德邦 新动 力灵 活配置 混合 型 证券 投资 基金
更 新招募 说明 书 摘要
（2016 年第2 号）
德邦新动力灵活配置 混 合型证券投资基金 （以 下简称 “本基金 ” ） 经 中国证监
会证监许可 【2014 】734 号文注册募集。 自2015 年 1 月5 日至2015 年 2 月 6 日通
过销售机构公开发售 。 本基金为契约开放式 基 金。本基金的基金合 同 于 2015 年 2
月10 日成立正式生 效。
重要提示
本基金募集于 2014 年 7 月 23 日经中国证 监会 证监许可[2014]734 号 文核准，
本基金的基金合同于2015 年 2 月10 日正式 生 效。
基金管理人保证招募 说 明书的内容真实 、 准确 、 完整。 本招募说明书 经中国证
监会注册， 但中国证监 会对本基金募集的注 册 ， 并不表明其对本基金 的价值和收益
作出实质性判断或保 证 ，也不表明投资于本 基 金没有风险。
基金管理人依照恪 尽职 守、诚实信用、谨 慎勤 勉的原则管理和运 用基 金财产，
但不保证本基金一定 盈 利，也不保证最低收 益 。
投资有风险， 投 资者认 购 （或申购 ） 基金时应 认真阅读本招募说明 书 和基金合
同， 全面认识本 基金产 品的风险收益特征 ， 并 承担基金投资中出现 的 各类风险， 包
括因政治、 经济 、 社会 等环境因素对证券价 格 产生影响而形成的系 统 性风险， 个别
证券特有的非系统性 风 险，由于基金投资者 连 续大量赎回基金产生 的 流动性风险 ，
基金管理人在基金管 理 实施过程中产生的基 金 管理风险， 基金投 资过程 中产生的操
作风险， 因交收违约和 投资债券引发的信用 风 险， 基金投资对象与投 资策略引致的
特有风险，等等。本 基 金的特定风险详见招 募 说明书“风险揭示” 章 节。
本基金的投资范围包 括 中小企业私募债券 ， 中小 企业私募债是根据相 关 法律法
规由非上市中小企业 采 用非公开方式发行的 债 券。 中小企业私募 债的风 险主要包括
信用风险、 流动 性风险 、 市场风险等 。 信用风 险指发债主体违约的 风 险， 是中小企业私募债最大的风险 。 流 动性风险是由于中小 企 业私募债交投不活跃 导 致的投资者
被迫持有到期的风险 。 市场风险是未来市场 价 格 （利率 、 汇率 、 股票 价格、 商品价
格等） 的不确定 性带来 的风险， 它影响 债券的 实际收益率。 这 些风险 可能会给基金
净值带来一定的负面 影 响和损失。
本基金为混合型基金 ， 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场
基金，但低于股票型 基 金，属于中等风险水 平 的投资品种。
投资者应充分考虑 自身 的风险承受能力， 并对 于认购（或申购） 基金 的意愿、
时机、数量等投资行 为 作出独立决策。
基金的过往业绩并不 预 示其未来表现， 基 金管理 人管理的其他基金的 业 绩也不
构成对本基金业绩表 现 的保证。 基金管 理人提 醒投资者基金投资的 “ 买者自负” 原
则， 在投资者作 出投资 决策后， 基金运 营状况 与基金净值变化引致 的 投资风险， 由
投资者自行负责。
本基金管理人于 2015 年 11 月 16 日在指定媒 介和本基金管理人公 司 网站发布
《德邦基金管理有限 公 司关于德邦新动力灵 活 配置混合型证券投资 基 金增加 C 类
基金份额类别及修改 基 金合同的公告》 ，本 基 金于 2015 年 11 月 16 日 起增加收取
销售服务费的C 类基 金 份额， 并对本基金的基 金合同作相应修改。 上 述公告可通过
《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 及德邦基金 管理有 限公司网站查
阅。修订后的基金合 同 可通过德邦基金管理 有 限公司网站查阅。
本招募说明书中涉及 的 与托管相关的基金信 息 已经本基金托管人复 核。 本招募
说明书所载内容截止 日 为2016 年8 月9 日， 有关财务数据和净值表现 截 止日为2016
年6 月30 日 。
一、 基金管理 人
（一）基金管理人概 况
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路218号宝矿国际 大厦35层
办公地址： 上海市虹 口 区吴淞路218号宝矿 国际 大厦35 层
法定代表人：姚文平
成立时间：2012 年3 月27 日
组织形式：有限责任 公 司
注册资本：人民币2 亿元
批准设立机关：中国 证 券监督管理委员会
批准设立文号：中国 证 监会证监许可[2012]249 号
经营范围：基 金募集、 基金销售、特 定客户资 产管理、资产 管理和中 国证监会
许可的其他业务
存续期间： 持续经营
联系人：刘利
联系电话：021-26010999
公司的股权结构如下 ：
股东名称 持股 比例
德邦证券股份有限公 司 70%
浙江省土产畜产进出 口 集团有限公司 20%
西子联合控股有限公 司 10%
（二）主要人员情况
1 、董事会成员
姚文平先生， 董事长， 硕士，国籍中 国。 复星 集团总裁高级 助理、 复 星财富管
理集团总裁， 德邦证券 股份有限公司 董事长。 中国证券业协 会互联网 证券专业委员
会副主任委员 ，上海新 金融研究院创 始理事。 曾先后于南京 大学、华 泰证券、东海
证券工作，对 于证券经 纪、投资银行 、固定收 益、资产管理 等业务具 有丰富的管理
经验，同时在财富管 理 、资产证券化、对冲 基 金等方面颇有创新。
陈春林先生， 董事， 硕 士， 国籍中国。 现任复 星财富管理集团CFO。 历 任上海浦东发展银行信 贷科科长 ，上海金丰投 资股份有 限公司总会计 师，上海 金岳投资发展
有限公司副总 裁、财务 总监，易居中 国控股有 限公司副总裁 、财务总 监，上海复星
创业投资发展有限公 司CFO 。
董振东先生， 董事，硕 士，国籍中国 。现任西 子联合控股有 限公司战 略投资部
长。曾任中国 银行江苏 省分行担任计 划部职员 ，新利软件集 团股份有 限公司担任投
资部副总监， 浙江国信 创业投资有限 公司高级 经理，杭州锅 炉集团股 份有限公司证
券事务代表。
骆敏华女士， 董事，学 士，国籍中国 。审计师 ，高级会计师 。现任浙 江省国际
贸易集团有限公司副 总 裁。
易强先生，董 事，硕士 ，国籍中国。 现任德邦 基金管理有限 公司总经 理，历任
招商基金管理有限公 司 业务发展部副总监， 比 利时联合资产管理有 限 公司中国地区
业务发展总监 ，比利时 联合资产管理 有限公司 上海代表处首 席代表， 金元比联基金
管理有限公司总经理 。
吕红兵先生， 独立董事 ，硕士，国籍 中国。高 级律师，国浩 律师事务 所首席执
行合伙人。中 华全国律 师协会党组成 员、副会 长，金融证券 业务委员 会主任，第七
届上海市律师 协会会长 。中国证监会 第六届股 票 发行审核委 员会专职 委员、中国证
监会重组委咨询委员 、 上 海证券交易所上市委 员 会委员。 上海国 际贸易仲 裁委员会、
上海仲裁委员 会委员及 仲裁员。复旦 大学、中 国人民大学、 华东政法 大学、上海外
贸大学等高校兼职或 客 座教授。
肖斌卿先生， 独立董事 ， 博士， 国籍中国 。 南 京大学管理科学与工 程 博士， 南
京大学工程管理学院 任 副教授。
王志伟先生， 独立董事 ，硕士，国籍 中国。高 级经济师，历 任广东省 第十届政
协委员， 广发基 金管理有 限公司董事长， 广发证券 股份有限公司董事长 兼 党委书记，
广东发展银行 党组成员 兼副行长，广 东发展银 行行长助理， 广东发展 银行信 托投资
部总经理，广 东发展银 行人事教育部 经理，广 东省委办公厅 政治处人 事科科长等职
务。曾兼任中 国基金业 协会公司治理 专业委员 会委员，广东 省政府决 策咨询顾问委
员会企业家委 员，广东 金融学会常务 理事，中 南财经政法大 学客座教 授，江西财经
大学客座教授 。
2 、监事会成员
李力先生，监事会 主席 ，硕士，国籍中国 。现 任复星财富管理集 团法 务总监。
历任通力律师事务所 律 师，北京市中伦律师 事 务所上海分所资深律 师 。 陈亮先生， 监事 ， 国籍 中国。 现任浙江 省国际 贸易集团有限公司金 融 产业部专
员。曾任浙江省国际 贸 易集团有限公司金融 资 产管理（金融与产业 ） 部助理专员 ，
信中利资本集团投资 部 投资经理。
王刚先生， 职工 监事， 硕士， 国籍中国 。 现任 德邦基金管理有限公 司 监察稽核
部总经理， 曾任 天治基 金管理有限公司监察 稽 核部总监助理、 职工董 事、 子公司监
事。
栾家斌先生， 职工监事 ，学士，国籍 中国。现 任德邦基金管 理有限公 司信息技
术部副总监，曾任职 于 恒川软件系统有限公 司 。
3 、高级管理人员
姚文平先生，董事长 ， 硕士。 （简历请参见 上述 董事会成员介绍）
易强先生，总经理， 硕 士。 （简历请参见上 述董 事会成员介绍）
汪晖先生， 副总 经理， 兼投资研究部总经理 ， 硕士。 曾任华泰 证券股 份有限公
司研 究员、 投资 经理、 高级投资经理， 华宝信 托公司信托基金经理 ， 华泰柏瑞基金
管理有限公司研究员 、 基金经理助理、基金 经 理、投资总监，具有 15 年以上的证
券投资管理经历。
李定荣先生， 督察长， 硕士。曾任长 城证券研 究员，华安证 券研究所 副所长，
华富基金管理 有限公司 监察稽核部总 监，金元 比联基金管理 有限公司 监察稽核部总
监 。
4 、基金经理
许文波先生， 硕士， 毕 业于吉林大学工商管 理 硕士， 从业 15 年。 曾任 东北证券
股份有限公司资产管 理 分公司投资管理部部 门 经理、 高级投资 经理、 投 资主办助理、
定向资产管理 计划投资 主办人、集合 资产管理 计划投资主办 人；东北 证券股份有限
公司研究所策略研究 员 ； 新华证券有限 责任公 司证券投资分析师 。2015 年7 月加入
德邦基金，现 任公司投 资研究部副总 经理兼研 究部总监。目 前担任德 邦新动力灵活
配置混合型证 券投资基 金、德邦鑫星 稳健灵活 配置混合型证 券投资基 金、德邦新添
利债券型证券 投资基金 、德邦鑫星价 值灵活配 置混合型证券 投资基金 、德邦优化灵
活配置混合型证券投 资 基金的基金经理 。
本基金历任基金经理 ：
何晶先生，2015 年2 月10 日至2015 年9 月11 日管理本基金。
李煜先生，2015 年2 月27 日至2015 年6 月18 日管理本基金 。 5 、投资决策委员会 成员
汪晖先生，副总经 理兼 投资研究部总经理。（ 简 历请参见上述 高级 管理 人员 介
绍 ）
雷鸣先生， 硕士 ， 毕业 于上海财经大学 EMBA ， 从业 21 年。 历任 上海瑞 盈财富
管理有限公司副总裁 兼 首席宏观分析师、 德邦 证券首席策略师、 上海 国联投资管理
有限公司研究部经理 、 华龙证券分析师 、 上海 证联投资服务有限公 司 分析师、 上海
新兰德投资服务有限 公 司分析师。2013 年 1 月 加入德邦基金，现任 公 司 投资研究
部首席策略师。
黎莹女士， 硕士， 毕业于 复旦大学基础医学专 业 ， 从业 6 年。 曾任群益证 券 （医
药行业）研究员。2014 年 4 月加 入德邦基金， 现任公司投资研究部 基 金经理，目
前担任德邦大健康灵 活 配置混合型证券投资 基 金、 德邦优化灵活 配置混 合型证券投
资基金的基金经理。
陈利女士，硕士，毕 业 于上海财经大学数量 经 济学专业，从业 4 年。自 2011
年11 月硕士毕业后 即加 入德邦基金，现任公 司 投资研究部基金经理 ， 目前担任德
邦德信中证中高收益 企 债指数分级证券投资 基 金、 德邦德利货币市场 基金、 德邦纯
债18 个月定期开放 债券 型证券投资基金、 德 邦 如意货币市场基金、 德 邦纯债 9 个
月定期开放债券型证 券 投资基金的基金经理 。
许文波先生，硕士， 毕 业于吉林大学工商管 理 硕士，从业 15 年。曾任 东北证
券股份有限公司资产 管 理分公司投资管理部 部 门经理、 高级投资经理、 投资主办助
理、 定向资产管 理计划 投资主办人、 集 合资产 管理计划投资主办人 ； 东北证券股份
有限公司研究所策 略研 究员；新华证券有 限责 任公司证券投资分 析师 。2015 年 7
月加入德邦基金， 现任 公司投资研究部副总 经 理兼研究部总监。 目前 担任德邦新动
力灵活配置混合型证 券 投资基金、 德邦鑫星稳 健灵活配置混合型证 券 投资基金、 德
邦新添 利债券型证券 投 资基金、 德邦鑫星价值 灵活配置混合型证券 投 资基金、 德邦
优化灵活配置混合型 证 券投资基金的基金经 理 。
韩庭博先生， 硕 士， 毕 业于英国雷丁大学金 融 工程专业， 从业9 年。 曾任首都
银行资金总部交易员、 东方汇理银行资金总 部 交易员、 中国建设银行 天津分行资金
部交易员。2015 年 9 月 加入德邦基金，现任 公 司投资研究部基金经 理 ，目前担任
德邦鑫星稳健灵活配 置 混合型证券投资基金 、 德邦纯债 18 个月定期开 放债券型证
券投资基金、 德邦纯债9 个月定期开放债券 型 证券投资基金、 德邦纯 债一年定期开放债券型证券投资基 金 的基金经理。
张翔先生， 硕士， 毕业 于荷兰代尔夫特理工 大 学风险分析专业， 从业9 年。 历
任华富基金管 理有限公 司机构投资部 理财经理 、机构理财部 高级经理 ，派杰亚洲证
券有限公司上 海分部研 究员及产品协 调员，上 海汇富融略投 资顾问有 限公司助理副
总裁。2014 年 10 月加入德邦基金，现任公 司 投资研究部基金经理 ， 目前担任德邦
福鑫灵活配置 混合型证 券投资基金、 德邦增利 货币市场基金 、德邦多 元回报灵活配
置混合型证券投资基 金 的基金经理 。
上述人员之间均不存 在 近亲属关系 。
二、 基金托管 人
（一）基金托管人概 况
名称：中国民生银行 股 份有限公司（以下简 称 “中国民生银行” ）
住所：北京市西城区 复 兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年2 月7 日
基金托管业务批准文 号 ：证监基金字［2004 ］101 号
组织形式：其他股份 有 限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
中国民生银行于 1996 年 1 月12 日在北京 正式 成立， 是我国首家 主要由 非公有
制企业入股的全国性 股 份制商业银行， 同时又 是严格按照 《公 司法》 和 《商业银行
法》 建立的规范的股份 制金融企业。 多种经济 成份在中国金融业的 涉 足和实现规范
的现代企业制度， 使中 国民生银行有别于国 有 银行和其他商业银行， 而为国内外经
济界、 金融界所 关注。 中 国民生银行成立二十 年 来， 业务不断拓 展， 规模 不断扩大，
效益逐年递增，并保 持 了快速健康的发展势 头 。
2000 年 12 月 19 日 ，中 国民生银行 A 股股票 （600016 ）在上海证券 交易 所挂
牌上市。 2003 年3 月 18 日， 中国民生银行 40 亿可转换公司债券在 上 交所正式挂
牌交易。2004 年 11 月 8 日，中国民生银行 通 过银行间债券市场成 功 发行了 58 亿元人民币次级债券 ， 成为 中国第一家在全国银 行 间债券市场成功私募 发 行次级债券
的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生银 行成 功完成股权分置改革 ， 成为国内首
家完成股权分置改革 的 商业银行，为中国资 本 市场股权分置改革提 供 了成功范例。
2009 年 11 月 26 日， 中 国民生银行在香港交 易 所挂牌上市。
中国民生银行自上市 以 来， 按照 “团结奋进， 开 拓创新， 培育人才； 严格 管理，
规范行为， 敬业守 法； 讲究质量， 提高 效 益， 健康发展” 的经营 发展 方针， 在改革
发展与管理等方面进 行 了有益探索，先后推 出 了“大集中”科技平 台、 “两率”考
核机制、 “三卡”工 程、 独立评审制度、八大 基 础管理系统、集中处 理 商业模式及
事业部改革等制度创 新 ， 实现了低风险 、 快增 长、 高效益的战 略目标 ， 树立了充满
生机与活力的崭新的 商 业银行形象。
2009 年6 月， 民生银行 在 “2009 年中 国本土银 行网站竞争力评测活 动 ” 中获
2009 年中国本土银行 网 站“最佳服务质量奖 ” 。
2009 年 9 月，在 大连召 开的第二届中国中小 企 业融资论坛上，中国 民 生银行
被评为 “2009 中国中小 企业金 融服务十佳机 构” 。 在 “第 十届中国优秀 财经证券网
站评选”中，民生 银行 荣膺“最佳安全性 能奖 ”和“2009 年度最佳银 行网站”两
项大奖。
2009 年 11 月 21 日， 在 第四届“21 世纪 亚洲金 融年会”上，民生银 行 被评为
“2009 年?亚洲最佳 风 险管理银行” 。
2009 年 12 月 9 日,在 由 《理财周报》主办的 “2009 年第二届最受 尊敬 银行评
选暨2009 年第三届 中国 最佳银行理财产品评 选 ” 中， 民 生银行获得了 “2009 年中
国最受尊敬银行” 、 “ 最 佳服务私人银行” 、 “2009 年最佳零售银行” 多 个奖项。
2010 年2 月 3 日 ， 在 “ 卓越 2009 年度金融 理财 排行榜” 评选活 动中， 中国民
生银行一流的电子银 行 产品和服务获得了专 业 评测公司、网友和专 家 的一致好评 ，
荣获卓越2009 年度 金融 理财排行榜“十佳电 子 银行”奖。
2010 年10 月， 在经济观 察报主办的 “2009 年度 中国最佳银行评选 ” 中 ， 民生
银行获得评委会奖—— “中国银行业十年改 革 创新奖” 。这一奖项 是评 委会为表彰
在公司治理、 激励机制 、 风险管理 、 产品创新 、 管理架构 、 商业模式 六个方面创新
表现卓著的银行而特 别 设立的。
2011 年 12 月，在 由中 国金融认证中心（CFCA ）联合近 40 家成员 行共 同举办
的2011 中国电子银 行年 会上， 民生银行荣获 “2011 年中国网上银行 最 佳网银安全
奖” 。这是继 2009 年、2010 年荣获“ 中国网上 银行最佳网银安全奖 ” 后，民生银行第三次获此殊荣 ， 是第 三方权威安全认证机 构 对民生银行网上银行 安 全性的高度
肯定。
2012 年 6 月 20 日 ， 在 国 际 经 济 高 峰 论 坛 上, 民 生 银 行 贸 易 金 融 业 务 以 其
2011-2012 年度的出色 业绩和产品创新最终 荣 获“2012 年中国卓越贸 易金融银行”
奖项。 这也是民 生银行 继 2010 年荣获英国 《金 融时报》 “中国 银行业成 就奖 —最佳
贸易金融银行奖”之 后 第三次获此殊荣。
2012 年 11 月 29 日，民 生银 行在《The Asset 》 杂志举办的 2012 年度 AAA 国
家奖项评选中获得“ 中 国最佳银行-新秀奖” 。
2013 年度, 民 生 银 行 荣 获 中 国 投 资 协 会 股 权 和 创 业 投 资 专 业 委 员 会 年 度 中 国
优秀股权和创业投资 中 介机构 “最佳资金托管 银行” 及由 21 世纪传媒 颁发的 2013
年PE/VC 最佳金融服 务 托管银行奖。
2013 年荣获中国内部 审 计协会民营企业内部 审 计优秀企业。
在第八届 “21 世 纪亚洲 金融年会” 上 ， 民生银 行荣获 “2013?亚 洲最佳 投资金
融服务银行”大奖。
在“2013 第五届卓越竞 争力金融机构评选” 中 ，民生银行荣获“2013 卓越竞
争力品牌建设银行” 奖 。
在中国社科院发布 的《 中国企业社会责任 蓝皮 书（2013） 》中，民 生银 行荣获
“中国企业上市公司 社 会责任指数第一名” 、 “中 国民营企业社会责任 指 数第一名” 、
“中国银行业社会责 任 指数第一名” 。
在2013 年第十届中 国最 佳企业公民评选中， 民 生银行荣获 “2013 年度 中国最
佳企业公民大奖” 。
2013 年还获得年度品 牌 金博奖“品牌贡献奖 ” 。
2014 年获评中国银行 业 协会 “最佳民生金融奖” 、 “年度公益慈善优秀项 目奖” 。
2014 年 荣 获 《 亚 洲 企 业 管 治 》 “ 第 四 届 最 佳 投 资 者 关 系 公 司 ” 大 奖 和 “2014
亚洲企业管治典范奖 ” 。
2014 年被英国 《 金融时 报》 、 《博鳌观察 》 联合 授予 “亚洲贸易 金融创 新服务”
称号。
2014 年还荣获 《 亚洲银 行家》 “中国最佳 中小企 业贸易金融银行奖” ， 获 得 《21
世纪经济报道》 颁发的 “最佳资产管理 私人银 行” 奖， 获 评 《经济观 察》 报 “年 度
卓越私人银行”等。
2015 年度， 民 生银行在 《金融理财 》 举办的 2015 年度金融理财金貔 貅 奖评选中荣获“金牌创新力 托 管银行奖” 。
2015 年度， 民生 银行荣 获 《EUROMONEY 》2015 年 度 “中 国最佳实 物黄金 投资银
行”称号。
2015 年度，民生银行连 续第四次获评《 企业社 会责任蓝皮书（2015 ） 》 “中国
银行业社会责任发展 指 数第一名” 。
2015 年度，民 生银行在 《经济观察报》主办 的 2014-2015 年度 中国卓 越金融
奖评选中荣获“年度 卓 越创新战略创新银行 ” 和“年度卓 越 直 销 银行” 两 项 大 奖 。
（二）主要人员概况
杨春萍： 女 ， 北京大学 本科、 硕士 。 资产托管 部副总经理。 曾就职于 中国投资
银行总行， 意大利联合 信贷银行北京代表处， 中国民生银行金融市 场 部和资产托管
部。 历任中国投 资银行 总行业务经理， 意大利 联合信贷银行北京代 表 处代表， 中国
民生银行金融市场部 处 长、 资产托管部 总经理 助理、 副总经理 等职务 。 具有近三十
年的金融从业经历， 丰 富的外资银行工作经 验 ， 具有广阔的视野和前 瞻性的战略眼
光 。
（三）基金托管业务 经 营情况
中国民生银行股份有 限 公司于 2004 年 7 月 9 日 获得基金托管资格， 成 为《中
华人民共和国证券投 资 基金法》 颁布后首家获 批从事基金托 管业务 的 银行。 为了更
好地发挥后发优势， 大 力发展托管业务， 中国 民生银行股份有限公 司 资产托管部从
成立伊始就本着充分 保 护基金持有人的利益 、 为客户提供高品质托 管 服务的原则 ，
高起点地建立系统、 完 善制度、组织人员。 资 产托管部目前共有员工 70 人，平均
年龄36 岁，100% 员工拥 有大学本科以上学历 ，80% 以上员工具有硕士 以 上文凭。 基
金业务人员100% 都具 有 基金从业资格。
中国民生银行坚持以 客 户需求为导向， 秉 承 “ 诚信、 严谨、 高 效、 务 实” 的经
营理念，依托丰富的 资 产托管经验、专业的 托 管业务服务和先进的 托 管业务平台 ，
为境内外客户提供 安 全 、 准确、 及 时、 高效的 专业托管服务。 截至 2016 年6 月 30
日 ， 中 国 民 生 银 行 已 托 管 99 只 证 券 投 资 基 金 ， 托 管 的 证 券 投 资 基 金 总 净 值 达 到
2386.24 亿元。 中国民生 银行于 2007 年推出 “托 付民生?安享财富 ” 托管 业务品牌，
塑造产品创新 、 服务专 业、 效益优异 、 流程先 进、 践行社会 责任的托 管行形象， 赢
得了业界的高度认可 和 客户的广泛好评，深 化 了与客户的战略合作 。 自 2010 年至
今， 中国民生 银行荣获 《金融理财 》 杂志颁发 的 “最具潜力 托管银行” 、 “最佳创新
托管银行”和“金牌 创 新力托管银行”奖， 荣 获《21 世纪经济报道 》 颁发的“最佳金融 服务托管银行 ” 奖 。
三、 相关服务 机构
（一）基金份额发售 机 构
1 、直销机构
（1）德邦基金管理 有限 公司上海直销中心
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系人：王伟
公司总机：021-26010999
直销电话：021-26010928
直销传真：021-26010960
客服热线：400-821-7788
（2）德邦基金管理 有限 公司网上交易平台
网址：www.dbfund.com.cn
2 、销售机构
（1）中国民生银行 股份 有限公司
注册地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
客服电话：95568
联系人：王志刚
电话：010-56367133
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
(2) 交通银行股份有 限公 司
注册地址：上海市浦 东 新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明 客服电话：95559
联系人：张作伟
电话：021-58781234
传真：021-58408483
网址：www.bankcomm.com
(3) 上海浦东发展银 行股 份有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中 山 东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
客服电话：95528
联系人：虞谷云
电话：021-61616206
传真：021-63604199
公司网址： www.spdb.com.cn
(4) 德邦证券股份有 限公 司
注册地址：普陀区曹 杨 路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市浦 东 新区福山路 500 号城 建 国际中心 26 楼
法定代表人：姚文平
客服电话：400-8888-128
联系人：朱磊
电话：021-68761616
传真：021-68767032
公司网址：www.tebon.com.cn
(5) 中泰证券股份有 限公 司
注册地址：济南市经 七 路 86 号
办公地址：上海市浦 东 新区花园石桥路 66 号东 亚银行金融大厦 18 层
法定代表人：李玮
客服电话：021-20315255
联系人：马晓男
电话：95538 传真：021-20315137
公司网址：www.qlzq.com.c
(6) 信达证券股份有 限公 司
注册地址：北京市西 城 区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西 城 区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
客服电话：400-800-8899
联系人：尹旭航
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
网址：www.cindasc.com
(7) 中国银河证券股 份有 限公司
注册地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
办公地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客服热线：400-888-8888
联系人：邓颜
联系电话：010-66568292
传真：010-66568990
网址：www.chinastock.com.cn
(8) 海通证券股份有 限公 司
注册地址：上海市广 东 路 698 号
办公地址：上海市广 东 路 698 号
法定代表人：王开国
客服电话：95553
联系人：汪小蕾
电话：021－23219000
网址：www.htsec.com
(9) 平安证券有限责 任公 司
注册地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼 办公地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
客服电话：95511-8
联系人：周一涵
电话：021-38637436
传真：021-58991896
公司网址：http://stock.pingan.com
(10) 好买基金销售 有限 公司
注册地址: 上海 市虹口 区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址: 上海 市浦东 南路 1118 号鄂尔多斯国 际大厦 903～906 室
法定代表人: 杨 文斌
客服电话：400-700-9665
联系人：陆敏
联系电话：021-20613999
网址：www.ehowbuy.com
(11) 杭州数米基金销售 有限公司
注册地址：杭州市余 杭 区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室
办公地址：杭州市西 湖 区黄龙时代广场
法定代表人：陈柏青
客服电话：400-076-6123
联系人：韩爱彬
网址：www.fund123.cn
(12) 浙江同花顺基 金销 售有限公司
注册地址：浙江省杭 州 市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭 州 市余杭区五常街道同 顺 街 18 号同花顺大楼 4 层
法定代表人：凌顺平
客服电话：400-8773-772
联系人：董一锋
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423 公司网址：www.5ifund.com
(13) 上海天天基金 销售 有限公司
注册地址: 上海市 徐汇区 龙田路 190 号 2 号 楼 2 层
办公地址: 上海 市徐汇 区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人: 陶涛
客服电话: 400-181-8188
联系人: 王超
电话：021-54509988
传真：021-54509981
网址: www.1234567.com.cn
(14) 国金证券股份 有限 公司
注册地址： 中国成 都市 青羊区东城根上街 95 号
办公地址：中国成都 市 青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
客服电话：4006-600109
联系人：刘婧漪
电话：028-86690070
传真：028-86690126
网址：www.gjzq.com.cn
(15) 深圳市新兰德 证券 投资咨询有限公司
注册地址: 深圳市 福田区 华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006
办公地址: 深圳 市福田 区华强北路赛格科技 园 四栋 10 层 1006
法定代表人: 杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：文雯
联系电话：010-83363101
网址：http://8.jrj.com.cn/
(16) 中州期货有限 公司
注册地址: 山东省 烟台市 莱山区迎春大街 133-1 科技创业大厦
办公地址: 山东省 烟台市 南大街 117 号文化宫大 厦 16 楼 法定代表人: 章国 政
客服电话:400-653-5377
联系人: 王妍
电话: 0535-6692337
传真:0535-6692275
网址:www.zzfco.com
(17) 申万宏源证券 有限 公司
注册地址: 上海市 徐汇区 长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐 汇 区长乐路 989 号 45 层（ 邮编:200031 ）
法定代表人：李梅
客服电话：95523 或 4008895523
联系人：黄莹
电话：021-33389888
传真：021-33388224
公司网址: www.swhysc.com
(18) 申万宏源西部 证券 有限公司
注册地址：新疆 乌鲁木 齐市高新区（新 市区） 北京南路 358 号大成国 际大厦
20 楼 2005 室
办公地址：新疆 乌鲁木 齐市高新区（新 市区） 北京南路 358 号大成国 际大厦
20 楼 2005 室
法定代表人：许建平
客服电话：400-800-0562
联系人：王君
电话：0991-7885083
传真：0991-2301802
网址：www.hysec.com
（19）中期资产管理 有 限公司
注册地址：北京市朝 阳 区建国门外光华路 16 号 中国中期大厦 A 座 11 层
办公地址：北京市朝 阳 区建国门外光华路 16 号 中国中期大厦 A 座 11 层
法定代表人：路瑶 客服电话：010-65807609
联系人：侯英建
电话：010-65807865
传真：010- 65807864
网址：www.cifcofund.com
（20）东海证券股份 有 限公司
注册地址：江苏省常 州 延陵西路 23 号投资 广 场 18 层
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1928 号 东海 证券大厦
法定代表人：朱科敏
客服电话：95531 ；400-8888-588
联系人：王一彦
电话：021-20333910
传真：021-50498825
网址：www.longone.com.cn
（21）华宝证券有限 责 任公司
注册地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 57 层
办公地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 57 层
法定代表人：陈林
客服电话：400-820-9898
联系人：刘闻川
电话：021-68778790
传真：021-68777992
网址：www.cnhbstock.com
（22）诺亚正行（上 海 ）基金销售投资顾问 有 限公司
注册地址：上海市虹 口 区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨 浦 区昆明路 508 号北美 广 场 B 座 12 楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：李娟
电话：021-80359115
传真：021-38509777
网址：www.noah-fund.com
（23）上海利得基金 销 售有限公司
注册地址：上海市宝 山 区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东 新 区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：沈继伟
客服电话：400-033-7933
联系人：徐鹏
电话：021-50583533
传真：021-50583633
网址：www.leadbank.com.cn
（24）海银基金销售 有 限公司
注册地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
法定代表人：刘惠
客服电话：400-808-1016
联系人：毛林
传真：021-80133413
网址：www.fundhaiyin.com
（25）北京增财基金 销 售有限公司
注册地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
办公地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
法定代表人：罗细安
客服电话：400-001-8811
联系人：李皓
电话：010-67000988
传真：010-67000988-6000
网址：www.zcvc.com.cn
（26）泰诚财富基金 销 售( 大连) 有限公司
注册地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号 办公地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
法定代表人：林卓
客服电话：400-6411-999
联系人：鞠言
电话：0411-88891212
传真：0411-84396536
网址：www.taichengcaifu.com
（27）上海陆金所资 产 管理有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：郭坚
客服电话：400-821-9031
联系人：何雪
电话：021-20662010
网址：www.lufunds.com
（28）上海联泰资产 管 理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区富 特 北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长 宁 区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
法定代表人：燕斌
客服电话：400-046-6788
联系人：兰敏
电话：021-52822063
传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com
（29）上海长量基金 销 售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：浦东新区 浦 东大道 555 号裕景国 际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：兰敏
电话：021-20691923
传真：021-58787698
客服电话：400-820-2899
公司网址：www.erichfund.com
（30）和讯信息科技 有 限公司
注册地址：北京市朝 外 大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 18 号保 利广 场 E 座 18 楼
法定代表人：王莉
联系人：刘洋
联系电话：021-20835785
传真号码：021-20835879
客服热线：400-920-0022
公司网址：www.licaike.com
（31）北京恒天明泽 基 金销售有限公司
注册地址：北京市经 济 技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝 阳 区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心 30 层
法定代表人：梁越
客服电话：4008-980-618
联系人：张晔
电话：010-58845312
传真：010-58845306
公司网址：www.chtfund.com
（32）浙江金观诚财 富 管理有限公司
注册地址: 杭州 市拱墅 区登云路 45 号锦昌 大 厦 1 幢 10 楼 1001 室
办公地址: 杭州 市拱墅 区登云路 45 号锦昌 大 厦 1 幢 10 楼 1001 室
法定代表人: 徐 黎云
客户电话: 400-068-0058
联系人：孙成岩
电话: 0571-88337717
公司网站: www.jincheng-fund.com
（33）上海汇付金融 服 务有限公司 注册地址：上海市黄 浦 区中山南路 100 号金 外 滩国际广场 19 楼
办公地址：上海市黄 浦 区中山南路 100 号金 外 滩国际广场 19 楼
法定代表人：冯修敏
客服电话：400-820-2819
电话：86-021-33323999
传真：86-021-33323921
网址：https://tty.chinapnr.com/
（34）中经北证(北京) 资 产管理有限公司
注册地址：北京市西 城 区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层
办公地址：北京市西 城 区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层
法定代表人：徐福星
客服电话：400-600-0030
网址：http://www.bzfunds.com/
（35）第一创业证券 股 份有限公司
注册地址：深圳市福 田 区福华一路 115 号投行 大厦 20 楼
办公地址：深圳市福 田 区福华一路 115 号投行 大厦 18 楼
法定代表人：刘学民
客服电话：95358
电话：0755-23838751
传真：0755-25838701
网址： www.firstcapital.com.cn
（36）华泰证券股份 有 限公司
注册地址：南京市江 东 中路 228 号
办公地址： 南京市建邺 区江东中 路 228 号华 泰 证券广场、 深圳市福田 区深南大
道 4011 号港中旅大厦 18 楼
法定代表人（代为履 行） ：周易
客服电话：95597
联系人：庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962 （37）开源证券股份 有 限公司
注册地址: 西安市 高新区 锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
办公地址：西安市高 新 区锦业路 1 号都市之 门 B 座 5 层
法定代表人：李刚
电话：029-63387256
传真：029-81887060
(38) 北京钱景财富 投资 管理有限公司
注册地址：北京市海 淀 区丹棱街丹棱 soho10 层
办公地址：北京市海 淀 区丹棱街 6 号丹棱 SOHO 大厦 1008
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
联系人：崔丁元
电话：010-57418813
网址：www.qianjing.com
(39) 上海凯石财富 基金 销售有限公司
注册地址：上海市黄 浦 区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄 浦 区延安东路 1 号凯石 大 厦 4 楼
法定代表人：陈继武
客服电话：4000-178-000
联系人：葛佳蕊
电话：021-63333319
网址：www.lingxianfund.com
(40) 深圳众禄金融 控股 股份有限公司
注册地址：深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
网址：www.zlfund.cn (41) 深圳富济财富管 理有 限公司
注册地址：深圳市前 海 深港合区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
办公地址：深圳市南 山 区高新南七道 12 号 惠恒 集团二期 418 室
法定代表人：齐小贺
客服电话：0755-83999907
联系人： 马力佳
电话：0755-83999907
传真：0755-83999926
网址：www.jinqianwo.cn
(42) 上海大智慧财 富管 理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼 1102 、1103
办公地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼 1102 、1103
法定代表人：申健
客服电话：021-20219931
联系人： 施燕华
电话：021-20219988
传真：021-20219988
网址：www.gw.com.cn
(43) 珠海盈米财富 管理 有限公司
注册 地址：珠海市横 琴 新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址： 广州市 海珠 区琶洲大道东 1 号保 利 国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
联系人：钟琛
电话：020-89629012
传真：020-89629011
网址：www.yingmi.cn
(44) 北京汇成基金 销售 有限公司
注册地址：北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层 1108
办公地址：北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层 1108 法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
联系人：丁向坤
电话：18001102931
网址：www.fundzone.cn
(45) 南京苏宁基金 销售 有限公司
注册地址：南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：钱燕飞
客服电话：95177
联系人：王锋
电话：025-66996699-887226
网址：www.snjijin.com
（46） 其他销售 机构具 体名单详见基金份 额发 售公告以及基金管 理人 届时发
布的调整销售机构的 相 关公告 。
（二 ）登记机构
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口 区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系电话：021-26010999
联系人：吴培金
（三 ）出具法律意见 书 的律师事务所
名称：上海市通力律 师 事务所
住所：上海市银城中 路 68 号 19 楼
办公地址：上海市银 城 中路 68 号 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：孙睿 经办律师：黎明、孙 睿
（四 ）审计基金财产 的 会计师事务所
名称：安永华明会计 师 事务所
法定代表人：葛明
住所：中国北京市东 城 区东长安街 1 号东方 广 场安永大楼 16 层
办公地址：中国北京 市 东城区东长安街 1 号 东 方广场安永大楼 16 层
邮政编码：100738
公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师：陈露、 蔺 育化
业务联系人：蔺育化
四、 基金的名 称
德邦 新动力灵活配置 混 合型 证券投资基金
五、 基金的类 型
本基金类型：契约型 开 放式 、混合型基金
六、 基金的投 资目标
本基金通过投资符合 经 济增长模式转变的行 业 ， 在有效控制风险的前 提下， 分
享中国经济快速持续 增 长的成果，力求为投 资 者实现长期稳健的超 额 收益 。
七、 基金的投 资范围
本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具，包括国内依法发 行 上市的股
票 （包括中小板、 创业 板及其他经中国证监 会 核准上市的股票） 、 权证 、 股指期货等
权益类金融工具、债 券 等固定收益类金融工 具 （包括国债、央行票 据 、金融债、企
业债、公司债、次级 债 、地方政府债券、中 期 票据、可转换债券（ 含 分离交易可转
债） 、 中小企业私募债券 、 短期融资券、 资产支 持证券、 债券回购、 银 行存款 、 货币
市场工具等）以及法 律 法规或中国证监会允 许 基金投资的其他金融 工 具（但须符合
中国证监会相关规定 ） 。 基金的投资组合比例 为 ： 股票占基金资产的比 例为0-95%； 投资于债券 、 债券回
购、货币市场工具、 现 金、银行存款以及法 律 法规或中国证监会允 许 基金投资的其
他金融工具不低于基 金 资产的5%；其中投资 于 新动力主题的证券比 例 不低于非现金
基金资产的80%； 每个交 易日日终在扣除股指 期 货需缴纳的交易保证 金 后， 应当保持
现金或者到期日在一 年 以内的政府债券不低 于 基金资产净值的5%。 权 证、股指期货
及其他金融工具的投 资 比例依照法律法规或 监 管机构的规定执行。
如法律法规或监管机 构 以后允许基金投资其 他 品种，基金管理人在 履 行适当程
序后，可以将其纳入 投 资范围 。
八、 基金的投 资策略
1 、主题发掘
随着中国经济进入转 型 期， 各行各业都面对增 长模式的转变， 新的经 济增长动
力正处于成长阶段。 新 动力主题指符合经济 增 长模式转变的行业， 包 括新兴产业和
传统产业中具备新成 长 动力的上市公司、 符合经 济增长由投资驱动向 消 费驱动转变
过程的上市公司。本 基 金主要从两个方向投 资 未来中国新经济增长 动 力的领域。
（1）新兴产业和传 统产 业中具备新成长动力 的 上市公司
国家战略性新兴产业， 包括： 节能环保、 新兴信 息产业、 生物、 高端装备 制造、
新能源、 新材料 和新能 源汽车等； 近年 来互联 网产业发展的新动向 ， 包括： 移动互
联、互联网金融等； 以 及传统产业在互联网 浪 潮下改造革新下新进 展 ，包括：O2O
等新型商业模式，物 联 网，智能家居家电等 ； 其他潜在具有增长潜 力 的领域。
（2）符合经济增长 由投 资驱动向消费驱动转 变 过程的上市公司
因消费升级带来的行 业 发展， 品牌化 、 中高端 产品和服务等； 因人口 结构变化
带来的行业发展 ， 养老 地产、 医疗产品 与服务 等； 因收入增长 带来的 行业发展， 休
闲旅游、影视文化等 ； 其他潜在 消费驱动经 济 增长的领域。
2 、资产配置策略
本基金根据对经济周 期 和市场走势的判断， 在 权益类资产、 固定收益 类资产之
间进行相对灵活的配 置， 并适当借用金融衍生 品 的投资来追求基金资 产 的长期稳健
增值。
本基金战略性资产类 别 配置的决策将从经济 运 行周期的变动， 判 断市场 利率水
平、 通货膨胀率 、 货币 供应量、 盈利变 化等因 素对证券市场的影响 ， 分析类别资产的预期风险收益特征 ， 通 过战略资产配置决策 确 定基金资产在各大类 资 产类别间的
比例， 并参照投 资组合 风险评估报告， 积极、 主动地确定权益类资 产 、 固定收益类
资产和现金等种类资 产 的配置比例并时 行实 时 动态调整。 本基金 同时还 将基于经济
结构调整过程中的动 态 变化， 通过策略性资产 配置把握市场时机， 力 争实现投资组
合的收益最大化。
3 、股票投资策略
（1）行业配置策略
在行业配置层面 ， 本基 金将运用 “自上 而下” 的行业配置方法 ， 通过 对国内外
宏观经济走势、 经济结 构转型的方向、 国家经 济与产业政策导向和 经 济周期调整的
深入研究， 对不 同行业 进行横向、 纵向 比较， 并在此基础上判断行 业 的可持续发展
能力，从而确定本基 金 的行业布局。
（2）个股投资策略
本基金将在确定行 业配 置之后在备选行业 中， “ 自下而上”地精选 出具 有持续
成长性、竞争优势、 估 值水平合理的优质个 股 。
1 ）基本面定性分 析：本 基金将重点考察分 析包 括分析公司是否属 于新 动力主
题、公司投资价值、 核 心竞争力、公司治理 结 构、市场开发能力、 商 业模式优势 、
资源优势等方面的综 合 竞争实力，挖掘具有 较 大成长潜力的公司。
2 ） 价值定量分析 ： 本基 金通过对上市公司的 成 长能力、 收益质 量、 财务 品质、
估值水平进行价值量 化 评估， 选择价值被低估、 未来具有相对成长空 间 的上市公司
股票，形成优化的股 票 池。
4 、固定收益投资策 略
债券投资方 面， 本基金 亦采取 “自上而 下” 的 投资策略， 通过 深入分 析宏观经
济、 货币政策和 利率变 化等趋势， 从而 确定债 券的配置策略。 同时， 通过考察不同
券种的收益率水平 、 流 动性、 信用风险 等因素 认识债券的核心内在 价 值， 运用久期
管理、 收益率曲线策略、 收益率利差策略和套 利 等投资策略进行债券 组 合的灵活配
置。
对于中小企业私募债 券 而言， 由于其采取非公 开方式发行和交易， 并 限制投资
者数量上限， 会 导致一 定的流动性风险 。 同时 ， 中小企业私募 债券的 发债主体资产
规模较小、 经营 波动性 较高、 信用基本 面稳定 性较差， 进而整 体的信 用风险相对较
高。 因此， 本基金在投 资 中小企业私募债券的 过 程中将从以下三个方 面 控制投资风险。 首先 ， 本基金将仔 细甄别发行人资质 ， 建 立风险预警机制 ； 其次 ， 将严格控制
中小企业私募债券的 投 资比例上限。 第三， 将对 拟投资或已投资的品 种 进行流动性
分析和监测，尽量选 择 流动性相对较好的品 种 进行投资；
5 、衍生品投资策略
（1）股指期货投资 策略
本基金将根据风险管 理 的原则， 以套期 保值为 目的， 在风险可 控的前 提下， 参
与股指期货的投资。
（2）权证投资策略
本基金对权证的投资 以 对冲下跌风险、 实现保 值和锁定收益为主要 目 的。 本基
金在权证投资中以权 证 的市场价值分析为基 础 ，以 主动式的科学投 资 管理为手段 ，
综合考虑股票合理价 值 、 标的股票价格 ， 结合 权证定价模型、 市场供 求关系、 交易
制度设计等多种因素 估 计权证合理价值 ， 通过 资产配置、 品种 与类属 选择， 谨慎进
行投资，追求基金资 产 稳定的当期收益 。
九、 基金的业 绩比较基准
本基金业绩比较基准 ： 沪深 300 指数收益率 ×40% ＋一年期银行定 期存 款利率
（税后）×60%
沪深 300 指数是上海证 券交易所和深圳 证券交 易所共同推出的 沪深两 个市场
第一个统一指数 ； 该指 数编制合理、 透明， 有 一定市场覆盖率 ， 不易 被操纵， 并且
有较高的知名度和市 场 影响力， 适合作为本基 金股票投资的比较基 准 。 一年期银行
定 期 存 款 利 率 是 指 中 国 人 民 银 行 公 布 并 执 行 的 金 融 机 构 一 年 期 人 民 币 存 款 基 准 利
率， 其能反映出本 基金投 资配置固定收益类及 现 金类资产以达到获得 持 续稳妥收益
的目的。
如果相关法律法规发 生 变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受 的 业绩比
较基准推出， 经基金管 理人与基金托管人协 商 ， 本基金可以在报中国 证监会备案后
变更业绩比较基准并 及 时公告，而无须召开 基 金份额持有人大会。
十、 基金的风 险收益特征
本基金为混合型基金 ， 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场
基金，但低于股票型 基 金，属于中等风险水 平 的投资品种。
十一 、基金投 资组合报告
本基金管理人的董事 会 及董事保证本报告所 载 资料不存在虚假记载 、 误导性陈
述或重大遗漏，并对 其 内容的真实性、准确 性 和完整性承担个别及 连 带责任。
基金托管人民生银行 股 份有限公司根据本基 金 合同规定复核了本报 告 中的财务
指标、净值表现和投 资 组合报告等内容，保 证 复核内容不存在虚假 记 载、误导性陈
述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载 数 据截止 2016 年 6 月 30 日， 本报告所列财 务数据 未经审
计 。
报告期末基金资产组 合 情况：
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 2,962,354.00 8.66
其中：股票 2,962,354.00 8.66
2 固定收益投资 2,040,590.80 5.97
其中：债券 2,040,590.80 5.97
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 20,000,000.00 58.50
其中： 买断式回购的买 入返售金融
资产
－ －
6 银行存款和结算备付 金 合计 4,139,960.35 12.11
6 其他资产 5,046,758.82 14.76
7 合计 34,189,663.97 100.00
2. 报告期末按行业分 类 的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 － －
C 制造业 1,688,354.00 5.04
D
电力、 热力 、 燃气及水 生产和供应
业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮 政 业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、 软件和信息 技术服务业 － －
J 金融业 － －
K 房地产业 1,274,000.00 3.81
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务 业 － －
N 水利、环境和公共设 施 管理业 － －
O 居民服务、修理和其 他 服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 2,962,354.00 8.85
3. 报告期末按公允价 值 占基金资产净值比例 大 小排序的股票投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000002 万
科Ａ 70,000 1,274,000.00 3.81
2 600519 贵州茅台 1,200 350,304.00 1.05
3 000858 五 粮 液 9,000 292,770.00 0.87
4 000333 美的集团 10,000 237,200.00 0.71
5 002050 三花股份 22,000 212,300.00 0.63
6 600309 万华化学 10,000 173,000.00 0.52
7 603866 桃李面包 3,000 134,280.00 0.40
8 002007 华兰生物 3,200 100,480.00 0.30 9 600887 伊利股份 6,000 100,020.00 0.30
10 603168 莎普爱思 2,000 88,000.00 0.26
4. 报告期末按债券品 种 分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 2,040,590.80 6.10
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 2,040,590.80 6.10
5 ．报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名债券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 132006 16 皖新EB 13,500 1,350,000.00 4.03
2 120001 16 以岭EB 4,620 512,080.80 1.53
3 110035 白云转债 1,000 118,510.00 0.35
4 127003 海印转债 600 60,000.00 0.18
6 ．报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的所有资产支 持 证券投
资明细
本基金本报告期末未 持 有资产支持证券。
7 ．报告期末按公 允价值 占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵 金属 投资明
细
本基金本报告期末未 持 有贵金属 。
8 ．报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名权证 投 资明细
本基金本报告期末未 持 有权证。
9 ．报告期末本基金 投资 的股指期货交易情况 说 明
本基金本报告期无股 指 期货持仓和损益明细 。
10 ．报告期末本基金 投 资的国债期货交易情 况 说明
本基金本报告期末未 投 资国债期货。
11 ．投资组合报告附注
（1） 报告期内, 本基 金投 资的前十名证券的发 行 主体没有被监管部门 立 案 调查,
或在报告编制日前一 年 受到公开谴责、处罚 的 情形。
（2）报告期内， 本基金 投资的前十名股票 中， 没有超出基金合同 规定 的备选
股票库之外的股票。
（3）其他各项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 39,563.33
2 应收证券清算款 5,001,229.17
3 应收股利 －
4 应收利息 5,956.33
5 应收申购款 9.99
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 5,046,758.82
（4）报告期末持有 的处 于转股期的可转换债 券 明细
本基金本报告期末未 持 有处于转股期的可转 换 债券。
（5）报告期末前十 名股 票中存在流通受限情 况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 000002 万
科Ａ 1,274,000.00 3.81 停牌
（6） 投资组合报告 附 注的其他文字描述部 分
本报告中因四舍五入 原 因， 投资组合报告 中市值 占总资产或净资产比 例 的分项
之和与合计可能存在 尾 差 。
十二 、基金的 业绩
本基金管理人依照恪 守 职守、 诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用 基 金资产，
但不保证基金一定盈 利， 也不保证最低收益。 基金 的过往业绩并不代表 其 未来表现。
投资有风险，投资者 在 做出投资决策前应仔 细 阅读本基金的招募说 明 书。
1 、本基金合同生效 日 为 2015 年 2 月 10 日 ，基金合同生效以来 （ 截至 2016
年 6 月 30 日）历 史各时 间段基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较 基准收益率
的比较 ：
德邦新动力 A ：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2015 年02月10日
-2015 年12月31日
3.82% 0.06% 8.22% 1.00% -4.40% -0.94%
2016 年01月01日
-2016 年03月31 日
-0.21% 0.14% -5.33% 0.97% 5.12% -0.83%
2016 年04月01日
-2016 年06月30 日
-0.13% 0.18% -0.46% 0.40% 0.33% -0.22%
德邦新动力 C ： 阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②-④
2015 年11月18日
-2015年12月31日
0.47% 0.04% -0.01% 0.67% 0.48% -0.63%
2016 年01月01日
-2016年03月31日
-0.78% 0.13% -5.33% 0.97% 4.55% -0.84%
2016 年04月01日
-2016年06月30日
-0.84% 0.17% -0.46% 0.40% -0.38% -0.23%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为沪 深300 指 数收 益率 ×40%+一 年银 行定 期存 款利 率(税后)
×60% 。
2 、自基金合同生 效以来 基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩 比较 基准收
益率变动的比较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2015 年2月10 日 ，基 金 合同生 效日 至报 告期 期末 ，本基 金
运作时 间已 满一 年。 本基 金的建 仓期 为6 个月 ，建 仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 本基 金
基金合 同规 定。 上述 图示 为2015年2月10 日至2016 年6 月30日 基金 累计 净值 增长 率变动 及其 与
同期业 绩比 较基 准收 益率 变动的 比较 。
德邦新动力A 业绩比较基准
2015-02-10 2015-04-27 2015-07-06 2015-09-14 2015-11-26 2016-02-03 2016-04-19 2016-06-30
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
注： 投资 者自2015 年11 月18 日起持 有本 基金C类 份额 ， 上述图 示为2015 年11 月18 日至2016
年6月30 日 基金 累计 净值 增 长率变 动及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 变动 的比 较 。
十三 、基金费 用与税收
( 一) 基金费用的种 类
1 、基金管理人的管 理费 ；
2 、基金托管人的托 管费 ；
3 、销售服务费；
4 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的信息披 露 费用；
5 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的会计师 费 、律师费和诉讼费；
6 、基金份额持有人 大会 费用；
7 、基金的证券、期 货 交 易费用；
8 、基金的银行汇划 费用 ；
9 、基金的相关账户 的开 户及维护费用；
10 、 按照国家有 关规定 和 《基金合同 》 约定， 可以在基金财产中列 支 的其他费
用 。
( 二) 基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1 、基金管理人的管 理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费的 计算方
法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
德邦新动力C 业绩比较基准
2015-11-18 2015-12-17 2016-01-19 2016-02-24 2016-03-25 2016-04-26 2016-05-27 2016-06-30
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
-5%
-6%
-7%
-8%
-9%H 为每日应计提的基金 管理费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金管理 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金管理人。若遇法定 节 假日、公休假等 ，支 付 日期顺延。
2 、基金托管人的托 管费
本基金的托管费按前 一 日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费 的计算
方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当 年天数
H 为每日应计提的基金 托管费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金托管 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金
财产中一次性支取。 若 遇法定节假日、公休 日 等 ，支付日期顺延。
3 、基金销售服务费
本基金 A 类基金份额不 收取销售服务费，C 类 基金份额的销售服务 费 年费率
为 0.5% 。
销售服务费按前一 日 C 类基金份额的基金资 产 净值的 0.5% 年 费率计提 。计算
方法如下：
H ＝E ×0.5% ÷当年 天 数
H 为 C 类基金份额每日 应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份 额前一 日基金资产净值
销售服务费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 每月 月初 3 个工作日
内由基金管理人向基 金 托管人出具划款指令 ， 由 基金托管人复核后于 3 个工作日内
从基金财产中一次性 支 付给登记结算机构。 若 因战争、 自然灾害等不 可抗力致使无
法按时支付的，则在 不 可抗力情形消除后 的 首 个工作日支付。
上述 “ 一、 基金费用的种 类中第 4－10 项费用 ” ， 根据有关法规及相应 协 议规定，
按费用实际支出金额 列 入当期费用，由基金 托 管人从基金财产中支 付 。
( 三) 不列入基金费 用的 项目
下列费用不列入基金 费 用： 1 、基金管理人和 基金托 管人因未履行或未 完全 履行义务导致的费 用支 出或基
金财产的损失；
2 、基金管理人和基 金托 管人处理与基金运作 无 关的事项发生的费用 ；
3 、 《基金合同》生效 前 的相关费用；
4 、 其他根据相关法 律法 规及中国证监会的有 关 规定不得列入基金费 用 的项目 。
( 四) 基金税收
本基金运作过程中涉 及 的各纳税主体， 其纳税义 务按国家税收法律、 法规 执行 。
十四 、对招募 说明书更新部 分的说明
本招募说明书依据 《证券 投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管 理 办法》 、
《证券投资基金销售 管 理办法》 、 《证券投资基 金信息披露管理办法》 及其它有关法
律法规的要求， 结 合本基 金管理人在本基金合 同 生效后对本基金实施 的 投资经营情
况，对本基金原招募 说 明书进行了更新。主 要 更新内容如下：
1 、在“重要提示 ”部分 ： 明确了更新招募 说明 书内容的截止日期 及有 关财务
数据的截止日期，完 善 相关风险提示内容 。
2 、更新了“第三部 分 基金管理人”中基金 管 理人的相关信息。
3 、更新了“第四部 分 基金托管人”中基金 托 管人的相关信息。
4 、更新了“第五部 分 相关服务机构”中 代 销 机构基本信息 。
7 、 更新 了 “第九部分 基金的投资” 中最近一 期 （截至 2016 年 6 月 30 日） 投
资组合报告内容。
8 、新增 了“第十部 分 基金的业绩” ，说明 了 新 动力 A 自 2015 年 02 月 10 日
至 2015 年 12 月 31 日、2016 年 01 月 01 日至 2016 年 03 月 31 日、2016 年 04 月
01 日至 2016 年 06 月 30 日的基金业绩； 新动 力 C 自 2015 年 11 月 18 日 至 2015 年
12 月 31 日 、 2016 年 01 月 01 日至 2016 年 03 月 31 日、 2016 年 04 月 01 日至 2016
年 06 月 30 日的基金 业 绩。
9 、更新了“第二十 二部 分 其他应披露事项” ， 列示了自 2016 年 2 月 10 日至
2016 年 8 月 9 日涉及 本 基金的信息披露事项 。
德邦基金管理有限公司
二○一六年九 月二十二日
