光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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光 大 保德 信 新增 长 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 四日光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 10 月 21 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 光大保 德信 新增 长混 合
基金主 代码 360006
交易代 码 360006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 194,400,640.20 份
投资目 标
本 基 金 通 过 投 资 符 合 国 家 经 济 新 增 长 模 式 且 具 有 长 期 发
展潜力 的上 市公 司， 为投 资者获 取稳 定的 收益 。
投资策 略
本基金 为主 动投 资的 混合 型基金 ， 强 调投 资于 符合 国家经
济新增 长模 式且 具有 长期 发展潜 力的 上市 公司 ， 追 求长期
投资回 报。
业绩比 较基 准
75%× 沪深300 指 数＋ 20% × 中证 全债 指数 ＋ 5% × 银 行同业
存款利 率 光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为主 动操 作的 混合 型基金 ， 属 于证 券投 资基 金中的
高风险 品种 。 本 基金 力争 在科学 的风 险管 理的 前提 下， 谋
求实现 基金 财产 的安 全和 增值。
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 3,605,363.54
2. 本期 利润 8,646,087.91
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0441
4. 期末 基金 资产 净值 266,148,394.61
5. 期末 基金 份额 净值 1.3691
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 3.32% 0.94% 2.85% 0.60% 0.47% 0.34% 光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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注： 为 更好 地反 映债 券市 场 整体运 行情 况和 本基 金管 理人旗 下相 关基 金投 资组 合的运 作情 况 ，
经与基 金托 管人 招商 银行 股份有 限公 司协 商一 致 ， 自2014 年4 月1日 起 ， 将 本 基金的 业绩 比较
基准由 原 “ 75% × 富 时中 国A200 成 长指 数＋ 20% × 中 证 全债指 数＋ 5%× 银行 同业 存款利 率 ”
变更为 “75 %× 沪深300 指 数＋ 20 %× 中证 全债 指数 ＋ 5%×银 行同 业存 款利 率 ” 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
光大保 德信 新增 长混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2006 年9 月 14 日 至 2016 年9 月 30 日)
注：1 、为 更好 地反 映债 券 市场整 体运 行情 况和 本基 金管理 人旗 下相 关基 金投 资组合 的运 作
情况 ， 经 与基 金托 管人 招 商银行 股份 有限 公司 协商 一致 ， 自2014 年4月1日 起 ， 将 本基 金的 业
绩比较 基准 由原 “75 %× 富 时中国A200 成长 指数 ＋ 20 % × 中证 全债 指数 ＋ 5% × 银 行同业 存款
利率 ” 变更 为 “ 75% ×沪深300 指 数＋ 2 0%× 中证 全债 指数＋ 5%× 银行 同业 存款 利率 ” 。
2、根 据基 金合 同的 规定 ， 本基金 建仓 期为2006 年9 月14日至2007 年3 月13 日。 建 仓期结 束时
本基金 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 合同 规定 的比 例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
魏晓雪
研究部
副总
监、基
金经理
2013-02-28 - 13 年
魏 晓 雪 女 士 ， 硕 士 ，2003
年毕业 于浙 江大 学， 获 经 济
学学士 学位 。 2015 年获 得 复
旦 大 学 经 济 学 硕 士 学 位 。
2006 年 10 月至 2009 年 9
月曾在 鹏远 （北 京） 管 理 咨
询有限 公司 上海 分公 司 （ 原
凯基管 理咨 询有 限公 司） 担
任研究 员；2009 年10 月加
入 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有
限 公 司 担 任 高 级 研 究 员 。
2012 年11 月15 日 起担 任 光
大 保 德 信 行 业 轮 动 股 票 型
证券投 资基 金基 金经 理。 现
任研究 部副 总监、 光大 保 德
信 新 增 长 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理、 光 大保 德 信
国 企 改 革 主 题 股 票 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
注： 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 任职 日期 指基 金合 同生 效日 ， 离 任日 期指 公司 做出 决定之 日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 及 其他 相关 法律 法 规、 证监 会
规定和 基金 合同 的约 定 ， 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制
风险的 前提 下 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最 大利 益 。 报告期 内未 有损 害基 金份 额持有 人利 益的
行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分 保护 持有 人利 益 ， 确保本 基金 管理 人旗 下各 基金在 获得 投研 团队 、 交 易团队 支持光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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等各方 面得 到公 平对 待 ， 本基金 管理 人从 投研 制度 设计 、 组 织结 构设 计、 工 作流程 制定 、 技
术系统 建设 和完 善 、 公 平 交易执 行效 果评 估等 各方 面出发 ， 建设 形成 了有 效 的公平 交易 执行
体系 。 本 报告 期， 本基 金 管理人 各项 公平 交易 制度 流程均 得到 良好 地贯 彻执 行， 未发 现存 在
违反公 平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金 与其他 投资 组合 未发 生交 易所公 开
竞价同 日反 向交 易且 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的交 易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 7 月末 召开 的政 治 局会议 将 “ 稳增 长 ” 作为 定位下 半年 经济 工作 重心 。下半 年
扩大总 需求 ， 保障 经济 平 稳增长 将成 为经 济工 作的 重点 。 且 伴随PPI 的稳 步 逐月回 升 ， 政 府
在 “供 给侧 ”改 革方 面的 坚持不 懈 ， 工 业企 业利 润 同比增 速有 明显 改善 ，8 月 工业企 业利 润
同比增 长19.5% ， 增 速较7 月份提 高8.5 个 百分 点， 呈现加 速回 升态 势。 工业 企业利 润增 长
是否能 带动 企业 出现 积极 补库存 的行 为仍 需观 察 。 同时 ， 今 年以 来， 房地 产 价格出 现了 明显
的、 全国 性的 上扬 ，8 月， 全国 70 个 大中 城市 新建 住 宅价格 同比 增 长7% ， 逼 近 了 2013 年上
一轮地 产景 气高 点时 的 增 长率。 同期 ， 一 线城 市新 房房价 同比 增长 率更 是接 近 30% ， 远 超 过
上一次 房价 涨幅 的高 点。 此外， 今年 上半 年我 国7.5 万亿 的人 民币 新增 贷款 中， 有 超 过 30%
是房屋 按揭 贷款 。房 地产 需求的 高景 气度 及未 来政 府对地 产的 态度 仍需 密切 关注。
二季度 海外 重大 事件 主要 为美联 储 9 月 会议 维持 基 准利率 不变 ，且 暗 示 12 月 加息的 可
能性。同时，日本央行货 币会议维持基准利率不变 ，但是引入了收益率曲线 管理下的 QQE
政策。
在二季 度的 股票 市场 明显 降低波 动率 的背 景下 ， 三 季度市 场的 波动 率进 一步 降低 ， 交 投
低迷。2016 年 三季 度， 沪 深 300 微 幅上 涨 2.56% ， 而创业 板指 微幅 下 跌 3.5% 。从行 业分 布
来看， 三季 度表 现最 好的 行业为 房地 产， 单季 度录 得了 10% 以 上的 涨幅， 其次 为煤炭 、 建 筑、
建材、家 电、钢铁 等以地 产产业链 为主的行 业，均 实现了 7% 以上的 涨幅。 跌 幅较大的 行业
为计算 机、 有色 、军 工及 传媒， 均实 现了 超 过4% 以 上的跌 幅。
本基金 二季 度的 操作 中 ， 基本维 持了 中性 偏高 的仓 位， 持仓 结构 偏于 均衡 ， 明显提 升了
周期类 、 如煤 炭行 业的 配 置， 降低 了食 品饮 料、 受 益于通 胀类 的个 股 ， 继 续 维持自 下而 上精
选的一 些成 长股 。 本基 金 在个股 选择 上始 终坚 持综 合评估 企业 的盈 利能 力 、 成长性 和估 值水光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 3.32% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 2.85% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 238,267,063.21 88.59
其中： 股票 238,267,063.21 88.59
2 固定收 益投 资 11,105,000.00 4.13
其中： 债券 11,105,000.00 4.13
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 3,500,000.00 1.30
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,204,593.07 5.28
7 其他各 项资 产 1,874,047.29 0.70
8 合计 268,950,703.57 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
6,323,400.00 2.38
B 采矿业
10,906,247.80
4.10
C 制造业
133,569,560.10 50.19
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
7,866,000.00 2.96
E 建筑业
5,806,522.52 2.18
F 批发和 零售 业
13,161,500.00 4.95
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
3,620,139.41 1.36
J 金融业
29,439,850.00 11.06
K 房地产 业
3,630.00 0.00
L 租赁和 商务 服务 业
14,014,366.52 5.27
M 科学研 究和 技术 服务 业
142,300.00 0.05
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
5,141,412.00 1.93
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
2,883,996.86 1.08
R 文化、 体育 和娱 乐业
5,388,138.00 2.02
S 综合
- -
合计
238,267,063.21 89.52
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 300058 蓝色光 标 1,300,034 14,014,366.52 5.27
2 002568 百润股 份 621,080 13,123,420.40 4.93
3 600016 民生银 行 1,150,000 10,649,000.00 4.00
4 600867 通化东 宝 418,158 9,500,549.76 3.57
5 600885 宏发股 份 265,000 9,163,700.00 3.44
6 600997 开滦股 份 1,180,090 8,779,869.60 3.30
7 002662 京威股 份 580,000 8,642,000.00 3.25
8 000581 威孚高 科 340,004 8,343,698.16 3.13 光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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9 000157 中联重 科 1,750,000 8,102,500.00 3.04
10 601100 恒立液 压 600,086 8,095,160.14 3.04
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 11,105,000.00 4.17
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 11,105,000.00 4.17
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 123001 蓝标转 债 100,000 11,105,000.00 4.17
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细 光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查
或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 177,821.62
2 应收证 券清 算款 1,615,771.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,096.76
5 应收申 购款 45,357.30
6 其他应 收款 - 光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,874,047.29
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 123001 蓝标转 债 11,105,000.00 4.17
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 期末 前十 名股 票中 不存在 流通 受限 情况 。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 197,114,093.09
报告期 基金 总申 购份 额 3,680,476.03
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 6,393,928.92
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 194,400,640.20
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 持有 、申 购、 赎回 或买卖 本基 金的 情况 。 光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
经公司 九届 二次 董事 会会 议审议 通过 ， 自 2016 年7 月19 日起 ， 包爱 丽女 士正 式担任 公
司总经 理一 职， 林昌 先生 不再代 任公 司总 经理 ，将 继续担 任公 司董 事长 。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信新 增长 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件
2、光 大保 德信 新增 长混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
3、光 大保 德信 新增 长混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书
4、光 大保 德信 新增 长混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
5、光 大保 德信 新增 长股 票 型证券 投资 基金 法律 意见 书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 新 增长混 合型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存放 地点
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢，6 层至 10 层本 基金 管理 人办公 地
址。
9.3 查阅 方式
投资者可 于本基金 管理人 办公时间 预约查阅 。 投资 者对本报 告书如有 疑问， 可咨询 本
基金管 理人 。 客 户服 务中 心电话 ： 4008-202-888 ， 021-80262888 。 公司 网址 ： www.epf.com.cn 。
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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光 大保 德信基 金管 理有限 公司
二 〇一 六年十 月二 十四日
