银 华 恒 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年 半年 度 报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 宁波银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月24 日
银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 银华恒 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 银华恒 利灵 活配 置混 合
基金主 代码 001264
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年5 月6 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,265,334,676.17 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 银华恒 利灵 活配 置混 合 A 银华恒 利灵 活配 置混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001264 002327
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 2,265,320,027.72 份 14,648.45 份
注： 本 基金 管理 人于2016 年3 月30 日发 布公 告， 自2016 年 4 月 1 日起 增设 本 基金 C 类基 金份 额。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 灵活 的大 类资 产配置 与专 业的 个券 精选 ， 在控制 风险 的前 提 下 为 投
资者谋 求资 本的 长期 增值 。
投资策 略 本 基 金 将 采 用 定 量 和 定 性 相 结 合 的 分 析 方 法 ， 综 合 考 量 中 国 宏 观 经 济 发 展 前
景、国 内股 票市 场的 估值 、国内 债券 市场 收益 率的 期限结 构、CPI 与 PPI 变动
趋势 、 外 围主 要经 济体 宏 观经济 与资 本市 场的 运行 状况等 因素 ， 分析 研判 货 币
市场 、 债 券市 场与 股票 市 场的预 期收 益与 风险 ， 并 据此进 行大 类资 产的 配置 与
组合构 建， 合理 确定 本基 金在股 票、 债券、 现金 等 金融工 具上 的投 资比 例， 并
随着各 类金 融工 具风 险收 益特征 的相 对变 化， 适 时 动态地 调整 各金 融工 具 的 投
资比例 。本 基金 投资 组合 比例为 ：股 票投 资占 基金 资产的 比例 为 0% –95% ，权
证投资 占基 金资 产净 值的 比例 为 0% –3% ， 每 个交 易 日日终 在扣 除股 指期 货 合 约
需缴纳 的交 易保 证金 后， 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基 金 资
产净值 的 5% 。
业绩比 较基 准 一年期 人民 币定 期存 款基 准利率 （税 后）+1.00% 。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期风险 、 较高 预期 收益 的 品
种， 其预 期风 险 、 预 期收 益 高于货 币市 场基 金和 债券 型基金 ， 低于 股票 型基 金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 宁波银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 杨文辉 贺碧波 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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联系电 话 (010)58163000 (0574)89103198
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn hebibo@nbcb.cn
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95574
传真 (010)58163027 (0574)89103123
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 银华恒 利灵 活配 置混 合 A 银华恒 利灵 活配 置混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016
年 6 月30 日)
报告期(2016 年1 月1 日 -
2016 年6 月30 日)
本期已 实现 收 益 49,329,728.83 73.59
本期利 润 37,158,433.74 110.65
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0100 0.0095
本期加 权平 均净 值利 润率 0.97% 0.93%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.18% 0.68%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 67,317,261.91 423.21
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0297 0.0289
期末基 金资 产净 值 2,338,678,271.37 15,110.65
期末基 金份 额净 值 1.032 1.032
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 4.21% 0.68%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ，例 如： 基金的 认购 、申 购、
赎回费 等， 计入 费用 后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
银华恒 利灵 活配 置混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.78% 0.05% 0.21% 0.01% 0.57% 0.04%
过去三 个月 0.78% 0.07% 0.63% 0.01% 0.15% 0.06%
过去六 个月 1.18% 0.06% 1.25% 0.01% -0.07% 0.05%
过去一 年 2.77% 0.05% 2.66% 0.01% 0.11% 0.04%
自基金 合同
生效起 至今
4.21% 0.05% 3.17% 0.01% 1.04% 0.04%
银华恒 利灵 活配 置混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.78% 0.05% 0.21% 0.01% 0.57% 0.04%
过去三 个月 0.68% 0.06% 0.63% 0.01% 0.05% 0.05%
自基金 合 同
生效起 至今
0.68% 0.06% 0.63% 0.01% 0.05% 0.05%
注：C 类份 额的 业绩 计算 起始日 为 2016 年 4 月 1 日。
本基金的业绩 比较基准 为 ：一年期人民 币定期存 款 基准率（税后 ）+1.00% 。 本基金的投资 目标旨
在为持有人提 供高于定 期 存款的稳定增 值回报， 从 过往历史数据 看， “一 年 期人民币定 期存款基
准利率（税后 ） +1. 00%” 绝大部分时间 都能战胜 通 货膨胀，市场 上同类基 金 也多采用类似 的业绩
比较基准。综 合本基金 的 投资目标和市 场情况， 本 基金的业绩比 较基准定 为 “一年期人 民币定期
存款基 准利 率（ 税后 ）+1 . 00%” 。 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月内为建仓 期，建仓 期 结束时本基 金的各项
投资比 例已 达到 基金 合同 的规定 ： 基 金的 投资 组合 比 例为： 股票 投资 占基 金资 产 的比例 为 0%-95% ，
权证投资占基 金资产净 值 的比例为 0%-3%， 每个交 易日日终在扣 除股指期 货 合约需缴纳的 交易保
证金后 ，现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银 华基 金管 理有 限公 司成立 于 2001 年 5 月 28 日，是 经中 国证 监会 批准( 证监基 金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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截至2016 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着 62 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业证 券投
资基金 、银 华保 本增 值 证 券投资 基金 、银 华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金 、 银华货 币市 场证 券投
资基金、银华 核心价值 优 选混合型证券 投资基金 、 银华优质增长 混合型证 券 投资基金、 银华富裕
主题混 合型 证券 投资 基金 、 银华 领先 策略 混合 型证 券投资 基金 、 银 华全 球核 心优选 证券 投资 基金 、
银华内 需精 选混 合型 证券 投资基 金(LOF) 、 银 华增 强 收益债 券型 证券 投资 基金 、 银华 和谐 主题 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、银华 沪深 300 指数 分级 证券投 资基 金、 银华 深证 100 指数 分级 证券 投
资基金、银华 信用债券 型 证券投资基金 （LOF ） 、 银 华成长先锋混 合型证券 投 资基金、银 华信用双
利债券 型 证 券投 资基 金 、 银华抗 通胀 主题 证券 投资 基金 （LOF ） 、 银华 中证 等 权重 90 指 数分 级证 券
投资基金、银 华永祥保 本 混合型证券投 资基金、 银 华消费主题分 级混合型 证 券投资基金 、银华中
证内地资源主 题指数分 级 证券投资基金 、银华永 泰 积极债券型证 券投资基 金 、银华中小 盘精选混
合型证 券投 资基 金 、 银 华 纯债信 用主 题债 券型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 上 证 50 等权重 交易 型开 放式
指数证 券投 资基 金、 银华 上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 银华 中证 中票
50 指 数债 券型 证券 投资 基 金 （LOF ） 、 银华 永兴 纯债 债券型 发起 式证 券投 资基 金 （LOF ） 、 银华 交易
型货币市场基 金、银华 信 用四季红债券 型证 券投 资 基金、银华中 证转债指 数 增强分级证 券投资基
金、银 华信 用季 季红 债券 型证券 投资 基金 、银 华中 证 800 等权 重指 数增 强分 级证券 投资 基金 、 银
华永利债券型 证券投资 基 金、银华恒生 中国企业 指 数分级证券投 资基金、 银 华多利宝货 币市场基
金、银华永益 分级债券 型 证券投资基金 和银华活 钱 宝货币市场基 金、银华 双 月定期理财 债券型证
券投资基金、 银华高端 制 造业灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华惠增利 货 币市场基金 、银华回
报灵活配置定 期开放混 合 型发起式证券 投资基金 、 银华泰利灵活 配置混合 型 证券投资基 金 、银华
中国 梦30 股票 型证 券投 资 基金、 银华 恒利 灵活 配 置 混合型 证券 投资 基金 、 银 华聚利 灵活 配置 混合
型证券投资基 金、银华 汇 利灵活配置混 合型证券 投 资基金、银华 稳利灵活 配 置混合型证 券投资基
金、银华中证 国防安全 指 数分级证券投 资基金、 银 华中证一带一 路主题指 数 分级证券投 资基金、
银华战略新兴 灵活配置 定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金、银 华逆向投 资 灵活配置定 期开放混
合型发起式证 券投资基 金 、银华互联网 主题灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 银华生态环 保主题灵
活配置混合型 证券投资 基 金、银华合利 债券型证 券 投资基金、银 华添益定 期 开放债券型 证券投 资
基金、银华远 景债券型 证 券投资基金、 银华双动 力 债券型 证券投 资基金、 银 华大数据灵 活配置定
期开放混合型 发起式证 券 投资基金、银 华量化智 慧 动力灵活配置 混合型证 券 投资基金、 银华多元
视野灵活配置 混合型证 券 投资基金。同 时，本基 金 管理人管理着 多个全国 社 保基金、企 业年金和
特定客 户资 产管 理投 资组 合。 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
葛鹤军
先生
本基金
的基金
经理
2015 年5
月6 日
- 7 年
博士学 位。2008 年至2011 年曾在 中诚
信证券 评估 有限 公司 、 中 诚 信国际 信用
评级有 限公 司从 事信 用评 级工作 。 2011
年11 月加 盟银 华基 金管 理 有限公 司，
主要从 事债 券研 究工 作， 曾 任基金 经理
助理， 自 2014 年10 月 8 日 起担任 银华
中证中 票 50 指 数债 券型 证 券投资 基金
（LOF ）及 银华 信用 债券 型 证券投 资基
金（LOF ） 基金 经理 ，自2014 年10 月
8 日至2016 年4 月25 日 兼 任银华 中证
成长股 债恒 定组 合 30/70 指数证 券投
资基金 基金 经理 ， 自 2015 年4 月 24
日起兼 任银 华泰 利灵 活配 置混合 型证
券投资 基金 基金 经理 ， 自2015 年 6 月
17 日 起兼 任银 华信 用双 利 债券证 券投
资基金 基金 经理 。 具 有从 业 资格。 国籍：
中国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效之日 或公 司作 出决 定之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 恒利 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和其 他有 关
法律法 规的 规定,本 着诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产, 在 严格 控 制风险 的基 础上,
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益,无 损害 基金 份额 持 有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。
本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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究支持。同时 ， 在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格 执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 ， 金 融市 场 波动性 较大 ， 年 初全 球市 场动荡 加剧 ， 美 元指 数整 体偏弱 ， 美 联储
加息预期延后 ，人民币 汇 率的压力显著 缓解。二 季 度美国经济数 据较好， 美 联储加息预 期升温。
不仅如此，在 地产投资 增 速回升，基建 发力的带 动 下，中国经济 的基本面 有 所好转，通 胀水平可
控，资 金面 整体 较为 宽松 。
一季度，受海 外市场动 荡 ，国内流动性 较为宽裕 以 及债券配置需 求旺盛等 因 素的影响下， 债
券收益率显著 下行，长 久 期品种表现突 出。进入 二 季度，受经济 基本面有 所 好转以及部 分债券违
约导致 对信 用风 险的 担忧 ，债券 收益 率 在 4 月 份大 幅上升 。后 续随 着市 场情 绪 逐渐 平稳 加之 地 产
投资增 速可 能阶 段性 见顶 以及央 行对 资金 面的 有力 维护， 债券 收益 率 在 5-6 月份不 断下 行。
上半年 ， 本 基金 在控 制信 用风险 的前 期下 ， 根 据市 场情况 不断 调整 和优 化了 债券的 投 资 组合 ；
此外， 本基 金还 小幅 参与 了权益 资产 投资 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 级基金 份额 净值 为 1.032 元，本 报告 期（2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日）A 级 基金 份 额净值 增长 率为 1.18% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.25% ；截 至报 告
期末， 本基 金C 级基 金份 额净值 为 1.032 元， 本报 告期（2016 年4 月1 日至2016 年6 月30 日）
C 级基 金份 额净 值增 长率 为 0.68% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为0.63% 。 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年下 半年 ， 地 产 投资增 速有 望 逐 步回 落 ， 过剩产 能的 企业 仍然 较多 ， 稳 增长 的压 力
仍在。在此背 景下，基 建 投资预计仍将 保持较高 水 平，在一定程 度上对冲 经 济下行压力 ，经济增
速回落的风险 相对可控 。 物价水平整体 平稳；货 币 环境有望保持 相对宽松 的 局面。整体 经济环境
以及货 币环 境对 债券 市场 较为有 利， 债券 收益 率有 望继续 下行 。 但 由于 目前 债券收 益率 整体 偏低 ，
收益率 下行 幅度 相对 有限 。
本基金在下半 年将在控 制 信用风险的前 提下保持 适 度的杠杆水平 ，不断优 化 组合结构，权 益
资产以 绝对 收益 率思 路进 行投资 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《 企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入 基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内 （2016 年上半 年） ， 本托管人 在银华恒 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金的托管 过银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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程中，严格 遵守《证 券投 资基金法》 、 《 公开募集 证 券投资基金 运作管理 办法》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 基金 合 同、 托 管协 议和 其他 有关 规定， 不存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期（2016 年 上半年 ） ，本 托管人按 照国家有 关 规定、基金合 同、托管 协 议和其他有 关
规定，对本基 金资产净 值 计算、基金费 用开支、 利 润分配等方面 进行了认 真 的复核，对 本基金的
投资运 作方 面进 行了 监督 ，未发 现基 金管 理人 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。 其 中 第 六 节
6.4.10.2.1 基 金管 理费 中 支付销 售机 构的 客户 维护 费、 第 八节 基金 份额 持有 人信息 以管 理人 数据
为准。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 银华 恒利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 2,336,208.42 6,565,775.84
结算备 付金 27,763,089.55 31,698,658.35
存出保 证金 193,252.94 228,474.05
交易性 金融 资产 2,733,932,200.64 3,443,381,638.82
其中： 股票 投资 23,765,999.64 18,541,057.52
基金投 资 - -
债券投资 2,710,166,201.00 3,424,840,581.30
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 1,125,103,807.65
应收证 券清 算款 - 675,376,394.97
应收利 息 46,493,097.61 58,484,339.37
应收股 利 - - 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
第 13 页 共 29 页
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,810,717,849.16 5,340,839,089.05
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 470,369,694.44 230,000,000.00
应付证 券清 算款 79,549.99 -
应付赎 回款 - 50,494.63
应付管 理人 报酬 1,171,442.03 2,656,720.37
应付托 管费 195,240.32 442,786.74
应付销 售服 务费 3.60 -
应付交 易费 用 54,927.64 177,341.56
应交税 费 - -
应付利 息 54,157.04 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 99,452.08 155,000.00
负债合 计 472,024,467.14 233,482,343.30
所有者权益：
实收基 金 2,265,334,676.17 5,009,532,277.74
未分配 利润 73,358,705.85 97,824,468.01
所有者 权益 合计 2,338,693,382.02 5,107,356,745.75
负债和 所有 者权 益总 计 2,810,717,849.16 5,340,839,089.05
注：报 告截 止 日 2016 年6 月 30 日， 银华 恒利 灵活 配 置混 合 A 类 基金 份额 净值 人民 币 1.032 元，
银华恒 利灵 活配 置混 合 C 类基金 份额 净值 人民 币 1.032 元 ；基 金份 额总 额 2,265,334,676.17 份，
其中银 华恒 利灵 活配 置混 合 A 类 基金 份额 总额 2,265,320,027.72 份， 银华 恒利灵 活配 置混 合 C
类基金 份额 总 额14,648.45 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 银华 恒利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年 1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年5 月6 日(基金合同生效日)
至 2015 年 6 月 30 日
一、收入 54,592,706.97 140,946,996.06
1.利息 收入 77,051,592.87 22,871,709.39
其中： 存款 利息 收入 1,886,518.81 10,683,774.76 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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债券利 息收 入 73,684,860.31 2,114,345.30
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,480,213.75 10,073,589.33
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -10,635,121.70 111,155,735.70
其中： 股票 投资 收益 8,780,676.60 111,022,042.33
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -19,823,842.93 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 408,044.63 133,693.37
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-12,171,258.03 6,893,824.05
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
347,493.83 25,726.92
减： 二、费用 17,434,162.58 9,958,657.14
1．管 理人 报酬 11,470,142.22 7,599,066.23
2．托 管费 1,911,690.34 1,266,511.05
3．销 售服 务费 8.59 -
4．交 易费 用 364,899.36 1,018,111.98
5．利 息支 出 3,564,369.99 38,400.84
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 3,564,369.99 38,400.84
6．其 他费 用 123,052.08 36,567.04
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
37,158,544.39 130,988,338.92
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
37,158,544.39 130,988,338.92
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 银华 恒利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 5,009,532,277.74 97,824,468.01 5,107,356,745.75 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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（基金 净值 ）
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 37,158,544.39 37,158,544.39
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-2,744,197,601.57 -61,624,306.55 -2,805,821,908.12
其中：1. 基 金申 购款 14,844.52 355.48 15,200.00
2. 基金 赎回 款 -2,744,212,446.09 -61,624,662.03 -2,805,837,108.12
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
2,265,334,676.17 73,358,705.85 2,338,693,382.02
项目
上年度可比期间
2015 年5 月 6 日(基金合同生效日) 至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
3,592,079,808.92 - 3,592,079,808.92
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 130,988,338.92 130,988,338.92
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
7,196,945,450.91 24,538,928.68 7,221,484,379.59
其中：1. 基 金申 购 款 7,200,340,022.26 24,554,423.08 7,224,894,445.34
2. 基金 赎回 款 -3,394,571.35 -15,494.40 -3,410,065.75
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
10,789,025,259.83 155,527,267.60 10,944,552,527.43
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.1.1 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的重大 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的重大 会计 估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]102 号文 《关 于股
息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、 财 税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点 改革有 关税 收政 策
问题的通知 》 、 财税[2008]1 号《财政部 、国家税 务 总局关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、
2008 年9 月18 日《 上海 、深圳 证券 交易 所关 于做 好证券 交易 印花 税征 收方 式调整 工作 的通 知》 、
财税[2012]85 号文《关 于 实施上市公司 股 息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税
[2015]101 号 文《关于 上 市公司股息红 利差别化个 人所得税政策 有关问题的 通知》及其他 相关税
务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1)以 发行 基金 方式 募集 资金， 不属 于营 业税 征收 范围， 不缴 纳营 业税 ；
(2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 ；
(3) 对 基金 所持 上市 公司 股 票， 持 股期 限在1 个 月以 内(含1 个月)的 ， 其 股息 红利所 得全 额计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，其 股息 红利 所 得暂减 按 50% 计入 应银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，2015 年 9 月 8 日之前 其股 息红 利所 得暂 减按 25% 计 入应 纳税
所得额 ， 自2015 年9 月8 日起， 其股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税。 上述 所得统 一适 用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 ；
(4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20%的
个人所 得税 ；
(5) 对 于基 金从 事 A 股买 卖 ， 出让 方 按0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票) 交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税；
(6) 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收 到由 非 流 通 股 股 东 支 付 的 股份 、 现 金 等 对
价，暂 免予 缴纳 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
宁波银 行股 份有 限公 司(“ 宁波银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.5.1 关 联方 报酬
6.4.5.1.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 5 月 6 日( 基 金合 同生效 日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
11,470,142.22 7,599,066.23
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.60% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 2 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人。
6.4.5.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 5 月 6 日( 基 金合 同生效 日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,911,690.34 1,266,511.05
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.1% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .1%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 2 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人。
6.4.5.1.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付 的 销售服 务费
银华恒 利灵 活配 置
混合A
银华恒 利灵 活配 置
混合C
合计
银华基 金管 理有 限公 司 - 8.59 8.59
合计 - 8.59 8.59
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 5 月6 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银 华 恒 利 灵 活 配 置
混合A
银华恒 利灵 活配 置
混合C
合计
合计 - - -
注：基金销售 服务费每 日 计提，按月支 付。基金 销 售服务费可用 于本基金 的 市场推广、 销售以及
基金份额持有 人服务等 各 项费用。本基 金分为不 同 的类 别，适用 不同的销 售 服务费率。 其中，本
基金A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 ，C 类基 金份 额 销售服 务费 年费 率 为 0.30% 。 本 基金C 类 基金
份额销 售服 务费 计提 的计 算方法 如下 ：
H=E×0 .30% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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6.4.5.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.5.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 在本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未运 用固 有资 金投 资本基 金份 额。
6.4.5.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
6.4.5.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 5 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至
2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
宁波银行 2,336,208.42 837,281.24 1,738,972,392.62 9,762,745.52
6.4.5.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期参与 关联 方承 销的 证券 。
6.4.5.6 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.6 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年 6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 15,341 199,126.18 199,126.18 -
300520
科大
国创
2016 年 6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年 6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 - 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600019
宝钢
股份
2016
年 6 月
27 日
重大
事项
4.90 - - 350,000 1,965,962.00 1,715,000.00 -
601611
中国
核建
2016
年 6 月
30 日
重大
事项
20.92
2016
年 7 月
1 日
23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 -
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.7 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 23,765,999.64 0.85
其中： 股票 23,765,999.64 0.85
2 固定收 益投 资 2,710,166,201.00 96.42
其中： 债券 2,710,166,201.00 96.42
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 30,099,297.97 1.07
7 其他各 项资 产 46,686,350.55 1.66
8 合计 2,810,717,849.16 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，市值 占总 资产 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能有 尾差。 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
第 21 页 共 29 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类 的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 991,200.00 0.04
C
制造业 12,175,826.91 0.52
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 1,880,804.23 0.08
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,899,800.00 0.08
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
70,492.40 0.00
J
金融业 3,988,000.00 0.17
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 2,739,750.00 0.12
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 23,765,999.64 1.02
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 沪 港通 股票 投资 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
第 22 页 共 29 页
1 600519 贵州茅 台 10,000 2,919,200.00 0.12
2 300015 爱尔眼 科 75,000 2,739,750.00 0.12
3 000895 双汇发 展 120,000 2,505,600.00 0.11
4 000001 平安银 行 240,000 2,088,000.00 0.09
5 002385 大北农 250,000 2,015,000.00 0.09
6 000568 泸州老 窖 65,000 1,930,500.00 0.08
7 601939 XD 建 设银 400,000 1,900,000.00 0.08
8 601006 大秦铁 路 295,000 1,899,800.00 0.08
9 600019 宝钢股 份 350,000 1,715,000.00 0.07
10 601117 中国化 学 199,915 1,105,529.95 0.05
注：投资者欲了解本报告期末基金 投 资 的 所 有 股 票 信 息 ， 应 阅 读 登 载 于
http://www.yhfund.com.cn 网站 的半 年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600900 长江电 力 15,365,130.22 0.30
2 601006 大秦铁 路 14,634,424.85 0.29
3 002008 大族激 光 10,416,036.00 0.20
4 000895 双汇发 展 9,013,367.53 0.18
5 002159 三特索 道 8,407,379.62 0.16
6 002444 巨星科 技 6,080,788.00 0.12
7 000568 泸州老 窖 6,026,435.14 0.12
8 000417 合肥百 货 4,862,479.00 0.10
9 601117 中国化 学 4,232,853.75 0.08
10 000800 一汽轿 车 3,156,061.00 0.06
11 600519 贵州茅 台 3,097,830.02 0.06
12 002385 大北农 2,980,850.22 0.06
13 002007 华兰生 物 2,479,684.00 0.05
14 300015 爱尔眼 科 2,425,991.03 0.05
15 000001 平安银 行 2,076,035.90 0.04
16 601939 建设银 行 2,024,000.00 0.04
17 600019 宝钢股 份 1,965,962.00 0.04
18 601328 交通银 行 1,924,000.00 0.04
19 600028 中国石 化 1,795,000.00 0.04 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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20 601966 玲珑轮 胎 199,126.18 0.00
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600900 长江电 力 15,124,358.57 0.30
2 601006 大秦铁 路 12,429,601.03 0.24
3 002008 大族激 光 9,469,793.11 0.19
4 002159 三特索 道 6,687,027.55 0.13
5 000895 双汇发 展 6,414,487.75 0.13
6 000800 一汽轿 车 6,034,008.84 0.12
7 002444 巨星科 技 5,345,699.69 0.10
8 000568 泸州老 窖 4,962,173.12 0.10
9 000417 合肥百 货 4,584,982.81 0.09
10 002385 大北农 3,920,874.95 0.08
11 601117 中国化 学 3,033,692.00 0.06
12 000530 大冷股 份 2,622,037.67 0.05
13 002007 华兰生 物 2,423,220.88 0.05
14 601328 交通银 行 1,806,000.00 0.04
15 603508 思维列 控 1,531,254.55 0.03
16 300496 中科创 达 1,388,096.00 0.03
17 603866 桃李面 包 1,335,768.90 0.03
18 002781 奇信股 份 1,270,471.96 0.02
19 600019 宝钢股 份 1,158,471.48 0.02
20 603999 读者传 媒 1,036,294.00 0.02
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 104,238,940.70
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 104,416,055.28
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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比例（ ％）
1 国家债 券 176,958,300.00 7.57
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 221,267,000.00 9.46
其中： 政策 性金 融债 221,267,000.00 9.46
4 企业债 券 1,470,637,901.00 62.88
5 企业短 期融 资券 450,725,000.00 19.27
6 中期票 据 390,578,000.00 16.70
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,710,166,201.00 115.88
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136188 16 富力 03 1,000,000 101,000,000.00 4.32
2 011537013 15 中 建材
SCP013
1,000,000 100,370,000.00 4.29
3 101669001 16 同方MTN001 1,000,000 98,720,000.00 4.22
4 160303 16 进出 03 800,000 80,208,000.00 3.43
5 019529 16 国债 01 800,000 80,008,000.00 3.42
7.7 期 末按 公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 193,252.94
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 46,493,097.61
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 46,686,350.55
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 600019 宝钢股 份 1,715,000.00 0.07 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资 者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
银 华 恒 利 灵 活 配
置混 合 A
435 5,207,632.25 2,264,431,115.53 99.96% 888,912.19 0.04%
银 华 恒 利 灵 活 配
置混 合 C
2 7,324.23 0.00 0.00% 14,648.45 100.00%
合计 437 5,183,832.21 2,264,431,115.53 99.96% 903,560.64 0.04%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有 份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银华恒 利
灵活配 置
混合 A
526,624.69 0.02%
银华恒 利
灵活配 置
混合 C
9,756.09 66.60%
合计
536,380.78 0.02%
注：对于分级 基金，下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额，合计 数 比例的分母 采用期末
基金份 额总 额。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
银华恒 利灵 活配 置混
合A
0~10
银华恒 利灵 活配 置混
合C
0
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
银华恒 利灵 活配 置混
合A
0
银华恒 利灵 活配 置混
合C
0
合计 0
银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
银华恒 利灵 活配
置混 合A
银华恒 利灵 活配
置混 合C
基金合 同生 效日 （2015 年 5 月 6 日） 基金 份
额总额
3,592,079,808.92 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,009,532,277.74 -
本报告 期基 金总 申购 份额 196.07 14,648.45
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,744,212,446.09 -
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,265,320,027.72 14,648.45
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
10.2.2 基 金托 管人 的 专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券股份
有限公司
4 207,380,363.56 100.00% 193,133.68 100.00% -
光大证券股份
有限公司
2 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
中信证券股份
有限公司
4 - - - - -
国信证券股份
有限公司
2 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券股份
有限公司
319,525,073.53 100.00% 23,366,700,000.00 96.68% - -
光大证券股份 - - - - - - 银华恒利灵活配置混合 2016 年 半年度报告 摘要
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有限公司
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - 803,000,000.00 3.32% - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
银华基金管理有限公 司
2016 年8 月24 日
