银 华 活 钱 宝货 币 市 场 基金
2016 年 半年 度 报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月24 日
银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中 的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华活 钱宝 货币 市场 基金
基金简 称 银华活 钱宝 货币
基金主 代码 000657
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年6 月23 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 21,409,842,036.33 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 下属分 级基 金的 交易 代码 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的
份额总 额
银华活 钱宝 货 币A 000657 0.00 份
银华活 钱宝 货 币B 000658 0.00 份
银华活 钱宝 货 币C 000659 0.00 份
银华活 钱宝 货 币D 000660 0.00 份
银华活 钱宝 货 币E 000661 0.00 份
银华活 钱宝 货 币F 000662 21,409,842,036.33 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 保 持 本 金 低 风 险 前 提 下 ， 力 求 实 现 高 流 动 性 和 高 于 业 绩 比 较 基 准 的 收
益。
投资策 略 本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益性 、 流 动性 和风险 特征 ， 在 保证 基
金资产 的安 全性 和流 动性 的基础 上力 争为 投资 人创 造稳定 的收 益， 并通 过
对货币 市场 利率 变动 的预 期，进 行积 极的 投资 组合 管理。
业绩比 较基 准 活期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的预 期
风险和 预期 收益 低于 债券 型基金 、混 合型 基金 、股 票型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 杨文辉 洪渊
联系电 话 (010)58163000 (010)66105799
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电话
4006783333,(010)85186558 95588
传真 (010)58163027 (010)66105798 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 3.1.1 期间 数据 和指 标 本期已 实现 收益 本期利 润
本期净 值收
益率
银华活 钱宝 货 币 A 报告期( 2016 年 1 月 1 日 -
2016 年 6 月 30 日 )
- - 0.0000%
银华活 钱宝 货 币 B 报告期( 2016 年 1 月 1 日 -
2016 年 6 月 30 日)
- - 0.0000%
银华活 钱宝 货 币 C 报告期( 2016 年 1 月 1 日 -
2016 年 6 月 30 日)
- - 0.0000%
银华活 钱宝 货 币 D 报告期( 2016 年 1 月 1 日 -
2016 年 6 月 30 日)
- - 0.0000%
银华活 钱宝 货 币 E 报告期( 2016 年 1 月 1 日 -
2016 年 6 月 30 日)
- - 0.0000%
银华活 钱宝 货 币 F 报告期( 2016 年 1 月 1 日 -
2016 年 6 月 30 日)
135,930,774.64 135,930,774.64 1.5018%
基金级 别 3.1.2 期末 数据 和指 标 期末基 金资 产净 值 期末基 金份 额净 值
银华活 钱宝 货 币 A
报告期 末( 2016 年 6 月 30 日 )
- -
银华活 钱宝 货 币 B - -
银华活 钱宝 货 币 C - -
银华活 钱宝 货 币 D - -
银华活 钱宝 货 币 E - -
银华活 钱宝 货 币 F 21,409,842,036.33 1.00
基金级 别 3.1.3 累计 期末 指标 累计净 值收 益率
银华活 钱宝 货 币 A
报告期 末( 2016 年 6 月 30 日 )
1.7544%
银华活 钱宝 货 币 B 1.7941%
银华活 钱宝 货 币 C 2.0266%
银华活 钱宝 货 币 D 2.6126%
银华活 钱宝 货 币 E 3.0862%
银华活 钱宝 货 币 F 5.6904% 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益，由于货 币市场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
2、本 基金 利润 分配 是按 日 结转份 额。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
银华活 钱宝 货 币A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.0000% 0.0000% 0.0288% 0.0000% -0.0288% 0.0000%
过去三 个月 0.0000% 0.0000% 0.0873% 0.0000% -0.0873% 0.0000%
过去六 个月 0.0000% 0.0000% 0.1747% 0.0000% -0.1747% 0.0000%
过去一 年 0.0000% 0.0000% 0.3516% 0.0000% -0.3516% 0.0000%
自基金 合同
生效起 至今
1.7544% 0.0044% 0.7102% 0.0000% 1.0442% 0.0044%
银华活 钱宝 货 币B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.0000% 0.0000% 0.0288% 0.0000% -0.0288% 0.0000%
过去三 个月 0.0000% 0.0000% 0.0873% 0.0000% -0.0873% 0.0000%
过去六 个月 0.0000% 0.0000% 0.1747% 0.0000% -0.1747% 0.0000%
过去一 年 0.0000% 0.0000% 0.3516% 0.0000% -0.3516% 0.0000%
自基金 合同
生效起 至今
1.7941% 0.0045% 0.7102% 0.0000% 1.0839% 0.0045%
银华活 钱宝 货 币C
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.0000% 0.0000% 0.0288% 0.0000% -0.0288% 0.0000%
过去三 个月 0.0000% 0.0000% 0.0873% 0.0000% -0.0873% 0.0000%
过去六 个月 0.0000% 0.0000% 0.1747% 0.0000% -0.1747% 0.0000%
过去一 年 0.0000% 0.0000% 0.3516% 0.0000% -0.3516% 0.0000%
自基金 合同
生效起 至 今
2.0266% 0.0048% 0.7102% 0.0000% 1.3164% 0.0048%
银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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银华活 钱宝 货 币D
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.0000% 0.0000% 0.0288% 0.0000% -0.0288% 0.0000%
过去三 个月 0.0000% 0.0000% 0.0873% 0.0000% -0.0873% 0.0000%
过去六 个月 0.0000% 0.0000% 0.1747% 0.0000% -0.1747% 0.0000%
过去一 年 0.0000% 0.0000% 0.3516% 0.0000% -0.3516% 0.0000%
自基金 合同
生效起 至今
2.6126% 0.0053% 0.7102% 0.0000% 1.9024% 0.0053%
银华活 钱宝 货 币E
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.0000% 0.0000% 0.0288% 0.0000% -0.0288% 0.0000%
过去三 个月 0.0000% 0.0000% 0.0873% 0.0000% -0.0873% 0.0000%
过去六 个月 0.0000% 0.0000% 0.1747% 0.0000% -0.1747% 0.0000%
过去一 年 0.0000% 0.0000% 0.3516% 0.0000% -0.3516% 0.0000%
自基金 合同
生效起 至今
3.0862% 0.0067% 0.7102% 0.0000% 2.3760% 0.0067%
银华活 钱宝 货 币F
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.2347% 0.0003% 0.0288% 0.0000% 0.2059% 0.0003%
过去三 个月 0.7206% 0.0003% 0.0873% 0.0000% 0.6333% 0.0003%
过去六 个月 1.5018% 0.0024% 0.1747% 0.0000% 1.3271% 0.0024%
过去一 年 3.3361% 0.0073% 0.3516% 0.0000% 2.9845% 0.0073%
自基金 合同
生效起 至今
5.6904% 0.0077% 0.7102% 0.0000% 4.9802% 0.0077%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：活期 存款 利率 （税 后） 。 本基金 为货 币市 场基 金， 属于现 金管 理产 品，
产品性质上与 银行活期 存 款有着很强的 相似性。 根 据基金的投资 标的、投 资 目标及流动 性特征，
本基金 选取 活期 存款 利率 （税后 ）作 为本 基金 的业 绩比较 基准 。 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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注：按基金合 同的规定 ， 本基金自基金 合同生效 起 六个月为建仓 期，建仓 期 结束时各项 资产配置
比例已 达到 基金 合同 规定 。 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其 管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至2016 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着 62 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业证
券投资 基金 、银 华保 本增 值 证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证
券投资基金、 银华核心 价 值优选混合型 证券投资 基 金、银华优质 增长混合 型 证券投资基 金、银华
富裕主题混合 型证券投 资 基金、银华领 先策略混 合 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资
基金 、 银 华内 需精 选混 合 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主
题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级
证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金（LOF ） 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华
信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 （LOF ） 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分
级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 混 合型证券投 资基金、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银 华永 兴纯债 债券 型发 起式 证券 投资基 金 （LOF ） 、银
华交易型货币 市场基金 、 银华信用四季 红债券型 证 券投资基金、 银华中证 转 债指数增强 分级证券
投资基 金、 银华 信用 季季 红债券 型证 券投 资基 金、 银华中 证 800 等 权重 指数 增强分 级证 券投 资 基
金、银华永利 债券型证 券 投资基金、银 华恒生中 国 企业指数分级 证券投资 基 金、银华多 利宝货币
市场基金、银 华永益分 级 债券型证券投 资基金和 银 华活钱宝货币 市场基金 、 银华双月定 期理财债
券型证券投资 基金、银 华 高端制造业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银华 惠 增利货币市 场基金、
银华回 报灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金、 银华 泰利 灵活 配置 混 合型证 券 投 资基 金 、银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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银华中 国 梦30 股票 型证 券 投资基 金、 银华 恒利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 银华 聚利 灵活 配置
混合型证券投 资基金、 银 华汇利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华稳利 灵 活配置混合 型证券投
资基金、银华 中证国防 安 全指数分级证 券投资基 金 、银华中证一 带一路主 题 指数分级证 券投资基
金、银华战略 新兴灵活 配 置定期开放混 合型发起 式 证券投资基金 、银华逆 向 投资灵活配 置定期开
放混合型发起 式证券投 资 基金、银华互 联网主题 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、银华生 态环保主
题灵活配置混 合型证券 投 资基金、银华 合利债券 型 证券投资基金 、银华添 益 定期开放债 券型 证券
投资基金、银 华远景债 券 型证券投资基 金、银华 双 动力债券型证 券投资基 金 、银华大数 据灵活配
置定期开放混 合型发起 式 证券投资基金 、银华量 化 智慧动力灵活 配置混合 型 证券投资基 金、银华
多元视野灵活 配置混合 型 证券投资基金 。同时， 本 基金管理人管 理着多个 全 国社保基金 、企业年
金和特 定客 户资 产管 理投 资组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
哈默女
士
本 基金
的 基金
经理
2015 年5 月25 日 - 7 年
学士学 位 。 2007 年7 月 加 盟银华
基金管 理有 限公 司 ， 历 任 股票交
易 员 、 债 券 交 易 员 等 职 位 ， 自
2015 年 5 月 25 日 起兼 任 银华多
利宝货 币市 场基 金 、 银 华 惠增利
货币市 场基 金 、 银 华双 月 定期理
财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2015 年 7 月 16 日 起兼任
银 华 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 及
银 华 交 易 型 货 币 市 场 基 金 基 金
经理 ， 自 2016 年7 月 21 日起兼
任 银 华 惠 添 益 货 币 市 场 基 金 基
金经理 ，具 有从 业资 格。 国籍 ：
中国。
洪利平
女士
本 基金
的 基金
经 理助
理
2015 年9 月16 日 - 7 年
硕士学 位 。 曾 任职 于生 命 人寿保
险 股 份 有 限 公 司 ， 任 债 券 交 易
员。 曾任 金鹰 基金 管理 有 限公司
债券研 究员 、基 金经 理等 职务 。
2015 年 8 月 加盟 银华 基 金管理
有限公 司， 任基 金经 理助 理。 具
有从业 资格 。国 籍： 中国 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效之日 或公 司作 出决 定之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 活钱 宝货 币 市场基 金基 金合 同 》 和 其 他有关 法律 法规 的规
定, 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 在严 格控 制风 险的 基 础上, 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益, 无损 害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 本基 金无 违法 、 违 规 行为 。 本 基金 投资 组
合符合 有关 法规 及基 金合 同的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资 组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程 的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年上半年经 济稳增长 和 调结构的诉求 并行存在 ， 基建和地产销 售对于经 济 阶段性回升起 到
了一定的托底 作用。在 经 济触底转型期 ，央行维 持 稳健的货币政 策，通过 利 率走廊以及 公开市场
操作等机制维 护资金面 的 总体稳定，短 端 利率持 续 维持在近年低 位。在外 汇 占款持续减 少、基础
货币缺口长期 存在的背 景 下，央行仅在 二月末进 行 了一次降准， 转而更多 采 用“滴灌式 ”的操作银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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向市场注入流 动性，精 准 稳定短端利率 的意图明 显 。但短期冲击 仍然存在 。 一季末，MPA 考核 曾
造成资金面的 全面紧张 ， 存款存单收益 大幅上行 ， 二季度广义信 贷增速有 所 回落，商业 银行脉冲
式资产端 调整 的压力相 对 有限且央行对 于一季度 考 核结果相对宽 松，并未 严 格实施惩罚 性存款准
备金利 率， 资金 面最 终表 现出超 预期 宽松 状态 ，各 类型资 产收 益率 调整 幅度 有限。
操作上，本基 金在报告 期 内规模大幅增 长，合理 的 现金流安 排保 证了本基 金 顺利度过各个 关
键时点。在资 金面短期 波 动收紧的时点 积极介入 ， 增配流动性好 的长久期 存 款、存单以 及高收益
的短久 期逆 回购 ，在 保证 组合流 动性 的同 时提 升静 态收益 ，取 得了 良好 的业 绩。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金 F 级基 金 份额净 值收 益率 为 1.5018% ， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.1747% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半年 ， 地产 销量 持 续走弱 ， 基建 独木 难支 ， 私人投 资持 续低 迷 ， 经 济 下半年 压力 增大 ，
人民币贬值预 期难消， 在 此背景下，货 币政策的 总 量工具更应注 重实质稳 健 。从货币政 策诉求来
讲，央行价格 型调控机 制 的建立，首先 需要短端 资 金利率相对平 稳，预计 央 行将继续保 持多种工
具并行，加大 公开市场 操 作力度。但由 于央行通 过 利率走廊、每 日公开市 场 操作、MLF 等工具 相
比降准操作期 限较短， 且 高度依赖央行 ，仍需仍 需 警惕时点性波 动。此外 ， 二季度爆发 的信用违
约事件 在下 半年 仍有 可能 发生， 需关 注违 约个 券对 估值及 行业 利差 的影 响。
基于以上分析 ，从组合 配 置角度，本基 金将继续 维 持弹性的操作 策略。防 范 信用风险，在 利
差重估过程中 整体谨慎 ， 关注分化、错 杀和修正 机 会，配置需在 安全范围 内 以利差保护 为上。增
加优质 流动 性券 种配 置比 例， 保 持组 合流 动性 安全 ， 在充分 预防 可能 出现 的流 动性压 力的 前提 下，
关注政 策变 化以 及资 金面 短期波 动的 窗口 机会 ，积 极进行 资产 配置 提升 组合 静态收 益水 平。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业 务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与 涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 的利 润分 配方 式为 按日结 转份 额。 本基 金的 各 级基金 份额 均采 用人 民 币1.00 元的 固定
份额净值交易 方式，每 日 将各级基金份 额实现的 基 金净收益分配 给该级基 金 份额持有人 ，并以红
利再投 资的 方式 于当 日按 单位面 值 1.00 元转 入持 有 人权益 。
本基金 本报 告期 内 向 F 级 份额持 有人 分配 利润 ：135,930,774.64 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对银华活 钱宝货币 市 场基金的托管 过程中， 严 格遵守《证券 投
资基金法》 、 《 货币市场 基 金监督管理 办法》 、 《货 币 市场基金信 息披露特 别规 定》及其他 有关法 律
法规和基金合 同的有关 规 定，不存在任 何损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 银华活钱 宝 货币市场基金 的管理人 —— 银华基金管 理有限公 司 在银华活钱宝 货
币市场 基金 的投 资运 作、 每万份 基金 净收 益 和 7 日 年化收 益率 、基 金利 润分 配、基 金费 用开 支 等
问题上，严 格遵循《 证券 投资基金法》 、 《货币市 场 基金管理暂 行规定》 、 《 货 币市场基金 信息披 露
特别规 定》 等有 关法 律法 规。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对银华基金 管理有限公司 编制和披露 的银华活钱宝 货币市场基 金 2016 年半 年
度报告中财务 指标、利 润 分配 情况、财 务会计报 告 、投资组合报 告等内容 进 行了核查， 以上内容
真实、 准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 活钱 宝货 币市场 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7,505,283,863.52 69,307,060.82
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 13,072,552,852.49 128,166,611.57
其中： 股票 投 资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 13,020,715,303.42 128,166,611.57
资产支 持证 券投 资 51,837,549.07 -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 3,031,150,086.73 39,400,539.10
应收证 券清 算款 - 10,099,496.99
应收利 息 76,364,532.43 2,273,924.70
应收股 利 - -
应收申 购款 36,370,917.74 3,907,084.54
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - - 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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资产总 计 23,721,722,252.91 253,154,717.72
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 2,306,963,830.46 34,499,782.75
应付证 券清 算款 47,055.59 -
应付赎 回款 - 139,168.00
应付管 理人 报酬 3,224,365.22 28,343.85
应付 托 管费 956,186.48 8,437.90
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 135,204.49 20,047.98
应交税 费 - -
应付利 息 465,443.64 2,039.25
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 88,130.70 147,834.99
负债合 计 2,311,880,216.58 34,845,654.72
所有者权益：
实收基 金 21,409,842,036.33 218,309,063.00
未分配 利润 - -
所有者 权益 合 计 21,409,842,036.33 218,309,063.00
负债和 所有 者权 益总 计 23,721,722,252.91 253,154,717.72
注 ： 报 告 截 止 日 2016 年 06 月 30 日，基金份额净值人民币 1.00 元 ， 基 金 份 额 总 额
21,409,842,036.33 份 ， 其 中 ， 银 华 活 钱 宝 F 的 基 金 份 额 净 值 人 民 币 1.00 元 ， 份 额 总 额
21,409,842,036.33 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 银华 活钱 宝货 币市场 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至 2015 年 6
月 30 日
一、收入 154,760,093.68 9,102,295.47
1.利息 收入 154,578,401.59 9,095,817.48
其中： 存款 利息 收入 54,116,633.95 7,217,546.47
债券利 息收 入 83,147,344.07 1,576,821.63
资产支 持证 券利 息收 入 483,743.19 -
买入返 售金 融资 产收 入 16,830,680.38 301,449.38 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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其他利 息收入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 181,555.10 6,477.99
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 181,555.10 6,477.99
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
136.99 -
减： 二、费用 18,829,319.04 661,204.31
1．管 理人 报酬 7,920,197.72 314,296.14
2．托 管费 2,342,057.04 97,350.30
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 300.00 1,510.54
5．利 息支 出 8,416,697.76 146,540.11
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 8,416,697.76 146,540.11
6．其 他费 用 150,066.52 101,507.22
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
135,930,774.64 8,441,091.16
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
135,930,774.64 8,441,091.16
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 活钱 宝货 币市场 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
218,309,063.00 - 218,309,063.00
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
- 135,930,774.64 135,930,774.64 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
21,191,532,973.33 - 21,191,532,973.33
其中：1. 基 金申 购款 30,405,353,847.15 - 30,405,353,847.15
2. 基金 赎回 款 -9,213,820,873.82 - -9,213,820,873.82
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -135,930,774.64 -135,930,774.64
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
21,409,842,036.33 - 21,409,842,036.33
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,768,558,931.20 - 2,768,558,931.20
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 8,441,091.16 8,441,091.16
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-2,649,753,620.57 - -2,649,753,620.57
其中：1. 基 金申 购款 934,734,251.90 - 934,734,251.90
2. 基金 赎回 款 -3,584,487,872.47 - -3,584,487,872.47
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -8,441,091.16 -8,441,091.16
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
118,805,310.63 - 118,805,310.63
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策 变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.3 税项
（1） 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
（2） 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 内存 在控 制关系 或其 它重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 工 商
银行 ” ）
基金托 管人
第一创 业证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范 围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
7,920,197.72 314,296.14
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
57,414.75 2,050.33
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 本 基金各 类 基金份额按照 不同的费 率 计提管理费 ，但各类
基金份 额管 理费 的年 费率 均不超 过 0.27% （自2014 年12 月3 日起 本基 金 A、B 类基 金份 额管 理 费
年费率 调整 为0.17% ，调 整后各 类基 金份 额管 理费 年费率 均 为0.17% ） 。计 算 方法如 下：
H=E×R / 当 年天 数
H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 管理 费
E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值 减去 当日 该类基 金减 少份 额的 基金 资产净 值
R 为各 类基 金份 额的 年管 理费率
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,342,057.04 97,350.30
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.05% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .05% / 当 年天 数 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.5.2.3 销 售服 务费
注：1. 基金销 售服务费 每 日计提，按月 支付。本 基 金各类基金份 额按照不 同 的费率计提 销售服务
费，但 各类 基金 份额 销售 服务费 的年 费率 均不 超过 0.25% （自 2014 年 12 月 3 日起不 再收 取销 售
服务费 ） 。 各类 基金 份额 的 销售服 务费 计提 的计 算公 式如下 ：
H=E×R / 当 年天 数
H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值 减去 当日 该类基 金减 少份 额的 基金 资产净 值
R 为该 级基 金份 额的 销售 服务费 率
2.本基 金本 报告 期无 销售 服务费 。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
银华活 钱宝 货 币 F
份 额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
第 一 创 业 证 券
股份有限公司
3,151,275.84 0.01% - -
注：基 金管 理人 之外 的其 他关联 方投 资本 基金 的交 易费用 按市 场公 开的 交易 费率计 算并 支付 。
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银行 10,283,863.52 29,715.97 331,250.90 25,601.29 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可 比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.6 期 末（ 2016 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发而 于 期末流 通受 限的 证券 。
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.6.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额为 人民 币 2,206,963,830.46 ，是 以如 下债券 作为 质押 ：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
160401 16 农发01 - 99.96 1,000,000 99,960,000.00
150419 15 农发19 - 100.04 1,300,000 130,052,000.00
160209 16 国开09 - 99.57 800,000 79,656,000.00
160201 16 国开01 - 99.86 1,400,000 139,804,000.00
130228 13 国开28 - 100.07 540,000 54,037,800.00
011699807 16 陕煤化
SCP005
- 99.97 1,595,000 159,452,150.00
111693513 16 桂林银
行 CD021
- 99.57 1,520,000 151,346,400.00
011699107 16 冀钢铁
SCP001
- 99.98 1,300,000 129,974,000.00
011699532 16 兖州煤
业 SCP003
- 99.99 827,000 82,691,730.00
150315 15 进出15 - 99.26 100,000 9,926,000.00
130228 13 国开28 - 100.07 260,000 26,018,200.00
130233 13 国开33 - 100.02 1,000,000 100,020,000.00
150219 15 国开19 - 100.04 700,000 70,028,000.00
1282027 12 兖矿
MTN1
- 100.19 191,000 19,136,290.00
1182324 11 河钢
MTN3
- 100.55 860,000 86,473,000.00
1282027 12 兖矿 - 100.19 409,000 40,977,710.00 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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MTN1
1182307 11 晋焦煤
MTN1
- 100.67 1,000,000 100,670,000.00
1182352 11 兖矿
MTN3
- 100.52 700,000 70,364,000.00
150219 15 国开19 - 100.02 480,000 48,009,600.00
1282027 12 兖矿
MTN1
- 100.19 300,000 30,057,000.00
1182324 11 河钢
MTN3
- 100.55 2,240,000 225,232,000.00
1182288 11 晋煤
MTN1
- 100.62 1,000,000 100,620,000.00
111593261 15 盛京银
行 CD096
- 99.29 3,100,000 307,799,000.00
合计
22,622,000 2,262,304,880.00
6.4.6.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易 形 成的卖 出回 购
证券款 余额 为人 民币 100,000,000.00 元， 于 2016 年 7 月 1 日 到期 。该 类交 易要求 本基 金在 回购
期内持 有的 证券 交易 所交 易的债 券和/或 在新 质押 式 回购下 转入 质押 库的 债券 ， 按证券 交易 所规 定
的比例 这算 未标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
6.4.7 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 13,072,552,852.49 55.11
其中： 债券 13,020,715,303.42 54.89
资产 支持 证券 51,837,549.07 0.22
2 买入返 售金 融资 产 3,031,150,086.73 12.78
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,505,283,863.52 31.64
4 其他各项 资产 112,735,450.17 0.48
5 合计 23,721,722,252.91 100.00 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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7.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 10.51
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 2,306,963,830.46 10.78
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20%的 说明
序号 发生日 期
融资余 额
占基金 资
产净值 比
例（% ）
原因 调整期
1 2016 年1 月 6 日 25.83 巨额赎 回 4 个交 易日
2 2016 年1 月 7 日 25.96 调整期 3 个交 易日
3 2016 年1 月 8 日 24.29 调整期 2 个交 易日
4 2016 年1 月 9 日 24.29 非交易 日 非交易 日
5 2016 年1 月 10 日 24.28 非交易 日 非交易 日
6 2016 年1 月 11 日 23.94 调整期 1 个交 易日
7 2016 年3 月 28 日 20.00 大额赎 回 1 个交 易日
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 96
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 121
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 62
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
序号 发生日 期 平均剩 余 原因 调整期 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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期限（ 天
数）
1 2016 年4 月29 日 121 调整中 1 个工 作日
注：依据《货 币市场基 金 监督管理办法 》的规定 ， 对于同业存单 的剩余期 限 和剩余存续 期限以计
算日至 到期 日的 实际 剩余 天数计 算， 投资 组合 调整 过 程中本 基金 投资 组合 平均 剩余期 限大 幅上 涨 。
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 14.27 10.31
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 22.37 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
0.05 -
3 60 天( 含) —90 天 30.49 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 28.86 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 14.28 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 110.27 10.31
7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内投 资组合 平均 剩余 存续 期未 有超 过 240 天的 情况 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 448,580,283.72 2.10
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 759,502,392.98 3.55
其中： 政策 性金 融债 759,502,392.98 3.55
4 企业债 券 10,065,279.37 0.05
5 企业短 期融 资券 1,976,302,483.12 9.23
6 中期票 据 673,548,745.83 3.15
7 同业存 单 9,152,716,118.40 42.75 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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8 其他 - -
9 合计 13,020,715,303.42 60.82
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 9,926,331.57 0.05
7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111692012 16 南 京银
行CD039
6,000,000 600,000,580.20 2.80
2 111692100 16 杭 州银
行CD054
5,000,000 500,000,881.71 2.34
3 111693738 16 长 安银
行CD018
5,000,000 497,721,122.18 2.32
4 111694871 16 杭 州银
行CD089
5,000,000 496,374,866.43 2.32
5 111692121 16 杭 州银
行CD057
5,000,000 496,302,647.77 2.32
6 011699685 16 中 建材
SCP004
4,000,000 400,072,068.44 1.87
7 111691966 16 广 州农
村商业 银行
CD036
4,000,000 397,061,793.44 1.85
8 111593261 15 盛 京银
行CD096
3,500,000 347,519,501.47 1.62
9 1182324 11 河钢
MTN3
3,100,000 311,718,628.92 1.46
10 111693493 16 宁 夏银
行CD021
3,000,000 298,784,228.51 1.40
7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 3
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2690%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0447%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0597%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
注：本 基金 本报 告期 内未 有负偏 离度 的绝 对值 达到0.25% 的情 况。 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
注：本 基金 本报 告期 内未 有正偏 离度 的绝 对值 达 到0.5% 的 情况 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1689090 16 恒金
1A1( 总
价)
500,000 49,946,849.07 0.23
2 1689034 16 安赢
1A(总价)
370,000 1,890,700.00 0.01
注：本 基金 本报 告期 末 仅 持有上 述资 产支 持证 券。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1 本 基金 所持有 的债 券采用 摊余 成本法 进行 估值， 即估 值对象 以买 入成本 列
示 ，按 票面利 率或 商定利 率并 考虑其 买入 时的溢 价或 折价， 在其 剩余期 限内 按
实 际利 率法进 行摊 销，每 日计 提收益 。
7.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 76,364,532.43
4 应收申 购款 36,370,917.74
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 112,735,450.17
7.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 证券 投资 决策 程序 。
银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
银华活 钱宝 货 币 A - - - - - -
银华活 钱宝 货 币 B - - - - - -
银华活 钱宝 货 币 C - - - - - -
银华活 钱宝 货 币 D - - - - - -
银华活 钱宝 货 币 E - - - - - -
银华活 钱宝 货 币 F 10,788 1,984,597.89 21,111,409,936.54 98.61% 298,432,099.79 1.39%
合计 10,788 1,984,597.89 21,111,409,936.54 98.61% 298,432,099.79 1.39%
注：对于分级 基金，下 属 分级份额比 例 的分母采 用 各自级别的份 额，合计 数 比例的分母 采用期末
基金份 额总 额。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银华活 钱宝
货币A
- -
银华活 钱宝
货币B
- -
银华活 钱宝
货币C
- -
银华活 钱宝
货币D
- -
银华活 钱宝
货币E
- -
银华活 钱宝
货币F
1,285,684.45 0.01%
合计
1,285,684.45 0.01%
注：对于分级 基金，下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的 份 额，合计 数 比例的分母 采用期末
基金份 额总 额。 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
银华活 钱宝 货 币 A 0
银华活 钱宝 货 币 B 0
银华活 钱宝 货 币 C 0
银华活 钱宝 货 币 D 0
银华活 钱宝 货 币 E 0
银华活 钱宝 货 币 F 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
银华活 钱宝 货 币 A
0
银华活 钱宝 货 币 B
0
银华活 钱宝 货 币 C
0
银华活 钱宝 货 币 D
0
银华活 钱宝 货 币 E
0
银华活 钱宝 货 币 F
0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生
效日（2014
年6 月23
日 ）基 金份
额总额
本报告 期期
初基金 份额
总额
本报告 期基
金总申 购份
额
减:本 报告
期基金 总赎
回份额
本报告 期基
金拆分 变动
份额（ 份额
减少以"-"
填列）
本报告 期
期末基 金
份额总 额
银华活 钱
宝货 币A
344,444,34
1.67
- - - - -
银华活 钱
宝货 币B
- - - - - -
银华活 钱
宝货 币C
- - - - - -
银华活 钱
宝货 币D
- - - - - -
银华活 钱
宝货 币E
- - - - - -
银华活 钱
宝货 币F
- 218,309,06
3.00
30,405,35
3,847.15
9,213,820,
873.82
- 21,409,84
2,036.33
注： 总 申购 份额 含转 换入 、 分级 调整、 红利 再投 的 基金份 额， 本期 总赎 回份 额含转 换出 、 分 级调
整的基 金份 额。 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基 金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 变更 为其审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期内 ，基金 管理人 、托管人的 托管业 务部门 及其相关高 级管理 人员无 受稽 查或处 罚等
情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
爱建证券有限 1 - - - - - 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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责任公司
长城证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
3 - - - - 新增 2 个交
易单元
德邦证券股份
有限公司
0 - - - - 撤销 1 个交
易单元
西部证券股份
有限公司
2 - - - - -
方正证券股份
有限公司
2 - - - - -
西藏同信证券
股份有限公司
1 - - - - -
国海证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
信达证券股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - 新增 2 个交
易单元
东吴证券股份
有限公司
2 - - - - 新增 2 个交
易单元
浙商证券股份
有限公司
2 - - - - 新增 2 个交
易单元
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
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定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占 当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
光大证券 股份
有限公司
- - - - - -
爱建证券有限
责任公司
- - - - - -
长城证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - - - - -
德邦证券股份
有限公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
西藏同信证券
股份有限公司
- - - - - -
国海证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
信达证券股份
有限公司
- - - - - - 银华活钱宝货币 2016 年半年度 报告 摘要
第 33 页 共 33 页
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - 1,178,200,000.00 100.00% - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公 司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
浙商证券股份
有限公司
- - - - - -
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
注：本 基金 本报 告期 内不 存在偏 离度 绝对 值超 过0.5% 的情 况。
银华基金管理有限公司
2016 年8 月24 日
