国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十六日 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 2 页共 48 页
1
重 要提 示及 目 录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人宁波银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 23 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 3 页共 48 页
1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品 说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 13
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期内基金利润分 配情况的说明 ............................................................................ 14
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 15
5
托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 15
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
6 半 年度 财 务会 计 报 告（未 经 审 计） ........................................................................................................ 15
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 17
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 19
7
投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 37
7.2 报告期末 按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 38
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 38
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 39
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 40
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 41
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 41
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 41
7.9 期末按公 允价值 占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 42
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 42
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 42
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 42
8
基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 43
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 43 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 4 页共 48 页
8.2 期末上市 基金前十名持有人 ........................................................................................................ 44
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 44
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 44
9 开 放式 基 金份 额 变 动 ................................................................................................................................ 45
10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 45
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 45
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 45
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 46
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 46
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 46
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 46
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 46
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 47
11
备查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 48
11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 48
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 48
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 48 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 5 页共 48 页
2
基 金简 介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 国泰民益灵活配置混合
场内简称 国泰民益
基金主代码 160220
交易代码 160220
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 12 月 30 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 313,844,341.19 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国泰民益灵活配置混合 A 国泰民益灵活配置混合 C
下属分级基金的交易代码 160220 160226
报告期末下属分级基金的份额总额 313,339,860.46 份 504,480.73 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
前瞻性把握不同时期股票 市场、 债券市场、 银行间市场的收益率， 在 控 制
下行风险的前提下为投资人获取稳健回报。
投资策略
1 、大类资产 配置策略
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、 国家 财政和货币政
策、 国家产业政策以及资本市场资金环境、 证券市场走势的分析， 预 测 宏
观经济的发展趋势， 并据此评价未来一段时间股票、 债券市场相对收益率，
主动调整股票、 债券类资产在给定区间内的动态配置， 以使基金在保持总
体风险水平相对稳定的基础上，优化投资组合。
2 、股票投资 策略
在新股投资方面， 本基金管理人将全面深入地把握上市公司基本面， 运用
基金管理人的研究平台和股票估值体系， 深入发掘新股内在价值， 结合市
场估值水平和股市投资环境， 充分考虑中签率、 锁定期等因素， 有效 识 别
并 防 范 风 险 ， 以 获 取 较 好 收 益 。 本 基 金 二 级 市 场 股 票 投 资 以 定 性 和 定 量
分析为基础， 从基本面分析入手。 根据个股的估值水平优选个股， 重 点 配
置当前业绩优良、 市场认同度较高、 在可预见的未来其行业处于景气周期
中的股票。
3 、固定收益 品种投资策略
本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括： 久期策略、 期限结构策略
和个券选择策略等。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 6 页共 48 页
4 、股指期货 投资策略
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特 征， 通过资
产配置、 品种选择， 谨慎进行投资， 旨在通过 股指期货实现基金的套期 保
值。
5 、权证投资 策略
权证为本基金辅助性投资工具， 其投资原则为有利于基金资产增值。 本基
金在权证投资方面将以价值分析为基础， 在采用 数量化模型分析其合理定
价的基础上， 立足于无风险套利， 尽力减少组合净值波动率， 力求稳 健 的
超额收益。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）+2%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期风险、 预期收益高于货币市场基金和债券型
基金，低于股票型基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 宁波银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 李永梅 贺碧波
联系电话 021-31081600转 0574-89103198
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com hebibo@nbcb.cn
客户服务电话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95574
传真 021-31081800 0574-89103123
注册地址
上海市世纪大道100 号上 海环
球金融中心39 楼
宁波市鄞州区宁南南路700 号
办公地址
上海市 虹口区公平路18 号8 号
楼嘉昱大厦16 层-19 层
宁波市鄞州区宁南南路700 号
邮政编码 200082 315100
法定代表人 唐建光 陆华裕
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 和 《证券时
报》
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtfund.com
基金 半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥 大街 17 号 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 7 页共 48 页
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标
报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
国泰民益灵活配置混合
A
国泰民益灵活配置混合 C
本期已实现收益 28,291,069.18 18,751.63
本期利润 -8,328,080.01 3,666.61
加权平均基金份额本期利润 -0.0086 0.0078
本期加权平均净值利润率 -0.67% 0.61%
本期基金份额净值增长率 0.70% 0.54%
3.1.2 期末 数据 和 指 标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
国泰民益灵活配置混合 A 国泰民益灵活配置混合 C
期末可供分配利润 79,996,418.03 127,280.19
期末可供分配基金份额利润 0.2553 0.2523
期末基金资产净值 405,868,741.30 651,936.38
期末基金份额净值 1.295 1.292
3.1.3 累计 期末 指 标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
国泰民益灵活配置混合
A
国泰民益灵活配置混合 C
基金份额累计净值增长率 29.50% 1.02%
注： （1 ） 本 期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2 ） 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
国泰民益灵活配置混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.09% 0.14% 0.39% 0.01% 0.70% 0.13%
过去三个月 1.17% 0.18% 1.18% 0.01% -0.01% 0.17%
过去六个月 0.70% 0.16% 2.36% 0.02% -1.66% 0.14%
过去一年 3.85% 0.15% 4.87% 0.01% -1.02% 0.14% 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 8 页共 48 页
自基金合同生
效起至今
29.50% 0.13% 13.47% 0.02% 16.03% 0.11%
国泰民益灵活配置混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.10% 0.15% 0.39% 0.01% 0.71% 0.14%
过去三个月 1.10% 0.18% 1.18% 0.01% -0.08% 0.17%
过去六个月 0.54% 0.15% 2.36% 0.02% -1.82% 0.13%
自新增 C 类份
额至今
1.02% 0.14% 2.93% 0.01% -1.91% 0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2013 年 12 月 30 日至 2016 年 6 月 30 日）
国泰民益灵活配置混合 A
注：1 、本基 金合同生效日为 2013 年 12 月 30 日， 本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配
置比例符合合同约定。
2 、自 2015 年 3 月 23 日 起本基金业绩比较基准由原 “ 五年期 银行定期存款利率（税后） +1 %” ，
变更为 “ 三年 期银行定期存款利率（税后） +2 %” 。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 9 页共 48 页
国泰民益灵活配置混合 C
注：1 、本基 金合同生效日为 2013 年 12 月 30 日， 本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配
置比例符合合同约定。 自 2015 年 11 月 17 日起 ， 本基金增加 C 类基金 份额并分别设置对应的基金代
码。
2 、自 2015 年 3 月 23 日 起本基金业绩比较基准由原 “ 五年期 银行定期存款利率（税后） +1 %” ，
变更为 “ 三年 期银行定期存款利率（税后） +2 %” 。
4
管 理人 报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日 ，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司 注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管理 62 只开放式证券投资基金： 国泰金鹰增长混合型
证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资
基 金 、 国 泰金 龙 债 券 证券 投 资 基 金） 、 国 泰 金马 稳 健 回 报证 券 投 资 基金 、 国 泰 货币 市 场 证 券投 资 基
金 、 国 泰 金鹿 保 本 增 值混 合 证 券 投资 基 金 、 国泰 金 鹏 蓝 筹价 值 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 金鼎 价 值国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 10 页共 48 页
精 选 混 合 型证 券 投 资 基金 （ 由 金 鼎证 券 投 资 基金 转 型 而 来） 、 国 泰 金牛 创 新 成 长混 合 型 证 券投 资 基
金、国 泰沪深 300 指数 证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双
利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金
（LOF ）（ 由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数 证券投资基金、国泰价值经典
混合型证券投资基金（LOF ）、上证 180 金融交易 型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融
交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基 金 联接 基 金 、 国泰 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰事 件 驱 动 策略 混 合
型 证 券 投 资基 金 、 国 泰信 用 互 利 分级 债 券 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 成 长优 选 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国
泰大宗商品配置证券投资基金(LOF) 、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、
国 泰 金 泰 平衡 混 合 型 证券 投 资 基 金（ 由 金 泰 证券 投 资 基 金转 型 而 来 ）、 国 泰 民 安增 利 债 券 型发 起 式
证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金
（LOF ）（ 由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证 5 年期国
债交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、
纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益 债券型证券投资基金、国
泰 黄 金 交 易型 开 放 式 证券 投 资 基 金、 国 泰 美 国房 地 产 开 发股 票 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 国 证 医药 卫 生
行 业 指 数 分级 证 券 投 资基 金 、 国 泰淘 金 互 联 网债 券 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 聚 信 价值 优 势 灵 活配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 国 泰 国 策 驱 动 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资基 金 、 国 泰浓 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 安 康养 老 定 期 支付 混 合 型 证券 投 资
基 金 、 国 泰结 构 转 型 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰金 鑫 股 票 型证 券 投 资 基金 （ 由 金 鑫证 券 投
资 基 金 转 型而 来 ） 、 国泰 新 经 济 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰国 证 食 品 饮料 行 业 指 数分 级 证
券投资基金、 国泰创利债券型证券投资基金 （由国泰 6 个月短 期理财债券型证券投资基金转型而来） 、
国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 （由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来） 、
国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金、 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、 国泰睿吉
灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 兴 益 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 生益 灵 活 配 置混 合 型
证券投资基金、 国泰互联网+ 股票型证券投资基金、 国泰央企改革股票型证券投资基金、 国泰新目标
收 益 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 全 球 绝 对收 益 型 基 金优 选 证 券 投资 基 金 、 国泰 鑫 保 本 混合 型 证
券 投 资 基 金、 国 泰 大 健康 股 票 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 民 福保 本 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 黄金 交 易
型 开 放 式 证券 投 资 基 金联 接 基 金 、国 泰 融 丰 定增 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 国 证 新能 源 汽
车指数分级证券投资基金（国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300 成长交易 型开
放式指数证券投资基金转型而来， 自 2016 年 7 月 1 日起转 型为国泰国证新能源汽车指数证券投资基
金（LOF ） ） 。 另外， 本基金管理人于 2004 年获 得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 11 页共 48 页
格， 目前受 托管理全国社保基 金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日， 本 基金管理人获得企业年金投
资管理人资格。2008 年 2 月 14 日， 本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户
理财）的基金公司之一，并于 3 月 24 日经中国证 监会批准获得合格境内机构投资者（QDII ）资 格，
成为目前业内少数拥有 “ 全牌照” 的基金公司之一， 囊括了公募基金、 社保、 年金、 专户理财和 QDII
等管理业务资格。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄焱
本基金的基金
经理（原国泰
淘新灵活配置
2014-05-0
7
2016-07-05 21 年
硕士研究生。 曾任职于中期国际期
货公司、 和利 投资发展公司、 平安
保险公司投资管理中心。 2003 年 1
月加盟国泰基金管理有限公司， 曾
任国泰金泰封闭基金经理、 金鹿保
本增值基金和金象保本增值基金
的共同基金经理。2006 年 7 月至
2008 年 5 月 担任国泰金龙行业混
合型证券投资基金的基金经理，
2007 年 4 月至 2010 年 10 月任金
鑫证券投资基金的基金经理， 2008
年 5 月至 2016 年 7 月兼任 国泰金
鹏蓝筹价值混合型证券投资基金
的基金经理 ，2010 年 8 月至 2014
年 3 月兼任 国泰价值经 典股票型
证券投资基金 （LOF ） 的 基金经理，
2014 年 5 月至 2016 年 7 月兼任国
泰民益灵活配置混合型证券投资
基金（LOF ） （ 原 国 泰 淘 新 灵 活 配
置混合型证券投资基金） 和国泰浓
益灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理，2015 年 4 月至 2016
年 7 月兼任 国泰睿吉灵 活配置混
合型证券投资基金的基金经理。
2009 年 5 月至 2011 年 1 月任基金
管理部副总监， 2011 年 1 月至 2014
年 3 月 任 基金 管 理 部 总监 。2011
年 1 月至 2012 年 2 月任公 司投资
副总监，2012 年 2 月至 2016 年 7
月任 公司投资总监。 2012 年 10 月
至2016 年 7 月任公司总经理助理。
2014 年 3 月至 2016 年 7 月任权益国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 12 页共 48 页
投资事业部总经理。
樊利安
本基金的基金
经理（原国泰
淘新灵活配
置） 、 国泰浓 益
灵活配置混
合、国泰结构
转型灵活配置
混合、国泰国
策驱动混合、
国泰兴益灵活
配置混合、国
泰生益灵活配
置混合、国泰
金泰平衡混合
（原国泰金泰
封闭） 、 国泰 睿
吉灵活配置混
合、国泰融丰
定增灵活配置
混合的基金经
理、研究部副
总监（主持工
作）
2014-10-2
1
- 10 年
硕士。 曾任职上海鑫地投资管理有
限公司、天治基金管理有限公司
等。2010 年 7 月加入国泰基金管
理有限公司， 历任研究员、 基金经
理助理。 2014 年 10 月起 任国泰民
益灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） （ 原 国 泰 淘 新 灵 活 配 置 混
合型证券投资基金） 和国泰浓益灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理，2015 年 1 月起 兼任国泰
结构转型灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2015 年 3 月
起兼任国泰国策驱动灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2015 年 5 月 起兼任国泰兴益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2015 年 6 月起兼任国泰生
益灵活配置混合型证券投资基金、
国泰睿吉灵活配置混合型证券投
资基金和国泰金泰平衡混合型证
券投资基金（原金泰证券投资基
金）的基金经理，2016 年 5 月起
兼任国泰融丰定增灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理。 2015
年 5 月起任研究部副总 监，2016
年 1 月起任 研究部副总监 （主持工
作） 。
注：1 、 此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日， 首任基金经理， 任职日期为基金合
同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法》 、 《 证 券投 资 基 金 法》 、 《 基 金管 理 公 司 公平
交易 制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和招募说明书约定， 本着诚实信用、
勤 勉 尽 责 、最 大 限 度 保护 投 资 人 合法 权 益 等 原则 管 理 和 运用 基 金 资 产， 在 控 制 风险 的 基 础 上为 持 有
人 谋 求 最 大利 益 。 本 报告 期 内 ， 本基 金 运 作 合法 合 规 ， 未发 生 损 害 基金 份 额 持 有人 利 益 的 行为 ， 未
发 生 内 幕 交易 、 操 纵 市场 和 不 当 关联 交 易 及 其他 违 规 行 为， 信 息 披 露及 时 、 准 确、 完 整 ， 本基 金 与
本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 基 金 资产 、 投 资 组合 与 公 司 资产 之 间 严 格分 开 、 公 平对 待 ， 基 金管 理 小
组 保 持 独 立运 作 ， 并 通过 科 学 决 策、 规 范 运 作、 精 心 管 理和 健 全 内 控体 系 ， 有 效保 障 投 资 人的 合 法国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 13 页共 48 页
权益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指 导意 见 》 的 相关
规 定 ， 通 过严 格 的 内 部风 险 控 制 制度 和 流 程 ，对 各 环 节 的投 资 风 险 和管 理 风 险 进行 有 效 控 制， 确 保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根 据 证 监 会公 平 交 易 指导 意 见 ， 我们 计 算 了 公司 旗 下 基 金、 组 合 同 日同 向 交 易 纪录 配 对 。 通过
对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值 大部分在 1% 数量级及以下， 且大部分溢
价率均值通过 95% 置信 度下等于 0 的 t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为 扩展时间窗口， 将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口 内 作 平 均， 并 以 此 为依 据 ， 进 行基 金 或 组 合间 在 扩 展 时间 窗 口 中 的同 向 交 易 价差 分 析 。 对于 有 足
够多观测样本的基金配对（样本数 ≥30 ），溢价 率均值大部分在 1% 数量 级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基 金 组 合 配对 ， 已 要 求基 金 经 理 对价 差 作 出 了解 释 ， 根 据基 金 经 理 解释 公 司 旗 下基 金 或 组 合间 没 有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 与本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 投 资 组合 未 发 生 大额 同 日 反 向交 易 。 本 报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
和经济运行的特征类似，2016 年上 半年 A 股市 场也走出了 “L” 型的走势。在经历了一、二月的
大幅下跌后， 市场三月份小幅反弹， 之后大部分时间在 2800-3000 点区 间震荡整理。 从上半年来看，
上证指数下跌 17.2% ， 深 证综指下跌 14.5% ， 创业 板综指下跌 13.9% 。 进入 二季度后， 虽然指数呈现
窄 幅 波 动 ，但 热 点 板 块及 个 股 表 现仍 然 活 跃 ，锂 电 池 及 新能 源 汽 车 、食 品 饮 料 、电 子 等 行 业部 分 股
票不断创出新高。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 14 页共 48 页
上 半 年 市 场总 体 来 看 仍然 是 下 跌 行情 的 延 续 及整 理 。 供 给侧 改 革 带 来的 供 给 收 缩， 短 期 还 不足
以 改 变 供 求关 系 ， 周 期类 行 业 出 现的 去 库 存 ，也 并 非 需 求发 生 逆 转 。但 由 于 流 动性 仍 然 宽 松， 市 场
在局部保持了一定的活跃度，并且维持指数没有进一步下跌。
本基金上半年以绝对收益策略为主，保持了少量 仓位参与新股申购，取得了正收益。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
国泰民益灵活配置混合 A 在 2016 年 上半年的净值增长率为 0.70% ， 同期业 绩比较基准收益率为
2.36% 。
国泰民益灵活配置混合 C 在 2016 年 上半年的净值增长率为 0.54% ， 同期业 绩比较基准收益率为
2.36% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
从宏观层面来看，2016 年经济下行趋势不变， 经济增速维持平稳放缓的态势， 通 胀处于较低水
平。投资增速继续小幅下滑，进出口与消费均维持疲态，难以找到亮点。
2016 年市场 资金面基本平 衡， 仍然是存量博弈。 在经历了 A 股纳入 MSCI 指数失败， 英国脱欧
公 投 等 事 件后 ， 市 场 短期 利 空 出 尽， 出 现 了 一波 小 幅 度 反弹 。 但 总 体来 看 ， 中 小创 股 票 估 值仍 然 维
持 在 较 高 水平 ， 大 部 分公 司 业 绩 增速 难 以 和 其估 值 相 匹 配， 而 部 分 主板 价 值 股 估值 处 于 合 理区 间 。
因此我们判断下半年价值股走势仍然会强于中小创股票， 市场会继续分化。 我们继续看好食品饮料、
新 能 源 汽 车产 业 链 、 消费 电 子 等 景气 向 上 的 子行 业 ， 同 时要 关 注 可 能出 现 的 如 信用 债 兑 付 危机 等 风
险因素。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 按 照 相 关法 律 法 规 规定 ， 设 有 估值 委 员 会 ，并 制 定 了 相关 制 度 及 流程 。 估 值 委员
会 主 要 负 责基 金 估 值 相关 工 作 的 评估 、 决 策 、执 行 和 监 督， 确 保 基 金估 值 的 公 允与 合 理 。 报告 期 内
相 关 基 金 估值 政 策 由 托管 银 行 进 行复 核 。 公 司估 值 委 员 会由 主 管 运 营的 公 司 领 导负 责 ， 成 员包 括 基
金 核 算 、 风险 管 理 、 行业 研 究 方 面业 务 骨 干 ，均 具 有 丰 富的 行 业 分 析、 会 计 核 算等 证 券 基 金行 业 从
业 经 验 及 专业 能 力 。 基金 经 理 如 认为 估 值 有 被歪 曲 或 有 失公 允 的 情 况， 可 向 估 值委 员 会 报 告并 提 出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
截 止 本 报 告期 末 ， 根 据本 基 金 基 金合 同 和 相 关法 律 法 规 的规 定 ， 本 基金 无 应 分 配但 尚 未 实 施的国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 15 页共 48 页
利润。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。
5
托 管人 报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本报告期内（2016 年半 年度），本托管人在国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（ＬＯＦ）
的 托 管 过 程中 ， 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 法 》、 《 公 开 募集 证 券 投 资基 金 运 作 管理 办 法 》 、《 证 券
投 资 基 金 信息 披 露 管 理办 法 》 、 基金 合 同 、 托管 协 议 和 其他 有 关 规 定， 不 存 在 损害 基 金 份 额持 有 人
利益的行为，完全尽职尽责地 履行了托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本报告期内 （2016 年半 年度） ， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关
规 定 ， 对 本基 金 资 产 净值 计 算 、 基金 费 用 开 支等 方 面 进 行了 认 真 的 复核 ， 对 本 基金 的 投 资 运作 方 面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内（2016 年半 年度），本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本 托 管 人 复核 审 查 了 本报 告 中 的 财务 指 标 、 净值 表 现 、 利润 分 配 情 况、 财 务 会 计报 告 、 投 资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半 年度 财 务会 计 报 告（未 经 审 计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 20,273,446.08 811,198,220.31
结算备付金
2,014,140.77 2,010,562.56 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 16 页共 48 页
存出保证金
38,649.92 234,682.47
交易性金融资产 6.4.7.2 382,627,828.19 1,270,777,772.63
其中：股票投资
37,236,013.09 79,483,479.23
基金投资
- -
债券投资
345,391,815.10 1,191,294,293.40
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 1,377,802,786.70
应收 证券清算款
260,172.30 3,091,756.68
应收利息 6.4.7.5 5,383,829.77 6,742,651.71
应收股利
- -
应收申购款
16,042.48 271,536.91
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
410,614,109.51 3,472,129,969.97
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负 债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
3,332,729.98 2,799,931.10
应付管理人报酬
392,813.65 3,229,725.48
应付托管费
89,275.83 734,028.50
应付销售服务费
52.04 50.22
应付交易费用 6.4.7.7 15,257.74 51,523.75
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 263,302.59 301,157.31
负债合计
4,093,431.83 7,116,416.36
所 有 者 权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 313,844,341.19 2,693,771,842.08
未分配利润 6.4.7.10 92,676,336.49 771,241,711.53
所有者权益合计
406,520,677.68 3,465,013,553.61
负债和所有者权益总计
410,614,109.51 3,472,129,969.97
注： 报告截止日 2016 年 6 月 30 日， 国泰民益 A 份额净值 1.295 元， 基金份额总额 313,339,860.46
份；国泰民益 C 份额净 值 1.292 元， 基金份额总额 504,480.73 份；总份额 合计 313,844,341.19 份。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 17 页共 48 页
6.2 利润表
会计主体： 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
591,024.05 675,159,724.61
1. 利息收入
15,162,488.45 73,839,420.31
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,155,726.86 36,294,625.93
债券利息收入
13,180,025.81 28,737,438.24
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
826,735.78 8,807,356.14
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列）
21,008,122.86 492,075,521.40
其中：股票投资收益 6.4.7.12 31,436,009.82 479,254,305.19
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -10,632,956.04 12,485,595.73
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 205,069.08 335,620.48
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -36,634,234.21 108,418,151.71
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 1,054,646.95 826,631.19
减 ： 二 、费用
8,915,437.45 46,527,263.89
1 ．管理人报 酬
6,918,152.34 31,622,191.25
2 ．托管费
1,572,307.30 7,186,861.65
3 ．销售服务 费
299.16 -
4 ．交易费用 6.4.7.18 99,014.68 1,266,023.53
5 ．利息支出
48,285.65 6,176,124.00
其中：卖出回购金融资产支出
48,285.65 6,176,124.00
6 ．其他费用 6.4.7.19 277,378.32 276,063.46
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
-8,324,413.40 628,632,460.72
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列）
-8,324,413.40 628,632,460.72
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 18 页共 48 页
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
2,693,771,842.08 771,241,711.53 3,465,013,553.61
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -8,324,413.40 -8,324,413.40
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
-2,379,927,500.89 -670,240,961.64 -3,050,168,462.53
其中：1. 基金 申购款 4,296,445.32 1,210,070.10 5,506,515.42
2. 基金赎回款 -2,384,223,946.21 -671,451,031.74 -3,055,674,977.95
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
313,844,341.19 92,676,336.49 406,520,677.68
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
3,910,469,190.14 438,537,571.60 4,349,006,761.74
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 628,632,460.72 628,632,460.72
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
4,822,917,628.57 1,090,975,490.95 5,913,893,119.52
其中：1. 基金 申购款 5,620,829,981.52 1,241,477,803.95 6,862,307,785.47
2. 基金赎回款 -797,912,352.95 -150,502,313.00 -948,414,665.95
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
8,733,386,818.71 2,158,145,523.27 10,891,532,341.98
报表 附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署： 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 19 页共 48 页
基金管理人 负责人：周向勇，主管会计工作负责人：李辉，会计机构负责人：倪蓥
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
国泰民益 灵 活配置混 合 型证券投 资 基金(LOF)( 以下简称 “ 本 基金”) 系 由基 金管理人 国 泰基金管理
有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
基金合同》 及其他有关法律法规的规定， 经中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证 监会”) 以证监
许可[2013]1452 号文批准 公开募集 。 本基金为契 约上市开放 式，存续期 限不定，首 次设立募集基 金
份额为 1,488,545,266.53 份 ，经德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 验证，并出具了编号为德师报
( 验) 字(13) 第 0795 号验资 报告。《国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 基金 合同》于 2013
年 12 月 30 日正式生效。 本基金的管理人为国泰基金管理有限公司( 以下简称 “ 国泰基 金”) ， 托管人为
宁波银行股份有限公司。
2014 年 1 月 28 日， 本基 金名称变更为国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF) ， 相应基金
合同变更为《国泰民益灵活配置混合型 证券投资基金(LOF) 基金合同》( 以下简称 “ 基 金合同”) 。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及于 2015 年 8 月 13 日公告的《国泰民益
灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 更新招募说明书》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流
动性的金融工具， 包括 国内依法发行上市的股票( 包括中小板、 创业板 及其他经中国证监会核准上市
的股票) 、 权 证、 股指期货等权益类金融工具、 债券等固定收益类金融工具( 包括国债、 央行票据、 金
融债、 企业债、 公司债、 次级债、 中小企业私募债、 地方政府债券、 中期票据、 可转换债券( 含分 离
交易可 转债) 、 短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款等) 及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会的相关规定) 。 基金的投资组合为： 股票资产占基金资产
的 0%-95% ，通过二级市场直接买入股票，所占比例不超过股票资产的 10% ；投 资于债券、债券回
购 、 货 币 市场 工 具 、 银行 存 款 以 及法 律 法 规 或中 国 证 监 会允 许 基 金 投资 的 其 他 金融 工 具 不 低于 基 金
资产的 5% ； 中小企业私募债占基金资产净值的比例不高于 20% ； 每个交易日日终在扣除股指期货保
证金以后，本基金保留的现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的 5%。自 2015
年 3 月 23 日 起本基金业绩比较基准由原 “ 五年期 银行定期存款利率( 税后) +1 %” 变更为“ 三年期银行定
期存款利率( 税后)+2 %” 。
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 20 页共 48 页
根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 、 《公 开 募 集 证券 投 资 基 金运 作 管 理 办法 》 和 基 金合
同的有关规定， 本基金管理人经与基金托管人协商一致， 决定自 2015 年 11 月 17 日起 ， 增设 C 级基
金份额( 以下简称“ 国泰民 益 C”) ，国泰 民益 C 是指 从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额。
于 2015 年 11 月 17 日登记 在册的本基金份额自动归为本基金 A 级基金份额( 以下简称“ 国泰民益 A”) ，
国泰民益 A 是指不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额。
本基金的财务报表于 2016 年 8 月 24 日已经本基金基金管理人批准报出。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 以 及 其 他 相 关 规 定( 以下合称 “ 企 业 会 计 准
则 ”) 、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》、
中 国 证 券 投资 基 金 业 协会 颁 布 的 《证 券 投 资 基金 会 计 核 算业 务 指 引 》、 《 国 泰 民益 灵 活 配 置混 合 型
证券投资基金(LOF) 基金 合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列 示的中国证监会发布的有关 规定及允许
的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2016 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年
6 月 30 日的 财务状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错 更正 的 说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号 《财政部 、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关
于企业所得 税若干优惠 政策的通知 》、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红 利差别化个人 所
得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》、财税[2016]36 号《关 于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 21 页共 48 页
《关于进一 步明确全面 推 开营改增 试点金融业 有关政策的 通知》、财 税[2016]70 号《关于金 融 机 构
同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 对
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年 5 月 1 日起， 金融
业 由 缴 纳 营业 税 改 为 缴纳 增 值 税 。对 证 券 投 资基 金 管 理 人运 用 基 金 买卖 股 票 、 债券 的 转 让 收入 免 征
增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买 卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的
个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入 应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取
得 的 股 息 、红 利 收 入 ，按 照 上 述 规定 计 算 纳 税， 持 股 时 间自 解 禁 日 起计 算 ； 解 禁前 取 得 的 股息 、 红
利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的 税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存款 20,273,446.08
定期存款 -
其他存款 -
合计 20,273,446.08
6.4.7.2 交易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目 本期末 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 22 页共 48 页
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 19,114,966.41 37,236,013.09 18,121,046.68
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 83,779,373.60 87,434,515.10 3,655,141.50
银行间市场 258,368,942.45 257,957,300.00 -411,642.45
合计 342,148,316.05 345,391,815.10 3,243,499.05
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 361,263,282.46 382,627,828.19 21,364,545.73
6.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
6.4.7.4.1 各项 买 入 返售金 融 资 产期末 余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末 买 断 式逆回 购 交 易中取 得 的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应 收活期存款利息 5,968.13
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 176.10
应收债券利息 5,377,669.88
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 15.66
合计 5,383,829.77 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 23 页共 48 页
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易 费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 12,990.24
银行间市场应付交易费用 2,267.50
合计 15,257.74
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 4,724.27
预提费用 258,578.32
合计 263,302.59
6.4.7.9 实收基 金
国泰民益灵活配置混合 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
基金份额 账面金额
上年度末 2,693,306,053.10 2,693,306,053.10
本期申购 4,257,676.37 4,257,676.37
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -2,384,223,869.01 -2,384,223,869.01
本期末 313,339,860.46 313,339,860.46
国泰民益灵活配置混合 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
基金份额 账面金额 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 24 页共 48 页
上年度末 465,788.98 465,788.98
本期申购 38,768.95 38,768.95
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -77.20 -77.20
本期末 504,480.73 504,480.73
6.4.7.10 未 分配 利 润
国泰民益灵活配置混合 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 573,889,196.15 197,219,637.49 771,108,833.64
本期利润 28,291,069.18 -36,619,149.19 -8,328,080.01
本期基金份额交易产生的
变动数
-522,183,847.30 -148,068,025.49 -670,251,872.79
其中：基金申购款 935,665.76 263,471.50 1,199,137.26
基金赎回款 -523,119,513.06 -148,331,496.99 -671,451,010.05
本期已分配利润 - - -
本期末 79,996,418.03 12,532,462.81 92,528,880.84
国泰民益灵活配置混合 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 98,790.62 34,087.27 132,877.89
本期利润 18,751.63 -15,085.02 3,666.61
本期基金份额交易产生的
变动数
9,737.94 1,173.21 10,911.15
其中：基金申购款 9,754.86 1,177.98 10,932.84
基金赎回款 -16.92 -4.77 -21.69
本期已分配利润 - - -
本期末 127,280.19 20,175.46 147,455.65
6.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 1,034,683.86
定期存款利息收入 116,666.66
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 3,862.32
其他 514.02
合计 1,155,726.86 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 25 页共 48 页
6.4.7.12 股 票投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 40,812,029.27
减：卖出股票成本总额 9,376,019.45
买卖股票差价收入 31,436,009.82
6.4.7.13 债 券投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
卖出债券 （ 债转股及债券到期兑付） 成
交总额
2,922,855,272.72
减： 卖出债券 （ 债转股及债券到期兑付）
成本总额
2,910,418,772.44
减：应收利息总额 23,069,456.32
买卖债券差价收入 -10,632,956.04
6.4.7.14 衍 生工 具 收 益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
股票投资产生的股利收益 205,069.08
基金投资产生的股利收益 -
合计 205,069.08
6.4.7.16 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
1. 交易性金融 资产 -36,634,234.21
—— 股票投资 -34,526,549.73
—— 债券投资 -2,107,684.48
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 - 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 26 页共 48 页
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -36,634,234.21
6.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
基金赎回费收入 1,054,646.95
合计 1,054,646.95
注：1 、 国泰民益 A 的场外赎回费率按持有期间递减， 对持续持有期少于 30 日的基 金份额持有
人赎回费全额计入基金资产， 对持续持有期大于等于 30 日的 基金份额持有人赎回费总额的 25% 归入
基金资产。国泰民益 A 的场内赎回费率为固定赎回费率 0.30% 。
2 、 国泰民益 C 仅开通场 外份额， 不开通场内份额， 赎回费率按持有期间递减， 赎回费全额计入
基金资产。
6.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
交易所市场交易费用 74,332.18
银行间市场交易费用 24,682.50
合计 99,014.68
6.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费用 49,726.04
信息披露费 179,017.02
上市年费 29,835.26
债券账户服务费 18,000.00
上清证书费 200.00
上清所查询服务费 600.00
合计 277,378.32
6.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
6.4.8.1 或 有事项 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 27 页共 48 页
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债 表 日后事 项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
宁波银行股份有限公司（ “ 宁波银行 ” ） 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关 联方 报 酬
6.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 6,918,152.34 31,622,191.25
其中：支付销售机构的客户维护费 560,691.78 3,628,439.63
注： 支付基 金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产 净值 1.1% 的年费率计提， 逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日 管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.1% / 当 年天
数。
6.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,572,307.30 7,186,861.65 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 28 页共 48 页
注：支付基金托管人宁波银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的 年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管 费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天 数。
6.4.10.2.3 销售 服 务 费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰民益灵活配置
混合 A
国泰民益灵活配置混合 C 合计
国泰基金管理有限公
司
- 299.16 299.16
合计 - 299.16 299.16
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰民益灵活配置
混合A
国泰民益灵活配置混合C 合计
国泰基金管理有限公
司
- - -
合计 - - -
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付给各基金销售
机构。C 类 基金份额约定的销售服务费年费率为 0.10% 。其 计算公式为：日销售服务费＝前一日基
金资产净值 X0.10% / 当年 天数。
6.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
宁波银行 -
417,336,12
9.64
- - - -
上年度可比期间 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 29 页共 48 页
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
6.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间内均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余 额 当期利息收入
宁波银行
20,273,446.0
8
1,034,683.86
2,170,544,27
9.83
8,475,756.98
注：本基金的银行存款由基金托管人宁波银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本期及上年度可比期间均无在承销期内直接参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明
本基金本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配 情 况
本报告期内，本基金未实施利润分配。
6.4.12 期 末（2016 年 6 月 30 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
金额单位：人民币元 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 30 页共 48 页
6.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00278
1
奇信
股份
2015-1
2-16
2016-1
2-22
网下
新股
13.31 43.35
204,54
5.00
2,722,
493.95
8,867,
025.75
-
60196
6
玲珑
轮胎
2016-0
6-24
2016-0
7-06
网下
新股
12.98 12.98
2,465.
00
31,995
.70
31,995
.70
-
60301
6
新宏
泰
2016-0
6-23
2016-0
7-01
网下
新股
8.49 8.49
1,602.
00
13,600
.98
13,600
.98
-
30052
0
科大
国创
2016-0
6-30
2016-0
7-08
网下
新股
10.05 10.05 926.00
9,306.
30
9,306.
30
-
00280
5
丰元
股 份
2016-0
6-29
2016-0
7-07
网下
新股
5.80 5.80 971.00
5,631.
80
5,631.
80
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司
证券发行管理办法》规范的非公开发行股票 ，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
6.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60161
1
中国核
建
2016-06
-30
临时停
牌
20.92
2016-0
7-01
23.01 12,454.00 43,215.38 260,537.68 -
注：本基金截至 2016 年 6 月 30 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生 重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
6.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 31 页共 48 页
6.4.13 金 融工 具 风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 投 资的 金 融 工 具主 要 包 括 股票 投 资 、 债券 投 资 及 权证 投 资 等 。本 基 金 在 日常 经 营 活 动中
面临的与 这些 金 融 工 具相 关 的 风 险主 要 包 括 信用 风 险 、 流动 性 风 险 及市 场 风 险 。本 基 金 的 基金 管 理
人 从 事 风 险管 理 的 主 要目 标 是 争 取将 相 对 风 险控 制 在 限 定的 范 围 之 内， 使 本 基 金在 风 险 和 收益 之 间
取得最佳的平衡以实现 “ 在获取市场平均收益的同时，力争获得更高的超额收益 ” 的风险收益目标。
本 基 金 的 基金 管 理 人 奉行 全 员 与 全程 结 合 、 风控 与 发 展 并重 的 风 险 管理 理 念 。 董事 会 主 要 负责
公 司 的 风 险管 理 战 略 和控 制 政 策 、协 调 突 发 重大 风 险 等 事项 。 在 公 司经 营 管 理 层下 设 风 险 管理 委 员
会 ， 制 定 公司 日 常 经 营过 程 中 各 类风 险 的 防 范和 管 理 措 施； 在 业 务 操作 层 面 ， 一线 业 务 部 门负 责 对
各自 业 务 领域 风 险 的 管控 ， 公 司 具体 的 风 险 管理 职 责 由 风险 管 理 部 和稽 核 监 察 部负 责 ， 组 织、 协 调
并 与 各 业 务部 门 一 道 ，共 同 完 成 对法 律 风 险 、投 资 风 险 、操 作 风 险 、合 规 风 险 等风 险 类 别 的管 理 ，
并 定 期 向 公司 专 门 的 风险 管 理 委 员会 报 告 公 司风 险 状 况 。风 险 管 理 部和 稽 核 监 察部 由 督 察 长分 管 ，
配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。
本 基 金 的 基金 管 理 人 对于 金 融 工 具的 风 险 管 理方 法 主 要 是通 过 定 性 分析 和 定 量 分析 的 方 法 去估
测 各 种 风 险产 生 的 可 能损 失 。 从 定性 分 析 的 角度 出 发 ， 判断 风 险 损 失的 严 重 程 度和 出 现 同 类风 险 损
失 的 频 度 。而 从 定 量 分析 的 角 度 出发 ， 根 据 本 基 金 的 投 资目 标 ， 结 合基 金 资 产 所运 用 金 融 工具 特 征
通 过 特 定 的风 险 量 化 指标 、 模 型 ，日 常 的 量 化报 告 ， 确 定风 险 损 失 的限 度 和 相 应置 信 程 度 ，及 时 可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 ， 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在交 易 前 对 交易 对 手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的 评估 。 本 基 金的 银 行 存 款存
放 在 本 基 金的 托 管 行 宁波 银 行 ， 与该 银 行 存 款相 关 的 信 用风 险 不 重 大。 本 基 金 在交 易 所 进 行的 交 易
均 以 中 国 证券 登 记 结 算有 限 责 任 公司 为 交 易 对手 完 成 证 券交 收 和 款 项清 算 ， 违 约风 险 可 能 性很 小 ；
在 银 行 间 同业 市 场 进 行交 易 前 均 对交 易 对 手 进行 信 用 评 估并 对 证 券 交割 方 式 进 行限 制 以 控 制相 应 的
信用风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 建立 了 信 用 风险 管 理 流 程， 通 过 对 投资 品 种 信 用等 级 评 估 来控 制 证 券 发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金 债 券投 资 的 信 用评 级 情 况 按《 中 国 人 民银 行 信 用 评级 管 理 指 导意 见 》 设 定的 标 准 统 计及国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 32 页共 48 页
汇总。
6.4.13.2.1 按短 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016 年6 月30日
上年末
2015 年12月31 日
A-1 30,150,000.00 280,480,000.00
A-1 以下 - -
未评级 104,922,000.00 611,349,500.00
合计 135,072,000.00 891,829,500.00
注：本基金持有的未评级债券为超短期融资券。
6.4.13.2.2 按长 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016 年6 月30日
上年末
2015 年12月31 日
AAA 78,706,315.10 78,964,039.40
AAA 以下 9,761,500.00 11,420,954.00
未评级 121,852,000.00 209,079,800.00
合计 210,319,815.10 299,464,793.40
注：本基金持有的未评级债券均为国债、中央银行票据或政策性金融债。
6.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 基 金 所持 金 融 工 具变 现 的 难 易程 度 。 本 基金 的 流 动 性风 险 一 方 面来 自 于 基 金份
额 持 有 人 可随 时 要 求 赎回 其 持 有 的基 金 份 额 ，另 一 方 面 来自 于 投 资 品种 所 处 的 交 易 市 场 不 活跃 而 带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针 对 兑 付 赎回 资 金 的 流动 性 风 险 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 每日 对 本 基 金的 申 购 赎 回情 况 进 行 严密
监 控 并 预 测流 动 性 需 求， 保 持 基 金投 资 组 合 中的 可 用 现 金头 寸 与 之 相匹 配 。 本 基金 的 基 金 管理 人 在
基 金 合 同 中设 计 了 巨 额赎 回 条 款 ，约 定 在 非 常情 况 下 赎 回申 请 的 处 理方 式 ， 控 制因 开 放 申 购赎 回 模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投 资 品种 变 现 的 流动 性 风 险 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 通过 独 立 的 风险 管 理 部 门设 定 流 动 性比
例 要 求 ， 对流 动 性 指 标进 行 持 续 的监 测 和 分 析， 包 括 组 合持 仓 集 中 度指 标 、 组 合在 短 时 间 内变 现 能
力 的 综 合 指标 、 组 合 中变 现 能 力 较差 的 投 资 品种 比 例 以 及流 通 受 限 制的 投 资 品 种比 例 等 。 本基 金 投
资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本 基金所持大部分证券在证券交国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 33 页共 48 页
易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示 的部分基金资产流通暂时受
限制不能自由转让的情况外， 其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图以合理的价格适时变现。
此 外 ， 本 基金 可 通 过 卖出 回 购 金 融资 产 方 式 借入 短 期 资 金应 对 流 动 性需 求 ， 其 上限 一 般 不 超过 基 金
持有的债券投资的公允价值或者基金净资产的 40% 。
于 2016 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息， 可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额约为未折现的合约到期
现金流量。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 现 金 流 量受 市 场 利 率变 动 而 发 生波 动 的 风 险。 利 率 敏 感性
金 融 工 具 均面 临 由 于 市场 利 率 上 升而 导 致 公 允价 值 下 降 的风 险 ， 其 中浮 动 利 率 类金 融 工 具 还面 临 每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金 持 有的 利 率 敏 感性 资 产 主 要为 银 行 存 款、 结 算 备 付金 及 债 券 投资 等 ， 其 余大 部 分 金 融资
产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期 末
2016 年 6 月 30 日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 20,273,446.08 - - - 20,273,446.08
结算备付金 2,014,140.77 - - - 2,014,140.77
存出保证金 38,649.92 - - - 38,649.92
交易性金融资产 189,257,798.90 103,766,716.20 52,367,300.00 37,236,013.09
382,627,828.1
9
应收证券清算款 - - - 260,172.30 260,172.30
应收利息 - - - 5,383,829.77 5,383,829.77
应收申购款 - - - 16,042.48 16,042.48 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 34 页共 48 页
资产总计
211,584,035.67 103,766,716.20 52,367,300.00 42,896,057.64 410,614,109.5
1
负债
应付赎回款 - - - 3,332,729.98 3,332,729.98
应付管理人报酬 - - - 392,813.65 392,813.65
应付托管费 - - - 89,275.83 89,275.83
应付销售服务费 - - - 52.04 52.04
应付交易费用 - - - 15,257.74 15,257.74
其他负债 - - - 263,302.59 263,302.59
负债总计
- - - 4,093,431.83 4,093,431.8
3
利率敏感度缺口 211,584,035.67 103,766,716.20 52,367,300.00 38,802,625.81 406,520,677.6
8
上年度末
2015 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 811,198,220.31 - - -
811,198,220.3
1
结算备付金 2,010,562.56 - - - 2,010,562.56
存出保证金 234,682.47 - - - 234,682.47
交易性金融资产 1,069,472,526.20 118,692,467.20 3,129,300.00 79,483,479.23
1,270,777,772.
63
买入返售金融资
产款
1,377,802,786.70 - - -
1,377,802,786.
70
应收证券清算款 - - - 3,091,756.68 3,091,756.68
应收利息 - - - 6,742,651.71 6,742,651.71
应收申购款 - - - 271,536.91 271,536.91
资产总计
3,260,718,778.24 118,692,467.20
3,129,300.00
89,589,424.53 3,472,129,969.
97
负债
应付赎回款 - - - 2,799,931.10 2,799,931.10
应付管理人报酬 - - - 3,229,725.48 3,229,725.48
应付托管费 - - - 734,028.50 734,028.50
应付销售服务费 - - - 50.22 50.22
应付交易费用 - - - 51,523.75 51,523.75
其他负债 - - - 301,157.31 301,157.31 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 35 页共 48 页
负债总计 - - - 7,116,416.36 7,116,416.36
利率敏感度缺口
3,260,718,778.24
118,692,467.20 3,129,300.00 82,473,008.17
3,465,013,553.
61
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
假设 除利率外其他市场条件不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
利率下降 25BP 增加约 168 增加约 250
利率上升 25BP 减少约 165 减少约 248
6.4.13.4.2 外汇 风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价 格 风险
其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外
的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 主 要 投 资于 证 券 交 易所 上 市 或 银行 间 同 业 市场 交 易
的 股 票 和 债券 ， 所 面 临的 其 他 价 格风 险 来 源 于单 个 证 券 发行 主 体 自 身经 营 情 况 或特 殊 事 项 的影 响 ，
也 可能来源于证券市场整体波动的影响。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ） 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 36 页共 48 页
交易性金融资产 －股票投资
37,236,013.0
9
9.16 79,483,479.23 2.29
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
37,236,013.0
9
9.16 79,483,479.23 2.29
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
本期末， 本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例低于 20% ， 因此除市
场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响 （2015 年 12 月 31 日：
同）。
6.4.14 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2016 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产属于第
一层次的余额为 29,938,456.28 元， 属 于第二层次的余额为 352,689,371.91 元， 无属于第三层次的余
额。 （2015 年 12 月 31 日 ： 第一层次的 余额为 79,435,879.23 元 ， 属于第二层次的余额为 1,191,341,893.40
元，无属于第三层次的余额）
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活跃) 、
或 属 于 非 公开 发 行 等 情况 ， 本 基 金不 会 于 停 牌日 至 交 易 恢复 活 跃 日 期间 、 交 易 不活 跃 期 间 及限 售 期国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 37 页共 48 页
间 将 相 关 股票 的 公 允 价值 列 入 第 一层 次 ； 并 根据 估 值 调 整中 采 用 的 不可 观 察 输 入值 对 于 公 允价 值 的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次 公允价值余额和本期变动金 额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 6 月 30 日，本 基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投 资组 合报 告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 37,236,013.09 9.07
其中：股票 37,236,013.09 9.07
2 固定收益投资 345,391,815.10 84.12
其中：债券 345,391,815.10 84.12
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 22,287,586.85 5.43
7 其他各项资产 5,698,694.47 1.39 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 38 页共 48 页
8 合计 410,614,109.51 100.00
7.2 报 告 期末 按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 6,574,431.16 1.62
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 9,127,563.43 2.25
F 批发和零售业
4,341,000.00 1.07
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
70,492.40 0.02
J 金融业
17,102,400.00 4.21
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
20,126.10 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 37,236,013.09 9.16
7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 601398 工商银行 2,300,000 10,212,000.00 2.51
2 002781 奇信股份 204,545 8,867,025.75 2.18
3 000001 平安银行 792,000 6,890,400.00 1.69 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 39 页共 48 页
4 603368 柳州医药 50,000 4,341,000.00 1.07
5 300394 天孚通信 75,000 3,060,750.00 0.75
6 002721 金一文化 150,000 2,899,500.00 0.71
7 601611 中国核建 12,454 260,537.68 0.06
8 601127 小康股份 6,816 162,697.92 0.04
9 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.04
10 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.02
11 300515 三德科技 1,354 63,461.98 0.02
12 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.02
13 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.01
14 603958 哈森股份 2,372 34,394.00 0.01
15 601966 玲珑轮胎 2,465 31,995.70 0.01
16 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.01
17 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.00
18 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
19 300520 科大国创 926 9,306.30 0.00
20 002805 丰元股份 971 5,631.80 0.00
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 603377 东方时尚 113,750.40 0.00
2 601900 南方传媒 112,559.06 0.00
3 002791 坚朗五金 85,697.61 0.00
4 603608 天创时尚 78,341.20 0.00
5 603919 金徽酒 72,247.76 0.00
6 002792 通宇通讯 70,678.14 0.00
7 002788 鹭燕医药 68,314.95 0.00
8 002797 第一创业 66,393.60 0.00
9 603868 飞科电器 59,372.79 0.00
10 002790 瑞尔特 50,104.76 0.00
11 300511 雪榕生物 48,307.04 0.00
12 601611 中国核建 43,215.38 0.00
13 601127 小康股份 39,600.96 0.00
14 300512 中亚股份 39,164.43 0.00
15 603861 白云电器 34,476.00 0.00
16 002789 建艺集团 33,795.00 0.00
17 300474 景嘉微 33,649.88 0.00
18 300516 久之洋 33,142.50 0.00 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 40 页共 48 页
19 601966 玲珑轮胎 31,995.70 0.00
20 601020 华钰矿业 31,426.86 0.00
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 300394 天孚通信 9,386,007.20 0.27
2 300443 金雷风电 8,949,567.00 0.26
3 300436 广生堂 5,642,089.92 0.16
4 603508 思维列控 1,631,378.50 0.05
5 300496 中科创达 1,476,000.00 0.04
6 603866 桃李面包 1,387,980.00 0.04
7 300495 美尚生态 894,796.02 0.03
8 603996 中新科技 789,237.07 0.02
9 300494 盛天网络 606,347.00 0.02
10 002782 可立克 517,899.18 0.01
11 300493 润欣科技 506,909.85 0.01
12 603778 乾景园林 495,018.69 0.01
13 300497 富祥股份 416,986.50 0.01
14 603299 井神股份 414,070.59 0.01
15 601900 南方传媒 403,611.98 0.01
16 002787 华源包装 382,316.68 0.01
17 603377 东方时尚 372,463.20 0.01
18 002780 三夫户外 369,769.43 0.01
19 300491 通合科技 344,839.95 0.01
20 002777 久远银海 342,228.64 0.01
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,655,103.04
卖出股票的收入（成交）总额 40,812,029.27
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 41 页共 48 页
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 19,988,000.00 4.92
2 央行票据 - -
3 金融债券 101,864,000.00 25.06
其中：政策性金融债 101,864,000.00 25.06
4 企业债券 83,664,698.90 20.58
5 企业短期融资券 135,072,000.00 33.23
6 中期票据 1,033,300.00 0.25
7 可转债 （可交换债） 3,769,816.20 0.93
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 345,391,815.10 84.96
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 011699356
16 五矿集
SCP002
500,000 49,825,000.00 12.26
2 150205 15 国开 05 300,000 31,053,000.00 7.64
3 122311 13 海通 04 300,000 30,774,000.00 7.57
4 150201 15 国开 01 300,000 30,483,000.00 7.50
5 041556043
15 冀新能
源 CP001
300,000 30,150,000.00 7.42
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 42 页共 48 页
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。若 本 基 金 投资 股 指 期 货， 本 基 金 将根 据 风 险 管理 的 原 则 ，以
套 期 保 值 为主 要 目 的 ，有 选 择 地 投资 于 股 指 期货 。 套 期 保值 将 主 要 采用 流 动 性 好、 交 易 活 跃的 期 货
合约。
本 基 金 在 进行 股 指 期 货投 资 时 ， 将通 过 对 证 券市 场 和 期 货市 场 运 行 趋势 的 研 究 ，并 结 合 股 指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本 基 金 管 理人 将 充 分 考虑 股 指 期 货的 收 益 性 、流 动 性 及 风险 特 征 ， 通过 资 产 配 置、 品 种 选 择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的 规定执行。
7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.12 投资 组合 报 告 附注
7.12.1 本报告 期 内 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 没 有被 监 管 部 门立 案 调 查 或在 报 告 编 制日 前 一
年受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 基金投 资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 38,649.92
2 应收证券清算款 260,172.30
3 应收股利 -
4 应收利息 5,383,829.77 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 43 页共 48 页
5 应收申购款 16,042.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,698,694.47
7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110031 航信转债 624,241.40 0.15
7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产 净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002781 奇信股份 8,867,025.75 2.18 网下新股
2 601611 中国核建 260,537.68 0.06 临时停牌
8
基 金份 额持 有 人 信息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国 泰 民 益 灵 活 配
置混合 A
8,463 37,024.68 72,793,831.85 23.23% 240,546,028.61 76.77%
国 泰 民 益 灵 活 配 3 168,160.24 - - 504,480.73 100.00国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 44 页共 48 页
置混合 C %
合计 8,466 37,071.15 72,793,831.85 23.19% 241,050,509.34 76.81%
8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
国泰民益灵活配置混合 A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
安信农业保险股份有限公
司
16,700,000.00 8.96%
2
恒安标准人寿保险有限公
司－传统分红险
15,454,457.00 8.30%
3
上海电气集团财务有限责
任公司
10,576,989.00 5.68%
4 秦爱仙 10,000,972.00 5.37%
5 张磊 8,000,000.00 4.29%
6 黄湘丽 7,000,000.00 3.76%
7
中信信托有限责任公司－
企业年金资金信托计划
4,000,000.00 2.15%
8 赵铁锋 3,800,000.00 2.04%
9
东方汇智资产－工商银行
－东方汇智－工银量化恒
盛精选 D 类
3,651,400.00 1.96%
10 苏明 3,405,100.00 1.83%
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人
员持有本基金
国泰民益灵活配置混合
A
74,194.90 0.02%
国泰民益灵活配置混合
C
0.00 0.00%
合计 74,194.90 0.02%
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基 金
国泰民益灵活配置混合
A
0
国泰民益灵活配置混合
C
0
合计 0
本基金基金经理 持有本开 国泰民益灵活配置混合 0 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 45 页共 48 页
放式基金 A
国泰民益灵活配置混合
C
0
合计 0
9 开 放式 基 金份 额 变 动
单位：份
项目 国泰民益灵活配置混合 A 国泰民益灵活配置混合 C
基金合同生效日 （2013 年 12 月 30
日）基金份额总额
1,488,545,266.53 -
本报告期期初基金份额总额 2,693,306,053.10 465,788.98
本报告期 基金总申购份额 4,257,676.37 38,768.95
减： 本报告期基金总赎回份额 2,384,223,869.01 77.20
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 313,339,860.46 504,480.73
10
重 大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持 有 人大会 决 议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
2016 年 3 月 26 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司督察长任职公告》，经本基
金管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过，聘任李永梅 女士担任公司督察长；
2016 年 3 月 26 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
经 本 基 金 管理 人 第 六 届董 事 会 第 二十 四 次 会 议审 议 通 过 ，巴 立 康 先 生不 再 担 任 本基 金 管 理 人副 总 经
理，且不再代为履行督察长职务；
2016 年 6 月 8 日， 本基金管理人发布了 《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ， 经
本 基 金 管 理人 第 六 届 董事 会 第 二 十五 次 会 议 审议 通 过 ， 张峰 先 生 不 再担 任 本 基 金管 理 人 总 经理 ， 由
公司董事长唐建光先生代为履行总经理职务。
2016 年 7 月 12 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人 员变更公告》，
经本基金管理人第六届董事会第二十六次会议审议通过， 聘任周向勇先生担任本基金管理人总经理，
公司董事长唐建光先生不再代为履行总经理职务。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 46 页共 48 页
10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
报 告 期 内 ，本 基 金 无 涉及 对 公 司 运营 管 理 及 基金 运 作 产 生重 大 影 响 的与 本 基 金 管理 人 、 基 金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 报告 期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
报 告 期 内 ，基 金 管 理 人、 托 管 人 托管 业 务 部 门及 其 相 关 高级 管 理 人 员无 受 监 管 部门 稽 查 或 处罚
的情况。
10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
10.7.1 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华创证券 2 40,812,029.27 100.00% 29,845.84 100.00% -
注：1. 基金 租用席位的选择标准是：
（1 ）资力雄 厚，信誉良好；
（2 ）财务状 况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3 ）经营行 为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4 ）内部管 理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 公司具 有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定 期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等），并经公司批准。
2. 本基金本 报告期租用证券公司交易单元较上年度未发生变化。
10.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 47 页共 48 页
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
华创证券 5,660,641.85 100.00%
33,600,00
0.00
100.00% - -
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 指 数 熔 断 当 日 调
整旗下部分基金开放时间及申购、 赎回等业务
安排的临时公告
公司官网 2016-01-04
2
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 场 内 基 金 在
指 数 熔 断 期 间 暂 停 申 购 赎 回 业 务 的 提 示 性 公
告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《 证
券日报》
2016-01-06
3
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 指 数 熔 断 当 日 调
整旗下部分基金开放时间及申购、 赎回 等业务
安排的临时公告
公司官网 2016-01-07
4
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 长 期 停 牌 股 票 估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2016-03-23
5 国泰基金管理有限公司督察长任职公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《 证
券日报》
2016-03-26
6
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更 公
告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《 证
券日报》
2016-03-26
7
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更 公
告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《 证
券日报》
2016-06-08
8
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 开 户 证 件 类
型的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《 证
券日报》
2016-06-18
9
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更 公
告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《 证
券日报》
2016-07-12 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年半年 度报告
第 48 页共 48 页
11
备 查 文件 目 录
11.1 备查 文件 目 录
1 、 关于核准国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 募集的批复 （已更名为国泰民益灵
活配置混合型证券投资基金（LOF ））
2 、国泰民益 灵活配置混 合型证券投资基金（LOF ）基金合同
3 、国泰民益 灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）托管协议
4 、报告期内 披露的各项公告
5 、法律法规 要求备查的其他文件
11.2 存放 地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点 ——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层。
11.3 查阅 方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投诉电话：（021 ）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一 六年八 月 二 十六日
