鑫 元 合 享 分级 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
半年度报告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月25 日
鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 鑫元合 享分 级债 券
基金主 代码 000813
基金运 作方 式 契约型
基金合 同生 效日 2014 年 10 月 15 日
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 591,604,162.82 份
份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 鑫元合 享分 级债 券 A 鑫元合 享分 级债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000814 鑫元合 享分 级债 券 B
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 411,590,762.82 份 份 180,013,400.00 份 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险和 保证适 当流 动性 的前 提下 ， 通 过合 理配 置债 券等 固
定收益 类金 融工 具并 进行 积极主 动的 投资 管理 ， 力 争取得 超越 基金 业绩 比较
基准的 收益 ，为 投资 者创 造稳定 的投 资收 益。
投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结 合经 济周 期、 宏 观政 策方 向及 收益
率曲线 分析 ， 自 上而 下决 定 资产配 置及 组合 久期 ， 并 依 据内部 信用 评级 系统 ，
深入挖 掘价 值被 低估 的标 的券种 ， 实 施积 极的 债券 投资组 合管 理， 以获 取较
高的债 券组 合投 资收 益。
业绩比 较基 准 二年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后）+1%
风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金， 属于 具有 中低 预期 风险、 预期 收益 特征 的基
金品种 ， 其长 期平 均预 期 风险和 预期 收益 率低 于股 票基金 、 混合 基金 、 但 高
于货币 市场 基金 。
鑫元合 享分 级债 券A 鑫元合 享分 级债 券 B
下 属 分 级 基 金 的
风险收 益特 征
从 投 资 者 具 体 持 有 的 基 金 份 额 来
看 ， 由 于 基 金 收 益 分 配 的 安 排 ， 合
享 A 将 表现 出低 风险 、收 益稳定 的
明 显 特 征 ， 其 预 期 收 益 和 预 期 风 险
要低于 普通 的债 券型 基金 份额。
从 投 资 者 具 体 持 有 的 基 金 份 额 来
看， 由于 基金 收益 分配 的 安排 ， 合
享B 则 表现 出高 风险 、 高 收益的 显
著特征 ， 其预 期收 益和 预 期风险 要
高于普 通的 债券 型基 金份 额。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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名称 鑫元基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李晓燕 张建春
联系电 话 021-20892000 转 010-63639180
电子邮 箱 service@xyamc.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
4006066188 95595
传真 021-20892111 010-63639132
2.4 信息 披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.xyamc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 静安 区中 山北 路 909 号 12 层
鑫元基 金管 理有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 6,847,724.21
本期利 润 8,740,127.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0161
本期基 金份 额净 值增 长率 1.06%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0516
期末基 金资 产净 值 613,192,467.38
期末基 金份 额净 值 1.036
注：1 ） 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2） 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3）期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个
月
0.58% 0.04% 0.29% 0.01% 0.29% 0.03%
过去三 个
月
-0.19% 0.27% 0.77% 0.02% -0.96% 0.25%
过去六 个
月
1.06% 0.23% 1.54% 0.02% -0.48% 0.21%
过去一 年 4.14% 0.60% 3.73% 0.02% 0.41% 0.58%
自基金 合
同生效 起
至今
6.23% 0.54% 6.91% 0.02% -0.68% 0.52%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金的 合同 生效 日 为 2014 年10 月 15 日 。 根 据基金 合同 约定 ， 本基 金 建仓期 为 6 个月 ， 建
仓期结 束时 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人为 鑫元 基金 管理有 限公 司， 本公 司经 中国证 监会 证监 许可[2013]1115 号文 批准
于2013 年8 月成 立 ， 由 南 京银行 股份 有限 公司 发起 ， 与 南京 高科 股份 有限 公 司联合 组建 ； 注册 资
本金 2 亿元 人民 币， 总部 设在上 海。 经营 范围 包括 基金募 集、 基金 销售 、特 定客户 资产 管理 、 资
产管理 （包 括特 定对 象投 资咨询 ）和 中国 证监 会许 可的其 他业 务。
截至2016 年6 月30 日， 公司旗 下管 理 12 只 证券 投 资基金 —— 鑫元 货币 市场 基金、 鑫元 一年
定期开放债券 型证券投 资 基金、鑫元稳 利债券型 证 券投资基金、 鑫元鸿利 债 券型证券投 资基金、
鑫元合享分级 债券型 证 券 投资基金、鑫 元半年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、鑫元合丰 分级债券
型证券投资基 金、鑫元 安 鑫宝货币市场 基金、鑫 元 鑫新收益灵活 配置混合 型 证券投资基 金、鑫元
兴利债 券型 证券 投资 基金 、鑫元 汇利 债券 型证 券投 资基金 、鑫 元双 债增 强债 券型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
颜昕
鑫 元安
鑫 宝货
币 市场
基 金、
鑫 元货
币 市场
基 金、
鑫 元合
享 债券
型 证券
投 资基
金 、鑫
元 合丰
分 级债
券 型证
券 投资
基 金、
鑫 元兴
利 债券
型 证券
投 资基
金 、鑫
2016 年3 月2 日 - 7 年
学 历 ：国 际审 计专 业， 学
士 。 相关 业务 资格 ：证 券
投 资 基金 从业 资格 。从 业
经历：2009 年 8 月， 任职
于 南 京 银 行 股 份 有 限 公
司， 担 任交 易员。2013 年
9 月 加入 鑫元 基金 担任 交
易员， 2014 年2 月至8 月，
担 任 鑫 元 基 金 交 易 室 主
管，2014 年9 月 起担 任鑫
元 货 币市 场基 金的 基金 经
理助理 ，2015 年 6 月 26
日 起 担任 鑫元 安鑫 宝货 币
市 场 基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 7 月 15 日起 担任
鑫 元 货币 市场 基金 的基 金
经理，2016 年 1 月 13 日
起 担 任鑫 元兴 利债 券型 证
券 投 资基 金的 基金 经理 ，
2016 年3 月2 日 起担 任鑫
元 合 享分 级债 券 型 证券 投
资 基 金、 鑫元 合丰 分级 债鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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元 汇利
债 券型
证 券投
资基
金 、鑫
元 双债
增 强债
券 型证
券 投资
基 金的
基 金经
理； 基
金 投资
决 策委
员 会委
员
券 型 证券 投资 基金 的基 金
经理 ，2016 年 3 月9 日起
担 任 鑫元 汇利 债券 型证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年6 月3 日 起担 任鑫
元 双 债增 强债 券型 证券 投
资 基 金的 基金 经理 ；同 时
兼 任 基金 投资 决策 委员 会
委员。
张明凯
鑫 元一
年 定期
开 放债
券 型证
券 投资
基 金、
鑫 元稳
利 债券
型 证券
投 资基
金 、鑫
元 鸿利
债 券型
证 券投
资基
金 、鑫
元 合享
债 券型
证 券投
资基
金 、鑫
元 半年
定 期开
放 债券
型 证券
投 资基
金 、鑫
元 合丰
分 级债
2014 年 10 月 15
日
- 8 年
学 历 ：数 量经 济学 专业 ，
经 济 学硕 士。 相关 业务 资
格 ： 证券 投资 基金 从业 资
格。从 业经 历：2008 年 7
月至 2013 年 8 月 ， 任 职于
南 京 银行 股份 有限 公司 ，
担 任 资深 信用 研究 员， 精
通 信 用债 的行 情与 风险 研
判 ， 参与 创立 了南 京银 行
内 部 债券 信用 风险 控制 体
系 ， 对债 券市 场行 情具 有
较 为 精 准 的 研 判 能 力 。
2013 年8 月 加入 鑫元 基金
管 理 有限 公司 ，任 投资 研
究部信 用研 究员 。2013 年
12 月30 日至2016 年3 月
2 日 担任 鑫元 货币 市场 基
金基金 经理 ，2014 年4 月
17 日 至 今 任 鑫 元 一 年 定
期 开 放债 券型 证券 投资 基
金基金 经理 ，2014 年6 月
12 日 至 今 任 鑫 元 稳 利 债
券 型 证券 投资 基金 基金 经
理，2014 年 6 月 26 日至
今 任 鑫元 鸿利 债券 型证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2014 年10 月15 日至 今任
鑫 元 合享 分级 债券 型证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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券 型证
券 投资
基 金、
鑫 元安
鑫 宝货
币 市场
基 金、
鑫 元鑫
新 收益
灵 活配
置 混合
型 证券
投 资基
金 、鑫
元 双债
增 强债
券 型证
券 投资
基金 的
基 金经
理 ；基
金 投资
决 策委
员 会委
员
2014 年 12 月 2 日至 今任
鑫 元 半年 定期 开放 债券 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2014 年 12 月16 日至
今 任 鑫元 合丰 分级 债券 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2015 年 6 月 26 日至
今 任 鑫元 安鑫 宝货 币市 场
基金的基金经理,2015 年
7 月15 日至 今任 鑫元 鑫新
收 益 灵活 配置 混合 型证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 4 月 21 日起 任鑫
元 双 债增 强债 券型 证券 投
资 基 金的 基金 经理 ；同 时
兼 任 基金 投资 决策 委员 会
委员。
赵慧
鑫 元货
币 市场
基 金、
鑫 元兴
利 债券
型 证券
投 资基
金 、鑫
元 汇利
债 券型
证 券投
资基
金 、鑫
元 双债
增 强债
券 型证
券 投资
基 金的
基 金经
理 ；鑫
2014 年 10 月 20
日
- 6 年
学历： 经济 学专 业， 硕 士。
相 关 业务 资格 ：证 券投 资
基金从 业资 格 。 从 业经 历：
2010 年7 月 任职 于北 京汇
致 资 本管 理有 限公 司， 担
任交易 员 。2011 年4 月起
在 南 京银 行金 融市 场部 资
产 管 理部 和南 京银 行金 融
市 场 部投 资交 易中 心担 任
债 券 交易 员， 有丰 富的 银
行 间 市 场交 易 经验 。2014
年 6 月 加入 鑫元 基金 ，担
任基金 经理 助理 。2014 年
7 月15 日起 担任 鑫元 一年
定 期 开放 债券 型证 券投 资
基 金 、鑫 元稳 利债 券型 证
券 投 资基 金、 鑫元 鸿利 债
券 型 证券 投资 基金 的基 金
经理助 理，2014 年 10 月
20 日 起 担 任 鑫 元 合 享 分鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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元 一年
定 期开
放 债券
型 证券
投 资基
金 、鑫
元 稳利
债 券型
证 券投
资基
金 、鑫
元 鸿利
债 券型
证 券投
资基
金 、鑫
元 合享
分 级债
券 型证
券 投资
基 金、
鑫 元半
年 定期
开 放债
券 型证
券 投资
基 金、
鑫 元合
丰 分级
债 券型
证 券投
资基
金 、鑫
元 鑫新
收 益灵
活 配置
混 合型
证 券投
资 基金
的 基金
经 理助
理 ；基
金 投资
决 策委
员 会委
级 债 券型 证券 投资 基金 的
基金经 理助 理 ， 2014 年 12
月 2 日 起担 任鑫 元半 年定
期 开 放债 券型 证券 投资 基
金 的 基 金经 理 助理 ，2014
年 12 月 16 日起 担任 鑫元
合 丰 分级 债券 型证 券投 资
基 金 的 基 金 经 理 助 理 ，
2015 年 7 月 15 日起 担任
鑫 元 鑫新 收益 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基金 的基 金
经理助 理 ， 2016 年 1 月 13
日 起 担任 鑫元 兴利 债券 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2016 年3 月2 日 起担
任 鑫 元货 币市 场基 金的 基
金经理 ，2016 年3 月9 日
起 担 任鑫 元汇 利债 券型 证
券 投 资基 金的 基金 经理 ，
2016 年6 月3 日 起担 任鑫
元 双 债增 强债 券型 证券 投
资 基 金的 基金 经理 ；同 时
兼 任 基金 投资 决策 委员 会
委员。 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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员
注：1. 基 金的 首任 基金 经 理， 任职 日期 为基 金合 同 生效日 ， 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘
日期；
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，基金管 理 人勤勉尽责地 为基金份 额 持有人谋求利 益，不存 在 损害基金份额 持
有人利益的行 为。本基 金 管理人遵守了 《证券投 资 基金法》及其 他有关法 律 法规、本基 金基金合
同的规 定， 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 公司继续 严 格执行《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》等法律 法
规和公司内部 关于公平 交 易管理的各项 制度规范 ， 进一步完善境 内上市股 票 、债券的一 级市场申
购和二级市场 交易活动 。 本公司通过系 统控制和 人 工控制等各种 方式，确 保 本公司管理 的不同投
资组合在授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投 资管理活 动 的相关环节 均得到公
平对待 。
报告期内，公 司整体公 平 交易制度执行 情况良好 ， 通过对不同投 资组合之 间 同向交易和反向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司制 订 《 鑫元 基金 管理 有限公 司异 常交 易监 控管 理办法 》 ， 通过 系统 和人 工 相结合 的方 式进
行基金投资交 易行为的 日 常监督检查， 执行异常 交 易行为的监控 、分析与 记 录工作机制 。报告期
内未发现本基 金存在可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为，未 出 现涉及本基 金的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量5% 的 情况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内 基 金投资 策略 和运作 分析
本基金一直秉 持控制风 险 为首要地位的 操作思路 ， 一方面将久期 锁定在一 定 区间内，另一 方
面降低 杠杆 水平 。总 体来 看，在 调整 过程 中， 本基 金的回 撤度 较小 ，运 行较 为平稳 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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本 报 告 期 鑫 元 合 享 分 级 债 券 的 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 1.06% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
1.54% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2016 年一 季度 资金 面的 波 动性较 去年 四季 度明 显加 大， 央 行投 放流 动性 的目 的更多 是对 冲操
作，一 季度 末资 金压 力凸 显，除 了惯 常的 季末 效应 外，首 次 MPA 考 核关 注广 义信贷 增速 ，质 押 式
逆回购被纳入 考核从而 抑 制了银行的资 金融出意 愿 ，地产销售火 爆信贷提 速 释放，加上 央行谨慎
操作， 令资 金面 承压 。高 等级短 融收 益率 一季 度整 体变化 不大 ，仍 在低 位徘 徊。
一季度末及二 季度初经 济 回升力度和信 贷投放明 显 超预期，直接 导致二季 度 货币政策宽松 边
际减缓以及信 贷投放的 收 缩，同时在猪 周期和大 宗 商品价格大涨 的带动下 ， 部分投资者 开始担忧
通胀是否会抑 制货币政 策 的宽松节奏， 同时，监 管 层也加大金融 杠杆的监 管 以及市场对 人民币汇
率信心不足， 另外，经 济 的结构性下行 形成债市 的 结构性违约压 力开始凸 显 ，直接导致 二季度 债
市出现较大幅 度的调整 。 另一方面，五 月以来， 市 场配置压力依 然偏大， 加 上英国脱欧 等多件黑
天鹅事件影响 ，债券收 益 率趋势向下， 结合我们 对 基本面，货币 政策和供 需 关系的分析 来看，我
们认为 今年 债券 收益 率仍 有下行 空间 。收 益率 曲线 后续可 能牛 市变 陡。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本公司 成立 估值 委员 会 ， 并制订 有关 工作 规则 。 成 员包括 首席 营运 官 、 首 席 投资官 、 督察 长、
研究部门负责 人、交易 部 负责人、基金 运营部负 责 人等，对公司 依法受托 管 理资产的投 资品种估
值政策、估值 方法和估 值 模型进行评估 、研究、 决 策，确定估值 业务的 操 作 流程和风险 控制，确
保基金估值的 公允、合 理 ，所有相关成 员均具有 丰 富的证券基金 行业从业 经 验。本公司 的基金估
值和会计核算 由基金运 营 部负责实施， 根据相关 的 法律法规规定 、基金合 同 的约定，制 定了内部
控制措施，对 基金估值 和 会计核算的各 个环节和 整 个流程进行风 险控制， 目 的是保证基 金估值和
会计核算的准 确性。基 金 运营部人员均 具备基金 从 业资格和相关 工作经历 。 本公司基金 经理可参
与讨论估值原 则及方法 ， 但不参与最终 估值决策 。 参与估值流程 各方之间 不 存在任何重 大利益冲
突。
报告期内，本 基金依据 签 署的《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用户服务 协 议》从中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司取 得中债 估值 服务 。
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据本 基金 基金 合同 相关 约定， 在分 级运 作存 续期 内，本 基金 （包 括合 享 A 与合 享 B ）不 进
行收益 分配 。
4.8 报告 期 内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
2016 年上 半年 度， 中国光 大银行 在鑫 元合 享分 级债 券型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严 格 遵
守了《证券 投资基金 法》 、 《证券投资 基金运作 管理 办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》 及
其他法 律法 规 、 相 关实 施 准则 、 基 金合 同 、 托 管协 议等的 规定 ， 依法 安全 托 管了基 金的 全部 资产 ，
对鑫元合享分 级债券型 证 券投资基金的 投资运作 进 行了全面的会 计核算和 应 有 的监督， 对发现的
问题及时提出 了意见和 建 议。按规定如 实、独立 地 向监管机构提 交了本基 金 运作情况报 告，没有
发生任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，诚实 信 用、勤勉尽责 地履行了 作 为基金托管 人所应尽
的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
2016 年上 半年 度， 中 国光 大银行 依据 《证 券投 资基 金法》 、 《证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其他 法律 法规 、 相关实 施准 则 、 基 金合 同 、 托 管协 议等 的规 定，
对基金管理人 ——鑫 元基 金管理有限公 司的投资 运 作、信息披露 等行为 进 行 了复核、监督 ，未发
现基金管理人 在投资运 作 、基金资产净 值的计算 、 基金份额申购 赎回价格 的 计算、基金 费用开支
等方面存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为。该 基 金在运作中遵 守了《证 券 投资基金法 》等有关
法律法 规的 要求 ；各 重要 方面由 投资 管理 人依 据基 金合同 及实 际情 况进 行处 理。 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 30 页
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
中国光大银行 依法对基 金 管理人 ——鑫 元基金管 理 有限公司编制 的“鑫元 合 享分级债券型 证
券投资 基 金2016 年 半年 度 报告 ” 进行 了复 核， 报告 中相关 财务 指标 、净 值表 现、收 益分 配情 况、
财务会 计报 告、 投资 组合 报告等 内容 是真 实、 准确 的。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 鑫元 合享 分级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
489,054.67 99,908.32
结算备 付金
728,129.49 12,680,606.44
存出保 证金
8,964.32 10,512.06
交易性 金融 资产
572,235,812.00 644,434,431.50
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
572,235,812.00 644,434,431.50
资产支 持证 券投
资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
90,160,455.24 -
应收证 券清 算款
62,000,000.00 -
应收利 息
11,973,869.99 13,416,657.76
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
737,596,285.71 670,642,116.08
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- - 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 30 页
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
124,036,108.98 130,498,695.00
应付证 券清 算款
- 26,101.83
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
200,322.53 183,085.16
应付托 管费
50,080.63 45,771.26
应付销 售服 务费
33,946.14 28,978.76
应付交 易费 用
14,705.24 72,949.43
应交税 费
- -
应付利 息
4,010.23 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
64,644.58 130,000.00
负债合 计
124,403,818.33 130,985,581.44
所有者权益：
实收基 金
560,268,952.87 500,426,944.83
未分配 利润
52,923,514.51 39,229,589.81
所有者 权益 合计
613,192,467.38 539,656,534.64
负债和 所有 者权 益总 计
737,596,285.71 670,642,116.08
注：报 告截 止 日 2016 年 6 月 30 日 ，基 金的 份额 净 值 1.036 元，A 类 基金 份 额净 值 1.008 元，B
类 基 金 份 额 净 值 1.102 元 ； 基 金 份 额 总 额 591,604,162.82 份 ， 其 中 ，A 类 基 金 份 额 总 额
411,590,762.82 份；B 类 基金份 额总 额 180,013,400.00 份。
6.2 利润表
会计主 体： 鑫元 合享 分级 债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月30 日
一、收入
10,937,880.18 25,409,070.54
1.利息 收入
15,002,026.30 18,404,709.58
其中： 存款 利息 收入
81,005.08 106,062.76
债券利 息收 入
14,341,529.55 18,278,132.99
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
579,491.67 20,513.83
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-5,956,549.00 -3,397,875.56
其中： 股票 投资 收益
- - 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 30 页
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-5,956,549.00 -3,397,875.56
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ”
号填列 ）
1,892,402.88 10,402,236.52
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
减： 二、费用
2,197,753.09 4,554,652.15
1．管 理人 报酬 6.4.8.2.1 1,131,017.07 936,489.16
2．托 管费 6.4.8.2.2 282,754.18 234,122.33
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 184,491.30 145,736.36
4．交 易费 用
4,970.66 9,696.48
5．利 息支 出
511,075.30 3,151,641.22
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
511,075.30 3,151,641.22
6．其 他费 用
83,444.58 76,966.60
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
8,740,127.09 20,854,418.39
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填
列）
8,740,127.09 20,854,418.39
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 鑫元 合享 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
500,426,944.83 39,229,589.81 539,656,534.64
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净 利 润）
- 8,740,127.09 8,740,127.09
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
59,842,008.04 4,953,797.61 64,795,805.65 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 30 页
其中：1.基 金申 购款 95,792,675.39 7,893,858.64 103,686,534.03
2.基金 赎回 款 -35,950,667.35 -2,940,061.03 -38,890,728.38
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
560,268,952.87 52,923,514.51 613,192,467.38
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
600,013,400.00 -5,022,091.99 594,991,308.01
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净 利 润）
- 20,854,418.39 20,854,418.39
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-312,930,693.00 -10,526,658.89 -323,457,351.89
其中：1.基 金申 购款 63,021,414.00 - 63,021,414.00
2.基金 赎回 款 -375,952,107.00 -10,526,658.89 -386,478,765.89
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
287,082,707.00 5,305,667.51 292,388,374.51
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张乐 赛______
______陈宇______
____包颖____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基 本情 况 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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鑫元合享分级债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2014]942 号 《 关于 核 准鑫元 合享 分级 债券 型证 券投资 基金 注册 的
批复》核准， 由鑫元基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》和《鑫 元合享分
级债券型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型，存续 期 限不定，首 次设立募
集不包 括认 购资 金利 息共 募集 599,999,000.00 元 ， 业经普 华永 道中 天会 计师 事务所(特 殊普 通合
伙) 普 华永 道中 天验 字(2014) 第 598 号 验资 报告 予以 验证。 经向 中国 证监 会备 案， 《 鑫元 合享 分级
债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2014 年10 月 15 日正式 生效 ， 基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额
为600,013,400.00 份， 其 中认购 资金 利息 折 合 14,400.00 份基 金份 额。 本基 金 的基金 管理 人为 鑫
元基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 光大 银行 股份有 限公 司。
根据《鑫元合 享分级债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的相关规定 ，本基金 通 过基金收益分 配
的安排 ， 将 基金 份额 分成 预 期收益 与风 险不 同的 两个 级别， 即合 享 A 基金 份额( 基金份 额简 称 “ 合
享 A” ) 与 合享 B 基 金份 额(基 金份 额简 称 “ 合享 B ”)。其 中， 合 享 A 根 据基 金合同 的规 定获 取约
定收益 ，扣 除合 享 A 的本 金、应 计约 定收 益后 的全 部剩余 收益 归合 享 B 享有 ，亏损 以合 享 B 的资
产净值 为限 由合 享 B 承 担 。除基 金合 同终 止时 的基 金清算 财产 分配 外， 每份 合享 A 和 每份 合享 B
享有同 等的 权利 和义 务。 合享 A 与合 享 B 分别 募集 并按照 基金 合同 约定 的比 例进行 初始 配比 ， 所
募集的 两级 基金 的基 金资 产合并 运作 。
本基金 在分级 运作存续 期 内，以“2 年 分级运作 周 期 ”滚动方式 运作。分 级 运作周期为自 分
级运作周期 起始日(首 个分 级运作周期 起始日为 基金 合同生效日) 起至 2 年 后 的对应日(该 对应日
及该对应日的 前后一 日 应 均为工作日， 如该对应 日 不符合此条件 ，则顺延 至 符合该条件 的首个工
作日， 下同)止 。 自 基金 合 同生效 之日 起， 在任 一分 级运作 周期 内自 分级 运作 周期起 始日 起每 满 6
个月的 对应 日为 合享 A 的 申购开 放日 ，前 一日 为合 享 A 的赎回 开放 日。 基金 管理人 仅在 申购 、 赎
回开放 日接 受合 享 A 的申 购、赎 回申 请。 合享 B 在 分级运 作周 期内 封闭 运作 ，且不 上市 交易 。 其
中， 在 任一 分级 运作 周期 到 期日当 日( 即自 分级 运作 周 期起始 日起 至2 年后 的对 应日) 及其 前一 日，
基金管 理人 将不 接受 合 享 A 的申 购与 赎回 申请 。自 分级运 作周 期到 期日 后的 第一个 工作 日起 ，进
入本基 金的 过渡 期， 在过 渡期的 开放 日内 本基 金接 受合享 A 与 合享 B 的 申购 与赎回 申请 。在 接 受
过渡期的申购 时，基金 管 理人有权根据 基金份额 上 限和两级份额 配比进行 规 模控制，其 中过渡期
内合 享A 与合享 B 的 两级 基金份 额配 比不 超 过 7:3 。
在本基 金任 一分 级运 作周 期内， 合享 A 和 合享 B 将 根据基 金合 同的 规定 进行 各级基 金份 额 的
折算。 其中 ， 合 享A 的前3 个基金 份额 折算 基准 日为 合享 A 的申 购开 放日(即 在 任一分 级运 作周 期
内分级 运作 周期 起始 日每 满 6 个 月的 对应 日)，第 4 个折算 基准 日为 分级 运作 周期到 期日 ； 合 享 B鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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的基金 份额 折算 基准 日为 分级运 作周 期到 期日 。折 算基准 日日 终， 合享 A 和 合享 B 的基 金份 额 净
值将调 整 为 1.000 元 ，折 算后基 金份 额持 有人 所持 有的合 享 A 和合 享 B 的 份 额数按 照折 算比 例相
应增减 。
根据《 鑫元 合享 分级 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》的相 关规 定， 在过 渡期 内合 享 B 最后一
个申购 开放 日日 终， 若合 享 B 的基金 资产 净值 等于 或小于 3,000 万 元， 经基 金管理 人与 基金 托 管
人协商 一致 ，本 基金 无须 召开基 金份 额持 有人 大 会 ，将于 合 享 B 最 后一 个申 购开放 日后 次个 工 作
日直接转型为 普通开放 式 债券型证券投 资基金， 即 “ 鑫元合享纯 债债券型 证 券投资基金 ”，份额
分级运 作终 止， 转型 后基 金的投 资管 理， 包括 投资 范围、 投资 策略 等均 保持 不变。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鑫 元 合享分级债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金主 要 投资于具有良 好流动性 的 金融工具，包 括国内依 法 发行上市的 国债、金
融债、央行票 据、企业 债 、公司债、中 期票据、 地 方政府债、次 级债、中 小 企业私募债 、可分离
交易可转债的 纯债部分 、 短期融资券、 资产支持 证 券、债券回购 、协议存 款 、通知存款 、银行存
款等固定收益类金 融工具 以及法律法规或中 国证监 会允许基金投资的 其他金 融工具( 但 须 符 合中
国证监 会相 关规 定) 。 本 基 金投资 于债 券资 产的 比例 不低于 基金 资产 的 80%( 在 分级运 作存 续期 内，
在本基金分级 运作周期 内 任一开放日、 任一开放 日 前十个工作日 和后十个 工 作日以及过 渡期开始
前十个 工作 日和 结束 后十 个工作 日， 本基 金可 不受 上述限 制) 。 在 每个 分级 运 作周期 内的 每个 开放
日， 现 金或 者到 期日 在一 年内的 政府 债券 的投 资比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本基 金不 参
与买入 股票 和权 证。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ：二 年期银 行定 期存 款 收 益率( 税后)+1% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人鑫 元基 金管 理有 限公司 于 2016 年 8 月 23 日批准 报出 。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国基金 业协会 ”)颁布 的《证券投 资基金会 计核 算业务指引》 、 《 鑫元合 享 分级债券型 证券投
资基金 基 金合 同》 和 在 财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会、 中国 基金 业协会 发布 的有 关规
定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2016 年 半年 度的 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2016
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 半年 度经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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6.4.4 重要会 计政 策和会 计估 计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 债券的 差价 收
入不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括债 券的 差 价收入 ， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ， 暂
不征收 企业 所得 税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
无。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鑫元基 金管 理有 限公 司(“ 鑫元基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国光 大银 行股 份有 限公 司 (“ 光大 银行 ”) 基金托 管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及 上 年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：无 。
6.4.8.1.2 债 券交 易 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
第 20 页 共 30 页
注：无 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：无 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注：无 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
1,131,017.07 936,489.16
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户维护 费
- -
注： 支 付基 金管 理人 鑫元 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.4% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 x 0.4% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6
月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付的
托管费
282,754.18 234,122.33
注： 支 付基 金托 管人 光大 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.1% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 x 0.1% / 当 年天 数。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鑫元合 享分 级债 券A 鑫元合 享分 级债 券B 合计
鑫元基 金 178,524.42 - 178,524.42
合计 178,524.42 - 178,524.42 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鑫元合 享分 级债 券A 鑫元合 享分 级债 券B 合计
鑫元基 金 145,736.36 - 145,736.36
合计 145,736.36 - 145,736.36
注： 在任 一分 级运 作周 期 内， 合享A 基 金份 额的 销 售服务 费年 费率 为 0.1% ， 合享 B 基金 份额 不收
取销售 服务 费。 本基 金销 售服务 费按 前一 日合 享 A 基金资 产净 值 的 0.1% 的 年 费率计 提。 其计 算公
式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日A 类基金 份额 基金 资产 净值 x 0.1% / 当年 天数 。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：无 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：无 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：无 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银行 489,054.67 27,304.67 1,095,217.75 16,117.08
注：本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 光大 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：无
6.4.8.7 其 他关 联交易事 项的 说明
无。
6.4.9 期 末（2016 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：无 。
6.4.9.2 期末 持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：无 。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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截止本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金 从事 银行 间市场 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额62,036,728.98 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011599799 15 宁设备
SCP001
2016 年7 月
1 日
100.61 400,000 40,244,000.00
101662017 16 新业国资
MTN001
2016 年7 月
1 日
99.73 263,000 26,228,990.00
合计
663,000 66,472,990.00
-
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额61,999,380.00 元， 于 2016 年7 月1 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金 转入质 押库 的债 券，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 ，
属于第 二层 次的 余额 为572,235,812.00 元， 无属 于 第一、 三层 次的 余额 。(2015 年 12 月31 日：
第二层 次644,434,431.50 元，无 第一 、第 三层 次的 余额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于在证券交 易所上市 或 挂牌转让的不 含权固定 收 益品种(资产支 持证券和 私 募债券除外) ，
本基金 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 ， 于2015 年3 月 26 日起 改为 采用 中证 指 数有限 公司 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价
值，并 将相 关债 券的 公允 价值从 第一 层次 调整 至第 二层次 。 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和 本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 572,235,812.00 77.58
其中： 债券 572,235,812.00 77.58
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 90,160,455.24 12.22
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,217,184.16 0.17
7 其他各 项资 产 73,982,834.31 10.03
8 合计 737,596,285.71 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
注：本 基金 报告 期末 未持 有股票 。
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 报告 期末 未持 有股票 。 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
注：本 基金 报告 期末 未持 有股票 。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注：本 基金 报告 期末 未持 有股票 。
7.4.2 累计 卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注：本 基金 报告 期末 未持 有股票 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
注：本 基金 报告 期末 未持 有股票 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,942,000.00 5.05
其中： 政策 性金 融债 30,942,000.00 5.05
4 企业债 券 258,656,812.00 42.18
5 企业短 期融 资券 180,650,000.00 29.46
6 中期票 据 101,987,000.00 16.63
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 572,235,812.00 93.32
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 122464 15 世茂 01 500,000 50,395,000.00 8.22
2 011557002 15 中电 SCP002 500,000 50,240,000.00 8.19 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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3 011599799 15 宁 设备
SCP001
400,000 40,244,000.00 6.56
4 011699558 16 清华 SCP002 400,000 40,028,000.00 6.53
5 150313 15 进出 13 300,000 30,942,000.00 5.05
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期末按公允价值占 基金资产净值比例 大小排序的前五名 贵金属投
资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本期国债 期 货投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未持 有国债 期货 。
7.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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7.12 投资组合报 告附注
7.12.1 声明本基金投资的 前十名证券的发行主 体本 期是否出现被监管部 门立 案调查， 或在报告编
制日前一年内受到公 开谴 责、处罚的情形。如 是， 还应对相关证券的投 资决 策程序做出说明
无 。
7.12.2 声明基金投资的前 十名股票是否超出基 金合 同规定的备选股票库。 如 是， 还应 对相关股票
的投资决策程序做出 说明
无 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 8,964.32
2 应收证 券清 算款 62,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,973,869.99
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 73,982,834.31
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
鑫元
合享
1,946 211,506.04 388,000,000.00 94.27% 23,590,762.82 5.73% 鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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分级
债券
A
鑫元
合享
分级
债券
B
1 180,013,400.00 180,013,400.00 100.00% 0.00 0.00%
合计 1,947 303,854.22 568,013,400.00 96.01% 23,590,762.82 3.99%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
鑫元合 享
分级债 券
A
51,141.40 0.0124%
鑫元合 享
分级债 券
B
- -
合计
51,141.40 0.0086%
8.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
鑫元合 享分 级债 券A 0~10
鑫元合 享分 级债 券B 0
合计
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
鑫元合 享分 级债 券A 0
鑫元合 享分 级债 券B
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鑫元合 享分 级债 鑫元合 享分 级债鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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券 A 券 B
基金合 同生 效日 （2014 年 10 月 15 日 ）基 金
份额总 额
420,000,000.00 180,013,400.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 338,493,282.33 180,013,400.00
本报告 期基 金总 申购 份额 103,686,534.03 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 37,979,229.05 -
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
7,390,175.51 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 411,590,762.82 180,013,400.00
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、基 金管 理人 ：
本报告 期内 ，基 金管 理人 于 2016 年 4 月 9 日发 布 了《鑫 元基 金管 理有 限公 司关于 聘任 基金
行业高 级管 理人 员的 公告 》 ， 自 2016 年 4 月 8 日 起王 辉先生 担任 公司 副总 经理 职务； 基金 管理 人
于2016 年4 月16 日 发布 了 《鑫 元基 金管 理有 限公 司高级 管理 人员 变更 公告 》 ， 自 2016 年4 月15
日起李 湧先 生不 再担 任总 经理职 务， 并由 董事 长束 行农先 生代 理总 经理 职务 ； 基金 管理 人于 2016
年 5 月 20 日发 布了 《鑫 元基金 管理 有限 公司 关于 聘任基 金行 业高 级管 理人 员的 公 告》 ，自 2016
年5 月19 日起 李雁 女士 担 任公司 副总 经理 职务 。
2 、基 金托 管人 ：本 报告 期 内，本 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响的 涉及
基金财 产、 基金 管理 业务 、基金 托管 业务 的诉 讼。
鑫元合享分级债券 2016 年半年 度报告摘要
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10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
1 、本 基金 管理 人 及 其高 级 管理人 员 在 本报 告期 内未 受稽查 或处 罚。
2 、基 金托 管人 涉及 托管 业 务的部 门及 其高 级管 理人 员在本 报告 期内 未受 稽查 或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公司 2 - - 19,199.51 37.75% -
中信证券 2 - - 3,150.27 6.19% -
方正证券 2 - - - - -
广发证券 2 - - 20,430.26 40.17% -
银河证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - 8,077.64 15.88% -
注： （1 ）交 易单 元的 主要 选择标 准：
1）财 务状 况良 好， 经营 行 为规范 ；
2） 内部 管理 规范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ， 具 备投资 运作 所需 的高 效、 安全的 通讯 条件 ， 交
易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ；
3）具 备研 究实 力 ， 能及 时 提供高 质量 的研 究服 务；
4）收 取的 交易 佣金 费率 合 理。
（2 ） 交易 单元 的选 择程 序 ：
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1) 投 资研 究部 根据 选择 标 准选取 合作 券商 ，发 起签 署研究 服务 协议 ；
2) 营 运支 持部 发起 与合 作 券商签 订交 易单 元租 用协 议， 办 理交 易单 元的 相关 开通手 续， 调整 相关
系统参 数， 并及 时通 知托 管人。
（3 ） 报告 期 内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
新增券 商交 易单 元： 安信 证券。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金公司 12,010,294.97 11.39% 1,908,080,000.00 38.31% - -
中信证券 22,027,804.56 20.89% 293,100,000.00 5.88% - -
方正证券 - - - - - -
广发证券 31,401,775.25 29.77% 2,012,000,000.00 40.39% - -
银河证券 - - - - - -
安信证券 40,023,749.37 37.95% 768,000,000.00 15.42% - -
鑫元基金管理有限公司
2016 年8 月25 日
