诺 安 稳 健 回报 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年半 年 度 报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 诺安稳 健回 报混 合
基金主 代码 000714
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月15 日
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,186,296,263.88 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 灵活 的资 产配 置， 把握 投资 市场 的变 化 趋势 ， 力 求在 有效 分散 风 险
的同时 获得 长期 稳定 的投 资回报 。
投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的多 因素 分析 决策 策略 ， 结合 定性 分析 和定 量 分 析
进行大 类资 产的 配置 。 具 体而言 ， 首 先利 用经 济周 期理论 ， 对 宏观 经济 的 经 济
周期进 行预 测 ， 在 此基 础 上形成 对不 同资 产市 场表 现的预 测和 判断 ， 确定 基 金
资产在 各类 别资 产间 的分 配比例 ，并 随着 各类 证券 风险收 益特 征的 相对 变 化 ，
动态调 整组 合中 各类 资产 的比例 ， 以规 避或 分散 市 场风险 ， 为基 金带 来稳 健 回
报。
1 、 大 类 资 产 配置 策 略 方面， 本 基 金 将 采取 战 略 性资产 配 置 和 战 术性 资 产 配置
相结合 的策 略， 根据 市场 环境的 变化 ， 在 长期 资产 配置保 持稳 定的 前提 下 ， 积
极进行 短期 资产 灵活 配置 ， 力图 通 过时 机选 择构 建 在承受 一定 风险 前提 下 获 取
较高收 益的 资产 组合 。
2 、股票 投 资 策略 方 面 ，本基 金 通 过 对 上市 公 司 盈利增 长 趋 势 以 及市 场 价 格趋
势 两 个 维 度 的综 合 考 量，将 好 公 司 与 好股 票 有 机结合 ， 前 瞻 性 地把 握 A 股市
场中存 在的 具有 综合 趋势 机会的 个股， 进一 步结 合 对上市 公司 品质 的评 价 构 建
最终的 投资 组合 。
3 、 债 券 投 资 策略 方 面 ，本基 金 的 债 券 投资 部 分 采用积 极 管 理 的 投资 策 略 ，具
体包括 利率 预测 策略 、 收 益率曲 线预 测策 略 、 溢 价 分析策 略以 及个 券估 值策 略。
4 、 权 证 投 资 策略 方 面 ，本基 金 将 主 要 运用 价 值 发现策 略 和 套 利 交易 策 略 等。
作为辅 助性 投资 工 具 ， 我 们将结 合自 身资 产状 况审 慎投资 ， 力图 获得 最佳 风 险
调整收 益。
5、股 指 期 货投 资策 略
本 基 金 在 股 指期 货 投 资中将 以 控 制 风 险为 原 则 ，以套 期 保 值 为 目的, 本 着 谨慎
的原则, 参与股指期货的投资, 并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有
关规定 执行 。
业绩比 较基 准 60%沪深 300 指数+40% 中 证 全债指 数
风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型基 金 ， 预期风 险与 收益 低于 股票 型基金 ， 高于 债券 型基 金 与
货币市 场基 金， 属于 中高 风险、 中高 收益 的基 金品 种。 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 诺安基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈勇 洪渊
联系电话 0755-83026688 (010)66105799
电子邮 箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-8998 95588
传真 0755-83026677 (010)66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.lionfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 深南 大 道4013 号兴 业银行 大 厦19-20 层 诺安
基金管 理有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计 数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 诺安稳 健回 报混 合A 诺安稳 健回 报混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016
年 6 月 30 日)
报告期(2016 年1 月1 日 -
2016 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 2,452,907.35 18,095,409.00
本期利 润 -1,377,020.26 13,548,386.37
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0144 0.0109
本期基 金份 额净 值增 长率 2.62% 1.08%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2957 0.2747
期末基 金资 产净 值 33,559,249.67 1,523,789,477.37
期末基 金份 额净 值 1.333 1.312
注:① 上述基 金业绩指 标不 包括持有人交 易基金的 各 项费用,计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列
数字。
②本期已实 现收益指 基金 本期利息收 入、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值 变动收益)扣 除相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
③期末 可供 分配 利润 是采 用资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
诺安 稳健 回报 混合A 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.45% 0.11% 0.01% 0.59% 0.44% -0.48%
过去三 个月 0.91% 0.11% -0.98% 0.61% 1.89% -0.50%
过去六 个月 2.62% 0.17% -8.55% 1.11% 11.17% -0.94%
过去一 年 5.13% 0.25% -15.31% 1.38% 20.44% -1.13%
自基金 合同
生效起 至今
33.30% 0.42% 26.62% 1.32% 6.68% -0.90%
诺安 稳健 回报 混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.46% 0.11% 0.01% 0.59% 0.45% -0.48%
过去三 个月 0.92% 0.11% -0.98% 0.61% 1.90% -0.50%
过去六 个月 1.08% 0.11% -8.55% 1.11% 9.63% -1.00%
自基金 合同
生效起 至今
2.02% 0.14% -7.54% 1.08% 9.56% -0.94%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 60% ×沪深 300 指数+40%× 中证 全债 指数 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
诺安稳 健回 报 A
诺安稳 健回 报 C 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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注：本 基金 的建 仓期 为6 个月, 建仓 期结 束时 各项 资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
截至 2016 年6 月30 日， 本基 金管 理人 共管 理 49 只开 放式 基金 ： 诺安 平衡 证券投 资基 金 、 诺
安货币市场基 金、诺安 先 锋混合型证券 投资基金 、 诺安优化收益 债券型证 券 投资基金、 诺安价值
增长混合型证 券投资基 金 、诺安灵活配 置混合型 证 券投资基金、 诺安成长 混 合型证券投 资基金、
诺安增 利债 券型 证券 投资 基金、 诺安 中 证 100 指数 证券投 资基 金、 诺安 中小 盘精选 混合 型证 券 投
资基金、诺安 主题精选 混 合型证券投资 基金、诺 安 全球黄金证券 投资基金 、 上证新兴产 业交易型
开放式指数证 券投资基 金 、诺安上证新 兴产业交 易 型开放式指数 证券投资 基 金联接基金 、诺安保
本混合型证券 投资基金 、 诺安 多策略混 合型证券 投 资基金、诺安 全球收益 不 动产证券投 资基金、
诺安油气能源 股票证券 投 资基金（LOF ） 、诺安新 动 力灵活配置混 合型证券 投 资基金、诺 安中证创
业成长指数分 级证券投 资 基金、诺安汇 鑫保本混 合 型证券投资基 金、诺安 双 利债券型发 起式证券
投资基金、中 小板等权 重 交易型开放式 指数证券 投 资基金、诺安 研究精选 股 票型证券投 资基金、
诺安纯债定期 开放债券 型 证券投资基金 、诺安鸿 鑫 保本混合型证 券投资基 金 、诺安信用 债券一年
定期开放债券 型证券投 资 基金、诺安稳 固收益一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、诺安 泰鑫一年诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 诺安中证 500 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、诺 安优 势行 业 灵
活配置混合型 证券投资 基 金、诺安天天 宝货币市 场 基金、诺安理 财宝货币 市 场基金、诺 安永鑫收
益一年定期开 放债券型 证 券投资基金、 诺安聚鑫 宝 货币市场基金 、诺安稳 健 回报灵活配 置混合型
证券投资基金 、诺安聚 利 债券型证券投 资基金、 诺 安新经济股票 型证券投 资 基金、诺安 裕鑫收益
两年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 诺安 低碳 经济 股票型 证券 投资 基金 、诺 安中 证 500 交易 型 开
放式指数证券 投资基金 联 接基金、诺安 创新驱动 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、诺安先 进制造股
票型证 券投资 基金、诺 安 利鑫保本混合 型证券投 资 基金、诺安景 鑫保本混 合 型证券投资 基金、诺
安益鑫保本混 合型证券 投 资基金、诺安 安鑫保本 混 合型证券投资 基金、诺 安 精选回报灵 活配置混
合型证 券投 资基 金、 诺安 和鑫保 本混 合型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理（助 理） 期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
周心鹏
投资二部执行总
监、诺安中小盘
精选混合型证券
投资基金基金经
理、诺安稳健回
报灵活配置混合
型证券投资基金
基金经 理
2014 年
9 月 15
日
- 15
金融学 硕士,具 有基 金从 业 资格。 曾
先后任 职于 南方 证券 投资 银行部 、 中
投证券 金融 学硕 士， 具有 基 金从业 资
格。 曾 先后 任职 于南 方证 券 投资银 行
部、 中 投证 券投 资银 行部 、 长盛基 金
研究部 和华 夏基 金机 构投 资部。 2010
年 1 月 加入 诺安 基金 管理 有限公 司，
任基金 经理 助理 ， 现 任投 资 二部执 行
总监。 2011 年 3 月至 2015 年 4 月任
诺 安 价 值 增 长 股 票 证 券 投 资 基 金 基
金经理,2014 年 3 月至 2015 年 4 月
任 诺 安 优 势 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 。2010 年 10 月
起 任 诺 安 中 小 盘 精 选 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ，2014 年 9 月起 任
诺 安 稳 健 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
吴博俊
诺安优势行业灵
活配置混合型证
券投资基金基金
经理、诺安稳健
回报灵活配置混
合型证券投资基
金基金经理及诺
安创新驱动灵活
2015 年
6 月 4
日
- 8
硕士，2008 年 加入 诺安 基 金管理 有
限公司 ， 历 任研 究员、 基金 经理助 理。
2014 年 6 月起 任诺 安优 势 行业灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理，
2015 年 6 月起 任诺 安稳 健 回报灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
及 诺 安 创 新 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 。 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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配置混合型证券
投资基金基金经
理
注：①此处周 心鹏先生 的 任职日期为基 金合同生 效 之日，吴博俊 先生的任 职 日期为公司 作出 决定
并对外 公告 之日 ；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期间，诺 安稳健回 报 灵活配置混合 型证券投 资 基金管理人严 格遵守了 《 中华人民共和 国
证券投资基金 法》及其 他 有关法律法规 ，遵守了 《 诺安稳健回报 灵活配置 混 合型证券投 资基金基
金合同 》的 规定 ，遵 守了 本公司 管理 制度 。本 基金 投资管 理未 发生 违法 违规 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会 2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新并完 善了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 。 制 度的 范围 包括 境内 上 市股票 、 债券 的一 级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。
投资研究方面 ，公司设 立 全公司所有投 资组合适 用 的证券备选库 ，在此基 础 上，不同投资 组
合根据其投资 目标、投 资 风格和投资范 围的不同 ， 建立不同投资 组合的投 资 对象备选库 和交易对
手备选库；公 司拥有健 全 的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序；公司建立 了统一的 研 究管理平台， 所有内外 部 研究报告均 通过该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执行方面 ，对于场 内 交易，基金管 理人在投 资 交易系统中设 置了公平 交 易功能，交易 中
心按照时间优 先、价格 优 先的原则执行 所有指令 ， 如果多个投资 组合在同 一 时点就同一 证券下达
了相同方向的 投资指令 ， 并且市价在指 令限价以 内 ，投资交易系 统自动将 该 证券的每笔 交易报单
都自动按比例 分拆到各 投 资组合；对于 债券一级 市 场申购、非公 开发行股 票 申购等非集 中 竞价交
易的交易分配 ，在参与 申 购之前，各投 资组合经 理 独立地确定申 购价格和 数 量，并将申 购指令下
达给交易中心 。公司在 获 配额度确定后 ，按照价 格 优先的原则进 行分配， 如 果申购价格 相同，则
根据该价位各 投资组合 的 申购数量进行 比例分配 ； 对于银行间市 场交易、 固 定收益平台 、交易所
大宗交易，投 资组合经 理 以该投资组合 的名义向 交 易中心下达投 资指令， 交 易中心向银 行间市场诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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或交易对手询 价、成交 确 认，并根据“ 时间优先 、 价格优先”的 原则保证 各 投资组合获 得公平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量不存在超过该证 券当 日成交量的 5% 的情
况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季 度GDP 同比 增 长 6.7% ， 与一 季度 持平 ， 基 建投 资继续 发挥 托底 作用 ， 超 预期的 消费 为经
济增加 亮色 ，但 总体 而言 经济下 行压 力犹 存， 仍需 政策呵 护。 维持 此前 三季 度与四 季 度 GDP 同比
分别增 长6.6% 与6.5% 的 判 断。
产业结构继续 优化，需 求 结构进一 步改 善。上半 年 ，最终消费支 出对国内 生 产总值增长的 贡
献率 为73.4% ， 比去 年同 期提 高 13.4 个 百分 点。
工业生 产喜 忧参 半。6 月 工业增 加值 同比 增 长 6.2% ，高于 市场 预期 ，但 需求 较弱， 企业 库存
调整仍 未到 位。
整体投 资再 度超 预期 回落 。 上半 年固 定资 产投 资累 计增 长9.0% ， 低于 市场 预 期。 三 大类 投资
中，基 建投 资依 旧保 持较 高增速 ，地 产投 资回 落但 仍好于 制造 业， 制造 业增 速转负 再创 低值 。
消费超 预期 回升 。6 月 社零 同比增 长 10.6% ， 比上 月回 升 0.5 个百 分点 。 消费 回 暖受汽 车销 售
增长拉 动影 响较 大， 其他 商品销 售升 降互 现。 上半 年居民 可支 配收 入放 缓恐 将冲击 后期 消费 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 诺安 稳健 回报混 合 A 的基 金份 额净 值为 1.333 元。 本报 告期 基金份 额净 值 增
长率 为2.62% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为-8.55% 。
截至报 告期 末， 诺安 稳健 回报混 合 C 的基 金份 额净 值为 1.312 元。 本报 告期 基金份 额净 值 增
长率 为1.08% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为-8.55% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年下 半年 ， 经 济 下行压 力有 所加 大 ， 但 短 期失速 风险 较小 。 从二 季 度的宏 观及 中观
经济数据来看 ，经济下 行 压力有所加大 。稳增长 、 调结构的方向 应该延续 ， 经济增长仍 在中枢下
移之中。人民 币是否会 进 一步贬值、十 三五规划 以 及新股注册制 等多重因 素 都会是对宏 观以及股诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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市影响 的重 要变 量， 因此 在现阶 段大 类资 产类 别的 配置上 ，我 们继 续维 持稳 健+成 长的 组合 。
资本市场展望 ：对于债 市 来讲，3 季度 经济弱企 稳 ，物价回落， 债市的波 段 行情有望延续 ，
10 年 期国 债收 益率 有望 回 落到 2.8% 左右； 在震 动市 中我们 会加 大债 券的 配置 比例。 但部 分信 用等
级低的 企业 债存 在违 约风 险，继 续高 等级 、短 期限 的债券 作为 本产 品投 资部 分。
对于股市来讲 ，经济弱 企 稳，货币宽松 的预期仍 然 存在，优质蓝 筹股 以及 低 估值业绩增长 的
小市值成长股 都会是我 们 投资的方向， 如国企改 革 、十三五规划 等政策相 关 的主题投资 也会不断
挖掘。但在震 荡市场中 ， 我们会更注重 个股的业 绩 增长以及转型 的实际落 地 效果选股。 同时，静
待注册 制推 出的 契机 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期 内, 本基 金管 理人 严 格遵守 《 企业 会计 准则》 、 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引 》 以 及
中国证券监督 管理委员 会 颁布的《关于 证券投资 基 金执行〈企业 会计准则 〉 估值业务及 份额净值
计价有关事项 的通知》 与 《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》等相关 规定和基
金合同的约定,日常估 值由 本基金管理 人与本基 金托 管人一同进 行,基金份 额净 值由本基金 管理人
完成估 值后,经 本基 金托 管 人复核 无误 后由 本基 金管 理人对 外公 布。 月末 、 年 中 和年末 估值 复核 与
基金会 计账 务的 核对 同时 进行。
报告期内,公司 制定了证 券 投资基金的估 值政策和 程 序,并由研究部 、财务综 合 部、合规与 风
险控制 部 、 固 定收 益部 及 基金经 理等 组成 了估 值小 组,负 责研 究、 指导 基金 估 值业务 。 估值 小组 成
员均为公司 各部门人 员,均 具有基金从 业资格、 专业 胜任能力和 相关工作 经历, 且之间不存 在任何
重大利益冲 突。基金 经理 作为公司估 值小组的 成员, 不介入基金 日常估值 业务, 但应参加估 值小组
会议, 可 以 提 议 测算 某 一 投资 品 种 的 估 值 调整 影 响, 并有 权 表 决 有 关 议案 但 仅 享有 一 票 表 决 权,从
而将其 影响 程度 进行 适当 限制, 保证 基金 估值 的公 平 、合理,保 持估 值政 策和 程 序的一 贯性 。
报告期 内, 本基 金未 签约 与 估值相 关的 定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金基金合 同约定,在 符 合有关基金分 红条件的 前 提下,本基金每 年收益分 配 次数最多为 4
次, 每 次收 益分 配比 例不 得 低于该 次可 供分 配利 润 的10%， 若基 金合 同生 效不 满3 个月 可不 进行 收
益分配 。
根据上 述分 配原 则及 基金 实际运 作情 况， 本报 告期 未有收 益分 配事 项。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金未 出 现连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对诺安稳 健回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 ，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 诺安稳健 回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金的管理 人 ——诺 安 基金管理有限 公
司在诺安稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 的 投资运作、基 金资产净 值 计算、基金 份额申购
赎回价格计算 、基金费 用 开支等问题上 ，不存在 任 何损害基金份 额持有人 利 益的行为， 在各重要
方面的运作严 格按照基 金 合同的规定进 行。本报 告 期内，诺安稳 健回报灵 活 配置混合型 证券投资
基金未 进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对诺安基 金 管理有限公司 编制和披 露 的诺安稳健回 报灵活配 置 混合型证券投 资
基金2016 年半 年度 报告 中 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 诺安 稳健 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 29,031,663.04 44,480,801.04
结算备 付金 497,244.75 285,550.45
存出保 证金 181,053.82 52,649.74
交易性 金融 资产 1,180,574,399.88 526,598,138.01
其中： 股票 投资 80,685,255.88 64,140,138.01
基金投 资 - - 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 12 页 共 28 页
债券投 资 1,099,889,144.00 462,458,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 140,990,511.49 2,283,001,844.50
应收证 券清 算款 202,598,943.20 200,039,899.89
应收利 息 6,159,226.19 4,968,812.14
应收股 利 - -
应收申 购款 5,289.99 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,560,038,332.36 3,059,427,695.77
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 2,991.69 297,561.87
应付管 理人 报酬 1,909,239.88 3,164,044.61
应付托 管费 318,206.64 527,340.80
应付销 售服 务费 124,501.25 164,537.85
应付交 易费 用 245,152.00 305,550.00
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 89,513.86 120,558.77
负债合 计 2,689,605.32 4,579,593.90
所有者权益：
实收基 金 1,186,296,263.88 2,352,751,813.78
未分配 利润 371,052,463.16 702,096,288.09
所有者 权益 合计 1,557,348,727.04 3,054,848,101.87
负债和 所有 者权 益总 计 1,560,038,332.36 3,059,427,695.77
注： 报告 截止 日2016 年6 月 30 日 ， 基 金份 额总 额1,186,296,263.88 份 ， 其 中 ， 诺 安稳 健回 报混
合 A 基金 份额 净值1.333 元，基 金份 额总 额 25,168,665.11 份 ；诺 安稳 健回 报 混合 C 基金 份额 净
值1.312 元 ，基 金份 额总 额 1,161,127,598.77 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 诺安 稳健 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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项 目
本期
2016 年1 月1 日至 2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
6 月30 日
一、收入 28,999,200.78 104,283,134.44
1.利息 收入 15,869,922.84 9,289,511.32
其中： 存款 利息 收入 1,587,098.26 1,919,453.59
债券利 息收 入 6,715,803.02 41,407.48
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 7,567,021.56 7,328,650.25
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 20,862,422.69 73,562,708.58
其中： 股票 投资 收益 18,002,954.65 68,300,305.89
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 2,610,198.43 4,795,072.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 249,269.61 467,330.69
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-8,376,950.24 20,665,836.50
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 643,805.49 765,078.04
减： 二、费用 16,827,834.67 16,448,655.46
1．管 理人 报酬 12,999,289.37 12,448,537.19
2．托 管费 2,166,548.26 2,074,756.24
3．销 售服 务费 804,462.48 -
4．交 易费 用 729,381.24 1,840,552.67
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 128,153.32 84,809.36
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
12,171,366.11 87,834,478.98
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “- ” 号填
列）
12,171,366.11 87,834,478.98
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变 动表
会计主 体 ： 诺安 稳健 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 14 页 共 28 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
2,352,751,813.78 702,096,288.09 3,054,848,101.87
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 12,171,366.11 12,171,366.11
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-1,166,455,549.90 -343,215,191.04 -1,509,670,740.94
其中：1. 基 金申 购款 1,163,748,699.57 341,040,990.57 1,504,789,690.14
2. 基金 赎回 款 -2,330,204,249.47 -684,256,181.61 -3,014,460,431.08
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,186,296,263.88 371,052,463.16 1,557,348,727.04
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
368,449,702.82 27,298,710.00 395,748,412.82
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 87,834,478.98 87,834,478.98
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
3,001,906,906.13 789,707,786.81 3,791,614,692.94
其中：1. 基 金申 购款 3,318,080,376.42 836,706,412.51 4,154,786,788.93
2. 基金 赎回 款 -316,173,470.29 -46,998,625.70 -363,172,095.99
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
3,370,356,608.95 904,840,975.79 4,275,197,584.74 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 15 页 共 28 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 奥成 文______
______ 薛 有为______
____ 薛有 为____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.3 关 联方 关系
6.4.3.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方无 发生 变化 。
6.4.3.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
诺安基 金管 理有 限公 司 发起人 、 管 理人、 注册 登 记与过 户机 构、 直销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 托管人 、代 销机 构
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 ，按 一般 商业条 款订 立。
6.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.4.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 内 未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.4.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 内 未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.4.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 内 无 应支 付关 联方的 佣金 。
6.4.4.2 关 联方 报酬
6.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 16 页 共 28 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
12,999,289.37 12,448,537.19
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,456,709.58 670,904.16
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的1.5% 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H＝ E× 1.5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发送 基
金管理 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等, 支付 日期 顺延 。
6.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,166,548.26 2,074,756.24
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发送 基
金托管 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法
定节假 日、 公休 日等,支 付 日期顺 延。
6.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市 场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
6.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 内 无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
6.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末 及 上年 度末 无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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6.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行股份
有限公司
29,031,663.04 1,278,088.55 1,074,888,230.08 1,663,117.79
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国工商银 行 股份有限公司 保管，按 适 用利率或约 定利率计
息。
6.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 内 无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 内 无 其他 关联 交易事 项。
6.4.5 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002781
奇信
股份
2015 年
12 月 16
日
2016 年
12 月
22 日
新发流
通受限
13.31 43.35 204,545 2,722,493.95 8,867,025.75 -
002792
通宇
通讯
2016 年3
月21 日
2017 年
3 月 28
日
新发流
通受限
15.29 59.80 116,432 1,780,625.74 6,962,633.60 -
002791
坚朗
五金
2016 年3
月22 日
2017 年
3 月 29
日
新发流
通受限
21.57 53.77 121,285 2,616,117.45 6,521,494.45 -
300508
维宏
股份
2016 年4
月12 日
2017 年
4 月 19
日
新发流
通受限
20.08 254.50 10,383 208,490.64 2,642,473.50 -
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新发流
通受限
12.98 12.98 13,072 169,674.56 169,674.56 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月 1
日
新发流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月 8
新发流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 - 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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日
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新发流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：张 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
127003
海印
转债
2016 年6
月15 日
2016 年7
月 1 日
新发流
通受限
99.99 99.99 8,860 885,922.32 885,922.32 -
注： 截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日止 ， 本 基金 无 因认购 新发/ 增发 证券 而持 有的流 通受 限权 证。
6.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002663
普邦
园林
2016
年 4 月
28 日
重大
事项
7.36 - - 407,300 2,840,877.00 2,997,728.00 -
002712
思美
传媒
2016
年 4 月
11 日
重大
资产
重组
38.02
2016
年 8 月
17 日
41.82 69,600 1,992,346.00 2,646,192.00 -
600330
天通
股份
2016
年 5 月
23 日
重大
资产
重组
13.93 - - 100,000 1,244,744.77 1,393,000.00 -
600209
罗顿
发展
2016
年 2 月
24 日
重大
资产
重组
10.64 - - 91,020 1,145,085.87 968,452.80 -
601611
中国
核建
2016
年 6 月
30 日
临时
停牌
20.92
2016
年 7 月
1 日
23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 -
300508
维宏
股份
2016
年 6 月
30 日
重大
事项
254.50
2016
年 7 月
6 日
242.00 10,383 208,490.64 2,642,473.50 -
6.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末2016 年6 月30 日止,本 基金 无从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款, 无抵 押债 券。 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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6.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末2016 年6 月30 日止,本 基金 无从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无 抵 押债 券。
6.4.6 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1. 公允 价值
(1) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值接近 于
公允价 值。
(2) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
①金融 工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层级 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 级。
②各层 级金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
69,073,227.96 元， 属于 第二层 级的 余额 为 1,111,501,171.92 元 ， 无 属于 第 三层级 的余 额 （2015
年 12 月 31 日 ：第 一层 级 ：62,579,138.01 元， 第 二层级 ：463,319,400.00 元，属 于第 三层 级的
余额699,600.00 元） 。
③公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值 应
属第二 层级 或第 三层 级。
2. 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 80,685,255.88 5.17 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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其中： 股票 80,685,255.88 5.17
2 固定收 益投 资 1,099,889,144.00 70.50
其中： 债券 1,099,889,144.00 70.50
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投 资 - -
5 买入返 售金 融资 产 140,990,511.49 9.04
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 29,528,907.79 1.89
7 其他各 项资 产 208,944,513.20 13.39
8 合计 1,560,038,332.36 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 49,311,277.15 3.17
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 14,450,880.83 0.93
F
批发和 零售 业 2,714,500.00 0.17
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
7,469,389.80 0.48
J
金融业 1,035,880.00 0.07
K
房地产 业 1,991,714.00 0.13
L
租赁和 商务 服务 业 2,646,192.00 0.17
M
科学研 究和 技术 服务 业 1,065,422.10 0.07
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 80,685,255.88 5.18 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002781 奇信股 份 204,545 8,867,025.75 0.57
2 002792 通宇通 讯 116,432 6,962,633.60 0.45
3 002791 坚朗五 金 121,285 6,521,494.45 0.42
4 002474 榕基软 件 254,900 4,817,610.00 0.31
5 603008 喜临门 240,954 4,141,999.26 0.27
6 300219 鸿利智 汇 242,000 3,770,360.00 0.24
7 300109 新开源 49,900 3,168,650.00 0.20
8 002663 普邦园 林 407,300 2,997,728.00 0.19
9 002712 思美传 媒 69,600 2,646,192.00 0.17
10 300508 维宏股 份 10,383 2,642,473.50 0.17
提示： 投资 者欲 了解 本报 告期末 基金 投资 的所 有股 票明细 ， 应 阅读 登载 于 www.lionfund.com.cn 网
站的半 年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产净
值比例 （％ ）
1 600225 天津松 江 9,999,238.84 0.33
2 600026 中海发 展 9,572,309.00 0.31
3 300085 银之杰 6,996,152.50 0.23
4 600586 金晶科 技 6,687,415.00 0.22
5 300010 立思辰 5,632,946.10 0.18
6 600559 老白干 酒 5,260,656.00 0.17
7 000709 河钢股 份 4,999,955.30 0.16
8 600010 包钢股 份 4,999,810.00 0.16
9 600352 浙江龙 盛 4,999,572.00 0.16
10 601668 中国建 筑 4,999,464.00 0.16
11 600330 天通股 份 4,998,895.00 0.16
12 601519 大智慧 3,999,188.05 0.13
13 603008 喜临门 3,998,166.68 0.13
14 002474 榕基软 件 3,997,114.00 0.13
15 601800 中国交 建 3,663,000.00 0.12 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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16 002183 怡 亚 通 3,400,252.00 0.11
17 000157 中联重 科 2,999,679.36 0.10
18 601198 东兴证 券 2,999,671.00 0.10
19 600031 三一重 工 2,999,621.00 0.10
20 600844 丹化科 技 2,999,591.00 0.10
注：本 期累 计买 入金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300463 迈克生 物 17,167,249.83 0.56
2 600026 中海发 展 9,149,622.86 0.30
3 300085 银之杰 8,429,383.01 0.28
4 600225 天津松 江 7,833,875.03 0.26
5 600586 金晶科 技 6,283,936.03 0.21
6 601668 中国建 筑 6,001,147.08 0.20
7 300010 立思辰 5,791,750.00 0.19
8 600559 老 白干 酒 4,997,547.00 0.16
9 600352 浙江龙 盛 4,855,251.80 0.16
10 600010 包钢股 份 4,854,552.42 0.16
11 000709 河钢股 份 4,768,185.22 0.16
12 601519 大智慧 4,215,506.95 0.14
13 002183 怡 亚 通 3,786,012.00 0.12
14 600330 天通股 份 3,585,826.80 0.12
15 601198 东兴证 券 3,394,150.68 0.11
16 600031 三一重 工 3,226,481.00 0.11
17 300072 三聚环 保 3,186,359.37 0.10
18 601028 玉龙股 份 3,160,037.10 0.10
19 000157 中联重 科 3,096,050.00 0.10
20 600809 山西汾 酒 3,070,788.77 0.10
注：本 期累 计卖 出金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 243,707,181.26
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 237,637,015.51
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 8,300,000.00 0.53
5 企业短 期融 资券 1,070,327,000.00 68.73
6 中期票 据 20,376,000.00 1.31
7 可转债 （可 交换 债） 886,144.00 0.06
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,099,889,144.00 70.63
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011699126 16 恒健 SCP001 500,000 50,140,000.00 3.22
2 011699457 16 北 京国 资SCP002 500,000 50,050,000.00 3.21
2 011699608 16 浙 能源SCP003 500,000 50,050,000.00 3.21
3 011699443 16 粤电 SCP001 500,000 50,045,000.00 3.21
3 011699461 16 光明 SCP003 500,000 50,045,000.00 3.21
4 011699410 16 鲁 黄金SCP005 500,000 50,030,000.00 3.21
4 011699418 16 大 唐发 电SCP002 500,000 50,030,000.00 3.21
5 011699574 16 鲁 高速SCP002 500,000 50,020,000.00 3.21
5 041654024 16 京投 CP001 500,000 50,020,000.00 3.21
5 071621004 16 渤 海证 券CP004 500,000 50,020,000.00 3.21
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体， 本报 告期没 有出 现被监 管部
门 立案 调查的 情形 ，也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的
情 形。
7.12.2 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 股票中 没有 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外
的 股票 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 181,053.82
2 应收证 券清 算款 202,598,943.20
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,159,226.19
5 应收申 购款 5,289.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 208,944,513.20
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 间的 可转 换债 券。 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 002781 奇信股 份 8,867,025.75 0.57 新发流 通受 限
2 002792 通宇通 讯 6,962,633.60 0.45 新发流 通受 限
3 002791 坚朗五 金 6,521,494.45 0.42 新发流 通受 限
4 002663 普邦园 林 2,997,728.00 0.19 重大事 项
5 002712 思美传 媒 2,646,192.00 0.17 重大资 产重 组
6 300508 维宏股 份 2,642,473.50 0.17 新发流 通受 限
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
诺安稳健
回报混 合 A
624 40,334.40 790,513.83 3.14% 24,378,151.28 96.86%
诺安稳健
回报混 合 C
2 580,563,799.39 1,161,126,836.81 100.00% 761.96 0.00%
合计 626 1,895,041.96 1,161,917,350.64 97.94% 24,378,913.24 2.06%
注：① 分级 基金机构/ 个 人投资者持 有份额占 总份 额比例的计 算中,对下 属分 级基金,比例 的分母
采 用 各 自 级 别 的份 额, 对 合计 数, 比 例 的 分 母采 用 下 属分 级 基 金 份 额 的合 计 数( 即期 末 基 金 份 额总
额) 。
② 户 均持 有的 基金 份额 合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数合 计。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人
所有从 业人
员持有 本基
金
诺安稳 健回 报混 合 A 56,034.10 0.2226%
诺安稳 健回 报混 合 C 761.96 0.0001%
合计
56,796.06 0.0048% 诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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注：分 级基 金管 理人 的从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中, 对下 属 分级基 金, 比例 的分
母采用 各自 级别 的份 额; 对 合计数,比 例的 分母 采用 下 属分级 基金 份额 的合 计数( 即期末 基金 份额
总额) 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
诺安稳 健回 报混 合A 0
诺安稳 健回 报混 合C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
诺安稳 健回 报混 合A
0
诺安稳 健回 报混 合C 0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
诺安稳 健回 报混
合A
诺安稳 健回 报混
合 C
基金合 同生 效日 （2014 年9 月 15 日 ） 基 金份
额总额
637,203,715.37 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 420,759,541.76 1,931,992,272.02
本报告 期基 金总 申购 份额 2,621,100.80 1,161,127,598.77
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 398,211,977.45 1,931,992,272.02
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 25,168,665.11 1,161,127,598.77
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，未 召开 本基 金的基 金份 额持 有人 大会 ，没有 基金 份额 持有 人大 会决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门无 重大 人事 变动 。
诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金 托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 ，本 基金 聘请 的会计 师事 务所 没有 发生 变更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
2016 年6 月， 针对 深圳 证 监局向 公司 出具 的 《关 于 对诺安 基金 管理 有限 公司 采取暂 停办 理相
关 业 务措 施的 决定 》 ， 以及对 相 关人 员的 警示 ，公 司高 度 重视 ，认 真落 实整 改要 求 ，加 强制 度和
风控措 施， 着力 进一 步加 强公司 内部 控制 和风 险管 理能力 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等 情 况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建投 1 246,448,675.16 51.89% 229,517.76 51.89% -
招商证券 1 228,483,702.71 48.11% 212,787.62 48.11% -
万联证券 1 - - - - -
注：1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元变 更情 况: 无。
2、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
基金管 理人 选择 使用 基金 专用交 易单 元的 证券 经营 机构的 选择 标准 为:
(1) 实 力雄 厚, 信誉 良好, 注册资 本不 少 于3 亿元 人 民币。
(2) 财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
(3) 经 营行 为规 范, 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 。
(4) 内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度,并 能 满足基 金运 作高 度保 密的 要求。
(5) 具备基 金运作所 需的 高效、安全的 通讯条件, 交 易设 施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要,诺安稳健回报混合 2016 年半年 度报告 摘要
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并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
(6) 研究实力较强, 有 固 定 的 研 究 机 构 和 专 门 的 研 究 人 员, 能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管 理人 根据 以上 标准 进行评 估后 确定 证券 经营 机构的 选择,与 被选 择的 券 商签订 《专 用证
券交易 单元 租用 协议 》 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建 投 12,318,029.32 86.62% 33,652,200,000.00 100.00% - -
招商证券 1,902,595.00 13.38% - - - -
万联证券 - - - - - -
投资者对本报告 书如有疑 问，可致电本基 金管理人 全国统一客户服 务电话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2016 年8 月29 日
