海 通证 券股 份有 限公 司
瑞 银证 券有 限责 任公 司
浙 商证 券股 份有 限公 司
关于 东 兴证 券 股 份有 限公 司
非 公开 发行 股票 发行 过程 及发 行对 象合 规性 之审 核报 告
中 国证 券监督 管理 委员会 ：
经贵会证监许可[2016]1352 号文核准， 东兴证券 股份有限公司 （以下简称 “ 东
兴证券 ” 、 “发行人” 、 “公司” ） 以非公开发行股票的方式向特定投资者发行不超 过
40,000 万股人民币普通股 （A 股） （以下简称 “本次发行” ） 。 海通证券股份有限公
司 （以下简称 “海通证 券” 、 “保荐机构” ） 作 为 东兴证券本次发行的保荐机构 和联
席 主 承销 商 ，瑞 银证 券有 限 责任 公 司、 浙 商 证券 股 份有 限 公司 作为 东兴 证 券本 次
发行的联席主承销商， 认为东兴证券 本次发行过程及认购对象符合 《公司法》 、 《证
券 法 》 、 《上 市公 司证 券发 行 管理 办法 》 、 《证 券发 行 与承 销管 理办 法》 、 《 上 市公 司
非 公 开发 行 股票 实施 细则 》 等有 关 法律 、法 规、 规 范性 文 件及 东兴 证券 有 关本 次
发行的董事会、 股东大会决议的要求， 发行定价过程符合非公开发行的有关规定，
发 行 对象 的 选择 公平 、公 正 ，符 合 东兴 证券 及其 全 体股 东 的利 益， 并现 将 本次 发
行的有关情况报告如下：
一、发行概况
（ 一） 发行 价格
本 次 发 行的 发行 价 格不低 于 定 价基 准日 （ 发行人 第 三 届董 事会 第 二十二 次会
议决议公告日， 即 2015 年 11 月 18 日） 前 20 个 交易日发行人股票交易均价的 90% ，
即发行价格不低于 19.06 元/ 股。 上述均价的计 算公式为： 定价基准日前 20 个交易
日股票交易均价= 定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/ 定价基准日前 20 个交
易日股票交易总量。
若 发 行 人股 票在 定 价基准 日 至 发行 日期 间 发生派 息 、 送股 、资 本 公积转 增 股
本等除权、除息事项，本次发行底价将作相应调整。2016 年 6 月 28 日，东兴证
券以 2,504,000,000 股为基数， 向全体股东每 10 股派发现金股利 2.50 元人民币 （含
税） ，本次发行股票价格调 整为不低于 18.81 元/ 股。
本次非公开发行价格为 18.81 元/ 股，为发行 底价的 100% 和发行申 购日前 20
个交易日均价的 83.67% 。
（ 二） 发行 数量
本次发行数量为 253,960,657 股， 符 合股东大会决议和 《关于核准 东兴证券股
份有限公司非公开发行股票的批复》 （证监许可[2016]1352 号） 中本 次发行不超过
40,000 万股新股的要求。
（ 三） 发行 对象
本次发行对象最终确定 为 4 名，最终获配的投资者与发行人的控股股东、实
际 控 制人 或 其控 制的 关联 人 、董 事 、监 事、 高级 管 理人 员 、 联席 主 承销 商 之间 均
不 存 在关 联 关系 ，且 未以 直 接或 间 接方 式接 受发 行 人、 联席 主 承销 商提 供 财务 资
助 或 者补 偿 ，前 述发 行人 的 控股 股 东、 实际 控制 人 或其 控 制的 关联 人、 董 事、 监
事、 高级管理人员及 联席主承销商亦未通过直接或间接的方式参与本次发行认购。
本 次 发 行最 终配 售 对象中 ， 中 信证 券股 份 有限公 司 参 与认 购的 产 品属于 《 中
华 人 民共 和国 投 资基 金法 》 、 《 私募 投 资基 金监督 管 理暂 行办 法 》以 及《 私 募投 资
基金管理人登记和基金备案办法 （试行） 》 的相关规定范围内需登记和备案的产品，
经核查，上述机构及其管理的产品均已按照规定完成登记和备案。
本 次 发 行最 终配 售 对象中 ， 福 建新 联合 投 资有限 责 任 公司 、福 建 天宝矿 业 集
团股份有限公司、山东高速股份有限公司的认购资金均为自有资金。
本次发行最终配售对象均已承诺： “获配投资者在锁定期内， 委托人、 合伙人
不得转让其持有的产品份额或退出合伙。 ”
（ 四） 募集 资金 金额
本次非公开发行股票募集资金总额为 4,776,999,958.17 元 ，发行费用共计
63,895,000.00 元（ 含 增 值税 进项税 3,616,698.12 元） ， 扣除发行费用后 实际募集资
金 净 额 人 民 币 4,716,721,656.29 元 ， 不 超 过 本 次 募 集 资 金 拟 投 入 金 额
8,000,000,000.00 元，亦不超过募 投项目总投资。
经 核 查， 联 席主 承销 商 认 为 ，本 次 发行 的发 行价 格 、数 量 、对 象及 募集 资 金
金 额 符合 发行 人 股东 大会 决 议和 《上 市 公司 证券 发 行管 理办 法》 、 《 上市 公 司非 公
开 发行 股票实 施细 则》的 相关 规定。
二 、 本 次 发 行 履行 的 相 关 程 序
1、2015 年 6 月 9 日，公司第三届董事会第十七次会议审议通过了非公开发
行股票相关事项。
2、2015 年 8 月 17 日 ，公司 2015 年第一次 临时股东大会 ，审议通过 了《关
于 公 司 符 合 非 公 开 发 行 股 票 条 件 的 议 案 》 、 《 关 于 公 司 非 公 开 发 行 股 票 方 案 的 议
案》 、 《关于公司非公开发行 A 股股票预案的议案》 等。
3、 2015 年 11 月 17 日 ， 公司 第三届董事会第 二十二次会议， 审议通过了 《关
于公司符合非公开发行股票条件的议案》 、 《关于调整公司非公开发行 A 股股票方
案的议案》等相关议案 。
4、2015 年 12 月 8 日， 公司 2015 年第二次 临时股东大会 ，审议通过了《关
于调整公司非公开发行 A 股股票方案的议案》 、 《关于调整公司非公开发行 A 股股
票 预 案的 议案 》 、 《 关于调 整 公司 非公 开 发行 股票 后 填补 被摊 薄 即期 回报 措 施的 议
案》等相关议案。
5、2016 年 6 月 21 日， 中国证监会下发 《关于核准 东兴证券股份有限公司非
公开发行股票的批复》 （证监许可[2016]1352 号） ， 核准东兴证券本次非公开发行。
经 核 查， 联 席主 承销 商 认 为 ，本 次 发行 经发 行人 股 东大 会 授权 ，并 经中 国 证
监会 核 准。
三 、 本 次 非 公 开发 行 股 票 的 询 价过 程
（ 一） 发行 人询 价情 况
发 行 人 在收 到中 国 证监会 核 准 文件 后， 根 据发行 方 案 ， 发 行人 和 保荐人 及 联
席主承销商 于 2016 年 9 月 22 日向 20 家证券投资基金管理公司、10 家证券公司、
5 家保险机构投资者、已经提交认购意向书的 46 名投资者，以及 截至 2016 年 8
月 31 日公司前 20 名股东发出 《认购邀请书》 。 本次非公开发行股票发送认购邀请
书的对象共计 101 名，均 为《东兴证券股份有限公 司非公开发行股票拟发送认购
邀请书对象的名单》中列示的公司和个人，具体情况如下：
序
号
机构名称 类型 备注
1 诺安基金 管理有 限公司 基金
2 东海基金 管理有 限责任 公 司 基金
3 申万菱信 基金管 理有限 公 司 基金
4 上银基金 管理有 限公司 基金
5 创金合信 基金管 理有限 公 司 基金
6 华安基金 管理有 限公司 基金
7 德邦基金 管理有 限公司 基金
8 信诚基金 管理有 限公司 基金
9 华泰柏瑞 基金管 理有限 公 司 基金
10 天弘基金 管理有 限公司 基金
11 财通基金 管理有 限公司 基金
12 中融基金 管理有 限公司 基金
13 九泰基金 管理有 限公司 基金
14 中信建投 基金管 理有限 公 司 基金
15 嘉实基金 管理有 限公司 基金
16 平安大华 基金管 理有限 公 司 基金
17 泰达宏利 基金管 理有限 公 司 基金
18 兴业全球 基金管 理有限 公 司 基金
19 北信瑞丰 基金管 理有限 公 司 基金
20 国寿安保 基金管 理有限 公 司 基金
21 东海证券 股份有 限公司 证券
22 广州证券 股份有 限公司 证券
23 中信证券 股份有 限公司 证券
24 中银国际 证券有 限责任 公 司 证券
25 东方证券 股份有 限公司 证券
26 东莞证券 股份有 限公司 证券
27 太平洋证 券股份 有限公 司 证券
28 第一创业 证券股 份有限 公 司 证券
29 华鑫证券 有限责 任公司 证券
30 中信建投 证券股 份有限 公 司 证券
31 国华人寿 保险股 份有限 公 司 保险
32 合众人寿 保险股 份有限 公 司 保险
33 民生通惠 资产管 理有限 公 司 保险
34 太平洋资 产管理 有限责 任 公司 保险
35 华夏人寿 保险股 份有限 公 司 保险
36 中国东方 资产管 理 股份 有限 公司
前 20 名股 东
37 上海国盛 集团资 产有限 公 司
前 20 名股 东
38 泰禾集团 股份有 限公司
前 20 名股 东
39 北京永信 国际投 资（集 团 ）有限公 司
前 20 名股 东
40 福建天宝 矿业集 团股份 有 限公司
前 20 名股 东
41 全国社会 保障基 金理事 会 转持二户
前 20 名股 东
42 中国 诚通 控股集 团有限 公 司
前 20 名股 东
43 福建泰禾 投资有 限公司
前 20 名股 东
44 西博思投 资控股 有限公 司
前 20 名股 东
45 福建省长 乐市长 源纺 织 有 限公司
前 20 名股 东
46
中 国 银行 股份 有限 公司 －招 商 中证 全指 证券 公司 指数
分级证券 投资基 金
前 20 名股 东
47
中 国 工商 银行 股份 有限 公司 － 申万 菱信 中证 申万 证券
行业指数 分级证 券投资 基 金
前 20 名股 东
48
中 国 建设 银行 股份 有限 公司 － 富国 中证 全指 证券 公司
指数分级 证券投 资基金
前 20 名股 东
49 华夏 人寿 保险股 份有限 公 司－万能 产品
前 20 名股 东
50
中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 － 分 红 － 个 人 分 红 －
005L －FH002 沪
前 20 名股 东
51 新余泓博 讯达投 资管理 中 心（有限 合伙）
前 20 名股 东
52
中国建设 银行－ 上证 180 交易型开 放式指 数证券 投资
基金
前 20 名股 东
53 中国工商 银行－ 中银持 续 增长混合 型证券 投资基 金
前 20 名股 东
54 北京东富 国创投 资管理 中 心（有限 合伙）
前 20 名股 东
55
兴 业 银行 股份 有限 公司 －中 银 宏观 策略 灵活 配置 混合
型证券投 资基金
前 20 名股 东
56 华宝信托 有限责 任公司 信托 表达认 购意 向
57 上海同安 投资管 理有限 公 司 一般法 人 表达认 购意 向
58 上海少伯 资产管 理有限 公 司 一般法 人 表达认 购意 向
59 中兵投资 管理有 限责任 公 司 一般法 人 表达认 购意 向
60 上海阿杏 投资管 理有限 公 司 一般法 人 表达认 购意 向
61 申万菱信 （上海 ）资产 管 理有限公 司 一般法 人 表达认 购意 向
62 兴证证券 资产管 理有限 公 司 一般法 人 表达认 购意 向
63 上海通晟 资产管 理有限 公 司 一般法 人 表达认 购意 向
64 环球时刻 （北京 ）投资 有 限公司 一般法 人 表达认 购意 向
65 浙商控股 集团上 海资产 管 理有限公 司 一般法 人 表达认 购意 向
66 上银瑞金 资本管 理有限 公 司 一般法 人 表达认 购意 向
67 广证领秀 投资有 限公司 一般法 人 表达认 购意 向
68 东方邦信 资本管 理有限 公 司 一般法 人 表达认 购意 向
69 博时资本 管理有 限公司 一般法 人 表达认 购意 向
70 东源（天 津）股 权投资 基 金管理有 限公司 一般法 人 表达认 购意 向
71 上海景荣 资产管 理有限 公 司 一般法 人 表达认 购意 向
72 银华财富 资本管 理（北 京 ）有限公 司 一般法 人 表达认 购意 向
73 中新融创 资本管 理有限 公 司 一般法 人 表达认 购意 向
74 上海久期 量和投 资有限 公 司 一般法 人 表达认 购意 向
75 池州市东 方辰天 贸易有 限 公司 一般法 人 表达认 购意 向
76 传化集团 有限公 司 一般法 人 表达认 购意 向
77 北京京泰 阳光投 资有限 公 司 一般法 人 表达认 购意 向
78 鹏华资产 管理（ 深圳） 有 限公司 一般法 人 表达认 购意 向
79 南方红石 （厦门 ）资产 管 理公司 一般法 人 表达认 购意 向
80 江苏瑞华 投资控 股集团 有 限公司 一般法 人 表达认 购意 向
81 西藏瑞华 投资发 展有限 公 司 一般法 人 表达认 购意 向
82 北京御都 风 尚投 资基金 管 理有限公 司 一般法 人 表达认 购意 向
83 福建新联 合投资 有限责 任 公司 一般法 人 表达认 购意 向
84 字行投资 管理（ 上海） 有 限公司 一般法 人 表达认 购意 向
85 利得资本 管理有 限公司 一般法 人 表达认 购意 向
86 兴业财富 资产管 理有限 公 司 一般法 人 表达认 购意 向
87 山东高速 股份有 限公司 一般法 人 表达认 购意 向
88 君鼎利达 基金管 理（深 圳 ）有限公 司 一般法 人 表达认 购意 向
89 成都金融 控股集 团有限 公 司 一般法 人 表达认 购意 向
90 福建中诚 昶信投 资有限 公 司 一般法 人 表达认 购意向
91 陕西东岭 工贸集 团股份 有 限公司 一般法 人 表达认 购意 向
92 北京麦金 莱投资 有限公 司 一般法 人 表达认 购意 向
93 南京瑞达 信沨股 权投资 合 伙企业（ 有限合 伙） 有限合 伙 表达认 购意 向
94 南京瑞森 投资管 理合伙 企 业（有限 合伙） 有限合 伙 表达认 购意 向
95 张怀斌 个人 表达认 购意 向
96 王敏 个人 表达认 购意 向
97 张宇 个人 表达认 购意 向
98 张旭 个人 表达认 购意 向
99 金霖 个人 表达认 购意 向
100 林宁 个人 表达认 购意 向
101 翁仁源 个人 表达认 购意 向
经 核查 ， 联席 主承 销商 认 为， 《 认购 邀请书 》 的 发送 范围符 合 《 上市公 司证 券
发 行 管理 办法 》 、 《证 券发 行 与承 销管 理 办法 》 、 《 上 市公 司非 公 开发 行股 票 实施 细
则 》 等规 范 性文 件的 规定 以 及发 行 人股 东大 会通 过 的本 次 非公 开发 行股 票 方案 的
要 求。 同时， 《认 购邀请 书》 真实 、 准 确、 完整 地事 先告知 了询 价对象 关于 本次选
择 发行 对象、 确定 认购价 格、 分配数 量的 具体规 则和 时间安 排等 情形。
（ 二） 申购 报价 情况
2016 年 9 月 27 日，共 有 4 家认购对象在 8:30-11:30 传真了《申购报 价单》 ，
并在 13:00 前提供了 《 认购邀请书》 附件清单。 根据 《认购邀 请书》 的约定，4 家
《申购报价单》均有效，包括 1 家证券公司、3 家其他机构投资者，保荐人及联
席 主 承销 商 与发 行人 对所 有 《申 购 报价 单》 进行 了 统一 的 簿记 建档 ，本 次 发行 冻
结履约保证金共计 32,000 万元。
申 购 报 价单 的具 体 情况如 下 表 （按 照报 价 从高到 低 排 列， 同一 报 价按照 认 购
数量从大到小排列）
序号 询价机构名称
申购价格
（元）
申购金额
（万元）
应缴履约保
证金 （万元）
实缴履约保
证金 （万元）
1
山东高 速股 份有 限公 司
18.81 225,700.00 8,000.00 8,000.00
2
中信证 券股 份有 限公 司
18.98 92,000.00 8,000.00 8,000.00
3
福建天 宝矿 业集 团股 份有 限
公司
18.81 80,000.00 8,000.00 8,000.00
4
福建新 联合 投资 有限 责任 公
司
18.81 80,000.00
8,000.00 8,000.00
经 核 查， 联 席主 承销 商 认 为 ，参 与 认购 的对 象均 按 照《 认 购邀 请书 》的 约 定
提 交 了《 申 购报 价单 》及 完 整的 附 件清 单， 其申 购 价格 、 申购 数量 和履 约 保证 金
缴 纳情 况均符 合《 认购邀 请书 》的约 定， 其申购 报价 合法有 效。
（ 三） 定价 和配 售过 程
在本次非公开发行底 价（即 18.81 元/ 股）上向 目标投资者进行询价，并对全
部 报 价进 行 簿记 建档 后， 将 全部 认 购对 象的 有效 申 购价 格 按照 从高 到低 的 顺序 排
列， 以不超过十名认购对象有效申购股数综合不超过 400,000,000 股， 募集资金不
超过 800,000 万元的最 高价格为发行价格；若认购对象不足十名，其全部有效申
购金额相加不足 800,000 万元且有效申购股数总和不超过 400,000,000 股， 则在将
所 有 有效 申 购价 格按 照从 高 到低 的 顺序 排列 后， 最 后一 名 认购 对象 的申 购 价格 即
为发行价格。
配 售 的 认购 优先 原 则，依 次 按 申购 价格 优 先、申 购 数 量优 先的 原 则 来确 定 发
行 对 象。 对 于申 购价 格、 认 购金 额 均相 同的 认购 对 象， 按 照其 认购 金额 进 行比 例
配售。
根 据 上 述原 则和 簿 记建档 的 情 况， 发行 人 最终确 定 了 本次 非公 开 发行的 价 格
（18.81 元/ 股）和各发行对象的配售数量，具体如下：
单位：元/ 股、 股、月
序号 认购对象名称 认购价格 获配数量
占发行后
总股本比例
锁定期
1 山东高 速股 份有 限公 司 18.81 119,989,367
4.35% 12 个月
2 中信证 券股 份有 限公 司 18.81 48,910,154
1.77% 12 个月
3
福建天宝矿业集团股份
有限公 司
18.81 42,530,568
1.54% 12 个月
4
福建新联合投资有限责
任公司
18.81 42,530,568
1.54% 12 个月
合 计 253,960,657 9.20%
参 与 认 购的 对象 均 按照《 认 购 邀请 书》 的 约定提 交 了 《申 购报 价 单》及 完 整
的 附 件清 单 ，其 申购 价格 、 数量 和 履约 保证 金缴 纳 情况 均 符合 《认 购邀 请 书》 的
约定，其申购报价合法有效。
参 与 本 次认 购的 对 象均在 《 东 兴证 券 股 份 有限公 司 非 公开 发行 股 票拟发 送 认
购邀请书对象的名单》所列示的公司和个人名单内。
参与本次认购的所有私募投资基金已在 2016 年 9 月 26 日（T+1 日 ）下午 17
时前按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《私募投资基金监督管理暂行办法》
以及 《私募投资基金管理人登记和基金备案办法 （试行） 》 等法规规定完成私募基
金管理人的登记和私募基金的备案。
经核查 ， 联 席主 承销 商 认为， 本 次 定价 及配 售过 程 中， 发 行价 格的 确定 、 发
行 对 象的 选 择、 股份 数量 的 分配 严 格贯 彻了 价格 优 先原 则 ，并 遵循 了《 认 购邀 请
书 》 确定 的 程序 和规 则。 发 行人 在 定价 和配 售的 过 程中 坚 持了 公司 和全 体 股东 利
益 最 大化 的 原则 ，不 存在 采 用任 何 不合 理的 规则 人 为操 纵 发行 结果 ，压 低 发行 价
格 或调 控发行 股数 的情况 。
（ 四） 缴款 与验 资
联席主承销商于 2016 年 9 月 28 日向上述 4 名获得配售股份的投资者发出 《 东
兴证券 股份有限公司非公开发行认购结果及缴款通知》 ， 通知该 4 名投资者按规定
于 2016 年 9 月 30 日 15:00 之前将认购资金划至保荐机构 指定的收款账户。
2016 年 10 月 10 日， 上会会计师事务所 （特殊普通合伙） 出具了上会师报字
[2016] 第 4638 号 《验资 报告》 。 经审验， 截至 2016 年 9 月 30 日止， 联席主承销商
指定的专用账户内收到本次发行对象缴纳的申购款人民币 4,456,999,974.09 元。 其
中：有效申购款为人 民币 4,456,999,958.17 元 ，无效申购款为人民币 15.92（该款
项为福建新联合投资有限责任公司缴纳的多余申购款， 将按原路径退回） 。 有效申
购款连同之前已收到的履约保证金人民币 320,000,000.00 元，总计收到获配的机
构投资者以及个人投资者缴纳的申购款人民币 4,776,999,958.17 元。
2016 年 9 月 30 日， 保荐机构 在扣除保荐及承销 费用 6300 万元 （ 含税） 后的
4,713,999,958.17 资金元 向发行人指定账户划转了认股款。
2016 年 10 月 10 日， 瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 就募 集资金到账事
项出具了瑞华验字[2016] 第 01460025 号《验资报告》 ，经审验，截至 2016 年 9 月
30 日止， 东兴证券本次非公开发行人民币普通股 （A 股） 共计 253,960,657.00 股，
每 股 面 值 人 民 币 1 元 ， 每 股 发 行 价 格 为 人 民 币 18.81 元 。 实 际 募 集 资 金 人 民 币
4,776,999,958.17 元，扣除发行费用后实际募集资金净额人民币 4,716,721,656.29
元，其中新增注册资本人民币 253,960,657.00 元，余额计人民币 4,462,760,999.29
元转入资本公积。
经 核 查， 联 席主 承销 商 认为， 本 次 发行 的询 价、 定 价、 配 售过 程、 缴款 和 验
资 合 规， 符合 《 上市 公司 证 券发 行管 理 办法 》 、 《 上 市公 司非 公 开发 行股 票 实施 细
则 》 、 《 证券发 行与 承销管 理办 法》等 的相 关规定 。
四、本 次 非 公 开发 行 对 象 的 核 查
本次发行 最 终获 配 的投资 者 与 发行 人的 控 股股东 、 实 际控 制人 或 其控制 的 关
联 人 、董 事 、监 事、 高级 管 理人 员 、 联席 主 承销 商 之间 均 不存 在关 联关 系 ，且 未
以 直 接或 间 接方 式接 受发 行 人、 主 承销 商提 供财 务 资助 或 者补 偿， 前述 发 行人 的
控 股 股东 、 实际 控制 人或 其 控制 的 关联 人、 董事 、 监事 、 高级 管理 人员 及 联席 主
承销商亦未通过直接或间接的方式参与本次发行认购。
本 次 发 行最 终配 售 对象中 ， 中 信证 券股 份 有限公 司 参 与认 购的 产 品属于 《 中
华 人 民共 和国 投 资基 金法 》 、 《 私募 投 资基 金监督 管 理暂 行办 法 》以 及《 私 募投 资
基金管理人登记和基金备案办法 （试行） 》 的相关规定范围内需登记和备案的产品，
经核查，上述机构及其管理的产品均已按照规定完成登记和备案。
本 次 发 行最 终配 售 对象中 ， 福 建新 联合 投 资有限 责 任 公司 、福 建 天宝矿 业 集
团股份有限公司、山东高速股份有限公司的认购资金均为自有资金。
本次发行最终配售对象均已承诺： “获配投资者在锁定期内， 委托人、 合伙人
不得转让其持有的产品份额或退出合伙。 ”
经 核查 ， 联 席主 承销商 认为， 本次 发行 对象 符合 股东 大会决议 要求 ， 符 合 《上
市 公 司证 券发 行 管理 办法 》 、 《上 市 公司 非公 开发 行 股票 实施 细 则》 、 《证 券 发行 与
承 销管 理办法 》等 的相关 规定 。
五 、 联 席 主 承 销 商 对 发 行 人 本 次 非 公 开 发 行 股 票 发 行 过 程 及
发 行 对 象 合 规 性审 核 的 结 论 意 见
经 核查 ，联席 主承 销商 认 为：
东兴证券 本 次非 公 开发行 股 票 的发 行过 程 遵循了 公 平 、公 正的 原 则，符 合 目
前 证 券市 场 的监 管要 求。 本 次发 行 的发 行价 格、 发 行数 量 、发 行对 象及 其 获配 数
量和募集资金数量符合发行人股东大会决议和 《上市公司证券发行管理办法》 、 《上
市 公 司非 公 开发 行股 票实 施 细则 》 等有 关法 律、 法 规的 规 定； 对认 购对 象 的选 择
和 询 价、 定 价以 及股 票配 售 过程 符 合公 平、 公正 原 则； 本 次非 公开 发行 的 最终 配
售 对 象均 已 承诺 ，在 股份 锁 定期 内 ，其 委托 人、 合 伙人 不 得转 让其 持有 的 产品 份
额 或 退出 合 伙， 符合 发行 人 及其 全 体股 东的 利益 ， 符合 《 上市 公司 证券 发 行管 理
办法》等有关法律、法规的规定。
特此报告。
（以下无正文）
（ 本 页无 正 文， 为 《 海通 证 券股 份 有限 公司 关于 东 兴证 券 股份 有限 公司 非 公开 发
行股票发行过程及发行对象合规性之审核报告》之签字盖章页）
保荐代表人签字：______________
______________
崔
浩
杨
涛
年
月
日
保荐 机构
法定代表人签字：______________
瞿秋平
年
月
日
保荐机构（联席主承销商） ：海通证券股份有限公司
年
月
日
（ 本 页无 正 文， 为《 瑞银 证 券有 限 责任 公司 关于 东 兴证 券 股份 有限 公司 非 公开 发
行股票发行过程及发行对象合规性之审核报告》之签字盖章页）
法定代表人签字：______________
程宜荪
年
月
日
联席主承销商： 瑞银证券有限责任公司
年
月
日
（ 本 页无 正 文， 为《 浙商 证 券股 份 有限 公司 关于 东 兴证 券 股份 有限 公司 非 公开 发
行股票发行过程及发行对象合规性之审核报告》之签字盖章页）
法定代表人 授权代表 签字：______________
周
跃
年
月
日
联席主承销商： 浙商证券股份有限公司
年
月
日
