光大保德信现金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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光 大 保德 信 现金 宝 货币 市 场基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 四日光大保德信现金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人 的董事会及董事保证本报 告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗 漏，并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2016 年 10 月 21 日复 核了 本报
告中的财务指标 、净值表现和投资组合报告 等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表其未来表现 。投资有风险，投资者在 作出投资决策前应仔细阅 读本基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 光大保 德信 现金 宝货 币
基金主 代码 000210
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年9 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,359,820,249.06 份
投资目 标
本基金 力争 保持 基金 资产 的流动 性和 安全 性， 追求 高于业
绩比较 基准 的稳 定收 益。
投资策 略
本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益和 风险 特征 ， 在保
证 基 金 资 产 安 全 性 的 基 础 上 力 争 为 投 资 人 创 造 稳 定 的 收
益。 银 行存 款一 般具有 收 益稳定 、 风 险低 等基本 特 征， 特
别是机 构投 资者 在投 资银 行存款 时， 往往 能获 得比 普通投
资者更 高的 收益 率。 本基 金在投 资银 行存 款时 将对 不同银
行的银 行存 款收 益率 做深 入的分 析， 同时 结合 各银 行的信
用等级 、 存 款期 限等 因素 的研究 ， 综 合考 量整 体利 率市场
环境及 其变 动趋 势， 在严 格控制 风险 的前 提下 决定 各银行
存款的 投资 比例 。 光大保德信现金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 利率(税后)
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的风 险较 低的 品种 ， 其 预期收
益和风 险低 于债 券型 基金 、混合 型基 金和 股票 型基 金。
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 光大保 德信 现金 宝货 币 A 光大保 德信 现金 宝货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000210 000211
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
80,421,247.95 份 10,279,399,001.11 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位 ：人 民币元
主要财 务指 标
报告期(2016 年7 月1 日-2016 年9 月30 日)
光大保 德信 现金 宝货 币A 光大保 德信 现金 宝货 币B
1.本期 已实 现收 益 543,528.68 70,559,384.55
2.本期 利润 543,528.68 70,559,384.55
3.期末 基金 资产 净值 80,421,247.95 10,279,399,001.11
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益， 由于货 币市 场基 金采 用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、光 大保德 信现 金宝货 币 A:
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.6270% 0.0019% 0.0894% 0.0000% 0.5376% 0.0019% 光大保德信现金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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2 、光 大保德 信现 金宝货 币 B ：
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.6878% 0.0019% 0.0894% 0.0000% 0.5984% 0.0019%
注： 根据 合同 ， 基 金管 理 人应当 自基 金合 同生 效之 日起 6 个 月内 使基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合
同的有 关约 定。 本基 金已 于基金 合同 规定 的期 限内 完成建 仓并 达到 本基 金合 同约定 的投 资比 例。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
光大保 德信 现金 宝货 币市 场基金
累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2013 年9 月5 日至2016 年 9 月 30 日)
1、 光大保 德信 现金 宝货 币 A
2、 光大保 德信 现金 宝货 币 B 光大保德信现金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡乐 基金经 理 2014-09-11 - 12 年
蔡乐女士，金融投资学
学士。2003 年 7 月至
2005 年 2 月 任方 正证 券
固定收益部项目经理；
2005 年3 月至2014 年8
月历任中再资产管理股
份有限公司固定收益部
研究员兼交易员、投资
经理助理、自有账户投
资经理 。2014 年 8 月加
入光大保德信基金管理
有限公司，现任光大保
德信现金宝货币市场基
金基金经理、光大保德
信添天盈月度理财债券
型证券投资基金基金经
理、光大保德信鼎鑫灵
活配置混合型证券投资光大保德信现金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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基金基金经理、光大保
德信耀钱包货币市场基
金基金经理、光大保德
信欣鑫灵活配置混合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、光大保德信睿鑫灵
活配置混合型证券投资
基金基金经理、光大保
德信尊尚一年定期开放
债券型证券投资基金基
金经理、光大保德信吉
鑫灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；非 首
任基金 经理 ，其 任职 日期 和离任 日期 均指 公司 做出 决定之 日。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内 ，本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》及其 他相关法律法规、证监会 规定和
基金合 同的 约定 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护 持有人利益，确保本基金 管理人旗下各基金在获得 投研团队、交易团队支持 等各方
面得到公平对待 ，本基金管理人从投研制度 设计、组织结构设计、工 作流程制定、技术系统建 设和
完善、公平交易 执行效果评估等各方面出发 ，建设形成了有效的公平 交易执行体系。本报告期 ，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内 未发现本基金存在异常交 易行为。本基金与其他投 资组合未发生交易所公开 竞价同
日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 交易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 三季 度经 济整 体运 行呈现 先降 后升 的态 势。7 月份 ，中 国生 产、 投资 、 消费与 信贷 全线
下滑：工业增加 值、全国固定资产投资、民 间固定资产投资、房地产 开发投资、社会消费品零 售总光大保德信现金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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额、新增人民币 贷款、社会融资规模同比增 速纷纷回落。8 月，逆转 剧情上演，中国生产、投 资、
消费与信贷由降 转升：工业增加值增速加快 ，全国与民间固定资产投 资增速回稳，房地产开发 投资
增速上升，社会 消费品零售总额增速回暖， 新增人民币贷款与社会融 资规模大幅上涨。8 月逆 转剧
情上演主要归功 于汽车、基建与房地产三点 ：汽车制造业增加值高速 增长对工业增加值增速回 升居
功至伟；基建投 资快速增长支撑固定资产投 资增速回稳；房地产相关 商品消费与汽车消费拉动 社会
消费品零售总额 增速回暖；住房按揭贷款与 汽车消费贷款高增构成新 增人民币贷款与社会融资 规模
大幅上 涨的 重要 基础 。 美 国方面 ， 继8 月新 增非 农 就业 与 ISM 制 造业PMI 大 幅低于 预期 之后 ，8 月
零售额 也出 现不 利变 化 ： 8 月美国 零售 总额 与核 心零 售总额 增速 都有 所下 降 ， 经 过通货 膨胀 调整 后，
增速下 滑可 能更 加严 重 。8 月美 国CPI 与PPI 超预 期回升 ， 正逐 渐接 近美 联 储2% 的通 胀目 标。 通胀
水平上升使美联 储加息的动机得以增强。但 美国经济增长依然疲弱， 这构成加息的主要掣肘因 素。
欧洲方 面，8 月 欧元 区 CPI 与核 心 CPI 较 7 月基 本 持平，2015 年 2 月以来 CPI 与 核心 CPI 波动
幅度也 较小 ，短 期与 长期 中物价 十分 平稳 。
债券市场 方面，一级市场利率 债 放量发行，信用债相对 克制符合当前 “政府加杠 杆，企业
去杠杆 ”的 调控 思路 。 二 级市场 就成 交量 看 ，3 季度 债市日 间成 交量 走势 大致 平稳 ， 日 均成 交量3200
亿左右 。 利率 债方 面， 从各 期限国 债收 益率 走势 看 ，7 月初 至 8 月 中旬 各期 限利 率延续 二季 度下 降趋
势，8 月中 旬以 来收 益率 有所反 弹。 央行 公开 市场 操作方 式的 改变 是 8 月利 率出现 反弹 的主 因，14
天和 28 天的 逆回 购启 用 提高了 市场 资金 的平 均成 本。央 行超 常规 公开 市场 操作影 响了 市场 的预 期，
加上杠 杆交 易的 利差 空间 实质变 小， 最终 导致 了利 率反弹 。期 限利 差方 面， 截至9 月 28 日，5 年期
国债相 对1 年 期国 债 期 限 利差较 二季 度末 扩 大9bp ， 10 年期 国债 相 对1 年 期国 债 期限利 差扩 大11bp 。
信用利差方面， 进入三季度以来先下后上， 高等级、短期限反弹上行 较多。受到基准利率下行 ，产
能过剩行业债券 前期过度悲观的情绪得以修 复，三季度的前半段信用 利差大幅下行，一些产能 过剩
行业行 业利 差也 经历 了鲜 有的系 统性 下行 ；8 月 份 开始在 基准 利率 上行 的背 景下信 用利 差略 有反 弹，
高等级、短期限 受流动性因素制约随后反弹 较多，而低等级、中长期 限债券反弹较少，主要源 于资
产荒下 中低 等级 信用 债中 “ 估值 洼地 ”被 进一 步配 置填平 ，产 能过 剩行 业债 券行情 趋势 尚未 逆转 。
本报告期 内，本基金保持了仓 位调整的灵活性，由于同 业存款价格前低后高，组 合配置上
在季度初配置了 高等级短融仓位，季度末增 加了同业存款的仓位。同 时由于期限利差略有扩大 ，组
合久期 也有 所增 加 。 通 过 审慎和 积极 的管 理 ， 在 把 握流动 性的 基础 上 ， 积 极 努力为 投资 者赚 取收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内光大保德信现金宝货币 A 份 额 净 值 增 长 率 为 0.6270% ， 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
0.0894% ； 光大 保德 信现 金 宝货 币 B 份 额净 值增 长率 为0.6878% ，业 绩比 较基 准收益 率 为 0.0894% 。
4.5 报告期 内基 金持有 人 数或 基金资 产净 值预警 说明 光大保德信现金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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本 报 告 期 内 未 发 生 连 续 二 十 个 工 作 日 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投 资 5,833,558,746.75 49.19
其中： 债券 5,833,558,746.75 49.19
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,960,453,177.39 50.26
4 其他资 产 64,239,675.07 0.54
5 合计 11,858,251,599.21 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 6.27
其中： 买断 式回 购融 资
-
序号
项目
金额
占 基 金资 产净 值比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,493,543,239.68 14.42
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 上表中， 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日
融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明 光大保德信现金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 94
报告期内投资组合平均剩余期限
最高值
107
报告期内投资组合平均剩余期限
最低值
74
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
报告期内投资组合平均剩余期限未有违规超过120 天的情况。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序
号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（％）
1 30天以内 26.34 14.42
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2 30天（含）—60天 28.08 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 19.59 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- - 光大保德信现金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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4 90天（含）—120 天 8.39 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120天（含）—397 天
（含）
31.44 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计 113.84 14.42
5.4 报告期 内投 资组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情况说 明
报告期内投资组合平均存续期未有违规超过240天的情况。
5.5 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,000,344,478.23 9.66
其中：政策性金融债 1,000,344,478.23 9.66
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 3,046,368,979.11 29.41
6 中期票据 - -
7 同业存单 1,786,845,289.41 17.25
8 其他 - -
9 合计 5,833,558,746.75 56.31
10
剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债券
- -
5.6 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细 光大保德信现金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 160209 16 国开 09 6,000,000 599,780,619.09 5.79
2 160211 16 国开 11 3,000,000 300,559,501.03 2.90
3 111611394 16 平安 CD394 3,000,000 299,402,948.54 2.89
4 111611396 16 平安 CD396 3,000,000 299,364,615.19 2.89
5 111611325 16 平安 CD325 3,000,000 299,170,010.40 2.89
6 111611381 16 平安 CD381 3,000,000 296,334,620.77 2.86
7 111696069
16 威海商行
CD022
3,000,000 296,236,508.93 2.86
8 011698419 16 光明 SCP007 2,000,000 199,563,566.95 1.93
9 041654057 16 船重 CP001 2,000,000 199,148,455.19 1.92
10 111695504
16 晋城银行
CD014
2,000,000 196,615,322.19 1.90
5.7 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.2067%
报告期内偏离度的最低值 0.0952%
报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1431%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
报告期无内负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期未投资资产支持证券。
5.9 投资 组合报 告附 注
5.9.1 基金计价方法说明 光大保德信现金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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（1） 、 本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按实际利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。 （2 ） 、 为 了 避 免
采 用 摊 余 成 本 法 计 算 的 基 金 资 产 净 值 与 按 市 场 利 率 和 交 易 市 价 计 算 的 基 金 资 产 净 值 发
生重大偏离， 从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果， 基金管理人于每一估
值日， 采用市场利率或交易价格， 对基金持有的估值对象进行重新评估， 即 “影子定价 ”。
当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的一定幅度时， 或基金管理
人认为发生了其他的重大偏离时， 基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整， 使基
金资产净值更能公允地反映基金资产价值， 确保以摊余成本法计算的基金资产净值不会
对基金持有人造成实质性的损害。 （3 ） 、 如有 确 凿 证 据 表 明 按 上 述方 法 进 行 估 值 不 能
客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后， 按最能反映
公允价值的方法估值。 （4） 、如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。
5.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告
编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.9.3 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 64,230,483.25
4 应收申 购款 9,191.82
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 64,239,675.07
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份 光大保德信现金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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项目 光大保 德信 现金 宝货 币A 光大保 德信 现金 宝货 币B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 87,702,940.10 7,916,868,101.11
报告期 基金 总申 购份 额
333,672,687.74 14,777,111,507.44
报告期 基金 总赎 回份 额
340,954,379.89 12,414,580,607.44
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额
80,421,247.95 10,279,399,001.11
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额 （ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购 2016-07-01 6,000,000.00 6,000,000.00 0.00%
2 申购 2016-07-06 16,000,000.00 16,000,000.00 0.00%
3 赎回 2016-09-22 -44,000,000.00 -44,008,526.18 0.00%
4 赎回 2016-09-29 -2,500,000.00 -2,501,851.67 0.00%
合计
-24,500,000.00 -24,510,377.85
注：基 金管 理人 在本 报告 期内因 快速 取现 业务 垫付 的累计 金额 为55,238,717.49 元。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
经公司 九届 二次 董事 会会 议审议 通过 ， 自 2016 年 7 月 19 日起 ，包 爱丽 女士 正 式担任 公司 总经
理一职 ，林 昌先 生不 再代 任公司 总经 理， 将继 续担 任公司 董事 长。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 设立 光 大保德 信现 金宝 货币 市场 基金的 文件
2、光 大保 德信 现金 宝货 币 市场基 金基 金合 同
3、光 大保 德信 现金 宝货 币 市场基 金招 募说 明书
4、光 大保 德信 现金 宝货 币 市场基 金托 管协 议
5、光 大保 德信 现金 宝货 币 市场基 金法 律意 见书
6、光 大保 德信 基金 管理 有 限公司 的业 务资 格批 件、 营业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 现 金宝货 币市 场基 金在 指定 报刊上 披露 的各 项公 告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件 光大保德信现金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
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9.2 存放 地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路558 号 外滩 金融 中心1 幢，6 层至 10 层 本基 金管 理 人办公 地址 。
9.3 查阅 方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅 。 投 资 者对本 报告 书如 有疑 问 ， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-80262888 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。
光 大保 德信基 金管 理有限 公司
二 〇一 六年十 月二 十四日
