中欧 基金管 理 有限公 司
中欧 明 睿 新常 态 混合型
证 券 投 资 基金
更新 招 募 说明 书 摘要
（2016 年第 1 号）
基 金 管理 人 ： 中 欧 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中国建设 银行 股 份 有限 公 司
二 零一 六年 十月中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
本基金经 2015 年8 月5 日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监
会” ） 下发的 《关于准予中欧 明睿新常态混合 型证券投资基金注册的批复》 （证监
许可[2015]1896 号文） 准予募集注册。 本基金基金合同于 2016 年3 月3 日正式
生效。
重要提示
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会 注册，但 中国证监会对本基金募集的 注册 ， 并不表明其对本基金的价值和
收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不对
基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
投资有风险， 投资人在认购 （或申购） 本基金前应认真阅读本基金的招募说
明书和基金合同等信息披露文件， 自主判断基金的投资价值， 自主做出投资决策，
自行承担投资风险。
证券投资基金是一种长期投资工具， 其主要功能是分散投资， 降低投资单一
证券所带来的个别风险。 基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预
期的金融工具， 投资人 购买基金， 既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收
益，也可能承担基金投资所带来的损失。
本基金的投资范围包括中小企业私募债券。 中小企业私募债券存在因市场交
易量不足而不能迅速、 低成本地转变为现金的流动 性风险， 以及债券的发行人出
现违约、 无法支付到期本息的信用风险， 可能影响基金资产变现能力， 造成基金
资产损失。 本基金管理人将秉承稳健投资的原则， 审慎参与中小企业私募债券的
投资，严格控制中小企业私募债券的投资风险。
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市
场基金，但低于股票型基金， 属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种 。
投资人 购 买本基 金并不 等于将资 金作为 存款存 放在银行 或存款 类金融 机构。
投资人 应当认真阅读 基金合同、 招募说明书等基金法律文件， 了解基金的风险收
益特征， 根据自身的投资目的、 投资期限、 投资经验、 资产状况等判断基金是否中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
和自身的风险承受能力相适应， 并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金
销售 业务资格的其他机构购买基金。 投资人在获得基金投资收益的同时， 亦承担
基金投资 中出现 的各类 风险，可 能包括 ：证券 市场整体 环境引 发的系 统性风险、
个别证券特有的非系统性风险、 大量赎回或暴跌导致的流动性风险、 基金管理人
在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等。
基金管理人 依照恪尽职守 、 诚实信用、 谨慎 勤勉 的原则管理和运用基金资 产，
但不保证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其未来
表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基
金管理人提醒 投资人 注意基金投资的“买者自负 ”原则， 在作出投资决策后， 基
金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由 投资人自行负担。
本更新招募说明书所载内容截止日为2016 年9 月2 日 （特别事项注明 除外） ，
有关财务数据和净值表现截止日为 2016 年6 月30 日（财务数据未经审计） 。
中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
目
录
第一部 分
基金 管理 人 ................................................................................................................... 1
第二部 分
基金 托管 人 ................................................................................................................... 9
第三部 分
相关 服务 机构 ............................................................................................................. 13
第四部 分
基金 的名 称 ................................................................................................................. 22
第五部 分
基金 的类 型 ................................................................................................................. 22
第六部 分
基金 的投 资目 标 ......................................................................................................... 22
第七部分
基金 的投 资范 围 ......................................................................................................... 22
第八部分
基金 的投 资策 略 ......................................................................................................... 22
第九部 分
基金 的业 绩比 较基准 ................................................................................................. 25
第十部 分
基金 的风 险收 益特征 ................................................................................................. 25
第十一 部分
基 金的 投资 组合报 告 ............................................................................................. 26
第十二 部分
基 金的 业绩 ............................................................................................................. 31
第十三 部分
基 金的 费用 与税收 ................................................................................................. 32
第十六 部分
基 金的 信息 披露 ..................................................................................................... 33 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
1
第 一部分
基金 管 理人
一、基金管理人概况
1、名称：中欧基金管理有限公司
2、住所： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦 5
层
3、办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方 汇经大
厦5 层、 上海市虹口区公平路 18 号8 栋-嘉昱大厦 7 层
4、法定代表人：窦玉明
5、组织形式：有限责任公司
6、设立日期：2006 年7 月19 日
7、批准设立机关：中国证监会
8、批准设立文号：证监基金字[2006]102 号
9、存续期间：持续经营
10、电话：021-68609600
11、传真：021-33830351
12、联系人：袁维
13、客户服务热线：021-68609700，400-700-9700（免长途话费）
14、注册资本：1.88 亿元人民币
15、股权结构：
意大利意联银行股份合作公司 （简称 UBI ） 出资6,580 万元人民币， 占公司
注册资本的35%；
国都证券 股份有限 公司出资3,760 万元人民币，占公司注册资本的 20%；
北京百骏投资有限公司出资 3,760 万元人民币，占公司注册资本的 20%；
上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 出资 3,760 万元人民币， 占公司注
册资本的20%；
万盛基业投资有限责任公司出资 940 万元人民币，占公司注册资本的 5%。
上述 五个股东共出资 18,800 万元人民币。
二、主要人员情况 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
2
1、基金管理人董事会成员
窦 玉明 先生， 清华大学 经济管理学院本科、硕士，美国杜兰大学 MBA ，中
国籍。 中欧基金管理有限公司董事长， 上海盛立基金会理事会理事， 国寿投资控
股有限公司独立董事。 曾任职于君安证券有限公司、 大成基金管理有限公司。 历
任嘉实基金管理有限公司投资总监、 总经理助理、 副总经理兼基金经理， 富国基
金管理有限公司总经理。
Marco D ’Este 先 生 ， 意 大利 籍 。 现 任中 欧基 金 管 理 有 限公 司 副 董事 长 。
历任布雷西亚农业信贷银行 （CAB ） 国际部总监， 联合信贷银行 （Unicredit）米
兰总部客户业务部客户关系管理 、 跨国公司信用状况管理负责人， 联合信贷银行
东京分行资金部经理， 意大利意联银行股份合作公司 （UBI ） 机构银 行业务部总
监，并曾在 Credito Italiano （意大利信贷银行）圣雷莫分行、伦敦分行、纽约分
行及米兰总部工作。
朱 鹏举 先生， 中国籍。 现任中欧基金管理有限公司董事、 国都证券股份有限
公司投资银行总部业务董事、 投资银行业务内核小组副组长， 兼任国都景瑞投资
有限公司副总经理。 曾任职于联想集团有限公司、 中关村证券股份有限公司， 国
都证券股份有限公司计划财务部高级经理、副总经理。
刘 建平 先生 ， 北京大学 法学硕士， 中国 籍。 现任 中欧基金管理有限公司董事、
总经理。 历任北京大学助教、 副科长， 中国证券监督管理委员会基金监管部副处
长，上投摩根基金管理有限公司督察长。
David Youngson 先 生， 英国籍。现任 IFM （ 亚洲）有限公司创办者及合伙
人，英国公认会计 师特 许公会- 资 深 会 员 及香港 会 计 师 公 会 会 员， 中欧 基 金 管 理
有限公司独立董事。 历任安永 （中国香港特别行政区及英国伯明翰， 伦敦） 审计
经理、副总监，赛贝斯股份有限公司亚洲区域财务总监。
郭 雳 先 生， 北京大学法 学博士（国 际经济法 ） ，美国哈佛 大学法学 硕 士（ 国
际 金 融 法 ） ， 美 国 南 美 以 美 大 学 法 学 硕 士 （ 国 际 法/ 比 较 法 ） ， 中 国 籍。 现 任 北 京
大学法学院教授、 院长助理， 中欧基金管理有限公司独立董事。 历任北京大学法
学院讲师、副教授，美国康奈尔大学法学院客座教授。
戴 国强 先生， 中国籍。 上海财经大学金融专业硕士， 复旦大学经济学院世界
经济专业博士。 历任上海财经大学金融学院常务副院长、 院长、 党委书记， 上中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
3
海财经大学 MBA 学院 院长兼书记，上海财经大学商学院书记兼副院长。
2、基金管理人监事会成员
唐步先生 ，中欧 基金管 理有限公 司监事 会主席 ，中欧盛 世资产 管理（ 上海）
有限公司董事长， 中国籍。 历任上海证券中央登记结算公司副总经理， 上海证券
交易所会员部总监、 监察部总监， 大通证券股份有限公司副总经理， 国都证券有
限责任公司副总经理、总经理，中欧基金管理有限公司董事长。
廖海先生， 中欧基金管理有限公司监事， 上海源泰律师事务所合伙人， 中国
籍。 武汉大学法学博士、 复旦大学金融研究院博士后。 历任深圳市深华工贸总公
司法律顾问， 广东钧天律师事务所合伙人， 美国纽约州 Schulte Roth & Zabel LLP
律师事务所律师，北京市中伦金通律师事务所上海分所合 伙人。
陆正芳女士， 中欧基金管理有限公司交易总监， 中国籍， 上海财经大学证券
期货系学士， 13 年以上证券及基金从业经验。 历任申银万国证券股份有限公司
中华路营业部经纪人。
李琛女士， 中欧基金管理有限公司客户服务总监， 中国籍， 同济大学计算机
应用专业学士， 17 年以上证券及基金从业经验。 历任大连证券上海番禺路营业
部系统管理员，大通证券上海番禺路营业部客户服务部主管。
3、高级管理人员
窦玉明先生，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。
刘建平先生，中欧基金管理有限公司总经理，中国籍。简历同上。
卢纯青女士， 中欧基金管理有限公司分管投资副总经理， 兼任中欧基金管理
有限公司研究总监、 事业部负责人， 中国籍。 加拿大圣玛丽大学金融学硕士，11
年以上基金从业经验。 历任北京毕马威华振会计师事务所审计， 中信基金管理有
限责任公 司研究 员，银 华基金管 理有限 公司研 究员、行 业主管 、研究 总监助理、
研究副总监。
许欣先生， 中欧基金管理有限公司分管市场副总经理， 中国籍。 中国人民大
学金融学 硕士，15 年 以上基金 从业经 验。历 任华安基 金管理 有限公 司北京分公
司销售经理， 嘉实基金管理有限公司机构理财部总监， 富国基金管理有限公司总
经理助理。
卞玺云女士， 中欧基金管理有限公司督察长， 中国籍。 中国人民大学注册会中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
4
计师专业学士，8年以上证券及基金从业经验。历任毕马威会计师事务所助理审
计经理， 银华基金管理有限公司投资管理部副总监， 中欧基金管理有限公司风控
总监。
4、 本基金拟任基金经理
刘明月先 生， 中国籍 ， 暨南大学 金融 学硕士 ，12 年以上 证券 及基金 从业经
验。 历任广发基金管理有限公司研究员、 研究发展部副总经理、 机构投资部总经
理、 基金经理、 权益投 资一部副总经理。2014 年12 月加入中欧基金管理有限公
司， 现任投资总监、 事业部负责人、 中欧明睿新起点混合型证券投资基金基 金经
理（2015 年 5 月 18 日 起至今） 、中欧睿尚定期开放混合型发起式证券投资基金
基金经理 （2015 年 9 月2 日起至今） 、 中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式
证券投资基金 基金经理 （自 2016 年1 月8 日起至今） 、 中欧明睿新常态混合型证
券投资基金 基金经理（自 2016 年3 月3 日起至今） 。
5、基金管理人投资决策委员会成员
投资决策委员会是公司进行基金投资管理的最高投资决策机构， 由总经理刘
建平、 分管投资副总经理卢纯青、 事业部负责人周蔚文、 陆文俊、 刁羽、 刘明月、
周玉雄、 曲径、 赵国英 、 曹名长、 王健、 王培 组成。 其中总经理刘建 平任投资决
策委员会主席。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
三、基金管理人的职责
1、依法 募集资 金，办 理或者委 托经中 国证监 会认定的 其他机 构代为 办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照 基金合 同的约 定确定基 金收益 分配 方 案，及时 向基金 份额持 有人分
配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度、半年度和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
5
9、按照规定召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其
他法律行为；
12、法律、行政法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。
四、基金管理人的承诺
1、基金 管理人 承诺不 从事违反 《中华 人民共 和国证券 法》的 行为， 并承诺
建立健全内部控制制度， 采取有效措施， 防止违反 《中华人民共和国证券法》 行
为的发生。
2、基金 管理人 承诺不 从事违反 《基金 法》的 行为，并 承诺建 立健全 内部风
险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1 ）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2 ）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3 ） 利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5 ）侵占、挪用基金财产；
（6 ）泄 露因职 务便利 获取的未 公开信 息、利 用该信息 从事或 者明示 、暗示
他人从事相关的交易活动；
（7 ）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8 ）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
3、基金 管理人 承诺严 格遵守基 金合同 ，并承 诺建立健 全内部 控制制 度，采
取有效措施，防止违反基金合同行为的发生。
4、基金 管理人 承诺加 强人员管 理，强 化职业 操守，督 促和约 束员工 遵守国
家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责。
5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。
6、基金经理承诺
（1 ）依 照有关 法律、 法规和基 金合同 的规定 ，本着谨 慎的原 则为基 金份额
持有人谋取最大利益；
（2 ）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人牟取利益； 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
6
（3 ） 不违反现行有效的有关法律法规、 基金合同和中国证监会的有关规定，
不泄漏在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密、 尚未依法公开的基金投资
内容、 基金投资计划等信息， 或利用该信息从事或者明示、 暗示他人从事相关的
交易活动；
（4 ）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
五、基金管理人的内部控制制度
1、内部控制的原则
（1 ）健 全性原 则。内 部控 制应 当包括 公司的 各项业务 、各个 部门或 机构和
各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
（2 ）有 效性原 则。通 过科学的 内控手 段和方 法，建立 合理的 内控程 序，维
护内控制度的有效执行。
（3 ）独 立性原 则。公 司各机构 、部门 和岗位 职责应当 保持相 对独立 ，公司
基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
（4 ） 相互制约原则。 公 司内部部门和岗位的设置应当权责分明、 相互制衡。
（5 ）成 本效益 原则。 公司运用 科学化 的经营 管理方法 降低运 作成本 ，提高
经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
2、内部控制的体系结构
公司的内部控制体系结构是一个分工明确、 相互牵制的组织结构， 各个业务
部门负责本部门的风险评估和监控， 监察稽核部负责监察公司的风险管理措施的
执行。具体而言，包括如下组成部分：
（1 ）董 事会： 负责制 定公司的 内部控 制政策 ，对内部 控制负 完全的 和最终
的责任。
（2 ）监 事会： 对公司 的经营情 况进行 检查， 并对董事 会和管 理层履 行职责
的情况进行监督。
（3 ）督 察长： 独立行 使督察权 利，直 接对董 事会负责 ；就内 部控制 制度和
执行情况独立地履行检查、 评价、 报告、 建议 职能； 向董事会和中国证监会进行
定期、不定期报告。
（4 ）投 资决策 委员会 ：负 责指 导基金 财产的 运作，对 基金投 资的所 有重大
问题进行决策。 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
7
（5 ）风 险控制 委员会 ：协助确 立公司 风险控 制的原则 、目标 和策略 ，并就
风险控制重要事项进行讨论和决策。
（6 ）监 察稽核 部：独 立于其他 部门和 业务活 动，对内 部控制 制度的 执行情
况进行全面及专项的检查和反馈， 使公司在良好的内部控制环境中实现业务目标。
（7 ）业 务部门 ：具体 执行公司 各项内 部控制 制度及政 策，确 保各项 业务活
动合法、合规进行。
3、内部控制的措施
（1 ）部门及岗位设置体现了职责明确、相互制约原则。
各部门及岗位均设立明确的授权分工及工作职责， 并编制详细的 岗位说明书
和业务流程； 建立重要凭据传递及信息沟通制度， 实现相关部门、 相关岗位之间
的监督制衡。
（2 ）严格授权控制。
授权控制 贯穿于 公司经 营活动的 始终。 公司建 立了合理 的授权 标准和 流程，
确保授权制度的贯彻执行。 重大业务的授权应采取书面形式， 明确授权内容和实
效，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制。
（3 ）实行恰当的岗位分离。
建立科学的岗位分离制度， 各业务部门在适当授权的基础上实行恰当的岗位
分离。 重要业务和岗位进行物理隔离， 投资与交易、 交易与清算、 基金会计与公
司会计等重要岗位不得有人员重叠。
（4 ）建立完善的资产分离制度。
建立完善的资产分离制度， 基金资产与公司资产、 不同基金的资产和其他委
托资产实行独立运作，分别核算。
（5 ）建立严密有效的风险管理系统。
风险管理系统包括两方面： 一是公司主要业务的风险评估和检测办法、 重要
部门风险指标考核体系以及业务人员道德风险防范体系等； 二是公司灵活有效的
应急、 应变措施和危机处理机制。 通过严密有效的风险管理系统， 对公司内外部
风险进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险。
（6 ）建立完整的信息资料保全系统。
真实、 全面、 及时、 准 确地记载每一笔业务， 及时准确地进行会计核算和业中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
8
务记录， 完整妥善地保管好会计、 统计和各项业务资料档案， 确保原始记录、 合
同契约、各种信息资料数据真实完整。
4、基金管理人关于内部控制制度的声明书
基金管理人确知建立内部控制系统、 维持其有效性以及有效执行内部控制制
度是基金管理人董事会及管理层的责任， 董事会承担最终责任； 本基金管理人特
别声明以上关于内部控制制度和风险管理的披露真实、 准确， 并承诺 根据市场的
变化和基金管理人的发展不断完善风险管理和内部控制制度。
中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
9
第 二部分
基 金托 管人
一、基金托管人的情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年10 月， 是一家国内领先、 国际知名的大型股份
制商业银行， 总部设在北京。 本行于 2005 年10 月在香港联合交易所挂牌上市(股
票代码939)，于2007 年9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。
2015 年末， 本集团资产总额 18.35 万亿元， 较上年增长 9.59%； 客户贷款和
垫款总额10.49 万亿元， 增长 10.67%； 客户存 款总额 13.67 万亿元， 增长 5.96%。
净利润 2,289 亿元，增长 0.28%；营业收入 6,052 亿元，增长 6.09% ，其中，利
息净收入增长4.65% ， 手续费及佣金净收入增长 4.62%。 平均资产回报率 1.30%，
加权平均净资产收益率 17.27%， 成本收入比 26.98%， 资本充足率15.39% ， 主要
财务指标领先同业。
物理与电子渠道协同发展。 营业网点 “三综合” 建设取得新进展， 综合性网
点数量达1.45 万个， 综合营销团队 2.15 万个， 综合柜员占比达到 88% 。 启动深
圳等8 家分行物理渠道全面转型创新试点， 智慧网点、 旗舰型、 综合型和轻型网
点建设有序推进。 电子银行主渠道作用进一步凸显， 电子银行和自助渠道账务性
交易量占比达95.58% ， 较上年提升7.55 个百分点； 同时推广账号 支付、 手机支中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
10
付、 跨行付、 龙卡云支付、 快捷付等五种在线支付方式， 成功实现绝大多数主要
快捷支付业务的全行集中处理。
转型业务快速增长。信用卡累计发卡量 8,074 万张，消费交易额 2.22 万亿
元， 多项核心指标继续保持同业领先。 金融资产 1,000 万以上的私人银行客户数
量增长 23.08%，客户金融资产总量增长 32.94% 。非金融企业债务融资工具累计
承销5,316 亿元， 承销额市场领先。 资产托管业务规模7.17 万亿元， 增长67.36%；
托管证券投资基金数量和新增只数均为市场第一。 人民币国际清算网络建设再获
突破， 继伦敦之后， 再获任瑞士、 智利人民币清算行资格； 上海自贸区、 新疆霍
尔果斯特殊经济区主要业务指标居同业首位。
2015 年， 本集团先后获得国内外各类荣誉总计 122 项， 并独家荣获美国 《环
球金融》 杂志 “中国最佳银行” 、 香港 《财资》 杂志 “中国最佳银行” 及香港 《企
业财资》杂志“中国最佳银行”等大奖。本集团在英国《银行家》杂志 2015 年
“世界银行品牌1000 强” 中， 以一级资本总 额位列全球第二； 在美国 《福布斯》
杂志2015 年度全球企业 2000 强中位列第二。
中国建设银行总行设资产托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证券保险
资产市场 处、理 财信托 股权市场 处、QFII 托 管处、养 老金托 管处、 清算处、核
算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个 职能处室，在上海设有投资托管服
务上海备份中心，共有员工 220 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计
师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
赵观甫， 资产托管业务部总经理， 曾先后在中国建设银行郑州市分行、 总行
信贷部、 总行信贷二部、 行长办公室工作， 并在中国建设银行河北省分行营业部、
总行个人银行业务部、 总行审计部担任领导职务， 长期从事信贷业务、 个人银行
业务和内部审 计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行青岛分行、 中国
建设银行总行零售业务部、 个人银行业务部、 行长办公室， 长期从事零售业务和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、
信贷二部、 信贷部、 信贷管理部、 信贷经营部、 公司业务部， 并在总行集团客户中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
11
部和中国建设银行北京市分行担任领导职务， 长期从事信贷业务和集团客户业务
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲， 资产托管业 务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行会计部， 长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉
持 “以客户为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管
人的各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托
管服务。 经过多年稳步发展， 中国建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品
种不断增加， 已形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养老个人账
户、QFII 、 企业年金等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管业务品种最齐
全的商业银行之一。截至 2016 年一季度末， 中国建设银行已托管 584 只证券投
资基金。 中国建设银 行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度
认同。中国建设银行自 2009 年至今连续六 年被国际权威杂志《全球托管人》评
为“中国最佳托管银行” 。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作为基金托管人， 中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行
业监管规章和本行内有关管理规定， 守法经营、 规范运作、 严格监察， 确保业务
的稳健运行， 保证基金财产的安全完整， 确保有关信息的真实、 准确、 完整、 及
时，保护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会， 负责全 行风险管理与内部控制工
作， 对托管业务风险控制工作进行检查指导。 资产托管业务部专门设置了监督稽
核处， 配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作， 具有独立行使监
督稽核工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、 完善的制度控制体系， 建立了管理制度、 控制制中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
12
度、 岗位职责、 业务操作流程， 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业务
人员具备从业资格； 业务管理严格实行复核、 审核、 检查制度， 授权工作实行集
中控制， 业务印章按规程保管、 存放、 使用， 账户资料严格保管， 制约机制严格
有效； 业务操作区专门设置 ， 封闭管理， 实施音像监控； 业务信息由专职信息披
露人负责， 防止泄密； 业务实现自动化操作， 防止人为事故的发生， 技术系统完
整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照 《基金法》 及其配套法规和基金合同的约定， 监督所托管基金的投资运
作。利用 自行开 发的“ 托管业务 综合系 统 —— 基金监督 子系统 ” ，严 格按照现行
法律法规以及基金合同规定， 对基金管理人运作基金的投资比例、 投资范围、 投
资组合等 情况进 行监督 ，并定期 编写基 金投资 运作监督 报告， 报送中 国证监会。
在日常为基金投资运作所提供的基金清 算和核算服务环节中， 对基金管理人发送
的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1.每工作日按时通过基金监督子系统， 对各基金投资运作比例控制等情况进
行监控， 如发现投资异常情况， 向基金管理人进行风险提示， 与基金管理人进行
情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
2.收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
3.根据基金投资运作监督情况， 定期编写基金投资运作监督报告， 对各基金
投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。
4.通过技术或非 技术手段发现基金涉嫌违规交易， 电话或书面要求基金管理
人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
13
第 三部分
相 关服 务机构
一、基金份额发售机构
（一） 直销机构：
名称： 中欧基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦 5 层
办公地址：上海市 虹口区公平路18 号8 栋-嘉昱大厦7 层
法定代表人：窦玉明
联系人： 袁维
电话：021-68609602
传真：021-68609601
客服热线：021-68609700，400-700-9700 （免长途话费）
网址：www.zofund.com
（二）其他销售 机构
1、 中国工商银行股份有限公司 ?
住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人:易会满
联系人:刘秀宇
电话：010-6610860
传真: 010-66107571 ?
客服热线:95588 ?
网址:www.icbc.com.cn
2、 招商银行股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：李建红
联系人：邓炯鹏 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
14
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
客服热线：95555
公司网站：www.cmbchina.com
3、 中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区金融大街 25 号
法定代表人：王洪章
联系人：张静
电话：010-66215533
传真：010-66218888
客服热线：95533
网址：www.ccb.com
4、 交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人：张宏革
电话：021-58781234
传真：021-58408483
客服热线：95559
网址：www.bankcomm.com
5、 中国邮政储蓄银行股份有限公司
住所：北京市西城区宣武门西大街 131 号
办公地址： 北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人：李国华
联系人：杨娟
电话：010-68858076
传真：010-68858057 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
15
客服热线： 95580
网址：www.psbc.com
6、 上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：刘信义
联系人：唐苑
电话：021-61618888
传真：021-63604199
客服热线：95528
网址：www.spdb.com.cn
7、 国都证券股份有限公司
住所：北京市东城区东直门南大街 3 号 国华投资大厦9 层10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层
法定代表人： 王少华
联系人：黄静
电话：010-84183389
传真：010-64482090
客服热线：400-818-8118
网址：www.guodu.com
8、 中泰证券股份有限公司
住所: 山东省济南市经七路 86 号
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 66 号
法定代表人: 李玮
联系人：马晓男
电话：021-20315255
传真：021-20315137
客服热线：95538
网址：http://www.zts.com.cn 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
16
9、 中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座
办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦;北京市朝阳区
亮马桥路48 号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
联系人：侯艳红
电话：010-60836030 ；0755-23835383
传真：010-60836031 ；0755-23835525
客服 热线：95558
网址：www.citics.com
10、 中信证券（山东）有限责任公司
住所：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼20 层
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人：杨宝林
联系人：吴忠超
电话：0532-85022313
传真：0532-85022301
客服热线：0532-96577
网址：www.zxwt.com.cn
11、 中信期货有限公司
住所： 深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场 （二期） 北座13 层1301-1305
室、14 层
办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
1301-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
联系人：洪城
电话：0755-23953913
客户热线：400-990-8826
网址：www.citicsf.com 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
17
12、 上海好买基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
电话：021-20613999
客服热线：400-700-9665
网址：www.howbuy.com
13、 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心8 楼 801
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼801
法定代表人：汪静波
联系人：张姚杰
电话：021-38602377
传真：021-38509777
客服热线：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
14、 杭州数米基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：徐昳绯
电话：0571-28829790
传真：0571-26698533
客服热线：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
15、 上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座9 楼 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
18
法定代表人：其实
联系人：李广宇
电话：021-54509998-7019
传真：021-64385308
客服热线：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
16、 浙江同花顺基金销售有限公 司
住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
法定代表人：李晓涛
联系人：汪林林
电话：0571-88920810
传真：0571-86800423
客服热线：400-877-3772
网址：www.5ifund.com
17、 上海陆金所资产管理有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法定代表人：郭坚
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
客户热线： 400-821-9031
网址：www.lufunds.com
18、 珠海盈米财富管理有限公司
住所：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼B1201-1203
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔12 楼
B1201-1203
法定代表人：肖雯 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
19
联系人：黄敏嫦
电话：020-89629099
传真：020-89629011
客户热线：020-89629099
网址：www.yingmi.cn
19、 中证金牛（北京）投资咨询有限公司
住所：北京市丰台区东管头 1 号2 号楼 2-45 室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号新华社第三工作区 5F
法定代表人：钱昊旻
联系人：孙雯
电话：010-59336519
传真：010-59336500
客服热线：400-890-9998
网址：www.jnlc.com
20、 上海利得基金销售有限公司
住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄61 号10 号楼12 楼
法定代表人：沈继伟
联系人：徐鹏
电话：021-50583533
传真：021-50583633
客服热线：400-067-6266
网址：www.leadfund.com.cn
21、 上海联泰资产管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号3 层310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号8 座3 层
法定代表人：燕斌
联系人：兰敏
电话：021-52822063 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
20
传真：021-52975270
客服热线：4000-466-788
网址：www.66zichan.com
22、 北京蛋卷基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼2 单元21 层
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院6 号楼2 单元21 层
法定代表人：钟斐斐
联系人：吴季林
电话：010-61840688
传真：010-61840699
客服热线：4000-618-518
网址：https://danjuanapp.com
基金管理人可以根据情况变化、 增加或者减少 销售机构， 并另行公告。 销售
机构可以根据情况变化、 增加或者减少其销售城市、 网点， 并另行公告。 各销售
机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售机构。
二、 登记机构
名称： 中欧基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦 5 层
办公地址： 中国 （上海 ） 自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦 5
层、 上海市虹口区公 平路18 号 8 栋-嘉昱大厦 7 层
法定代表人 ：窦玉明
总经理：刘建平
成立日期：2006 年7 月19 日
电话：021-68609600
传真：021-68609601
联系人： 杨毅
三、 出具法律意见书的 律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
21
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人： 俞卫锋
经办律师： 黎明 、陆奇
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人： 陆奇
四、 审计基金财产的 会计师事务所
会计师事务所名称： 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼
办公地址： 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人 ：李丹
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人： 俞伟敏
经办会计师：单峰 、俞伟敏
中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
22
第 四部 分
基 金的 名称
中欧明睿新常态混合型证券投资基金
第 五部 分
基 金的 类型
混合型 开放型
第 六部 分
基 金的 投资目 标
在有效控制投资组合风险的前提下， 通过积极主动的资产配置， 力争获得超
越业绩比较基准的收益。
第七 部分
基 金的 投资范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包 括中小 板、创 业板以及 其他经 中国证 监会批准 发行上 市的股 票） 、固定
收益类资产 （国债、 地 方政府债、 金融债、 企 业债、 公司债、 次级债 、 中小企业
私募债、 可转换债券、 可交换债券、 分离交易 可转债、 央行票据、 中 期票据、 短
期融资券 （含超 短期融 资券） 、 资产支 持证券 、质押及 买断式 债券回 购、银行存
款及现金 等） 、 衍生工 具（权证 、股指 期货、 股票期权 等）以 及经中 国证监会批
准允许基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规定） 。
如法律法规或监管 机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
第八 部分
基 金的 投资策 略
（一） 大类资产配置策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大类资产配置， 强调通过
自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。 综
合考虑本基金的投资目标、 市场发展趋势、 风险控制要求等因素， 制定本基金资
产的大类资产配置比例。
（二） 股票投资策略
本基金坚持自上而下与自下而上相结合的投资理念， 在以整个宏观策略为前
提下， 把握结构性调整机会， 将行业分析与个股精选相结合， 寻找出表现优异的
子行业和优质个股。 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
23
（1 ）行业分析
在综合考虑行业的周期、 竞争格局、 技术进步 、 政府政策、 社会习惯 的改变
等因素后，精选出行业地位高、行业的发展空间大的子行业。
（2 ）个股选择
本基金在选择个股时关注如下几个方面：
1）基本面
? 主营业务竞争力强，包括技术、品牌、政策或者规模等方面
? 盈利能力强， 不仅有短期的业绩与盈利支撑， 盈利的稳定性、 持续性好，
具有长期的投资空间
? 良好的治理结构
? 管理层能力强
? 商业模式优越
2）估值水平
本基金除了关注个股的基本面之外， 还要考查个股业绩的增长性和估值的匹
配程度， 如果估值比较合理或者低估就会选择买入并坚持持有， 相反如果估值已
透支了未来几年的增长， 即业绩增长的速度与股价和市盈率不相匹配， 那么就会
相应减持这种股票 。
（三） 债券投资策略
本基金将采取久期偏离、 期限结构配置、 类属 配置、 个券选择等积极的投资
策略，构建债券投资组合。
1、 久期偏离
本基金通过对宏观经济走势、 货币政策和财政 政策、 市场结构变化等 方面的
定性分析和定量分析， 预测利率的变化趋势， 从而采取久期偏离策略， 根据对利
率水平的预期调整组合久期。
2、 期限结构配置
本基金将根据对利率走势、 收益率曲线的变化 情况的判断， 适时采用 哑铃型
或梯型或子弹型投资策略， 在长期、 中期和短期债券间进行配置， 以便最大限度
的避免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。
3、 类属配置 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
24
类属配 置指 债券 组合 中 各债券 种类 间的 配置 ， 包括债 券在 国债 、央 行 票据、
金融债、 企业债、 可转换债券等债券品种间的分布， 债券在浮动利率债券和固 定
利率债券间的分布。
4、 个券选择
个券选 择是 指通 过比 较 个券的 流动 性、 到期 收 益率、 信用 等级 、税 收 因素，
确定一定期限下的债券品种的过程。
（四） 股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃
的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位频繁调整
的交易成本。
（五） 资产支持证券投资策略
本基金通过对 资产支持证券 资产池结构和质量的跟踪考察、 分析资产支持证
券的发行条款、 预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响， 谨慎投
资资产支持证券。
（六）股票期权投资策略
本基金将按照风险管理的原则， 以套期保值为主要目的， 参与股票期权的投
资。 本基金将在有效控制风险的前提下， 选择流动性好、 交易活跃的期权合约进
行投资。 本基金将基于对证券市场的预判， 并结合股指期权定价模型， 选择估值
合理的期权合约。
基金管理人将根据审慎原则， 建立股票期权交 易决策部门或小组， 按 照有关
要求做好人员培训工作， 确保投资、 风控等核 心岗位人员具备股票期权业务知识
和相应的专业能力， 同时授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项， 以
防范期权投资的风险。
（七） 中小企业私募债投资策略
与传统 的 信用债 券相比 ，中小企 业私募 债券由 于以非公 开方式 发行和 转让，
普遍具有高风险和高收益的显著特点。 本基金将运用基本面研究， 结合公司财务
分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量， 选择风险与收益相匹配的更优
品种进行投资。 具体为： ①研究债券发行人的公司背景、 产业发展趋势、 行业政
策、盈利 状况、 竞争地 位、治理 结构等 基本面 信息，分 析企业 的长期 运作风险；中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
25
②运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、 盈利能力、 偿债能力、 成长能
力、现金 流水平 等方面 进行综合 评价， 评估发 行人财务 风险； ③利用 历史数据、
市场价格以及资产质量等信息， 估算 私募债券发行人的违约率及违约损失率； ④
考察债券发行人的增信措施， 如担保、 抵押、 质押、 银行授信、 偿债 基金、 有序
偿债安排等； ⑤综合上述分析结果， 确定信用利差的合理水平， 利用市场的相对
失衡，选择具有投资价值的品种进行投资。
（八） 权证投资策略
本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的。 在个券层面上， 本基金通
过对权证标的公司的基本面研究和未来走势预 判， 估算权证合理价值， 同时还充
分考虑个券的流动性，谨慎进行投资 。
第 九部 分
基 金的 业绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益 率×80%+ 中债综合指 数收益
率×20% 。
沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权， 由中证指数有限
公司开发的中国 A 股市场指数，其成份股票为中国 A 股市场中代表性强、流动
性高、流通市值大的主流股票，能够反映 A 股市场总体价格走势。中债综合指
数是由中央国债登记结算有限公司编制的具有代表性的债券市场指数。 根据本基
金的投资范围和投资比例， 选用上述业绩比较基准能够客观、 合理地反映本基金
的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化， 或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客
观的业绩比较基准适用于本基金时， 本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法权益的原则， 根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。 调整业绩比较基
准应经 基金托管人同意 ， 并报中国证监会备案， 而无需召开基金份额持有人大会。
基金管理人应在调整实施前 2 个工作日在指定媒介上予以公告。
第 十部 分
基 金的 风险收 益特 征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市
场基金，但低于股票型基金，属于 较高预期收益 和预期风险水平的投资品种。
中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
26
第十 一 部分
基金 的投资 组合 报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据基金合同规定， 复核了本投资组合报告， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自本基金 2016 年第 2 季度报告，所载数 据截至
2016 年 6 月30 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1 报告 期末 基金资 产组合 情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 166,277,313.13 89.76
其中：股票 166,277,313.13 89.76
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 15,238,177.29 8.23
8 其他资产 3,725,365.66 2.01
9 合计 185,240,856.08 100.00
2 报告 期末 按行业 分类的 股票 投资组 合
2.1 报告 期末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
27
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 68,068,384.22 37.52
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 6,699,987.38 3.69
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
61,164,394.32 33.72
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 6,932,598.48 3.82
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 23,411,948.73 12.91
S 综合 － －
合计 166,277,313.13 91.66
2.2 报告 期末按 行业 分类 的沪 港通投 资股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
3 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 300431 暴风科技 139,841 10,138,472.50 5.59
2 300364 中文在线 173,811 9,038,172.00 4.98 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
28
3 002175 东方网络 163,000 8,893,280.00 4.90
4 002425 凯撒股份 354,597 7,801,134.00 4.30
5 002343 慈文传媒 151,972 7,370,642.00 4.06
6 600056 中国医药 438,900 6,960,954.00 3.84
7 002127 南极电商 719,896 6,932,598.48 3.82
8 002640 跨境通 380,249 6,699,987.38 3.69
9 002364 中恒电气 243,872 6,689,408.96 3.69
10 002292 奥飞娱乐 218,379 6,540,451.05 3.61
4 报告 期末 按债券 品种分 类的 债券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
6 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告 期末 本基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明
9.1 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
9.2 本基 金投资 股指 期货 的投 资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股
指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位频繁调整的交
易成本。
10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
29
10.1 本 期国债 期货 投资 政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
10.2 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
10.3 本 期国债 期货 投资 评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
11 投 资组 合报告 附注
11.1 本 基金 投资的 前十 名证 券的发 行主 体本报 告期 内没有 被监 管部门 立案 调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
11.2 本 基金 投资的 前十 名股 票中， 没有 投资于 超出 基金合 同规 定备选 库之 外
的 股票 。
11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 62,598.57
2 应收证券清算款 3,557,095.02
3 应收股利 －
4 应收利息 3,362.18
5 应收申购款 102,309.89
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 3,725,365.66
11.4 报 告期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报 告期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
30
公允价值(元)
1 002175 东方网络 8,893,280.00 4.90 停牌
2 002127 南极电商 6,932,598.48 3.82 停牌
11.6 投 资组合 报告 附注 的其 他文字 描述 部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之
和与合计可能存在尾差。
中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
31
第十 二 部分
基金 的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日 2016 年 3 月3 日，基金业绩截止日 2016 年6 月30 日。
1、 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2016.3.3-2016.6.30 -1.50% 1.66% 2.70% 0.85% -4.20% 0.81%
2、自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2016年3 月3日-2016 年6 月30日）
注：本基 金基金 合同生 效 日期为 2016 年 3 月 3 日 ，自基金 合同生 效日起 到 本报告
期末不满 一年， 按基 金合 同的规定 ， 本 基金自 基金 合同生效 起六个 月为建 仓 期， 建 仓期
结束时本 基金的 各项资 产 配置比例 应当符 合基金 合 同的规定 。
中欧明睿新常态混合 业绩比较基准
2016-03-03 2016-03-18 2016-04-06 2016-04-21 2016-05-10 2016-05-25 2016-06-14 2016-06-30
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
32
第十 三 部分
基金 的 费用 与税 收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券/ 期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、 基金的相关账户的开户及维护费用；
9、 按照国家有关规定和基金合同约定， 可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E× 1.50 %÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户路径进行资 金支付， 管
理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日等， 支付日期顺延。 费
用自动扣划后， 管理人应进行核对， 如发现数据不符， 及时联系托管人协商解决。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
33
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户路径进行资金支付， 管
理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日等， 支付日期顺延。 费
用自动扣划后， 管理人应进行核对， 如发现数据不符， 及时联系托管人协商解决。
上述 “ 一、基金费用的种类中第 3－9 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费， 此项调
整不需要基金份额持有人大会决议通过。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日
2 日前在指定媒介上刊登公告。
三、不列入基金费用的 项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
四、 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
第 十四 部分
对招 募说明 书更 新部分 的说 明
本招募说明书根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资
基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》 及其他有关规定， 并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实
施的投资经营活动，对本基金管理人于 2016 年 1 月刊登的《中欧明 睿新常态混
合型证券投资基金 招募说明书》进行了更新，主要更新内容如下：
一、 “重要提示”部分 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
34
增加了“本更新招募说明书所载内容截止日为 2016 年 9 月 2 日（ 特别事项
注明除外） ，有关财务数据和净值表现截止日为 2016 年 6 月 30 日（ 财务数据未
经审 计） 。 ”的描述。
二、“三、基金管理人”部分
更新了基金管理人住所、 办公地址、 董事会成员、 公司高级管理人员、 本基
金基金经理 和公司投资决策委员会 的信息。
三、 “四、基金托管人”部分
更新了 基金托管人的相关信息。
四、 “五、相关服务机构”部分
更新了直销 机构、代销机构和 登记机构的信息。
五、 “六、基金的募集”部分
1、增加了基金的募集信息。
2、删除了涉及募集期的描述。
六、“七、基金合同的生效”部分
1、增加了基金合同的生效日期。
2、删除了涉及基金合同生效和募集失败的描述。
七、“八、基金份额的申购与赎回”部分
增加了本基金开始办理申购、赎回业务的时间；
八、 “九、基金的投资”部分
增加了“ 九、基金投资组合报告”的内容，数据截至 2016 年6 月30 日。
九、“十、基金的业绩”部分
增加了整章的信息， 包括 “本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比
较基准收益率的比较” 和 “基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走
势对比图”，数据截至 2016 年 6 月30 日。
十、“二十、基金托管协议的内容摘要”
更新了基金管理人的住所、办公地址。
十一、 “二十二、其它应披露事项”部分
增加了整章的信息， 包括自 2016 年3 月 3 日至2016 年9 月2 日 涉及本基金
的相关公告。 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
35
以下为本基金管理人自 2016 年3 月3 日至 2016 年9 月2 日刊登于 《中国证
券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和公司网站的公告。
序
号
公告事项 披露日期
1 中欧明睿 新常态 混合型 证 券投资基 金基金 合同生 效 公告 2016-03-04
2
中欧明睿 新常态 混合型 证 券投资基 金开放 日常申 购 、赎回、
转换和定 期定额 投资业 务 公告
2016-03-12
3
中欧基金 管理有 限公司 关 于中欧明 睿新常 态混合 型 证券投资
基金参与 部分代 销机构 费 率优惠活 动的公 告
2016-03-15
4
中欧基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金 新增同 花 顺为代销
机构并参 与费率 优惠活 动 的公告
2016-03-18
5
中欧基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金 参与工 商 银行开展
的申购费 率优惠 活动的 公 告
2016-03-30
6
中欧基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金 新增盈 米 财富为代
销机构并 参与费 率优惠 的 公告
2016-03-30
7
中欧基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金 互相转 换 范围的公
告
2016-04-15
8
中欧基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金 参与交 通 银行开展
的网上银 行、手 机银行 申 购费率优 惠活动 的公告
2016-04-28
9
中欧基金 管理有 限公司 关 于调整旗 下部分 基金持 有 “联络互
动”股票 估值方 法的公 告
2016-05-06
10 中欧基金 管理有 限公司 高 级管理人 员变更 公告 2016-05-07
11
中欧基金 管理有 限公司 关 于调整旗 下部分 基金持 有 “启明星
辰”股票 估值方 法的公 告
2016-05-10
12
中欧基金 管理有 限公司 关 于调整旗 下部分 基金持 有 “东方网
络”股票 估值方 法的公 告
2016-05-11
13
中欧基金 管理有 限公司 关 于新增金 牛理财 为旗下 部 分基金代
销机构同 步开通 转换和 定 投业务并 参与费 率优惠 活 动的公告
2016-05-16 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
36
14
中欧基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金 在工商 银 行开通基
金转换和 定投业 务的公 告
2016-05-23
15
中欧基金 管理有 限公司 关 于新增浦 发银行 为旗下 部 分基金代
销机构同 步开通 转换和 定 投业务的 公告
2016-05-25
16
中欧基金 管理有 限公司 关 于调整旗 下部分 基金持 有 “暴风科
技”股票 估值方 法的公 告
2016-06-02
17
中欧基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金 在陆金 所 资管开通
基金定投 业务并 参与费 率 优惠的公 告
2016-06-17
18
中欧基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金 参与交 通 银行开展
的网上银 行、手 机银行 申 购费率优 惠活动 的公告
2016-06-28
19
中欧基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金 2016 年 6 月 30 日基金
资产净值 、基金 份额净 值 和基金份 额累计 净值公 告
2016-07-01
20
中欧基金 管理有 限公司 关 于调整旗 下部分 基金持 有 “南极电
商”股票 估值方 法的公 告
2016-07-13
21 中欧明睿 新常态 混合型 证 券投资基 金 2016 年第 2 季度报告 2016-07-19
22
中欧基金 管理有 限公司 关 于调整旗 下部分 基金持 有 “东土科
技”股票 估值方 法的公 告
2016-07-27
23
中欧基金 管理有 限公司 关 于新增诺 亚正行 为 旗下 部 分基金代
销机构同 步开通 定投业 务 并参与费 率优惠 活动的 公 告
2016-08-17
24
中欧基金 管理有 限公司 关 于新增利 得基金 为旗下 部 分基金代
销机构并 参与费 率优惠 活 动的公告
2016-08-17
25
中欧基金 管理有 限公司 关 于新增联 泰资产 为旗下 部 分基金代
销机构同 步开通 转换和 定 投业务并 参与费 率优惠 活 动的公告
2016-08-23
26 中欧明睿 新常态 混合型 证 券投资基 金 2016 年半年 度报告 2016-08-24
27
中欧明睿 新常态 混合型 证 券投资基 金 2016 年半年 度报告摘
要
2016-08-24
28
中欧基金 管理有 限公司 关 于新增蛋 卷基金 为旗下 部 分基金代
销机构同 步开通 转换和 定 投业务并 参与费 率优惠 活 动的公告
2016-08-25
29 中欧基金 管理有 限公司 关 于对通过 旗下理 财交易 及 客户服务 2016-08-26 中欧明睿新常态混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
37
平台申购 旗下基 金开展 费 率优惠活 动的补 充公告
上述内容仅为摘要，须与本基金更新招募说明书（正文）所载之详细
资料一并阅读。
中欧基金管理有限公司
2016 年 10 月17 日
