国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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国 投 瑞 银 瑞盈 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金
2016 年第 3 季度报告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 国 投 瑞 银基 金 管 理 有限 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一六 年 十 月 二十 四 日国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月
21 日 复 核了 本 报 告 中的 财 务 指 标、 净 值 表 现和 投 资 组 合报 告 等 内 容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 国投瑞银瑞盈混合
场内简称 国投瑞盈
基金主代码 161225
交易代码 161225
基金运作方式
契约型基金。 本基金合同生效后， 在封闭期内不开
放申购、 赎回业务， 但投资人可在本基金上市交易
后通过深圳证券交易所转让基金份额。 封闭期届满
后， 本基金转换为上市开放式基金 （LOF ） 。 本基
金基金合同生效后， 封闭期为 18 个月 （含 18 个月） ，
本基金封闭期自基金合同生效之日起至 18 个月后
对应日前一个工作日止。
基金合同生效日 2015 年 5 月 19 日
报告期末基金份额总额 1,377,739,275.28 份 国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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投资目标
在有效控制风险的前提下， 通过股票与债券等资产
的合理配置，力争基金资产的持续稳健增值。
投资策略
本基金的投资策略包括类别资产配置策略、 股票精
选策略、折价与套利策略、债券投资策略等。
（一）类别资产配置
本 基 金 根 据 各 类 资 产 的 市 场 趋 势 和 预 期 收 益 风 险
的比较判别， 对股票、 债券及货币市场工具等类别
资产的配置比例进行动态调整， 以期在投资中达到
风险和收益的优化平衡。
（二）股票投资管理
在进行行业配置时， 将采用自上而下与自下而上相
结 合 的 方 式 确 定 行 业 权 重 。 在 投 资 组 合 管 理 过 程
中， 基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个行
业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。
个股基本面分析的主要内容包括价值评估、 成长性
评估、现金流预测和行业环境评估等。
（三）折价与套利策略
折价与套利策略主要包括可转债投资策略、 定向增
发策略、大宗交易策 略。
（四）债券投资管理
本基金采 取" 自上而 下" 的债券分 析 方法，确 定 债券
投资组合，并管理组合风险。
（五）衍生品投资策略
1 、股指期货投资策略
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的
前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货。
2 、国债期货投资策略
为有效控制债券投资的系统性风险， 本基金根据风国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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险管理的原则， 以套期保值为目的， 适度运用国债
期货，提高投资组合的运作效率。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率× 50% ＋中 债综合指数收益率
× 50% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金， 属于中高风险、 中高收益的
基金品种， 其预期风险和预期收益高于债券型基金
和货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 108,228,054.10
2.本期利润 43,418,587.76
3.加权平均基金份额本期利润 0.0315
4.期末基金资产净值 1,415,290,928.68
5.期末基金份额净值 1.027
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如
基金申购赎回费、基金转换费等） ，计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较 国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
3.11% 0.86% 2.08% 0.41% 1.03% 0.45%
注：1、 本 基金的业绩比较基准中， 沪深300指数是上海证券交易所和深圳证
券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指数， 该指数编制合理、 透明， 有
一定市场覆盖率， 抗操纵性强， 并且有较高的知名度和市场影响力。 中债综合指
数由中央国债登记结算有限责任公司编制， 样本债券涵盖的范围全面， 具有广泛
的市场代表性， 涵盖主要交易市场、 不同发行 主体和期限， 能够很好地反映中国
债券市场总体价格水平和变动趋势。 综合考虑基金资产配置与市场指数代表性等
因素，本基金选用沪深300指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价
基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2自 基 金合 同 生 效 以来 基金累计 净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2015 年 5 月 19 日至 2016 年 9 月 30 日) 国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。 截至建仓期结束， 本基
金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理( 或 基 金经 理 小 组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨冬
冬
本基
金基
金经
理、 基
金投
资部
副总
监
2015-09-10 - 8
中 国 籍 ， 硕 士 ， 具 有 基
金从业资格。2008 年 4
月 加 入 国 投 瑞 银 。 曾 任
国 投 瑞 银 创 新 动 力 基 金
和国投瑞银瑞福深证
100 指数分级基金基金
经 理 助 理 。 曾 任 国 投 瑞
银瑞利 灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金（LOF ）
基 金 经 理 。 现 任 国 投 瑞
银 融 华 债 券 型 证 券 投 资
基 金 、 国 投 瑞 银 锐 意 改
革混合型证券投资基
金 、 国 投 瑞 银 瑞 盈 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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金 和 国 投 瑞 银 瑞 盛 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金经理。
刘钦
本基
金基
金经
理
2015-05-19 2016-08-02 12
中 国 籍 ， 硕 士 ， 具 有 基
金 从 业 资 格 ， 曾 任 职 国
信 证 券 、 国 信 弘 盛 投 资
公司。2011 年 5 月加 入
国 投 瑞 银 。 现 任 国 投 瑞
银 瑞 利 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 、 国 投 瑞
银 优 选 收 益 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 国
投 瑞 银 新 价 值 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
国 投 瑞 银 瑞 盈 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
国 投 瑞 银 新 增 长 灵 活 配
置混合型证券投资基
金 、 国 投 瑞 银 新 活 力 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 、 国 投 瑞 银 新 成 长
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 和 国 投 瑞 银 瑞 盛
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业
的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法
规和 《国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》 等有关规定， 本着
恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基
金资产。 在报告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度， 通过工作国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保本基金管理人旗下各投
资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为
的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效
的公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地
贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日 总成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 3 季度，上证指数上涨 2.56% ，创业板指数下跌 3.5% ， 指数上呈现
出分化的态势。 随着房地产市场的热度在三季度蔓延到了 1.5 线及 2 线城市， 居
民的资产配置明显的向房地产倾斜， 整个市场处于消耗性博弈的状态， 赚钱的效
应并不明显， 主要还是集中在 PPP 、 消费电子、 房地产、 家电等具有较强确定性
的板块，计算机、传媒等传统成长行业仍然处于估值消化的过程中。
本基金注重非公开增发项目的投资， 部分去年参与的非 公开发行的项目已经
逐步开始进入解禁期， 我们在解禁后选择合适的时间点卖出， 力争取得较好的回
报，在现金资产部分选择高流动性、短久期的债券及协议存款进行现金管理。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 1.027 元， 本报告期基金份额净值增长率
为 3.11% ， 同期业绩比较基准收益率为 2.08% 。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%) 国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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1 权益投资 851,143,977.36 60.03
其中：股票 851,143,977.36 60.03
2 固定收益投资 69,504,000.00 4.90
其中：债券 69,504,000.00 4.90
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 317,756,196.64 22.41
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 117,658,763.73 8.30
7 其他各项资产 61,910,962.06 4.37
8 合计 1,417,973,899.79 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业
521,977,566.54 36.88
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
73,252,543.28 5.18
E 建筑业
219,023.67 0.02
F 批发和零售业
53,385,761.32 3.77
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
96,771,100.14 6.84
J 金融业
347,298.76 0.02 国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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K 房地产业
27,356,829.69 1.93
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
77,833,853.96 5.50
合计
851,143,977.36 60.14
5.3 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 300256 星星科技
10,666,66
6.00
142,719,991.08 10.08
2 300247 乐金健康
11,353,71
0.00
102,864,612.60 7.27
3 600619 海立股份
6,329,113.
00
81,518,975.44 5.76
4 600200 江苏吴中
4,153,354.
00
77,833,853.96 5.50
5 600984 建设机械
8,800,000.
00
77,352,000.00 5.47
6 000685 中山公用
6,738,768.
00
73,115,632.80 5.17
7 600845 宝信软件
2,719,012.
00
60,416,446.64 4.27
8 600682 南京新百
1,990,049.
00
53,353,213.69 3.77
9 002230 科大讯飞
1,271,455.
00
36,147,465.65 2.55
10 002535 林州重机
4,317,382.
00
29,617,240.52 2.09
5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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值比例( ％)
1 国家债券 49,470,000.00 3.50
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,034,000.00 1.42
其中：政策性金融债 20,034,000.00 1.42
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 69,504,000.00 4.91
5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 020115 16 贴债 17 500,000 49,470,000.00 3.50
2 160414 16 农发 14 200,000 20,034,000.00 1.42
5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。 国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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5.9 报告期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目
的， 适度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成低和杠杆操作等
特点， 通过股指期货就本基金投资组合进行及时、 有效地调整， 并提高投资组合
的运作效率。
5.10报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投资 政 策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下以套期保值为目的，
适度运用国债期货。 本基金利用国债期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特
点，通过国债期货提高投资组合的运作效率。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报 告 附注
5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 中 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报 告 编 制 日 前
一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 119,021.46
2 应收证券清算款 60,993,173.99
3 应收股利 -
4 应收利息 798,766.61
5 应收申购款 - 国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 61,910,962.06
5.11.4报 告 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5报 告 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300256 星星科技 142,719,991.08 10.08
非公开发
行
2 300247 乐金健康 102,864,612.60 7.27
非公开发
行
3 600619 海立股份 81,518,975.44 5.76
非公开发
行
4 600200 江苏吴中 77,833,853.96 5.50
非公开发
行
5 600984 建设机械 77,352,000.00 5.47
非公开发
行
6 000685 中山公用 73,115,632.80 5.17
非公开发
行
7 600845 宝信软件 60,416,446.64 4.27
非公开发
行
8 600682 南京新百 53,353,213.69 3.77
非公开发
行
5.11.6投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份 国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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本报告期期初基金份额总额 1,377,739,275.28
报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 -
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,377,739,275.28
注： 本基金合同生效后18 个月之内 （含18个月） 为封闭期， 在此间投资者不
能申购、赎回基金份额，但可在本基金上市交易后通过证券交易所转让。
§ 7
基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8
影响投资者决策的 其他重要信 息
1 、 报 告 期内 基 金 管 理人 对 本 基 金基 金 经 理 变更 进 行 公 告， 指 定 媒 体公 告 时
间为 2016 年 8 月 2 日。
2 、 报 告 期内 基 金 管 理人 对 基 金 行业 高 级 管 理人 员 变 更 进行 公 告 ， 指定 媒 体
公告时间为 2016 年 8 月 13 日。
3 、 报 告 期内 基 金 管 理人 对 本 基 金持 有 的 道 明光 学 进 行 估值 调 整 ， 指定 媒 体
公告时间为 2016 年 9 月 9 日。
§ 9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
《 关 于 准 予国 投 瑞 银 瑞盈 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 注册 的 批 复 》 （ 证 监
许可[2015]478 号）
《 关 于 国 投瑞 银 瑞 盈 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 备 案 确认 的 函 》 （机 构 部
函[2015]1422 号）
《国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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国投瑞银基金管理有限公司营业执照、 公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告原文
9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国 投 瑞 银 基金 管 理 有 限公 司
二 〇 一 六 年十 月 二 十 四日
