工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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工银 瑞信 标普 全球 自然 资源 指数 证券 投资
基金 （LOF ）2016 年第 3 季度 报告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ： 二 〇 一 六 年 十 月 二 十 四 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 10 月20 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内 容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 工银标普全球自然资源指数（QDII-LOF ）
场内简称 工银资源
交易代码 164815
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 5 月28 日
报告期末基金份额总额 35,678,400.29 份
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化， 实现与标的指数表现相一致的长期投资收
益。
投资策略
本基金采取完全复制策略， 即按照标的指数的成份
股构成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标
的指数成份股及其权重的变动进行相应调整， 力争
使得基 金的 日均跟 踪偏 离度不 超过 0.5% ，年化 跟
踪误差小于 4% 。
业绩比较基准
95%× 人民币 计价的 标普 全球自 然资 源税后 总收 益
指数收益率+5%× 人民币 活期存款收益率（税后） 。
风险收益特征
本基金作为投资于全球自然资源和大宗商品产业、
被动指数化管理的股票型指数基金， 属于风险水平
较高的基金品种， 其预期收益及风险水平高于货币
市场基金、债券型基金及混合型基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司 工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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2.2 境 外 投 资 顾问 和 境 外 资产 托 管 人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名
称
英文 Credit Suisse AG Brown Brothers Harriman & Co.
中文 瑞士信贷银行股份有限公司 布朗兄弟哈里曼银行
注册地址
Paradeplatz 8, 8001 Zurich,
Switzerland
140 Broadway New York
办公地址
Paradeplatz 8, 8001 Zurich,
Switzerland
140 Broadway New York
邮政编码 8001 NY 10005
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月
30 日 ）
1.本期已实 现收益 345,152.26
2.本期利润 1,762,111.04
3.加权平均 基 金份额本期利润 0.0479
4.期末基金 资产净值 29,599,140.79
5.期末基金 份额净值 0.830
注： （1 ）上 述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
（2 ） “本 期已实现收益 ”指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益 ）
扣除相关费用后的余额； “本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3 ）所列数 据截止到 2016 年9 月30 日。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
5.60% 0.80% 6.30% 0.87% -0.70% -0.07%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、本基 金基金合同于 2013 年5 月 28 日生效 。
2 、 按基金合同规定， 本基金建仓期为六个月。 截至本报告期末， 本基金的各项投资比例符合基金
合同关于投资范围及投资限制的规定：本基金投资于股票以及以标普全球自然资源指数为标的指
数的指数型公募基金 （包括 ETF ） 占基金资产的比例为 90%-95% ， 投资于 标的指数成分股票、 备选
成分股票的资产占基金资产的比例不低于 80% （ 但因法规限制原因，导致本基金不能投资相关股
票， 而致使本基金不能达到上述比例的情形除外） ； 现金、 债券资产以及中国证监会允许基金投资
的其他证券品种占基 金资产的比例为5%-10% ， 其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值 5%；其他 金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
赵栩 本基金的 2013 年 5 月 - 8 2008 年加入 工银瑞信，曾工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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基金经理 28 日 任 风 险 管 理 部 金 融 工 程 分
析师，2011 年 10 月18 日
至 今 担 任 工 银 上 证 央 企
ETF 基 金 基 金 经 理 ；2012
年10 月9 日 至今担任工银
深证红利 ETF 基金基金经
理； 2012 年 10 月9 日至今
担任工银深证红利 ETF 连
接基金基金经理，2013 年
5 月 28 日至 今担任工银标
普 全 球 自 然 指 数 基 金 基 金
经理，2015 年 7 月 9 日至
今 担 任 工 银 瑞 信 中 证 环 保
产 业 指 数 分 级 基 金 基 金 经
理，2015 年7 月 9 日至今
担 任 工 银 瑞 信 中 证 新 能 源
指数分级基金基金经理。
4.2 境 外 投 资 顾问 为 本 基 金提 供 投 资 建议 的 主 要 成员 简 介
姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明
Ulrich
Roth
投资组合经理 27
Roth 先生 于 1999 年 加入
瑞 信 资 产 管 理 部 ， 并 在 买
方 执 行 领 域 担 任 过 数 个 管
理职位。2006 年 1 月至
2007 年10 月， Ulrich Roth
先 生 曾 担 任 私 人 银 行 部 基
金执行部主管。他于 2003
年 被 任 命 为 瑞 信 资 产 管 理
部 证 券 执 行 部 主 管 。 他 在
瑞 信 资 产 管 理 部 的 首 个 职
位 是 买 方 交 易 员 ， 并 于
2000 至 2002 年期间担任
固定收益产品部主管。
4.3 报 告 期 内 本基 金 运 作 遵规 守 信 情 况说 明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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4.4 公平交易 专项 说 明
4.4.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交
易管理办法》 、 《异常交 易管理办法》 ， 对公司管 理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，
并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法
违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则， 本公司对满足限价条件且对同
一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公
平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间
未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.4.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况 有 2 次。 投 资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.5 报告期内基 金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.5.1 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 运 作 分析
本报告期内，基金净值增长相对于业绩比较基准的偏离主要来自于申购赎回等因素的影响。
4.5.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内，本基金净值增长率为 5.60% ，业绩比 较基准收益率为 6.30% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本基金在报告期内出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元 的情形，根据 2014 年
8 月8 日生效 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件，我司已向证监
会递交解决方案，并说明有关情况。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报告期末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 27,338,258.19 89.06
其中：普通股 25,421,470.44 82.81 工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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优先股 - -
存托凭证 1,404,498.59 4.58
房地 产信托凭证 512,289.16 1.67
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 15,411.35 0.05
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 15,411.35 0.05
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7
银行存款和结算备付金
合计
2,543,255.24 8.29
8 其他资产 800,101.90 2.61
9 合计 30,697,026.68 100.00
注：由于四舍五入的原因市值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报 告 期 末 在各 个 国 家 （地 区 ） 证 券市 场 的 股 票及 存 托 凭 证投 资 分 布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
美国 10,502,060.12 35.48
英国 4,425,005.08 14.95
澳大利亚 2,912,832.18 9.84
加拿大 2,215,231.20 7.48
瑞士 1,374,558.12 4.64
法国 1,042,353.34 3.52
日本 1,002,761.66 3.39
芬兰 702,328.12 2.37
挪威 546,226.06 1.85
韩国 524,630.66 1.77
德国 397,266.48 1.34
意大利 343,570.26 1.16
新加坡 334,391.74 1.13
荷兰 301,623.46 1.02
爱尔兰 228,434.17 0.77
中国香港 179,076.61 0.61
西班牙 130,743.85 0.44
奥地利 88,562.07 0.30
以色列 86,603.01 0.29 工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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合计 27,338,258.19 92.36
注：1 、权益 投资的国家类别根据其所在证券交易所确定；
2 、由于四舍 五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 及 存 托凭 证 投 资 组合
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 股票 及 存 托 凭证 投 资 组 合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
材料
Materials 16,542,042.63 55.89
能源
Energy 9,137,204.66 30.87
必 需 消 费 品
Consumer
Staples
1,146,721.74 3.87
金融
Financials 512,289.16 1.73
合计 27,338,258.19 92.36
注：1 、以上 分类采用全 球行业分类标准（GICS）；
2 、由于四舍 五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 行业 分 类 的 股票 及 存 托 凭证 投 资 组 合
无。
5.4 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 股票 及 存 托 凭证 投 资 明 细
5.4.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名 股票及存
托 凭 证 投 资明 细
序
号
公司名称 ( 英
文)
公司
名称
( 中
文)
证券代码
所在
证券
市场
所属
国家
( 地
区)
数量
（股）
公允价值（人
民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
SYNGENTA
AG-REG
先正
达股
份公
司
CH0011037469
瑞士
证券
交易
所
瑞士 468 1,374,558.12 4.64
2
EXXON MOBIL
CORP
埃克
森美
孚石
油
US30231G1022
纽约
证券
交易
所
美国 2,238 1,304,392.30 4.41
3
BHP BILLITON
LTD
必和
必拓
有限
公司
AU000000BHP4
澳大
利亚
证券
交易
所
澳大
利亚
11,227 1,279,517.75 4.32
4 TOTAL SA
道达
尔
FR0000120271
巴黎
证券
法国 3,301 1,042,353.34 3.52 工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度 报告
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交易
所
5 BP PLC
碧辟
公司
GB0007980591
伦敦
证券
交易
所
英国 24,239 944,004.82 3.19
6
ROYAL DUTCH
SHELL PLC-A
SHS
荷兰
皇家
壳牌
GB00B03MLX29
伦敦
证券
交易
所
英国 5,605 928,462.89 3.14
7 MONSANTO CO
孟山
都
US61166W1018
纽约
证券
交易
所
美国 1,242 847,629.18 2.86
8
GLENCORE
XSTRATA PLC
嘉能
可公
司
JE00B4T3BW64
伦敦
证券
交易
所
英国 42,337 777,338.43 2.63
9 CHEVRON CORP
雪佛
龙
US1667641005
纽约
证券
交易
所
美国 1,018 699,650.20 2.36
10
POTASH CORP
OF
SASKATCHEWAN
萨斯
喀彻
温省
钾肥
股份
有限
公司
CA73755L1076
纽约
证券
交易
所
美国 5,420 590,680.79 2.00
5.4.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股票及存
托 凭 证 投 资明 细
无。
5.5 报 告 期 末 按债 券 信 用 等级 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
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5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 金 融 衍 生品 投 资 明 细
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值( 人 民币元)
占基金资产净值比例
(%)
1 权证投资 TOTAL SA-SCRIP 15,411.35 0.05
5.9 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 基 金 投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 23,087.43
3 应收股利 27,615.73
4 应收利息 346.54
5 应收申购款 44,089.34
6 其他应收款 704,962.86
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 800,101.90
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
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5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
5.10.5.1 报告期末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2 报告期末 积极 投 资 前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
无。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 40,898,995.25
报告期期间基金总申购份额 4,600,038.86
减: 报告期期 间基金总赎回份额 9,820,633.82
报告期期间基金拆分变动份额 （份 额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 35,678,400.29
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影 响 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准工银瑞信标普全球自然资 源指数证券投资基金设立的文件；
2 、《工银瑞 信标普全球自然资源指数证券投资基金基金合同》；
3 、《工银瑞 信标普全球自然资源指数证券投资基金托管协议》；
4 、基金管理 人业务资格批件和营业执照；
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
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6 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
