东 方 利 群 混合 型 发 起 式证 券 投 资 基金 2016
年第3 季 度报 告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一六 年十月二十四日
东方利群混合 2016 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方利 群混 合
基金主 代码 400022
交易代 码 400022
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 7 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 711,544,461.10 份
投资目 标
努力把 握市 场趋 势， 在适 当范围 内灵 活的 进行 资
产配置 调整， 在严 格控 制 风险的 前提 下， 谋 求本
基金资 产的 保值 增值， 分 享经济 发展 的成 果， 提
供全面 超越 通货 膨胀 的收 益回报 。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 的大 类资产 配置 与自 下而
上的个 股选 择相 结合 的投 资策略 。
业绩比 较基 准 同期三 年期 人民 币定 期存 款基准 利率 （ 税后 ） +3%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基
金，属 于中 等风 险水 平的 投资品 种。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 东方利 群混 合 A 东方利 群混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 400022 002193
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 169,043,149.67 份 542,501,311.43 份
东方利群混合 2016 年第 3 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
东方利 群混 合 A 东方利 群混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 1,096,291.86 1,658,360.64
2．本 期利 润 1,882,995.63 2,837,958.85
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0117 0.0085
4．期 末基 金资 产净 值 208,637,181.78 662,888,202.81
5．期 末基 金份 额净 值 1.2342 1.2219
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
② 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
东方利群混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.01% 0.05% 1.45% 0.01% -0.44% 0.04%
东方利群混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.91% 0.05% 1.45% 0.01% -0.54% 0.04%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
徐昀君 （先
生）
本 基 金
基 金 经
理、 固 定
收 益 部
总 经 理
助理、 投
资 决 策
委 员 会
委员
2015 年3
月12 日
- 8 年
对外经济贸易大学金融学
硕士，CFA ，FRM ，8 年证券
从业经 历。 曾 任安 信证 券 资
产管理部研究员、投资经
理， 华西 证券 资产 管理 部 投
资经理 。 2013 年 3 月加 盟 东
方基金 管理 有限 责任 公司 ，
曾任东方安心收益保本混
合型证券投资基金基金经
理助理、 东方 稳健 回报 债 券
型证券投资基金基金经理
助理、 东 方安 心收 益保 本 混
合型证券投资基金基金经
理。 现任 固定 收益 部总 经 理东方利群混合 2016 年第 3 季度 报告
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助理，投资决策委员会委
员， 东方 稳健 回报 债券 型 证
券投资 基金 基金 经理、 东 方
强化收益债券型证券投资
基金基 金经 理、 东 方多 策 略
灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理、 东 方双 债 添
利债券型证券基 金 基 金 经
理、 东方 添益 债券 型证 券 投
资基金 基金 经理、 东方 利 群
混合型发起式证券投资基
金 基 金 经 理 、 东 方 永 润 18
个月定期开放债券型证券
投资基 金基 金经 理。
朱晓栋 （先
生）
本 基 金
基 金 经
理、 权 益
投 资 部
副 总 经
理、 投 资
决 策 委
员 会 委
员
2013 年7
月17 日
- 7 年
对外经济贸易大学经济学
硕士，7 年证 券从 业经 历 。
2009 年 12 月 加盟 东方 基 金
管理有 限责 任公 司， 曾 任 研
究部金 融行 业、 固 定收 益 研
究、 食品 饮料 行业 、 建 筑 建
材行业 研究 员， 东 方龙 混 合
型开放式证券投资基金基
金经理 助理、 东方 精选 混 合
型开放式证券投资基金基
金经理、 东方 核心 动力 股 票
型开放 式证 券投 资基 金 （ 于
2015 年 7 月 31 日 更名 为 东
方核心动力混合型证券投
资基金 ） 基金 经理 。 现 任 权
益投资 部副 总经 理、 投 资 决
策委员 会委 员、 东 方利 群 混
合型发起式证券投资基金
基金经 理、 东 方安 心收 益 保
本混合型证券投资基金基
金经理、 东方 多策 略灵 活 配
置混合型证 券 投 资 基 金 基
金经理、 东方 龙混 合型 开 放
式证券 投资 基金 基金 经理 、
东方鼎新灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理、 东
方核心动力混合型证券投
资基金 基金 经理、 东方 新 策
略灵活配置混合型证券投
资基金 基金 经理、 东方 精 选
混合型开放式证券投资基东方利群混合 2016 年第 3 季度 报告
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金基金 经理、 东方 区域 发 展
混合型证券投资基金基金
经理。
注 ：① 此 处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 利群混 合型 发起 式证
券投资 基金 基金 合同 》和 其他有 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运作
基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，无 损害基 金份 额持 有人
利益的 行为 。本 基金 无违 法、违 规行 为。 本基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司公 平 交 易制 度指 导意见 》（2011
年修订 ）， 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公
平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行 利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。 东方利群混合 2016 年第 3 季度 报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ，随 着英 国脱 欧风 险的释 放 和G20 会议 的召 开，叠 加房 价的 快速 上涨 ，市场 迎来 一轮
小幅上 涨 ， 市 场结 构分 化 明显 ， 其 中沪 深300 上涨 3.15% ， 但 中小 板指 下跌1.58% 、 创业 板指 下跌
3.05% 。从 行业 表现 来看 ， 建筑 建 材、 家电 、地 产等 基建与 地产 相关 板块 涨幅 居前， 分别 上涨 了
12.73% 、9.66% 、9.14% ， 而计算 机、 传媒 板块 则调 整幅度 较大 ，分 别下 跌 5.86% 、2.80% 。
四季度 市场 判断 ：房 地产 调控对 于经 济复 苏产 生负 面影响 ，尤 其是 在新 开工 刚刚起 来、 而二
三线城 市尚 未完 成去 库存 的情况 之下 ，因 此未 来两 三个季 度， 经济 将持 续受 到地产 投资 的压 力，
预计稳 增长 层面 ，政 策将 持续发 力。 但从 长期 角度 来看， 减税 减费 创新 等依 然目前 激发 私人 部门
投资所 缺乏 的催 化剂。12 月美元 大概 率加 息叠 加年 底， 将 对汇 率产生 较大 的 压力， 为了 稳定汇 率，
央行进 一步 释放 流动 性的 空间不 大。 但从 结构 而言 ，房地 产市 场的 调控 将有 利于股 市重 新获 得蓄
水池的 地位 ，两 者形 成了 对冲， 甚至 短期 来看 是正 面的影 响。 因此 ，市 场呈 现结构 性行 情的 概率
较大， 尤其 是在 地产 产业 链短期 承压 的背 景之 下， 中小成 长股 有望 迎来 较好 的机会 。
债券方 面， 报告 期内 ，本 基金增 加了 债券 的占 比， 获得了 较好 的绝 对收 益。
股票方 面， 报告 期内 ，本 基金以 绝对 收益 为主 要策 略，以 适度 仓位 参与 市场 ，取得 了一 定的
正收益 ，完 成了 绝对 收益 的目标 。
在选股 与行 业配 置策 略上 ，本基 金以 行业 景气 与生 命周期 为行 业配 置逻 辑， 在合理 价格 积极
介入成 长性 较好 、 可 持续 较强的 板块 和个 股。 在报 告期内 ， 本 基金 在OLED 、 半导体 等板 块积 极 投
资，取 得了 不错 的效 果； 同时， 在消 费领 域提 前布 局，也 获取 了一 定的 超额 收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年7 月1 日起 至 2016 年9 月 30 日 ，本 基金A 类净值 增长 率 为1.01% ， 业绩比 较基 准收
益率 为1.45% ， 低于 业绩 比较基 准 0.44% ； 本 基金C 类净 值增 长率 为 0.91% ， 业绩比 较基 准收 益率
为1.45% ， 低于 业绩 比较 基准 0.54% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量低 于二 百人 或 基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。 东方利群混合 2016 年第 3 季度 报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 42,794,963.07 4.87
其中： 股票
42,794,963.07 4.87
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
632,154,634.10 71.97
其中： 债券
632,154,634.10 71.97
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
184,301,036.45 20.98
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,862,986.72 1.12
8 其他资 产
9,212,123.75 1.05
9 合计
878,325,744.09
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,087,177.44 0.58
C 制造业 13,406,677.74 1.54
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 24,510.48 0.00
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 4,581,278.00 0.53
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
16,165,047.70 1.85
J 金融业 84,857.71 0.01
K 房地产 业 3,445,414.00 0.40
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 东方利群混合 2016 年第 3 季度 报告
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S 综合 - -
合计 42,794,963.07 4.91
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600439 瑞贝卡 1,000,000 7,440,000.00 0.85
2 600268 国电南 自 700,000 5,873,000.00 0.67
3 000971 高升控 股 199,930 5,576,047.70 0.64
4 002063 远光软 件 400,000 5,344,000.00 0.61
5 600804 鹏博士 250,000 5,245,000.00 0.60
6 600395 盘江股 份 599,903 5,087,177.44 0.58
7 600754 锦江股 份 149,960 4,581,278.00 0.53
8 000567 海德股 份 114,200 3,445,414.00 0.40
9 600908 无锡银 行 8,183 84,857.71 0.01
10 002810 山东赫 达 957 47,065.26 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 70,102,000.00 8.04
其中： 政策 性金 融债 70,102,000.00 8.04
4 企业债 券 40,753,000.00 4.68
5 企业短 期融 资券 520,018,000.00 59.67
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,281,634.10 0.15
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 632,154,634.10 72.53
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011608002
16 华 能集
SCP002
500,000 50,010,000.00 5.74
2 011698113
16 华电
SCP011
500,000 49,985,000.00 5.74
3 1080159 10 红河 开投 300,000 30,525,000.00 3.50 东方利群混合 2016 年第 3 季度 报告
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债01
4 160419 16 农发 19 300,000 30,012,000.00 3.44
5 011698493
16 华电 能源
SCP002
300,000 30,003,000.00 3.44
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 在本 报告 期内 未发现 存在 被监 管部 门立 案调查 ，或 在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 33,041.99
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,605,279.03
5 应收申 购款 5,573,802.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 东方利群混合 2016 年第 3 季度 报告
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9 合计 9,212,123.75
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 东方利 群混 合 A 东方利 群混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 115,330,154.53 187,384.43
报告期 期间 基金 总申 购份 额 107,424,224.46 542,459,720.58
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 53,711,229.32 145,793.58
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 169,043,149.67 542,501,311.43
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期基 金管 理人 未持有 过本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
基 金管 理人 股东 于 2016 年 7 月 19 日 赎回 全部 发起资 金持 有份 额 10,001,250.00 份 ，报 告期
末本基 金无 发起 式基 金份 额。
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
报告期 内， 本基 金以 通讯 方式召 开基 金份 额持 有人 大会， 会议 审议 《关 于调 整东方 利群 混合
型发起 式证 券投 资基 金管 理费率 并修 改基 金合 同与 托管协 议的 议案 》， 本次 会议 于 2016 年9 月东方利群混合 2016 年第 3 季度 报告
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19 日 完成 计票 ， 表 决通 过 上述议 案， 自2016 年 9 月 19 日起 ， 本 基金 实施 新 的管理 费率 。 关 于本
次会议 的召 集及 决议 情况 ， 可参 阅本 基金 管理 人 于2016 年 8 月 8 日、8 月 9 日、8 月 10 日、9 月
20 日 在《 中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、《 证券 时报》 及公 司网 站上 披露 的相关 公告 。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
一、《 东方 利群 混合 型发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》
二、《 东方 利群 混合 型发 起式证 券投 资基 金托 管协 议》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
10.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
10.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。
东方基金管理有限责任公司
2016 年10 月24 日
