金元顺安 保 本混合型 证 券投资基 金
更 新招募 说 明书 摘要
[2016 年 2 号]
基金管理人：金元 顺安基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行 股份有限公司
二 〇一六年 九月 金元顺安保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 9 月)
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重要提示
金元顺安保本混合型证券投资基金 （原名为： 金元惠理保本混合型证券投资
基金 ，以 下简称 “本基 金” ） 为 契约型 开放式 证券投资 基金， 基金管 理人和基金
注册登记机构为金元顺安基金管理有限公司， 基金托管人为中国农业银行股份有
限公司。
本基金的首次募集于 2011 年 4 月 11 日获中国 证券监督管理委员会 （以下简
称 “中国证监会” ） 《关于 核准金元比联保本混合 型证券投资基金募集的批复》 （证
监许可[2011]523 号） ， 募集期为 2011 年 7 月 18 日至 2011 年 8 月 12 日。 募集期
间募集及利息结转的基金份额共计 277,669,494.24 份基金份额， 有效认购户数为
10,545 户。 《 金元比联保本混合型证券投资基金 基金合同》于 2011 年 8 月 16 日
正式生效。
金元比联基金管理有限公司于经上海市工商行政管理局名称变更预核准， 于
2012 年 3 月 20 日更 名为金元惠理基金管理有限公司，本基金基金名称于 2012
年 3 月 20 日相应变更为 “金元惠理保本混合型证券投资基金 ” ， 上述变更事项依
据 《证券投资基金管理公司管理办法》 等相关法律法规的规定向中国证监会完成
备案手续。
金元惠理基金管理有限公司于经上海市工商行政管理局名称变更预核准， 于
2015 年 3 月 6 日更名为金元顺安基金管理有限公司， 本基金基金名称于 2015 年
7 月 15 日相应变更为 “金元顺安保本混合型证券投资基金 ” ， 上述变更事项依据
《证券投资基金管理公司管理办法》 等相关法律法规的规定向中国证监会完成备
案手续。
根据 《金元顺安保本混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 上一个保本期
期满后， 在符合基金合同规定的保本基金存续的条件下， 保本基金转入下一个保
本期。
针对本基金第二个保本期担保人的变更， 在对基金份额持有人利益无实质性
不利影响的前提下， 依据 《金元顺安保本混合型证券投资基金基金合同》 约定的
基金合同变更程序， 经 与基金托管人协商一致， 基金管理人对 《金元顺安保本混
合型证券投资基金基金合同》进行了修改，本次修订后的基金合同于 2014 年 8
月 16 日起生效。前述修改变更事项已报中国证监会备案。 金元顺安保本混合型证券投资基金
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金元顺安基金管理有限公司 （以下简称 “基金 管理人” 或 “管理人” 或 “本
公司” ） 保证招 募说明 书的内容 真实、 准确、 完整。本 招募说 明书经 中国证监会
核准 ， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和收益做
出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金 仅为适用本基金保本条款的基金份额持有人提供保本额的保证 （详见
本招募说明书 与《基金合同》的“保本与保证”部分） 。
本基金主要适合注重本金安全的低风险投资者和部分参与股票市场的稳健
投资者。
投资有风险， 投资者应认真阅读本招募说明书， 全面认识本基金产品的风险
收益特征， 并承担基金投资中出现的各类风险， 包括： 因整体政治、 经济、 社会
等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性
风险， 由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理人在基金
管理实施过程中产生的基金管理风险、 投资组合保险机制的风险等。 本基金作为
保本混合型基金， 属证券投资基金中的较低风险收益品种。 但资产配置中将会有
最多 40% 的基金资产投资于股票市场， 基金份额净值会随股票市场的变化而上下
波动 。
未持有到期、 保本周期内申购、 保本周期内转换入的投资者， 在赎回时不能
获得保本保证， 将承担市场波动的风险 （详见 《基金合同》 与本基金招募说明书
（更新） 中的“ 保本与 保证”部 分） 。 投资者 应充分考 虑投资 者自身 的风险承受
能力， 并对于投资基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策。 基金管理
人提醒投资者基金投资的 “买者自负”原则， 在投资者作出投资决策后， 基金运
营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者投资于本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机
构，在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证 投资本基金一定盈利， 也不保证基金份额持有人的最低收益。 本基金管金元顺安保本混合型证券投资基金
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理人将引入保本保障机制以保证基金份额持有人适用本基金保本条款的基金份
额在保本周期到期时，可以获得保本额的保证。
本招募说明书 （更新） 所载内容截止日为 2016 年 8 月 15 日， 有关财务数据
和净值表现截止日为 2016 年 6 月 30 日（财务报告未 经审计） 。
金元顺安保本混合型证券投资基金
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：金元 顺安 基金管理有限公司
注册地址：中国 （上海）自由贸易实验区 花花园石桥路 33 号花旗集 团大厦
3608 室
办公地址：中国 （上海）自由贸易实验区 花花园石桥路 33 号花旗集 团大厦
3608 室
成立日期：2006 年 11 月 13 日
法定代表人：任开宇
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号： 中国证监会证监基金字[2006]222 号
经营范围： 募集基金、 管理基金和经中国证监会批准的其他业务 （ 依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动 ）
组织形式： 有限责任公司
注册资本： 人民币 2.45 亿元
存续期间： 持续经营
联系人： 孙筱君
联系电话：021-68882850
股权结构 ：金 元证券 股 份有限公 司占 公司总 股 本的 51% ，上海 泉意 金融信
息服务有限公司 占公司总股本的 49% 。
本基金管理人公司治理结构完善， 经营运作规范， 能够切实维护基金投资者
的利益。 股东会为公司的权力机构， 由全体股东组成， 决定公司的经营方针以及
选举和更换董事、 监事等事宜。 公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权
利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。 金元顺安保本混合型证券投资基金
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董事会 为公司的执行机构， 对股东会负责， 并向股东会汇报。 公司董事会由
8 名董事组成， 其中 3 名为独立董事。 根据公司章程的规定， 董事会履行 《公司
法》 规定的有关重大事项的决策权、 对公司基本制度的制定权和对总经理等经营
管理人员的监督和奖惩权。
公司设监事会，由 4 名监事组成，其中包括 2 名职工代表监事。监事会向
股东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。
公司日常经营管理由总经理负责。公司根据经营运作需要设置基金投资部、
专户投资部、 固定收益及量化部、 研究部、 产品开发部、 市场营销部、 专户理财
部、北京 分公司 （筹） 、华东营 销中心 、华南 营销中心 、信息 技术部 、基金事务
部、 交易部、 财务部、 人事行政部、 监察稽核部、 金融同业部、 资产 管理部、 投
资部等 19 个职能部门 。此外，公司董事会下设风险控制与合规审核委员会、资
格审查委员会和薪酬管理委员会， 公司总经理下设投资决策委员会和风险控制委
员会。
（二）主要人员情况
1 、基金管理人董事会成员
任开宇先 生，董 事长 ， 博士学位 。曾任 长春证 券 有限公 司总裁 助理， 新华
证券有限公司监事长，金元证券有限公司投行总监。2008 年至今， 任金元证券
股份有限公司副总裁；2010 年 7 月出任金元 惠理基金管理有限公司董事，2010
年 9 月出任金元惠理基金管理有限公司董事长。
史克新 先生， 董事， 学士学位。 曾任 珠海会计师事务事务所注册会计师、 君
安证券有限公司审计师、 北大方正投资有限公司副总经理、 兴安证券东莞营业部
总经理 和 深圳丽晶生物技术有限公司董事长 。2007 年至今，任金元 证券股份有
限公司经纪服务总部总经理、副监事长 。
冷天晴先生， 董事， 学士学位， 冷天晴先生长期在军区部 队服役， 主要从事
军队内部的管理工作， 后相继 于多家大型企业担任总经理、 执行董事等高级职务，
曾于 2012 年 9 月至 2013 年 5 月年任云南工 投集团动力配煤股份有限公司 总经
理， 现担任云南 九天投资控股集团有限公司 总经理， 主持公司的全面工作， 此外金元顺安保本混合型证券投资基金
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兼任云南 滇中供应链管理有限公司 执行董事、 深 圳滇中商业保理有限公司 执行董
事。
栗旻先生， 董事， 硕士学位。 栗旻先生长期在中国农业银行多个岗位担任管
理职位， 自 1996 年始 至 2012 年在农业银行先后担任了分行营业部公司业务部/
国际业务部担任副总经理、总经理，在农行云南省分行下属的支行担任副行长、
行长等职务。自 2012 年始担任深圳滇中商业保理有限公司 总经理至今。
李宪英先生， 独立董事。 曾任大庆市第一医院医师、 大庆市中胜律师事务所
律师，现任上海市锦天城律师事务所高级合伙人。
张屹山先生， 独立董事。 曾任吉林大学数学系助教， 吉林大学经济管理学院
任副教授， 日本关西学 院大学客座教授， 天治 基金管理有限公司独立董事； 1992
年 5 月，出任吉林大学商学院院长、博士生导师。
潘书鸿先生，独立董事，学士学位。潘书鸿先生曾于 1995 年至 1999 年任
上海功 茂律师事务所 行政主管， 于 1999 年至 2006 年任上海崇林律师 事务所 （后
更名为上海海之纯律师事务所） 行政主管， 此后自 2006 年至今在上海恒建律师
事务 所担任主任律师、 首席合伙人。 另外， 潘书鸿先生自 2013 年至 今在第十届
上海律师协会担任副会长，自 2016 年至今在 上海仲裁委员会担任仲裁员。
张嘉宾先生， 董事， 公司 总经理， 兼任子公司董事长， 工商管理硕士。 曾任
深业美国公司 （新泽西 ） 副总裁， 瑞银华宝 （ 纽约） 业务经理， 富国 基金管理有
限公司总经理助理、市场总监，信诚基金管理有限公司副总经理、首席市场官，
中国光大资产管理有限公 司 （香港） 首席运营官， 民生加银基金管理有限公司总
经理。
2 、基金管理人监事会成员
吴毓锋先生， 监事会主席， 硕士学位， 金元证券股份有限公司财务总监。 曾
任海南省国际信托投资公司证券营业部财务经理， 历任金元证券股份有限公司财
务部业务主管、 助理总经理、 副总经理和总经理， 现任金元证券股份有限公司财
务总监。
李春光先生， 监事， 硕士学位， 具有上海证交所颁发的董秘资格证书。 李春金元顺安保本混合型证券投资基金
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光先生于 2005 年至 2015 年在云南凌云律师事务所担任律师，自 2015 年至今在
上海泉意金融信息服务有限公司担任副总经理。
陈渝鹏先生， 员工监事， 兼任子公司监事会主席， 硕士学位， 金元 顺安基金
管理有限公司信息技术部总监。 曾任银通证券信息部主管， 金元证券电脑总部助
理主管工程师。
洪婷女士， 员工监事， 大专学历， 金元顺安基金管理有限公司财务总监助理。
曾任华尔街英语培训中心财务，金元顺安基金管理有限公司出纳、财务经理。
3 、管理层人员情况
任开宇先生，董事长，简历同上。
张嘉宾先生，总经理，简历同上。
凌有法先生， 督察长， 兼任子公司分管合规的副总经理， 硕士学位。 曾任华
宝信托有限公司发展研究中心研究员、 债券业务部高级经理， 联合证券有限公司
固定收益部业务董事， 金元证券有限公司资产管理部首席研究员， 首都机场集团
公司资本运营部专家。
符刃先生， 副总经理， 兼任子公司分管运营的 副总经理， 硕士学位。 曾任海
南国信资产管理公司总经理助理， 香港海信投资有限公司总经理， 历任金元证券
有限公司基金筹备组负责人，公司督察长。
邝晓星先生， 财务总监， 兼任子公司财务总监， 学士学位。 曾任海南省国际
信托投资公司上海宜山路证券营业部总经理， 金元证券有限责任公司上海宜山路
证券营业部总经理， 金元证券有限责任公司财务总部经理助理， 历任金元证券有
限责任公司基金筹备组成员。
4、本基金 基金经理
（1 ）现任基金经理：
李杰先生， 金元顺安丰利债券型证券投资基金、 金元顺安丰祥债券型证券投
资基金、 金元顺安保本混合型证券投资基金和金元顺安金元宝货币市场基金基金
经理，上海交通大学理学硕士。曾任国联安基金管理有限公司数量策略分析员、金元顺安保本混合型证券投资基金
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固定收益高级研究员。2012 年 4 月加入金元 顺安基金管理有限公司。9 年证券、
基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。
（2 ）历任基金经理：
李飞先生：2011 年 8 月至 2012 年 4 月。
谷伟先生：2012 年 3 月至 2013 年 4 月。
5、投资决策委员会成员
张嘉宾先生，总经理，简历同上。
李杰 先生，基金经理 ，简历同上。
闵杭先生， 投资总监， 金元顺安消费主题混合型证券投资基金、 金元顺安新
经济主题混合型证券投资基金、 金元顺安宝石动力混合型证券投资基金和金元顺
安成长动 力灵活 配置混 合型证券 投资基 金基金 经理， 上海交 通大学 工学学士。
曾任湘财证券股份有限公司上海自营分公司总经理， 申银万国证券股份有限公司
证券投资总部投资总监。2015 年 8 月加入金 元顺安基金管理有限公司 。22 年证
券、基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。
侯斌女士， 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金、 金元顺安宝石
动力混合型证券投资基金、 金元顺安核心动力混合型证券投资基金和金元顺安价
值增长混合型证券投资基金基金经理， 上海财经大学经济学学士。 曾任光大保德
信基金管理有限公司行业研究员。 2010 年 6 月 加入金元顺安基金管理有限公司，
历任高级行业研究员， 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理
助理和金元顺安核心动力混合型证券投资基金基金经理助理。14 年 基金等金融
行业从业经历，具有基金从业资格。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一 ） 基金托 管人 情况
1、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行） 金元顺安保本混合型证券投资基金
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住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人： 周慕冰
成立日期：2009 年1 月15 日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号
注册资本：32,479,411.7 万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：林葛
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 是 中 国 金 融 体 系 的 重 要 组 成 部 分, 总 行 设 在 北
京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于
2009 年 1 月15 日依法成立。 中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全
部资产、 负债、 业务、 机构网点和员工。 中国农业银行网点遍布中国城乡， 成为
国内网点最多、 业务辐射范围最广， 服务领域最广， 服务对象最多， 业务功能齐
全的大型国有商业银行之一。 在海外， 中国农 业银行同样通过自己的努力赢得了
良好的信誉， 每年位居 《财富》 世界 500 强企业之列。 作为一家城乡并举、 联通
国际、 功能齐备的大型国有 商业银行， 中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经
营理念， 坚持审慎稳健经营、 可持续发展， 立足县域和城市两大市场， 实施差异
化竞争策略， 着力打造 “伴你成长” 服务品牌， 依托覆盖全国的分支机构、 庞大
的电子化网络和多元化的金融产品， 致力为广大客户提供优质的金融服务， 与广
大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行， 经验丰富， 服务
优质， 业绩突出，2004 年被英国 《全球托管人》 评为中国 “最佳托管银行” 。2007
年中国 农业银 行通过 了 美国 SAS70 内部控 制 审计， 并获得 无保留 意 见的 SAS70
审计报 告 ， 表 明 了 独 立 公 正 第 三 方 对 中 国 农 业 银 行 托 管 服 务 运 作 流 程 的 风 险 管
理、 内部控制的健全有效性的全面认可。 中国农业银行着力加强能力建设， 品牌
声誉进一步提升，在 2010 年首届“ ‘金牌理财’TOP10 颁奖盛典”中成绩突出，金元顺安保本混合型证券投资基金
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获“最佳 托管银 行”奖 。2010 年再 次荣获 《 首席财务 官》杂 志颁发 的“最佳资
产托管奖” 。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民
银行批准成立，2004 年 9 月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保
障处、 营运中心、 委托资产托管处、 保险资产托管处、 证券投资基金托管处、 境
外资产 托管处、 综合管理处、 风险管理处， 拥有先进的安全防范设施和基金托管
业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工 140 余名， 其中高级会计师、 高级经济师、
高级工程师、律师等专家 10 余名，服务团队 成员专业水平高、业务素质好、服
务能力强，高级管理层均有 20 年以上金融从 业经验和高级技术职称，精通国内
外证券市场的运作。
3、 基金托管业务经营情况
截止到 2016 年 6 月 30 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和
开放式证券投资基金共 342 只。
（ 二） 基金托 管人 的内部 风险 控制制 度说 明
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监管规章和行内有关管理规定,
守法经营、 规范运作、 严 格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,
确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
风险管理 委员会 总体负 责中国农 业银行 的风险 管理与内 部控制 工作, 对托管
业务风险管理和内部控制工作进行监督和评价。 托管业务部专门设置了风险管理
处, 配 备 了 专 职 内 控 监 督 人 员 负 责 托 管 业 务 的 内 控 监 督 工 作, 独 立 行 使 监 督 稽 核
职权。
3、内部控制制度及措施
具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制 度、控制制度、岗位职责、
业务操作流程， 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业务人员具备从业资金元顺安保本混合型证券投资基金
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格； 业务管理实行严格的复核、 审核、 检查制度， 授权工作实行集中控制， 业务
印章按规程保管、 存放、 使用， 账户资料严格保管， 制约机制严格有效； 业务操
作区专门设置， 封闭管理,实施音像监控； 业务信息由专职信息披露人负责,防止
泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
（ 三） 基金托 管人 对基金 管理 人运作 基金 进行监 督的 方法和 程序
基金托管 人通过 参数设 置将《基 金法》 、 《运 作 办法》 、 基金合 同、托 管协议
规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统， 每日登录监控系统监督基金管理
人的投资运作， 并通过基金资金账户、 基金管理人的投资指令等监督基金管理人
的其他行为。
当基金出现异常交易行为时， 基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的
处理：
1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人；
2、书面 警示。 对本基 金投资比 例接近 超标、 资金头寸 不足等 问题， 以书面
方式对基金管理人进行提示；
3、 书面报告。 对投资 比例超标、 清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行
为，书面提示有关基金管理人并报中国证监会。 金元顺安保本混合型证券投资基金
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三、相关服务机构
（一）直销机构
金元 顺安基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易实验区 花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608
室
办公地址： 中国 （上海） 自由贸易实验区 花园石桥路 33 号花旗集团大 厦 3608
室
法定代表人： 任开宇
电话：021-68882850
传真：021-68882865
联系人： 孙筱君
客户服务专线：400-666-0666，021-68882850
网址：www.jysa99.com
（二）代销机构
1、中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人： 周慕冰
联系人： 刘一宁
电话：010- 85108227
传真： （010）85109219
客户服务电话：95599 金元顺安保本混合型证券投资基金
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公司网址：www.abchina.com
2、 中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
联系人：杨菲
电话： （010）66107909
传真： （010）66107914
客户服务电话：95588
公司网址：www.icbc.com.cn
3、 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼（长安兴融中心）
法定代表人：王洪章
联系人：张静
电话： （010）67596219
传真： （010）66275654
客户服务电话：95533
公司网址：www.ccb.com
4、 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 金元顺安保本混合型证券投资基金
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法定代表人：胡怀邦
联系人：张作伟
电话： （021）58781234
传真： （021）58408483
客户服务电话：95559
公司网址：www.bankcomm.com
5、招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
联系人： 于菲
电话： （0755）83161095
传真： （0755）83195050
客户服务电话：95555
公司网址：www.cmbchina.com
6、华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
联系人：刘军祥
电话： （010）85238820
传真： （010）85238419 金元顺安保本混合型证券投资基金
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客户服务电话：95577
公司网站：www.hxb.com.cn
7、 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61614467
传真： （021）63604199
联系人：姚磊
客服电话：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
8、中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董文标
联系人： 王继伟
电话： （010）57092623
传真： （010）57092611
客户服务电话：95568
公司网址：www.cmbc.com.cn
9、中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 金元顺安保本混合型证券投资基金
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16
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：田国立
联系人： 王媛
电话： （010）89937322
传真： （010）65550827
客户服务电话：95558
公司网址：http://bank.ecitic.com
10、金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 时代金融中心大厦 17 楼
法定代表人：陆涛
联系人：马贤清
电话： （0755）83025022
传真： （0755）83025625
客户服务电话：4008-888-228
公司网址：www.jyzq.cn
11 、中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
客服电话：400-8888-108
联系人：许梦园 金元顺安保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 9 月)
17
电话：010- 85156398
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
12、光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：黄素青
电话： （021）22169130
传真： （021）22169134
客户服务电话：10108998、4008888788 、95525
公司网址：www.ebscn.com
13、 申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：丁国荣
联系人：黄莹
电话： （021）33388211
传真： （021）54033888
客户服务电话：95523 或 4008895523
公司网址：www.sywg.com
14、海通证券股份有限公司 金元顺安保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 9 月)
18
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
电话： （021）23219275
传真： （021）23219100
客户服务电话：95553
公司网址：www.htsec.com
15、兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层
法定代表人：兰荣
客服电话：95562
联系人： 柯延超
电话：0591-38507950
传真：021-38565955
客户服务电话：95562
网址：www.xyzq.com.cn
16、招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
法定代表人：宫少林 金元顺安保本混合型证券投资基金
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19
联系人：黄蝉君
电话： （0755）82943666
传真： （0755）82943636
客户服务电话：95565 或 400-8888-111
公司网址：www.newone.com.cn
17、国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
法定代表人：万建华
客服电话：400-8888-666
联系人： 朱雅葳
电话：021-38676767
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
18、华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
联系人： 盛宗龄
电话： （0755）82493561
传真： （025）51863323
客户服务电话： 95597
公司网址： www.htsc.com.cn 金元顺安保本混合型证券投资基金
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20
19、中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：顾伟国
联系人： 邓颜
电话： （010）66568292
传真： （010）66568990
客户服务电话：4008-888-888 或 95551
公司网址：www.chinastock.com.cn
20、广发证券股份有限公司
注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心 26 楼 2611 室
办公地址：广州市天河北路大都会广场 36、38、41、42 楼
法定代表人：王志伟
联系人：黄岚
电话： （020）87555888
传真： （020）87553600
客户服务电话：95575 或致电各地营业网点
公司网址：www.gf.com.cn
21、国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市寿春路 179 号
办公地址：安徽省合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志 金元顺安保本混合型证券投资基金
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21
联系人：李灿
电话： （0551）68167423
传真： （0551）62272100
客户服务电话：95578 或 400-888-8777
公司网址：www.gyzq.com.cn
22、中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：侯艳红
电话： （010）60838995 传真： （010）60833739
客户服务电话： 400-889-5548
公司网址：www.cs.ecitic.com
23、华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
法定代表人：黄金琳
联系人：张宗锐
电话： （0591）87823053
传真： （0591）87383610
客户服务电话：96326（福建省外请先拨 0591）
公司网址：www.hfzq.com.cn 金元顺安保本混合型证券投资基金
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22
24、 信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：高冠江
联系人： 尹旭航
电话： （010）63081493
传真： （010）63080978
客户服务电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
25、长江证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法人代表人：胡运钊
客服电话：95579 或 4008-888-999
联系人： 奚博宇
电话：021-68751860
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
26、中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人：杨宝林 金元顺安保本混合型证券投资基金
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23
联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服务电话： 96577
公司网址：http://www.zxwt.com.cn
27、 天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层
法定代表人：林义相
联系人：尹伶
联系电话：010-6604515
客服电话： 010-66045678
传真： 010-66045518 天相投顾网址：http://www.txsec.com
28、上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号 鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人：陆敏
电话： （021）20613620
传真： （021）68596916
客户服务电话：400-700-9665
公司网址：www.ehowbuy.com 金元顺安保本混合型证券投资基金
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24
29、诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼
法定代表人：汪静波
联系人： 张裕
电话： （021）38602377
传真： （021）38509777
客户服务电话：400-821-5399
公司网址：www.noah-fund.com
30、杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人： 郭轶凡
电话：0571-60897840
传真：0571-26698533
客服电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
31、深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
法定代表人：薛峰
金元顺安保本混合型证券投资基金
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25
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人：童彩平
客户服务电话：4006-788-887
公司网址：www.zlfund.cn
www.jjmmw.com
32、和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室
法定代表人：王莉
联系人：刘英
电话：021-20835787
传真：010-85650806
客户服务电话：010-85625158
公司网址：www.hexun.com
33、上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：唐诗洋
联系电话：021-20691942
客服电话：400-089-1289
传真：021-58787698
金元顺安保本混合型证券投资基金
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26
网址：www.erichfund.com
34、 平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人：孙建一
联系人：张莉
电话： （021）38637673
传真： （021）50979507
客户服务电话：95511-3
公司网址：www.bank.pingan.com
35、上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：徐汇区龙田路（近田东路）195 号 3C 楼 7 楼
法定代表人：其实
联系人：朱玉
电话：021-54509998
客服电话：400-1818-188
公司网址：www.1234567.com.cn
36、上海利得基金销售有限公司
注册地址： 上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海市浦东新区东方路 989 号中达大厦 2 楼
法定代表人：盛大 金元顺安保本混合型证券投资基金
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27
联系人： 曹怡晨
电话：86 6019 5148
客服热线：400-893-6885
公司网址：www.qianjing.com
37、北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
办公地址：北 京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代表人：赵荣春
联系人：高静
电话：010-59158281
客服热线：400-893-6885
公司网址：www.qianjing.com
38、北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层
法定代表人：梁越
联系人：张晔
电话：010-56810330
客服热线：400-786-8868-5
公司网址：www.chtfund.com
39、海银基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 2250 号 2 幢三层 B367 室 金元顺安保本混合型证券投资基金
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28
办公地址：上海市浦东新区东方路 1217 号陆家嘴金融服务广场 16F
法定代表人：刘世谨
联系人：徐烨琳
电话：021-80133828
客服热线：400-808-1016
公司网址：www.fundhaiyin.com
40、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 9 层
法定代表人：杨懿
联系人：张燕
电话：010-58325388
客服热线：400-166-1188
公司网址：http://www.jrj.com.cn
41、 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号 国际企业大厦 C 座 9 层
法定代表人：杨懿
联系人：张燕
电话：010-58325388
客服热线：400-166-1188
公司网址：http://www.jrj.com.cn 金元顺安保本混合型证券投资基金
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29
42、 兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 154 号中山大厦
办公地址：福州市湖东路 154 号中山大厦
法定代表人：高建平
联系人：曾鸣
电话： （8621）52629999-218906
客服热线：95561
公司网址：http://www.cib.com.cn
43、 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦 903 室
法定代表人：凌顺平
联系人：汪林林
电话：0571-88911818-8653
客服热线：4008-773-772
公司网址：http://fund.10jqka.com.cn/
44、 上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
办公地址：徐汇区虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 层
法定代表人：冯修敏
联系人：李栋
电话：8621-33323999-8048 金元顺安保本混合型证券投资基金
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30
客服热线：400-820-2819
公司网址：http://www.chinapnr.com/
45、 上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：郭坚
联系人：何雪
电话：021-20662010
客服热线：4008 6666 18
公司网址：https://www.lu.com/
46、 申万宏源西部证券有限公司
注册地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼 2005 室
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号
法定代表人：李季
联系人：李巍
电话：010-88085201
传真：010-88085195
客服热线：4008-000-562
公司网址：http://www.hysec.com/
47、 中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 金元顺安保本混合型证券投资基金
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31
办公地址：
法定代表人：丁学东
联系人：杨涵宇
电话：010-65051166-6493
客服热线：(+86-10) 6505 7590
公司网址：http://www.cicc.com/index_cn.xhtml
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
（三）注册登记机构
名称：金元 顺安 基金管理有限公司
注册地址：
中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室
办公地址：
中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室
法定代表人： 任开宇
电话： 021-68881801
传真： 021-68881875
（四）律师事务所
名称：上海 市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址： 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人： 俞卫锋 金元顺安保本混合型证券投资基金
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32
电话： （021）31358666
传真： （021）31356000
联系人： 黎明
经办律师： 吕红、黎明
（五）会计师事务所
名称：安永 华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
法人代表：葛明
电话： 010-58153000
传真： 010-85188298
联系人：汤骏
经办注册会计师：徐艳、汤骏 金元顺安保本混合型证券投资基金
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四、基金的 名称
金元顺安保本混合型证券投资基金
五、基金类型
保本混合 型证券投资基金
六、基金的投资 目标
在为适用本基金保本条款的基金份额提供保本保证的基础上， 力争在本基金
保本周期结束时， 为投资者带来稳定的当期收益与长期的资本增值。
七、基金的 投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票
（包括中 小板、 创业板 及其他中 国证监 会核准 上市的股 票） 、 债券（ 包括国债、
金融债、 央行票据、 企业债、 公司债、 可转换债券、 短期融资券、 资产支持证券、
债券回购 等） 、 货币市 场工具、 权证以 及法律 法规或中 国证监 会允许 基金投资的
其他金融工具， 但需符合中国证监会的相关规定。 如果法律法规或中国证监会 以
后 允许本 基金投资其他品种 ， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入本基
金的投资范围 ，但届时仍需遵循有效的投资比例限制 。
本基金投资组合中股票 、 权证的投资比例为基金资 产的 0%-40% ； 债 券、 货
币市场工具等占基金资产的 60%-100% ， 其中 ， 基金保留的现金或投资于到期日
在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。
（四）优化恒定比例组合保险策略
优 化 恒 定 比 例 组 合 保 险 策 略 （ Modified Constant Proportion Portfolio
Insurance, ， 下简称 “优 化 CPPI ” ） 是相对于传 统的恒定比例组合保险策略 （Constant
Proportion Portfolio Insurance, 下简称 “传统 CPPI ” ） 的改进 。 传统 CPPI 由 Perold
（1986）及 Black 与 Jones （1987）提出。其首先确定未来某个时间点（例如，
本基金的保本周期期满日） 需要超越的一个确定的值， 从组合构建的开始到结束金元顺安保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 9 月)
34
组合的净值都不能跌破该确定值的现值 —— 即安全底线。其次，CPPI 将组合净
值 和 安全 底线 之间 的差额 乘 以一 个固 定比 例 —— 即 风险 乘数 （Multiple ） —— 的
资产 —— 即风险资产 ——投资于一个平衡型组合，以达到既保本又增值的目标。
下式表述了传统 CPPI 的投资原理：
风险资产= 风险乘数×（ 组合净值- 安全底线）
上式 中起关键作用的参数 有两个： 一是风险乘数。 该乘数决定了保险组合的
风险暴露程度， 乘数越大， 投资于风险暴露的比例就越大， 投资组合所面临的风
险也相对较高。 风险乘数一般依据投资人的风险偏好及对未来市场行情的判断而
定， 是一个事先给定的参数。 二是组合资产与 安全底线的差额。 用组合保险策略
的术语， 该 参数被称为安全垫 （Cushion ） ， 它决定了组合资产的最大止损额。 按
传统 CPPI 进行操作时 ，必须首先决定风险乘数的大小和 安全底线。
传统 CPPI 的弱点基于 其两个前提假设：一 是给定的乘数所产生的“路径依
赖” 现象； 二是保本资 产仅为现金及现金等价物 导致市场上涨过程中风险暴露增
加缓慢问题。 针对传统 CPPI 的上述不足， 本基金管理人从如下两个角度对传统
CPPI 进行了优化处理 ：
首先，优化 CPPI 将传 统 CPPI 和基于期权的 组合保险策略（Option-Based
Portfolio Insurance ，下 简称“OBPI ” ）的原理 相结合，把标的资产的波动纳入到
模型的考虑当中 ，动态调整风险乘数 。模拟表明，动态调整成熟后，优化 CPPI
可以有效的缓解 “路径依赖” 现象； 其次， 在 不跌破安全底线的前提下， 在保本
资产中加入一定比例的债券以替换现金的方式进行改进。
通过动态调整 乘数， 以及在不跌破安全底线的前提下用债券替换现金， 可以
迅速增大或减少风险暴露程度， 在上升的市场中， 通过增大的风险暴露增大股票
仓位， 从而更好的跟踪上升的行情， 为投资者获得更高的收益； 在下跌的市场中
迅速减少风险暴露，增加现金的部位，从而达到保本的目的。
金元顺安保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 9 月)
35
优化 CPPI 图示
基 金 资 产
债 券
保本资产 （ 现金及现金 等价
物 ）
债券 现金 及现金等价物
风险 资产 ： 乘数× 安 全 垫
风 险可控下 追 加
的 债券资产 配 置
现 金及 现金 等
价物
股票
股票 债券
风险资产 保本 资产
本基金保本投资配置策略示例：
假设本基金募集规模为 20 亿元人民币，认购费为 1600 万，无风险利率为
3.06% ，则保本周期到期日的投资组合的最低目标价值为 20.16 亿元，期初的安
全底线为 18.417 亿元（
3
%) 06 . 3 1 (
16 . 20
?
.） 。本基金运作首日，假定优化 CPPI 根据金元顺安保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 9 月)
36
市场状况确定当日的风险乘数为 2， 则本基金将投资 3.166 亿元（ （20-18.417）
×2） 于风险资产， 剩余 16.834 亿元 （20-3.166 ） 投资于保本资产。 根据优化 CPPI ，
保本资产中，现金为 14.169 亿元，债券价值为 2.665 亿元。
假定三个 月后（ 该期间 内股票市 场上涨 ） ，本 基金的保 本资产 、风险 资产于
该期间的收益率分为 2% 、10% ， 即保本资产 17.171 亿元 （16.834×1.02 ） ， 风险
资产 3.483 亿元 （3.166 ×1.1） ， 基金资 产净值为 20.654 亿元 （17.171+3.483 ） 。 此
时本基金的安全底线为 18.556 亿元 （
75 . 2
%) 06 . 3 1 (
16 . 20
?
） 。 假 定优化 CPPI 确定该日
的风险乘数为 4，则本基金将投资 8.392 亿元（ （20.654-18.556）×4 ）于风险资
产，12.262 亿元于保本资产（20.654-8.392） 。根据优化 CPPI ，保本 资产中，现
金为 7.28 亿元，债券价值 4.982 亿元。
假设一年 后（该 期间内 股票市场 下跌） ，本基 金保本资 产、风 险资产 于该期
间的收益率分别为 5% 、-2% ，即保本资产为 12.875 亿元（12.262×1.05 ） ，风险
资产 8.224 亿元（8.392 ×0.98） ，基金资产净值为 21.099 亿元（12.875+8.224）。
此时的安全底线为 18.981 亿元（
2
%) 06 . 3 1 (
16 . 20
?
。假定优化 CPPI 确定该日的风险
乘数为 3， 则本基金投资将投资 6.354 亿元 （ （21.099-18.981）×3） 于 风险资产，
14.745 亿元 （21.099-6.354 ） 于保本资产。 根 据优化 CPPI ， 保本资 产中， 现金为
10.305 亿元，债券价值为 4.440 亿元。
假设三年后，本基金保本周期到期。 基金资产净值为 24 亿元，则保 本周期
内的累计收益率为 20% （仅为解释优化 CPPI 目的， 本基金管理人假设 20% 为保
本周期内的累计收益率。 现实中， 本基金各保本 周期的累计收益率可能高于 20% ，
也可能低于 20%）。
本示例假定无风险利率在模拟期间内是固定的， 但实际投资过程中无风险利
率是一个变量，本基金将按照实际的市场无风险利率水平运作。
八、基金的 投资策略
本基金按照 “优化恒定比例组合保险策略” 对股票、 债券和现金的投资比例
进行动态调整，从而达到防御下跌、参与增值的目的。
本基金的股票投资采取行业配置指导下的个股精选方法， 即： 首先进 行行业金元顺安保本混合型证券投资基金
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投资价值评估， 确定拟投资的优势行业； 其次进行行业内个股的精选， 从质地和
估值两个维度精选优质股票构建股票组合。
本基金的债券投资组合以相对低估的债券作为主要投资对象， 并通过对债券
的信用、 久期和凸性等的灵活配置， 进行相对积极主动的操作， 力争获取良好收
益。
本基金的投资管理分为三个层次： 战略性资产配置、 优化恒定比例组合保险
策略配置和证券选择。
1、战略性资产配置
战略性资产配置指本基金管理人根据本基金的风险特征以及对于市场的判
断确定股票、债券和现金 的配置比例。
本基金将基于中国经济运行周期的变动，判断市场利率水平、通货膨胀率、
货币供应量、 盈利变化等因素对证券市场的影响， 分析类别资产的预期风险收益
特征， 利用类别资产价格因各种原因对长期均衡价值的偏离， 并参照定期编制的
投资组合风险评估报告及相关数量分析模型， 在不同的市场情况下适度调整资产
类属的战略性配置比例。
2、优化恒定比例组合保险策略配置
本基金根据 “优化恒定比例组合保险策略” 确定基金资产在风险资产和保本
资产中的配置，从而确定股票、债券和现金三大资产类属间的配置。
具体资产配置比例为： 股票、 权证的投资 比例为基金资产的 0%-40% ， 债券、
货币市场工具等占基金资产的 60%-100% ， 其 中基金保留的现金或投资于到期日
在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。
3、证券选择
（1 ）股票组合的构建与管理
本基金的股票投资采取行业配置指导下的个股精选方法， 即： 首先进 行行业
投资价值评估， 确定拟投资的优势行业； 其次进行行业内个股的精选， 从质地和
价格两个维度精选优质股票构建股票组合。 金元顺安保本混合型证券投资基金
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1）行业的选择与配置
行业投资价值评估方法
本基金以“全球行业分类标准（GICS ） ”作为 行业划分依据。在此基础上，
本基金管理 人 建 立 了 系 统 完 善 的 行 业 投 资 价 值 评 估 体 系 ——行 业 配 置 综 合 评 分
模型， 通过动态监测行业投资价值的变化， 增加投资价值上升行业的权重， 减少
投资价值下降行业的权重，从而增加股票组合的行业配置效率。
行业配置综合评分模型以五分制为基础， 将行业的投资价值从六个主因素进
行评估： 产业结构、 国 家政策、 景气度、 盈利 状况、 市场表现以及相 对价值。 本
基金管理人的投资团队 结合各证券研究机构的行业研究成果与个人的分析判断，
给出行业评分和行业评述， 从而得到该行业各因素的得分 ， 然后将各因素得分加
总，从而得到行业的综合评分 。
行业配置比例与调整
本基金股票组合 根据行业综合得分对行业进行排序， 取排名在前的行业作为
拟投资行业。 具体方法如下： 对于投资价值评估得分高的若干行业， 给予 “增持”
的评级， 即在该行业市场权重的基础上增加一定比例的投资； 对于评分居中的行
业， 本基金给予 “中性” 的评级， 即在资产配置时维持该行业的市场权重； 对于
投资价值评估得分低的若干行业， 本基金给予 “减持” 的评级， 即在 该行业市场
权重的基础上减少一定比例的投资。
本基金管理人每季度对全部行业的投资价值进行综合评分和排序， 并由此决
定不同行业的投资权重。
2）股票精选方法
本基金股票组合在行业配置指导下从质地和估值两个维度精选优质股票构
建股票组合。
质地精选的具体方法
本基金股票组合采取因素主观赋权和打分排序的方法进行质地精选。
下表展示了股票组合进行质地精选的指标框架。 该框架将股票质地比较的实金元顺安保本混合型证券投资基金
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现问题归结为四类指标： 盈利能力、 利润率、 速度和稳健。 四类指标又分别包括
几个基本指标。
股票组合质地精选指标框架
指标类别 基本指标
盈利能力 每股收益增长率
净利润率的变化
运营利润率的变化
运营收入增长率
利润率 净利润率
净资产收益率
运营利润率
速度 存货周转率
应收账款周转率
稳健 速动比率
流动比率
估值考量的具体方法
本基金估值分析方法主要采用专业的估值模型， 结合行业的不同特征， 合理
使用估值指标。 具体采用的方法包括股利折现模型、 自由现金流折现模型、 市盈
率法、市净率法、EV/EBITDA 等方法。
个股确定方法
依据行业投资价值排序结果及上表所示的精选框架， 本基金在行业内将相关
个股按质量指标由高到低进行排序，选取每个行业内综合分值排在前 10 名的股
票作为股票组合的拟投资标的。 其次结合估值考量， 选择被低估的股票， 形成优
化的股票组合。
股票组合的调整 金元顺安保本混合型证券投资基金
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本基金将根据股票质地和估值状况的发展变化定期调整股票组合。
（2 ）债券组合的构建与管理
本基金的债券投资组合以相对低估的债券作为主要投资对象， 并通过对债券
的信用、 久期和凸性等的灵活配置， 进行相对积极主动的操作， 力争获取超越债
券基准的收益。
1）投资策略
本基金在满足流动性及风险监控要求下， 通过宏观经济方面自上而下的分析
及债券市场方面自下而上的判断， 把握市场利率水平的运行态势， 根据债券市场
收益率曲线的整体运动方向进行债券投资。具体的投资策略主要有：
票息策略
票息策略是指投资于较高票息的债券， 通常来说， 高票息债券一般为中长期
期国债或信用等级低于国债的企业债券、 次级债以及基金所允许投资的其它固定
收益类产品。在利率水平及信用水平维持稳定的情况下，通过投资高票息债券，
可以获取较高的利息收入， 在提高债券组合的整体收益率水平的同时也获取较高
的投资回报。
息差策略
息差策略是指利用回购利率低于债券收益率的情形， 通过正回购将所获得的
资金投资于债券的策略。 息差策略实际上就是杠杆放大策略。 在进行放大策略操
作时， 必须考虑回购资金成本与债券收益率之间的关系。 只有当债券收益率高于
回购资金成本（即回购利率）时，息差策略才 能取得正的收益。
利差策略
利差策略是指对两个期限相近的债券的利差进行分析， 从而对利差水平的未
来走势做出判断， 进而进行相应的债券置换。 影响两个期限相近的债券的利差水
平的因素主要有息票因素、 流动性因素及信用评级因素等。 当预期利差水平缩小
时， 可以买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券， 通过两个债券利差的缩
小获得投资收益； 当预期利差水平扩大时， 可以买入收益率低的债券同时卖出收金元顺安保本混合型证券投资基金
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益率高的债券， 通过两个债券利差的扩大获得投资收益。 利差策略实际上是某种
形式上的债券互换，也是相对价值投资的一种常见策略。随着信用市场的发展 ，
本基金将密切关注企业债以及其它固定收益类产品的信用状况的变化， 从中分析
信用利差的走势，积极进行信用利差投资策略。
2）个券选择
根据上述投资策略，本基金通过对个券相对于收益率曲线被低估（或高估）
的程度分析，结合个券的信用等级、交易市场、流动性、息票率、税赋特点等，
充分挖掘价值相对被低估的个券，以把握市场失效所带来的投资机会。
3）组合构建与组合调整
组合构建
通过上述投资策略， 本基金初步完成债券组合的构建。 在此过程中， 本基金
需要遵循以下原则： 债券组合信用等级维持在投资级以上水平； 将债券组合的流
动性维持在适当的水平。
组合调整
在投资过程中， 本基金需要随时根据宏观经济、 市场变化， 以及基于流动性
和风险管理的要求，对债券组合进行调整。
（3 ）其他资产的投资策略
1）权证投资策略
本基金将通过对权证标的证券基本面的研究， 并结合权证定价模型计算权证
价值。 本基金权证操作将根据权证的高杠杆性、 有限损失性、 灵活性等特性结合
本基金的需要进行该产品的投资。 主要考虑运用的策略包括： 限量投资、 趋势投
资、优化组合策略、价差策略、双向权证策略等。
2）资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征， 估计违约率和提前偿付比率， 并利
用收益率曲线和期权定价模型， 对资产支持证券进行估值。 本基金将严格控制资金元顺安保本混合型证券投资基金
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产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
（六）现金头寸管理
为了尽可能避免基金操作过程中出现的现金过度和现金不足现象对基金运
作的拖累， 在现金头寸管理上， 本基金通过对内生性与外生性未来现金流的预测
进行现金预算管理，及时满足本基金运作中的流动性需求。
九、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准： 三年期银行定期存款 税后收益率。
本基金选择上述业绩比较基准的原因如下：
在目前国内金融市场环境下，银行定期存款可以近似理解为保本定息产品。
本基金是保本型基金产品， 保本周期为三年， 保本但不保证收益率。 以三年期银
行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准， 能够使本基金投资者理性判
断本基金产品的风险 收益特征，合理地衡量比较本基金保本保证的有效性。
随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金，
或者出现更权威的能够表征本基金风险收益特征的业绩基准， 本基金管理人可以
依据维护基金份额持有人合法权益的原则， 根据实际情况对业绩比较基准进行相
应调整。 调整业绩比较基准应经基金托管人同意， 报中国证监会备案， 基金管理
人应在调整前 2 个工作日在至少一种指定媒体上予以公告。
十、基金的风险收益特征
本基金 为保本基金， 属于证券投资基金中的低风险品种。 投资者投资于保本
基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类 金融机构， 在极端情况下仍然存
在本金损失的风险。
（九）投资决策依据
1、 国家有关法律法规、 基金合同和本基金管理人内部相关制度的有关规定；
2、宏观经济、产业状况、上市公司基本面及相关政策等可能的影响因素；
3、可投资品种的预期风险、预期收益水平。 金元顺安保本混合型证券投资基金
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（十）投资决策流程
本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。 投资决策委员会
定期就投资管理业务的重大问题进行讨论。 基金经理、 分析员、 交易员在投资管
理过程中责任明确、 密切合作， 在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相
互制衡。具体的投资管理程序如下：
1、 研究 部通过 自身研 究及借助 外部研 究形成 有关公司 分析、 行业分 析、宏
观分析、 市场分析以及数据模拟的各类报告， 为本基金的投资管理提供决策依据。
2、 投资 决策委 员会定 期召开会 议，并 依据上 述报告为 基金的 投资方 向、资
产配置比例等提出指导性意见； 如遇重大事项， 投资决策委员会及时召开临时会
议作出决策。
3、 基金 经理根 据投资 决策委员 会的决 议，参 考上述报 告，并 结合自 身对证
券市场和上市公司的分析判断，形成基金投资计划，包括资产配置、行业配置、
股票和债券选择，以及买卖时机。
4、 交易 部依据 基金经 理的指令 ，制定 交易策 略，统一 执行投 资组合 计划，
进行具体品种的交易； 基金经理必须遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离
的规定。
5、投资 风险控 制委员 会根据市 场变化 对投资 组合计划 提出风 险防范 措施，
监察 稽核 部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制， 基金经理
依据基金申购和赎回的情况控制投资组合的流动性风险。
（十一）投资限制
本基金的投资组合将遵循以下限制：
1、本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10% ；
2、本基 金与由 本基金 管理人管 理的其 他基金 持有一家 公司发 行的证 券，不
超过该证券的 10% ；
3、进入 全国银 行间同 业市场的 债券回 购融入 的资金余 额不得 超过基 金资产
净值的 40% ，债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期； 金元顺安保本混合型证券投资基金
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4、 本基金参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，
本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
5、 本基金投资组合中股票、 权证的投资比例为基金资产的 0%-40% ， 债券、
货币市场工具等占基金资产的 60%-100% ， 其 中基金保留的现金或投资于到期日
在一年以内的政府 债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% ；
6、本基 金投资 权证， 在任何交 易日买 入的总 金额，不 超过上 一交易 日基金
资产净值的 0.5% ， 基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3% ， 本基
金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10% 。 投资于其他
权证的投资比例，遵从法律法规或监管部门的相关规定；
7、本基 金持有 的同一 （指同一 信用级 别）资 产支持证 券的比 例，不 得超过
该资产支持证券规模的 10% ； 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券
的比例， 不得超过该基金资产净值的 10% ； 基 金管理人管理的全部证券投资 基金
投资于同一原始权益人的各类资产支持证券， 不得超过其各类资产支持证券合计
规模的 10% ； 本基金持 有的全部资产支持证券， 其市值不得超过该基金资产净值
的 20% ；
8、 本基金不得违反基金合同中有关投资范围、 投资策略、 投资比例的规定；
9、 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以 上 （含 BBB ） 的资产支 持证券。
本基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在
评级报告发布之日起三个月内全部卖出；
10、法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。 本基金保本周期到期， 若符合保本基金存续条件， 进入下一
保本周期， 基金管理人应当自到期换算日次日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定。 在符合相关法律法规规定的前提下， 因证券市场波动、 上
市公司合并、 基金规模变动等非本基金管理人的因素致使基金的投资组合不符合
上述 1-3 项以及 5-8 项 规定的投资比例的，基金管理人应当在 10 个 交易日内进
行调整。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。 金元顺安保本混合型证券投资基金
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若法律法规或监管部门取消上述限制， 履行适当程序后， 本基金投资可不受
上述规定限制。
基金 托管人对基金的投资的监督和检查自本基金合同生效之日起开始。
（十二） 转型后 “金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金” 的投资
目标、范围、理念、策略
1、 投资目标
在正确认识中国经济发展特点的基础上， 透过投资于优质股票和票息优势的
固定收益证券， 并结合 严格风险管理， 为投资者带来稳定的当期收益与长期的资
本增值。
2、投资范围
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金的投资范围为具有良好流
动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票 （包括中小板、 创业板及其他中国证
监会核准上市的股票） 、 债券 （包括国债、 金 融债、 央行票据 、 企业 债、 公司债、
可转换债 券、短 期融资 券、资产 支持证 券、债 券回购等 ） 、货 币市场 工具、权证
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但需符合中国证监会
的相关规定。 如果法律法规或中国证监会 以后 允许本基金投资其他品种 ， 基金管
理人在履行适当程序后， 可以将其纳入本基金的投资范围 ， 但届时仍需遵循有效
的投资比例限制 。
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 投资组合中股票 、 权证的投
资比例为基金资产的 30%-80% ； 债券、 货币市场工具等占基金资产的 20%-70% ，
其中， 基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政 府债券的比例不低于基金
资产净值的 5% 。
3、 投资理念
成功的投资管理在于能够建立一套规范的、具有实践意义的分析与投资方
法，使之得以贯彻执行并持之以恒 。
4、 投资策略 金元顺安保本混合型证券投资基金
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（1 ）大类资产配置策略
大类资产配置策略的关键在于自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势
分析的有机结合。 一方面， 金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 将分
析和预测众多的宏观经济变量和关注经济结构调整过程中政策、法规的相关变
化， 另一方面， 金元顺 安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 会对股票市场整
体估值水平、 债券市场整体收益率曲线变化进行定量分析， 从而得出对可投资市
场走势和波动特征的判断。 基于上述研究结果， 金元顺安优质精选灵活配置混合
型证券投资基金 将决定股票、债券和现金等大类资产在给定区间内的动态配置。
（2 ）股票组合的构建与管理
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金的股票投资采取行业配置
指导下的个股精选方法， 即： 首先进行行业投资价值评估， 确定拟投资的优势行
业； 其次进行行业内个股的精选， 从质地和价格两个维度精选优质股票构建股票
组合。
1）行业的选择与配置
金 元 顺 安 优 质 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 以 “ 全 球 行 业 分 类 标 准
（GICS ） ” 作为行业划 分依据。 在此基础上， 本基金管理人建立了系统完善的行
业投资价值评估体系 ——行业配置综合评分模型， 通过动态监测行业投资价值的
变化， 增加投资价值上升行业的权重， 减少投资价值下降行业的权重， 从而增加
股票组合的行业配置效率。
行业配置综合评分模型以五分制为基础， 将行业的投资价值从六个主因素进
行评估： 产业结构、 国 家政策、 景气度、 盈利 状况、 市场表现以及相 对价值。 本
基金管理人的投资团队 结合各证券研究机构的行业研究成果与个人的分析判断，
给出 行业评分和行业评述， 从而得到该行业各因素的得分 ， 然后将各因素得分加
总，从而得到行业的综合评分 。
2）股票精选方法
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金股票组合在行业配置指导
下从质地和估值两个维度精选优质股票构建股票组合。 金元顺安保本混合型证券投资基金
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质地精选方法
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金股票组合采取因素主观赋
权和打分排序的方法进行质地精选。
下表展示了股票组合进行质地精选的指标框架。 该框架将股票质地比较的实
现问题归结为四类指标： 盈利能力、 利润率、 速度和稳健。 四类指标又分别包括
几个基本指标。
股票组合质地精选指 标框架
指标类别 基本指标
盈利能力 每股收益增长率
净利润率的变化
运营利润率的变化
运营收入增长率
利润率 净利润率
净资产收益率
运营利润率
速度 存货周转率
应收账款周转率
稳健 速动比率
流动比率
估值考量的具体方法
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金估值分析方法主要采用专
业的估值模型， 结合行业的不同特征， 合理使用估值指标。 具体采用的方法包括
股利折现模型、自由现金流折现模型、市盈率法、市净率法、EV/EBITDA 等方
法。
个股确定方法 金元顺安保本混合型证券投资基金
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依据行业投资价值排序结果及上表所示的精选框架， 金元顺安优质精选灵活
配置混合型证券投资基金 在行业内将相关个股按质量指标由高到低进行排序， 选
取每个行业内综合分值排在前 10 名的股票作 为股票组合的拟投资标的。其次结
合估值考量，选择被低估的股票，形成优化的股票组合。
股票组合的调整
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金对股票组合中的股票采取
“买入并持有” 的策略， 直至股票的价格达到或超过其合理价值。 同时， 将根据
股票质地和估值状况的发展变化定期调整股票组合。
（3 ）债券组合的构建与管理
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金的债券投资组合以具票息
优势的债券作为主要投资对象， 并通过对债券的信用、 久期和凸性等的灵活配置，
进行相对积极主动的操作，力争获取超越债券基准的收益。
1）投资策略
本基金在满足流动性及风险监控要求下， 通过宏观经济方面自上而下的分析
及债券市场方面自下而上的判断， 把握市场利率水平的运行态势， 根据债券市场
收益率曲线的整体运动方向进行债券投资。具体的投资策略主要有：票息策略、
息差策略、利差策略。
2）个券选择
根据上述投资策略， 金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 通过对
个券相对于收益率曲线被低估 （ 或高估） 的程度分析， 结合个券的信用等级、 交
易市场、 流动性、 息票率、 税赋特点等， 充分挖掘价值相对被低估的个券， 以把
握市场失效所带来的投资机会。
3）组合构建与组合调整
通过上述投资策略， 金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 初步完
成债券组合的构建。 在此过程中， 需要遵循以下原则： 债券组合信用等级维持在
投资级以上水平；将债券组合的流动性维持在适当的水平。 金元顺安保本混合型证券投资基金
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在投资过程中， 金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 需要随时根
据宏观经济、 市场变化， 以及基于流动性和风险管理的要求， 对债券组合进行调
整。
（4 ）其他资产的投资策略
1）权证投资策略
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金将通过对权证标的证券基
本面的研究， 并结合权证定价模型计算权证价值。 基金权证操作将根据权证的高
杠杆性、 有限损失性、 灵活性等特性结合基金的需要进行该产品的投资。 主要考
虑运用的策略包括： 限量投资、 趋势投资、 优化组合策略、 价差策略、 双向权证
策略等。
2）资产支持证券投资策略
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金将分析资产支持证券的资
产特征， 估计违约率和提前偿付比率， 并利用收益率曲线和期权定价模型， 对资
产支持证券进行估值。 基金将严 格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散
投资，以降低流动性风险。
5、现金头寸管理
为了尽可能避免基金操作过程中出现的现金过度和现金不足现象对基金运
作的拖累， 在现金头寸管理上， 金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金
通过对内生性与外生性未来现金流的预测进行现金预算管理， 及时满足基金运作
中的流动性需求。
6、业绩比较基准
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 业绩比较基准为： 沪深 300
指数收益率×55% ＋中国债券总指数收益率×45% 。
随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金，
或者出现更权威的能够表征本基金风险收益特征的业绩基准， 本基金管理人可以
依据维护基金份额持有人合法权益的原则， 根据实际情况对业绩比较基准进行相金元顺安保本混合型证券投资基金
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应调整。 调整业绩比较基准应经基金托管人同意， 报中国证监会备案， 基金管理
人应在调整前 2 个工作日在至少一种指定媒体上予以公告。
7、风险收益特征
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金是一只主动投资的混合型
基金， 其风险收益特征从长期平均及预期来看， 低于股票型基金， 高于债券型基
金与货币市场基金，属于中高风险 的证券投资基金品种。
8、投资限制
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金的投资组合将遵循以下限
制：
（1 ）金 元顺安 优质精 选灵活配 置混合 型证券 投资基金 持有一 家上市 公司的
股票，其市值不超过基金资产净值的 10% ；
（2 ）金 元顺安 优质精 选灵活配 置混合 型证券 投资基金 与由本 基金管 理人管
理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10% ；
（3 ）进 入全国 银行间 同业市场 的债券 回购融 入的资金 余额不 得超过 基金资
产净值的 40% ，债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期；
（4 ）金 元顺安 优质精 选灵活配 置混合 型证券 投资基金 参与股 票发行 申购，
本基金所申报的金额不超过本基金的总资产， 本基金所申报的股票数量不超过拟
发行股票公司本次发行股票的总量；
（5 ）金 元顺安 优质精 选灵活配 置混合 型证券 投资基金 投资组 合中股 票、权
证的投资比例为基金资产的 30%-80% ，债券、货币市场工具等占基金资产的
20%-70% ， 其中基金保 留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合
计不低于基金资产净值的 5% ；
（6 ）金 元顺安 优质精 选灵活配 置混合 型证券 投资基金 投资权 证，在 任何交
易日买入的总金额，不 超过上一交易日基金资 产净值的 0.5% ，基金 持有的全部
权证的市值不超过基金资产净值的 3% ，本基金管理人管理的全部基金持有同一
权证的比例不超过该权证 10% 。 投资于其他权 证的投资比例， 遵从法律法规或监金元顺安保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 9 月)
51
管部门的相关规定；
（7 ）金 元顺安 优质精 选灵活配 置混合 型证券 投资基金 持有的 同一（ 指同一
信用级别） 资产支持证券的比例， 不得超过该资产支持证券规模的 10% ； 本基金
投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例， 不得超过该基金资产净值的
10% ； 基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支
持证券， 不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10% ； 本基金持有 的全部资 产
支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的 20% ；
（8 ）金 元顺安 优质精 选灵活配 置混合 型证券 投资基金 不得违 反基金 合同中
其他有关该基金投资范围、投资策略、投资比例的规定；
（9 ）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB ）的资 产支持证
券。本基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，
应在评级报告发布之日起三个月内全部卖出；
（10 ）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自保本到期选择期结束日次日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定。 在符合相 关法律法规规定的前提下， 因证券市场波
动、 上市公司合并、 基 金规模变动等非本基金管理人的因素致使基金的投资组合
不符合上述 （1）- （3 ） 项以及 （5）- （8）项规定的投资比例的， 基金管理人应
当在 10 个交易日内进行调整。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。
若法律法规或监管部门取消上述限制， 履行适当程序后， 本基金投资可不受
上述规定限制。
8、 金元 顺安优 质精选 灵活配置 混合型 证券投 资基金的 投资抉 择依据 、投资
决策流程、 禁止行为、 代表基金行使股东权利的处理原则及方法等与金元顺安保
本混合型证券基金一致；
（十三）禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
1、承销证券； 金元顺安保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 9 月)
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2、向他人贷款或者提供担保；
3、从事承担无限责任的投资；
4、买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
5、向基 金管理 人、基 金托管人 出资或 者买卖 基金管理 人、基 金托管 人发行
的股票或者债券；
6、买卖 与基金 管理人 、基金托 管人有 控股关 系的股东 或者与 基金管 理人、
基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
7、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
8、依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。
若法律法规或监管部门取消上述禁止性规定， 履行适当程序后， 本基金投资
可不受上述规定限制。
（十四）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法
1、基金 管理人 按照国 家有关规 定代表 基金独 立行使股 东权利 ，保护 基金份
额持有人的利益；
2、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
3、有利于基金财产的安全与增值；
4、不通 过关联 交易为 自身、雇 员、授 权代理 人或任何 存在利 害关系 的第三
人牟取任何不当利益。
（十五）基金的融资、融券
本基金可以根据有 关法律法规和政策的规定进行融资、融券。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国 农业 银行股份有限公司根据本 基金基金合同规定，于 2016 年 9金元顺安保本混合型证券投资基金
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月5 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容 ， 保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
1、 期末基金资产组合情况
本投资组合报告所载数据截至 2016 年 6 月 30 日。
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 454,364.46 1.79
其中：股票 454,364.46 1.79
2 固定收益投资 10,782,171.08 42.47
其中：债券 10,782,171.08 42.47
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 3,913,646.19 15.41
6 其他各项资产 10,240,009.31 40.33
7 合计 25,390,191.04 100.00
1、 期末按行业分类的股票投资组合
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 240,098.46 0.96
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- - 金元顺安保本混合型证券投资基金
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E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
214,266.00 0.85
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 454,364.46 1.81
2、 期末按公允价值 占基金资产净值比例大小排序的 前十名股票明细
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600276 恒瑞医药 5,986 240,098.46 0.96
2 002657 中科金财 3,900 214,266.00 0.85
3 - - - - - 金元顺安保本混合型证券投资基金
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4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
3、 期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 5,484,101.00 21.82
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 5,233,300.00 20.82
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 64,770.08 0.26
8 其他 - -
9 合计 10,782,171.08 42.90
4、 期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 019311 13国债11 20,670 2,136,037.80 8.50
2 122383 15恒大01 20,000 2,085,200.00 8.30 金元顺安保本混合型证券投资基金
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3 122392 15恒大02 20,000 2,057,800.00 8.19
4 019317 13国债17 18,000 1,803,600.00 7.18
5 010107 21国债⑺ 14,290 1,544,463.20 6.14
6、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排名 的前十 名资产 支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前五 名贵金 属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排名 的前五 名权证 投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ） 本基金投资国债期货的投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
（2 ） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
（3 ） 本基金投资国债期货的投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
11、 投资组合报告附注
（1 ）本 基金投 资的前 十名证券 的发行 主体本 期出现被 监管部 门立案 调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、关于中科金财（代码：002657 ）的处罚说明
日前， 证监会对马信琪涉嫌操纵 “暴风科技” 股票价格和孙国栋涉嫌操纵 “全通
教育” 、 “中科金财” 、 “如意集团” 、 “西部证券” 、 “开元仪器” 、 “奋达
科技” 、 “鼎捷软件” 、 “暴风科技” 、 “雷曼股份” 、 “深圳华强” 、 “仙坛金元顺安保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 9 月)
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股份” 、 “新宁物流” 和 “银之杰” 等13支股 票价格两案调查、 审理完毕。 上述
2案已进入告知听证程序。
现作出说明如下：
A. 投资决策程序： 基金 经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资
产配置方案， 综合考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分
配， 同时在研究部的支持下， 对准备重点投资的 证券进行深入的基本面分析， 最
终构建投资组合。
B. 基 金 经 理 遵 循 价 值 投 资 理 念 ， 看 重 的 是 上 市 公 司 的 基 本 面 和 长 期 盈 利 能
力。该事件不影响公司的长期投资价值，因此买入并持有该公司股权。
（2 ）本 基金投 资的前 十名股票 中，没 有投资 于超出基 金合同 规定备 选股票
库之外的股票 。
（3 ）期末其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,065.52
2 应收证券清算款 10,002,462.58
3 应收股利 -
4 应收利息 235,481.21
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,240,009.31
（4 ）本报告期末 持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末 2016 年 6 月30 日未持有处于转股期的可转换债券。
（5 ）期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末 2016 年 6 月30 日前十名股票中不存在流通受限的股票。 金元顺安保本混合型证券投资基金
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（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
十二、基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资
产。基金 的过往 业绩并 不代表其 未来表 现。投 资有风险,投资 者在做 出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至 2016 年06 月 30 日。
1、 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－ ③ ②－ ④
2011-8-16 至
2011-12-31
1.60% 0.06% 1.89% 0.00% -0.29% 0.06%
2012-1-1 至
2012-12-31
3.66% 0.20% 4.62% 0.00% -0.96% 0.20%
2013-1-1 至
2013-12-31
2.42% 0.18% 4.25% 0.00% -1.83% 0.18%
2014-1-1 至
2014-12-31
6.56% 0.11% 4.22% 0.01% 2.34% 0.10%
2015-1-1 至
2015-6-1
1.96% 0.08% 1.59% 0.01% 0.37% 0.07%
自基金 合同 生
效日至 份额 分
类前
17.19% 0.14% 16.55% 0.01% 0.64% 0.13%
2015-6-2 至
2015-12-31
2.21% 0.09% 1.78% 0.01% 0.43% 0.08%
2016-1-1 至
2016-6-30
0.09% 0.12% 1.37% 0.01% -1.28% 0.11% 金元顺安保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 9 月)
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份额分 类后 至
今
2.30% 0.10% 3.14% 0.01% -0.84% 0.09%
重要提 示：
（1） 本基 金选 择三 年定 期 存款利 率作 为业 绩比 较基 准；
（2） 本基 金合 同生 效日 为2011 年 8 月 16 日； 在2015 年6 月2 日， 对该 基金 进 行份额
分类， 原份 额转 为A 类份 额，新 增 C 类份 额。
（3） 本基 金建 仓期 为 2011 年8 月 16 日至 2012 年2 月 16 日。
2、 基金份额 分类 前累计 份 额净值增 长率 变动及 其 与同期业 绩比 较基准 收 益
率变动的比较：
3、 基金份额分类后累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较： 金元顺安保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 9 月)
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注：
（1） 本基 金合 同生 效日 为2011 年 8 月 16 日； 在 2015 年6 月2 日， 对该 基金 进 行份额
分类， 原份 额转 为A 类份 额，新 增 C 类份 额。
（2 ） 本 基金 投资 组合 中股 票投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 0%-60% ； 债 券为 60%-100%；
现金比 例 在 5% 以上 ；本 基 金的建 仓期 系 自 2011 年 8 月 16 日起 至 2012 年 2 月 16 日 ，在 建
仓期末 及本 报告 期末 各项 资产市 值占 基金 净值 的比 率均符 合基 金合 同约 定。
十三、费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后的信息披露费用；
4、基金份额持有人大会费用；
5、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
6、基金的证券交易费用；
7、基金财产拨划支付的银行费用；
8、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。 金元顺安保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 9 月)
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（二） 上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场
价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下， 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.20% 年费率计提。 计
算方法如下：H ＝E × 年管理费率÷当年天数，H 为每日应计提的基金管理费，E
为前一日基金资产净值。
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
在本基金第二个保本周期内， 本基金的保证费用从基金管理人的管理费收入
中列支。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 年费率计提。 计
算方法如下：H ＝E × 年托管费率÷当年天数，H 为每日应计提的基金托管费，E
为前一日基金资产净值。
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若 遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、若保 本周期 到期后 ，本基金 不符合 保本基 金存续条 件，本 基金将 转型为
“金元顺 安优质 精选灵 活配置混 合型证 券投资 基金” ， 基金管 理费按 前一日基金
资产净值的 1.50% 的年费率计提， 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的
年费率计提。 计算方法同上。 上述变更由基金管理人和基金托管人同意后， 可不
经基金份额持有人大会决议， 在报中国证监会备案后， 提前在临时公告或更新的
招募说明书中予以说明。 金元顺安保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2016 年 9 月)
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4、上述（一）中 3 到 8 项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应
协议的规定，按费用支出金额支付 ，列入或摊入当期基金费用。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金募集期间所发生的信息披露费、 律师费和会计师费以及其他费用不从基金财
产中支付，基金收取认购费的，可以从认购费中列支。
（五） 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基
金托管费率。 降低基金管理费率和基金托管费率， 无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基金 管理
人网站上刊登公告。
（六）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。 金元顺安保本混合型证券投资基金
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十四 、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资
基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》
及其他有关法律法规的要求， 对本招募说明书进行了更新， 主要更新内容如
下：
1、 “重要提示” 部分对 招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日
期进行了更新；
2、 “基金管理人”部分对基金管理人概况和主要人员情况进行了更新；
3、 “基金托管人”部分对基金托管人情况进行了更新；
4、 “相关服务机构”部分更新了 直销机构和 代销机构；
5、 “基金的投资”部分对投资组合报告内容更新；
6、 “基金的业绩”部分对基金业绩更新至 2016 年 6 月 30 日。
金元顺安基金管理有限公司
二〇一六年九 月二十九日
