国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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国 投 瑞 银 新丝 路 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金（LOF ）
2016 年第 3 季度报告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 国 投 瑞 银基 金 管 理 有限 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 银 河证 券 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一六 年 十 月 二十 四 日国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银河证券股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 10
月 21 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 国投瑞银新丝路混合（LOF ）
场内简称 国投丝路
基金主代码 161224
交易代码 161224
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 4 月 10 日
报告期末基金份额总额 332,387,482.94 份
投资目标
在有效控制风险的前提下， 本基金通过股票与债券
等资产的合理配置， 并通过精选一带一路主题的相
关上市公司股票进行投资， 力争基金资产的持续稳
健增值。
投资策略
本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、 股
票投资管理策略、 事件驱动策略、 债券投资管理策国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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略。
（一）类别资产配置
本 基 金 根 据 各 类 资 产 的 市 场 趋 势 和 预 期 收 益 风 险
的比较判别， 对股票、 债券及货币市场工具等类别
资产的配置比例进行动态调整， 以期在投资中达到
风险和收益的优化平衡。
（二）股票投资管理
本 基 金 通 过 对 一 带 一 路 主 题 及 相 关 行 业 进 行 深 入
细致的研究分析， 秉承价值投资的理念， 深入挖掘
一带一路主题及其相关行业股票的投资价值， 分享
一带一路主题所带来的投资机会。
（三）衍生品投资策略
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的
前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货、
国债期货等金融衍生品。 本基金利用金融衍生品合
约流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 提高
投资组合的运作效率。
（四）事件驱动策略
事件驱动策略： 本基金将持续关注一带一路主题公
司的相关事件驱动投资机会， 基金管理人重点关注
的事件包括资产重组 、资产注入、公司兼并收购、
公司股权变动、 公司再融资、 上市公司管理层变动、
公司股权激励计划、 新产品研发与上市等等。 上述
事件可能对公司的经营方向、 行业地位、 核心竞争
力产生重要影响。 管理人将对相关事件进行合理细
致的分析，选择基本面向好的企业进行投资。
（五）债券投资管理
本基金采 取" 自上而 下" 的债券分 析 方法，并 结 合对
未来一带一路主题及相关行业的基本面研判， 确定国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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债券投资组合，并管理组合风险。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率× 60% ＋中 债综合指数收益率
× 40% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金， 属于中 高风险、 中高收益的
基金品种， 其预期风险和预期收益高于债券型基金
和货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银河证券股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 11,797,134.78
2.本期利润 19,652,812.15
3.加权平均基金份额本期利润 0.0566
4.期末基金资产净值 371,829,400.74
5.期末基金份额净值 1.119
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如
基金申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④ 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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长率① 长率标
准差 ②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个
月
5.27% 0.35% 2.30% 0.48% 2.97% -0.13%
注：1、沪深300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深
两个市场第一个统一指数， 该指数编制合理、 透明， 有一定市场覆盖率， 抗操纵
性强， 并且有较高的知名度和市场影响力。 中债综合指数由中央国债登记结算有
限责任公司编制， 样本债券涵盖的范围全面， 具有广泛的市场代表性， 涵盖主要
交易市场、 不同发行主体和期限， 能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和
变动趋势。 综合考虑基金资产配置与市场指数代表性等因素， 本基金选用沪深300
指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2自 基 金合 同 生 效 以来 基金累计 净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2015 年 4 月 10 日至 2016 年 9 月 30 日) 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。 截至建仓期结束， 本基
金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理( 或 基 金经 理 小 组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王鹏
本基
金基
金经
理
2015-04-13 - 8
中 国 籍 ， 博 士 ， 具 有 基
金 从 业 资 格 。 曾 任 上 海
市 发 改 委 综 合 经 济 研 究
所 助 理 研 究 员 ， 万 家 基
金管理有限公司研究
员 ， 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理
有限公司研究员。2012
年 5 月加 入国投瑞银。
现 任 国 投 瑞 银 新 丝 路 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金(LOF)、 国投瑞银瑞
兴 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基 金 和 国 投 瑞 银 瑞 祥 保
本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理。 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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綦缚
鹏
本基
金基
金经
理
2015-04-10 - 13
中 国 籍 ， 硕 士 ， 具 有 基
金 从 业 资 格 。 曾 任 华 林
证 券 研 究 员 、 中 国 建 银
投 资 证 券 高 级 研 究 员 、
泰 信 基 金 高 级 研 究 员 和
基金经理助理。2009 年
4 月加入国投瑞银。 曾任
国 投 瑞 银 核 心 企 业 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 。 现 任 国 投 瑞 银 成 长
优 选 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 国 投 瑞 银 国 投 瑞 银
新 丝 路 灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金(LOF)、国
投 瑞 银 景 气 行 业 证 券 投
资 基 金 、 国 投 瑞 银 招财
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 国 投 瑞 银 瑞 利 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金（LOF ）和国投瑞银
瑞 达 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业
的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法
规和 《国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 基金 合同》 等有关
规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利 益管
理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没
有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度， 通过工作
制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保本基金管理人旗下各投
资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效
的公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地
贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 3 季度，国内经济整 体依然保持稳定。房地产方面，火爆热销从一
线蔓延到二线甚至部分三线城市。 房地产的热销有利于去库存， 有利于整个地产
产业链的景气向上， 但是房地产价格的快速上涨， 导致居民杠杆在短期内上升较
多， 不利于整个实体经济的长期稳定发展。 从信贷方面可以看到居民按揭贷款占
比不断攀升，实业的贷款需求维持低迷。
证券市场方面， 股票市场维持了窄幅震荡。 本基金秉持 2016 年中报的观点，
维持保守仓位。在此基础上，精选个股，努力实现超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 1.119 元， 本报告期基金份额净值 增长率
为 5.27% ，同期业绩比较基准收益率为 2.30% 。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 123,061,012.98 31.71
其中：股票 123,061,012.98 31.71
2 固定收益投资 51,273,266.70 13.21 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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其中：债券 51,273,266.70 13.21
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 159,960,737.44 41.22
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 53,100,507.91 13.68
7 其他各项资产 649,001.31 0.17
8 合计 388,044,526.34 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业
93,923,518.07 25.26
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
79,278.42 0.02
E 建筑业
330,351.75 0.09
F 批发和零售业
27,412.83 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
1,938,933.86 0.52
J 金融业
196,501.56 0.05
K 房地产业
21,304,024.85 5.73
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
4,768,908.00 1.28 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
492,083.64 0.13
S 综合
- -
合计
123,061,012.98 33.10
5.3 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 600771 广誉远
664,818.0
0
22,789,961.04 6.13
2 000538 云南白药
283,001.0
0
19,592,159.23 5.27
3 000590 启迪古汉
788,422.0
0
16,328,219.62 4.39
4 000423 东阿阿胶
223,382.0
0
13,291,229.00 3.57
5 000858 五 粮 液
217,464.0
0
7,254,599.04 1.95
6 000526 紫光学大
123,300.0
0
5,332,725.00 1.43
7 600159 大龙地产
912,234.0
0
5,154,122.10 1.39
8 000809 铁岭新城
989,400.0
0
4,768,908.00 1.28
9 600060 海信电器
277,300.0
0
4,614,272.00 1.24
10 601717 郑煤机
754,800.0
0
4,475,964.00 1.20
5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 10,005,000.00 2.69
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,392,000.00 5.48 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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其中：政策性金融债 20,392,000.00 5.48
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 20,040,000.00 5.39
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 836,266.70 0.22
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 51,273,266.70 13.79
5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 140220 14 国开 20 200,000 20,392,000.00 5.48
2 041662033
16 陆家嘴
CP001
200,000 20,040,000.00 5.39
3 019529 16 国债 01 100,000 10,005,000.00 2.69
4 120001
16 以岭
EB
5,280 621,139.20 0.17
5 128013 洪涛转债 1,750 215,127.50 0.06
5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未进行股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目
的， 适度运用股指期货等金融衍生品。 本基金利用金融衍生品合约流动性好、 交
易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。
5.10报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投资 政 策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目
的， 适度运用国债期货等金融衍生品。 本基金利用金融衍生品合约流动性好、 交
易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未进行国债期货投资。
5.11 投 资 组 合 报 告 附注
5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在
报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 109,954.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 503,311.62
5 应收申购款 35,735.54
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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8 其他 -
9 合计 649,001.31
5.11.4报 告 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5报 告 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 000538 云南白药 19,592,159.23 5.27
重大事项
停牌
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 365,465,591.93
报告期基金总申购份额 10,010,398.32
减：报告期基金总赎回份额 43,088,507.31
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 332,387,482.94
§ 7
基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
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§ 8
影响投资者决策的 其他重要信 息
1 、 报 告 期内 基 金 管 理人 对 基 金 行业 高 级 管 理人 员 变 更 进行 公 告 ， 指定 媒 体
公告时间为 2016 年 8 月 13 日。
§ 9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
《关于准予国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 注 册的批
复》 （证监许可[2015]252 号）
《 关 于 国 投瑞 银 新 丝 路灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 备 案确 认 的 函 》 （ 机 构
部函[2015]932 号）
《国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ） 基金合同》
《国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ） 托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、 公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度报
告原文
9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
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国 投 瑞 银 基金 管 理 有 限公 司
二 〇 一 六 年十 月 二 十 四日
