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国富100(164508)

国富100:2016年第三季度报告

富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2016 年第3 季度报告 
 
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富兰克林国海中证 100 指 数 增 强 型 分 级 证 券 投 资 基 金 2016 年第3 季 度 报 告 2016 年 9 月 30 日 基 金 管 理 人 : 国 海 富 兰 克 林 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报告送 出 日 期 :2016 年 10 月 24 日 富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2016 年第3 季度报告 第 2 页 共 13 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 10 月19 日复 核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年7 月1 日起至 9 月30 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 基金简称 国富中证 100 指数增强分 级 场内简称 国富 100 基金主代码 164508 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 3 月26 日 报告期末基金份 额总额 113,135,715.52 份 投资目标 本基金为股票指数增强型基金。通过量化风险管理方法,控制基金 投资组合与标的指数构成的偏差,同时采取适当的增强策略,在严 格控制跟踪误差风险的基础上,力争获得超越业绩比较基准的投资 收益,追求基金资产的长期增值。在正常市场情况下,本基金力争 使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值 不超过 0.5%,年化跟踪误差不超过 7.75% 。 投资策略 1 、资产配置 策略 本基金采取指数增强策略。为控制基金的跟踪误差风险,本基金的 资产配置将保持与业绩比较基准基本一 致,只在股票、债券(主要 是国债) 、 现 金等各大类资产间进行小幅度的主动调整, 追求适度超 越业绩比较基准的收益目标。 2 、股票投资 策略 为严格控制跟踪误差风险,本基金的股票投资以被动复制跟踪标的 指数为主,辅以适度 的增强策略。 3 、债券投资 策略 富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2016 年第3 季度报告 第 3 页 共 13 页


本基金债券投资的主要目的是在保证基金资产流动性的前提下,提 高基金资产的投资收益。本基金主要投资于信用等级高、流动性好 的政府债券、金融债、企业债等。 本基金在进行债券组合管理中,将基于对国内外宏观经济形势、国 家财政货币政策动向、市场资金流动性等方面的分析,对利率、信 用利差变化的趋势进行判断,综合考察债券的投资价值和流动性等 因素,构建和调整债券投资组合。 4 、股指期货 投资策略 本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略,以套期保值 为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则参与股指期货交易, 以提高投资管理效率,降低跟踪误差风险。 业绩比较基准 中证 100 指数 风险收益特征 本基金为股票指数增强型基金,属于较高预期收益、较高预期风险 的证券投资品种,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型 基金与货币市场基金。 在本基金分级运作期内, 从本基金所分离出来的两类基金份额来看, 由于基金收益分配的安排,国富中证 100 A 份 额将表现出低风险、 收益相对稳定的特征;国富中证 100 B 份额则表 现出高风险、收益 相对较高的特征。 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金简称 国富中证 100 指数增 强分级 A 国富中证 100 指数增 强分级 B 国富中证 100 指数 增强分级 下属分级场内简称 国富 100A 国富 100B 国富 100 下属分级基金交易代码 150135 150136 164508 下属分级基金报告期末 基金份额总额 19,404,104.00 份 19,404,105.00 份 74,327,506.52 份 下属分级基金的风险收 益特征 国富中证100A 份额将 表现出低风险、收益 相对稳定的特征。 国富中证100B 份额则 表现出高风险、收益 相对较高的特征。 本基金为股票指数 增强型基金, 属于较 高预期收益、 较高预 期风险的证券投资 品种, 其预期风险与 预期收益高于混合 型基金、 债券型基金 与货币市场基金。


§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月30 日 ) 1. 本期已实 现收益 -9,383,230.85 富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2016 年第3 季度报告 第 4 页 共 13 页


2. 本期利润


2,743,079.43 3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0237 4. 期末基金 资产净值 87,422,061.40 5. 期末基金 份额净值 0.773 注: 1. 上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费 等) ,计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2. 本期已实 现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表 现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.93% 0.75% 2.67% 0.73% 0.26% 0.02%


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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益 率 变 动 的比 较 注:本基金的基金合同生效日为 2015 年3 月26 日。本基金在 6 个月建 仓期结束时,各项投资比 例符合基金合同约定。 3.3 其他指标 单位:人民币元 其他指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月30 日 ) 中证 100A 与 中证 100B 基金份额配比 1:1 期末中证 100A 份额参 考净值 1.037 期末中证 100A 份额累 计参考净值 1.083 期末中证 100B 份额参 考净值 0.509 期末中证 100B 份额累 计参考净值 0.509 富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2016 年第3 季度报告 第 6 页 共 13 页


中证 100A 的 预计年收 益率 5.00%





§4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 张志强 公 司 量 化 与 指 数 投 资 总 监 、 金 融 工 程 部总经 理 、 职 工 监 事 、 国 富沪深 300 指数 增 强 基 金 及 国 富 中 证 100 指 数 增 强 分 级 基 金 的 基金经理 2015 年3 月 26 日 - 13 年 张 志 强 先 生 ,CFA , 纽 约 州 立大学 (布法罗) 计算机科 学硕士, 中国 科学技术大学 数 学 专 业 硕 士 。 历 任 美 国 Enreach Technology Inc. 软件工程师、 海通证券股份 有 限 公 司 研 究 所 高 级 研 究 员、 友邦华泰 基金管理有限 公司高级数量分析师、 国 海 富 兰 克 林 基 金 管 理 有 限 公 司首席数量分析师、 风险 控 制部总经理、 业务发展部总 经理。 截至本 报告期末任国 海 富 兰 克 林 基 金 管 理 有 限 公司量化与指数投资总监、 金融工程部总经理、 职工 监 事、 国富沪 深 300 指数 增强 基金及国富中证100 指数 增 强分级基金的基金经理。 鲍翔 国 富 沪 深 300 指数 增 强 基 金 及 国 富 中 证 100 指 数 增 强 分 级 基 金 的 基 金 经 理 兼 高 级 数 量分析师 2016 年5 月 5 日 - 7 年 鲍翔先生, 英 国拉夫堡大学 金融数学硕士。 历任浙商 证 券 股 份 有 限 公 司 量 化 研 究 员及国海富 兰 克 林 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 数 量 分 析 师。 截至本报 告期末任国海 富 兰 克 林 基 金 管 理 有 限 公 司国富沪深300 指数增强 基 金及国富中证100 指数增 强 分 级 基 金 的 基 金 经 理 兼 高 级数量分析师。 注:1. 表 中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其 中,首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。 富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2016 年第3 季度报告 第 7 页 共 13 页


2. 表中 “证券从业年限” 的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、 证券、 投 资等相关金融 领域的工作年限的总和。 4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民 共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法 规和《富兰克林国海中证 100 指数 增强型分级证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利 益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的 约定。 4.3 公 平 交 易 专项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面 均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。 4.3.2 异常交易行 为 的 专 项 说明 公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监 控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当 日成交量的 5% 的情况。 4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 2016 年三季 度,A 股市场 先涨后跌,底部较一、二季度明显抬升,中等市值股票涨幅居前, 其中中证 100 指数上涨 了 2.80% , 建 筑材料、 综合行业股票涨幅均超过 9% , 国企改革 、PPP 、 环保 等概念热度较高。 实体经济方面, 国家统计局发布的 9 月份中国采 购经理人 PMI 指数为50.4,和 8 月持 平, 经 济运行总体向好,制造业企业开工情况继续回升,需求表现良好,但企业在主动补库存方面依然 较谨慎。 流动性方面,9 月 公布的非农数据不及预期, 依然维持美联储可能在 12 月份加 息的判断 , 国内短期资金价格略有上抬,近期央行货币政策仍旧通过“以长代短”的货币供给结构调整提升 短端利率水平,预计后续的货币政策仍会延续谨慎的公开市场操作为主,市场流动性将保持略宽 松的状态。 三季度,本基金保持均衡的组合配置以控制主动投资风险。


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4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 截至 2016 年9 月30 日, 本基金份额净值为 0.773 元。本报告 期,份额净 值上涨 2.93% ,同 期业绩比较基准上涨 2.67% ,基金表 现超越业绩基准 0.26% , 期间基金年化跟踪误差为 2.79% 。 4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明 无。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 82,634,274.11 93.81 其中:股票 82,634,274.11 93.81 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,434,216.66 6.17 8 其他资产 15,998.66 0.02 9 合计 88,084,489.43 100.00 注:本基金 未通过沪港通交易机制投资港股。 5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合 5.2.1 报告期末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,058,630.15 2.35 C 制造业 17,551,390.39 20.08 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 1,957,156.72 2.24 E 建筑业 3,343,440.00 3.82 F 批发和零售业 602,552.24 0.69 G 交通运输、仓储和邮政业 470,097.00 0.54 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 524,975.00 0.60 富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2016 年第3 季度报告 第 9 页 共 13 页


J 金融业 41,369,599.22 47.32 K 房地产业 5,044,146.80 5.77 L 租赁和商务服务业 362,204.00 0.41 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 342,300.00 0.39 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 73,626,491.52 84.22


5.2.2 报 告 期 末 积极 投资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 243,519.00 0.28 C 制造业 4,627,510.00 5.29 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 712,036.00 0.81 E 建筑业 107,160.00 0.12 F 批发和零售业 612,139.00 0.70 G 交通运输、仓储和邮政业 732,703.00 0.84 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 术服务业 839,607.42 0.96 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 562,446.17 0.64 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 理业 102,469.00 0.12 O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 468,193.00 0.54 S 综合 - - 合计 9,007,782.59 10.30


5.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合





本基金 未通过沪港通交易机制投资港股。


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5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 股 票投 资 明 细 5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投 资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产净值 比例(%) 1 601318 中国平安 203,800 6,961,808.00 7.96 2 601166 兴业银行 380,300 6,073,391.00 6.95 3 601328 交通银行 936,700 5,179,951.00 5.93 4 601818 光大银行 1,012,300 3,836,617.00 4.39 5 000001 平安银行 422,592 3,832,909.44 4.38 6 600015 华夏银行 368,579 3,704,218.95 4.24 7 000002 万


科A 116,000 3,035,720.00 3.47 8 601688 华泰证券 154,700 2,776,865.00 3.18 9 600999 招商证券 154,732 2,659,843.08 3.04 10 000776 广发证券 162,000 2,651,940.00 3.03


5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投 资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产净值 比例(%) 1 002712 思美传媒 7,300 244,988.00 0.28 2 002354 天神娱乐 3,200 240,128.00 0.27 3 600386 北巴传媒 15,600 238,368.00 0.27 4 002329 皇氏集团 14,600 237,104.00 0.27 5 300336 新文化 11,700 234,117.00 0.27


5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投 资组合








本基金 本报告期末未持有债券。


5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细





本基金 本报告期末未持有债券。 5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明 细





本基金 本报告期末未持有资产支持证券。





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5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细





根据基 金合同,本基金不投资贵金属。 5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细





本基金 本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明





本基金 本报告期末未持有股指期货。 5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 根据基金合同,本基金不投资国债期货。 5.11 投 资 组 合 报告 附 注 5.11.1


本基金本期投资的前 十名证券中 ,无 报 告 期内 发 行 主 体被 监 管 部 门立 案 调 查 的 , 或 在报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 证 监 会 、证 券 交 易 所公 开 谴 责 、处 罚 的 证 券 。 5.11.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 中 , 没 有投 资 于 超 出基 金 合 同 规定 备 选 股 票库 之 外 的股票。 5.11.3 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 14,953.27 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,045.39 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,998.66


5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细





本基金 本报告期末未持有处于转股期间的可转债。


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5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明 5.11.5.1 报告期末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明





本基金 本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 报 告 期 末 积极 投资前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明





本基金 本报告期末积极投资前五名股票中不存 在流通受限情况。 §6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目 国富中证 100 指数 增强分级 A 国富中证 100 指 数增强分级 B 国富中证 100 指 数增强分级 报告期期初基金份额总额 21,726,259.00 21,726,260.00 76,709,268.11 报告期期间基金总申购份额 - - 688,411.15 减: 报告期期 间基金总赎回份额 - - 7,714,482.74 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 (份额减少以"-" 填列) -2,322,155.00 -2,322,155.00 4,644,310.00 报告期期末基金份额总额 19,404,104.00 19,404,105.00 74,327,506.52 注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。 §7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况 国富中证 100 指数增强分 级 A 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 报告期期间买入/ 申购总 份额 - 报告期期间卖出/ 赎回总 份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例(% ) -


国富中证 100 指数增强分 级 B 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 报告期期间买入/ 申购总 份额 - 报告期期间卖出/ 赎回总 份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例(% ) - 富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2016 年第3 季度报告 第 13 页 共 13 页





国富中证 100 指数增强分 级 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 13,051,631.61 报告期期间买入/ 申购总 份额 - 报告期期间卖出/ 赎回总 份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 13,051,631.61 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例(% ) 17.56


7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细





本报告 期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。 §8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目录 1 、中国证监 会批准富兰克林国海中证 100 指数 增强型分级证券投资基金设立的文件; 2 、《富兰克 林国海中证 100 指数增强 型分级证券投资基金基金合同》; 3 、《富兰克 林国海中证 100 指数增强 型分级证券投资基金招募说明书》; 4 、《富兰克 林国海中证 100 指数增强 型分级证券投资基金托管协议》; 5 、中国证监 会要求的其他文件。 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人 的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com 。 8.3 查阅方式 1 、 投资者在 基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅, 并可按工本费购买复印 件。 2 、登陆基金 管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。 国海富兰克林基金管理有限公司 2016 年10 月24 日