金元顺安 成 长动力灵 活 配置混合 型 证券 投
资基金
更新招募 说 明书 摘要
[2016 年 2 号]
基金管理人：金元顺安基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
二 〇一六年 十月 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
重要提示
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金 （原名： 金元惠理成 长动力
灵活配置混合型证券投资基金，以下简称“本基金” ）根据 2008 年 6 月 16 日中
国证券监督管理委员会下发的 《关于同意金元比联成长动力灵活配置混合型证券
投资基金募集的批复》 （证监许可 ［2008］810 号） 的核准， 进行募 集。 本基金基
金合同于 2008 年 9 月 3 日生效。 基金管理人于 2012 年 3 月 15 日更 名为金元惠理
基金管理有限公司， 本基金基金名称相应变更为 “金元惠理成长动力灵活配置混
合型证券投资基金” 。 基金管理人于 2015 年 3 月 6 日更名为金元顺安基金管理有
限公司， 本基金基金名称相应变更为 “金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投
资基金” 。上述变更事项已报中国证监会备案。
基金管理人保证本招募说明 书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，基金投资者 认购或申购基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守， 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 作
为灵活配置混合型基金， 本基金将力争通过对股票、 债券等大类资产的有 效合理
配置规避系统风险、 降低投资组合的波动性， 但同时也可能存在因本基金如下原
因而产生的风险： 一、 投资管理人对市场判断有误从而导致资产配置比例不合适
而产生的风险；二 、本 基金使用“股票盈 利增 长分析指标评价体 系” 和“ROIC
模型” 进行选股， 使用的指标、 分值、 计算方法的选取不当会影响组合中股票构
成与投资业绩； 三、 股票研究不深入与业绩预测不准确带来的风险。 在本基金的
选股方法中， 使用了预测性的指标， 包括当年的净利润增长率、 预期中长期净利
润增长率、 预期中长期每股收益增长率、 预期市盈率等， 如果研究不深入、 业绩
预测不准确会增 加投资风险。 投资人认购 （或申购） 基金时应认真阅读本招募说
明书， 全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性， 充分考虑自身的风险承金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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受能力， 理性判断市场， 对认购基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决
策。投资者在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险。
本 《招募说明书》 依据 本基金 《基金合同》 编 写， 并经中国证监会核准。 《基
金合同》 是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依 《基金
合同》 取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基
金份额的行为本身即表明其对《基金合同》 的 承 认 和 接 受 ， 并 按 照 《 基 金 法 》 、
《运作办法》 、 《基金合同》 及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲
了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同 。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2016 年 9 月 2 日，有关财 务数据
和净值表现截止日为 2016 年6 月30 日。 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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一、 基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：金元顺安 基金管理有限公司
注册地址： 中国 （上海） 自由贸易试验区 花园石桥路 33 号花旗集团大 厦 3608
室
办公地址： 中国 （上海） 自由贸易试验区 花园石桥路 33 号花旗集团大 厦 3608
室
成立日期：2006 年 11 月 13 日
法定代表人：任开宇
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号： 中国证监会证监基金字[2006]222 号
经营范围： 募集基金、 管理基金和经中国证监会批准的其他业务 （涉及行政
许可的凭证经营）
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币 2.45 亿元
存续期间：持续经营
联系人：孙筱君
联系电话：021-68882850
股权结 构： 金元 证券股 份有限 公司 占公 司总股 本的 51% ，上 海泉 意 金融信
息服务有限公 司占公司总股本的 49% 。
本基金管理人公司治理结构完善， 经营运作规范， 能够切实维护基金投资者
的利益。 股东会为公司的权力机构， 由全体股东组成， 决定公司的经营方针以及
选举和更换董事、 监事等事宜。 公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。
董事会为公司的执行机构， 对股东会负责， 并向股东会汇报。 公司董事会由
8 名董事组成， 其中 3 名为独立董事。 根据公司章程的规定， 董事会履行 《公 司
法》 规定的有关重大事项的决策权、 对公司基本制度的制定权和对总经理等经营
管理人员的监督和奖惩权。
公司设监事会， 由 4 名监事组成， 其中包括 2 名职工代表监事。 监事会向股
东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。
公司日常经营管理由总经理负责。公司根据经营运作需要设置基金投资部、
专户投资部、 研究部、 固定收益及量化部、 产品开发部、 市场营销部、 机构理财
部、 北京办事处、 华东营销中心、 华南营销中心、 信息技术部、 基金事务部、 交
易部、 财务部、 人事行 政部、 监察稽核部 、 资 产管理部、 金融同业部和投资部 等
19 个职 能部门 。 此 外 ，公司 董事会 下设 风险 控制与 合规审 核委 员会 、资格 审查
委员会和薪酬管理委员会，公司总经理下设投资决策委员会和风险控制委员会。
（二）主要人员情况
1 、基金管理人董事会成员
任开宇 先生 ，董事 长， 博士学 位。 曾任长 春证 券有限 公司 总裁助 理， 新华
证券有限公司监事长，金元证券有限公司投行总监。2008 年至今， 任金元证券
股份有限公司副总裁；2010 年 7 月出任金元 惠理基金管理有限公司董事，2010
年 9 月出任金元惠理基金管理有限公司董事长。
史克新先生， 董事， 学士学位。 曾任 珠海会计师事务事务所注册会计师、 君
安 证券有限公司审计师、 北大方正投资有限公司副总经理、 兴安证券东莞营业部
总经理 和深圳丽晶生物技术有限公司董事长 。2007 年至今，任金元 证券股份有
限公司经纪服务总部总经理、副监事长 。
冷天晴先生， 董事， 学士学位， 冷天晴先生长期在军区部队服役， 主要从事
军队内部的管理工作， 后相继于多家大型企业担任总经理、 执行董事等高级职务，
曾于 2012 年 9 月至 2013 年 5 月年任云南工 投集团动力配煤股份有限公司总经
理， 现担任云南九天投资控股集团有限公司总经理， 主持公司的全面工作， 此外
兼任云南滇中供应链管理有限公司执行董事、 深圳滇中商业保理有限公司执行董金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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事。
栗旻先生， 董事， 硕士学位。 栗旻先生长期在中国农业银行多个岗位担任管
理职位， 自 1996 年始 至 2012 年在农业银行先后担任了分行营业部公司业务部/
国际业务部担任副总经理、总经理，在农行云南省分行下属的支行担任副行长、
行长等职务。自 2012 年始担任深圳滇中商业保理有限公司总经理至今。
李宪英先生， 独立董事， 硕士学位。 曾任大庆市第 一医院医师、 大庆市中胜
律师事务所 律师，现任上海市锦天城律师事务所高级合伙人。
张屹山先生， 独立董事。 曾任吉林大学数学系助教， 吉林大学经济管理学院
任副教授， 日本关西学院大学客座教授， 天治基金管理有限公司独立董事； 1992
年 5 月，出任吉林大学商学院院长、博士生导师。
潘书鸿先生，独立董事，学士学位。潘书鸿先生曾于 1995 年至 1999 年任
上海功茂律师事务所行政主管， 于 1999 年至 2006 年任上海崇林律师 事务所 （后
更名为上海海之纯律师事务所） 行政主管， 此 后自 2006 年至今在上海恒建律师
事务所担任主任律师、 首席合伙人。 另外， 潘书鸿先生自 2013 年至 今在第十届
上海律师协会担任副会长，自 2016 年至今在 上海仲裁委员会担任仲裁员。
张嘉宾先生， 董事， 公 司 总经理， 兼任子公司董事长， 工商管理硕士。 曾任
深业美国公司 （新泽西） 副总裁， 瑞银华宝 （纽约） 业务经理， 富国基金管理有
限公司总经理助理、市场总监，信诚基金管理有限公司副总经理、首席市场官，
中国光大资产管理有限公司 （香港） 首席运营官， 民生加银基金管理有限公司总
经理。
2 、基金管理人监事会成员
吴毓锋先生， 监事长， 硕士学位 ， 金元证券股 份有限公司财务总监。 曾任海
南省国际信托投资公司证券营业部财务经理， 历任金元证券股份有限公司财务部
业务主管、助理总经理、副总经理和总经理。
李春光先生， 监事， 硕士学位， 具有上海证交所颁发的董秘资格证书。 李春
光先生于 2005 年至 2015 年在云南凌云律师 事务所担任律师，自 2015 年至今
在上海泉意金融信息服务有限公司担任副总经理。 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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陈渝鹏先生， 员工监事， 兼任子公司监事， 硕士 学位， 金元顺安 基金管理有
限公司信息技术部总监。 曾任银通证券信息部主管， 金元证券电脑总部助理主管
工程师。
洪婷女士， 员工监事， 大专学历， 金元顺安基 金管理有限公司财务总监助理。
曾任华尔街英语培训中心财务，金元顺安基金管理有限公司出纳、财务经理。
3 、管理层人员情况
任开宇先生，董事长，简历同上。
张嘉宾先生，总经理， 简历同上。
凌有法先生， 督察长， 兼任子公司分管合规的副总经理， 硕士学位。 曾任华
宝信托有限公司发展研究中心研究员、 债券业务部高级经理， 联合证券有限公司
固定收益部业务董事， 金元证券有限公司资产管理部首席研究员， 首都机场集团
公司资本运营部专家。
符刃先生， 副总经理， 兼任子公司分管运营的副总经理， 硕士学位。 曾任 海
南国信资产管理公司总经理助理， 香港海信投资有限公司总经理， 历任 金元证券
有限公司 基金筹备组负责人 ，公司督察长。
邝晓星先生， 财务总监 ， 兼任子公司财务总监， 学士学位。 曾任海南省国际
信托投资公司上海宜山路证券营业部总经理， 金元证券有限 责任公司 上海宜山路
证券营业部 总经理， 金元证券有限责任公司财务总部经理助理 ， 历任金元证券有
限责任公司基金筹备组成员 。
李锐先生， 副总经理， 硕士学位。 曾任 国金证券股份有限公司金融理财部总
经理，中国民生银行石家庄分行历任金融市场部总经理助理（主持全面工作） 、
金融市场部副总经理（主持全面工作） 。
4 、本基金基金经理
（1）现任基金经理：
闵杭先生， 投资总监， 金元顺安消费主题混合型证券投资基金、 金元顺安新金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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经济主题混合型证券投资基金、 金元顺安宝石动力混合型证券投资基金和金元顺
安成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 上海交通大学工学学士。 曾
任湘财证券股份有限公司上海自营分公司总经理， 申银万国证券股份有限公司证
券投资总部投资总监。 2015 年 8 月加入金元顺安基金管理有限公司。 22 年证券 、
基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。
侯斌女士， 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金、 金元顺安宝石
动力混合型证券投资基金、 金元顺安 核心动力混合型证券投资基金和金元顺安价
值增长混合型证券投资基金基金经理， 上海财经大学经济学学士。 曾任光大保德
信基金管理有限公司行业研究员。 2010 年 6 月 加入金元顺安基金管理有限公司，
历任高级行业研究员， 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理
助理和金元顺安核心动力混合型证券投资基金基金经理助理。14 年 基金等金融
行业从业经历，具有基金从业资格。
（2）历任基金经理：
1. 何旻先生：2008 年 9 月至 2009 年 3 月。
2. 万文俊先生：2008 年 9 月至 2010 年 3 月。
3. 吴广利先生：2009 年 6 月至 2011 年 9 月。
4. 冯志刚先生：2012 年 2 月至 2013 年 4 月。
5. 晏斌先生，2013 年 1 月至 2015 年 11 月
5 、投资决策委员会成员的姓名和职务
张嘉宾先生，总经理，简历同上。
闵杭先生，基金经理，简历同上。
侯斌女士，基金经理，简历同上。
李杰先生， 金元顺安丰利债券型证券投资基金、 金元顺安丰祥债券型证券投
资基金、 金元顺安保本混合型证券投资基金和金元顺安金元宝货币市场基金基金
经理，上海交通大学理学硕士。曾任国联安基金管理有限公司数量策略分析员、
固定收益高级研究员。2012 年 4 月加入金元 顺安基金 管理有限公司。9 年证券、
基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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6 、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、 基金托管人
（ 一） 基金托 管人 情况
1、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
成立日期：2009 年 1 月 15 日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号
注册资本：32,479,411.7 万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：林葛
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 是 中 国 金 融 体 系 的 重 要 组 成 部 分, 总 行 设 在 北
京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于
2009 年 1 月 15 日依法成立。 中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全
部资产、 负债、 业务、 机构网点和员工。 中国农业银行网点遍布中国城乡， 成为
国内网点最多、 业务辐射范围最广， 服务领域最广， 服务对象最多， 业务功能齐
全的大型国有商业银行之一。 在 海外， 中国农 业银行同样通过自己的努力赢得了
良好的信誉， 每年位居 《财富》 世界 500 强企 业之列。 作为一家城乡并举、 联通
国际、 功能齐备的大型国有商业银行， 中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经
营理念， 坚持审慎稳健经营、 可持续发展， 立足县域和城市两大市场， 实施差异
化竞争策略， 着力打造 “伴你成长” 服务品牌 ， 依托覆盖全国的分支机构、 庞大
的电子化网络和多元化的金融产品， 致力为广大客户提供优质的金融服务， 与广金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行， 经验丰富， 服务
优质， 业绩突出， 2004 年被英国 《全球托管人》 评为中国 “最佳托管 银行” 。 2007
年中国农业银行通过了美国 SAS70 内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70
审计报告。自 2010 年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准
（ISAE3402 ） 认 证 ， 表 明 了 独 立 公 正 第 三 方 对 中 国 农 业 银 行 托 管 服 务 运 作 流程
的风险管理、 内部控制的健全有效性的全面认可。 中国农业银行着力加强能力建
设， 品牌声誉进一步提升， 在 2010 年首届 “ ‘ 金牌理财’TOP10 颁奖盛典” 中成
绩突出 ，获 “最佳 托管 银行” 奖。2010 年再 次荣获 《首 席财务 官》 杂志颁 发的
“最佳资产托管奖” 。2013 年至 2015 年连续 获得中国债券市场“优秀托管机构
奖” ，2015 年被中国银行业协会授予“养老金业务最佳发展奖” 。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民
银行批准成立，2014 年更名为托管业务部/ 养老金管理中心，内设综合管理处、
证券投资基金托管处、 委托资产托管处、 境外资产托管处、 保险资产托管处、 风
险管理处、 技术保障处、 营运中心、 市场营销处、 内控监管处、 账户管理处， 拥
有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工 140 余名，其中具有高级职称的专家 30
余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有
20 年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
基金托管业务经营情况
截止到 2016 年 6 月 30 日， 中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和
开放式证券投资基金共 342 只。
（ 二） 基金托 管人 的内部 风险 控制制 度说 明
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监管规章和行内有关管理规定,
守法经营、 规范运作、 严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,
确保有关信息的真实、准确、完整、 及时,保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
风 险 管 理 委 员 会 总 体 负 责 中 国 农 业 银 行 的 风 险 管 理 与 内 部 控 制 工 作, 对托管金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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业务风险管理和内部控制工作进行监督和评价。 托管业务部专门设置了风险管理
处,配 备了专 职内 控监 督人员 负责托 管业务 的 内控监 督工作,独立 行 使监督 稽核职
权。
3、内部控制制度及措施
具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、
业务操作流程， 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业务人员具备从业资
格； 业务管理实行严格的复核、 审核、 检查制 度， 授权工作实行集中控制， 业务
印章按规 程保管、 存放、 使用， 账户资料严格 保管， 制约机制严格有效； 业务操
作区专 门设置 ，封 闭管 理,实 施音像 监控； 业 务信息 由专职 信息披 露 人负责,防止
泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
（ 三） 基金托 管人 对基金 管理 人运作 基金 进行监 督的 方法和 程序
基金托 管人通 过参 数设 置将《 基金法 》 、 《运 作 办法》 、基金 合同 、托 管协议
规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统， 每日登录监控系统监督基金管理
人的投资运作， 并通过基金资金账户、 基金管理人的投资指令等监督基金管理人
的其他行为。
当基金出现异常交易行为时， 基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的
处理：
1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人；
2、书 面警 示。对 本基 金投资 比例 接近超 标、 资金头 寸不 足等问 题， 以书面
方式对基金管理人进行提示；
3、书 面报 告。对 投资 比例超 标、 清算资 金透 支以及 其他 涉嫌违 规交 易等行
为，书面提示有关基金管理人并报中国证监会。
三、相关服务机构
（一）直销机构
金元顺安基金管理有限公司
住所： 中国 （上海） 自由贸易试验区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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法定代表人：任开宇
办公地址： 中国 （上海） 自由贸易试验区 花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608
电话：021-68882850
传真：021-68882865
联系人：孙筱君
客户服务专线：400-666-0666
网址：www.jysa99.com
（二）代销机构
1 、中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
联系人：张伟
电话：010- 85109230
传真：010-85109219
客户服务电话：95599
公司网址：www.abchina.com
2 、中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
联系人：杨菲
电话： （010 ）66107909
传真： （010 ）66107914
客户服务电话：95588
公司网址：www.icbc.com.cn
3 、中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西 城区金融大街 25 号 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼（长安兴融中心）
法定代表人：王洪章
联系人：张静
电话： （010 ）67596219
传真： （010 ）66275654
客户服务电话：95533
公司网址：www.ccb.com
4 、交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人：张作伟
电话： （021 ）58781234
传真： （021 ）58408483
客户服务电话：95559
公司网址：www.bankcomm.com
5 、招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：秦晓
联系人：于菲
电话： （0755 ）83161095
传真： （0755 ）83195050
客服电话：95555
公司网址：www.cmbchina.com
6 、中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 3 号
办公地址：北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人：李国华 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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联系人：文彦娜
电话： （010 ）68858101
传真： （010 ）68858117
客户服务电话：95580
公司网址：www.psbc.com
7 、华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人: 吴建
联系人：刘军祥
电话： （010 ）85238820
传真： （010 ）85238419
公司网站：www.hxb.com.cn
8 、上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路 12 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
联系人：姚磊
电话： （021 ）61614467
传真： （021 ）63604199
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
9 、中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
联系人：穆婷
电话： （010 ）57092619
传真： （010 ）57092611 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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12
客户服务热线：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
10、中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：李庆萍
联系人：王媛
电话： （010 ）89937322
传真： （010 ）65550827
客服电话：95558
公司网址：bank.ecitic.com
11、上海银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：金煜
联系电话： （021 ）68475732
传真： （021 ）68476111
联系人：王笑
客服电话：95594
公司网址：www.bankofshanghai.com
12、平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人：孙建一
联系人：张莉
电话： （021 ）38637673
传真： （021 ）50979507
客户服务电话：95511-3 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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公司网址：www.bank.pingan.com
13、金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 时代金融中心大厦 17 楼
法定代表人：陆涛
联系人：马贤清
电话： （0755 ）83025022
传真： （0755 ）83025625
客户服务电话：4008-888-228
公司网址：www.jyzq.cn
14、中国民族证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6-9 层
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 A 座 40F-43F
法定代表人：何亚刚
电话： （010 ）59355941
传真： （010 ）66553791
联系人：李微
客户服务电话：400-889-5618
公司网址: www.e5618.com
15、中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：许梦园
电话：010-85156398
客服电话：400-8888-108
传真： （010 ）65182261
公司网站：www.csc108.com
16、光大证券股份有限公司 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
14
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：李晓皙
电话： （021 ）22169111
传真： （021 ）22169134
客户服务电话：95525
公司网址：www.ebscn.com
17、申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
联系人：黄莹
联系电话： （021 ）33388211
传真： （021 ）54033888
客户服务电话：95523 或 4008895523
公司网址：www.sywg.com
18、海通证券股份有限公司
注册地址： 上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
电话： （021 ）23219000
传真： （021 ）23219100
客服电话：95553 或拨 打各城市营业网点咨询电话
公司网址：www.htsec.com
19、兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
15
法定代表人：兰荣
电话： （021 ）38565785
联系人：柯延超
电话：0591-38507950
客服电话：95562
公司网站：www.xyzq.com.cn
20、招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 —45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 —45 层
法定代表人：宫少林
电话： （0755 ）82960167
传真： （0755 ）82943636
联系人：黄蝉君
电话： （0755 ）82943666
客户服务热线：95565 、4008888111
公司网址：www.newone.com.cn
21、国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：杨德红
联系人：朱雅葳
电话： （021 ）38676767
传真： （021 ）38670666
服务热线：95521
公司网址：www.gtja.com
22、华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市江东中路 228 号
法定代表人：周易 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
16
联系人：庞晓芸
电话： （0755 ）82493561
传真： （025 ）51863323
客服电话： 95597
公司网址： www.htsc.com.cn
23、中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
法定代表人：陈有安
联系人：邓颜
电话： （010 ）66568292
传真： （010 ）66568990
客户服务电话：4008-888-888
公司网址：www.chinastock.com.cn
24、广发证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区天河北路 183-187 号 大都会广场 43 楼（4301-4316
房）
办公地址：广州市天河北路大都会广场 36、38、41、42 楼
法定代表人：孙树明
客服电话：95575 或致 电各地营业网点
联系人：黄岚
电话： （020 ）87555888
传真： （020 ）87553600
公司网址：www.gf.com.cn
25、国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市梅山路 18 号
办公地址：安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座
法定代表人：蔡咏 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
17
联系人：陈琳琳
电话： （0551 ）2246273
传真： （0551 ）62272100
客户服务咨询电话：95578
公司网站：www.gyzq.com.cn
26、中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：侯艳红
电话： （010 ）010- 60838995
传真： （010 ）60833739
客户服务电话：95548
公司网站：www.cs.ecitic.com
27、华福证券有限责任公司
注册地址：福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号 7 —8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
法定代表人：黄金琳
联系人：郭相兴
电话： （021 ）20655175
传真： （0591 ）87383610
客户服务电话：96326 （福建省外请先拨 0591）或 400-88-96326
公司网址：www.gfhfzq.com.cn
28、信达证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：尹旭航
电话： （010 ）63081493
传真： （010 ）63080978 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
18
客服电话：95321
公司网址：www.cindasc.com
29、长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：尤习贵
联系人：奚博宇
电话：021-68751860
客户服务热线：95579 或 4008-888-999
公司网站：www.95579.com
30、中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人：杨宝林
联系人：孙秋月
电话：0532- 85022026
传真：0532-85022605
客户服务电话：95548
公司网址： www.zxwt.com.cn
31、天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层
法定代表人：林义相
电话： （010 ）66045152
传真： （010 ）66045500
联系人：尹伶
客户服务电话： （010 ）66045678
网址:
www.txsec.com
32、上海好买基金销售有限公司 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
19
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人：陆敏
电话： （021 ）20211847
传真： （021 ）68596916
客户服务电话：400-700-9665
公司网址：www.ehowbuy.com
33、诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼
法定代表人： 汪静波
联系人：张裕
电话： （021 ）38509680
传真： （021 ）38509777
客户服务电话：400-821-5399
公司网址：www.noah-fund.com
34、杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：郭轶凡
电话：021-61686888
传真：0571-26698533
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn/
35、深圳众禄基金销售有限 公司
注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
20
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
客户服务电话： 4006-788-887
公司网址： www.zlfund.cn
www.jjmmw.com
36、和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室
法定代表人：王莉
联系人：刘洋
电话：021-20835787
传真：010-85650806
客户服务电话：010-85625158
公司网址：www.hexun.com
37、上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：苗明
联系电话：021- 20691926
传真：021-58787698
客服电话：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
38、上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：徐汇区龙田路（近田东路）195 号 3C 楼 7 楼
法定代表人：其实
联系人：朱玉 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
21
电话：021-54509998
客服电话：400-1818-188
公司网址：www.1234567.com.cn
39、上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：沈继伟
联系人：曹怡晨
电话：86 6019 5148
客服热线：400-893-6885
公司网址：www.leadbank.com.cn
40、北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代表人：赵荣春
联系人：高静
电话：010-59158281
客服热线：400-893-6885
公司网址：www.qianjing.com
41、北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层
法定代表人：李悦
联系人：张晔 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
22
电话：010-56810330
客服热线：4008-980-618
公司网址：www.chtfund.com
42、海银基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
办公地址：上海市浦东新区东方路 1217 号陆家嘴金融服务广场 16F
法定代表人：刘惠
联系人：何春燕
电话：021-80133828
客服热线：400-808-1016
公司网址：www.fundhaiyin.com
43、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 9 层
法定代表人：张彦
联系人：张燕
电话：010-58325388
客服热线：400-166-1188
公司网址： www.jrj.com.cn
44、兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 154 号中山大厦
办公地址：福州市湖东路 154 号中山大厦
法定代表人：高建平
联系人：曾鸣 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
23
电话： （8621 ）52629999-218906
客服热线：95561
公司网址：http://www.cib.com.cn
45、浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦 903 室
法定代表人：凌顺平
联系人：刘晓倩
电话：0571-88911818
客服热线：4008-773-772
公司网址： fund.10jqka.com.cn
46、上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
办公地址：徐汇区虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 层
法定代表人：金佶
联系人：陈云卉
电话：8621-33323999
客服热线：400-820-2819
公司网址： www.chinapnr.com
47、上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：鲍东华
联系人：何雪 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
24
电话：021-20662010
客服热线：4008 6666 18
公司网址： www.lu.com
48、申万宏源西部证券有限公司
注册地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼 2005 室
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号
法定代表人：韩志谦
联系人：王怀春
电话：0991-2307105
传真：010-88085195
客服热线：4008-000-562
公司网址：www.hysec.com
49、中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
办公地址：北京建国门外大街国贸写字楼 2 座 28 层
法定代表人：丁学东
联系人：杨涵宇
电话：010-65051166-6493
客服热线：400-910-1166
公司网址：http://www.cicc.com/index_cn.xhtml
50、大泰金石投资管理有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
25
法定代表人：袁顾明
联系人：张缘
电话：021-20324154
客户服务电话：400-928-2266
公司网址：www.dtfunds.com
51、上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
法定代表人：燕斌
联系人：兰敏
电话：021-52822063-8102
客户服务电话：021-52822063
公司网址：www.91fund.com.cn
52、北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心 D 座 21 层
法定代表人：蒋煜
联系人：徐晓荣
电话：010-58170876
传真：010-58170800
客户服务电话：400-818-8866
公司网址：www.shengshiview.com
53、中信期货有限公司
注 册 地 址 ： 深圳 市 福 田区 中 心 三 路 8 号 卓 越时 代 广 场 （ 二期 ） 北座 13 层金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
26
1301-1305 室、14 层
办 公 地 址 ： 深圳 市 福 田区 中 心 三 路 8 号 卓 越时 代 广 场 （ 二期 ） 北座 13 层
1301-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
联系人：韩钰
电话：010-6083 3754
传真：010-5776 2999
客户服务电话：400-9908-826
公司网址：www.citicsf.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
（三）注册登记机构
名称：金元顺安 基金管理有限公司
注册地址： 中国 （上海） 自由贸易试验区 花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608
室
办公地址： 中国 （上海） 自由贸易试验区 花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608
室
法定代表人：任开宇
电话： 021-68881801
传真： 021-68881875
（四）律师事务所
名称：上海通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-68818100
传真：021-68816880
联系人：秦悦民
经办律师：秦悦民、王利民 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
27
（五）会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
法人代表：葛明
电话： 010-58153000
传真： 010-85188298
联系人：汤骏
经办注册会计师：徐艳、汤骏
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
28
四、基金的名称
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的 类型
混合型，灵活配置混合型证券投资基金
六 、基金的 投资目标
在 “可持续成长投资 ” 指导下， 本基金深度剖析与把握上市公司的成长动力，
以 “ 已投入资本回报率 （Return on invested capital ， ROIC ） ” 为核心财务分析指标，
主要投资于资本运用效率高、 具有可持续成长特征的上市公司； 力争通过灵活合
理的大类资产配置与专业的证券精选，在精细化风险管理的基础上构建优化组
合，谋求基金资产长期持续稳定的合理回报。
七、基金的 投资方向
本基金主要投资 于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股
票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 30%-80% ， 其中投资于 资本运
用效率高 、 具有可持续成长特征 的上市公司股票的比例不低于本基金股票资产的
80% ， 债券投资比例为基金资产的 15%-65% ， 现金以 及到期日在一年以内的政府
债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5% 。
因基金规模或市场变化等因素导致本基金投资组合不符合上述规定的， 基金
管理人将在 10 个交易 日 内做出调整以符合上述规定。法律、法规另有规定的，
从其规定。 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
29
八、基金 的 投资 策 略
本基金的投资将定性与定量分析贯穿于资产类别配置、 行业资产配置、 公司
价值评估、 投资组合构建的全过程之中， 依靠坚实的基础分析和科学的金融工程
模型， 把握股票市场和债券市场的有利投资机会， 构建最佳的投资组合， 实现长
期优于业绩基准的良好收益。
本基金的投资管理分为 两个层次， 第一个层次是资产类别配置， 即基金资产
在股票、 债券和现金三大资产类别间的配置； 第 二个层次是单个证券 （包括股票
和债券） 的选择 。 在该层次中， 本基金 以宏观经济预测和行业趋势分析辅助股票
选择。
1、资产类属配置
本基金在资产配置中贯彻 “自上而下” 的策略， 根据宏观经济发展 趋势、金
融市场的利率变化和经济运行周期的变动，进行积极的战略性资产类别配置。
本基金投资在股票、 债券和现金三大类资产之间的 灵活配置来源于以下三个
方面：
（1 ）分析员对宏观经济发展趋势和宏观经济指标的分析与判断
分析员从研究国民经济发展状况入手， 判断利率水平、 通货膨胀率、 货币供
应量、国际收支等多元因素对中国证券市场的影响 。
（2 ）分析员对股票市场和债券市场相对投资价值的评估
分析员主要借助“股权风险溢价模型（Equity Risk Premium Model ，ERP）”
分析类别资产的预期风险收益特征， 得出科学的市场分析结论。 股票资产的当前
收益率以三阶段现金流折现模型中的隐含收益率为参考， 债券资产的当前收益率
以 10 年期的国债到期收益率为参考。
（3 ）数量分析员 对股票市场、债券市场以及投资组合的风险评估与建议
本基金的资产配置决策参照 数量分析员 的风险评估建议， 由数量分析 员运用
统计方法计算投资组合、 股票市场、 债券市场 的风险水平以及各大类资产之间相
对的风险水平， 向投资决策委员会提交股票风险溢价水平、 投资组合调整可能导
致的风险变化的评估报告。
2 、股票组合的构建和管理
在股票投资方面， 本基金将数量模型与定性分析相结合， 采取主动投资方法
构建 股票投资组合。 具体而言， 基于 “自下而 上 ” 的原则， 在 “可持 续成长投资 ”金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 10 月)
30
指导下，本基金 深 度 剖 析 与 把 握 上 市 公 司 的 成 长 动 力 ， 以 “ 已 投 入 资 本 回 报 率
（Return on invested capital ，ROIC ） ”为核心财 务分析指标， 将资本运用效率高 、
具有可持续成长特征 的上市公司股票纳入股票投资组合。 在股票投资过程中， 本
基金 同时以宏观经济预测和行业趋势分析为辅助。
（1 ） “可持续成长投资”的内涵
“可持 续成 长投资 ”为 本基金 股票 组合构 建的 核心理 念。 “可持 续成 长”指
导本基金股票投资决策的基本点是从 “企业的增长性” 与 “增长的可持续性” 两
个维度进行股票的分析与筛选， 判断企业持续增长的投资机会， 最大程度实现基
金资产的长期稳定增长。
本基金管理人深信， 企业的 “成长动力” 来源于企业如何运用其可运用的资
本， 资本运用效率的高低决定了企业未来盈利是否可持续。 基于此， 本基金管理
人认为， 体现企业资本运用效率的指标 ——已投入资本回报率 ——是企业未来成
长动力的综合反映指标。
已投入资本回报率为 企 业息税后经营性利润 （NOPAT ） 与 投 资 资 金 （ 有 息
负债加所有者权益） 之比率， 其代表了投资资金的回报水平。 总体上， 已投入资
本回报率分析可以帮助本基金识别出具有稳定盈利增长前景的企业， 这些企业资
产的内在价值往往会反映在其股票价格长期的稳定上涨之中。 短期内可能由于一
些市场投资者对一些事件的过度反应， 使得这些企业的股票定价被低估， 本基金
将把握住这些股票的价值回归。
通过对企业盈利的增长性 以及增长的可持续性两个维度的综合分析， 本基金
可以根据上市公司盈利增长的强弱以及上市公司在可持续性评判标准方面的表
现， 将上市公司分类归入四个象限： 第一象限： 增长强劲 —可持续性强、 第二象
限：增长较强 —可持续性较弱、第三象限：增长乏力 —可持续性弱、第四象限：
增长较弱 —可持续性较强。 本基金重点专注位于第一象限的公司， 并适当考察有
可能向该象限改善的上市公司。 相反， 对于位 于或向第三象限方向恶化的上市公
司则采取回避的态度。
（2 ）股票组合构建
本基金股票组合的构建 经过如下六个步骤并最终形成股票投资组合： 流动性
筛选 、 根据 GICS 行业分类体系对 A 股上市公司进行行业划分、 盈利增长性： 盈
利增长分析与筛选、 盈利可持续性： 已投入资本回报率分析 、 公司治理 评估以及金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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估值考量。
1 ）流动性筛选
本基金按照一定日均成交额和流通市值标准对上市公司流动性进行初步筛
选。 在当前得市场条件下， 本基金管理人采纳如下两个指标作为股票流动性筛选
标准： 90 个交易日日内 平均成交额不低于 1,000 万元以及流通市值不低于 3 亿元。
本基金将根据未来中国证券市场的发展规模、 上市公司日均成交额和流通市值的
变化情况，以及本基金资金规模，相应调整上述流动性筛选标准。
2 ）根据 GICS 行业分类体系对 A 股上市公司进行行业划分
以 摩 根 斯 坦 利 与 标 准 普 尔 联 合 发 布 的 “ 全 球 行 业 分 类 标 准 （GICS ） ” ， 本 基
金管理人对 A 股上市 公司进行行业划分。在具体分类过程中，为了使各行业内
的上市公司具有可比性，本基金管理人将划分深度进行到 GICS 三级行业。
3 ）盈利增长性：盈利增长 分析与筛选
本基金主要通过数量模型进行盈利增长的筛选。 为此， 本基金的盈利 增长分
析指标评价体系主要从盈利增长能力、 盈利质量能力、 盈利速度能力和盈利稳健
能力四个方面对上市公司的盈利增长性进行分析。 根据该盈利增长分析指标评价
体系， 本基金管理人 可以得到每一上市公司所对应的分值， 我们将高于行业平均
分值的上市公司纳入可选范围。
同时， 由于上市公司股价还受到诸多非数量化因素的影响， 例如经济、 行业
的周期性波动、 行业发展的结构性问题、 政策法规等， 因此， 在进行数量分析的
同时， 投资管理团队将跟踪市场变化以及不断更新的信息， 关注数据以外的因素。
此外， 本基金管理人将根据市场变化趋势， 以谨慎的态度定期或不定期地对
数量模型进行适当地修正，以确保模型的有效性。
4 ）盈利可持续性： 已投入资本回报率分析
已投入资本回报率是本基金股票组合构建的核心指标。 本基金将使用本基金
管理人自主开发的“ROIC 模型”来评估上市公司的资本运用效率。ROIC 模型
是通过如下两个指标来考察上市公司的资本运用效率：一是“已投入资本回报
率 ” ， 二 是 “ 加 权 平 均 资 本 成 本 （WACC ） ” 。 已 投 入 资 本 回 报 率 为 企 业 息 税 后 经
营性利润（NOPAT ） 与 投 资 资 金 （ 有 息 负 债 加 所 有 者 权 益 ） 之 比 率 ， 其 代 表 了
投资资金的回报水平。 加权平均资本成本为企业有息负债成本和权益成本的加权
平均， 其代表了企业资本运用的代价。 只有那些已投入资本回报率高、 加权平均金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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资本成本低的企业才 被认为是有效地运用了其可得资本的企业。
在第三步盈利增长分析与筛选的基础上， 本基金管理人通过上述两个指标把
股票分类归入四个象限：第一象限：ROIC 高 —WACC 高、第二象限 ：ROIC 高
—WACC 低、第三象限 ：ROIC 低—WACC 低 、第四象限：ROIC 低 —WACC 高。
本基金将选择第二象限“ROIC 高、WACC 低 ”的股票，从而确定可投资的股票
组合。同时，本基金管理人将适当考察有可能向该象限改善的上市公司。相反，
对于位于或向第四象限方向恶化的上市公司则采取回避的态度。
5 ）公司治理评估
在已投入资本回报率分析基础上 ， 本基金将结合公司治理和估值水平以最终
构建股票投资组合。 为此， 本基金从如下五个角度建立了中国上市公司公司治理
评估体系， 对上市公司的公司治理水平进行评估： 企业的纪律性约束、 对股东利
益的关注、 企业策略执行评估、 企业的社会责任感以及持续创新能力。 本基金管
理人将以该评估体系为参照对 A 股上市公司进 行综合评分，将综合评分在 60 分
（包括 60 分）以上的上市公司纳入股票组合。
6 ） 估值考量
本基金股票组合构建的最后一步为股票的 估值考量， 其目的在于确定 股票的
最终目标价格 ，以判断股票的 内在价值和可能回报 。投资价值的评估方法包括：
绝对估值法下的 自由现金流折现模型和股利折现模型以及 相对估值法。 本基金将
选择估值吸引的上市公司股票。
7 ）动态监测与评估
上市公司的运营状况和盈利能力随着经济、 政策、 市场和环境的变化而处于
不断地变化之中， 因此本基金将对上市公司的上述各方面进行监测和评估， 及时
调整股票组合。
8 ）股票组合构建考虑的其他因素
在股票组合构建过程中，本基金亦将考虑以下因素：
个股持仓量的政策限制
本基金将根据相关的法律、 法规和基金合同等法律文件进行投资， 杜绝违法、
违规的现象。基金的 相关文件对个别行业及个别股票的投资最高比重做出限制。
分散投资和风险控制
参考数量化风险分析 结果， 确认主动性风险的来源， 并将风险分解到各个层金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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面，如资产类别、行业及股票，减少风险集中度，并不断地进行收益- 风 险 最优
化测试 。
3 、行业资产配置
本基金采用上述六个步骤精选出来的股票组合， 完全是以自下而上方式构建
而成的。这样的组合可能在单一行业集中度较高，造成组合的非系统风险较高。
因此， 本基金将主要利用 “投资时钟” 模型， 通 过建立 “行业综合价值评估体系” ，
对产业环境、 产业政策和竞争格局的分析和预测， 确定行业经济变量的变动对不
同行业的潜在影响， 得出各行业的相对投资价值并据 此对组合成份股的行业分布
加以适当调整。
基本原则是， 本基金对行业历史收益率和预期收益的分析， 在行业间进行配
置，使投资组合在控制风险的情况下，达到收益的最大化。
（1 ）投资时钟
在一般意义上， 投资时钟表明了在经济周期的不同阶段， 各个行业的投资表
现如何。 比如， 在经济发展停滞时， 防御型的行业表现较为出色； 在经济快速发
展时， 周期性的行业表现较为出色。 另一方面， 通常价值型的行业在货币政策紧
缩时表现较佳，而成长型的行业在货币政策较宽松时，相对表现较好。
根据这一理论基础， 本基金管理人 建立了中国的 行业研判的定量分析 ， 从而
得以观察在不同的经济周期 中行业相对表现 的排列。
（2 ）行业综合价值评估体系和行业优化配置原则
1 ）行业综合价值评估体系
在投资时钟模型对行业趋势研判的基础上， 本基金管理人从如下四个角度通
过建立 “ 行业综合价值评估体系” 来确定行业的投资价值： 行业景气度、 行业收
入和利润增长、国际产业竞争力比较和估值比较。
2 ）行业优化配置原则
本基金的行业优化配置采取以标普中国 A 股 300 指数 1 级和 2 级行业权重为
基础、上下浮动的分散化投资策略。
分析员在上述行业综合价值评估体系的基础上， 每月对全部行业的投资价值
进行综合评分和排序， 由此决定不同行业的投资权重。 具体评分方法分为 5 个级
别，即： “++”、“ + ” 、 “0”、“ - ”以及“--” 。 对于投资价值评估得分很高（++ ）
或高 （+ ） 的若干行业 ， 给予 “增持” 的评级 ， 即在该行业原市场权 重的基础上金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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增加一 定比 例的 投资 ； 对于评 分居 中（0 ） 的 行业， 本基 金给 予“ 中 性”或 “市
场权重” 的评级， 即在资产配置时维持该行业的原市场权重； 对于投资价值评估
得分低 （- ） 或很低 （-- ） 的若干行业， 本基金给予 “减持” 的评级， 即在该行业
市场权 重的基础上减少一定比例的投资。
4 、债券组合的构建和管理
（1 ）债券投资策略
基于 “自上而下” 的原则， 本基金采用久期控制下的主动性投资策略， 并本
着风险收益配比最优、兼顾流动性的原则确定债券 各类属资产的配置比例。
（2 ）债券组合构建
本基金债券组合构建主要基于 “自上而下 ” 的原则， 特别是对于国债、 金融
债、 央行票据等品种的投资。 在 债券投资过程中 ， 本基金将采用若干定量模型来
对宏观和市场两方面数据进行分析，并运用适当的策略来构建债券组合。
1 ）债券投资主要定量模型
本基金主要使用如下定量模型进行债券数据分析：宏观经济 多 因 素 回 归 模
型、 利率期限结构模型、组合构建模型、利差模型、 信用风险评估体系。
2 ）债券投资主要策略
在债券资产配置方面，本基金采用类属配置、久期管理、收益率曲线配置、
相对价值配置等方法决定不同券种之间和不同期限券种之间的配置比例， 制定债
券资产配置方案。
类属配置
通过对债 券 基 准 收 益 率 的 研 究 以 及 各类属债券 之间利差的历 史 变 化 特 征 进
行 分析，寻找当前的市场投资机会。
久期管理
债券分析员通过对 GDP 增长速度、财政政策 和货币政策的变化、通货膨胀
的变动趋势分析， 运用数量模型判断未来利率走势， 提出债券投资组合的久期的
建议。
收益率曲线配置
通过对央行政策、 经济增长率、 通货膨胀率和货币供应量等多种因素 的分析
来预测 收益率曲线形状的 可能变化， 从而通过子弹形、 哑铃形和梯形等配置方法，
在短、中、长期债券间确定比例。 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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相对价值配置
在市场中寻找其他各个指标相同而某一指标相对更具有投资价值的债券， 并
进行投资。在此策略中，本基金主要衡量这样几方面的指标：流动性、信用度、
收益率等。
企业债券投资
本基金注重单个企业债券品种信 用风险的控制， 并且结合流动性选择优质企
业债券。
（3 ）债券选择
本基金的债券选择通过如下三个环节： 数量小组初步筛选 、 债券 分析员研究
和集体讨论。
债券投资对象的选择标准包括但 不限于 ：
1 ） 信用度
信用评级在 BBB+ 以上 ， 评级必须由国内外权威的专业评级机构做出； 发行
人如果是上市公司， 不可以是 ST 或者 PT ； 有 一份信用分析评价为 “ 中性” 以上
的研究报告的企业债 。
2 ） 关联性
发行人和本基金管理人之间没有关联关系 。
（4 ）投资决策主要依据
1 ） 国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；
2 ）国 际国 内 的宏 观经济 形 势， 主要 指 标 有消费 物 价指 数、 固定 资产投 资 、
工业品价格指数、进出口额和汇率等；
3 ） 债券市场各主要收益率曲线到期收益率数据；
4 ） 国内外权威专业机构的企业信用评级；
5 ） 国家财政和货币政策；
6 ） 国内金融机构信贷投放数据。
（5 ）债券投资决策流程
1 ）债券 分析员每 月撰写 债 券市 场研 究报 告，对 上 月央 行资 金回 笼情况 、 债
券票据发行情况、 债券市场走势等做出分析， 对今后半年内收益率曲线的变化做
出预测，对当月的债券组合久期提出建议，供投资决策委员会作为决策依据 ；
2 ） 投资决策委员会每月对债券组合的久期做出决策 ； 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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3 ）基 金经 理 根据 投资决 策 委员 会决 定的 久期来 构 建债 券组 合， 根据市 场 利
差情况决定债券组合中的类属配置 ；
4 ） 债券分析员通过对流动性和信用的分析向债券池中加入企业债券 ；
5 ） 基金经理从债券池中挑选合适的债券品种构建组合 ；
6 ） 交易室执行基金经理发出的交易指令 ；
7 ）稽 核部 负 责每 日对债 券 组合 的久 期进 行监控 ， 允许 组合 久期 在投资 决 策
委员会规定久期的一定范围内有所偏离。
5 、权证投资策略
本基金将通过对权证标的证券基本面的研究， 并结合权证定价模型计算权证
价值。 本基金权证操作将根据权证的高杠杆性、 有限损失性、 灵活性等特性结合
本 基金的需要进行该投资品种的投资。 主要考虑运用的策略包括： 限量投资、 趋
势投资、优化组合策略、价差策略、双向权证策略等。
6 、现金管理
在现金管理上，本基金基金经理通过对未来现金流的预测进行现金预算管
理，及时满足本基金运作中的流动性需求。
九、基金 的业绩 比 较基准
本基金选择标普中国 A 股 300 指数收益率 作为股票投资部分的业绩基准，
选择中证综合债指数作为债券投资部分的业绩基准，复合业绩比较基准为：
“标普中国 A 股 300 指数×55% ＋中证综合债指数×45% ”。
本基金认为适合灵活配置混合型基金股票投资部分的业绩比较基准应符合
以下条件：
1 、履盖沪深两个市场，能够反映两个市场的全貌；
2 、应以成份股的可自由流通股数进行加权；
3 、业绩基准的编制和发布应有一定的历史；
4 、 业绩基准有较高的知名度和市场影响力。
如果今后市场出现更具代表性的投资基准，或更科学的复合指数权重比例，
本基金可以在经过合适的程序后调整或变更业绩比较基准。 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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十、基金 的 风险 收 益特征
本基金是一只主动投资的灵活配置混合型基金， 其风险收益特征从长期平均
及预期来看，低于股票型基金，高于债券型基金、保本型基金与货币市场基金，
属于中高风险的证券投资基金品种。 本基金力争使基金的单位风险收益值从长期
平均来看高于业绩比较基准的单位风险收益值。
十一、基 金的投 资 组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托 管人 中国 农业 银 行股份 有限 公司 根据 本 基金基 金合 同规 定 ， 于 2016
年 9 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容 ，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2016 年 6 月 30 日。
1. 期 末基金 资产 组合情况
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1
权益投资 9,753,173.00 43.21
其中：股票 9,753,173.00 43.21
2
固定收益投资 4,341,709.22 19.24
其中：债券 4,341,709.22 19.24
资产支持证券
- -
3
贵金属投资
- -
4
金融衍生品投资
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金合计 8,345,881.49 36.97
7
其他各项资产 130,930.94 0.58 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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8
合计 22,571,694.65 100.00
2. 期末按 行业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,792,253.00 8.16
B 采矿业 - -
C 制造业 2,909,050.00 13.24
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 1,137,018.00 5.17
F 批发和零售业 829,380.00 3.77
G
交通运输、仓储和邮政
业
1,469,016.00 6.68
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
122,772.00 0.56
J 金融业 501,380.00 2.28
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - - 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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Q 卫生和社会工作 441,104.00 2.01
R 文化、体育和娱乐业 551,200.00 2.51
S 综合 - -
合计 9,753,173.00 44.38
3. 期末按 市值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002299 圣农发展 32,400 839,160.00 3.82
2 600203 福日电子 60,100 829,380.00 3.77
3 600485 信威集团 43,100 768,904.00 3.50
4 002385 大北农 88,800 715,728.00 3.26
5 002620 瑞和股份 17,900 690,224.00 3.14
6 600029 南方航空 88,400 624,104.00 2.84
7 601688 华泰证券 26,500 501,380.00 2.28
8 002234 民和股份 17,000 499,970.00 2.28
9 600519 贵州茅台 1,700 496,264.00 2.26
10 600271 航天信息 19,300 459,340.00 2.09
4. 期末按 券种分 类的债 券投 资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债 券 3,294,670.50 14.99
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,039,500.00 4.73 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 7,538.72 0.03
8 其他 - -
9 合计 4,341,709.22 19.76
5. 期 末按市 值占 基金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1
019518 15国债18 32,950 3,294,670.50 14.99
2
088040 08铁路01 10,000 1,039,500.00 4.73
3
123001 蓝标转债 70 7,538.72 0.03
4 - - - - -
5 - - - - -
6. 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 期 末按公 允价 值占基金 资产 净值比 例大 小排名 的前 五名权 证投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9. 报 告期末 本基 金投资的 股指 期货交 易情 况说明
9.1 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基金 投资 股指期货 的投 资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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10. 报告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
10.1 本 基金投 资国 债期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.2 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3 本 基金投 资国 债期 货的 投资评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11. 投资组 合报 告附注
（1） 本基 金本期 投资 的前十 名证 券中有 发行 主体被 监管 部门立 案调 查的，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券 。
1、关于民和股份（代码：002234）的处罚说明
2015 年11月28日， 山东民和牧业股份有限公司 （以下简称 “公司” 或 “本公司” ）
收到山东证监局下发的 《关于对山东民和牧业股份有限公司采取责令改正措施的
决定》（〔2015〕13 号），主要内容如下：
一、公司治理方面存在的问题及整改要求
公司内幕信息知情人登记不完整。 经检查， 你公司仅对定期报告涉及的内幕
信息进行了知情人登记， 未对业绩预告、 筹划 员工持股计划、 全资子公司启动改
制并拟在新三板上市等其他重大事项进行登记。
整改要求： 上述行为不符合 《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制
度的规定》 （证监会公告[2011]30 号） 第三条 、 第六条的规定。 你公司应按照相
关内幕信息登记管理制度的要求， 在内幕信息依法公开披露前完整填写内幕信息
知情人档案。
二、信息披露方面存在的问题及整改要求
公司存在未披露的关联方及关联交易。 经查， 蓬莱市兴牧养殖合作社与你公
司存在实质上的关联关系。 2014年度、 2015年1 至6月份， 你公司与兴牧合作社关
联交易分别累计约为3.17亿元、6300万元， 未依法履行关联交易审议程序， 也未
按规定予以披露。
整改要求： 上述行为违反了 《上市公司信息披露管理办法》 第二条、 第四十
八条的有关规定。 现要求你公司深入 核查是否还存在其他未披露的关联方和关联金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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交易， 并以临时公告形式在深圳证券交易所网站及在中国证监会指定的信息披露
媒体上，对你公司未披露的关联方或关联交易等事项作出公开披露。
三、内部控制方面存在的问题及整改要求
公司存在用个人银行卡收取销售货款的情况。 经查， 你公司存在 用高管人员
个 人 银 行 卡 收 取 公 司 货 款 ， 然 后 再 由 财 务 人 员 将 上 述 款 项 存 入 公 司 对 公 户 的 情
况。
整改要求： 上述行为违反了 《中华人民共和国会计法》 第十六条、 《中华人
民共和国公司法》 第一百七十一条、 《企业内 部控制基本规范》 第三十一条的有
关规定。你公司应 严格执行上述财经法规的规定，确保公司资金的安全和完整。
四、其他事项
公司应当 在收到责 令改正决定书 后2个工 作日内披露， 同时通报 控股股东、
实际控制人， 并在收到责令改正通知书之日起15日内向我局提交整改报告， 并在
深圳证券交易所网站及在中国证监会指定的信息披露媒体上披露整改报告， 整改
报告应当包括具体整改措施、预计完成时间、整改责任人等内容。
公司董事会高度重视山东证监局此次检查所提出的问题， 将对相关问题进行
梳理分析， 组织制定切实可行的整改措施， 整改工作于12月10日前完成， 并将及
时公告整改报告。
现 作出说明如下：
A. 投资决策程序： 基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资
产配置方案， 综合考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分
配， 同时在研究部的支持下， 对准备重点投资的公司进行深入的基本面分析， 最
终构建投资组合。
B. 基金经理遵循价值投 资理念， 看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。 我
们判断此次事件对公司短期负面影响有限， 加之公司董事会高度重视山东证监局
此次检查所提出的问题， 对相关问题进行了梳理分析， 组织了制定切实可行的整
改措施，公司日常经营活动一切正常，因此买入并持有公司股票。
2、关于瑞和股份（代码：002620）的处罚说明 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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2015 年8月4日， 深圳证券交易所 （以下简称 “深交所” ） 中小板公司管理部 《关
于对深圳瑞和建筑装饰股份有限公司的监管关注函》 （中小板关注函[2015] 第358
号）
1、主要内容
询问公司筹划非公开发行股票事项自2015 年6月9日起停牌的原因、 必要性以
及事项进展情况、下一步工作计划和预计复牌时间。
2、发行人回复
发行人逐一进行了回复， 主要是原计划拟以定价发行方式引入锁定期为三年
的机构投资者作为本次发行对象工作进展不如预期， 以及本次非公开募集资金投
资项目与原主营业务存在一定差异性，项目论证时间较长，致使停牌时间较长，
公司股票于8月13日复牌。
现作出说明如下：
A. 投资决策程序： 基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资
产配置方案， 综合考虑大类资产配置和行业 配置比例对不同行业进行投资金额分
配， 同时在研究部的支持下， 对准备重点投资的公司进行深入的基本面分析， 最
终构建投资组合。
B. 基金经理遵循价值投 资理念， 看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。 公
司对深交所提出的问题进行了逐一的回复和说明，公司日常经营活动一切正常，
我们判断此次事件对公司短期负面影响有限，因此买入并持有公司股票。
3、关于华泰证券（代码：601688 ）的处罚说明
华泰证券股份 有限公司 （以下简称“ 公司”） 于2015年8月24 日收到 中国证券监
督管理委员会 《调查通 知书》（编号 ：渝证调 查字2015004号）， 因 公司涉嫌未
按规定审查、 了解客户身份等违法违规行为， 根据 《中华人民共和国证券法》 的
有关规定，中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查。
现作出说明如下：
A. 投资决策程序： 基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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产配置方案， 综合考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分
配， 同时在研究部的支持下， 对准备重点投资的公司进行深入的基本面分析， 最
终构建投资组合。
B. 基金经理遵循价值投 资理念， 看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。 我
们判断此次事件对公司负面影响有限， 公司 生产经营活动一切正常， 我们认为不
会对整体的业绩造成影响，因此买入并持有公司股票。
4、关于南方航空（代码：600029）的情况说明
2015 年10月17日， 中国南方航空股份有限公司 （ “本公司” 、 “公司 ” ） 于近日
接到控股股东中国南方航空集团公司通知， 刘纤因涉嫌受贿罪被立案侦查。 根据
相关法律法规及本公司章程， 经公司董事会11 名董事一致审议通过， 免去刘纤公
司副总经理职务。
2015 年11月5日， 根据中共中央纪律检查委员会、 中华人民共和国监察部网站消
息，南方航空董事长司献民涉嫌严重违纪，目前正接受组织调查。
现作出说明如下：
A. 投资决策程序： 基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资
产配置方案， 综合考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分
配， 同时在研究部的支持下， 对准备重点投资的公司进行深入的基本面分析， 最
终构建投资组合。
B. 基 金 经 理 遵 循 价 值 投 资 理 念 ， 看 重 的 是 上 市 公 司 的 基 本 面 和 长 期 盈 利 能
力。 我们判断此次事件对公司负面影响有限， 而且相关违规人员已经被公司免去
职务， 公司生产经营活动一切正常， 我们认为不会对整体的业绩造成影响， 因此
买入并持有公司股票。
（2） 本基 金投资 的前 十名股 票中 ，没有 投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票
库之外的股票 。
（3）期末其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 35,648.11 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 93,425.60
5 应收申 购款 1,857.23
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 130,930.94
（4）本报告期末 持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占 基金资产
净值比例(%)
1
123001
蓝标转债 7,538.72 0.03
（5）期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600203 福日电子 829,380.00 3.77 重大事项停牌
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
十二、基 金的业 绩
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资
产,但 不保证 基金 一定 盈利， 也不保 证最 低收 益。基 金的过 往业 绩并 不代表 其未
来表现。 投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金业绩数据截至2016 年6 月30 日。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④ 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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2008-9-3 至
2008-12-31
2.90% 0.74% -8.27% 1.71% 11.17% -0.97%
2009.-1-1 至
2009-12-31
33.65% 1.54% 46.90% 1.11% -13.25% 0.43%
2010-1-1 至
2010-12-31
-6.47% 1.15% -4.38% 0.86% -2.09% 0.29%
2011-1-1 至
2011-12-31
-25.68% 0.94% -12.93% 0.71% -12.75% 0.23%
2012-1-1 至
2012-12-31
2.14% 1.05% 5.95% 0.69% -3.81% 0.36%
2013-1-1 至
2013-12-31
5.06% 1.35% -2.08% 0.76% 7.14% 0.59%
2014-1-1 至
2014-12-31
28.67% 1.20% 28.35% 0.65% 0.32% 0.55%
2015-1-1 至
2015-12-31
15.16% 2.35% 5.83% 1.33% 9.33% 1.02%
2016-1-1 至
2016-6-30
-21.65% 1.84% -7.58% 0.98% -14.07% 0.86%
自基金 合同
生效日 至今
19.10% 1.44% 46.21% 0.96% -27.11% 0.48%
重要提示：
（1 ）上 述基 金业 绩 指标 不 包括 持有 人认 购 或交 易 基金 的各 项费 用 ，计 入费
用后实际收益水平要低于所列数字；
（2） 业绩比较基准： 标 普中国A 股300 指数×55%＋中证综合债指数×45%；
（3） 业绩比较基准日期为 2008 年9 月 2 日， 即以基金合同生效日前一日收
盘价格为计算基数；
（4）数据截止日期为 2016 年6 月30 日。
2、自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较
基准收益率变动的比较 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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十三、费 用概览
（一）基金费用的种类
1 、 基金管理人的管理费；
2 、 基金托管人的托管费；
3 、 基金合同生效后的信息披露费用；
4 、 基金份额持有人大会费用；
5 、 基金合同生效后 与基金有关的会计师费和律师费；
6 、 基金的证券交易费用；
7 、基金财产拨划支付的银行费用；
8 、 按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
（二） 上述基金费用由基金管理人在法律 法规规定的范围内按照公允的市场
价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1 、 基金管理人的管理费
在通常情况下， 基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。 计算方法
如下：H=E ×1.5% ÷ 当 年天数，本基金年管理费率为 1.5% ，其中，H 为每日应
计提的基金管理费 ，E 为前一日基金资产净值 。 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令， 经基金托 管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2 、 基金托管人的托管费
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。 计算方法
如下：H＝E ×0.25% ÷当年天数，本基金年托管费率为 0.25% ，其中，H 为每日
应计提的基金托管费 ，E 为前一日基金资产净值 。
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令， 经基金托 管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3 、 上述（一） 中 3 到 7 项费用由基金托管人根据其他有关 法律 法规及相应
协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金募集期间所发生的信息披露费、 律师费和会计师费以及其他费用不从基金财
产中支付，基金收取认购费的，可以从认购费中列支。
（五） 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基
金托管费率。 并依据相关法律规定 召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须 依
照有关规定在 指定媒体和基金管理人网站上刊登公告 ，并上报中国证监会备案 。
（六）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法 规的规定，履行纳税义务 。
十四 、本 招募说 明 书更新说 明
本招募说明书根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他有关法律法规的要求， 对本招募说明书进行了更新， 主要更新内容如
下： 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金
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1、 “重要提示” 部分对 招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日
期进行了更新；
2、 “基金管理人”部分对基金管理人概况和主要人员情况进行了更新；
3、 “基金托管人”部分对基金托管人情况进行了更新；
4、 “相关服务机构”部分更新了 直销机构和 代销机构；
5、 “基金的投资”部分对投资组合报告内容更新；
6、 “基金的业绩”部分对基金业绩更新至 2016 年 6 月 30 日。
金元顺安基金管理有限公司
二零一六年 十月十七日
