上证 5 年期国债交易型开放式 指数证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
1
上证5 年期 国债 交 易型 开 放式 指 数证 券 投资 基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 四日上证 5 年期国债交易型开放式 指数证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 10 月 20 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国泰上 证5 年期 国 债 ETF
基金主 代码 511010
交易代 码 511010
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,756,287.00 份
投资目 标
紧 密 跟 踪 标 的 指 数 ， 追 求 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 的 最 小
化。
投资策 略
本基金 为指 数基 金， 采用 优化抽 样复 制法 。
通过对 标的 指数 中各 成份 国债的 历史 数据 和流 动性 分析，
选取流 动性 较好 的国 债构 建组合 ， 对 标的 指数 的久 期等指
标进行 跟踪 ，达 到复 制标 的指数 、降 低交 易成 本的 目的 。
在正常 市场 情况 下， 本基 金的风 险控 制目 标是 追求 日均跟上证 5 年期国债交易型开放式 指数证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
3
踪偏离 度的 绝对 值不 超 过0.2%， 年化 跟踪 误差 不超 过 2%。
如因标 的指 数编 制规 则调 整等其 他原 因， 导致 基金 跟踪偏
离度和 跟踪 误差 超过 了上 述范围 ， 基 金管 理人 应采 取合理
措施， 避免 跟踪 偏离 度和 跟踪误 差的 进一 步扩 大。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数收 益率 ， 即 上证5 年期
国债指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 属 于 债券 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 低于 股票基
金、 混 合基 金， 高 于货 币 市场基 金。 本基 金属于 国 债指数
基金， 是债 券基 金中 投资 风险较 低的 品种 。
本 基 金 采 用 优 化 抽 样 复 制 策 略 ， 跟 踪 上 证 5 年 期 国 债 指
数， 其 风险 收益 特征 与标 的指数 所表 征的 市场 组合 的风险
收益特 征相 似。
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 5,247,333.18
2. 本期 利润 8,279,085.81
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 1.3093
4. 期末 基金 资产 净值 763,613,079.85
5. 期末 基金 份额 净值 113.023
注：(1) 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
(2) 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平上证 5 年期国债交易型开放式 指数证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
4
要低于 所列 数字 。
(3) 本 基金 于2013 年3 月5 日 进行了 基金 份额 折算 ，折 算比例 为0.01 。 期末 还原 后基金 份额 累
计净值=（ 期末 基金 份额 净 值＋基 金份 额累 计分 红金 额） × 折算 比例 ，该 净值 可反映 投资 者
在认购 期以 份额 面值1.00 元购买 国债ETF 后的 实际 份 额净值 变动 情况 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.20% 0.07% 0.55% 0.05% 0.65% 0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上证 5 年期 国债 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2013 年 3 月 5 日至2016 年 9 月 30 日)
注：本 基金 合同 生效 日为2013 年3 月5 日， 在3个 月建 仓期结 束时 ，各 项资 产配 置比例 符合 合上证 5 年期国债交易型开放式 指数证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
5
同约定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
韩哲昊
本基金
的基金
经理、
国泰现
金管理
货币、
国泰货
币市
场、国
泰民安
增利债
券、国
泰上证
5 年期
国债
ETF 联
接、国
泰信用
债券、
国泰淘
金互联
网债
券、国
泰创利
债券
（原国
泰6 个
月短期
理财债
券）的
基金经
理
2015-06-25 - 6 年
硕士。2010 年 9 月至 2011
年9 月在 旻盛 投资 有限 公 司
工作， 任交 易员。2011 年9
月 加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限
公司， 历任 债券 交易 员、 基
金经理 助理 。 2015 年 6 月起
任 国 泰 货 币 市 场 证 券 投 资
基金、 国 泰现 金管 理货 币 市
场基金、 国泰 民安 增利 债 券
型发起 式证 券投 资基 金、 上
证5 年期 国债 交易 型开 放 式
指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联
接 基 金 和 国 泰 信 用 债 券 型
证券投 资基 金的 基金 经理 ，
2015 年 7 月 起兼 任国 泰 淘
金 互 联 网 债 券 型 证 券 投 资
基 金 和 国 泰 创 利 债 券 型 证
券投资 基金 （ 原国 泰 6 个月
短 期 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金） 的基 金经 理。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期 均 指公 司决 定生 效之日 ，首 任基 金经 理， 任职日 期为 基上证 5 年期国债交易型开放式 指数证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
6
金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金 管理公 司公
平交易 制度 指导 意见 》 等 有关法 律法 规的 规定 ， 严 格遵守 基金 合同 和招 募说 明书约 定 ， 本 着
诚实信 用 、 勤 勉尽 责、 最 大限度 保护 投资 人合 法权 益等原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 控制 风
险的基 础上 为持 有人 谋求 最大利 益 。 本 报告 期内 ， 本基金 运作 合法 合规 ， 未 发生损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为 ， 未 发生内 幕交 易 、 操 纵市 场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 ， 信息 披
露及时 、 准确 、 完 整， 本基 金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、 投资 组 合与公 司资 产
之间严 格分 开 、 公 平对 待 ， 基 金管 理 小 组保 持独 立 运作 ， 并 通过 科学 决策 、 规范运 作 、 精 心
管理和 健全 内控 体系 ，有 效保障 投资 人的 合法 权益 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》
的相关 规定 ， 通过 严格 的 内部风 险控 制制 度和 流程 ， 对 各环 节的 投资 风险 和 管理风 险进 行有
效控制 ， 严格 控制 不同 投 资组合 之间 的同 日反 向交 易， 严格 禁止 可能 导致 不 公平交 易和 利益
输送的 同日 反向 交易 ， 确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合 ， 切 实防 范利 益输送 行 为 。
4.3.2 异常交易行为的专项说 明
本报告 期内 ，本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年三 季度 经济 低开 高 走，7 月经 济数 据大 幅低 于 市场预 期，8 月 出现 明显 反 弹， 房
地产投 资增 速明 显增 长，M2 和 M1 继续 走扩 。9 月 PMI 数据 显示 短期 生产 和价 格继续 回升 ，
经济有 望进 一步 改善 ，整 体来看 三季 度经 济运 行平 稳。资 金面 来看 ，央 行 8 月下旬 重 启 14
天和 28 天 逆回 购， 意在 调 整市场 融资 结构 ，适 当控 制杠杆 ，三 季度 资金 面波 动加剧 ，加 大
了市场 对资 金面 的担 忧情 绪。 三季 度利 率债 收益 率 走势整 体区 间震 荡 ， 前 期 受经济 数据 超预上证 5 年期国债交易型开放式 指数证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
7
期影响 下行 明显 ，8 月 以来 数据显 示经 济有 所回 暖 ， 且资金 面边 际收 紧使 得市 场情绪 偏向 谨
慎， 但债 券配 置压 力推 动 下收益 率仍 逐步 下行 。 二 季度市 场对 信用 风险 的担 忧逐步 缓解 ， 信
用利差 被压 缩至 历史 地位 。
作为跟 踪标 的指 数的 被动 型基金 ， 本基 金采 用优 化 抽样复 制法 ， 选取 市场 流 动性较 好的
国债构 建组 合。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 在2016 年第 三季 度 的净值 增长 率 为 1.20% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.55% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2016 年四 季度 ，预 计 经济运 行平 稳， 地产 投资 增速在 各大 城市 限购 背景 下销售 增
速将有 所放 缓 ， 基 建投 资 仍将成 为托 底经 济的 主力 军， 工业 企业 利润 改善 带 动产能 恢复 ， 高
炉开 工率 上升。通 胀三季 度小幅下 行，随着 国际油 价抬升， 煤炭价格 持续上 涨，PPI 在 10
月可能 转负 为正 ， 四季 度 通胀地 位抬 升 。 货 币政 策 方面 ， 预 计央 行仍 将维 持 目前 “稳 健中 性”
的货币 政策 操作 思路 ，继 续完善 利率 走廊 管理 ，充 分运用 MLF 、PSL 等 公开 市 场操作 工具 对
冲短期 流动 性趋 紧 。 一 方 面， 半年 度过 后央 行逐 步 降低了 逆回 购操 作力 度 ， 一定程 度上 回收
了流动 性； 另 一方 面， 预 计 央行也 将继 续通 过逆 回购 、MLF 等 流动 性工 具进 一步 稳定资 金面 ，
因此整 体上 资金 面平 稳格 局或将 延续 。 国际 市场 方 面， 尽管9 月 美国 非农 数 据不及 预期 ，12
月美联 储加 息市 场预 期仍 高达65% ， 美元 走势 较为 强 劲， 人 民币 贬值 预期 增强 ， 需警 惕外 汇
储备持 续净 流出 带来 国内 流动性 压力 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - - 上证 5 年期国债交易型开放式 指数证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
8
2 固定收 益投 资 688,131,835.65 90.04
其中： 债券 688,131,835.65 90.04
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 56,879,295.32 7.44
7 其他各 项资 产 19,261,848.63 2.52
8 合计 764,272,979.60 100.00
注：上 述债 券投 资包 括可 退替代 款估 值增 值。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 688,131,841.00 90.12
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - - 上证 5 年期国债交易型开放式 指数证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
9
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 -5.35 0.00
10 合计 688,131,835.65 90.12
注：上 述其 他债 券投 资包 括可退 替代 款估 值增 值。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 019526 15 国债 26 2,703,770
275,892,690.8
0
36.13
2 150026
15 附 息国
债26
1,100,000
112,244,000.0
0
14.70
3 019514 15 国债 14 995,500
102,994,430.0
0
13.49
4 160007
16 附 息国
债07
900,000 90,126,000.00 11.80
5 160015
16 附 息国
债15
300,000 30,159,000.00 3.95
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 上证 5 年期国债交易型开放式 指数证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
10
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金 投资 的前 十名股 票中 ，没 有投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的情况。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 48,656.43
2 应收证 券清 算款 4,898,629.39
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,314,562.81
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 上证 5 年期国债交易型开放式 指数证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
11
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,261,848.63
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,706,287.00
报告期 基金 总申 购份 额 1,740,000.00
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 690,000.00
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,756,287.00
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 截至 本报 告期 末 ， 本 基 金管理 人未 持
有本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。 上证 5 年期国债交易型开放式 指数证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
12
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、关 于核 准上 证 5 年期 国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金募 集的 批复
2、上 证5 年期 国债 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 基金合 同
3、上 证5 年期 国债 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 托管协 议
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
8.2 存放地 点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号楼 嘉
昱大 厦16 层-19 层。
本基金托管 人中国 建设银 行股份有限 公司办 公地点 —— 北京市 西城区 闹市口 大街 1 号
院1 号 楼。
8.3 查阅方 式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国 泰基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年十 月二 十四日
