光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季 度报告
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光 大 保德 信 岁末 红 利纯 债 债券 型 证券 投 资基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人: 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 : 二 〇一六 年十 月二十 四日光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季 度报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产, 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风 险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券
基金主 代码 000489
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 958,985,648.33 份
投资目 标
本基金 在控 制信 用风 险、 谨慎投 资的 前提 下, 力争 在获取
持有期 收益 的同 时, 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 根据 工业 增加 值、 通货膨 胀率 等宏 观经 济指 标, 结
合国家 货币 政策 和财 政政 策实施 情况 、 市 场收 益率 曲线变
动情况 、 市 场流 动性 情况, 综合分 析债 券市 场的 变动 趋势。
最终确 定本 基金 在债 券类 资产中 的投 资比 率, 构建 和调整
债券投 资组 合。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 风险 较低的光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季 度报告
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品种, 其预 期收 益和 风险 高于货 币市 场基 金, 但低 于股票
型基金 和混 合型 基金 。
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称
光大保 德信岁 末红利 纯债 债
券 A
光大保德 信岁末 红利纯 债 债
券 C
下属 分 级基 金的 交易 代码 000489 000490
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
902,378,209.25 份 56,607,439.08 份
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 A
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 C
1. 本期 已实 现收 益 11,652,840.96 723,764.66
2. 本期 利润 14,054,417.57 827,487.86
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0162 0.0140
4. 期末 基金 资产 净值 961,456,106.35 60,101,828.18
5. 期末 基金 份额 净值 1.065 1.062
注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣 除
相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。上述 基金 业绩 指 标
不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 光大保德信岁末 红利纯 债债券 A : 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季 度报告
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阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 1.43% 0.06% 2.20% 0.04% -0.77% 0.02%
2、 光大保德信岁末 红利纯 债债券 C :
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 1.34% 0.05% 2.20% 0.04% -0.86% 0.01%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2014 年 8 月 12 日至 2016 年 9 月 30 日)
1. 光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债 券 A :
2. 光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债 券 C : 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季 度报告
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注:1 、 按 基金 合同 规定 , 本基金 建仓 期 为 2014 年 8 月 12 日至 2015 年 2 月 11 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经 理小组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王慧杰
基金经
理
2014-08-28 - 7 年
王慧杰女士,硕士。2006 年毕 业
于 南 开 大 学 数 学 系 信 息 与 计 算 科
学专业,2009 年获得 美国普渡 大
学 计 算 金 融 方 向 硕 士 学 位 和 应 用
统计学 研究 生学 历资 格认 证。 王慧
杰女士 于 2009 年 6 月至 2011 年 8
月 在 彭 博 资 讯 社 纽 约 总 部 担 任 利
率衍生 品研 发员 ;2011 年 8 月加
入光大 保德 信基 金管 理有 限公司,
担任固 定收 益研 究员。 现任 光大保
德信货 币市 场基 金基 金经 理、 光大
保 德 信 岁 末 红 利 纯 债 债 券 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
注: 对基 金的 首任 基金 经理 , 其 任职 日期 指基 金合 同生 效日 , 离 任日 期指 公司 做出 决定之 日;
非首任 基金 经理 ,其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季 度报告
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4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他相 关法 律法 规、证 监会 规 定
和基金 合同 的约 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产, 在严格 控制 风险 的 前
提下, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 报告 期内 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
为充分 保护 持有 人利 益, 确保本 基金 管理 人旗 下各 基金在 获得 投研 团队 、交 易团队 支持 等 各
方面得 到公 平对 待, 本基 金管理 人从 投研 制度 设计 、组织 结构 设计 、工 作流 程制定 、技 术系 统 建
设和完 善、 公平 交易 执行 效果评 估等 各方 面出 发, 建设形 成了 有效 的公 平交 易执行 体系 。本 报 告
期,本 基金 管理 人各 项公 平交易 制度 流程 均得 到良 好地贯 彻执 行, 未发 现存 在违反 公平 交易 原 则
的现象 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金与其 他投 资组 合未 发生 交易所 公开 竞 价
同日反 向交 易且 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量 5% 的 交易 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2016 年三 季度 , 国 内经 济 增长仍 未出 现新 的可 持续 的增长 点 , 总 量上 仍然 面 临下行 压力 , 结
构上过 多依 赖于 房地 产行 业。从 生产 端来 看, 工业 生产增 速短 期暂 时企 稳。 从需求 端来 看, 受 基
建投资 增速 下滑 的拖 累的 影响, 三季 度国 内固 定资 产 投资增 速出 现明 显下 滑, 反 应了需 求的 疲弱 。
与此同 时, 实体 经济 投资 回报率 偏低 的影 响仍 然持 续, 私 人部 门的 民间 投资 增速持 续下 滑。 从通
胀水平 来看 ,三 季度 核心 通胀维 持稳 定,CPI 稳步 下行。 受供 给侧 改革 的影 响,工 业品 供需 更 为
平衡, 价格 环比 持续 改善 ,同比 跌幅 缩窄 。三 季度 ,央行 维持 稳健 货币 政策 ,灵活 运用 逆回 购 、
MLF 等多种工具维 持总 量 流动性 处于 合理 水平 。 央 行在三 季度 重 启 14 天和 28 天逆 回购 , 货币 市
场各期 限加 权融 资利 率出 现一定 幅度 的抬 升, 意图 可能在 于控 制债 券市 场杠 杆,预 防金 融风 险 发
生。
在债券 市场 运行 方面 ,整 体来看 ,三 季度 债券 市场 收益率 随着 基本 面的 变化 出现一 定程 度 的
下行。 三季 度在 信用 尾部 风险减 弱的 背景 下, 信用 利差收 缩在 低位 , 过 剩产 能行业 龙头 企业 信用
利差明 显收 窄。 岁末 红利 基金在 日常 操作 中, 在兼 顾流动 性的 同时 ,配 置上 优选质 优的 城投 类 企光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季 度报告
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业债和 中票,维 持适 当的 组 合杠杆 和久 期, 并通 过利率 债 和中 高等 级信 用债 波段 操 作, 增厚 收益 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
本报告 期内 光大 保德 信岁 末红利 纯债 债 券 A 份额 净 值增长 率 为 1.43% , 业 绩 比较基 准收 益率
为 2.20% ,光大保德信岁 末红利纯债债券 C 份额 净值增长率为 1.34% ,业 绩比较基准收益率为
2.20% 。
4.5 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本报告 期内 未发 生连 续二 十个工 作日 出现 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资产 净 值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中: 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,237,229,345.40 94.98
其中: 债券 1,237,229,345.40 94.98
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,582,715.89 0.51
7 其他各 项资 产 58,820,365.16 4.52
8 合计 1,302,632,426.45 100.00 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季 度报告
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5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( %)
1 国家债 券 60,042,000.00 5.88
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 121,426,000.00 11.89
其中: 政策 性金 融债 121,426,000.00 11.89
4 企业债 券 654,567,845.40 64.08
5 企业短 期融 资 券 130,206,000.00 12.75
6 中期票 据 193,759,000.00 18.97
7 可转债 (可 交换 债) - -
8 同业存 单 - -
9 其他 77,228,500.00 7.56
10 合计 1,237,229,345.40 121.11
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比 例 (% )
1 160210 16 国开 10 800,000 80,312,000.00 7.86
2 1480109 14 长 沙土 开债 500,000 55,075,000.00 5.39
3 1480036 14 赣 开债 500,000 54,780,000.00 5.36
4 1282440
12 川 电力
MTN1
500,000 52,020,000.00 5.09
5 041658038
16 津 铁路
CP001
500,000 50,050,000.00 4.90 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季 度报告
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5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ,本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
基金管 理人 可运 用国 债期 货,以 提高 投资 效率 更好 地达到 本基 金的 投资 目标 。本基 金在 国 债
期货投 资中 将根 据风 险管 理的原 则, 以套 期保 值为 目的, 在风 险可 控的 前提 下,本 着谨 慎原 则 ,
参与国 债期 货的 投资 ,以 管理投 资组 合的 利率 风险 ,改善 组合 的风 险收 益特 性。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名证 券的 发行 主 体没有 被监管 部门 立案 调 查或在 报告编 制日 前
一年内 受到 证监 会、 证券 交易所 公开 谴责 、处 罚的 情形。
5.11.2 本 基金 未投 资超 出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元) 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季 度报告
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1 存出保 证金 3,473.29
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 28,814,415.76
5 应收申 购款 30,002,476.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 58,820,365.16
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§ 6
开放式基金份额变动
单位: 份
项目
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债券A
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债券C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 832,995,659.62 55,701,819.81
报告期 基金 总申 购份 额 355,666,583.02 15,580,595.55
减: 报 告期 基金 总赎 回份 额 286,284,033.39 14,674,976.28
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 902,378,209.25 56,607,439.08
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季 度报告
11
本基金 本报 告期 内基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基金管理人运用固有资 金投资本基金交易明 细
本报告 期内 ,基 金管 理人 不存在 持有 、申 购、 赎回 或买卖 本基 金的 情况 。
§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
经公司 九届 二次 董事 会会 议审议 通过 , 自 2016 年 7 月 19 日起 ,包 爱丽 女士 正 式担任 公司 总
经理一 职, 林昌 先生 不再 代任公 司总 经理 ,将 继续 担任公 司董 事长 。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 光 大保德 信岁 末红 利纯 债债 券型证 券投 资基 金的 文件
2 、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金合同
3 、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书
4 、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债券 型证 券投 资基 金托 管协议
5 、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债券 型证 券投 资基 金法 律意见 书
6 、光 大保 德信 基金 管理 有 限公司 的业 务资 格批 件、 营业执 照、 公司 章程
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8 、报 告期 内光 大保 德信 岁 末红利 纯债 债券 型证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告
9 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢,6 层至 10 层 本基 金管 理 人办公 地址 。
9.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投 资 者对本 报告 书如 有疑 问, 可咨询 本基 金管
理人。 客 户服 务中 心电 话 :4008-202-888,021-80262888 。 公 司网 址:www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一六年十月二十 四日