中银 证券 保本 1 号 混合 型证 券投 资基 金
2016 年半 年度 报告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 8 月 24 日
中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基金 管理 人 的董 事会 、 董事 保证 本 报告 所载 资 料不 存在 虚 假记 载、 误 导性 陈述 或 重大遗
漏，并 对其 内容的 真实 性、准 确性 和完整 性承 担个别 及连 带的法 律责 任。本 半年 度报告 已 经 三 分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托 管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同 规定，于 2016 年 8 月 23 日复核
了本报 告中 的财务 指标 、净值 表现 、利润 分配 情况、 财务 会计报 告、 投资组 合报 告等内 容 ， 保 证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金 管理 人 承诺 以诚 实 信用 、勤 勉 尽责 的原 则 管理 和运 用 基金 资产 ， 但不 保证 基 金一定
盈利。
基金 的过 往 业绩 并不 代 表其 未来 表 现。 投资 有 风险 ，投 资 者在 作出 投 资决 策前 应 仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告 中财务资料未经审计。
本报告 期自 2016 年4 月29 日起 至 2016 年6 月 30 日止。
中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 11
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12
§6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ................................................................................................. 12
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 14
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 36
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 37
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 37
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 37
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 37
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 38
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 38
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名 贵金属投资明细 ................ 38
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 38
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 38
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 39
7.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 39 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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§8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 40
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 40
8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 40
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 40
§9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 40
§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 41
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 41
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 41
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 41
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 备 查 文件 目 录 ................................................................................................................................... 43
11.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 43
11.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 43
11.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 43
中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 中银证券保本 1 号混合 型证券投资基金
基金简称 中银证券保本 1 号混合
基金主代码 002601
基金运作方式 契约型开放式
基金合同 生效日 2016 年 4 月29 日
基金管理人 中银国际证券有限责任公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,953,885,173.50 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金在保障保本周期到期时本金安全的前提下，力
争实现基金资产的稳健增值。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在注重风险
控制的基础上，将严谨的定性分析和规范的定量模型
相结合，动态调整稳健资产和风险资产的配置比例；
在此基础上精选债券和股票，以实现基金资产的稳健
增值。
业绩比 较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）
风险收益特征 本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低
风险品种。
投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在
银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然
存在本金损失的风险。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银国际证券有限责任公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 赵向雷 田青
联系电话 021-20328000 010-67595096
电子邮箱 gmkf@bocichina.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
021-61195566,400-620-8888 95533
传真 021-50372474 010-66275830
注册地址 上海市浦东新区银城中路
200 号中银大 厦 39F
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 上海市浦东新区银城中路 北京市西城区闹市口大街 1 号中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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200 号中银大 厦 39F 院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 钱卫 王洪章
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 、 《中国 证券报》 、 《 证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.bocifunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中银国际证券有限责任公司 上海市浦东新区银城中路 200 号中
银大厦 39 层
基金保证人 中国投融资担保股份有限公司 北京市海淀区西三环北路 100 号北
京金玉大厦写字楼 9 层
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 4 月29 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已实现收益 7,384,246.16
本期利润 7,794,616.42
加权平均基金份额本期利润 0.0016
本期加权平均净值利润率 0.1600%
本期基金份额净值增长率 0.1600%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 7,384,246.16
期末可供分配基金份额利润 0.0015
期末基金资产净值 4,961,679,789.92
期末基金份额净值 1.0016
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 0.1600%
注：本基金合同生效日为 2016 年4 月 29 日。
本期已 实现 收益指 基金 本期利 息收 入、投 资收 益、其 他收 入（不 含公 允价值 变动 收益） 扣 除 相 关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基 金业 绩指标 不包 括持有 人认 购或交 易基 金 的各 项费 用，计 入费 用后实 际收 益水平 要 低 于 所
列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.1200% 0.0100% 0.2300% 0.0100% -0.1100% 0.0000%
自基金合同
生效起至今
0.1600% 0.0100% 0.4700% 0.0100% -0.3100% 0.0000%
注： 本基金成立于 2016 年4 月29 日， 本基 金的业绩比较基准为： 三年期银行定期存款收益率 （税
后） 。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：1.本基 金基金合同于 2016 年4 月 29 日生效, 截至报告日 本基金合同生效未满一年。 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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2. 按基金合 同规定, 本基 金建仓 期为 六个月 。建 仓期满 后, 本 基金的 各项 投资比 例应 符合基 金 合 同
投 资 范 围 、 投 资 限 制 中 规 定 的 各 项 比 例: 本 基 金 投 资 的 股 票 等 风 险 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 不 高 于
40%; 债券、 货币市场工具等稳健资产占基金资产的比例不低于 60%; 现 金或者到期日在一年以内的
政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%; 法 律法规及本基金合同规定的其他比例限制。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
中银国际证券有限责任公司( 以下简 称 “中银国际证券”) 经 中国证监会批准于 2002 年 2 月
28 日在上海 成立，注册资本 25 亿元 人民币。中银国际证券由中银国际 控股有限公司、中国石油
天然气集团公司、 上海金融发展投资基金 （有限合伙） 、 云南省投资控股集团有限公司、 江西铜业
股份有 限公 司、凯 瑞富 海实业 投资 有限公 司、 中国通 用技 术（集 团） 控股有 限责 任公司 、 上 海 祥
众投资 合伙 企业（ 有限 合伙） 、 江苏 洋河酒 厂股 份有限 公司 、上海 联新 投资中 心（ 有限合 伙） 、 江
西铜业 集团 财务有 限公 司、达 濠市 政建设 有限 公司、 万兴 投资发 展有 限公司 共同 投资。 中 银 国 际
证券的 经营 范围包 括： 证券经 纪、 证券投 资咨 询、与 证券 交易、 证券 投资活 动有 关的财 务 顾 问 、
证券承 销与 保荐、 证券 自营、 证券 资产管 理、 证券投 资基 金代销 、融 资融券 、代 销金融 产 品 、 公
开募集证券投资基金管理。截至 2016 年 6 月 30 日，本管理人共管理一只开放式证券投资基金：
中银证券保本 1 号混合 型证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
吴亮谷
本基金
基金经
理
2016 年 4 月29
日
- 8
吴亮谷，硕士研究生，中
国国籍，已取得证券、基
金从业资格。历任福建海
峡银行债券交易员、平安
银行债券交易员、投资经
理，天治基金管理有限公
司天治天得利货币市场基
金基金经理、天治稳 定收
益证券投资基金基金经
理。2014 年 加盟中银国际
证券有限责任公司，现任中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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中银国际证券中国红货币
宝、中国红债券宝投资主
办人、中银证券保本 1 号
混合型证券投资基金基金
经理。
白冰洋
本基金
基金经
理
2016 年 4 月29
日
- 7
白冰洋，硕士研究生，中
国国籍，已取得证券、基
金从业资格。历任台湾群
益证券研究员。2012 年加
盟中银国际证券有限责任
公司，现任中银国际证券
中国红 1 号 、中国红基金
宝投资主办人、中银证券
保本 1 号混 合型证券投资
基金基金经理。
注：1 、 上述任职日期为根据公司确定的聘任日期， 离任日期为根据公司确定 的解聘日期； 首任基
金经理的任职日期为基金合同生效日。
2 、证券从业 的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报告 期内， 本基 金管理 人严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法 》 、 《中 华人民共 和 国
证券法》 、 《 中银证券保本 1 号混合 型证券投资基金基金合同》以及其他有关法律法规的规定，本
着诚实 信用 、勤勉 尽责 的原则 管理 和运用 基金 资产， 在控 制风险 的前 提下， 为基 金份额 持 有 人 谋
求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项说明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为 了 保证 公司 管 理的 不同 投 资组 合得 到 公平 对待 ， 保护 投资 者 合法 权益 ， 本基 金管 理人根据
《证券 投资 基金法》 、 《 证券投 资基 金管理 公司 管理办 法》 、 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制 度
指导意 见》 等法律 法规 ，建立 了《 中银国 际证 券有限 责任 公司基 金管 理业务 、资 产管理 业 务 公 平
交易管理办法》 、 《中银国 际证券有限责任公司产品与交易部交易室异常交易监控与报告管理办法》
等公平 交易 相关制 度体 系。公 司旗 下投资 组合 严格按 照制 度的规 定， 参与股 票、 债券的 一 级 市 场
申购、 二级 市场交 易等 投资管 理活 动，主 要包 括授权 、研 究分析 、投 资决策 、交 易执行 、 业 绩 评
估等投 资管 理活动 相关 环节。 研究 团队负 责提 供投资 研究 支持， 投资 团队负 责投 资决策 ， 交 易 室
负责实 施交 易并实 时监 控，风 险管 理部负 责事 前监督 、事 中检查 和事 后稽核 ，对 交易情 况 进 行 合
理性分析。公司通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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公 司 一直 严格 遵 循公 平交 易 相关 规章 制 度， 执行 严 格的 公平 交 易行 为。 在 严格 方针 指导下，
报告期内，公司未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的交易行为。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 报 告期 内， 公 司旗 下所 有 投资 组合 参 与的 交易 所 公开 竞价 交 易中 ，未 发 生同 日反 向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
上 半 年央 行继 续 实施 稳健 货 币政 策， 运 用多 种货 币 工具 确保 资 金总 量有 序 供给 ，资 金价格小
幅先跌后涨，总体保持平稳。债券市场方面，整体走势跌宕起伏，在长牛渐尾趋势下 4 月份 引来
一波中等规模回调，以 4 月中旬央企 中铁物资信用危机为催化，抛售情绪逐渐加深，至下旬恐慌
情绪蔓 延全 市场。 另外 ，5 月份推 出的营 改增 令市场 对融 资成本 及部 分金融 券种 受负面 影 响 产 生
担忧也短暂加重做空情绪，整个 5 月份市场基本呈现震荡走势，下旬后收益率摸得高点，相较于
4 月初水平 收益率曲线整体上行超过 20BP 。6 月中旬开始，相关经济数据不及预期开始抬头令做
多情绪 逐渐 积累，6 月 底超预 期的 资金宽 松加 之英国 脱欧 令市场 避险 情绪骤 然增 加，利 率 品 种 价
格开始快速上扬，并带动高评级券种持续走高，收益率曲线中长端几乎回到 4 月 调整之前水平，
但短端收益率下移幅度相对偏小。
本产品正式成立于 4 月 底，按合同规定将在半年时间内完成建仓。产品成立初期投资以固定
收益资 产为 主，权 益资 产 需等 待合 理入场 时机 。固定 资产 投资方 面暂 时以短 久期 策略为 主 ， 并 主
动规避 中低 评级信 用券 种。另 外， 基于跨 半年 末资金 有相 对较好 的短 期投资 价值 ，本产 品 也 适 量
参与。 总的 看，上 半年 产品成 立后 在积极 主动 按策略 建仓 的同时 也运 用其他 合 理 工具进 行 资 金 投
放，组合整体运行平稳，有序积累安全垫。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 1.0016 元，份额累 计净值为 1.0016 元，报告 期
内净值增长率为 0.16% ， 同期业绩基准涨幅为 0.47% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
从 已 公开 的最 新 宏观 信息 看 ，当 前国 内 整体 经济 继 续处 在低 位 运行 ，领 先 指标 观察 亦难看到
宏观经 济明 显改善 迹象 。这种 环境 下，管 理层 的多次 表态 已经否 定了 大幅放 水的 可能性 ， 坚 持 推
进以供 给侧 为主的 改革 短期内 不会 有变化 ，稳 健的货 币政 策与积 极的 财政政 策并 举仍是 当 前 货 币中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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与债券 市场 最主要 的基 本面。 未来 ，海外 因素 有可能 相较 于以往 更多 的影响 到市 场的变 化 。 英 国
脱欧后 的一 系列影 响会 持续蔓 延， 资本市 场避 险情绪 大概 率进一 步上 升。美 国方 面，美 联 储 年 内
升息的 可能 性较低 ，甚 至不排 除避 险情绪 继续 加大的 情况 下降息 的可 能。在 此背 景下， 我 们 判 断
未来一 方面 货币市 场仍 将以适 度平 衡为主 ，另 一方面 债券 市场会 有一 波做多 行情 ，持续 时 间 应 该
不会小 于一 个月。 不过 风险同 样不 可忽视 ，信 用风险 事件 随着供 给侧 改革的 持续 推进预 计 将 难 以
避免， 因此 债券市 场在 总体看 多的 前提下 ，信 用市场 较大 可能将 进一 步分化 ，投 资管理 上 相 较 于
以往将更加适宜自上而下与自下而上相结合的方式。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
本 基 金管 理人 为 确保 基金 估 值工 作符 合 相关 法律 法 规和 基金 合 同的 规定 ， 确保 基金 资产估值
的公平 、合 理，有 效维 护投资 人的 利益， 设立 了中银 国际 证券有 限责 任公司 估值 委员会 （ 以 下 简
称“估 值委 员会” ） ， 制 定了估 值政 策和 估 值程 序。由 公司 领导担 任组 长，成 员由 基金事 业部 、 业
务营运 部、 内控与 法律 合规部 、稽 核部、 风险 管理部 等部 门指派 人员 组成。 估值 委员会 成 员 均 具
有专业 工作 经历， 具备 良好的 专业 经验和 专业 胜任能 力， 具有绝 对的 独立性 。估 值委员 会 的 职 责
主要包 括有 ：保证 基金 估值的 公平 、合理 ；制 订健全 、有 效的估 值政 策和程 序； 确保对 投 资 品 种
进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参 与 估值 流程 的 各方 还包 括 本基 金托 管 银行 和会 计 师事 务所 。 托管 人根 据 法律 法规 要求对基
金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管银行有责任要求 基金管理人作出合理解释，
通过积 极商 讨达成 一致 意见。 会计 师事务 所对 估值委 员会 采用的 相关 估值模 型、 假设及 参 数 的 适
当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本 基 金管 理人 已 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 签署 服务 协 议， 由其 按 约定 提供 在银行间
同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情 形。
中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为 。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 中银证券保本 1 号混合 型证券投资基金
报告截止日： 2016 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 38,251,580.03 -
结算备付金
84,038,797.71 -
存出保证金
3,334.48 -
交易性金融资产 6.4.7.2 1,459,265,380.70 -
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,459,265,380.70 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 3,365,801,327.40 - 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 13 页 共 43 页
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 23,176,917.98 -
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
4,970,537,338.30 -
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
3,055,025.17 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
4,877,137.71 -
应付托管费
812,856.30 -
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 30,959.95 -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 81,569.25 -
负债合计
8,857,548.38 -
所 有 者 权益：
实收基金 6.4.7.9 4,953,885,173.50 -
未分配利润 6.4.7.10 7,794,616.42 -
所有者权益合计
4,961,679,789.92 -
负债和所有者权益总计
4,970,537,338.30 -
注： 1 、 报告截止日 2016 年 6 月30 日， 基金份额净值 1.0016 元， 基金份额总额 4,953,885,173.50
份。
2 、本财务报 表的实际编制期间为 2016 年4 月29 日( 基金合同 生效日) 至 2016 年 6 月 30 日。
6.2 利润表
会计主体： 中银证券保本 1 号混合 型证券投资基金
本报告期：2016 年4 月29 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 4 月 29 日( 基
金 合 同 生效日) 至
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 14 页 共 43 页
2016 年 6 月30 日
一、收入
19,688,133.74 -
1. 利息收入
19,178,703.98 -
其中：存款利息收入 6.4.7.11 792,673.42 -
债券利息收入
3,453,843.19 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
14,932,187.37 -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列）
- -
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
6.4.7.17 410,370.26 -
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.18 99,059.50 -
减： 二 、费用
11,893,517.32 -
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 10,075,528.28 -
2 ．托管费 6.4.10.2.2 1,679,254.73 -
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 6.4.7.19 5,073.94 -
5 ．利息支出
47,999.97 -
其中：卖出回购金融资产支出
47,999.97 -
6 ．其他费用 6.4.7.20 85,660.40 -
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
7,794,616.42 -
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
7,794,616.42 -
注：本基金合同于 2016 年 4 月29 日 生效，本报告期自 2016 年 4 月29 日至 2016 年6 月 30 日。
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 中银证券保本 1 号混合 型证券投资基金
本报告期：2016 年4 月29 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 4 月 29 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2016 年 6 月30 日 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 15 页 共 43 页
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有 者权益 （基
金净值）
4,953,885,173.50 - 4,953,885,173.50
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 7,794,616.42 7,794,616.42
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
4,953,885,173.50 7,794,616.42 4,961,679,789.92
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- - -
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
- - -
注：本基金合同于 2016 年 4 月29 日 生效，本报告期自 2016 年 4 月29 日至 2016 年6 月 30 日。 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 16 页 共 43 页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 宁敏______
______ 赵向雷______
____ 戴景义____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
中 银 证 券 保 本 1 号混合型证券投资基金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可[2016]623 号《关于核准中银证券保本 1 号混 合型证券投 资
基金募 集的 批复》 核准 ，由中 银国 际证券 有限 责任公 司依 照《中 华人 民共和 国证 券投资 基 金 法 》
和《中银证券保本 1 号 混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型证券投资
基金， 首次设立募集包括认购资金利息共募集 4,953,885,173.50 元， 业经 普华永道中天会计师事
务所( 特殊普 通合伙) 普华 永道中天验字(2016) 第532 号验资报 告予 以验证。 经向中国证监会备案 ，
《中银证券 保本 1 号混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年 4 月 29 日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额( 包 括认购资金利息折算部分) 为 4,953,885,173.50 份基金份额。 本基金的基
金管理人为中银国际证券有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银证券保本 1 号混合 型证券投资基金基金合
同》的 有关 规定， 本基 金投资 于具 有良好 流动 性的金 融工 具，包 括国 内依法 发行 上市的 股 票 （ 包
括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券、 货币市场工具、 权证、 资产 支 持
证券以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
本 基金 投资的 股票 等风险 资产 占基金 资产 的比例 不高 于 40% ； 债券 、货币 市场 工具等稳健 资 产 占
基 金资 产的比 例不 低 于 60% ； 每个 交易 日日 终现金 或者 到期日 在一 年以内 的政 府债券投资 比 例 不
低于基金资产净值的 5% 。 在每个开放期间的前 3 个月、 开放 期间及开放期的后 3 个 月不受前述投
资组合 比例 的限制 。在 开放期 ，本 基金持 有现 金或投 资于 到期日 在一 年以内 的政 府债券 的 比 例 合
计不低于基金资产净值的 5%， 在保 本周期内 （保本周 期到期日除外） ， 本基金不受该比例的限制。
本 基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款收益率（税后） 。
本财务报表由本基金的基金管理人中银国际证券有限责任公司于2016 年8 月24 日 批准报出。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《 证中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 17 页 共 43 页
券投资基金会计核算业务指引》 、 《 中银证券保本 1 号混合 型证券投资基金基金合同》和在财 务报
表附注 6.4.4 所列示的中 国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2016 年 4 月 29 日( 基金合同生 效日) 至 2016 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业会
计准则的要求， 真实、 完 整地反映了本基金2016 年6 月30 日 的财务状况以及2016 年4 月29 日( 基
金合同生效日) 至 2016 年 6 月30 日 止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》 和其他
相关规定所厘定 的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间系 2016
年 4 月29 日 （基金合同生效日）至 2016 年6 月30 日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资产 的分类
金 融 资产 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 资产 、应收款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基 金 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产。以 公允 价值计 量且 其公允 价值 变动计 入损 益的金 融资 产在资 产负 债表中 以交 易性金 融 资 产 列
示。
本 基 金持 有的 其 他金 融资 产 分类 为应 收 款项 ，包 括 银行 存款 、 买入 返售 金 融资 产和 各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债 的分类
金 融 负债 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 负债 及其他金
融负债 。本 基金目 前暂 无金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负 债 。 本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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6.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费用 计入当 期 损 益 ；
应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融 资产 ，按 照 公允 价值 进 行后 续计 量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金 融 资产 满足 下 列条 件之 一 的 ， 予以 终 止确 认：(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终
止；(2) 该金 融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金 融资 产已转 移， 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融负 债的 现 时义 务全 部 或部 分已 经 解除 时， 终 止确 认该 金 融负 债或 义 务已 解除 的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具按 其估 值 日的 市场 交 易价 格确 定 公允 价值 ； 估值 日无 交 易，但
最近交 易日 后经济 环境 未发生 重大 变化且 证券 发行机 构未 发生影 响证 券价格 的重 大事件 的 ， 按 最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具， 如估 值 日无 交易 且 最近 交易 日 后经 济环 境 发生 了重 大 变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当 金融工 具 不存 在活 跃 市场 ，采 用 市场 参与 者 普遍 认同 且 被以 往市 场 实际 交 易 价 格验证
具有可 靠性 的估值 技术 确定公 允价 值。估 值技 术包括 参考 熟悉情 况并 自愿交 易的 各方最 近 进 行 的
市场交 易中 使用的 价格 、参照 实质 上相同 的其 他金融 工具 的当前 公允 价值、 现金 流量折 现 法 和 期
权定价 模型 等。采 用估 值技术 时， 尽可能 最大 程度使 用市 场参数 ，减 少使用 与本 基金特 定 相 关 的
参数。
6.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本 基 金持 有的 资 产和 承担 的 负债 基本 为 金融 资产 和 金融 负债 。 当本 基金 1) 具有抵 销 已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2)交 易双方准备按净额结算时， 金融资产与
金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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6.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。由于申
购和赎 回引 起的实 收基 金变动 分别 于基金 申购 确认日 及基 金赎回 确认 日认列 。上 述申购 和 赎 回 分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。
6.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认
为投资 收益 。债券 投资 在持有 期间 应取得 的按 票面利 率计 算的利 息扣 除在适 用情 况 下由 债 券 发 行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 在持 有期 间 的公 允价 值 变动 确认 为公允价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其公 允价 值与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款项 在持 有 期间 确认 的 利息 收入 按 实际 利率 法 计算 ，实 际 利率 法与 直 线法 差异 较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
(1) 基 金管理 费 按前 一日 基 金资 产净 值 的 1.20% 的年 费率 逐日 计 提。 本基 金 到期 操作 期 间 内
（除保 本周 期到期 日） 及过渡 期内 不收取 基金 管 理费 。若 保本周 期到 期，本 基金 转型为 中 银 证 券
价值精选灵活配置混合型证券投资基金，则管理费按前一日基金资产净值的 1.50% 年费率计提；
(2) 基 金托管 费 按前 一日 基 金资 产净 值 的 0.20% 的年 费率 逐日 计 提。 本基 金 到期 操作 期 间 内
（除保 本周 期到期 日） 及过渡 期内 不收取 基金 托管费 。若 保本周 期到 期，本 基金 转型为 中 银 证 券
价值精选灵活配置混合型证券投资基金，则托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 年费率计提；
(3) 卖 出回购 金 融资 产支 出 ，按 卖出 回 购金 融资 产 的摊 余成 本 及实 际利 率 （当 实际 利 率与合
同利率差异较小时，也可以用合 同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其 他费用 系 根据 有关 法 规及 相应 协 议规 定， 按 实际 支出 金 额， 列入 当 期基 金费 用 。如果
影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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6.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
1 、本基金收 益分配方式：
（1 ）保本周 期内：仅采用现金分红一种收益分配方式；
（2 ） 转型为 “中银证券价值精选灵活配置混合型证券投资基金 ”后： 现 金分红与红利再投资，
投资者 可选 择现金 红利 或将现 金红 利自动 转为 基金份 额进 行再投 资； 若投资 者不 选择， 本 基 金 默
认的收益分配方式是现金分红；
2 、 基金收益分配后基金份额净值不能低于 面值： 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
3 、每一基金 份额享有同等分配权；
4 、法律法规 或监管机构另有规定的，从其规定。
在不违背法律法规及基金合同的规定、 且对基金 份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，
基金管 理人 经与托 管人 协商一 致， 可在中 国证 监会允 许的 条件下 调整 基金收 益的 分配原 则 ， 不 需
召开基金份额持有人大会。
6.4.4.12 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列 条件的组成部分： (1) 该组成部分能够在日常活动中产生
收入、 发生费用；(2)本 基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置
资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营 成果和现金流量等有关会计
信息。 如果 两个或 多个 经营分 部具 有相似 的经 济特征 ，并 且满足 一定 条件的 ，则 合并为 一 个 经 营
分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
根 据 本基 金的 估 值原 则和 中 国证 监会 允 许的 基金 行 业估 值实 务 操作 ，本 基 金确 定以 下类别股
票投资和债券投资的公允价 值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于 证券交 易 所上 市的 股 票， 若出 现 重大 事项 停 牌或 交易 不 活跃( 包括 涨 跌停 时的 交易不
活跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证 监会 公 告[2008]38 号 《关于 进 一步 规范 证 券投 资基 金 估值业务
的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提 供 的
指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2) 对于 在锁定 期 内的 非公 开 发行 股票 ， 根据 中国 证 监会 证监 会 计字[2007]21 号 《关 于 证 券中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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投资基 金执 行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及份 额净 值计价 有关 事项的 通知 》之附 件《 非公开 发 行 有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在 证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
非公开 发行 股票的 初始 投资成 本， 按估值 日证 券交易 所挂 牌的同 一股 票的市 场交 易收盘 价 估 值 ；
若在证 券交 易所挂 牌的 同一股 票的 市场交 易收 盘价高 于非 公开发 行股 票的初 始投 资成本 ， 按 锁 定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银 行间同 业 市场 交易 的 债券 品种 ， 根据 中国 证 监会 证 监 会 计字[2007]21 号 《关 于 证 券
投资基 金执 行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及份 额净 值计价 有关 事项的 通知 》采用 估 值 技术确 定 公 允
价值。 本基 金持有 的银 行间同 业市 场债券 按现 金流量 折现 法估值 ，具 体估值 模型 、参数 及 结 果 由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对于 在证券 交 易所 上市 或 挂牌 转让 的 固定 收益 品 种( 可 转换 债 券、 资产 支 持证 券和 私募债
券除外) ，按 照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收 益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
自基金合同成立以来，未进行会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
自基金合同成立以来，未进行会计估计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
自基金合同成立以来，不存在需要说明的差错更正。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、财税[2004]78 号《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关 于股息红利
个 人 所 得 税 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上 市
公司股 息红 利差别 化个 人 所得 税政 策有关 问题 的通知 》及 其他相 关税 务法规 和实 务操作 ， 主 要 税
项列示如下：
（1 ） 以发行基金方式募集资金不 属于营业税征收范围， 不征收营业税。 对证券投 资基金管理
人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年5 月1 日 起， 金融业 由缴纳营业税
改为缴 纳增 值税。 对证 券投资 基金 管理人 运用 基金买 卖股 票、债 券的 转让收 入免 征增值 税 ， 对 金中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 22 页 共 43 页
融同业往来利息收入亦免征增值税。
（2 ）基金买 卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3 ） 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%
的 个人所得税， 暂不征收企业所得税。2013 年1 月1 日以前 ， 对基金取得的股票的股息、 红利收
入 ，由 上市公 司在 向基金 派发 股息、 红利 时暂减 按 50% 计入 个人 应纳税 所得 额，依 照现行 税 法 规
定即 20% 代扣 代缴个人所得税， 暂不征收企业所得税。 自 2013 年1 月1 日 起， 对基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的 ，其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳 税所得额；持
股期限超过 1 年的，暂减 按 25% 计入应 纳税所得额。
（4 ）基金卖 出股票按 0.1% 的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
活期存款 38,251,580.03
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 38,251,580.03
6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 186,619,505.11 186,460,380.70 -159,124.41
银行间市场 1,272,235,505.33 1,272,805,000.00 569,494.67
合计 1,458,855,010.44 1,459,265,380.70 410,370.26
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 23 页 共 43 页
合计 1,458,855,010.44 1,459,265,380.70 410,370.26
6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
注：本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债余 额。
6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
上交所买入返售证券 150,000,000.00 -
银行间买入返售证券 3,215,801,327.40 1,625,796,342.40
合计 3,365,801,327.40 1,625,796,342.40
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应收活期存 款利息 3,947.51
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 34,035.75
应收债券利息 19,452,281.67
应收买入返售证券利息 3,686,651.70
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 1.35
合计 23,176,917.98
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 24 页 共 43 页
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 30,959.95
合计 30,959.95
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 81,569.25
合计 81,569.25
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 4 月29 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 4,953,885,173.50 4,953,885,173.50
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 4,953,885,173.50 4,953,885,173.50
注：本基金合同于 2016 年 4 月 29 日 生效。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人
民币 4,952,975,233.25 元 ，在募集期间产生的活期存款利息为人民币 909,940.25 元， 以上实收
基金（本息）合计为人民币 4,953,885,173.50 元 ，折合 4,953,885,173.50 份基金份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 7,384,246.16 410,370.26 7,794,616.42
本期基金份额交易
产生的变动数
- - - 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 25 页 共 43 页
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 7,384,246.16 410,370.26 7,794,616.42
6.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 4 月29 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 6
月 30 日
活期存款利息收入 678,042.10
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 105,888.92
其他 8,742.40
合计 792,673.42
6.4.7.12 股 票 投 资 收益
6.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
注：本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13 债 券 投 资 收益
6.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
注：本基金本报告期无债券投资收益--买卖债 券差价收入。
6.4.7.13.3 债 券 投 资 收益 ——赎 回差 价 收 入
注：本基金本报告期无债券投资收益--赎回差 价收入。
6.4.7.13.4 债 券 投 资 收益 ——申购 差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益--申购差 价收入。
6.4.7.13.5 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 26 页 共 43 页
6.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
6.4.7.14.1 贵 金 属 投 资收 益 项 目 构成
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵 金 属 投 资收 益 ——买卖 贵 金 属 差价 收 入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.3 贵 金 属 投 资收 益 ——赎回 差 价 收 入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.4 贵 金 属 投 资收 益 ——申购 差 价 收 入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍 生 工 具 收益
6.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入
注：本 基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍 生 工 具 收益 ——其 他投 资 收 益
注：本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
注：本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年4 月29 日( 基金合 同生效日) 至2016
年 6 月30 日
1. 交易性金 融资产 410,370.26
—— 股票投资 -
—— 债券投资 410,370.26
—— 资产支持证券投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 410,370.26 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 27 页 共 43 页
6.4.7.18 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 4 月29 日( 基金合 同生效日) 至2016
年 6 月30 日
基金赎回费收入 -
其他 99,059.50
合计 99,059.50
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 4 月29 日( 基金合 同生效日) 至2016
年 6 月30 日
交易所市场交易费用
448.94
银行间市场交易费用
4,625.00
合计
5,073.94
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年4 月29 日( 基金合 同生效日) 至2016
年 6 月30 日
审计费用 30,607.29
信息披露费 50,961.96
银行汇划费 3,731.15
其他 360.00
合计 85,660.40
6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 28 页 共 43 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重要利害关系的关联方未发生变化.
6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
中银国际证券 有限责任公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金管理人的控股股东、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.10.1.1 股票交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2016 年4 月29日( 基金合同 生效日) 至
2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
中银证券 106,619,505.11 100.00% - -
6.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年4 月29日( 基金合同 生效日) 至
2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比例
中银证券 22,756,400,000.00 100.00% - -
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 29 页 共 43 页
6.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
注：本基金本报告期不存在应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 4 月29 日( 基金合 同生
效日) 至 2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
10,075,528.28 -
其中： 支付销售机构的客
户维护费
3,663,031.39 -
注： 支付基金管理人中银国际证券有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资 产净值 1.2% 的 年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
基金管理人报酬计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.2% / 当年 天数。
客户维 护费 是指基 金管 理人与 基金 销售机 构约 定的用 以向 基金销 售机 构支付 客户 服务及 销 售 活 动
中产生 的相 关费用 ，该 费用从 基金 管理人 收取 的基金 管理 费中列 支， 不属于 从基 金资产 中 列 支 的
费用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年4 月29日( 基金合同 生效
日) 至2016年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
1,679,254.73 -
注： 支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率 计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
基金托管费计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当 年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
注：本基金本报告期无销售服务费。
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）的交易。 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 30 页 共 43 页
6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
注：本报告期本基金的管理 人未运用固有资金申赎及买卖本基金
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：本基金本报告期末无除基金管理人之于的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 4 月29 日( 基金合 同生效日)
至 2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 38,251,580.03 678,042.10 - -
注：本基金的银行存款由基 金托管人中国建设银行保管，并按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期无其他关联交易事项需要说明。
6.4.11 利 润 分 配 情况
6.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
注：本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（ 2016 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.2 受 限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
136453
16 中
工01
2016 年6
月20 日
-
新债未
上市
100.00 100.00 800,000 80,000,000.00 80,000,000.00 -
6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 31 页 共 43 页
6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券 款余额。
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，本基金没有因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额。
6.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
本 基 金为 保本 基 金， 通过 第 三方 担保 机 制的 引入 和 投资 组合 保 险技 术的 运 用实 现基 金资产的
保值增 值目 标。本 基金 主要投 资于 股票、 债券 等具有 良好 流动性 的金 融工具 。与 这些金 融 工 具 相
关的风险，以及本基金的基金管理人对于相关风险采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 风险 主 要包 括信 用 风险 、流 动 性风 险及 市 场风 险。 本基金管
理人制 定了 政 策和 程序 来识别 及分 析这些 风险 ，并设 定适 当的风 险限 额及内 部控 制流程 ， 通 过 可
靠的管 理及 信息系 统持 续监控 上述 各类风 险。 本基金 的基 金管理 人从 事风险 管理 的主要 目 标 是 在
保障保本周期到期时本金安全的前提下，力争实现基金资产的稳健增值。
本 基 金的 基金 管 理人 在公 司 风险 管理 体 系的 基础 上 构建 明晰 基 金业 务的 风 险管 理组 织架构和
职能， 由董事会及其风险控制委员会、 执行委员会、 风险管理委员会、 风险管理部、 基金管 理 部 、
中后线 部门 等相关 业务 部门构 成多 层级风 险管 理框架 体系 。董事 会决 定公司 风险 偏好， 并 在 风 险
控制委 员会 的协助 下监 察公司 基金 业务的 总体 风险及 管理 状况。 执行 委员会 领导 公司基 金 业 务 的
风险管理。 风险管理委员会协助执行委员会在董事会授权范围内确定、 调整基金业务的业务权限、
讨论重 大决 策以及 检查 风险管 理状 况。风 险管 理部负 责监 控和报 告公 司基金 业务 的风险 敞 口 和 限
额使用 情况 。业务 主管 对各自 业务 的风险 管理 负有首 要责 任。财 务、 业务营 运、 稽核、 法 律 及 合
规等中后线部门在各自职能范围内支持或监督公司风险管理。
本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 32 页 共 43 页
6.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金在 交易 所 进行 的交 易 均与 中国 证 券登 记结 算 有限 责任 公 司完 成证 券 交收 和款 项清算，
违约风 险 发 生的可 能性 很小； 在进 行银行 间同 业市场 交易 前均对 交易 对手进 行信 用评估 ， 以 控 制
相应的信用风险。
对 于 与债 券、 资 产支 持证 券 等金 融工 具 相关 的信 用 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 通过 对投资品
种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。
6.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
A-1
150,720,000.00 -
A-1 以下
- -
未评级
200,515,000.00 -
合计
351,235,000.00 -
注: 1. 表中 所列示的债券投资为短期融资券及超短期融资券, 其中超短 期融资券无信用评级.
2. 上述评级 均取自第三方评级机构的债项评级.
6.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
AAA
74,489,326.30 -
AAA 以下
100,349,054.40 -
未评级
- -
合计
174,838,380.70 -
注: 1. 表中 所列示的债券投资为除短期融资券以外的信用债券.
2. 上述评级 均取自第三方评级机构的债项评级
6.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投 资 品 种
所处的 交易 市场不 活跃 而带来 的变 现困难 或因 投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况 下 以 合中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 33 页 共 43 页
理的价格变现。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严
格监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同约定 巨额 赎回条 款， 约定在 非常 情况下 赎回 申请的 处理 方式， 控制 因开放 申 购 赎 回
模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
关 于 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 方面 ， 本基 金所 持 部分 证券 在 证券 交易 所 上市 ，其 余亦可在
银行间 同业 市场交 易， 因此除 部分 基金资 产流 通暂时 受限 制不能 自由 转让的 情况 外，其 余 均 能 根
据本基 金的 基金管 理人 的投资 意图 ，以合 理的 价格适 时变 现。此 外， 本基金 可通 过卖出 回 购 金 融
资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素 的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 本基金持
有的利 率敏 感性资 产主 要是银 行存 款、债 券投 资；持 有的 利率敏 感性 负债主 要是 卖出回 购 金 融 资
产款。 本基 金的基 金管 理人日 常通 过对利 率水 平的预 测、 分析收 益率 曲线及 优化 利率重 新 定 价 日
组合等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6
月 30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 38,251,580.03 - - - - - 38,251,580.03
结算备付
金
84,038,797.71 - - - - - 84,038,797.71
存出保证
金
3,334.48 - - - - - 3,334.48
交易性金
融资产
- 377,986,000.00 938,540,514.50 121,122,866.20 21,616,000.00 - 1,459,265,380.70
买入返售
金融资产
3,365,801,327.40 - - - - - 3,365,801,327.40
应收利息 - - - - - 23,176,917.98 23,176,917.98
其他资产 - - - - - - - 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 34 页 共 43 页
资产总计 3,488,095,039.62 377,986,000.00 938,540,514.50 121,122,866.20 21,616,000.00 23,176,917.98 4,970,537,338.30
负债
应付证券
清算款
- - - - - 3,055,025.17 3,055,025.17
应付管理
人报酬
- - - - - 4,877,137.71 4,877,137.71
应付托管
费
- - - - - 812,856.30 812,856.30
应付交易
费用
- - - - - 30,959.95 30,959.95
其他负债 - - - - - 81,569.25 81,569.25
负债总计 - - - - - 8,857,548.38 8,857,548.38
利率敏感
度缺口
3,488,095,039.62 377,986,000.00 938,540,514.50 121,122,866.20 21,616,000.00 14,319,369.60 4,961,679,789.92
上年度末
2015 年 12
月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
负债
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的账面 价值 ，并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年6 月30 日 ）
上年度末（ 2015 年 12 月31
日 ）
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-2,121,950.72 -
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
2,136,895.15 -
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易 所上 市或 银行间 同 业 市 场中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 35 页 共 43 页
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 最大 市场价 格风 险由所 持有 的金融 工具 的公允 价值 决定。 本 基 金 通
过投资 组合 的分散 化降 低市场 价格 风险， 并且 本基金 管理 人每日 对本 基金所 持有 的证券 价 格 实 施
监控。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 - - - -
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 1,459,265,380.70 29.41 - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,459,265,380.70 29.41 - -
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
本报告期内，本基金主要投资于债券，因此除市场利率以外的市场价格因素的变
动对于本基金资产净值无重大影响。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2016 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
6.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次， 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 36 页 共 43 页
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2016 年 6 月 30 日，本 基金持有的以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 1,459,265,380.70 元，无属 于第二层次及第三层次的余额。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交 易不活跃期间及
限售期 间将 相关股 票的 公允价 值列 入第一 层次 ；并根 据估 值调整 中采 用的不 可观 察输入 值 对 于 公
允价值 的影 响程度 ，确 定相关 股票 公允价 值应 属第二 层次 还是第 三层 次。对 于在 证券交 易 所 上 市
或 挂牌 转让的 固定 收 益品 种( 可 转换债 券、 资产支 持证 券和私 募债 券除外) ，本 基金于 2016 年 4
月 29 日成立 以来一直采用中证指数有限公司根据 《中国证券 投资基金业协会估值核算工作小组关
于 2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值， 并将相关
债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2016 年6 月 30 日，本 基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 - - 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 37 页 共 43 页
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,459,265,380.70 29.36
其中：债券 1,459,265,380.70 29.36
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 3,365,801,327.40 67.72
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 122,290,377.74 2.46
7 其他各项资产 23,180,252.46 0.47
8 合计 4,970,537,338.30 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
注：本基金本报告期无境内股票投资。
7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期无沪港通股票投资。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
注：本基 金本 报告期无 股票 投资。
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 末基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
注：本基金本报告期无股票投资。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 末基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
注：本基金本报告期无股票投资。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
注：本基金本报告期无股票投资。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 51,682,000.00 1.04
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - - 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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4 企业债券 134,778,380.70 2.72
5 企业短期融资券 351,235,000.00 7.08
6 中期票据 40,060,000.00 0.81
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 881,510,000.00 17.77
9 其他 - -
10 合计 1,459,265,380.70 29.41
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 111610020 16 兴业
CD020
5,000,000 488,950,000.00 9.85
2 111612031 16 北京银行
CD031
2,000,000 197,080,000.00 3.97
3 111610017 16 兴业
CD017
2,000,000 195,480,000.00 3.94
4 041556037 15 珠轨交
CP001
1,000,000 100,640,000.00 2.03
5 011699152 16 中核建
SCP001
1,000,000 100,240,000.00 2.02
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金 本报告期末无股指期货投资。
7.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
注： 本基金本报告期末无股指期货投资。 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 39 页 共 43 页
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
7.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
注： 本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
注： 本基金本报告期末无国债期货投资。
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1 申 明 本 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 本 期是 否 出 现 被监 管 部 门 立案 调
查 ， 或 在 报告 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、处 罚 的 情 形。
报 告 期内 ，本 基 金投 资决 策 程序 符合 相 关 法 律法 规 的要 求， 未 发现 本基 金 投资 的前 十名证券
的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
7.12.2 申明基 金 投资 的 前 十 名股 票 是 否 超出 基 金 合 同规 定 的 备 选股 票 库 。
报告期内，本基金无股票投资。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,334.48
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 23,176,917.98
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,180,252.46
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末未持有股票投资。 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 40 页 共 43 页
7.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
注： 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
30,989 159,859.47 160,686,417.72 3.24% 4,793,198,755.78 96.76%
8.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
270,683.94 0.0055%
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金
0
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 4 月29 日 ）基金份额 总额
4,953,885,173.50
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 -
减: 基金合同 生效日起至报告期期末基金总赎回份额 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少以"-" 填列）
- 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
第 41 页 共 43 页
本报告期期末基金份额总额 4,953,885,173.50
注：本基金合同于 2016 年 4 月29 日 生效。
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
2016 年 6 月3 日，聘任翟 增军先生为公司董事会秘书，解聘王超先生董事会秘书职务。
2016 年 6 月15 日，聘任 沈锋先生为公司副执行总裁，聘任盖文国先生为公司稽核总监。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期本基金投资策略无改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为 本基金提供
审计服务。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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中银证券 2 - - - - -
注： 根据 《关于 完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 的规定， “一家基金管理公司通
过一家 证券 公司的 交易 席位买 卖证 券的年 交易 佣金， 不得 超过其 当年 所有基 金买 卖证券 交 易 佣 金
的 30% 。 新成 立的 基金管 理公 司，自 管理 的首只 基金 成立后 第二 年起执 行。 ”为了 保护基 金 份 额
持有人 的利 益，降 低交 易成本 ，由 于本基 金管 理人为 证券 公司， 且综 合目前 系统 、技术 等 各 方 面
因素，本基金只能使用本公司的交易席位，交易佣金费用为零。
1 、今后基金 专用交易席位的选择标准如下：
(1) 经营行为 稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需 的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3) 具有较强 的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时 、全 面地向 公司 提供高 质量 的关于 宏观 、行业 及市 场走向 、个 股分析 的报 告及丰 富 全 面 的
信息服 务； 能根据 公司 所管理 基金 的特定 要求 ，提供 专门 研究报 告， 具有开 发量 化投资 组 合 模 型
的能力 ；能 积极为 公司 投资业 务的 开展， 投资 信息的 交流 以及其 他方 面业务 的开 展提供 良 好 的 服
务和支持。
2 、今后基金 专用交易席位的选择程序如下：
(1) 本基金管 理人根据上述标准考察后确 定选用交易席位的证券经营机构。
(2) 基金管理 人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中银证券 106,619,505.11 0.47% 22,756,400,000.00 99.53% - -
10.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中银证券保本 1 号混合型证券投
资 基 金 发 售 公 告 、 基 金 合 同 、 基
金 合 同 摘 要 、 招 募 说 明 书 、 托 管
协议、保证合同
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2016 年 4 月2 日 中银证券保本 1 号混合 2016 年半年度报告
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中银证券保本 1 号混合型证券投
资基金提前结束募集的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2016 年 4 月27 日
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中银证券保本 1 号混合型证券投
资 基 金 募 集 期 认 购 申 请 确 认 比 例
的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2016 年 4 月27 日
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中银证券保本 1 号混合型证券投
资基金基金合同生效公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《 证券时
报》
2016 年 4 月30 日
§11 备 查 文 件 目 录
11.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会准予中银证券保本 1 号混合型证券投资基金注册的批复
2 、 《中银证 券保本 1 号 混合型证券投资基金基金合同》
3 、 《中银证 券保本 1 号 混合型证券投资基金托管协议》
4 、法律意见 书
5 、基金管理 人的业务资格批件、营业执照
6 、基金托管 人的业务资格批件、营业执照
7 、中国证监 会要求的其他文件
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人基金网站 www.bocifunds.com 。
11.3 查阅方式
投 资 者可 以在 开 放时 间内 至 基金 管理 人 或基 金托 管 人住 所免 费 查阅 ，也 可 登陆 基金 管理人基
金网站 www.bocifunds.com 查阅。
中银国际证券有限责任公司
2016 年8 月24 日
