国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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国泰深证 TMT50 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
2016 年第3 季 度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人: 国 泰 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人: 中 国 农 业银 行 股 份 有限 公 司
报告送 出 日期 : 二 〇 一六 年 十 月 二十 四 日国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年10
月 20 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 国泰深证 TMT50 指数分级
场内简称 国泰 TMT
基金主代码 160224
交易代码 160224
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年3 月26 日
报告期末基金份额总额 244,974,606.65 份
投资目标 本基金紧密跟踪标的指数, 追求基金净值收益率与
业绩比较基准之间的跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略 1 、股票投资策略
本基金主要采取完全复制法, 即按照标的指数成份
股组成及其权重构建股票投资组合, 并根据标的指国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。 但因
特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、
成份股权重由于自由流通量发生变化、 成份股公司
行为、 市场流动性不足等) 导致本基金管理人无法
按照标的指数构成及权重进行 同步调整时, 基金管
理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误差。
2 、债券投资策略
基于流动性管理的需要, 本基金可以投资于到期日
在一年期以内的政府债券、 央行票据和金融债, 债
券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基金
资产的投资收益。
3 、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将主要选择流动性好、 交易活
跃的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠
杆作用, 降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪
误差,达到有效跟踪标的指数的目的。
业绩比较基准 深证 TMT50 指数收益率×95%+银行活期存款利率
(税后) ×5%。
风险收益特征 本基金虽为股票型指数基金, 但由于采取了基金份
额分级的结构设计, 不同的基金份额具有不同的风
险收益特征。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
国泰 TMT TMTA TMTB
下属分级基金的场内简
称
国泰 TMT TMTA TMTB
下属分级基金的交易代 160224 150215 150216 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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码
报告期末下属分级基金
的份额总额
198,573,666.6
5 份
23,200,470.00
份
23,200,470.00
份
风险收益特征 国泰 TMT50 份
额为普通的股
票型指数基金
份额, 具有 较高
预期风险、 较高
预期收益的特
征, 其预期 风险
和预期收益均
高于混合型基
金、 债券型 基金
和货币市场基
金
TMT50A 份额的
预期风险和预
期收益较低
TMT50B 份额采
用了杠杆式的
结构, 预期风险
和预期收益有
所放大, 将高于
普通的股票型
基金
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年7 月1 日-2016 年9 月30 日)
1.本期已实现收益 -4,605,456.39
2.本期利润 -5,159,983.15
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0209
4.期末基金资产净值 269,012,561.95
5.期末基金份额净值 1.0981
注: (1) 本 期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允
价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① -③ ②-④
过去三个
月
-2.01% 1.06% -2.32% 1.06% 0.31% 0.00%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基 准 收 益 率变 动 的 比 较
国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015 年3 月26 日至2016 年9 月30 日)
注: (1)本基金的合同生效日为2015年3月26日。
(2)本基金在6个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理 ( 或 基 金经 理 小 组 )简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
艾小军
本基
金的
基金
经理、
国泰
黄金
ETF、
国泰
上证
180 金
融
ETF、
国泰
上证
180 金
融ETF
联接、
国泰
沪深
300 指
数、 国
泰黄
金ETF
联接、
国泰
中证
军工
ETF、
国泰
中证
全指
证券
公司
ETF 的
2015-03-
26
- 15 年
硕士研究生。2001 年 5 月至
2006 年 9 月在华安基金管理
有限公司任量化分析师;2006
年 9 月至 2007 年 8 月 在汇丰
晋 信 基 金 管 理 有 限 公 司 任 应
用分析师; 2007 年9 月至2007
年 10 月在平安资产管理有限
公司任量化分析师;2007 年
10 月 加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限
公司,历任金融工程分析师、
高 级 产 品 经 理 和 基 金 经 理 助
理。 2014 年1 月起任国泰黄金
交易型开放式证券投资基金、
上证180 金融交易型开放式指
数 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 上 证
180 金融交易型开放式指数证
券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金
经理, 2015 年3 月起兼任国泰
深证TMT50 指数分级证券投资
基金的基金经理,2015 年 4
月起兼任国泰沪深300 指数证
券投资基金的基金经理 ,2016
年4 月起兼任国泰黄金交易型
开 放 式 证 券 投 资 基 金 联 接 基
金的基金经理, 2016 年7 月起
兼 任 国 泰 中 证 军 工 交 易 型 开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 和 国
泰 中 证 全 指 证 券 公 司 交 易 型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的
基金经理。 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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基金
经理
注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任
职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券 投资基金法》 、 《基
金管理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定, 严格遵守基金合同
和招募说明书约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等
原则管理和运用基金资产, 在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告
期内, 本基金运作合法合规, 未发生损害基金份额持有人利益的行为, 未发生内
幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为, 信息披露及时、 准确、 完整,
本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、 投资组合与公司资产之间严格分
开、 公平对待, 基金管理小组保持独立运作, 并通过科学决策、 规范运作、 精 心
管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法 权益。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 的相关规定, 通过严格的内部风险控制制度和流程, 对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制, 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易, 严
格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易, 确保公平对待所管理的
所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日
反向交易。 本报告期内, 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常
交易。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年三季度, 经历了上半年的大幅调整后, 随着三大风险事件尘埃落定,
A 股迎来了难得的做多窗口期,市场风险偏好有所提升,A 股指数在八月中旬迎
来了年内高点。 但市场情绪依然谨慎,A 股的交易量较上半年依然未见提升, 这
使得指数难以在高位为继。 其中, 上证指数三季度末报收于 3004.70 点, 季度涨
幅 2.56%,连续两个月收盘位于 3000 整数关之上,并在 8 月 16 日上探 3140.44
点的今年最高位,表现好于二季度;深证成指三季度末收于 10567.58 点,上涨
0.74%,表现平平;创业板则下跌 3.5%,表现不及前期;涨幅最高的是沪深 300
指数,上升 3.15%。回顾三季度的 A 股走势 ,7 月随着美联储减缓加息步伐和英
国公投退欧所带来的宽松预期,A 股迎来了一波反弹。 但随后监管层针对借壳上
市等题材炒作出台了一系列严厉措施, 致使一系列题材股价格受到了压制。8 月
初, 受深港通开通在即及 G20 峰会市场维稳的利好下, 股指持续走高。 但好景不
长, 受到市场情绪依然谨慎、 增量资金缺乏以及监管层去杠杆态度坚决 等因素的
打压,8 月底至 9 月末 ,市场逐渐萎靡,量价双双走弱,A 股波动性持续走低,
最终在三季度末勉强收于 3000 点 以上。在行业表现上,随着今年以来全国城市
房价普涨, 三季度A 股表现居前的行业也皆是围绕房价上涨的家电、 建筑建材和
房地产等行业, 申万一级行业中表现最好的建筑材料行业三季度涨幅近 13%,而
表现较差的则是信息技术和有色等行业。
在交易策略上, 我们严格按照基金合同规定全面跟踪指数, 避免不必要的主
动操作, 减少了交易冲击成本。 截至本报告期末, 本基金最近一年年化跟踪误差
为5.76%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在 2016 年第三季度的净值增长率为-2.01%,同期业绩比较基准收益
率为-2.32%。
4.5管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
国际方面,各国央行单纯扩大 QE 规模的货币政策已然出现了失效的隐忧,
G20 峰会上各国首脑提出了降低货币政策权重, 增加财政政策权重并进行结构性
改革的全球经济政策基调, 随着今年底美联储加息步伐再度明朗, 国际金融市场国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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或将面临货币宽松的拐点。 但由于全球经济增长疲软态势并未改善, 预期全球主
要经济体未来仍将维持较低的利率并增加财政政策支持来 确保经济稳步复苏。 国
内方面, 近期经济数据回归平稳增长, 工业增速、CPI 等多项数据好于预期, 显
示 需 求 回 升 以 及 供 给 侧 改 革 正 在 推 动 企 业 盈 利 反 弹 , 经 济 出 现 了 短 暂 复 苏 的 势
头。 展望四季度, 经济仍然有下行压力, 房地产是较大不确定性因素, 流动性边
际效用递减, 市场仍然将以结构性机会为主。A 股方面, 我们认为在稳增长和财
政 政 策 的 支持 下 , 航天 军 工 、 环保 、 金 融 等行 业 板 块 仍将 出 现 结 构性 机 会 , 同
时继续看好有业绩支撑、 高股息率和受益于新兴经济发展的银行券商、 新能源汽
车、医疗医药技术、TMT 等行业。TMT 行业包含科技、传媒、电子、通信行业 ,
随着供给侧改革的推进, 该行业或将成为承载企业转型创新的主要方向。 在此背
景下, 显著具备创新驱动发展特质的 TMT 行业将在去杠杆后凸显投资机会, 投资
者可以借助国泰TMT50 指数分级基金充分分享 TMT 细分行业龙头的成长性。
4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
无。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 254,418,893.26 94.29
其中:股票 254,418,893.26 94.29
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - - 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 15,366,417.18 5.70
7 其他各项资产 34,641.44 0.01
8 合计 269,819,951.88 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1积极投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.2.2 指数投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 117,164,913.89 43.55
D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 105,414,598.83 39.19
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 5,985,247.62 2.22
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - - 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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R 文化、体育和娱乐业 25,854,132.92 9.61
S 综合 - -
合计 254,418,893.26 94.58
5.3期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 股 票投 资 明 细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前 十 名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 000725 京东方A
6,519,31
9
15,450,786.03 5.74
2 002415 海康威视 529,231 12,950,282.57 4.81
3 300104 乐视网 287,571 12,725,016.75 4.73
4 300059 东方财富 565,483 10,828,999.45 4.03
5 000063 中兴通讯 626,348 9,257,423.44 3.44
6 000503 海虹控股 192,877 9,142,369.80 3.40
7 300017 网宿科技 130,545 9,112,041.00 3.39
8 000839 中信国安 725,820 8,121,925.80 3.02
9 002739 万达院线 119,858 8,064,046.24 3.00
10 002456 欧菲光 205,738 7,480,633.68 2.78
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
5.9.1 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
本基金本报告期未投资股指期货。 若本基金投资股指期货, 本基金将根据风
险管理的原则, 以套期保值为主要目的, 有选择地投资于股指期货。 套期保值将
主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时, 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研
究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益 性、 流动性及风险特征, 通过资产
配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的, 本基金将按法律法
规的规定执行。
5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。
5.11投 资组合 报 告 附 注
5.11.1 本 报 告 期 内 基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 没有 被 监 管 部门 立 案 调 查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基 金 投 资 的 前十 名 股 票 中, 没 有 投 资于 超 出 基 金合 同 规 定 备选 股 票 库 之
外的情况。 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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5.11.3 其 他资 产 构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 8,402.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,799.12
5 应收申购款 23,440.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 34,641.44
5.11.4 报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 期末 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
5.11.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 000503 海虹控股 9,142,369.80 3.40 重大事项
5.11.5.2 期末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
§6 开 放 式基 金 份 额 变动
单位:份
项目 国泰TMT TMTA TMTB
本报告期期初
基金份额总额
204,210,772.22 25,599,404.00 25,599,404.00 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
14
报告期基金总
申购份额
23,203,942.61 - -
减:报告期基
金总赎回份额
33,638,916.18 - -
报告期基金拆
分变动份额
4,797,868.00 -2,398,934.00 -2,398,934.00
本报告期期末
基金份额总额
198,573,666.65 23,200,470.00 23,200,470.00
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 截至本报告期末, 本基金
管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金 交 易明 细
本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文件 目 录
8.1 备 查 文件 目 录
1、国泰深证TMT50 指数分级证券投资基金基金合同
2、国泰深证TMT50 指数分级证券投资基金托管协议
3、关于核准国泰深证TMT50 指数分级证券投资基金募集的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
8.2 存 放 地点
本 基 金 管 理人 国 泰 基 金管 理 有 限 公司 办 公 地 点 ——上 海 市虹 口 区 公 平路 18国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
15
号8 号楼嘉昱大厦16 层-19 层。
8.3 查 阅 方式
可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本 基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话: (021 )31089000,400-888-8688
客户投诉电话: (021)31089000
公司网址:http://www.gtfund.com
国 泰 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 六 年十 月 二 十 四日