工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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工 银 瑞 信 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）
2016 年半 年度 报告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 二 〇 一 六 年 八 月 二 十 六 日
工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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§1
重 要 提 示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 19 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产， 但不 保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了 解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
原工银瑞信增利分级债券型证券投资基金报告期自2016 年1 月1 日起至2016 年3 月7 日止，
工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）报告 期自 2016 年3 月8 日起 至 2016 年6 月 30 日止。
工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1
基 金 基 本情 况 （ 转 型前 ）
基金简称 工银增利分级债券
场内简称 工银增利
基金主代码 164812
基金运作方式 契约型。 本基金基金合同生效日起 3 年内， 增利 A 自基
金合同生效日起每满 6 个月开放一次申购与赎回业务，
增利 B 封闭 运作并上市交易； 本基金 在分级运作期结束
后的次日转为上市开放式基金（LOF ） —— 工银瑞信增
利债券型证券投资基金（LOF）。
基金合同生效日 2013 年 3 月6 日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 774,042,730.31 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市 的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013-04-09
下属分级基金的基金简称： 工银增 A 工银增 B
下属分级基金的交易代码 ： 164813 150128
报告期末下属分级基金的份额总额 30,170,034.14 份 743,872,696.17 份
2.1
基 金 基 本情 况 （ 转 型后 ）
基金简称 工银增利债券
场内简称 工银增利
基金主代码 164812
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2016 年 3 月8 日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 323,639,435.61 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市 的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2016-03-29
2.2
基 金 产 品说 明 （ 转 型前 ）
投资目标 在 控 制 风 险 并 保 持 资 产 流 动 性 的 基 础 上 ， 满 足 增 利 A
份额持有人的稳健收益及流动性需求， 同时满足 增利 B
份额持有人在承担适当风险的基础上， 获取更多 收益的
需求。 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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投资策略 本基金将采取利率策略、 信用策略、 相对价值策略等积
极投资策略， 在严格控制风险的前提下， 发掘和利用市
场失衡提供的投资机会，实现组合增值。
业绩比较基准 三年期定期存款利率+1.5% 。
在本基金成立当年， 上述 “三年期定期存款利率” 指基
金合同生效当日中国人民银行公布并执行的三年期 “金
融机构人民币存款基准利率” 。 其后的每个自然年， “三
年期定期存款利率” 指当 年第一个工作日中国人民银行
公布并执行的三年期 “金 融机构人民币存款基准利率” 。
风险收益特征 本基金为债券型基金， 属于低风险基金产品， 其长期平
均风险和预期收益率低于股票型基金、 混合型基金， 高
于货币市场基金。
2.2
基 金 产 品说 明 （ 转 型后 ）
投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上， 追求基 金资产
的长期稳定增值。
投资策略 本基金将采取利率策略、 信用策略、 相对价值策略等积
极投资策略， 在严格控制风险的前提下， 发掘和利用市
场失衡提供的投资机会，实现组合增值。
业绩比较基准 三年期定期存款利率+1.5% 。
在本基金成立当年， 上述 “三年期定期存款利率” 指基
金合同生效当日中国人民银行公布并执行的三年期 “金
融机构人民币存款基准利率” 。 其后的每个自然年， “三
年期定期存款利率” 指当 年第一个工作日中国人民银行
公布并执行的三年期 “金 融机构人民币存款基准利率” 。
风险收益特征 本基金为债券型基金， 属于低风险基金产品， 其长期平
均风险和预期收益率低于股票型基金、 混合型基金， 高
于货币市场基金。
2.3
基 金 管 理人 和 基 金 托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 朱碧艳 张燕
联系电话 400-811-9999 0755-83199084
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-811-9999 95555
传真 010-66583158 0755-83195201
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.icbccs.com.cn 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月 1 日- 2016 年 6 月 30 日)
转型前 转型后
本期已实现收益 3,379,907.39 6,843,972.78
本期利润 -593,712.42 4,570,973.74
加权平均基金份额本期利润 -0.0009 0.0118
本期基金份额净值增长率 0.17% 1.00%
3.1.2 期末数 据和指标 转型前 转型后
期末可供分配基金份额利润 0.1868 0.2045
期末基金资产净值 774,042,730.31 326,720,515.17
期末基金份额净值 1.000 1.010
注：1 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2 、 本期已实现收益是指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3 、转型起始 日为 2016 年3 月8 日；
4 、本基金基 金合同生效日为 2013 年3 月6 日。
3.2 基 金 净 值 表现 （ 转 型 前）
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
转型前
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
0.17% 0.08% 0.31% 0.03% -0.14% 0.05%
过去三个
月
0.34% 0.09% 0.99% 0.02% -0.65% 0.07%
过去六个
月
2.24% 0.10% 2.20% 0.02% 0.04% 0.08%
过去一年 4.51% 0.65% 4.75% 0.02% -0.24% 0.63%
自基金合
同生效以
来
21.22% 0.70% 16.77% 0.02% 4.45% 0.68% 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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注：转型前基金合同生效日为 2013 年 3 月6 日 。转型前报告截止日为 2016 年3 月7 日。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：1 、本基 金基金合同于 2013 年3 月 6 日生效 。
2 、 按基金合同规定， 本基金建仓期为六个月。 截至报告期末， 本基金的各项投资比例符合基金合
同关于投资范围及投资限制的规定：本基金债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于
80 ％；其中 债项评 级在 AA+和 AA 的公开发 行的 公司债 、企 业债、 中期 票据、 可转 换债券 （ 含 分
离交易的可转换债券） 、 次级债等债券以及短期融资券、 资产支持证券占基金固定收益类资产的比
例 不 低 于 80 ％ ， 股 票 等 权 益 类 资 产 的 比 例 不 超 过 基 金 资 产 的 20% 。 本 基 金 转 为 上 市 开 放 式 基 金
（LOF ） —— 工 银 瑞信 增利 债 券型 证券 投 资基 金（LOF ） 之后， 现 金及 或到 期 日在 一年 以内的政府
债券占基金资产净值的比例不低于 5% 。 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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3.2 基 金 净 值 表现 （ 转 型 后）
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
转型后
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
0.20% 0.04% 0.35% 0.01% -0.15% 0.03%
过去三个
月
0.50% 0.04% 1.06% 0.01% -0.56% 0.03%
自基金合
同生效起
至今
1.00% 0.05% 1.34% 0.01% -0.34% 0.04%
注：本基金转型后基金合同生效日为 2016 年3 月 8 日。
3.2.2 自 基 金 转 型以 来 基 金 份额 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注： 1 、 根据基金合同的规定， 基金合同生效后 3 年 期届满， 本基金无需召开基金份额持有人大会，
自动转换为上市开放式基金 （LOF ） ， 基金名称变更为 “工银瑞信增利债券型证券投资基金 （LOF ） ” 。
2016 年3 月7 日为份额转 换基准日。截至报告期末，本基金转型不满一年。 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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2 、 根据基金合同的规定， 本基金建仓期为 6 个 月。 截至报告期末， 本基金的各项投资比例符合基
金合同关于投资范围及投资限制的规定：本基金债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于
80 ％； 其中债 项评 级 在 AA+ 和 AA 的公 开发 行的公 司债 、企业 债、 中期票 据、 可转 换债券 （ 含 分
离交易的可转换债券） 、 次级债等债券以及短期融资券、 资产支持证券占基金固定收益类资产的比
例不低于 80 ％， 股票等权益类资产的比例不超过基金资产的 20% 。 本基金转 为上市开放式基金 （LOF ）
—— 工银瑞信增利债券型证券投资基金 （LOF） 之后， 现金 及或到期日在一年以内的政府债券占基
金资产净值的比例不低于 5% 。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日 ，是我国第一家由银
行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币 ，注册地在北京。公司目
前拥有 共同 基金募 集和 管理资 格、 境外证 券投 资管理 业务 资格、 企业 年金基 金投 资管理 人 资 格 、
特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。
截至 2016 年6 月30 日 ， 公司旗下管理 83 只公募 基金 ——工银瑞信核心价值混合型证券投资
基金、 工银 瑞信货 币市 场基金 、工 银瑞信 精选 平衡混 合型 证券投 资基 金、工 银瑞 信稳健 成 长 混 合
型证券 投资 基金、 工银 瑞信增 强 收 益债券 型证 券投资 基金 、工银 瑞信 红利混 合型 证券投 资 基 金 、
工银瑞 信中 国机会 全球 配置股 票证 券投资 基金 、工银 瑞信 信用添 利债 券型证 券投 资基金 、 工 银 瑞
信大盘蓝筹混合型证券投资基金、 工银瑞信沪深 300 指数证券 投资基金、 上证中央企业 50 交易型
开放式 指 数 证券投 资基 金、工 银瑞 信中小 盘成 长混合 型证 券投资 基金 、工银 瑞信 全球精 选 股 票 型
证券投 资基 金、工 银瑞 信双利 债券 型证券 投资 基金、 深证 红利交 易型 开放式 指数 证券投 资 基 金 、
工银瑞信深证红利 ETF 联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行
业混合 型证 券投资 基金 、工银 瑞 信 添颐债 券型 证券投 资基 金、工 银瑞 信主题 策略 混合型 证 券 投 资
基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信睿智中证 500 指 数分级证券投资基金、工银
瑞信基 本面 量化策 略混 合型证 券投 资基金 、工 银瑞信 纯债 定期开 放债 券型证 券投 资基金 、 工 银 瑞
信 7 天理财 债 券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金、工银瑞信 14
天理财债券型发起式证券投资基金、 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、 工银瑞信 60 天理财
债券型 证券 投资基 金、 工银瑞 信优 质精选 混合 型证券 投资 基金、 工银 瑞信增 利债 券型证 券 投 资 基
金、 工银瑞信 产业债债券型证券 投资基金、 工银瑞 信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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工银瑞 信信 用纯债 两年 定期开 放债 券型证 券投 资基金 、工 银瑞信 标普 全球自 然资 源指数 证 券 投 资
基金、工银瑞信保本 3 号混合型证券投资基金、工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金、
工银瑞 信金 融地 产 行业 混合型 证券 投资基 金、 工银瑞 信双 债增强 债券 型证券 投资 基金、 工 银 瑞 信
添福债券型证券投资基金、 工银瑞信 信息产业混合型证券投资基金、 工银 瑞信薪金货币市场基金、
工银瑞 信纯 债债券 型证 券投资 基金 、工银 瑞信 绝对收 益策 略混合 型发 起式证 券投 资基金 、 工 银 瑞
信目标 收益 一年定 期开 放债券 型投 资基金 、工 银瑞信 新财 富灵活 配置 混合型 证券 投资基 金 、 工 银
瑞信现 金快 线货币 市场 基金、 工银 瑞信添 益快 线货币 市场 基金、 工银 瑞信高 端制 造行业 股 票 型 证
券投资 基金 、工银 瑞信 研究精 选股 票型证 券投 资基金 、工 银瑞信 医疗 保健行 业股 票型证 券 投 资 基
金、工 银瑞 信创新 动力 股票型 证券 投资基 金、 工银瑞 信国 企改革 主题 股票型 证券 投资基 金 、 工 银
瑞信战 略转 型主题 股票 型证券 投资 基金、 工银 瑞信新 金融 股票型 证券 投资基 金、 工银瑞 信 美 丽 城
镇主题 股票 型证券 投资 基金、 工银 瑞信总 回报 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、工 银瑞信 新 材 料 新
能源行 业股 票型证 券投 资基金 、工 银瑞信 养老 产业股 票型 证券投 资基 金、工 银瑞 信丰盈 回 报 灵 活
配置混 合型 证券投 资基 金、工 银瑞 信中证 传媒 指数分 级证 券投资 基金 、工银 瑞信 农业产 业 股 票 型
证券投 资基 金、工 银瑞 信生态 环境 行业股 票型 证券投 资基 金、工 银瑞 信互联 网加 股票型 证 券 投 资
基金、 工银瑞信财富快线货币市 场基金、 工银瑞信聚焦 30 股票型证券投资基金、 工银瑞信中证 新
能源指 数分 级证券 投资 基金、 工银 瑞信中 证环 保产业 指数 分级证 券投 资基金 、工 银瑞信 中 证 高 铁
产业指 数分 级证券 投资 基金、 工银 瑞信新 蓝筹 股票型 证券 投资基 金、 工银瑞 信丰 收回报 灵 活 配 置
混合型 证券 投资基 金、 工银瑞 信中 高等级 信用 债债券 型证 券投资 基金 、工银 瑞信 新趋势 灵 活 配 置
混合型 证券 投资基 金、 工银瑞 信文 体产业 股票 型证券 投资 基金、 工银 瑞信物 流产 业股票 型 证 券 投
资基金 、工 银瑞信 前沿 医疗股 票型 证券投 资基 金、工 银瑞 信国家 战略 主题股 票型 证券投 资 基 金 、
工银瑞 信香 港中小 盘股 票型证 券投 资基 金 、工 银瑞信 沪港 深股票 型证 券投资 基金 、工银 瑞 信 瑞 丰
纯债半 年定 期开放 债券 型证券 投资 基金、 工银 瑞信泰 享三 年理财 债券 型证券 投资 基金、 工 银 瑞 信
安盈货币市场基金、 工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金， 证券投资基金管理规模逾 4800 亿元
人民币。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介 （ 转 型前 ）
姓名 职务 任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日
期 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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江明波
副总经理，
本基金的
基金经理
2013 年 3
月 6 日
- 16
曾任鹏华基金普天债
券基金经理、固定收
益负责人； 2004 年6
月至 2006 年12 月，
担任全国社保基金二
零四组合和三零四组
合基金经理；2006 年
加入工银瑞信，现任
副总经理，兼任工银
瑞信资产管理 （国际）
有限公司固定收益投
资总监、工银瑞信投
资管理有限公司董
事；2011 年 起担任全
国社保组合基金经
理；2008 年4 月14
日至今，担任工银添
利基金基金经理；
2011 年 2 月10 日至
今，担任工银四季收
益债券型基金基金经
理；2013 年3 月6 日
至今，担任工银瑞信
增利分级债券基金
（自 2016 年3 月8
日起，变更为工银瑞
信增利债券型证券投
资基金 （LOF ） ） 基金
经理。
注：
1 、任职日期 为基金合同生效的日期
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介 （ 转 型后 ）
姓名 职务 任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日
期 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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江明波
副总经理，
本基金的
基金经理
2016 年 3
月 8 日
- 16
曾任鹏华基金普天债
券基金经理、固定收
益负责人； 2004 年6
月至 2006 年12 月，
担任全国社保基金二
零四组合和三零四组
合基金经理；2006 年
加入工银瑞信，现任
副总经理，兼任工银
瑞信资产管理 （国际）
有限公司固定收益投
资总监、工银瑞信投
资管理有限公司董
事；2011 年 起担任全
国社保组合基金经
理；2008 年4 月14
日至今，担任工银添
利基金基金经理；
2011 年 2 月10 日至
今，担任工银四季收
益债券型基金基金经
理；2013 年3 月6 日
至今，担任工银瑞信
增利分级债券基金
（自2016 年3 月8 日
起，变更为工银瑞信
增利债券型证券投资
基金 （LOF） ） 基金经
理。
注：
1 、任职日期 为基金合同生效日
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 按照 《 证券 投资 基 金法 》等 有 关法 律法 规 及基 金合 同、招募
说明书 等有 关基金 法律 文件的 规定 ，依照 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 在 控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为 了 公平 对待 各 类投 资人 ， 保护 各类 投 资人 利益 ， 避免 出现 不 正当 关联 交 易、 利益 输送等违
法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《基金管 理公司特定客户资产管理业务试点 办法》 、 《证
券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见》 等法律 法规 和公司 内部 规章， 拟定 了《公 平 交 易 管
理办法》 、 《 异常交易管理办法》 ， 对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定， 并 规定
对买卖 股票 、债券 时候 的价格 和市 场价格 差距 较大， 可能 存在操 纵股 价、利 益输 送等违 法 违 规 情
况进行 监控 。本报 告期 ，按照 时间 优先、 价格 优先的 原则 ，本公 司对 满足限 价条 件且对 同 一 证 券
有相同交易需求的基金等投资组合， 均采用了系统中的公平交易模块进行操作， 实现 了公平交易；
且本基 金及 本基金 与本 基金管 理人 管理的 其他 投资组 合之 间未发 生法 律法规 禁止 的反 向 交 易 及 交
叉交易。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金本 报告 期 内未 出现 异 常交 易的 情 况。 本报 告 期内 ，本 公 司所 有投 资 组合 参与 的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 有 9 次。 投 资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
上半年债券市场大幅波动， 总体仍维持在牛市格局当中。10 年金融债先 下后上再下， 一月份
先是受到汇率贬值、股票市场大幅下跌等的影响，收益率快速下行，10 年国开债向 下突破 3.0% ，
收益率均到达上半年最低点，而后受到天量信贷投放的信息的刺激，收益率大幅反弹，并在 4 月
份短短两周内大幅上行超过 30BP ， 到达上半年最高点，5 、6 月份则大幅 下行超过 40BP，10 年国
债收益率变化幅度要小很多，以 2.9% 为中轴上 下波动，最低到 2.7% ， 最高到 3.0%，短端利率水
平继续保持稳定，信用利差则有所放大。
二季度收益率的大幅波动主要来自于央企违约所带来的流动性冲击，4 月 11 日， 中铁物资公
告 168 亿债 务融资工具集体暂停交易，导致市场风险偏好急剧降低，机构纷纷赎回债券基金，为
了应对 赎回 压力， 基金 被迫减 持流 动性好 的利 率债， 导致 中长期 金融 债在短 短的 两周内 收 益 率 上
升超过 30BP， 出现了自钱荒以来所罕见的流动性冲击。 但债券基本面没有任何的恶化， 甚至于还
出现了 有利 的变化 ，在 新增资 金的 涌入下 ，收 益率迅 速见 顶并且 缓慢 回落， 并在 基本面 数 据 的 支工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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持下，6 月份 收益率出现了快速回落。
本基金在上半年持有部分中长期利率债，减持中低等级信用债，增持高等级信用债。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期本基金转型前净值增长率为 2.24% ， 业 绩比较基准增长率为 2.20% ； 转型后净 值增长
率为 1.00% ， 业绩比较基准增长 率为 1.34% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展 望 未来 ，债 券 牛市 没有 结 束， 经济 增 长和 通货 膨 胀以 及货 币 政策 将进 一 步支 持债 券牛市。
从全球 范围 看，经 济仍 在缓慢 复苏 当中， 美国 的复苏 也非 常脆弱 ，6 月底的 英国 脱欧事 件 将 继 续
发酵并 对全 球经济 增长 带来更 大不 确定性 。中 国今年 以来 的经济 的企 稳靠的 就是 基建和 房 地 产 投
资，民 间投 资出现 了近 十年来 最大 的萎缩 ，而 在房地 产大 周期见 顶的 背景下 ，短 期的销 售 好 转 也
即将见 顶， 尤其在 今年 销售增 速大 幅高于 长期 趋势的 情况 下，未 来房 地产销 售增 速面临 极 大 的 下
行压力 ，一 旦房地 产销 售转差 ，而 制造业 投资 没有起 色的 情况下 ，单 独靠基 建投 资显然 无 法 支 撑
经济的下行 ，未来经济面临更大的下行压力。而以 CPI 为 代表的通胀水平，在食品涨幅减缓的情
况下， 面临 的压力 将越 来越小 。为 了抑制 整体 社会加 杠杆 的冲动 ，央 行一直 将短 端利率 水 平 维 持
在一个 相对 于经济 增长 和通胀 更高 的水平 上， 即使维 持中 性的货 币政 策，未 来这 一短端 利 率 水 平
也必将 随着 经济增 长和 通胀的 回落 而进一 步下 行，债 券市 场有望 迎来 政策利 率主 动下调 所 带 来 的
债券牛 市下 半场。 在类 属配置 方面 ，利率 债券 是当前 较有 价值的 品种 ，原因 在于 随着经 济 的 进 一
步下行 ，信 用违约 事件 更加频 发， 目前的 信用 利差已 经接 近历史 最低 水平， 无法 充分补 偿 利 率 风
险，而中国的利 率债券水平远高于世界上主要国家的水平，未来仍有很大的下行空间。
本基金将择机增持中长期利率债，拉长组合久期。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
4.6.1 参与估 值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1 职责 分工
（1 ） 参与估值小组成员为 4 人， 分 别是公司运作部负责人、 研究部负责人、 风险管理部负责
人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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（2 ） 各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员， 如需更换， 由相应 部门负责人
提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2 专业 胜任能力及相关工作经历
小 组 由具 有多 年 从事 估值 运 作、 证券 行 业研 究、 风 险管 理及 熟 悉业 内法 律 法规 的专 家型人员
组成。
4.6.2 基金经 理 参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3 参与估 值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 已签约 的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚 无 已签 约的 任 何定 价服 务 。本 基金 所 采用 的估 值 流程 及估 值 结果 均已 经 过会 计师 事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
托 管 人声 明， 在 本报 告期 内 ，基 金托 管 人 —— 招 商 银行 股份 有 限公 司不 存 在任 何损 害基金份
额持有 人利 益的行 为， 严格遵 守了 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金法 》及其 他有 关法律 法 规 、 基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内基 金 管理 人在 投 资运 作、 基 金资 产净 值 的计 算、 利 润分 配、 基 金份 额申 购赎回价
格的计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 严格遵守了 《中
华人民 共和 国证券 投资 基金法 》等 有关法 律法 规，在 各重 要方面 的运 作严格 按照 基金合 同 的 规 定
进行。 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 15 页 共 46 页
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本半年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 利润分配、 投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）( 转型前)
6.1 资产负债表( 转 型前)
会计主体 ：工银瑞信增利分级债券型证券投资基金
报告截止日： 2016 年3 月 7 日
单位：人民币元
资 产 附注号 报 告 期 初至转 型 前
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
4,882,412.87 22,732,461.19
结算备付金
7,251,081.23 57,147,553.11
存出保证金
95,137.25 188,523.29
交易性金融资产
793,154,082.65 912,856,720.44
其中：股票投资
- -
基金 投资
- -
债券投资
793,154,082.65 912,856,720.44
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
4,997,750.00 14,599,050.03
应收利息
14,225,811.80 13,883,260.57
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
824,606,275.80 1,021,407,568.63
负 债 和 所有者 权 益 附注号 报 告 期 初至转 型 前
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
50,000,000.00 214,999,545.00
应付证券清算款
- 20,502,021.51
应付赎回款
- - 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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应付管理人报酬
104,393.09 466,154.99
应付托管费
29,826.59 133,187.12
应付销售服务费
3,857.12 17,045.52
应付交易费用
2,913.90 10,372.49
应交税费
- -
应付利息
- 44,972.32
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
422,554.79 344,462.00
负债合计
50,563,545.49 236,517,760.95
所 有 者 权益：
实收基金
597,771,286.56 605,687,645.08
未分配利润
176,271,443.75 179,202,162.60
所有者权益合计
774,042,730.31 784,889,807.68
负债和所有者权益总计
824,606,275.80 1,021,407,568.63
注：1 、本基 金基金合同生效日为 2013 年3 月6 日。
2 、报告截止 日 2016 年 3 月 7 日，基金份额总额为 774,042,730.31 份，基 金份额净值为人民币
1.000 元。 其中 A 类基金 份额净值为人民币 1.000 元， 份额总额为 30,170,034.14 份；B 类基金份
额净值为人民币 1.000 元，份额总额为 743,872,696.17 份。
3 、 本财务报表的实际编制期间为 2016 年1 月1 日至 2016 年3 月 7 日 （转型 前基金合同终止日） 。
6.2 利润表
会计主体 ：工银瑞信增利分级债券型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年3 月7 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 3 月 7 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
1,404,151.01 43,510,532.24
1.利息收入
5,879,226.69 42,127,259.32
其中：存款利息收入
72,726.98 282,953.68
债券利息收入
5,806,499.71 41,838,083.42
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 6,222.22
其他利息收入
- -
2.投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
-501,455.87 95,781,967.70
其中：股票投资收益
- 7,016,617.32
基金投资收益
- -
债券投资收益
-501,455.87 88,455,574.42
资产支持证券投资收益
- - 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- 309,775.96
3. 公允价值变动收益（ 损失以
“- ”号填列 ）
-3,973,619.81 -94,462,502.24
4. 汇兑收益 （损失以 “- ” 号填
列）
- -
5. 其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
- 63,807.46
减： 二 、 费用
1,997,863.43 25,301,726.72
1 ．管理人报 酬
1,004,430.70 2,834,422.23
2 ．托管费
286,980.20 809,834.91
3 ．销售服务 费
36,886.09 171,671.35
4 ．交易费用
1,666.18 214,091.45
5 ．利息支出
576,423.61 21,024,298.14
其中：卖出回购金融资产支出
576,423.61 21,024,298.14
6 ．其他费用
91,476.65 247,408.64
三 、 利 润总 额 （亏 损 总额以 “- ”
号填列）
-593,712.42 18,208,805.52
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
-593,712.42 18,208,805.52
注：本基金基金合同生效日为 2013 年 3 月6 日。
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年3 月7 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 3 月 7 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基金
净值）
605,687,645.08 179,202,162.60 784,889,807.68
二、 本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- -593,712.42 -593,712.42
三、 本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-7,916,358.52 -2,337,006.43 -10,253,364.95
其中：1.基 金申购款 - - -
2.基金赎回 款 -7,916,358.52 -2,337,006.43 -10,253,364.95
四、 本期向基金份额持有人 - - - 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
五、 期末所有者权益 （基金
净值）
597,771,286.56 176,271,443.75 774,042,730.31
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基金
净值）
644,617,547.09 158,843,839.00 803,461,386.09
二、 本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 18,208,805.52 18,208,805.52
三、 本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-22,945,265.81 -5,897,979.70 -28,843,245.51
其中：1.基 金申购款 105,256.83 25,678.38 130,935.21
2.基金赎回 款 -23,050,522.64 -5,923,658.08 -28,974,180.72
四、 本期向基金份额持有人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金
净值）
621,672,281.28 171,154,664.82 792,826,946.10
注：本基金基金合同生效日为 2013 年 3 月6 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 郭特 华______
______ 朱碧艳______
____ 朱辉 毅____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
工 银瑞 信增利 分级 债券型 证券 投资基 金（ 以下简 称“ 本基金 ” ） ，系 经中 国证 券 监 督管理 委 员
会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[2013]164 号文 《关 于核准工银瑞信增利分级债券型证券
投资基金募集的批复》 的批准， 由工银瑞信基金管理有限公司向社会公开募集， 基金合同于 2013
年 3 月6 日 正式生效， 首次设立募集规模为 2,071,428,004.27 份基金份额。 本基金的基金管理人
为工银 瑞信 基金管 理有 限公司 ，注 册登记 机构 为中国 证券 登记结 算有 限责任 公司 ，基金 托 管 人 为
招商银行股份有限公司。
本基金按照不同流动性、预期收益和风险特征分为两类基金份额，一类份额为每 6 个月开放工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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一次， 预期收益和风险水平较低的平稳收益型份额 （简称 “增利 A” ） ， 另一类份额为封 闭运作并
上市交易、预期收益和风险水平较高的积极进取型份额（简称 “增利 B”）。
本基金基金合同生效日起至 3 年内 ，对增利 A 将按以下规则进行基金份额折算。本基金基金
合同生效日起至 3 年内，增利 A 的基金份额折算基准日为自基金合同生效日起每满 6 个月的最后
一个工作日， 即与增利 A 的申购开放日为同一个工作日 （但基金合同生效日起 3 年内 满 36 个月之
日，即第 6 个增利 A 的 申购开放日增利 A 不进 行折算） 。
本 基 金的 投资 范 围为 具有 良 好流 动性 的 金融 工具 ， 包括 国内 依 法发 行上 市 的企 业债 券、公司
债券、 可转换债券 （含可分离 债券） 、 金融债、 央行票据、 国债、 资产支持证券、 短期融资券、 中
期票据 、银 行存款 和债 券回购 等固 定收益 类资 产，一 级市 场新股 申购 和增发 新股 、二级 市 场 股 票
和权证 等权 益类资 产， 以及法 律法 规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他金融 工具 。本基 金 投 资 组
合 资 产配 置比 例 ：债 券等 固 定收 益类 资 产占 基金 资 产的 比例 不 低 于 80% ；其 中债 项评 级在 AA+ 和
AA 的公开发 行的公 司债 、企业 债、 中期票 据、 可转换 债券 （含分 离交 易的可 转换 债券） 、 次 级 债
等 债券 以及短 期融 资券、 资产 支持证 券占 基金固 定收 益类资 产的 比例不 低 于 80% ， 股票等 权 益 类
资产的比例不超过基金资产 的 20% 。 本基金转为上市开放式基金 （LOF） —— 工银瑞信增利债券型
证券投资基金 （LOF） 之 后， 现金及 或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于
5% 。本基金 的业绩比较基准为：三年期定期存款利率+1.5% 。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则— 基本准则》和 38 项具体
会计准 则、 其后颁 布的 应用指 南、 解释以 及其 他相关 规定 （以下 合称 “企业 会计 准则 ” ） 编 制 ，
同时， 对于 在具体 会计 核算和 信息 披露方 面， 也参考 了中 国证券 投资 基金业 协会 修订的 《 证 券 投
资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》 、 《关 于 证券投 资基 金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务 及份 额净值 计价 有关事 项的 通知》 、 《 证 券
投资基金信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号 《半年度报 告的
内容与格式》 、 《证券投资 基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券
投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国 证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2016 年3 月7 日 的财务
状况以及 2016 年1 月1 日至 2016 年3 月 7 日的经 营成果和净值变动情况。
工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无需要说明的差错更正事项。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月 24 日起， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知》 的规 定， 股权分置 改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
2.营业税、 企业所得税
根据财政部、 国家税 务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号文 《关 于 企业 所得 税 若干 优惠 政 策的 通知 》 的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得 税 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 的规 定，对 基金 取得的 股票 的股息 、红 利收入 ，债 券的利 息收 入、储 蓄存 款利息 收 入 ， 由
上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所 得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实 施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2014 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个 月以上至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减按 50% 计入应纳 税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 、中 国证 监 会财 税[2015]101 号文 《 关于 上市 公 司股 息红 利 差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年9 月 8 日起 ， 证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息 红利所得暂免征收个人所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]132 号文《 财 政部 国家 税 务总 局关 于 储蓄 存款 利 息 所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得 暂免征收
个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
注：1 、本报 告期本基金关联方未发生变化。
2 、以下关联 交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 22 页 共 46 页
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 3
月 7 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
1,004,430.70 2,834,422.23
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1
24,502.23 111,116.42
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.70%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 3
月 7 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
286,980.20 809,834.91
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。
6.4.8.2.3 销售服务费
金额单位：人民币元
获得销售服务费
各关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 3 月7 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银瑞信基金管理有限公司 267.75
中国工商银行股份有限公司 25,494.68
招商银行股份有限公司 10,437.73
工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 23 页 共 46 页
合计 36,200.16
获得销售服务费
各关联方名称
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银瑞信 基金管理有限公司 775.16
中国工商银行股份有限公司 112,303.28
招商银行股份有限公司 53,094.87
合计 166,173.31
6.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金 本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
6.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金 的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金 除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未投资本基金。
6.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 3 月7 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份
有限公司
4,882,412.87 27,171.15 11,563,242.65 36,466.32
注：1 、本年 度期末余额仅为活期存款，利息收入（本期）仅为活期存款利息收入；
2 、上年度期 末余额仅为活期存款，利息收入（上年度可比期间）仅为活期存款利息收入；
3 、本基金的 银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金 在本报告期和上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
无。 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 24 页 共 46 页
6.4.9 期末（2016 年 3 月 7 日 ） 本 基 金持 有 的 流 通受 限 证 券
6.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金 本报告期末未持 有因认购新发/ 增发 证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 股票
本基金 本报告期末未持有暂时停牌的股票。
6.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他事项。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）( 转型后)
6.1 资 产 负 债 表（ 转 型 后 ）
会计主体： 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）
报告截止日： 2016 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号 转 型 后 至报告 期 末
资 产：
银行存款
10,666,074.79
结算备付金
109,529.53
存出保证金
43,918.38
交易性金融资产
353,868,140.88
其中：股票投资
-
基金 投资
-
债券投资
353,868,140.88
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
-
应收利息
6,517,884.58 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
32,624.60
资产总计
371,238,172.76
负 债 和 所有者 权 益 附注号 转 型 后 至报告 期 末
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
34,000,000.00
应付证券清算款
10,008,003.08
应付赎回款
11,477.45
应付管理人报酬
188,847.91
应付托管费
53,956.56
应付销售服务费
-
应付交易费用
1,950.00
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
253,422.59
负债合计
44,517,657.59
所 有 者 权益：
实收基金
249,936,305.56
未分配利润
76,784,209.61
所有者权益合计
326,720,515.17
负债和所有者权益总计
371,238,172.76
注：1 、本基 金转型后基金合同生效日为 2016 年3 月8 日。
2 、 报 告 截 止 日 2016 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.010 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
323,639,435.61 份。
3 、本财务报 表的实际编制期间为 2016 年3 月8 日 （转型后首日）至 2016 年 6 月30 日。
6.2 利润表
会计主体： 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2016 年3 月8 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 3 月 8 日至 2016 年 6 月30 日
一、收入
6,077,148.47 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 26 页 共 46 页
1. 利息收入
5,311,015.77
其中：存款利息收入
48,786.88
债券利息收入
5,262,228.89
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2. 投资收益 （损失以“- ”填列）
3,024,551.61
其中：股票投资收益
-
基金投资收益
-
债券投资收益
3,024,551.61
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
-
3. 公允价值变动收益（ 损失以“-”号
填列）
-2,272,999.04
4. 汇兑收益 （损失以“- ”号填列）
-
5. 其他收入 （损失以“- ”号填列）
14,580.13
减： 二 、 费用
1,506,174.73
1 ．管理人报 酬
851,694.73
2 ．托管费
243,341.34
3 ．销售服务 费
-
4 ．交易费用
5,388.85
5 ．利息支出
247,742.22
其中：卖出回购金融资产支出
247,742.22
6 ．其他费用
158,007.59
三 、 利 润 总额 （ 亏 损 总额 以 “- ” 号填
列）
4,570,973.74
减：所得税费用
-
四 、 净 利润（ 净 亏 损以“- ”号 填 列）
4,570,973.74
注：本基金转型后基金合同生效日为 2016 年3 月 8 日。
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2016 年3 月8 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 3 月 8 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 27 页 共 46 页
一、 期初所有者权益 （基金净值） 597,771,286.56 176,271,443.75 774,042,730.31
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 4,570,973.74 4,570,973.74
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“- ”号填 列）
-347,834,981.00 -104,058,207.88 -451,893,188.88
其中：1.基 金申购款 632,724.23 190,998.77 823,723.00
2. 基金赎回款（以“- ”
号填列）
-348,467,705.23 -104,249,206.65 -452,716,911.88
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“- ” 号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 249,936,305.56 76,784,209.61 326,720,515.17
注：本基金转型后基金合同生效日为 2016 年3 月 8 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 郭特 华______
______ 朱碧艳______
____ 朱辉 毅____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
工银瑞信增利债券型证券投资基金(LOF)( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 是 由 原 工 银 瑞 信 增 利 分 级 债
券型证 券投 资基金( 以下 简称 “ 工银 增利分 级债 券基金 ”) 转 型而来 。工 银增利 分级 债券基 金 按 照
不同流动性、预期收益和风险特征分为两类基金份额，一类份额为每 6 个月开放一 次，预期收益
和 风险 水平较 低的 平稳收 益性 份额(简称 “ 增利 A”) ，另 一类 份额 为封闭 运作 并上市交易 、 预 期
收 益和 风险水 平较 高的积 极进 取型份 额(简称 “增利 B”)。根 据《 工银瑞 信增 利分级债券 型 证 券
投 资基金合同》的规定，工银增利分级债券基金基金合同生效后 3 年 期届满，本基金无须召开 基
金份额持有人大会， 自动转换为上市开放式基金(LOF) ， 基金名 称变更为 “ 工银瑞信增利债券型证
券投资基金 (LOF)” 。 增 利 A 和增利B 的基金份额 将以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放
式基金(LOF) 份 额 ，并 办理 基 金的 申购 和 赎回 业务 。 本基 金转 换 为上 市开 放 式基 金(LOF) 后，基金
份额仍将在深圳证券交易所上市交易。
根据基金管理人工银瑞信基金管理有限公司于 2016 年3 月4 日发布的 《工 银瑞信基金管理有
限公司关于工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 3 年期 届满转型后基金名称变更及转换基准日
等事项的公告》 ，原工银 增利分 级债券基金基金合同于 2013 年 3 月 6 日 生效，在基金合同生效后工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 28 页 共 46 页
3 年届满即2016 年3 月7 日， 无需召开基金份额持有人大会， 自动转换为上市开放式基金(LOF) 。
工银增利分级债券基金转换基准日为 2016 年3 月 7 日， 在 转换基准日日终， 以份额转换后 1.000
元的基金份额净值为基准，工银瑞信增利分级债券型证券投资基金之增利 A 份额 和工银瑞信增利
分级债券型证券投资基金之 增利 B 份额按照各自的基金份额净值转换成工银瑞信增利债券型证券
投资基金(LOF) 份额。 在管 理人完成注册登记信息的变更后， 将使用变更后的基金名称和对应的基
金代 码。自 2016 年3 月8 日起，基金名称变更为 “工银瑞信增利债券型证券投资基金 (LOF)” 。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上[2016] 第 152 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
43,895,232.00 份基金份 额于 2016 年 3 月 29 日 在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管
在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《工 银 瑞信 增利 分 级债 券型 证 券投 资基 金基金合
同》的 有关 规定， 本基 金的投 资范 围为具 有良 好流动 性的 金融工 具， 包括国 内依 法发行 上 市 的 企
业债券 、公 司债券 、可 转换债 券( 含 分离交 易的 可转换 债券) 、金融 债、 央行票 据、 国债、 资 产 支
持证券 、短 期融资 券、 中期票 据、 银行存 款和 债券回 购等 固定收 益类 资产， 一级 市场新 股 申 购 和
增发新 股， 二级市 场股 票和权 证等 权益类 资产 ，以及 法律 法规或 中国 证监会 允许 基金投 资 的 其 他
金融工具。 本基金投资组合资产配置比例： 债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于 80% ；
其中债 项评级在 AA+ 和 AA 的公开发 行的公司债、企业债、中期票据、可转换债( 含 分离交易的可
转 换 债 券) 、 次 级 债 等 债 券 以 及 短 期 融 资 券 、 资 产 支 持 证 券 占 基 金 固 定 收 益 类 资 产 的 比 例 不 低 于
80% ； 投资于股票等权益类资产占基金资产的比例不超过 20% ； 持有现及到期日在一年以内的政府
债券占基金资产净值比例不低于 5% 。本基金的业绩比较基准为三年期定期存款利率+1.5% 。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则— 基本准则》和 38 项具体
会计准 则、 其后颁 布的 应用指 南、 解释以 及其 他相关 规定 （以下 合称 “企 业 会计 准则 ” ） 编 制 ，
同时， 对于 在具体 会计 核算和 信息 披露方 面， 也参考 了中 国证券 投资 基金业 协会 修订的 《 证 券 投
资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》 、 《关 于 证券投 资基 金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务 及份 额净值 计价 有关事 项的 通知》 、 《 证 券
投资基金信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号 《半年度报 告的
内容与格式》 、 《证券投资 基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券
投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国 证监会颁布的相关规定。 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2016 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2016 年3 月8 日至 2016 年6 月30 日的 经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无需要说明的差错更正事项。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月 24 日起， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知》 的规 定， 股权分置 改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
2.营业税、 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号文 《关 于 企业 所得 税 若干 优惠 政 策的 通知 》 的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得 税
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 的规 定，对 基金 取得的 股票 的股息 、红 利收入 ，债 券的利 息收 入、储 蓄存 款利息 收 入 ， 由
上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所 得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实 施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2014 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个 月以上至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减按 50% 计入应纳 税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 、中 国证 监 会财 税[2015]101 号文 《 关于 上市 公 司股 息红 利 差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年9 月 8 日起 ， 证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息 红利所得暂免征收个人所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流 通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]132 号文《 财 政部 国家 税 务总 局关 于 储蓄 存款 利 息 所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得 暂免征收
个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 31 页 共 46 页
注：1 、本报 告期本基金关联方未发生变化。
2 、以下关联 交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报 告 期 间的 关 联 方 交易
6.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 3 月8 日至2016 年 6 月30 日
当期应支付的管理费 851,694.73
其中：支付销售机构的客户维护费 31,503.50
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.70%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 3 月8 日至2016 年 6 月30 日
当期应支付的托管费 243,341.34
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。
6.4.8.2.3 销售服务费
无。
6.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金 本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 32 页 共 46 页
6.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金 的管理人于 2016 年3 月8 日 （基金合同生效日） 至 2016 年6 月30 日止会计期 间内 未
运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金 除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未投资本基金。
6.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2016 年 3 月8 日至2016 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公司 10,666,074.79 28,836.42
注：1 、本年 度期末余额仅为活期存款，利息收入（本期）仅为活期存款利息收入；
2 、本基金的 银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金 在本报告期期间内未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
无。
6.4.9 期末（2016 年 6 月 30 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
6.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金 本报告期末未持有因认购新发/ 增发 证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 股票
本基金 本报告期末未持有暂时停牌的股票。
6.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 33 页 共 46 页
6.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他事项。
§7 投 资 组 合 报 告( 转 型 前)
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 793,154,082.65 96.19
其中：债券 793,154,082.65 96.19
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 12,133,494.10 1.47
7 其他资产 19,318,699.05 2.34
8 合计 824,606,275.80 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
本基金 本报告期末未持有股票。
7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
无。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
本基金 本报告期末未持有股票。
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
本基金 本报告期无买入股票明细。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
本基金 本报告期无卖出股票明细。 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 34 页 共 46 页
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
本基金 本报告期无买入卖出股票交易。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 102,244,595.00 13.21
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,076,000.00 5.18
其中：政策性金融债 40,076,000.00 5.18
4 企业债券 171,469,476.75 22.15
5 企业短期融资券 452,342,000.00 58.44
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 27,022,010.90 3.49
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 793,154,082.65 102.47
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 122086 11 正泰债 707,490 71,520,164.10 9.24
2 010107 21 国债⑺ 623,900 67,381,200.00 8.71
3
041559038 15 苏广电
CP001
500,000 50,345,000.00 6.50
4
011599768 15 招轮
SCP002
400,000 40,160,000.00 5.19
5 150416 15 农发 16 400,000 40,076,000.00 5.18
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
本基金 本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金 本报告期末未持有贵金属投资。 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 35 页 共 46 页
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金 本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金 本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
7.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
7.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金 本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
7.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 未 出现 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或 在 报
告 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、处 罚 的 情 形。
7.12.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 未 超 出 基金 合 同 规 定的 备 选 股 票库 。
7.12.3 其 他 资 产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 95,137.25
2 应收证券清算款 4,997,750.00
3 应收股利 -
4 应收利息 14,225,811.80
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,318,699.05
工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 36 页 共 46 页
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1 128009 歌尔转债 26,162,594.40 3.38
7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金 本报告期末未持有股票。
§7 投 资 组 合 报 告( 转 型 后)
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 353,868,140.88 95.32
其中：债券 353,868,140.88 95.32
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 10,775,604.32 2.90
7 其他资产 6,594,427.56 1.78
8 合计 371,238,172.76 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
本基金 本报告期末未持有股票。
7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
无。
工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 37 页 共 46 页
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细(转型后)
本基金 本报告期末未持有股票。
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 末基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金 本报告期无买入股票明细。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 末基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金 本报告期无卖出股票明细。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
本基金 本报告期无买入卖出股票交易。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1 国家债券 29,494,458.20 9.03
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,998,000.00 6.12
其中：政策性金融债 19,998,000.00 6.12
4 企业债券 113,906,682.68 34.86
5 企业短期融资券 190,469,000.00 58.30
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 353,868,140.88 108.31
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1 122086 11 正泰债 495,890 49,648,506.80 15.20
2 011599819 15 云能投
SCP006
300,000 30,150,000.00 9.23
3 011699788 16 东航股
SCP010
300,000 30,000,000.00 9.18 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 38 页 共 46 页
4 011699821 16 中电投
SCP005
300,000 29,991,000.00 9.18
5 122132 12 鹏博债 260,000 26,787,800.00 8.20
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
本基金 本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金 本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金 本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金 本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
7.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
7.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金 本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
7.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 未 出现 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或 在 报
告 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、处 罚 的 情 形。
7.12.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 未 超 出 基金 合 同 规 定的 备 选 股 票库 。
7.12.3 其 他 资 产 构成
单位：人民币元 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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序号 名称 金额
1 存出保证金 43,918.38
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,517,884.58
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 32,624.60
8 其他 -
9 合计 6,594,427.56
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金 本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金 本报告期末未持有股票。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息( 转 型 前)
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
803 963,938.64 726,719,991.83 93.89% 47,322,738.48 6.11%
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国银行托管年金计划投
资资产 （如意 养老 2 号工 银
1 ）
8,380,168.00 15.01%
2 富安达基金－广发银行－
利可 6 号资 产管理计划
6,813,302.00 12.20%
3 瑞泰人寿保险有限公司- 万
能
6,625,290.00 11.87% 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 40 页 共 46 页
4 中欧盛世－广发银行－中
欧盛世－利可5 号资产管 理
计划
4,943,636.00 8.85%
5 宁波鼎锋海川投资管理中
心 （有限合伙） －鼎锋另类
策略 2 期证
3,736,445.00 6.69%
6 全国社保基金二一一组合 2,241,851.00 4.02%
7 太平养老金溢丰债券型养
老金产品－中国工商银行
股份有限公司
2,110,527.00 3.78%
8 长江金色交响 （集合型） 企
业年金计划－交通银行股
份有限公司
1,792,092.00 3.21%
9 中国中煤能源集团有限公
司企业年金计划－中国银
行股份有限公司
1,649,113.00 2.95%
10 富安达基金－民生银行－
复熙稳赢1 号 资产管理计划
1,197,122.00 2.14%
注：以上数据由中国证券登记结算有限公司提供, 持有人为 场内持有人。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
4,235,122.85 0.55%
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>=100
本基金基金经理 持有本开放式基金
50~100
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息( 转 型 后)
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 41 页 共 46 页
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
974 332,278.68 293,781,212.08 90.77% 29,858,223.53 9.23%
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 瑞泰人寿保险有限公司- 万
能
6,625,290.00 22.56%
2 富安达基金－广发银行－
利可 6 号资 产管理计划
4,950,000.00 16.86%
3 全国社保基金二一一组合 2,241,851.00 7.63%
4 太平养老金溢丰债券型养
老金产品－中国工商银行
股份有限公司
2,110,527.00 7.19%
5 长江金色交响 （集合型） 企
业年金计划－交通银行股
份有限公司
1,792,092.00 6.10%
6 中国中煤能源集团有限公
司企业年金计划－中国银
行股份有限公司
1,649,113.00 5.62%
7 中国烟草总公司江苏省公
司企业年金计划－上海浦
东发展银行股份
1,066,119.00 3.63%
8 湖北省电力勘测设计院企
业年金计划－中国民生银
行股份有限公司
837,986.00 2.85%
9 袁林 714,083.00 2.43%
10 上海市邮政公司企业年金
计划－中国建设银行
702,352.00 2.39%
注：以上数据由中国证券登记结算有限公司提供, 持有人为 场内持有人。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
209,237.87 0.06%
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
第 42 页 共 46 页
本基金基金经理 持有本开放式基金
0
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日 （2016 年 3 月8 日 ） 基金份额总额
774,042,730.31
报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 819,277.59
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 451,222,572.29
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-" 填列）
-
报告期期末基金份额总额 323,639,435.61
注：1 、报告 期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2 、报告期期 间基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
1 、基金管理 人：
基金管理人于2016 年1 月30 日发布 《工银瑞信基 金管理有限公司关于副总经理变更的公告》 ，
江明波先生、杜海涛先生、赵紫英女士自 2016 年 1 月 29 日 起担任工银瑞信基金管理有限公司副
总经理。
2 、基金托管 人托管部门：
基金托管人的专门基金托管部门的无重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内基金投资策略未有改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本基金的审计机构为安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） ， 该审计机构自基金合同生效日
起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或行政处罚。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况 (转型 后)
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申万宏源 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
注：1.券商 的选择标准和程序
（1 ）选择标 准：注重综合服务能力
a) 券商财务 状况良 好、 经营行 为规 范、风 险管 理先进 、投 资风格 与工 银瑞信 有互 补性、 在 最 近 一
年内无重大违规行为。
b) 券商具有 较强的综合研究能力： 能及时、 全面、 定期提供高质量的关于宏观、 行业、 资本市场、
个股分 析的 报告及 其他 丰富全 面的 信息咨 询服 务；有 很强 的分析 能力 ，能根 据工 银瑞信 所 管 理 基
金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
c) 与其他券 商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2 ）选择程 序
a) 新增券商 的选定 ：根 据以上 标准 对券商 进行 考察、 选择 和确定 。在 合作之 前， 券商需 提 供 至 少
两个季 度的 服务， 并与 其他已 合作 券商一 起参 与投资 研究 部门（ 权益 投资部 ，固 定收益 部 ， 专 户
投资部 ，研 究部和 中央 交易室 ）两 个季度 对券 商的研 究服 务评估 。公 司投委 会根 据对券 商 研 究 服工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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务评估结果决定是否作为新增合作券商。
b) 签订委托 协议： 与被 选择的 券商 签订委 托代 理协议 ，明 确签定 协议 双方的 公司 名称、 委 托 代 理
期限、 佣金 率、双 方的 权利义 务等 ，经签 章有 效。委 托代 理协议 一式 五份， 协议 双方及 证 券 主 管
机关各留存一份，我方协议由研究部和战略发展部 存档，并报相关证券主管机关留存报备。
2. 券商的评 估，保留和更换程序
（1 ）席位的 租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量 等情况，进行评估。
（2 ） 对于符合标准的券商， 工银瑞信将与其续约； 对于不能达到标准的券商， 不与其续约， 并 根
据券商选择标准和程序， 重新选择其它经营稳健、 研究能力强、 综合服务质量高的证券经营机构，
租用其交易席位。
（3 ） 若券商提供的综合证券服务不符合要求， 工银瑞信有权按照委托协议规定， 提前中止租用其
交易席位。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申万宏源 158,294,591.86 100.00% 2,725,000,000.00 100.00% - -
方正证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况 ( 转 型前)
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申万宏源 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - - 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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中金公司 2 - - - - -
注：1.券商 的选择标准和程序
（1 ）选择标 准：注重综合服务能力
a) 券商财务 状况良 好、 经营行 为规 范、风 险管 理先进 、投 资风格 与工 银瑞信 有互 补性、 在 最 近 一
年内无重大违规行为。
b) 券商具有 较强的综合研究能力： 能及时、 全面、 定期提供高质量的关于宏观、 行业、 资本市场、
个股分 析的 报告及 其他 丰富全 面的 信息咨 询服 务；有 很强 的分析 能力 ，能根 据工 银瑞信 所 管 理 基
金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
c) 与其他券 商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2 ）选择程 序
a) 新增券商 的选定 ：根 据以上 标准 对券商 进行 考察、 选择 和确定 。在 合作之 前， 券商需 提 供 至 少
两个季 度的 服务， 并与 其他已 合作 券商一 起参 与投资 研究 部门（ 权益 投资部 ，固 定收益 部 ， 专 户
投资部 ，研 究部和 中央 交易室 ）两 个季度 对券 商的研 究服 务评估 。公 司投委 会根 据对券 商 研 究 服
务评估结果决定是否作为新增合作券商。
b) 签订委托 协议： 与被 选择的 券商 签订委 托代 理协议 ，明 确签定 协议 双方的 公司 名称、 委 托 代 理
期限、 佣金 率、双 方的 权利义 务等 ，经签 章有 效。委 托代 理协议 一式 五份， 协议 双方及 证 券 主 管
机关各留存一份，我方协议由研究部和战略发展部 存档，并报相关证券主管机关留存报备。
2. 券商的评 估，保留和更换程序
（1 ）席位的 租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2 ） 对于符合标准的券商， 工银瑞信将与其续约； 对于不能达到标准的券商， 不与其续约， 并 根
据券商选择标准和程序， 重新选择其它经营稳健、 研究能力强、 综 合服务质量高的证券经营机构，
租用其交易席位。
（3 ） 若券商提供的综合证券服务不符合要求， 工银瑞信有权按照委托协议规定， 提前中止租用其
交易席位。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例 工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告摘要
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的比例
申万宏源 57,981,636.54 100.00% 1,741,000,000.00 100.00% - -
方正证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
1 、本基金管 理人 2016 年 3 月 9 日 发布《工银瑞信增利分级债券型证券投资基金基金份额
转换结果的公告》 ， 在本基金的基金份额转换日 （即 2016 年3 月7 日） ， 本基金转换成上市开放
式基金（LOF ）后的基金份额净值调整为 1.000 元。在份额转换基准日（即 2016 年 3 月 7 日）
日终， 以份额转换后 1.000 元的基金 份额净值为基准， 增利 A 、 增利 B 按 照各自的基金份额净值
转换成上市开放式基金 （LOF） 份额 。 基金名称由 “工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 ”变
更为“工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）”。
2 、根据基金 合同的约定 ，工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF ）于 2016 年 3 月 29 日
开始在深圳证券交易所上市交易。详见基金管理人于 2016 年 3 月 24 日 发布的《工银瑞信增利
债券型证券投资基金（LOF ）上市交 易公告书》 。
