方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2016年第3 季 度报告
方正 富邦中证保 险主题指数 分级证券投 资基金
2016 年第3季度 报告
2016 年09 月30 日
基金管 理人：方正 富邦基金管 理有限公司
基金托 管人：国信 证券股份有 限公司
报告送 出日期：2016 年10 月24 日
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2016年第3 季 度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定， 于2016 年10月21日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的 过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 方正富邦保险主题
场内简称 保险分级
基金主代码 167301
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年07月31日
报告期末基金份额总额 239,520,882.41 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律
约束和数量化的风险管理手段，实现对标的指 数的有
效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。本基金的
投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪
偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
投资策略
本基金以中证方正富邦保险主题指数为标的指数，采
用完全复制法，按照标的指数成份股组成及其权重构
建基金股票投资组合，进行被动式指数化投资。股票
投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其
权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及
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其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指
数。
业绩比较基准
中证方正富邦保险主题指数收益率×95％＋金融机构
人民币活期存款基准利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益
的特征。从本基金所分离的两类基金份额来看，方正
富邦中证保险A份额具有低风险、 预期收益相对稳定的
特征； 方正富邦中证保险B份额具有高风险、 高预期收
益的特征。
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
基金托管人 国信证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称
方正富邦中证保险
主题A
方正富邦中证
保险主题B
方正富邦保险
主题
下属分级基金的场内简称 保险A 保险B 保险分级
下属分级基金的交易代码 150329 150330 167301
报告期末下属分级基金的份
额总额
105,592,705.00 份
105,592,706.00
份
28,335,471.41
份
下属分级基金的风险收益特
征
方正富邦中证保险
A份额具有低风险、
预期收益相对稳定
的特征。
方正富邦中证
保险B份额具有
高风险、 高 预期
收益的特征。
本基金为股票
型基金， 具 有较
高风险、 较 高预
期收益的特征。
§3
主要财务 指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016年07月01日-2016 年09月30日）
1. 本期已实现收益 2,884,659.84
2. 本期利润 12,189,649.40
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0473
4. 期末基金资产净值 230,010,400.52
5. 期末基金份额净值 0.9600
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
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相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 4.69% 0.75% 4.50% 0.79% 0.19% -0.04%
3.2.2 自基金 合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动及 其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
方正富邦 中 证保险主 题 指数分级 证 券投资基 金
份额累计 净 值增长率 与 业绩比较 基 准收益率 历 史走势对 比 图
（2015年07 月31 日-2016 年09月30 日）
方正富邦保险主题 基金基准
2015-07-31 2015-09-29 2015-12-02 2016-01-29 2016-04-05 2016-06-02 2016-08-02 2016-09-30
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
注：1 、本基 金合同于2015年7 月31日 生效。
2 、 本基金的建仓期为2015年7 月31日2016 年1 月30 日， 建仓期结束时， 本基金的各项投资组合比例符
合基金合同约定。
§4
管理人报 告
4.1 基金经理（ 或基金经理 小组）简介
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沈毅
公司投资总
监兼研究总
监兼本基金
基金经理
2015年07月
31日
－ 14年
本科毕业于清华大学
国民经济管理专业， 硕
士毕业于美国卡内基
梅隆大学计算金融专
业和美国加州圣克莱
尔大学列维商学院工
商管理（MBA）专业。
1993 年8月加入中国人
民银行深圳分行外汇
经纪中心、 总行国际司
国际业务资金处， 历任
交易员、投资经理职
务；2002年6月加入嘉
实基金管理有限公司
投资部， 任投资经理职
务；2004年4月加入光
大保德信基金管理有
限公司投资部， 历任高
级投资经理兼资产配
置经理、 货币基金基金
经理、 投资副总监、 代
理投资总监职务； 2007
年11 月加入长江养老
保险股份有限公司投
资部， 任部门总经理职
务；2008年1月加入泰
达宏利基金管理有限
公司固定收益部， 任部
门总经理职务；2012
年10 月加入方正富邦
基金管理有限公司， 任
基金投资部总监兼研
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究部总监职务；2015
年7月至今，任方正富
邦中证保险主题指数
分级证券投资基金基
金经理。
注：①“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投 资基金法 》 及其各项配 套
法规、 《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规
的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格控制
风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和
基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专 项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》 的规定， 通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面， 本基金 管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司
适用的投资对象备选库和交易对象备选库， 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议
及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度， 明确各投资决策主体的职责
和权限划分， 投资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的管理及保
密制度， 通过岗位设置、 制度约束、 技术手段相结合的方式， 使不同投资组合经理之间
的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面， 本基金管 理人实行集中交易制度， 交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的原则严格执行所有指令， 确保公平对待
各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易， 按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
4.3.2 异常交易 行为的专项 说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 报告期内未发现本基金存在异常交易
行为。
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4.4 报告期内基 金的投资策 略和运作分 析
2016年三季度， 宏观 经济虽然未有明显回升但前期连续下滑的态势似乎告一段落。
政策面上， 以PPP等为代表的积极信号暖风不断， 市场信心有所恢复， 保险公司前期在
权益市场上的频频出击也逐渐被投资者所接受， 保险股表现整体强于大市。 期间基金维
持了比较高的仓位， 参与了市场的反弹。
4.5 报告期内基 金的业绩表 现
截至2016年9月30日， 本基金份额净值为0.960元。 本报告期本基金份额净值增长率
4.69% ，同期业绩比较基准增长率4.50% 。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末基 金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 208,081,384.34 89.66
其中：股票 208,081,384.34 89.66
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 23,763,675.90 10.24
8 其他资产 234,273.15 0.10
9 合计 232,079,333.39 100.00
5.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合
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5.2.1 报告期末 按行业分类 的股票投资 组合
5.2.1.1 报告期 末（指数投 资）按行业 分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 3,125,169.78 1.36
C 制造业 1,279,777.78 0.56
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
640,794.00 0.28
E 建筑业 1,466,183.88 0.64
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 198,468,179.41 86.29
K 房地产业 2,894,479.49 1.26
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 206,800.00 0.09
合计 208,081,384.34 90.47
5.2.1.2 报告期 末（积极投 资）按行业 分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资部分股票投资。
5.3 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的股票投资 明细
5.3.1 期末指数 投资按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前十名股 票投资明细
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金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 601601 中国太保 1,671,880 48,066,550.00 20.90
2 601318 中国平安 1,378,664 47,095,162.24 20.48
3 601628 中国人寿 1,360,857 29,135,948.37 12.67
4 601336 新华保险 667,528 27,508,828.88 11.96
5 600036 招商银行 1,225,710 22,062,780.00 9.59
6 600016 民生银行 1,028,258 9,521,669.08 4.14
7 601169 北京银行 864,942 7,870,972.20 3.42
8 601939 建设银行 773,348 4,005,942.64 1.74
9 600291 西水股份 165,820 3,200,326.00 1.39
10 601857 中国石油 432,849 3,125,169.78 1.36
5.3.2 积极投资 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 五名股票投 资明细
本基金本报告期末未持有积极投资部分股票投资。
5.4 报告期末按 债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细
本基金本报告 期末未持有债券。
5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排名的前 十名资产支 持证券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
本基金本报告期末 未持有国债期货。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 报告期 内， 本基金 投资决策程 序符合相关 法律法规的 要求， 未发 现本基金投 资
的前 十名证券的 发行主体本 期出现被监 管部门立案 调查， 或在 报告编制日 前一年内受 到
公开 谴责、处罚 的情形。
5.11.2 本基金 投资的前十 名股票中， 没有超出基 金合同规定 的备选股票 库之外的股
票。
5.11.3 其他资 产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 217,206.87
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 6,974.36
5 应收申购款 10,091.92
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 234,273.15
5.11.4 报告期 末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
5.11.5.1 期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报告期末未持有积极投资 部分股票。
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5.11.6 投资组 合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
项目
方正富邦中证
保险主题A
方正富邦中证
保险主题B
方正富邦保险
主题
本报告期期初基金份额总额 93,560,121.00 93,560,122.00 32,780,897.96
报告期期间基金总申购份额 － － 114,367,882.44
减：报告期期间基金总赎回份额 － － 94,748,140.99
报告期期间基金拆分变动份额
（份额 减少以“-”填列）
12,032,584.00 12,032,584.00 -24,065,168.00
本报告期期末基金份额总额 105,592,705.00 105,592,706.00 28,335,471.41
§7 基金管理人 运用固有资 金投资本基 金情况
7.1 基金管理人 持有本基金 份额变动情 况
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人 运用固有资 金投资本基 金交易明细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备查文件 目录
8.1 备查文件目 录
（1 ） 中国证监会核准基金募集的文件；
（2 ）《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金托管协议》；
（3 ）《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同》；
（4 ）《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金招募说明书》；
（5 ） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6 ） 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
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8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费
后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复 制件或复印件。
方正 富邦基金管 理有限公司
二〇 一六年十月 二十四日
