新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
摘要
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新 华 鑫 回 报混 合 型 证 券投 资 基 金 招募 说
明 书 （ 更 新） 摘 要
重要提示
新华鑫回报混合型证券投资基金 （以下简称“本基金” ）于 2015 年 7 月 7
日经中国证监会证监基金字[2015]1550 号注册。本基金的基金合同于 2015 年 9
月2 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价
值和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会
不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受
能力， 理性判断市场， 自主判断基金的投资价值， 对认购基金的意愿、 时机、 数
量等投资行为作出独立决策， 获得基金投资收益， 亦 自行承担基金投资中出现的
各类风险， 包括市场风险， 信用风险， 流动性 风险， 交易对手违约风险， 管理风
险， 资产配置风险， 不可抗力风险、 本基金的特有风险和其他风险。 本基金投资
于中小企业私募债券 将会面临信用风险及流动性风险。 信用风险主要是由目前国
内中小企业的发展状况所导致的发行人违约、 不按时偿付本金或利息的风险； 流
动性风险主要是由债券非公开发行和转让所导致的无法按照合理的价格及时变
现的风险。由于中小企业私募债券的特殊性，本基金的总体风险将有所提高。
本基金为混合型基金， 属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益品
种， 预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
投资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金份额 时应认真阅读本招募说明书 、
基金合同 等信息披露文件 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 预 示 其 未 来 表 现 ， 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 的 业 绩
并不构成对本基金业绩表现的保证 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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资产，但不对投资者保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
基 金 管 理 人 提 醒 投 资 人 基 金 投 资 的 “ 买 者 自 负 ” 原 则 ， 在 投 资 人 作 出 投 资
决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2016 年 9 月 2 日，有关财 务数据
和净值表现截止日为 2016 年6 月30 日(财务数据未经会计师事务所审计)。
基 金管 理人 ：新 华基 金管 理股 份有 限公 司
基 金托 管人 ：中 国农 业银 行股 份有 限公 司
新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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一 基金管理 人
（一） 基金管理人概况
名称：新华基金管理 股份有限公司
住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第19 层
办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心C1 座
重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
法定代表人：陈重
成立日期：2004 年12 月9 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号： 中国证监会证监基金字【2004】197 号
注册资本：21,750 万元人民币
电话： （010）68779666
传真： （010）68779528
联系人：齐岩
出资单位 出资额（万元） 占注册资本金比例
恒泰证券股份有限公司 12750 58.62%
新华信托股份有限公司 7680 35.31%
杭州永原网络科技有限公司 1320 6.07%
合计 21750 100%
1、基金管理人董事、监事、 高级管理人员
（1）董事会成员
陈重先生： 董事长， 金融学博士。 历任原国家经委中国企业管理协会研究部
副主任、 主任； 中国企业报社社长； 中国企业管理科学基金会秘书长 ， 重庆市政
府副秘书长； 中国企业联合会常务副理事长 ， 享受国务院特殊津贴专家。 现任 新
华基金管理股份有限公司 董事长。
张宗友先生： 董事， 硕士。 历任内蒙古证券有限责任公 司营业部经理、 人事
部经理； 太平洋证券股份有限公司副总裁， 分管经纪业务； 恒泰证券股份有限公新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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司副总裁， 分管人力资源、 信息技术、 经纪业务等事务。 现任新华基金管理股份
有限公司 总经理（持有子公司 北京新华富时资产管理有限公司1% 股权） 。
胡三明先生： 董事， 博士。 曾就职于中国太平洋财产保险股份有限公司、 泰
康资产管理有限公司、 合众资产管理有限公司、 中英益利资产管理公司， 历任泰
康资产管理有限公司资产负债管理部组合经理、 合众资产权益投资部高级投资经
理、 中英益利资产管理公司权益投资部总经理， 现任恒泰证券股份有限公司投资
总监 。
于芳女士： 董事。 历任北京市水利建设管理中心项目管理及法务专员、 新时
代证券有限责任公司总经理助理、 副总经理。 现任恒泰证券股份有限公司合规总
监。
张贵龙先生： 独立董事， 硕士， 历任山西临汾地区教育学院 教师 。 现任职于
北京大学财务部。
胡波先生： 独立董事， 博士， 历任中国人民大学财政金融学院教师、 中国人
民大学风险投资发展研究中心研究员、 副主任、 执行主任， 现任中国人民大学财
政金融学院副教授。
宋敏女士： 独立董事， 硕士， 历任四川省资阳市人民法院法官、 中国电子系
统工程总公司法务人员、 北京市中济律师事务所 执业律师。 现任北京市东清律师
事务所合伙人。
（2）监事会成员
王海兵先生： 监事会主席， 学士。 历任山西证券有限责任公司业务部副经理、
山西天元会计师事务所审计部经理、长财证券经纪有限责任公司财务部副经理、
财务总监、 恒泰证券有限责任公司合规负责人、 合规总监等职务， 现任恒泰证券
股份有限公司财务总监。
李 会 忠 先 生 ： 职 工 监 事 ， 硕 士 。 九 年 证 券 从 业 经 验 ， 历 任 新 华 基 金 管 理 股
份 有限公司投资管理部行业分析师。 现任新华基金管理 股份有限公司金融工程部
副总监 、 新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 新华中证环保产业指
数分级证券投资基金基金经理、新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金经
理、 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理 、 新华行业轮换灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、新华灵活主题混合型证券投资基金基金经理、新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金 基金经理、 新华鑫动力灵活配置
混合型 证券投资基金基金经理 。
别 冶 女 士 ： 职 工 监 事 ， 金 融 学 学 士 。 八 年 证 券 从 业 经 验 ， 历 任 《 每 日 经 济
新闻》 、 《第一财经日报》 财经记者， 新华基金媒体经理， 现任新华基金总经理办
公室主 任助理。
（3）高级管理人员
陈重先生：董事长，简历同上。
张宗友先生：总经理，简历同上。
齐岩先生： 督察长， 学士。 历任中信证券股份有限公司解放北路营业部职员、
天津管理部职员、 天津大港营业部综合部经理。 现任新华基金管理股份有限公司
督察长 兼任子公司北京 新华富时资产管理有限公司董事（持有子公司1%股权）。
徐端骞先生： 副总经理， 学士。 历任上海君创财经顾问有限公司并购部经理、
上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、 新时代证券有限责任公司投行部项
目经理， 新华基金管理股份有限公司 总经理助理兼运作保障部总监。 现任 新华基
金管理股份有限公司 副总经理。
晏益民先生： 副总经理， 学士。 历任大通证券投行总部综合部副总经理， 泰
信基金机构理财部总经理，天治基金北京分公司总经理，天治基金总经理助理，
新华基金总经理助理，现任 新华基金管理股份有限公司 副总经理。
沈健先生： 副总经理， 硕士。 历任嘉实基金管理有限公司机构客户部高级客
户经理、 海富通基金管理有限公司渠道副总监、 天治基金管理有限公司市场总监、
纽银梅隆西部基金管理有限公司渠道销售副总监、 华商基金管理有限公司渠道业
务部部门总经理，现任新华基金管理股份有限公司副总经理。
林艳芳女士： 副总经理， 学士。 历任中国人民银行呼和浩特分行金融管理处
副主任科员、 内蒙古自治区证券公司证券交易部部门总经理、 内蒙古自治区证券
登记公司登记存管部部门总经理、内蒙古紫玉投资管理有限公司董事长兼总经
理、 恒泰证券有限责任公司经纪事业部总裁助理兼部门总经理、 新时代证券有限
责任公司副总经理、 吉林省股权投资基金协会常务副会长兼秘书长、 东北证券股
份有限公司零售客户部总裁助理， 现任新华基金管理股份有限公司副总经理、 子
公司 北京新华富时资产管理有限公司董事长（薪酬从子公司领取） 。 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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崔建波先生： 副总经理， 经济学硕士。 历 任天津中融证券投资咨询公司研究
员、 申银万国天津佟楼营业部投资经纪顾问部经理、 海融资讯系统有限公司研究
员、 和讯信息科技有限公司证券研究部、 理财服务部经理、 北方国际信托股份有
限公司投资部信托高级投资经理、 新华基金管理股份有限公司总经理助理。 现任
新华基金管理股份有限公司副总经理兼投资总监、基金管理部总监、基金经理。
2、基金经理
姚秋先生: 经济学博士、 注册金融分析师， 历任中国建设银行北京分行投资
银行部 债券投 资研 究员 、中国 工商银 行资 产管 理部固 定收益 投资 经理 。2014年4
月加入 新华基金管理股份有限公司 ， 现任新华阿里一号保本混合型证券投资基金
基金经理 、 新华鑫安保本一号混合型证券投资基金基金经理 、 新华鑫回报混合 型
证券投资基金基金经理 、 新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金基金经理 、 新华
阿鑫二号保本混合型证券投资基金基金经理 、 新华增盈回报债券型证券投资基金
基金经理 。
3、投资管理委员会成员
主席：总经理张宗友先生；成员： 投资总监兼基金管理部总监崔建波先生、
固定收益部总监于泽雨先生、 研究部总监张霖女士、 金融工程部副总监 李会忠先
生、 平衡投资部副总监姚秋先生、 基金经理付伟先生 。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 基金托管 人
（ 一） 基金托 管人 概况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
成立日期：2009 年 1 月 15 日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号
注册资本：32,479,411.7 万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：林葛
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 是 中 国 金 融 体 系 的 重 要 组 成 部 分, 总 行 设 在 北
京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于
2009 年 1 月 15 日依法成立。 中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全
部资产、 负债、 业务、 机构网点和员工。 中国农业银行网点遍布中国城乡， 成为
国内网点最多、 业务辐射范围最广， 服务领域最广， 服务对象最多， 业务功能齐
全的大型国有商业银行之一。 在海外， 中国农 业银行同样通过自己的努力赢得了
良好的信誉， 每年位居 《财富》 世界 500 强企 业之列。 作为一家城乡并举、 联通
国际、 功能齐备的大型国有 商业银行， 中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经
营理念， 坚持审慎稳健经营、 可持续发展， 立足县域和城市两大市场， 实施差异
化竞争策略， 着力打造 “伴你成长” 服务品牌 ， 依托覆盖全国的分支机构、 庞大
的电子化网络和多元化的金融产品， 致力为广大客户提供优质的金融服务， 与广
大客户共创价值、共同成长。
中 国 农 业 银 行 是 中 国 第 一 批 开 展 托 管 业 务 的 国 内 商 业 银 行 ， 经 验 丰 富 ， 服
务优质，业绩突出，2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行” 。
2007 年中国农业银行通过了美国 SAS70 内部控制审计，并获得无保留意见的
SAS70 审计报告。自 2010 年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准
（ISAE3402 ） 认 证 ， 表 明 了 独 立 公 正 第 三 方 对 中 国 农 业 银 行 托 管 服 务 运 作 流程
的风险管理、 内部控制的健全有效性的全面认可。 中国农业银行着力加强能力建
设， 品牌声誉进一步提升， 在 2010 年首届 “ ‘ 金牌理财’TOP10 颁奖盛典” 中成
绩突出 ，获 “最佳 托管 银行” 奖。2010 年再 次荣获 《首 席财务 官》 杂志颁 发的
“最佳资产托管奖” 。2013 年至 2015 年连续 获得中国债券市场“优秀托管机构
奖” ，2015 年被中国银行业协会授予“养老金业务最佳发展奖” 。 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民
银行批准成立，2014 年更名为托管业务部/ 养老金管理中心，内设综合管理处、
证券投资基金托管处、 委托资产托管处、 境外资产托管处、 保险资产托管处、 风
险管理处、 技术保障处、 营运中心、 市场营销处、 内控监管处、 账户管理处， 拥
有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
（ 二） 主要人 员情 况
中国农业银行托管业务部现有员工 140 余名，其中具有高级职称的专家 30
余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有
20 年以上金融从业经验和高级技术 职称，精通国内外证券市场的运作。
（ 三） 基金托 管业 务经营 情况
截止到 2016 年 6 月 30 日， 中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放
式证券投资基金共 342 只。
三 相关服务机构
（ 一） 基金份 额发 售机构
基金份额发售机构包括基金管理人的直销机构 和代销机构的销售网点 ：
1、场外发售机构
（1）直销机构
新华基金管理股份有限公司 北京直销中心
办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心C1 座
法定代表人：陈重
电话：010-68730999
联系人：赵志刚
公司网址: www.ncfund.com.cn
客服电话：400-819-8866
电子直销：新华 基金网上交易平台
网址：https://trade.ncfund.com.cn
（2）其他销售 机构 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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1)中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
联系人：杨菲
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
2）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
联系人：张静
客服电话：95533
公司网址：www.ccb.com
3）交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人：宋扬
客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
4）平安银行股份有限公司
住所：深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
联系人：张莉
客服电话：95511-3
网址：bank.pingan.com
5）上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
联系人：唐苑 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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客服电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
6)恒泰证券股份有限公司
住所：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座
法定代表人：庞介民
联系人：熊丽
客服电话：400-196-6188
网址：www.cnht.com.cn
7)光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨
客服电话：95525
网址：www.ebscn.com
8)华西证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市青羊区陕西街 239 号
办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
法定代表人：杨炯洋
联系人：张曼
客服电话：95584
网址：www.hx168.com.cn
9)嘉实财富管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上 海国金中心办公楼二期 46 层
4609-10 单元
办公地址：北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座6 层
法定代表人：赵学军
联系人：余永键
客户服务电话：400-021-8850
网址：www.harvestwm.cn 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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10）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼2 层
办公地址： 上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座7 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
联系人：丁姗姗
公司网址：www.1234567.com.cn
11）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人：胡凯隽
客服电话：400-700-9665
公司网址：www.howbuy.com
12）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人：凌顺平
联系人：林海明
客服电话：4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com
13）众升财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座9 层04-08
法定代表人：李招娣
客服电话： 400-059-8888
联系人：李艳
公司网站：www.wy-fund.com
14）杭州数米基金销售有限公司 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
公司网站：www.fund123.cn
15）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 层 IJ 单元
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：童彩平
公司网址：www.zlfund.cn ，www.jjmmw.com
16）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢9 层1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢9 层1008-1012
法定代表人：赵荣春
客服电话： 400-893-6885
联系人：盛海娟
公司网站：www.niuji.net
17）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址： 北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦2 层
法定代表人： 闫振杰
客服电话： 400-8188-000
联系人：马林
公司网站：www.myfund.com
18）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层5122 室 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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办公地址： 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心A 座23 层
法定代表人：梁越
联系人：张晔
客服电话：4007-868-868
公司网站：www.chtfund.com
19）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：唐诗洋
客服电话：400-820-2899
公司网站： www.erichfund.com
20）北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路 66 号 1 号楼12 层1208 号
办公地址： 北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦1208-1209 室
法定代表人： 罗细安
联系人： 张蕾
客服电话：400-001-8811
公司网站：www.zcvc.com.cn
21）一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼C 座702
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场A 座 2208
法定代表人：吴雪秀
联系人：刘栋栋
客服电话：400-001-1566
网址：www.yilucaifu.com
22）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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法定代表人：王莉
客服电话： 4009200022
联系人：魏亚斐
公司网站：licaike.hexun.com
23)北京创金启富投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼215A
办公地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼215A
法定代表人：梁蓉
联系人：李婷婷
客服电话：400-6262-818
公司网站：www.5irich.com
24)济安财富（北京）资本管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号4 号楼40 层4601 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号财富中心A 座46 层
法定代表人：杨健
联系人：李海燕
客服电话：400-075-6663
公司网站：www.pjfortune.com
25)厦门市鑫鼎盛控股有限公司
注册地址：厦门市思明区鹭江道 2 号第一广场 1501-1504
办公地址：厦门市思明区鹭江道 2 号第一广场 1501-1504
法定代表人：林松
联系人：袁艳艳
客服电话：400-698-0777
公司网站：www.dkhs.com
26)宜信普泽投资顾问 （北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼15 层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城C 座180
法定代表人：沈伟桦 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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15
联系人：刘梦轩
客服电话：400-6099-200
公司网站：www.yixinfund.com
27)诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号205 室
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心8 楼
法定代表人：汪静波
联系人：张裕
客服电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
28)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006#
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号 国际企业大厦C 座9 层
法定代表人：杨懿
联系人：张燕
客服电话：400-166-1188
网址：8.jrj.com.cn
29)上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法定代表人： 郭坚
联系人：何雪
客服电话：4008219031
公司网站：www.lufunds.com
30)珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办 公 地 址 ： 广 州 市 海 珠 区 琶 洲 大 道 东 1 号 保 利 国 际 广 场 南 塔 12 楼
B1201-1203
法定代表人：肖雯 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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联系人：钟琛
客服电话：020-89629066
公司网址：www.yingmi.cn
31)上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
法定代表人： 陈继武
联系人：葛佳蕊
客服电话：4000-178-000
网址：www.lingxianfund.com
32)北京乐融多源投资咨询有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼1603
办公地址： 北京市朝阳区西大望路 1 号温特莱中心 A 座16 层
法定代表人：董浩
联系人：于婷婷
客服电话：400-068-1176
网址：www.jimu.com
33)中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号2 号楼2-45 室
办公地址：北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区 A 座 5 层
法定代表人：彭运年
联系人：仲甜甜
客服电话：4008-909-998
网址：www.jnlc.com
34)奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋 201 室 （入驻深圳市
前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115、1116、1307 室
法定代表人：TAN YIK KUAN 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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17
联系人：项晶晶
客服电话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
35)浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址：浙江省杭州市拱墅区登云路 45 号 （锦昌大厦）1 幢 10 楼 1001
室
办公地址：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦）一楼金观诚财富
法定代表人：徐黎云
联系人：孙成岩
客服电话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com
36）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
客服电话：4000-466-788
公司网址：www.66zichan.com
37）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕰川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号10 号楼12 楼
联系人：曹怡晨
客服电话：400-067-6266
网址：http://a.leadfund.com.cn/
38）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：钱燕飞
联系人：王锋 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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18
客服电话：95177
公司网站：www.snjijin.com
（ 二） 登记机 构
名称：新华基金管理股份有限公司
住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
办公地址：重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
法定代表人：陈重
电话：023-63711923
传真：023-63710297
联系人：陈猷忧
（ 三） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话： （021）31358666
传真： （021）31358600
联系人：安冬
经办律师：安冬、 陆奇
（ 四） 审计基 金财 产 的会 计师 事务所
名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔
5-11 层
法定代表人：杨剑涛
电话：010－88095588
传真：010—88091199
经办注册会计师： 张伟、胡慰
联系人：胡慰 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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19
四、 基金的名称
本基金名称：新华鑫回报混合型证券投资基金
五 、 基金的类型
基金类型：契约型开放式
六、 基金的投资目标
综合运用多种投资策略， 在严格控制基金资产净值下行风险的基础上， 力争
为投资人提供 长期稳定的回报 。
七 、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （ 包括中 小板 、创 业板及 其他中 国证 监会 核准上 市的股 票） 、权 证、债 券资
产 （国债、 金融债、 企 业债、 公司债、 中小企 业私募债券、 次级债、 可转换债券、
可交换 债券、 分离 交易 可转债 、央行 票据 、中 期票据 、短期 融资 券等 ） 、资 产支
持证券、 债券回购、 银行存款等、 现金及到期日在一年以内的政府债券， 以及法
律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融 工具( 但 须 符 合 中 国 证监 会 相 关 规
定) 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 股票投资占基金资产的比例为 10-90% ，中小企业
私募债占基金资产净值 的比例不高于 20% ，权证投资占基金资产净 值的比例为
0-3% ，现金或者到期日 在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
如法律法规或中国证监会允许， 基金管理人在履行适当程序后， 可以调整上
述投资品种的投资比例。 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
摘要
20
八 、基金的投资策略
投资策略方面， 本基金将以大类资产配置策略为基础， 采取稳健的债券投资
策略 和股票投资策略 。
一）大类资产配置策略
本组合采用战略性资产配置与战术性资产配置相结合的策略， 即在各类资产
的投资比例范围内， 持续评估各类资产的风险收益状况， 并据此动态调整各类资
产配置比例，以在控制基金资产净值下行风险的同时追求相对较高的收益。
本基金管理人的宏观策略组及固定收益组采用定性和定量的研究方法对上
述关键因素的运行状态、 发展方向以及稳定程度进行深入分析和研究， 并结合金
融工程小组自行研发的量化趋势识别模型、 量化风险度量模型以及第三方 研究机
构的研究成果定期或不定期向投资决策委员会和基金经理提交股票市场及债券
市场趋势分析及风险评估报告。 投资决策委员会在综合分析判断的基础上动态调
整各类资产的配置比例范围， 基金经理根据最新的市场运行情况以及对申购赎回
情况的预期对大类资产在比例范围内进行适度微调。
二）债券投资策略
1、久期策略
久期策略的目标是在预期利率上升时保全资本， 预期利率下降时获得较高的
资本利得。 本基金将通过综合分析宏观经济指标 （如国内生产总值、 工业增加值、
固定资产投资 增速、价 格指数、消费 增长率、m1 、m2 、信贷增 长、 汇率、国外
利率等） 、 宏观政策 （ 如货币政策、 财政政策、 汇率政策等） 以及市场指标 （如
新债券的发行利率与市场收益率的差异、 中央银行的公开市场操作、 回购利率等）
预测利率的变动方向、范围和幅度。
具体而言， 当预期利率上升， 本基金将缩短债券组合的平均久期， 在规避市
场风险 的同时， 获取再投资收益 。 当预期利率下降， 本基金将增加债券组合的平
均久期，获取因利率下降所带来的资本利的收益。
2、收益率曲线策略
本基金在短期、中期、长期品种的配置上主要采用收益率曲线策略。
债券收益率曲线形状在受到央行货币政策、 公开市场操作 、 经济增长率、 通新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
摘要
21
货膨胀率、 货币供应量和市场预期等多种因素的影响下， 可能发生平行移动、 非
平行移动 （平坦化、 陡 峭化、 扭曲） 等变动。 收益曲线策略就是通过对市场收益
率曲线的非平行变动预期， 追求获得因收益曲线变化而导致的债券价格变化所产
生的超额收益。
本基金将用情景分析的手段比较不同的收益曲线投资策略， 即子弹策略 （构
成组合的证券期限集中于收益率曲线上某一点） 、 梯形策略 （构成组 合内每种期
限的证券数量基本相当） 和哑铃策略 （构成组 合中的证券的期限集中到两个极端
期限） ， 采取当时市场 状况下相应的最优投资策略， 确定债券资产中短期 、 中期、
长期品种的配置比例。
3、信用策略
本基金主要投资信用债券， 主要包括： 金融债 券 （不含政策性金融债） 、 企
业债券、 公司债券、 可 转换债券 （含分离交易 可转债） 、 短期融资券 、 中期票据、
资产支持证券等除国债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类债券。
因此，信用策略是 本基金固定收益类资产投资策略的重要组成部分。
本基金的信用策略主要包含信用利差曲线配置、 个券精选策略、 信用 调整策
略以及信用风险控制等方面。
（1）信用利差曲线策略
信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差， 因此信
用债利差曲线能 够直接影响相应债券品种的信用利差收益率。 总体而言， 本基金
将重点关注信用利差趋向缩小的类属品种及个券。 在信用利差曲线的分析上， 本
基金将重点关注如下因素：
① 经 济周 期：经 济周 期的变 化对 信用利 差曲 线的变 化影 响很大 ，在 经济上
行阶段， 企业盈利状况持续向好， 经营现金流改善， 则信用利差可能收窄， 而当
经济步入下行阶段时，企业的盈利状况减弱，信用利差可能会随之扩大。
② 国 家政 策也会 对信 用利差 造成 很大的 影响 ，例如 政策 放宽企 业发 行信用
债的审核条件， 则将扩大发行主体的规模， 进而扩大市场的供给， 信用利差有可
能扩大。
③ 行 业景 气度的 好转 往往会 推动 行业内 发债 企业的 经营 状况改 善， 盈利能
力增强， 从而可能使得信用利差相应收窄， 而行业景气度的下行可能会使得信用新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
摘要
22
利差相应扩大。
④ 债 券市 场供求 、信 用债券 市场 结构和 信用 债券品 种的 流动性 等因 素的变
化趋势也会在较大程度上影响信用利差曲线的走势， 比如， 信用债发行 利率提高，
相对于贷款的成本优势减弱， 则信用债券的发行可能会减少， 这会影响到信用债
市场的供求关系，进而对信用利差曲线的变化趋势产生影响。
（2）个券精选策略
本基金将借助本基金管理人内部的行业及公司研究员的专业研究能力， 并综
合参考外部权威、 专业研究机构的研究成果， 对发债主体进行深入的基本面分析，
并结合债券的发行条款 （包含期限、 票息率、 赋税特点、 增信方式、 提前偿还和
赎回等条款） ， 以确定信用 债券的实际信用风险状况及其信用利差水平， 挖掘并
投资于信用风险相对较低、 信用利差相对较大的优质品种。 具体的分析内容及指
标包括但不限于国民经济运行的周期阶段、 债券发行人所处行业发展前景、 发行
人业务发展状况、 企业市场地位、 财务状况 （ 包含盈利能力、 偿债能力、 现金流
获取能力、运营能力等）、管理水平及其债务水平等。
（3）信用调整策略
除受宏观经济和行业周期影响外 ， 信用债券 本身素质的变化是影响个券信用
变化的重要因素 ， 包括公司治理结构、 股东背景、 管理水平、 经营状 况、 财务状
况、融资能力等经营管理和偿债能力指标。本基金将通过 信用债跟踪评级制度 ，
在个券本身素质发生变化后进行严谨评价 ， 以 判 断 个 券 未 来 信 用 发 生 变 化 的 方
向 ，从而发掘价值低估债券或规避信用风险。
（4）信用风险控制：
本基金将从如下方面进行信用风险控制：
① 根 据国 家有权 机构 批准或 认可 的信用 评级 机构的 信用 评级， 依靠 基金管
理人 内部信用分析团队， 同时整合 基金管理人 外部有效资源， 深入分析挖掘发债
主体的经营状况、现金流、发展趋势等情况
② 严 格遵 守信用 类债 券的备 选库 制度， 根据 不同的 信用 风险等 级， 按照不
同的投资管理流程和权 限管理制度，对入库债券进行定期信用跟踪分析。
③ 采取分散化投资策略和集中度限制， 严格控制组合整体的违约风险水平。
4、中小企业私募债券选择策略 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
摘要
23
本基金投资中小企业私募债券， 基金管理人将根据审慎原则， 只选择并投资
债券剩余期限与保本周期剩余期限相匹配的个券，并且 制 定 严 格 的 投 资 决 策 流
程、 风险控制制度和信用风险、 流动性风险处置预案， 并经董事会批准， 以防范
信用风险、流动性风险等各种风险。
本基金主要通过定量与定性相结合的研究及分析方法进行中小企业私募债
券的选择和投资。定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。
（1）定量分析
定量分析方面， 本基金重点关注债券发行人的财务状况， 包括发行主体的偿
债能力、 盈利能力、 现金流获取能力以及发行主体的长期资本结构等。 具体关注
指标如下：
① 偿 债能 力：重 点关 注流动 比率 、速动 比率 、利息 保障 倍数以 及现 金利息
保障倍数等指标；
② 盈利能力：重点关注ROE 、ROA 、毛利率以及净利率等指标；
③ 现金流获取能力：重点关注销售现金比率、资产现金回收率等指标；
④ 资本结构：重点关注资产负债率指标。
（2）定性分析
定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。 主要包括债券
发行的基本条款 （包括私募债券名称、 本期发行总额、 期限、 票面金 额、 发行价
格或利率确定方式、 还本付息的期限和方式等） 、 募集资金用途、 转让范围及约
束条件、 偿债保障机制、 股息分配政策、 担保增信情况、 发行主体历史发行债券
及评级情况以及发行主体主营业务发展前景等方面。
5、收益率曲线骑乘策略
债券收益的来源主要由两大部分组成， 第一部分是息票收入， 第二部分是资
本利得收入。 在息票收入固定的情况下， 通过主动式债券投资的管理， 尽可能多
的获取资本利得收入是提高本基金收益的重要手段。 而资本利得收入主要是通过
债券收益率下降取得的，基于此，本基金提出了骑乘策略。
骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时， 也即相邻期限利差较大时， 可以买
入期限位于收益率曲线陡峭处的债券， 也即收益率水平处于相对高位的债券， 随
着持有期限的延长， 债券的剩余期限将会缩短， 从而此时债券的收益率水平将会新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
摘要
24
较投资期初有所下降，通过债券的收 益率的下滑，进而获得资本利得收益。
骑乘策略的关键影响因素是收益率曲线的陡峭程度，若收益率曲线较为陡
峭， 则随着债券剩余期限的缩短， 债券的收益率水平将会有较大下滑， 进而获得
较高的资本利得。
6、杠杆放大策略
当债券市场出现上升行情时，由于现券收益率较高， 市场资金成本较低时，
本基金 可以不断利用正回购的方式进行滚动操作， 放大资金规模 、 获得 超额收益 。
当债券市场出现下降行情时， 由于现券收益率低， 市场资金成本高时， 本基金可
以通过买断式逆回购，在降低债券仓位的同时获取超额收益。
7、可转换债券投资策略
（1）投资策略
基于基金管理人 可转换债券价值评估体系， 综合定性与定量分析指标确定可
转换债券的投资价值， 从中精选发债公司具备良好发展潜力或正股具备较高上涨
预期且市场价格处于合理水平的可转换债券进行投资。
定性方面， 重点分析可转换债券对应正股所处行业、 成长性、 估值情况等基
本 面 指 标 ； 定 量 方 面 ， 重 点 分 析 平 价 溢 价 率 、 底 价 溢 价 率 、Delta 系 数 、 转 债 条
款等指标。
（2）转股策略
根据市场情况的变化灵活确定转股策略，以有效保障或提高基金利益。
转股期内， 如果存在明显市场套利机会， 即本基金所持有的可转换债券的实
际转股价格明显低于对应正股的 市场价格，将通过转股方式实现获利。
如果可转换债券在变现过程中可能出现较大的变现损失， 将通过转股方式保
障基金资产的流动性。
如果可转换债券对应正股价格上涨且满足赎回触发条件， 将通过转股方式保
障已有收益。
三）资产支持证券的投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券 （ABS ） 、 住房抵押贷款支持证券
（MBS ） 等。 可以从信 用因素、 流动性因素、 利率因素、 税收因素和提前还款因
素等五个方面进行考虑。其中信用因素是目前最重要的因素, 本基金运用新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
摘要
25
CreditMetrics 模型 —— 信用矩阵来 估计信 用利 差。该模型 的方法 主要 是 估计一定
期限内， 债务及其它信用类产品构成的组合价值变化的远期分布。 这种估计是通
过建立信用评级转移矩阵来实现的。 其中先对单个资产的信用风险进行分析， 然
后通过考虑资产之间的相关性和风险头寸，把模型推广到多个债券或贷款的组
合。
四）股票投资策略
1、主题投资策略
主题投资策略是通过分析实体经济中结构性、 周期性及制度性变动趋势， 挖
掘出对经济变迁具有大范围影响的潜在因素，对受益的行业和公司进行投资 。
主题投资是国际新兴的投资策略， 其具有更强的前瞻性和更大的灵活度； 摒
弃了传统的地域和行业概念， 发掘经济体的发展趋势及趋势背后的驱动因素， 寻
找符合产业升级要求、 符合经济增长、 受益于政策趋势或确定性事件的相关企业，
纳入同一主题范围下进行投资并获得超额收益。
本基金将对结合宏观基金面的分析， 重点关注宏观性主题、 事件性主题、 制
度性主题和产业性主题等投资机会， 如城镇化、 环保、 国企改革、 高 铁、 军工等。
基于从主题分析、预期趋势判断、投资目标选择以及退出时点把握等流程设计，
建立最终的投资组合。
2、趋势跟随策略
趋势跟随策略以 期 在 某 行 业 或 个 股 出 现 趋 势 性 机 会 时 ， 积 极 跟 随 其 市 场 表
现。
行业配置策略主要基于对行业景气趋势的分析判断， 依据不同行业景气趋势
的周期长短采用核心 —卫星配置策略。 其中， 核心资产重点配置于具有中长期景
气上升趋势的行业，卫星资产则动态配置处于短期景气上升趋势之中的行业。
本基金通过对上市公司盈利增长趋势以及市场价格趋势两个维度的综合考
量， 将好公司与好股票有机结合， 前瞻性地把握A 股市场中存在的具有综合趋势
机会的个股，进一步结合对上市公司品质的评价构建最终的投资组合。
3、绝对收益策略
绝对收益策略以类套利策略为目标， 以期获取稳定的绝对回报。
（1）定向增发策略 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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本基金的定向增发策略 将综合考虑标的股票 所处行业发展状态、 未来成长空
间 、募投项目情况以及 折溢价率等因素，对定向增发 股票进行合理配置 。
（2）事件驱动策略
本基金的事件驱动策略主要指通过分析影响 上 市 公 司 股 价 波 动 的 突 发 性 事
件， 把握 市场对上市公司的 定价与实际价值之间的 显著差异， 对个股进行配置调
整和优化， 以获取事件发生前后价格与价值之间的回归 收益。 本基金的事件驱动
策略将 通过政策研判、 公司调研、 财报分析、 数据收集 、 数据统计以及 数据挖掘
等一系列 定性及定量的研究方法 ， 对在合理持有周期内可获利的事件进行识别并
积极参与。 目前主要 关注的事件包括资产重组 、 高管增持、 股权激励 以及高送转
等 ， 后期基金管理人将积极关注股票市场发展动态， 以实证检验为根基， 开发更
适应市场环境的事件驱动模型及策略并加以应用 。
（3）大宗交易策略
本基金的大宗交易策略是 指通过大宗交易市场折价买入 股票，较 适当的时间
内 通过二级市场卖出， 赚取大宗交易价格与二级市场价格之间的套利空间。 在投
资标的的选择方面， 基金管理人 一方面将重点关注标的股票在大宗交易市场的折
价情况以保证获取足够的套利收益； 另一方面将重点关注标的上市公司的未来成
长性、 市场估值水平以及二级市场成交活跃度等指标， 以避免在合理的时间范围
减持造成较高的冲击成本，降低获利空间。
五）权证的投资策略
在控制风险的前提下， 本基金将采用以下策略。 普通策略： 根据权证定价模
型， 选择低估的权证进行投资。 持股保护策略： 利用认沽权证， 可以实现对手中
持股的保护。 套利策略： 当认沽权证和正股价的和低于行权价格时， 并且总收益
率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险套利 。
（三）投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金股票投资占基金资产的比例范围为 10—90% ；
（2） 保持 不低于 基金 资产净 值 5 ％的现 金或 者到期 日在 一年以 内的 政府债
券； 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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（3） 本基金持有一家公司发行的证券， 其市值不超过基金资产净值的 10％；
（4） 本基 金管理 人管 理的全 部基 金持有 一家 公司发 行的 证券， 不超 过该证
券的 10％；
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；
（6 ） 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 的 同 一 权 证 ， 不 得 超 过 该 权 证 的
10 ％；
（7） 本基 金在任 何交 易日买 入权 证的总 金额 ，不得 超过 上一交 易日 基金资
产净值的 0.5％；
（8） 本基 金投资 于同 一原始 权益 人的各 类资 产支持 证券 的比例 ，不 得超过
基金资产净值的 10％；
（9 ） 本 基 金 持 有 的 全 部 资 产 支 持 证 券 ， 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
20 ％；
（10） 本基金持有的同一( 指同一信用级别) 资 产支持证券的比例， 不得超过
该资产支持证券规模的 10％；
（11） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（12） 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB) 的资产支 持证券。
基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评
级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
（13） 基金财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（14） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40% ，本基金在全国银行间同 业市场中的债券回购最 长期限为 1
年，债券回购到期后不得展期 ；
（15） 本基金持有的全部中小企业私募债券， 其市值不得超过基金资产净值
的 20％； 本基 金投 资 于中小 企业私 募债 券， 其单只 市值不 得超 过基 金资产 净值
的 10% ；
（16）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；
（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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因证券市场波动、 上市公司合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致
使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内
进行调整 ， 但中国证监会规定的特殊情形除外 。 法律法规另有规定的， 从其规定。
基金管 理人 应当 自基金 合同生 效之 日起 6 个 月内使 基金 的投资 组合 比例符
合基金合同的有关约定。 在上述期间内， 本基金的投资范围、 投资策略应当符合
基金合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。
如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。
法律法规或监管部门取消 或调整上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人 在履行
适当程序后，则本基金投资不再受相关限制 或按调整后的规定执行。
九 、基金的业绩比较标准
本基金的业绩比较基准为：45% ×沪深 300 指数收益率＋55% × 中国债券总
指数收益率。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金， 属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益品
种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
十 一 、基金的投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人 ―― 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根据本基金合同规定复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
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本投资组合报告所载数据截至 2016 年 6 月 30 日。
1．基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 105,034,058.09 76.79
其中：股票 105,034,058.09 76.79
2 固定收益投资 26,120,493.50 19.10
其中：债券 26,120,493.50 19.10
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 900,000.00 0.66
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 3,183,428.30 2.33
7 其他各项资产 1,542,261.44 1.13
8 合计 136,780,241.33 100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
3,205,443.31
2.47
C 制造业
42,434,839.43 32.68
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
527,775.00 0.41
E 建筑业
6,790,773.78 5.23
F 批发和零售业
402,874.50 0.31
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- - 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
摘要
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I 信息传输、软件和信息技术服务业
350,787.70 0.27
J 金融业
32,040.00 0.02
K 房地产业
49,715,225.09 38.29
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
16,100.88 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业
1,533,286.40 1.18
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
24,912.00 0.02
S 综合
- -
合计
105,034,058.09 80.89
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 600048 保利地产 763,304 6,587,313.52 5.07
2 601588 北辰实业 1,464,676 6,254,166.52 4.82
3 001979 招商蛇口 425,744 6,066,852.00 4.67
4 000797 中国武夷 396,900 5,929,686.00 4.57
5 600486 扬农化工 199,100 5,455,340.00 4.20
6 000860 顺鑫农业 217,200 5,165,016.00 3.98
7 002285 世联行 635,500 4,950,545.00 3.81
8 000060 中金岭南 409,000 4,265,870.00 3.29
9 000090 天健集团 445,620 3,921,456.00 3.02
10 002042 华孚色纺 313,100 3,237,454.00 2.49
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 5,999,400.00 4.62 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
摘要
31
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 5,093.50 0.00
5 企业短期融资券 20,116,000.00 15.49
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 26,120,493.50 20.12
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张)
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 041564065
15 宝钢气
体CP001
100,000
10,067,000.
00
7.75
2 011599801
15 中航技
SCP008
100,000
10,049,000.
00
7.74
3 019518 15 国债18 60,000
5,999,400.0
0
4.62
4 122921 10 郴州债 50 5,093.50 0.00
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
摘要
32
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
（2）告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
11 投资组合报告附注
（1）本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2） 本报告期， 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票
库。
（3） 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 65,669.03
2 应收证券清算款 928,370.13
3 应收股利 -
4 应收利息 548,222.28
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,542,261.44
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票投资中不存在流通受限情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
本基金成立以来的业绩如下：
（一） 本报告期基金份 额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长 净值增长 业绩 业绩比 ①-③ ②-④ 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
摘要
33
率① 率标准差
②
比较
基准
收益
率③
较基准
收益率
标准差
④
2015.9.2-2015.12.3
1
7.20% 0.71% 6.57% 0.81% 0.63% -0.10%
2016.1.1-2016.6.30 -7.46% 1.70%
-7.03
%
0.83%
-0.43
%
0.87%
基金成立至今 -0.80% 1.39%
-0.97
%
0.83% 0.17% 0.56%
（二） 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
新华鑫回报混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015 年9 月2 日至 2016 年6 月30 日)
注：1 、本 基金 自 2015 年9 月 2 日成 立， 至2016 年6 月 30 日 披露 日未 满一 年 。
2、本 基金 本报 告期 各资 产 配置比 例符 合本 基金 合同 约定。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金资产，新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
摘要
34
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
十 三、 基金的费用概览
（一）与基金运作 有关的费用
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按 照国 家有关 规定 和《基 金合 同》约 定， 可以在 基金 财产中 列支 的其他
费用。
（二） 、基金费用计提标准、计提方法和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。 管理费的计算方
法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管 理费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等， 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.25% 的年 费率 计提 。托 管 费的 计
算方法如下： 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
摘要
35
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托 管费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人 复核后于次月前2 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述“（一）基金费用的种类中第 3－8 项费 用”，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律 、 法规执
行。
十 四 、 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据 《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售方法》 、 《信 息披露
办法》 及其他有关法律法规的要求， 对本 基金管理人于 2016 年4 月15 日刊登的
本 基金招募说明书 （《 新华鑫回报混合型 证券投资基金 招募说明书》 更新） 进行
了更新，主要更新的内容如下：
1、在 “重 要提示 ”中， 更新 了招 募说明 书内 容的截 止日 期及有 关财 务数据
的截止日期。
2、在 “三 、基金 管理 人”中 ， 对 有关基 金管 理人概 况以 及主要 人员 情况进
行了更新。 新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
摘要
36
3、在“四、基金托管人 ”中，对有关基金 托管人的情况进行了更新。
4、在“五、相关服务机构”中 ，更新了 其他销售机构相关信息 。
5、在“六、基金的募集”中 更新了基金的募集情况及成立信息。
6、在“七、基金合同的生效”中，更新了基金合同的生效信息。
7、在 “九 、基金 的投 资 ”部分 更 新了 本 基金 投资组 合报 告的内 容 ， 数据截
至时间为2016 年6 月30 日。
8、 更新了 “十 三、 基 金的业绩” 数据， 数据 截至时间为 2016 年 6 月 30 日。
9、在“二十二、其他应披露事项”内容，披露自 2016 年 3 月 3 日至 2016
年9 月2 日期间本基金的公告信息：
1)本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项。
2）2016 年 3 月 15 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增
加金观诚为代销机构并参加网上申购费率优惠活动的公告。
3）2016 年 4 月 15 日 新华鑫回报混合型证券投资基金招募说明书（更
新）摘要及全文。
4）2016 年 4 月 16 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增
加上海联泰为销售机构并参加网上申购费率优惠活动的公告。
5）2016 年 4 月 25 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增
加利得基金为销售机构并参加申购费率优惠活动的公告。
6）2016 年 5 月 26 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分开放式
基金通过恒泰证券股份有限公司办理基金转换业务的公告。
7）2016 年 6 月6 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加
阳光人寿为销售机构并参加费率优惠活动的公告。
8）2016 年 6 月 13 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分开放式
基金参加盈米财富转换费率优惠活动的公告。
9）2016 年 6 月 13 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金在
陆金所资管开通定投业务并参加费率优惠活动的公告。
10）2016 年 7 月1 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下基金 2016 年
半年度最后一个交易日资产净值揭示公告。
11）2016 年 7 月 19 日 新华鑫回报混合型证券投资基金 2016 年第 2 季新华鑫回报混合型证券投资基金 招募说明书( 更新)
摘要
37
度报告。
12） 2016 年 8 月2 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分开放式基
金通过中国农业银行股份有限公司办理基金转换业务的公告。
新华基金管理股份 有限公司
2016 年10 月15 日
