长信医疗保健混合(LOF )2016 年第 3 季度 报告
第 1 页 共 12 页
长信 医疗 保健 行业 灵活 配置 混合 型证 券投
资基 金(LOF )
2016 年第 3 季 度报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 : 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2016 年 10 月 24 日
长信医疗保健混合(LOF )2016 年第 3 季度 报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定, 于 2016 年 10 月19 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现 和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年7 月1 日起至 2016 年 9 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 长信医疗保健混合(LOF )
场内简称 长信医疗
基金主代码 163001
交易代码 163001
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 7 月20 日
报告期末基金份额总额 137,841,827.93 份
投资目标
本基金通过积极灵活的资产配置, 并精选医疗保健行
业的优质企业进行投资,在有效控制风险的前提下,
追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将利用全球信息平台、 外部研究平台、 行业信
息平台以及自身的研究平台等信息资源, 基于本基金
的投资目标和投资理念, 从宏观和微观两个角度进行
研究, 开展战略资产配置, 之后通过战术资产配置再
平衡基金资产组合, 实现组合内各类别资产的优化配
置,并对各类资产的配置比例进行定期或不 定期调
整。
业绩比较基准 中证医药卫生指数收益率×60%+ 中 国债券总指数收长信医疗保健混合(LOF )2016 年第 3 季度 报告
第 3 页 共 12 页
益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金, 属于较高风险、 较高收益的投
资品种, 其预期风险和预期收益低于股票型基金, 但
高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月30 日 )
1. 本期已实 现收益 6,242,407.11
2. 本期利润
4,091,660.57
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0294
4. 期末基金 资产净值 137,363,735.35
5. 期末基金 份额净值 0.997
注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 封闭式基金交易佣金、
开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等) , 计入费用 后实际收益水平要低于所 列
数字。
3.2 基金净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
3.21% 0.85% 5.04% 0.51% -1.83% 0.34%
长信医疗保健混合(LOF )2016 年第 3 季度 报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变 动 的 比较
注:1 、图示 日期为 2015 年 7 月20 日至 2016 年9 月 30 日。
2 、 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效之日起 6 个月 内为建仓期 , 报告期末 已完成建仓
但报告期末距建仓结束不满一年 ; 建仓期结束时, 本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
左金保
本基金、长信量
化中小盘股票型
证券投资基金、
长信量化多策略
股票型证券投资
基金、长信量化
先锋混合型证券
投资基金、长信
中证一带一路主
题指数分级证券
投资基金、长信
2015 年7 月
20 日
- 6 年
经 济 学 硕 士 , 武 汉 大
学 金 融 工 程 专 业 研 究
生毕业。2010 年 7 月
加 入 长 信 基 金 管 理 有
限 责 任 公 司 , 从 事 量
化 投 资 研 究 和 风 险 绩
效 分 析 工 作 。 曾 任 公
司 数 量 分 析 研 究 员 和
风 险 与 绩 效 评 估 研 究
员 , 现 任 长 信 量 化 多
策 略 股 票 型 证 券 投 资长信医疗保健混合(LOF )2016 年第 3 季度 报告
第 5 页 共 12 页
利泰灵活配置混
合型证券投资基
金、长信先锐债
券型证券投资基
金、长信利发债
券型证券投资基
金、长信电子信
息行业量化灵活
配置混合型证券
投资基金和长信
先利半年定期开
放混合型证券投
资基金的基金经
理。
基 金 、 长 信 医 疗 保 健
行 业 灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金 (LOF)、
长 信 量 化 先 锋 混 合 型
证 券 投 资 基 金 、 长 信
量 化 中 小 盘 股 票 型 证
券 投 资 基 金 、 长 信 中
证 一 带 一 路 主 题 指 数
分 级 证 券 投 资 基 金 、
长 信 利 泰 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 、
长 信 先 锐 债 券 型 证 券
投 资 基 金 、 长 信 利 发
债券型证券投资基
金 、 长 信 电 子 信 息 行
业 量 化 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 和 长
信 先 利 半 年 定 期 开 放
混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金经理。
注:1 、首任 基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/ 变 更基金经理的
公告披露日为准;
2 、 本基金基 金经理的证券从业年限以基金经理进入 证券业务相关机构的工作经历为时间计算
标准。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨, 承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基
金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,长信医疗保健混合(LOF )2016 年第 3 季度 报告
第 6 页 共 12 页
加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形 , 未
发现异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
4.4.1 报 告期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
2016 年三季 度宏观经济稳中向好, 从已经披露的 8 月和部 分 9 月经济 数据来看, 社会消费品
零售总额、固定资产投资增速、规模以上工业企业利润同比增长等重要指标企稳回升的迹象比较
明显,给予三季度大盘走势较好的支撑。同期,申万医药生物行业指数走势亮眼:第三季度收涨
6.78% (同期 ,上证综指收涨 2.56% , 中证 500 收涨 3.34% ,沪 深 300 收涨3.15% ,创业 板指收跌
3.50% ,中小 板指收跌 1.58% ),为前 十领涨行业之一,在市场风格切换时表现出较好的适应力。
与上半年行情相比,第三季度医药板块相 对大盘超额收益有显著改观。
本基金将利用涵盖宏观、流动性、市场结构、交易特征等多个层面的模型,精选医疗保健行
业的优质企业进行投资,捕捉市场中有效投资机会。
4.4.2 2016 年 四 季 度市 场 展 望 和投 资 策 略
根 据 三季 度已 披 露的 各项 宏 观经 济数 据 来看 ,经 济 企稳 回升 毋 庸置 疑, 但 随 着 9 月份和 10
月份各 个城 市房地 产调 控力度 的升 级,房 地产 市场出 现量 价齐降 的信 号,四 季度 经济增 速 很 有 可
能出现 小幅 回落。 前次 报告中 我们 认为, 医药 行业个 股基 本面相 对较 为疲软 ,结 构性行 情 大 于 趋
势性行 情。 进入四 季度 ,我们 仍然 延续这 一观 点,以 捕捉 具有业 绩爆 发增长 的成 长股或 处 于 价 值
洼地的 优质 蓝筹股 为主 要投资 路线 。短期 而言 ,受益 于医 保目录 调整 而迎来 业绩 爆发的 相 关 企 业
和个股 投资 机会值 得关 注,比 如高 性价比 的创 新药、 多生 增补品 种、 儿童药 等。 我们将 致 力 于 寻
找具有 股价 安 全边 际的 优质成 长股 ,将利 用涵 盖宏观 、流 动性、 市场 结构、 交易 特征等 多 个 层 面
的模型,来监测市场可能存在的运行规律及发生的变动,从而捕捉市场中有效投资机会。
长信医疗保健混合(LOF )2016 年第 3 季度 报告
第 7 页 共 12 页
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至 2016 年9 月30 日, 本基金单位净值为 0.997 元,份额累 计净值为 1.537 元,本报 告期
内本基金净值增长率为 3.21% ,同期 业绩比较基准涨幅为 5.04% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 112,887,567.39 81.77
其中:股票
112,887,567.39 81.77
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
25,138,049.19 18.21
8 其他资产
34,304.88 0.02
9 合计
138,059,921.46
100.00
注:本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 99,982,623.20 72.79
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 24,510.48 0.02 长信医疗保健混合(LOF )2016 年第 3 季度 报告
第 8 页 共 12 页
F 批发和零售业 5,986,084.00 4.36
G 交通运输、仓储和邮政 业 1,696,909.00 1.24
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 25,016.16 0.02
J 金融业 20,688.15 0.02
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
5,151,736.40 3.75
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 112,887,567.39 82.18
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注:本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 300194 福安药业 134,193 3,136,090.41 2.28
2 000989 九 芝 堂 120,034 2,927,629.26 2.13
3 300294 博雅生物 41,421 2,778,520.68 2.02
4 002390 信邦制药 264,166 2,670,718.26 1.94
5 000705 浙江震元 180,000 2,597,400.00 1.89
6 300267 尔康制药 184,600 2,553,018.00 1.86
7 002411 必康股份 97,000 2,496,780.00 1.82
8 002438 江苏神通 115,700 2,462,096.00 1.79
9 300049 福瑞股份 102,202 2,420,143.36 1.76
10 002585 双星新材 224,500 2,413,375.00 1.76
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注:本基金本报告期末未持有债券。
长信医疗保健混合(LOF )2016 年第 3 季度 报告
第 9 页 共 12 页
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资
明 细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
注:本基金本报告期末未投资国债期货 。
长信医疗保健混合(LOF )2016 年第 3 季度 报告
第 10 页 共 12 页
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报 告 期内本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 未 出 现 被监 管 部 门 立案 调 查 ,
或 在 报 告 编制 日 前 一 年内 受 到 公 开谴 责 、 处 罚的 情 形 。
5.11.2 报 告 期 内 本基 金 投 资 的前 十 名 股 票中 , 不 存 在超 出 基 金 合同 规 定 备 选股 票 库
的情形。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 13,490.94
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,108.94
5 应收申购款 15,705.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 34,304.88
5.11.4 报告期末持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 138,795,753.98
报告期期间基金总申购份额 15,198,796.86
减: 报告期期 间基金总赎回份额 16,152,722.91
报告期期间基金拆分变动份额(份额 减少以"-" 填列) -
报告期期末基金份额总额 137,841,827.93
长信医疗保健混合(LOF )2016 年第 3 季度 报告
第 11 页 共 12 页
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
注: 本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准设立基金的文件;
2 、《长信医 疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》;
3 、《长信医 疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金(LOF )招募说明书》;
4 、《长信医 疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金(LOF )托管协议》;
5 、报告期内 在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6 、长信基金 管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn 。
长 信 基 金 管理 有 限 责 任公 司 长信医疗保健混合(LOF )2016 年第 3 季度 报告
第 12 页 共 12 页
2016 年 10 月 24 日