体走出一波上涨行情，
其中超 长端利率品种表现最好。以 30 年期国 债为例，从季初 3.52%下行 33bps 至季末
3.19% 。 信 用 品 种 得 益 于 配 置 资 金 的 快 速 增 长 ， 信 用 利 差 持 续 被 压 缩 至 历 史 低 位 区 间 。
央行继续执行中性偏宽松的货币政策， 通过公开市场操作主动维持资金面的稳定， 并意
图以“ 利率走廊”策略来锚定短端利率的上下限。 三季度流动性呈现总体宽松、 阶段性
紧张的局面，回购利率窄幅波动，银行间 R001、R007 均值分别为 2.10%、2.49%。三季博时现金收益证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
6
度下旬资金面趋紧但整体依然可控，MPA 考核因素以及外汇占款连续下降引发的累积效
应是主要原因。
三季度， 本基金秉 承现金管理工具的流动性、 安全性和收益性原则， 以短期存款和
存单配置为主。 操作上把握住资金紧张的关键时点适当拉长组合平均剩余期限， 配置高
收益资产，提高组合收益率。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
报告期内，本基金 A 类 基金份额净值增长率为 0.59%，B 类基金份 额净值增长率为
0.65% ，同期业绩基准增长率 0.09％。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序
号
项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投 资 45,704,428,130.81 52.75
其中： 债券 45,637,996,130.81 52.67
资产支 持证 券 66,432,000.00 0.08
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 40,520,188,702.43 46.77
4 其他资 产 419,714,445.85 0.48
5 合计 86,644,331,279.09 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.04
其中： 买断 式回 购融 资
-
序号
项目
金额
占 基 金 资 产 净 值 比
例（％ ）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 2,874,146,753.32 3.43
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期内债券回购融资余额 占基金资产净值的比例为 报告期内每个交易日融资 余额占资 产博时现金收益证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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净值比 例的 简单 平均 值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 94
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 94
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 79
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期限 未超 过 120 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产
净值的 比例 （％ ）
1 30天以 内 24.65 3.43
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
2 30天（ 含） —60 天 18.25 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
3 60天（ 含） —90 天 14.98 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
4 90天（ 含） —120天 21.13 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
5 120天 （含 ） —397 天 （含 ） 23.97 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
合计 102.99 3.43
5.4 报告期 内投 资组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情况说 明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
5.5 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例(％)
1 国家债 券 1,100,412,678.02 1.31
2 央行票 据 - - 博时现金收益证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
8
3 金融债 券 3,931,662,975.74 4.70
其中： 政策 性金 融债 3,931,662,975.74 4.70
4 企业债 券 200,155,807.14 0.24
5 企业短 期融 资 券 9,127,299,896.91 10.90
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 31,278,464,773.00 37.36
8 其他 - -
9 合计 45,637,996,130.81 54.51
10
剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利
率债券
- -
5.6 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
(张)
摊余成 本（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 111610031 16 兴业 CD031 13,000,000 1,289,427,138.80 1.54
2 111610537 16 兴业 CD537 12,000,000 1,183,474,809.26 1.41
3 160209 16 国开 09 11,800,000 1,178,964,788.43 1.41
4 160211 16 国开 11( 增 2) 10,000,000 999,870,686.31 1.19
5 111610506 16 兴业 CD506 10,000,000 994,906,816.85 1.19
6 111610509 16 兴业 CD509 10,000,000 994,832,110.97 1.19
7 111697090 16 江 西银 行CD053 10,000,000 994,814,744.43 1.19
8 111690084 16 南 京银 行CD006 10,000,000 991,927,571.37 1.18
9 111690109 16 青 岛银 行CD004 10,000,000 991,564,870.97 1.18
10 111695485 16 青 岛银 行CD039 10,000,000 991,431,245.52 1.18
5.7 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0673%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0242%
报告期 内每 个工 作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0471%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金负偏 离度 的绝 对值 未达 到 0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金正偏 离度 的绝 对值 未达 到 0.5% 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 142060 16 聚信 A1 800,000.00 66,432,000.00 0.08 博时现金收益证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
9
5.9 投资 组合报 告附 注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其买
入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，
基金账面份额净值始终保持 1.00 元。
5.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 308,758,000.12
4 应收申 购款 110,861,170.73
5 其他应 收款 95,275.00
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 419,714,445.85
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 博时现 金收 益货 币A 博时现 金收 益货 币B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 7,378,580,786.90 88,378,896,542.29
报告期 基金 总申 购份 额 2,327,328,169.77 60,939,171,954.24
报告期 基金 总赎 回份 额 4,081,644,929.59 71,217,214,532.94
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 5,624,264,027.08 78,100,853,963.59
§7
基金管理人运用固有 资金投资本基金交 易明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额 （ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 转入 2016-07-15 100,000,000.00 100,000,000.00 0.00%
2 赎回 2016-07-27 -20,000,000.00 -20,000,000.00 0.00%
3 申购 2016-08-05 80,000,000.00 80,000,000.00 0.00%
4 赎回 2016-08-25 -10,000,000.00 -10,000,000.00 0.00% 博时现金收益证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
10
5 赎回 2016-09-05 -20,000,000.00 -20,000,000.00 0.00%
6 申购 2016-09-07 80,000,000.00 80,000,000.00 0.00%
7 申购 2016-09-20 40,000,000.00 40,000,000.00 0.00%
8 赎回 2016-09-28 -25,000,000.00 -25,000,000.00 0.00%
9 转出 2016-09-28 -100,000,000.00 -100,000,000.00 0.00%
10 转出 2016-09-29 -200,000,000.00 -200,000,000.00 0.00%
合计
-75,000,000.00 -75,000,000.00
§8
影响投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2016 年 9
月 30 日，博时基金公 司共管理 138 只开放式 基金，并受全国社会保障基金理事会委托
管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模约为 5,359.54 亿元人民
币， 其中公募基金规模约 2,912.48 亿元人民币， 累计分红约 738.04 亿元人民币， 是目
前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、 基金业绩
根据银河证券基金研究中 心统计，2016 年三季度，博时旗下基金业绩依然领先。
截至 9 月 30 日，权益 类方面，标准指数股票型基金中，博时中证淘金大数据 100
指数基金、 博时中证银行指数分级， 今年以来净值增长率在同类型 316 只基金中排名前
10； 偏股型基金里， 博时行业轮动基金、 博时主题行业混合基金， 今年以来净值增长率
在同类372 只基金中排名前 20； 灵活配置型基金中， 博时灵活配置混合 A ， 今年以来净
值增长率在同类排名前 1/10； 保本型基金中 ， 博时招财一号大数据 保本混合， 今年以来
净值增长率在同类排名前 1/4；绝对收益目标基金中，博时新财富混合基金 今年以来净
值增长率为5.36%，在同类 165 只基金中排名前 1/7。
黄金基金中， 博时黄金 ETF （D 类)今年以来净 值增长率为 28.42%， 在 同类 8 只基金
中排名第一。
固定收益方面， 标准债券型基金中， 博时双月薪定期支付债券、 博时月月薪定期支
付债券，今年以来净值增长率分别为 6.91%、5.23% ，在同类型 61 只基金中分别第二和
第五， 博时信用债纯债 排名前 1/9； 普通债券 型基金里， 稳健回报债券 （LOF ） 今年以来
净值增长率在同类排名前 1/4；货币市场基金里，博时外服货币，今年以来净值增长率博时现金收益证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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在同类 194 只排名第五 ；封闭式 标准债券基金中，博时安丰 18 个月 定开债今年以来净
值增长率在同类排名前 1/4。
QDII 基金方面， 博时亚洲票息， 今年以来至 9 月30 日净值增长9.98% ， 在同类QDII
债券基金11 只中排名前 1/2。
2 、其他大事件
2016 年 8 月 5 日，由 21 世纪经济报道主办的 “2016 深港通论坛暨 ‘金帆奖’ 系
列颁奖礼上，博时一举斩获 2016 年综合实力十强基金公司奖、2016 年互联网突出表现
奖、2016 年ABS 最具实力管理人奖（博时资本）三项大奖。
§9
备查文件目录
9.1 备查 文件目 录
9.1.1 中国证监会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件
9.1.2 《博时现金收益证券投资基金基金合同》
9.1.3 《博时现金收益证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线 通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司 博时现金收益证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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二 〇一 六年十 月二 十四日
