博 时 价值增 长 证券投 资 基金
2016 年第3 季 度报告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报 告 送出 日 期： 二 〇一 六 年十 月 二十 四 日博时价值增长证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月 21
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年 7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基金产品概况
基金简 称 博时价 值增 长混 合
基金主 代码 050001
交易代 码 050001 （前 端） 051001 （后 端）
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2002 年10 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,403,762,276.67 份
投资目 标 分享中 国经 济和 资本 市场 的高速 成长 ，谋 求基 金资 产的长 期稳 定增 长 。
投资策 略 本基金 采用 兼顾 风险 预算 管理的 多层 次复 合投 资策 略。
业绩比 较基 准
自本基 金成 立日 至2008 年 8 月 31 日， 本 基金 的业 绩比较 基准 为价 值增
长线， 自 2008 年 9 月 1 日起本 基金 业绩 比较 基准 变更为 ： 70 %× 沪深
300 指 数收 益率 ＋ 30 %× 中 国债券 总指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的中 等风 险品 种， 以在 风 险约束 下期 望收 益
最大化 为核 心， 在收 益结 构上追 求下 跌风 险有 下界 、 上涨 收益 无上 界的
目标。
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元 博时价值增长证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
2
主要财 务指 标
报告期
(2016 年7 月1 日-2016 年 9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 173,232,697.20
2. 本期 利润 87,719,858.40
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0140
4. 期末 基金 资产 净值 5,083,566,553.62
5. 期末 基金 份额 净值 0.794
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
所述基金业绩指标不包括 持有人认购或交易基金的 各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于
所列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.79% 0.72% 2.82% 0.56% -1.03% 0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
§4
管理人报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄瑞庆
指数与
量化投
资部总
经理/
基金经
理
2015-02-09 - 14.2
2002 年起 先后 在融 通基 金 、长城 基金 、
长 盛 基金 、财 通 基金 、合众 资 产管 理股
份 有 限公 司从 事 研究 、投资 、 管理 等工
作。 2013 年 加入 博时 基金 管 理有限 公司 ，
历任股 票投 资部 EFT 及量 化组投 资副 总
监 、 基金 经理 助 理、 股票投 资 部量 化投
资组投 资副 总监 （ 主持 工 作） 、 股 票投 资博时价值增长证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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部 量 化投 资组 投 资总 监。现 任 指数 与量
化 投 资部 总经 理 兼博 时价值 增 长混 合基
金 、 博时 价值 增 长贰 号混合 基 金、 博时
特许价 值混 合基 金的 基金 经理。
注：上述任职日期、离任 日期根据本基金管理人对 外披露的任免日期填写。 证券从业的含义遵
从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 没有损害基金持有人利益
的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析
2016 年3 季度， 市场继续维持二季度的震荡格局， 方向性不明显。8 月初， 市场迎
来一波短暂的蓝筹行情， 但热度未能延续， 随后市场又进入盘整。 整体而言， 相对价值、
反转、 技术类因子三季度占优， 大小盘有趋势性切换。 三季度， 大盘股指数微涨， 以中
证 1000 为代表的小盘 指数微跌。行业层面，家电持续领先，房地产、建筑、建材强势
回归；传媒、计算机继续低迷，食品饮料、有色遭遇反转，国防军工领跌。
本基金始终坚持价值投资理念， 在市场下行过程中， 布局了一些主题性的机会， 并
通过多样化的策略，切合市场的风格特征，分散基金的风险暴露。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
截至2016 年 9 月30 日 ，本基金份额净值为 0.794 元，累计份额净值为 3.296 元，
报告期内净值增长率为 1.79%，同期业绩基准涨幅为 2.82%。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。 博时价值增长证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
4
§5
投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例(%)
1 权益投 资 3,808,547,931.85 68.01
其中： 股票 3,808,547,931.85 68.01
2 固定收 益投 资 1,258,678,131.83 22.48
其中： 债券 1,258,678,131.83 22.48
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 250,470,695.71 4.47
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 241,529,948.28 4.31
7 其他各 项资 产 40,495,124.64 0.72
8 合计 5,599,721,832.31 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 226,166,958.00 4.45
C 制造业 858,566,795.17 16.89
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 47,500,433.27 0.93
E 建筑业 285,118,174.19 5.61
F 批发和 零售 业 282,420,262.84 5.56
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 84,149,594.28 1.66
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 21,105,858.15 0.42
J 金融业 1,845,711,350.67 36.31
K 房地产 业 114,953,650.28 2.26
L 租赁和 商务 服务 业 17,107,786.00 0.34
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 25,747,069.00 0.51
合计 3,808,547,931.85 74.92
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％) 博时价值增长证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
5
1 601166 兴业银 行 11,810,222 188,609,245.34 3.71
2 601328 交通银 行 28,708,362 158,757,241.86 3.12
3 601398 工商银 行 31,326,809 138,777,763.87 2.73
4 600153 建发股 份 11,928,926 132,291,789.34 2.60
5 601009 南京银 行 12,633,735 129,622,121.10 2.55
6 600739 辽宁成 大 5,363,280 100,132,437.60 1.97
7 600000 浦发银 行 5,131,100 84,611,839.00 1.66
8 601318 中国平 安 2,388,546 81,592,731.36 1.61
9 600016 民生银 行 7,765,849 71,911,761.74 1.41
10 601998 中信银 行 11,685,091 69,876,844.18 1.37
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,227,998,000.00 24.16
其中： 政策 性金 融债 1,227,998,000.00 24.16
4 企业债 券 30,147,000.00 0.59
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 533,131.83 0.01
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,258,678,131.83 24.76
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 140225 14 国开 25 3,000,000 305,550,000.00 6.01
2 160208 16 国开 08 3,000,000 299,730,000.00 5.90
3 110417 11 农发 17 2,700,000 270,243,000.00 5.32
4 110259 11 国开 59 1,500,000 150,270,000.00 2.96
5 100210 10 国开 10 1,000,000 100,630,000.00 1.98
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 博时价值增长证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
6
本基金本报告期末未持仓国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 1,112,652.51
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 39,340,882.01
5 应收申 购款 41,590.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 40,495,124.64
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,269,380,686.54
报告期 基金 总申 购份 额 266,177,528.32
减：报 告期 基金 总赎 回份 额 131,795,938.19
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,403,762,276.67
§7
基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
基金管理人未持有本基金。 博时价值增长证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
7
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8
影响投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2016 年 9
月 30 日，博时基金公 司共管理 138 只开放式 基金，并受全国社会保障基金理事会委托
管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模约为 5,359.54 亿元人民
币， 其中公募基金规模约 2,912.48 亿元人民币， 累计分红约 738.04 亿元人民币， 是目
前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，2016 年三季度，博时旗下基金业绩依然领先。
截至 9 月 30 日，权益 类方面，标准指数股票型基金中，博时中证淘金大数据 100
指数基金、 博时中证银行指数分级， 今年以来净值增长率在同类型 316 只基金中排名前
10； 偏股型基金里， 博时行业轮动基金、 博时主题行业混合基金， 今年以来净值增长率
在同类372 只基金中排名前 20； 灵活配置型基金中， 博时灵活配置混合 A， 今年以来净
值增长率在同类排名前 1/10； 保本型基金中， 博时招财一号大数据保本混合， 今年以来
净值增长率在同类排名前 1/4；绝对收益目标基金 中，博时新财富混合基金今年以来净
值增长率为5.36%，在同类 165 只基金中排名前 1/7。
黄金基金中， 博时黄金 ETF （D 类)今年以来净值增长率为 28.42%， 在同类 8 只基金
中排名第一。
固定收益方面， 标准债券型基金中， 博时双月薪定期支付债券、 博时月月薪定期支
付债券，今年以来净值增长率分别为 6.91%、5.23% ，在同类型 61 只 基金中分别第二和
第五， 博时信用债纯债排名前 1/9； 普通债券型基金里， 稳健回报债券 （LOF） 今年以来
净值增长率在同类排名前 1/4；货币市场基金里，博时外服货币，今年以来净值增长率
在同类 194 只排名第五 ；封闭式标准债券基金中，博时安丰 18 个月 定开债今年以来净
值增长率在同类排名前 1/4。
QDII 基金方面， 博时亚洲票息， 今年以来至 9 月30 日净值增长9.98%， 在同类QDII
债券基金11 只中排名前 1/2。
2 、其他大事件 博时价值增长证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
8
?2016 年8 月5 日， 由 21 世纪经济报道主办的 “2016 深港通论坛暨 ‘金帆奖’系
列颁奖礼上，博时一举斩获 2016 年综合实力 十强基金公司奖、2016 年互联网突出表现
奖、2016 年ABS 最具实力管理人奖（博时资本）三项大奖。
§9
备查文件目录
9.1 备查 文件目 录
9.1.1
中国证监会批准博时价值增长证券投资基金设立的文件
9.1.2 《博时价值增长证券投资基金基金合同》
9.1.3 《博时价值增长证券投资基金托管协议》
9.1.4
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5
博时价值增长证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6
报告期内博时价值增长证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年十 月二 十四日
