德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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德邦优化 灵活配置混合型证券投 资基金2016年半年度报 告摘要
2016 年6 月30日
基金管理 人：德邦基金管理有限 公司
基金托管 人：交通银行股份有限 公司
送出日期 ：2016年8月26日
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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§1
重 要提示
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2016 年08月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年01月01日起至2016年06月30日止。
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 德邦优化
基金主代码 770001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年9月25 日
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 59,566,546.68 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标
本基金为混合型证券投资基金，依靠对宏观经济周期
的判断，结合数量化投资模型，灵活配置基金资产于
各类风险资产，并同时精选个股与个券，通过上述积
极的组合管理投资策略，力求实现基金资产超越业绩
比较基准的长期稳定增值。
投资策略
本基金强调自上而下的投资策略，通过对 经济周期、
行业特征与公司价值等宏观、中观、微观层面的信息
进行全面分析，调整投资组合配置。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×40%＋一年期银行定期存款利率
（税后）×60%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等风险水平的投资品种。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 德邦基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
姓名 李定荣 汤嵩彥
联系电话 021-26010999 95559
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人
电子邮箱 service@dbfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服务电话 400-821-7788 95559
传真 021-26010808 021-62701216
2.4 信 息披露方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.dbfund.com.cn
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主要 财务指标和基金净值表 现
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期 （2016年1月1日至2016年6月30日）
本期已实现收益 -4,351,394.77
本期利润 -7,422,026.97
加权平均基金份额本期利润 -0.1623
本期加权平均净值利润率 -18.29%
本期基金份额净值增长率 -23.98%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016年6月30日)
期末可供分配利润 -25,175,049.36
期末可供分配基金份额利润 -0.4226
期末基金资产净值 51,881,334.03
期末基金份额净值 0.871
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016年6月30日)
基金份额累计净值增长率 52.63%
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
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3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月： -1.34% 0.52% -0.68% 0.40% -0.66% 0.12%
过去一个月 -0.72% 0.88% -0.16% 0.39% -0.56% 0.49%
过去六个月 -23.98% 1.58% -5.93% 0.74% -18.05% 0.84%
过去一年 -31.78% 2.38% -20.85% 1.87% -10.93% 0.51%
成立至今 52.63% 1.69% 55.29% 1.57% -2.66% 0.12%
过去三年 43.00% 1.84% 55.77% 1.62% -12.77% 0.22%
注：本 基金 份额 持有 人大 会于2015 年12月15日 表决 通过了 《关 于德 邦优 化配 置股票 型证 券投 资基 金
转型有 关事 项的 议案 》， 自2015 年12 月15 日起 ，本 基金由 原德 邦优 化配 置股 票型证 券投 资基 金变 更
为德邦 优化 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ， 业 绩比 较基准 由原 沪深300 指数 收 益率×95%+ 银行 活期 存
款税后 利率 ×5% 变更 为沪 深300 指数 收益 率×40%+ 一 年期银 行定 期存 款利 率（ 税后） ×60% 。
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
德邦优化 基金基准
2012-09-25 2013-04-12 2013-10-30 2014-05-13 2014-11-21 2015-06-04 2015-12-16 2016-06-30
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
注：本 基金 份额 持有 人大 会于2015 年12月15日 表决 通过了 《关 于德 邦优 化配 置股票 型证 券投 资基 金
转型有 关事 项的 议案 》， 自2015 年12 月15 日起 ，本 基金由 原德 邦优 化配 置股 票型证 券投 资基 金变 更
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为德邦 优化 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ，基 金转 型起至 报告 期期 末， 本基 金运作 时间 未满 一年 。
业绩比 较基 准由 原沪 深300 指数收 益率*95%+ 银 行活 期 存款税 后利 率*5% 变 更为 沪 深300 指数 收益 率×
40%＋ 一年 期银 行定 期存 款 利率 （税 后） ×60% 。 本基 金的建 仓期 为6 个月 ， 建 仓 期结束 时各 项资 产配
置比例 符合 本基 金基 金合 同规定 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
德邦基金管理有限公司经中国证监会 （证监许 可[2012]249号） 批准 ， 于2012年3 月
27日正式成立。 股东为德邦证券股份有限公司、 西子联合控股有限公司、 浙江省土产畜
产进出口集团有限公司，注册资本为2亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下
为己任，秉持长期的价值投资理念，坚守严谨的风险控制底线，致力于增加客户财富，
为客户提供卓越的理财服务。
截止2016年6月30 日，本基金管理人共管理15只公募基金：德邦优化灵活配置混合
型证券投资基金、 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金、 德邦德利货币市
场基金、 德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金、 德邦福鑫灵活配置混合型证券投资
基金、 德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、 德邦鑫星稳健灵活配置混合型证券投
资基金、 德邦新添利灵活配置混合型证券投资基金、 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券
投资基金、 德邦纯债18个月定期开放债券型证券投资基金、 德邦增利货币市场基金、 德
邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦如意货币市场 基金、德邦纯债9个月定
期开放债券型证券投资基金、德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黎莹
本基金
的基金
经理， 德
邦大健
康灵活
配置混
合型证
券投资
基金的
2015年6月9
日
－ 5
硕士，曾任职于群益国际
控股有限公司上海代表处
从事行业及上市公司分析
研究工作。 2014年4月起在
德邦基金管理有限公司任
投资研究部研究员。自
2015年4月起任本公司投
资研究部基 金经理助理，
现任本基金的基金经理、
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基金经
理。
德邦大健康灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理。
许文波
公司投
资研究
部副总
经理兼
研究部
总监。 本
基金的
基金经
理、 德邦
新动力
灵活配
置混合
型证券
投资基
金、 德邦
新添利
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理、
德邦鑫
星稳健
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理、
德邦鑫
星价值
2015年12月
23日
－ 14
硕士，历任新华证券有限
责任公司投资顾问部分析
师，东北证券股份有限公
司上海分公司投资经理，
2015年7月加入德邦基金
管理有限公司，现任公司
投资研 究部副总经理兼研
究部总监，本基金的基金
经理、德邦新动力灵活配
置混合型证券投资基金、
德邦新添利灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理、德邦鑫星稳健灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理、德邦鑫星价值
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。
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灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理。
孔飞
本基金
的基金
经理
2016年2月
18日
－ 5
学士，2001年2月至2011
年2月在平安保险深圳分
公司南新营业区担任经
理； 2011 年3月至2015年12
月在中投证券上海分公司
创新业务部担任总经理助
理；2015 年12月加入德邦
基金管理有限公司,担任
产品经理。 自2016年2月18
日起担任本基金的基金经
理。
注：1、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法》 等有关法律 法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度规定， 从研究分析、 投资 决策、 交易执行、 事后 监控等环节严格把
关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合之
间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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报告期内， 本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5%的情况， 且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异
常交易行为。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2016 年上半年上证 指数报收于2929.61点，跌17.22%，最高点为1月4日开盘价
3536.59 点， 最低点达到2638.30点。 两市走势跌宕起伏、 曙光初现。 一季度受到人民 币
汇率贬值及熔断制度的影响，A股在一月遭受重创，指数下行至最 低2655点，月度下跌
超过800 点，累计跌幅22.65%。2月、3月市场开始逐步修正并在大宗商品涨势带领和两
会改革预期升温下开展反弹，指数最大涨幅16%未能突破3100关口。二季度行情以回调
震荡为主，受事件性影响较大，MSCI、台湾520、美联储议息会议、英国公投等成为市
场关注的重要事件。同时市场两融余额持续下降，比去年同期下降46.8%，去杠杆化取
得显著成效。 市场初步确立了2638的底部， 市场信心有所恢复， 场外基金开始逢低布局。
基于以上市场特点， 本 基金以价值投资为核心， 在震荡市中把握阶段 性机会。 未来
本基金将继续关注价值发现、精选行业和个股，把握下半年阶段行情，灵活配置资产，
获取超过市场的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率为-23.98%，同期业绩比较基准增长率为
-5.93% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
2016 年下半年影响市场的因素较多主要有以下方面：
1 、 养老金入市， 下半年启动， 市场在耐心等待养老金建仓后才能正式启动。2、完
善A股制度，健全市场。今年以来监管做了大量查漏补缺的工作，加快对市场的制度建
立和完善。 规避股票系统性风险与 非系统性风险， 促进A股市场健康发展。3、 稳健的货
币政策，为结构性改革创造良好的货币金融环境。4、国际环境对市场的影响，世界经
济增长乏力，英国脱欧都将给下半年世界经济走势带来严重不确定性，A股市场能否独
善其身有待观察。
下半年重点关注1、供给侧改革的深入推动，国家从年初开始强调供给侧改革，最
终目标是向新兴产业转型。 国家对于去产能的决心之强不同以往。2、 财政资金支持PPP
模式一方面是为化解地方政府存量债务， 抑制新增债务； 另一方面则是为了激励民间资
本投资，引导民间资本进入政策支持的新兴产业。3、引导资金脱需入实， 严厉打击各
种类型的炒作投机，引导市场服务实体经济。
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总体而言经历了15年下半年的股灾和16 年上半年的筑底调整，16年下半年行情可
期，重点关注国企改革、军工和创新行业，寻找优质企业开展投资。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管理制
度》 、 《德邦基金估值 委员会议事规则》 以及相关法律法规的规定， 有效地控制基金估
值流程。 公司估值委员会成员包括总经理、 分管投资副总或投资总监、 督察长、 基金经
理、 产品开发部、 研究 发展部、 运作保障部负责人、 基 金会计及监察稽核部等相关专业
人士组成。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执 行和监督， 确保基
金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。 在发生了影响
估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新品种时，
估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性， 并在不适用的情况下， 及时召开估值
委员会修订相关估值方法， 以确保其持续适用。 涉及估值政策的变更均须经估值委员会
决议批准后执行。
在每个估值日， 本基金管理人按照最新的估值准则、 证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定， 对基金投资品种进行估值， 确定证券投资基金的份额净值。 基金管理人
对基金资产进行估值后， 将估值结果发送基金托管人。 基金托管人则按基金合同规定的
估值方法、 时间、 程序进行复核， 复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律
法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本基 金本报告期内自2016年1月4日至2016 年3月3日期间出现连续20个工作日基金
资产净值低于5000万元的情形。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对本基金的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》
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及其他法律法规和基金合同、 托管协议的有关规定， 依法安全保管了基金财产， 不存在
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 按照相关 法律法规和基金合同、 托管协议的有关规定， 本托管人对本
基金管理人-德邦基金管理有限公司在本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产
净值计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 未
发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金
合同的规定进行。本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托 管人对本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
由本基金管理人——德 邦基金管理有限公司编制， 并经本托管人复核审查的本半年
度报告中的财务指标、 净值表现、 财务 会计报告、 投资组合报告等内容真实、 准确和 完
整。
§6 半年 度财务会计报告（未经 审计）
6.1 资 产负债表
会计主体：德邦优化灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年6月30 日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 14,257,975.37 5,083,151.20
结算备付金 609,258.38 80,121.48
存出保证金 45,127.35 13,653.62
交易性金融资产 19,900,411.28 36,866,080.00
其中：股票投资 19,900,411.28 36,866,080.00
基金投资 － －
债券投资 － －
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
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衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 20,000,000.00 －
应收证券清算款 19,471,347.07 397,098.81
应收利息 7,852.55 1,456.69
应收股利 － －
应收申购款 19,691.11 32,990.44
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 74,311,663.11 42,474,552.24
负债和所 有者权益
本期末
2016年6月30 日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 21,902,830.41 933,192.77
应付赎回款 56,306.26 123,199.44
应付管理人报酬 64,233.09 50,797.05
应付托管费 10,705.51 8,466.17
应付销售服务费 － －
应付交易费用 142,400.71 60,545.89
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 253,853.10 189,461.86
负债合计 22,430,329.08 1,365,663.18
所有者权 益：
实收基金 59,566,546.68 35,878,878.46
未分配利润 -7,685,212.65 5,230,010.60
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所有者权益合计 51,881,334.03 41,108,889.06
负债和所有者权益总计 74,311,663.11 42,474,552.24
注：报 告截 止日2016 年06 月30日 ，基 金份 额净 值0.8710 元 ，基 金份 额总 额59,566,546.68 份。
6.2 利 润表
会计主体：德邦优化灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期2016年1月1日
至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日-2015年
6月30日
一、收入 -6,622,908.90 14,372,207.24
1.利息收入 154,522.90 1,265,220.54
其中：存款利息收入 78,051.75 801,039.82
债券利息收入 － －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
76,471.15 464,180.72
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-3,738,691.01 7,697,515.93
其中：股票投资收益 -3,755,046.51 7,558,748.45
基金投资收益 － －
债券投资收益 － －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 16,355.50 138,767.48
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
-3,070,632.20 -535,473.63
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他 收入（损失以“-”号
填列
31,891.41 5,944,944.40
减：二、 费用 799,118.07 2,406,213.74
1．管理人报酬 299,493.52 1,603,730.30
2．托管费 49,915.57 267,288.37
3．销售服务费 － －
4．交易费用 366,986.22 457,391.32
5．利息支出 － －
其中： 卖出回购金融资 产支出 － －
6．其他费用 82,722.76 77,803.75
三、 利润 总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-7,422,026.97 11,965,993.50
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
-7,422,026.97 11,965,993.50
6.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：德邦优化灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年1月1日至2016年6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
35,878,878.46 5,230,010.60 41,108,889.06
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ -7,422,026.97 -7,422,026.97
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
23,687,668.22 -5,493,196.28 18,194,471.94
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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其中：1.基金申购款 49,643,391.33 -5,870,309.97 43,773,081.36
2.基金赎回款 （以 “-”
号填列）
-25,955,723.11 377,113.69 -25,578,609.42
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
59,566,546.68 -7,685,212.65 51,881,334.03
项 目
上年度可比期间
2015年1月1日-2015年6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
645,626,054.12 121,847,025.26 767,473,079.38
二、 本期经营活 动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 11,965,993.50 11,965,993.50
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-628,616,604.2
9
1,092,429,984.5
6
463,813,380.27
其中：1.基金申购款
3,112,752,856.5
4
2,108,373,692.7
7
5,221,126,549.31
2.基金赎回款 （以 “-”
号填列）
-3,741,369,460.
83
-1,015,943,708.
21
-4,757,313,169.04
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－
-1,221,534,044.
75
-1,221,534,044.75
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
17,009,449.83 4,708,958.57 21,718,408.40
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
易强
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
易强
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
刘为臻
— — — — — — — — —
会计机构负责人
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
德邦优化灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")， 原德邦优化配置股票
型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可
[2012]941 号文《关于核准德邦优化配置股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由
基金管理人德邦基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2012年9月25日正
式生效， 首次设立募集规模为323,120,876.78 份基金份额。 本基金为契约型开放式， 存
续期限不定。 本基金的基金管理人和注册登记机构 均为德邦基金管理有限公司， 基金托
管人为交通银行股份有限公司。
德邦优化配置股票型证券投资基金自2015 年11月28日至2015年12月14日以通讯方
式召开了基金份额持有人大会， 并于2015年12月15日表决讨论通过了 《关于德邦优化配
置股票型证券投资基金转型有关事项的议案》 ， 决议事项已向中国证监会的备案。 自2015
年12月15日起， 由 《德 邦优化配置股票型证券投资基金基金合同》 修订而成的 《德邦优
化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 生效， 原 《德邦优化配置股票型证券投资基
金基金合同》同日起失效。
本基金的投资范围 为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 权证 、 股指期货等权益
类金融工具、 债券等固定收益类金融工具 （包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公
司债、 次级债、 地方政 府债券、 中期票据、 可 转换债券 （含分离交易可转债） 、 中小企
业私募债券、 短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款、 货币市场工具等） 以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
转型后，本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×40%+ 一年期银行定期存
款利率(税后)×60%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称"企业会计准则"） 编制，
同时， 在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布
的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国 证监会制定的 《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资 基金执行<企业会计准则>估值业务及份额
净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金 信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信
息披露内容与格式准 则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露
编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板
第3号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的
相关规定。
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年6月30
日的财务状况以及2016 年1月1日至2016年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致， 会计估计与最近一期年度报
告一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税
收 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2004]78 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号
《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年9 月18 日 《上
海、 深圳证券交易所关 于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税[2012]85
号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 及其他相关税务法规和实务
操作，主要税项列示如下：
1. 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2. 证券投资基金(封闭式证券投资基金， 开放 式证券投资基金) 管理人运用基金买卖
股票、债 券免征营业税和增值税。
3. 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股
权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
4. 对基金取得的股票股息、 红利收入， 由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代
缴个人所得税， 基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在 1 个月以
内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年(含 1 年)的，暂减 按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年 的，其中股权登记日
在 2015 年 9 月 8 日之 前的，暂减按 25%计入应纳税所得额，股权登记日在 2015 年 9 月
8 日之后的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个
人所得税。
5. 对基金取得的债券利息收入， 由发行债券的 企业在向基金支付上述收入时代扣代
缴20% 的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
6. 对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10% 的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对
受让方不再缴纳印花税。
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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7. 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现
金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化
的情况。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
德邦基金管理有限公司 （ “德邦基金” ）
基金管理人、 基金销售机构、 基金注册登记
机构
德邦证券股份有限公司 （ “德邦证券” ） 基金管理人的股东、基金代销机构
交通银行股份有限公司 （ “交通银行” ） 基金托管人、基金代销机构
注：以 上关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商 业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1月1日-2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日-2015年6月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
德邦证券 69,871,828.93 29.17% 27,319,410.25 9.28%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比 期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应支付关 联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日-2016年6月30日
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
德邦证券 65,071.82 29.46% 46,332.93 32.54%
关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日-2015年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
德邦证券 24,871.61 9.28% 3,613.60 1.81%
注：1 、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
2、该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
6.4.8.1.4 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.5 债券回购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2016年1月1日-2016年6月30
日
上年度可比期间2015年1月1日
-2015 年6月30日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
德邦证券 135,200,000.00 25.45% 3,300,000.00 0.09%
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日-2016年6月
30 日
上年度可比期间
2015年1月1日-2015年6月
30日
当期发生的基金应支付的管
理费
299,493.52 1,603,730.30
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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其中： 支付销售机构的 客户维
护费
38,131.63 79,146.55
注： 支 付基 金管 理人 德邦 基金管 理有 限公 司的 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值1.5% 的 年费 率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.5% / 当 年 天数。
6.4.8.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日-2016年6月
30 日
上年度可比期间
2015年1月1日-2015年6月
30日
当期发生的基金应支付的托
管费
49,915.57 267,288.37
注： 支付 基金 托管 人交 通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.25% 的 年费 率 计提， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1月1日-2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日-2015年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份
有限公司
14,257,975.37 72,249.62 3,983,051.22 668,053.92
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登
记结算 有限 责任 公司 ，2016 年1月1日至2016 年6 月30 日止期 间获 得的 利息 收入 为人民 币3,116.42元，
2016 年6月30 日 结算 备付 金 余额为 人民 币609,258.38 元。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说 明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2016年6月30日 ）本基金持有的流 通受限 证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
00000
2
万
科Ａ
2015-
12-18
重大事项 18.20
2016-
07-04
21.99
70,00
0
1,208,808
.12
1,274,000
.00
00093
2
华菱
钢铁
2016-
03-25
重大事项 3.69
2016-
08-08
4.35
530,0
00
2,074,700
.00
1,955,700
.00
6.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市 场债券正回 购
无。
6.4.9.3.2 交易所市 场债券正回 购
无。
§7
投 资组合报告
7.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
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1 权益投资 19,900,411.28 26.78
其中：股票 19,900,411.28 26.78
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 20,000,000.00 26.91
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 14,867,233.75 20.01
7 其他资产 19,544,018.08 26.30
8 合计 74,311,663.11 100.00
7.2 报 告期末按行业 分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 17,531,611.28 33.79
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 － －
K 房地产业 2,368,800.00 4.57
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
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N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 19,900,411.28 38.36
7.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002456 欧菲光 70,000 2,065,000.00 3.98
2 600562 国睿科技 60,000 2,057,400.00 3.97
3 300230 永利股份 69,966 2,034,611.28 3.92
4 000932 华菱钢铁 530,000 1,955,700.00 3.77
5 600183 生益科技 200,000 1,854,000.00 3.57
6 000012 南
玻Ａ 150,000 1,719,000.00 3.31
7 000002 万
科Ａ 70,000 1,274,000.00 2.46
8 002539 新都化工 80,000 1,223,200.00 2.36
9 002133 广宇集团 170,000 1,094,800.00 2.11
10 002475 立讯精密 50,000 982,500.00 1.89
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于www.dbfund.com.cn 网 站的 半
年度报 告正 文。
7.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600547 山东黄金 5,222,714.00 12.70
2 000837 秦川机床 4,238,500.00 10.31
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3 000050 深天马A 4,230,140.00 10.29
4 002456 欧菲光 4,080,824.12 9.93
5 600109 国金证券 2,502,970.00 6.09
6 600562 国睿科技 2,397,760.00 5.83
7 002355 兴民钢圈 2,340,625.00 5.69
8 002229 鸿博股份 2,316,746.80 5.64
9 600395 盘江股份 2,135,002.00 5.19
10 600348 阳泉煤业 2,123,500.00 5.17
11 600433 冠豪高新 2,121,335.00 5.16
12 000933 *ST神火 2,104,433.00 5.12
13 000988 华工科技 2,082,689.00 5.07
14 000983 西山煤电 2,081,964.00 5.06
15 600115 东方航空 2,078,301.96 5.06
16 603005 晶方科技 2,076,760.00 5.05
17 000932 华菱钢铁 2,074,700.00 5.05
18 300230 永利股份 2,062,513.56 5.02
19 600875 东方电气 2,037,768.81 4.96
20 600497 驰宏锌锗 2,035,794.00 4.95
21 002292 奥飞娱乐 2,025,737.00 4.93
22 600703 三安光电 2,019,047.00 4.91
23 601021 春秋航空 2,000,400.00 4.87
24 603868 飞科电器 1,981,097.10 4.82
25 601198 东兴证券 1,980,626.32 4.82
26 600958 东方证券 1,962,250.00 4.77
27 000026 飞亚达A 1,959,326.00 4.77
28 000603 盛达矿业 1,924,731.00 4.68
29 600111 北方稀土 1,918,808.00 4.67
30 002557 洽洽食品 1,884,769.00 4.58
31 600183 生益科技 1,850,964.00 4.50
32 002461 珠江啤酒 1,769,969.48 4.31
33 000012 南玻A 1,709,866.03 4.16
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 25 页 共 32 页
34 600009 上海机场 1,670,000.00 4.06
35 601336 新华保险 1,665,861.00 4.05
36 300162 雷曼股份 1,642,718.00 4.00
37 000626 如意集团 1,447,400.00 3.52
38 002652 扬子新材 1,340,891.00 3.26
39 002539 新都化工 1,247,200.00 3.03
40 000686 东北证券 1,240,500.00 3.02
41 002797 第一创业 1,200,400.00 2.92
42 002426 胜利精密 1,165,000.00 2.83
43 002133 广宇集团 1,102,940.00 2.68
44 600235 民丰特纸 1,088,279.00 2.65
45 300033 同花顺 1,042,143.44 2.54
46 002673 西部证券 1,013,230.00 2.46
47 002428 云南锗业 980,044.00 2.38
48 002475 立讯精密 980,000.00 2.38
49 300411 金盾股份 961,324.50 2.34
50 600099 林海股份 936,096.00 2.28
51 300088 长信科技 919,800.00 2.24
52 002138 顺络电子 908,803.07 2.21
53 000708 大冶特钢 875,598.00 2.13
54 600030 中信证券 875,000.00 2.13
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600547 山东黄金 5,638,932.90 13.72
2 000837 秦川机床 4,182,765.00 10.17
3 000050 深天马A 3,492,343.00 8.50
4 002355 兴民钢圈 2,656,137.00 6.46
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 26 页 共 32 页
5 600109 国金证券 2,398,000.00 5.83
6 600519 贵州茅台 2,396,280.00 5.83
7 000988 华工科技 2,212,077.00 5.38
8 600348 阳泉煤业 2,201,563.00 5.36
9 600395 盘江股份 2,179,618.00 5.30
10 002229 鸿博股份 2,165,561.00 5.27
11 600497 驰宏锌锗 2,153,524.00 5.24
12 000983 西山煤电 2,148,412.00 5.23
13 600115 东方航空 2,111,563.52 5.14
14 000933 *ST 神火 2,100,197.01 5.11
15 600433 冠豪高新 2,077,814.68 5.05
16 601021 春秋航空 2,066,738.00 5.03
17 603005 晶方科技 2,064,194.60 5.02
18 002292 奥飞娱乐 2,043,064.34 4.97
19 600875 东方电气 1,983,596.18 4.83
20 002032 苏泊尔 1,978,655.00 4.81
21 002456 欧菲光 1,975,593.00 4.81
22 601198 东兴证券 1,971,245.00 4.80
23 000026 飞亚达A 1,936,399.00 4.71
24 600111 北方稀土 1,927,075.65 4.69
25 600703 三安光电 1,918,100.00 4.67
26 002557 洽洽食品 1,904,303.00 4.63
27 000603 盛达矿业 1,895,891.00 4.61
28 000333 美的集团 1,892,248.20 4.60
29 600958 东方证券 1,855,209.70 4.51
30 603868 飞科电器 1,853,822.60 4.51
31 002461 珠江啤酒 1,769,919.00 4.31
32 601888 中国国旅 1,723,736.00 4.19
33 601336 新华保险 1,622,725.35 3.95
34 600009 上海机场 1,615,200.00 3.93
35 000793 华闻传媒 1,585,270.00 3.86
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 27 页 共 32 页
36 300162 雷曼股份 1,532,051.80 3.73
37 000423 东阿阿胶 1,491,450.00 3.63
38 002652 扬子新材 1,394,355.00 3.39
39 000626 如意集团 1,365,000.00 3.32
40 002797 第一创业 1,364,000.00 3.32
41 600649 城投控股 1,267,010.00 3.08
42 002394 联发股份 1,254,623.00 3.05
43 000686 东北证券 1,245,200.80 3.03
44 002094 青岛金王 1,179,202.00 2.87
45 002426 胜利精密 1,162,630.52 2.83
46 000869 张裕A 1,081,181.00 2.63
47 002001 新和成 1,064,722.02 2.59
48 600235 民丰特纸 1,064,080.00 2.59
49 300033 同花顺 1,048,578.00 2.55
50 600965 福成股份 1,043,598.00 2.54
51 002673 西部证券 1,017,620.00 2.48
52 002718 友邦吊顶 1,007,367.00 2.45
53 002612 朗姿股份 997,094.99 2.43
54 600066 宇通客车 977,411.00 2.38
55 300411 金盾股份 944,433.75 2.30
56 600718 东软集团 944,345.05 2.30
57 600563 法拉电子 942,267.00 2.29
58 002340 格林美 938,343.00 2.28
59 002428 云南锗业 937,827.00 2.28
60 300088 长信科技 891,064.00 2.17
61 300230 永利股份 888,465.00 2.16
62 300207 欣旺达 870,450.00 2.12
63 603993 洛阳钼业 865,603.00 2.11
64 002279 久其软件 846,500.00 2.06
65 600030 中信证券 836,000.00 2.03
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 28 页 共 32 页
7.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 114,703,875.49
卖出股票的收入（成交）总额 124,843,865.50
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
7.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持 有债券。
7.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未 投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 报告期内， 本基金投资的前十名股票中， 没有超出基金合同规定的备选股票库之
外的股票。
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 29 页 共 32 页
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 45,127.35
2 应收证券清算款 19,471,347.07
3 应收股利 －
4 应收利息 7,852.55
5 应收申购款 19,691.11
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 19,544,018.08
7.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 000932 华菱钢铁 1,955,700.00 3.77 停牌
2 000002 万
科Ａ 1,274,000.00 2.46 停牌
7.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 30 页 共 32 页
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
1,867 31,904.95 45,479,249.57 76.35% 14,087,297.11 23.65%
8.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
432,468.57 0.73%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金 基金经理持有本开放式基金 0
§9
开 放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2012 年9月25日)基金份额总额 323,120,876.78
本报告期期初基金份额总额 35,878,878.46
本报告期基金总申购份额 49,643,391.33
减：本报告期基金总赎回份额 25,955,723.11
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 59,566,546.68
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
§10 重 大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 31 页 共 32 页
10.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。 本报告期内托管人的专门基金托管
部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 安永华 明会计师事务所 （特殊普
通合伙）自基金合同生效日起至本报告期末，向本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
2015年11月， 因非公募基金业务的相关事项， 中国证监会上海监管局对基金管理人采取
责令改正措施的决定， 对相关高管人员采取出具警示函措施的决定。 基金管理人已按要
求完成整改。
10.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额 单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1
84,256,7
36.92
35.17% 78,468.41 35.52%
德邦证券 2
69,871,8
28.93
29.17% 65,071.82 29.46%
东吴证券 1
56,077,1
33.35
23.41% 52,224.76 23.64%
国金证券 2 29,342,0 12.25% 25,128.34 11.38%
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 32 页 共 32 页
41.79
注：1 、公 司选 择基 金专 用 交易席 位的 基本 选择 标准 ：
（一） 注册 资本 不低 于1 亿 元人民 币；
（二） 财务 状况 良好 ，各 项风险 监控 指标 符合 证监 会的相 关规 定；
（三） 经营 行为 规范 ，未 就交易 单元 发生 违约 或侵 权行为 ；
（四） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内部 控制 制度， 并能 满足 投资 组合 资产运 作高 度保 密的 要
求；
（五） 具备 高效 、安 全的 通讯条 件， 交易 设施 符合 代理各 投资 组合 进行 证券 交易的 需要 ；
（六） 研究 实力 较强 ，能 根据需 求提 供质 量较 高的 研究报 告， 以及 相应 的信 息咨询 服务 ；
（七） 收取 的佣 金费 率合 理。
公司按 如下 流 程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（一） 研究 部按 照上 述选 择标准 对证 券公 司进 行初 步筛选 ，经 投资 总监 批准 后提请 总经 理审 批；
（二） 交易 部办 理相 关交 易单元 ，信 息技 术部 、基 金事务 部和 监察 稽核 部等 相关部 门配 合完 成交 易
单元租 用的 技术 准备 、参 数调整 及合 同签 订并 及时 通知各 投资 组合 的托 管机 构等事 宜。
2、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 国金 证券 的交 易单 元。
10.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
招商证券 － －
21,600,
000
4.07% － －
德邦证券 － －
135,200
,000
25.45% － －
东吴证券 － －
283,000
,000
53.28% － －
国金证券 － －
91,400,
000
17.21% － －
德邦基金 管理有限公司
二〇一六 年八月二十六日
