国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） 招募说明书摘要
（2016 年 9 月 更 新 ）
基 金 管 理 人 ： 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 银行 股 份 有 限 公 司
国投瑞银瑞利灵活配置 混合型证券投资 基金（LOF ）招募说明书摘要（2016 年 9 月 更新）
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【 重 要 提 示】
国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中国证
监 会 2014 年 11 月 26 日证监许可[2014]1272 号文注册募集。 本基金基金合同于 2015
年 2 月 5 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准 确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表 明其对本基金的价值和收
益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金份额时应认真阅读本招募说明书， 全
面认识本基金产品的风险收益特征， 应充分考虑投资者自身的风险承受能力， 并对
认购 （或申购） 基金的 意愿、 时机 、 数量等投 资行为作出独立决策。 投资者根 据 所
持有份额享受基金的收益， 但同时也需承担相应的投资风险。 投资本基金可能遇到
的风险包括： 市场风险、 信用风险、 流动性风险、 基金管理风险、 操作风险、 股指
期货等金融衍生品投资风险、 其他风险， 等等。 其中， 本 基金的投资范围包括中小
企业私 募债券， 该券种具有较高的流动性风险和信用风险， 可能增加本基金总体风
险水平。 基金管理人提醒投资者注意基金投资的 “ 买者自负” 原则， 在投资者作出投
资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金为混合型基金，封闭期内股票资产占基金资产的比例范围为 0%-100% ；
转换为上市开放式基金（LOF ）后 股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95% ；投
资于权证的比例不超过基金资产的 3% 。在 封闭期内，每个交易日日终在扣除国债
期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于交易保证金一倍的现
金； 转换为上市开放式基金 （LOF ） 后， 每个交易日日终在扣除国债期货和股指期
货合约需缴纳的交易保证金后， 现 金或到期日在一年以内的政府债券投资比例合计
不低于基金资产净值的 5% 。本 基金属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期
风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。 基金
管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用 、 勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产， 但不保
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证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书摘要所载内容截止日期为 2016 年 8 月 5 日，其中投资组合报告
与基金业绩截止日期为 2016 年 6 月 30 日。有关财务数据未经审计。
本基金托管人中国银行股份有限公司于 2016 年 8 月 30 日对本招募说明书 （2016
年 9 月更新）进行了复核。
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一 、 基 金 管理 人
（一）基金管理人概况
名称：国投瑞银基金管理有限公司
英文名称：UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD
住所：上海市虹口区东大名路 638 号 7 层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人： 叶柏寿
设立日期：2002 年 6 月 13 日
批准设立机关：中国证监会
批准 设立文号：中国证监会证监基金字【2002】25 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
存续期限：持续经营
联系人：杨蔓
客服电话：400-880-6868
传
真： （0755）82904048
股权结构：
股东名称 持股比例
国投泰康信托有限公司 51%
瑞士银行股份有限公司（UBS AG ） 49%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
叶柏寿先生，董事长，中国籍，经济学学士，现任国家开发投资公司副总经济
师、 国投资本控股有限公司董事长 （法定代表人） 、 国投 泰康信托有限公司董事长 （法
定代表人）、 国投财务有限公司董事、国投电力控股股份有限公司监事会主席、国
投融资租赁有限公司董事长。曾任国家计委经济研究所干部、研究室副主任，国家
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开发投资公司财务会计部干部、处长、副主任、主任 ，国投资本控股有限公司副董
事长 。
王彬女士， 总经理， 董事， 中国籍， 香港中文大学工商管理硕士， 高级经济师 ，
兼任国投瑞银资本管理有限公司董事长及国投瑞银资产管理 （香港） 有限公司董事 。
曾任国投泰康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副
总经理兼董事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼 董事会秘书，北京
京能热电股份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京
市人民政府新闻处主任科员、北京天然气联合公司职员。
董日成先生， 董事， 中国香港籍， 英国 Sheffield 大学学 士， 现任瑞银资产管理
（香港）有限公司 中国区董事总经理 ，兼任国投瑞银资产管理（香港）有限公司董
事 。曾任瑞银资产管理公司中国区业务经理、执行董事，瑞银资产管理对冲基金亚
太区首席营运官，瑞银资产管理台湾总经理，香港瑞银财富管理部门主管，国投瑞
银基金管理有限公司 的代总经理和首席营运官，美林投资经理人公司亚太地区首席
营运 官，美国国际集团亚太地区的金融及营运领域担任多个重要职务等。
李涛先生， 董事， 中国籍， 管理学硕士， 现任国投泰康信托有限公司财务总监，
曾任国投泰康信托有限公司信托财务部副经理、信托财务部经理、计划财务部总经
理，国家开发投资公司金融投资部项目经理，国融资产管理有限公司证券投资部业
务主管、国投煤炭公司计划财务部业务主管，山东省茌平造纸厂设计部职员。
黄雪婷女士， 董事， 中 国香港籍， 西澳大学工商学学士。 现任瑞银资产管理( 新
加坡) 有限公司亚太区产品开发及管理主管，曾任美盛集团(Legg Mason, Inc.) 亚洲
及 澳大利亚产品开发部主管，瀚亚投资(Eastspring Investments) 区域投 资解决方案及
基 金 平 台 主 管 ， 富 达 基 金(Fidelity) 亚 洲 产 品 部 董 事 ， 苏 黎 世 保 险(Zurich Insurance
Company) 业务规划及项目高级经理， 怡富基金 Jardine Fleming (JPMorgan) 产 品开发
部业务分析师。
李哲平先生，独立董事，中国籍，金融学硕士，现任当代金融家杂志社主编、
中信银行独立董事、中航证券有限公司独立董事。曾任统信资产评估公司董事长、
中国证券报理论版主编、中国金融培训中心助教 。
史克通先生，独立董事，中国籍，法学学士，现任北京金诚同达律师事务所高
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级合伙人、律师，主要从事公司经常性业务及 IPO 、上市公司再融资及重大重组、
证券投资基金及私募基金的设立、投资等业务；兼任中国忠旺控股有限公司 （香港
主板上市）独立董事，昆山金利表面材料应用科技股份有限公司（中小板上市）独
立董事， 北京公共交通控股 （集团） 有限公司外部董事 （北京市国资委任命） 。 曾任
职于山东鲁中律师事务所、北京市京都律师事务所。
龙涛先生， 独立董事， 中国籍， 硕士。 现任北京海问投资咨询有限公司董事长 ，
中央财经大学会计系副教授，兼任 庆铃汽车股份有限公司和北辰实业股份有限公司
独立董事。曾任华夏基金管理有限公司独立董事，曾在毕马威国际会计纽约分部担
任审计和财务分析工作。
2、监事会成员
卢 永 燊 先 生 ， 监 事 会 主 席 ， 中 国 香 港 籍 ， 工 商 管 理 硕 士 ， 现 任 瑞 银 环 球 资 产 管
理公司中国区财务部主管和瑞银环球资产管理(中国)有限公司监事。曾任瑞银环球
资产管理公司泛亚地区财务部主管。以往在金融服务及电信行业担任多个财务部管
理职位。
张 宝 成 先 生 ， 监 事 ， 中 国 籍 ， 资 源 产 业 经 济 学 博 士 ， 经 济 师 。 现 任 国 投 泰 康 信
托有限公司股权管理部总经理。曾任国投创新投资管理有限公司投资经理， 国家开
发投资公司办公厅公司领导秘书，国投信托有限公司行政助理，中国石油管道分公
司内部控制处科员，中国石油管道秦京输油气分公司计划科科员。
王 明 辉 先 生 ， 监 事 ， 中 国 籍 ， 经 济 学 硕 士 ， 特 许 金 融 分 析 师 协 会 会 员 、 全 球 风
险协会会员， 拥有特许金融分析师(CFA) 、 金融风险管理师(FRM) 、 国际注册内部审
计师(CIA) 资格。 现任国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部总监。 曾任职国投瑞银
基金管理有限公司监察稽核部副总监、国泰君安证券股份有限公司稽核审计总部审
计总监。
冯 伟 女 士 ， 监 事 ， 中 国 籍 ， 经 济 学 硕 士 ， 高 级 会 计 师 。 现 任 国 投 瑞 银 基 金 管理
有限公司 总经理助理。曾任职中融基金管理有限公司清算主管，深圳投资基金管理
有限公司投研人员。
3、公司高级管理人员 及督察长
王彬女士， 总经理， 董事， 中国籍， 香港中文大学工商管理硕士， 高级经济师,
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兼任国投瑞银资本管理有限公司董事长及国投瑞银资产管理 （香港） 有限公司董事 。
曾任国投泰康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副
总经理兼董事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书，北京
京能热电股份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京
市人民政府新闻处主任科员、 北京天然气联合公司职员。
王书鹏先生，副总经理，中国籍，北京航空航天大学工程硕士 ，兼任国投瑞银
资本管理有限公司总经理及董事 。曾任职内蒙古哲盟交通规划设计院，内蒙古自治
区交通征费稽查局哲盟分局，北京拓宇交通通用设施有限公司财务经理，利安达信
隆会计师事务所项目经理，国投信托有限公司财务、信托资产运营管理部门经理。
张南森先生，副总经理，中国籍，北京大学高级管理人员工商管理硕士。曾任
湘财证券有限公司营业部总经理助理， 银华基金管理有限公司市场营销部执行主管，
中邮创业基金管理有限公司机构理财部副总经理，国投瑞银基金管 理有限公司机构
服务部总监、总经理助理 。
袁野先生，副总经理，中国籍，复旦大学工商管理硕士，兼任国投瑞银资本管
理有限公司副总经理。曾任深圳投资基金管理公司基金经理，国信证券基金债券部
投资经理，国投瑞银基金管理有限公司基金经理、基金投资部总监，招商基金管理
有限公司总经理助理。
刘凯先生，督察长，中国籍，复旦大学工商管理学硕士 ，兼任国投瑞银资本管
理有限公司董事 。 曾任尊荣集团证券投资项目经理， 君安证券东门南营业部研究员，
平安证券蛇口营业部投资顾问，招商基金管理有限公司客户服务部总监，国投瑞银
基金管理有限公司市场服务 部总监、总经理助理。
4、本基金基金经理
桑俊先生，中国籍，武汉大学经济 学博士，8 年证券从业经历。曾任国海证券
研究所分析师。2012 年5 月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部。2013 年4 月2
日至 2013 年8 月4 日任国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金经理助理。 2013
年 8 月 5 日至2014 年12 月3 日任国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
及国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金基金经理助理，2014 年3 月至2014 年12
月 3 日任国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理。2014 年7 月
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7 日至 2014 年 12 月 3 日任国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理助理。2014 年 12 月 4 日起任国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基
金经理 ，2015 年2 月4 日起兼任国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金基金
经理,2015 年2 月5 日起兼任国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金基金经理，
2015 年 3 月 20 日起兼任国投瑞银新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理，
2015 年5 月19 日起兼任国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理 ，
2016 年6 月2 日起兼任国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资 基金及国投瑞银
新增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2016 年8 月6 日起兼任国投瑞银双
债丰利两年定期开放债券型证券投资基金基金经理。
綦缚鹏先生， 中国籍， 东北财经大学工商管理硕士，13 年证券从业经历。 曾任
华林证券有限责任公司研究员、中国建银投资证券有限公司高级研究员、泰信基金
管理有限公司高级研究员和基金经理助理。2009 年4 月加入国投瑞银基金管理有限
公司,曾担任策略分析师。2010 年6 月 29 日起任国投瑞银成长优选混合型证券投资
基金 （原国投瑞银成长优选股票型证券投资基金） 基金经理,2015 年4 月10 日起兼
任国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理，2016 年1 月19 日
起兼任国投瑞银招财保本混合型证券投资基金基金经理，2016 年3 月1 日起兼任国
投瑞银景气行业证券投资基金基金经理，2016 年 7 月 26 日起兼任国投瑞银瑞利灵
活配置混合型证券投资基金基金经理。曾于 2010 年4 月23 日至2013 年5 月10 日
担任国投瑞银核心企业混合型证券投资基金（原国投瑞银核心企业股票型证券投资
基金）基金经理。
本基金历任基金经理：
刘钦先生，2015 年2 月5 日至2016 年8 月1 日；
杨冬冬先生，2015 年2 月5 日至 2016 年7 月25 日。
5、投资决策委员会成员的姓名、职务
（1 ）投资决策委员会召集人： 袁野 先生，副总经理
（2 ）投资决策委员会成员：
韩海平先生： 总经理助理兼固定收益部 总监
李怡文女士：固定收益部副总监，基金经理
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何明女士：研究部总监
蒋旭东先生：总经理助理，量化投资部负责人
杨俊先生：交易部总监
马少章先生：专户投资部副总监，投资经理
汤海波先生：国际业务部副总监，基金经理
陈小玲女士：基金投资部副总监，基金经理
杨冬冬先生，基金投资部副总监，基金经理
（3 ）总经理和督察长列席投资决策委员会会议。
6、上 述人员之间不存在近亲属关系。
二 、 基 金 托管 人
（ 一 ） 基 本情 况
名称：中国银行股份有限公司（简称 “ 中国银行” ）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记 日期：1983 年10 月 31 日
注册资本： 人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元 整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人： 王永民
传真： （010）66594942
中国银行 客服电话：95566
（ 二 ） 基 金托 管 部 门 及主 要 人 员 情况
中国银行托管业务部设立于1998 年， 现有员工110 余人， 大部分员工具有丰富
的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％以
上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银
行已在境内、外分行开展托管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资
基金、基金（一对多、一对一） 、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII 、境外
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三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、
私募基金、资金托管等 门类齐全 、产品丰富 的托管业务体系。在国内，中国 银行首
家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，
是国内领先的大型中资托管银行 。
（ 三 ） 证 券投 资 基 金 托管 情 况
截至 2016 年06 月30 日， 中国银行已托管 475 只证券投资基金， 其中境内基金
444 只，QDII 基金31 只， 覆盖了股票型、 债券型、 混合型、 货币型、 指数型等多 种
类型的基金， 满足了不同客户多元化的投资理财需求， 基金托管规模位居同业前列。
三 、 相 关 服务 机 构
（一） 基金份额销售机构
1、 场外销售机构：
（1 ） 直销机构： 国投瑞银基金管理有限公司直销中心 （含直销柜台与网上交易）
办公地址： 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人： 叶柏寿
电话： （0755）83575992
83575993
传真： （0755）82904048
82904007
联系人： 杨蔓、贾亚莉
客服电话：400-880-6868
网站：www.ubssdic.com
（2 ）场外代销机构
1）中国银行股份有限公司
住所：北京市复兴门内大街1 号
办公地址：北京市复兴门内大街 1 号
法定代表人：田国立
电话：010-66596688
联系人：客户服务中心
客服电话：95566
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网站：www.boc.cn
2）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
电话：0755-83198888
传真：0755-83195049
联系人：邓炯鹏
客服电话：95555
公司网站：www.cmbchina.com
3）上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公 地址：中山东一路12 号
法定代表人：吉晓辉
电话：021-61618888
传真：021-63604199
联系人：高天 虞谷云
客服电话：95528
公司网站: www.spdb.com.cn
4）平安银行股份有限公司
住所：广东省深圳市深南东路5047 号
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
联系人：张莉
电话：021-38637673
传真：021-50979507
客服电话：95511-3
公司网站: bank.pingan.com
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5）江苏吴江农村商业银行股份有限公司
住所：江苏省苏州市吴江区中山南路 1777 号
办公地址：江苏省苏州市吴江区中山南路 1777 号
法定代表人：陆玉根
电话：0512-63969841
传真：0512-63969841
联系人：王健
客服电话：0512-96068、400-8696-068
公司网站：www.wjrcb.com
6）国泰君安证券股份有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦29 层
法定代表人：杨德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺
客服电话：95521
公司网站：www.gtja.com
7）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
传真：010-65182261
联系人：权唐
客服电话：4008888108
公司网站：www.csc108.com
8）国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦16-26 楼
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办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦16-26 楼
法定代表人：何如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人：周杨
客服电话：95536
公司网站：www.guosen.com.cn
9） 招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45 层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666
传真：0755-83734343
联系人：黄婵君
客服电话：95565、4008888111
公司网站：www.newone.com.cn
10）中信证券股份有限公司
住所： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝 阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
电话：010-60838888
传真：010-60833739
联系人： 顾凌
客服电话：95548
公司网站：www.cs.ecitic.com
11）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦C 座
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法定代表人：陈有安
电话：010-66568292
传真：010-66568990
联系人：邓 颜
客服电话：400-888-8888
公司网站：www.chinastock.com.cn
12）海通证券股份有限公司
住所： 上海市广东路689 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话：95553
公司网站：www.htsec.com
13）申万宏源证券有限公司
住所:上海市徐汇区长乐路989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层（邮编:200031）
法定代表人：李梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224
联系人：李玉婷
客服电话：95523 或4008895523
公司网站: www.swhysc.com
14）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路 268 号
办公地址：浦东新区民生路1199 弄证大?五道口广场1 号楼20-22 层
法定代表人：兰荣
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电话：0591-38281963
传真：0591-38507538
联系人： 夏中苏
客服电话：95562
公司网站：www.xyzq.com.cn
15）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦1 号楼9 层
法定代表人：王连志
电话：0755-82558305
传真：0755-82558355
联系人：陈剑虹
客服电话：4008-001-001
公司网站：www.essence.com.cn
16）万联证券有限责任公司
住所：广州市天河区珠江东路11 号高德置地广场F 栋18、19 层
办公地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场F 栋18、19 层
法定代表人：张建军
联系电话：020-38286588
传真：020-22373718-1013
联系人：王鑫
客服电话：400-8888-133
网址：www.wlzq.com.cn
17）渤海证券股份有限公司
住所：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：王春峰
电话：022-28451991
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传真：022-28451892
联系人： 蔡霆
客服电话：400-651-5988
公司网站：www.ewww.com.cn
18）山西证券股份有限公司
住所：山西省太原市府 西街69 号山西国贸中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
电话：0351-8686659
传真：0351-8686619
联系人：郭熠
客服电话：95573、400-666-1618
公司网站：www.i618.com.cn
19）中信证券（山东）有限责任公司
住所：青岛市崂山区深圳路222 号青岛国际金融广场 1 号楼20 层
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场1 号楼20 层
法定代表人：杨宝林
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
联系人：吴忠超
客服电话：95548
公司网站：www.citicssd.com
20）东吴证券股份有限公司
住所：苏州工业园区星阳街5 号
办公地址：苏州工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
法定代表人：范力
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资 基金（LOF ）招募说明书摘要（2016 年 9 月 更新）
14
联系人： 方晓丹
客户服务电话：4008-601-555
网址：www.dwzq.com.cn
21）信达证券股份有限公司
住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：张志刚
电话：010-63081000
传真：010-63080978
联系人：唐静
客服电话：95321
公司网站：www.cindasc.com
22）长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道6008 号特区报业大厦14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
电话：0755-83516289
传真：0755-83515567
联系人：刘阳
客服电话：0755-33680000、400-6666-888
公司网站：www.cgws.com
23）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
电话：021-22169999
传真：021-22169134
联系人：李芳芳
国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资 基金（LOF ）招募说明书摘要（2016 年 9 月 更新）
15
客服电话：95525、4008888788
公司网站：www.ebscn.com
24） 广州证券股份有限公司
住所：广州市天河区珠江西路5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔19 层、20 层
法定代表人：邱三发
电话：020-88836999
传真：020-88836920
联系人： 梁微
客服电话：95396
公司网站：www.gzs.com.cn
25）东北 证券股份有限公司
住所：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路1138 号
法定代表人： 李福春
电话：0431-85096517
传真：0431-85096795
联系人： 安岩岩
客服电话：400-600-0686
公司网站：www.nesc.cn
26）上海证券有限责任公司
住所：上海市四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼
办公地址：上海市四川中路213 号久事商务大厦 7 楼
法定代表人：李俊杰
电话：021-53686888
传真：021-53686100-7008，021-53686200-7008
联系人：王芬
客服电话：021-962518
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16
公司网站：www.962518.com
27）国联证券股份有限公司
住所： 江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦7-9 层
办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦702
法定代表人：姚志勇
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
联系人：沈刚
客服电话：95570
公司网站：www.glsc.com.cn
28）平安证券有限责任公司
住所：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层
法定代表人：谢永林
电话：021-38637436
传真：0755-82400862
联系人：周一涵
客服电话：95511-8
公司网站：stock.pingan.com
29）华安证券股份有限公司
住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
法定代表人：李工
电话：0551-65161821
传真：0551-65161672
联系人：汪燕、范超
客服电话：95318，4008096518
公司网站：www.hazq.com
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30）国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路13 号
办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 11 楼
法定代表人：何春梅
电话：0755-82047857
传真：0755-82835785
联系人：陈炽华
客户服务电话：95563
网址：www.ghzq.com.cn
31）东莞证券股 份有限公司
住所：东莞市莞城区可园南路1 号金源中心
办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心
法定代表人：张运勇
电话：0769-22115712
传真：0769-22115712
联系人：李荣
客服电话：95328
公司网站：www.dgzq.com.cn
32）中原证券股份有限公司
住所：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
法定代表人：菅明军
电话：0371-69099882
传真：0371-65585899
联系人：程月艳 范春艳
客服电话：95377
公司网站：www.ccnew.com
33）国都证券股份有限公司
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住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层
法定代表人：常喆
电话：010-84183333
传真：010-84183311
联系人：黄静
客服电话：400-818-8118
公司网站：www.guodu.com
34）东海证券股份有限公司
住所：江苏省常州延陵西路23 号投资广场 18 层
办公地址： 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：朱科敏
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人： 王一彦
客服电话：95531；400-888-8588
公司网站：www.longone.com.cn
35） 申万宏源西部证券有限公司
住所:新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路358 号大成国际大厦20 楼2005
室
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号
法定代表人： 李季
电话：010-88085201
传真：010-88085195
联系人：唐岚
客服电话：4008-000-562
网址:www.hysec.com
36）中泰证券股份有限公司
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住所：山东省济南市经七路86 号
办公地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
电话：021-20315290
传真：021-20315137
联系人：许曼华
客服电话：95538
公司网站：www.zts.com.cn
37）第一创业证券股份有限公司
住所：深圳市福田 区福华一路115 号投行大厦18 楼
办公地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦18 楼
法定代表人：刘学民
电话：0755-23838751
传真：0755-25838701
联系人：吴军
客服电话：95358
公司网站：www.firstcapital.com.cn
38）中航证券有限公司
住所：南昌市红谷滩中心区红谷中大道 1619 号国际金融大厦41 层
办公地址：南昌市红谷滩中心区红谷中大道 1619 号国际金融大厦41 层
法定代表人：王宜四
电话：0791-86768681
传真：0791-86770178
联系人：戴蕾
客服电话：400-8866-567
公司网站：www.avicsec.com
39）华龙证券股份有限公司
住所：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号
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办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号
法定代表人：李晓安
电话：0931-4890208
传真：0931-4890628
联系人：邓鹏怡
客服电话：95368
公司网站：www.hlzq.com
40）华福证券有限责任公司
住所：福州市五四 路157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号招商银行大厦18 楼
法定代表人：黄金琳
电话：021-20655175
传真：021-20655196
联系人：郭相兴
客服电话：96326（福建省外加拨 0591）
公司网站：www.hfzq.com.cn
41）中国国际金融股份有限公司
住所：北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座27 层及28 层
办公地址：北京建国门外大街1 号国贸大厦 2 座28 层
法定代表人：丁学东
电话：010-65051166
传真：010-65058065
联系人： 陈曦、杨涵宇、任敏
客服电话：4009101166
公司网站：www.cicc.com.cn
42）华鑫证券有限责任公司
住所：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦28 层A01、B01（b）单元
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8 号
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法定代表人：俞洋
电话：021-64339000
传真：021-54967293
联系人：杨莉娟
客服电话：021-32109999；029-68918888 ；4001099918
公司网址：www.cfsc.com.cn
43）中国中投证券有限责任公司
住所： 深圳福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第18-21 层及第 04
层 01、02、03、05、11、12 、13 、15、16、18、19、20、21、22、23 单元
办公地址：深圳福田区益田路6003 号荣超商务中心A 栋第04、18 层至 21 层
法定代表人： 高涛
电话：0755-820236907
传真：0755-82026539
联系人：万玉琳
客服电话：400-600-8008、95532
公司网站：www.china-invs.cn
44）江海证券有限公司
住所：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
电话：0451-85863726
传真：0451-82337279
联系人：周俊
客服电话：400-666-2288
公司网站：www.jhzq.com.cn
45）国金证券股份有限公司
住所：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街95 号
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法定代表人：冉云
电话：028-86690057、028-86690058
传真：028-86690126
联系人： 刘婧漪、贾鹏
客服电话：95310
公司网站：www.gjzq.com.cn
46）华宝证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心57 层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心57 层
法定代表人：陈林
电话：021-68778790
传真：021-68777992
联系人：刘闻川
客服电话：400-820-9898
公司网站：www.cnhbstock.com
47）长城国瑞证券有限公司
住所：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼
办公地址：厦门市莲前西路2 号莲富大厦十七楼
法定代表人：王勇
电话：0592-5161642
传真：0592-5161140
联系人：赵钦
客服电话：0592-5163588
公司 网站：www.xmzq.cn
48）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街19 号富凯大厦B 座701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号C 座505
法定代表人：林义相
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联系电话：010-66045515
传真：010-66045518
联系人：李景平
客服电话：010-66045678
天相投顾网址：www.txsec.com
天相基金网网址：www.jjm.com.cn
49）和讯信息科技有限公司
住所： 北京市朝阳区朝外大街22 号1002 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦10 层
法定代表人：王莉
电话： 010-85650628
传真：010-65884788
联系人: 刘洋
客服电话：400-920-0022
公司网站：licaike.hexun.com
50）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市虹口区飞虹路360 弄 9 号3724 室
办公地址: 上海市杨浦区秦皇岛路 32 号C 栋
法定代表人 ：汪静波
电话：021-38602377
传真：021-38509777
联系人：张裕
客户服务电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
51）深圳众禄金融控股股份有限公司
住所：深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
办公地址：深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
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电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
联系人：童彩平
客户服务电话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
52）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190 号2 号楼二层
办公地址：上海市龙田路 195 号3C 座7 楼
法定代表人：其实
联系人：潘世友
电话：021-54509998
传真：021-64385308
客服电话：400-1818-188
公司网站：www.1234567.com.cn
53）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路196 号 26 号楼2 楼41 号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦903～906 室
上海市虹口区欧阳路196 号（法兰桥创意园）26 号楼2 楼
法定代表人：杨文斌
电话：021-20613999
传真：021-68596916
联系人：张茹
客户服务电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
54）杭州数米基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场B 座6F
法定代表人：陈柏青
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联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
55）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：单丙烨
电话：021-20691832
传真：021-20691861
客服电话：400-820-2899
公司网站：www.erichfund.com
56）浙江同花顺基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市余杭区五常大道同顺路 18 号同花顺大楼4 层
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818-8653
传真：0571-86800423
联系人：刘晓倩
客服电话：4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com
57）北京展恒基金销售股份有限公司
住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1 号邮电新闻大厦二层
法定代表人：闫振杰
电话：010-59601366
传真：010-62020355
联系人：王琳
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客服电话：400-818-8000
公司网站：www.myfund.com
58) 上海大智慧财富管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区杨高南路 428 号1 号楼10-11 层
办公地址：上海市浦东新区杨高南路 428 号1 号楼10-11 层
法定代表人：申健
电话：021-20219988
传真：021-20219923
联系人：付江
客服电话：021-20219931
公司网站：8.gw.com.cn
59） 上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号3 层310 室
办公地址：上海市福泉北路518 号 8 座3 层
法定代表人：燕斌
电话：021-52822063
传真：021-52975270
联系人： 兰敏
客服电话：400-046-6788
网站：www.66zichan.com
60） 上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区 100 号19 层
办公地址：上海市中山南路100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人：冯修敏
电话：021-33323999
传真：021-33323830
联系人：周丹
客服电话：400-820-2819
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网站：fund.bundtrade.com
61) 上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号2 号楼6153 室（上海泰和经济
发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路518 号A1002 室
法定代表人：王翔
电话：021-65370077
传真：021-55085991
联系人：俞申莉
客服电话：021-65370077
公司网站：www.jiyufund.com.cn
62）上海陆金所资产管理 有限公司
住所： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法定代表人：郭坚
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
客户服务电话： 4008219031
网址：www.lufunds.com
63) 珠海盈米财富管理有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路6 号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔12 楼
法定代表人:肖雯
联系人：吴煜浩
电话：020-89629021
传真：020-89629011
客服电话：020-89629066
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网站：www.yingmi.cn
64）中信建投期货有限公司
住所： 重庆 渝中区中山三路 107 号上站大楼平街 11-B， 名 义层11-A， 8-B4， 9-B 、
C
办公地址：重庆渝中区中山三路107 号皇冠大厦11 楼
法定代表人：彭文德
电话 ：023-86769637
传真 ：023-86769629
联系人 ：刘芸
客服电话：400-8877-780
公司网站：www.cfc108.com
65）中信期货有限公司
住所：深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层1301-1305
室、14 层
办公地址： 深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场 （二期） 北座13 层1301-1305
室、14 层
法定代表人：张皓
电话：0755-23953913
传真：0755-83217421
联系人：洪诚
客户服务电话：400-990-8826
网址：www.citicsf.com
基 金 管 理 人 可 根 据 有 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 选 择 其 他 符 合 要 求 的 机 构 代 理 销 售 本
基金，并及时公告。
2、场内销售机构 ：
本 基 金 的 场 内 基 金 代 销 机 构 为 具 有 基 金 代 销 资 格 的 深 圳 证 券 交 易 所 会 员 单 位 ，
包括：爱建证券、安信证券、渤海证券、财达证券、财富证券、财富里昂、财通证
券、 长城证券、 长江证券、 诚浩证券、 川财证券、 大通证券、 大同证券、 德邦证券 、
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第一创业、东北证券、东方证券、东海证券、东莞证券、东吴证券、东兴证券、高
华证券、方正证券、光大证券、广发证券、广州证券、国都证券、国海证券、国金
证券、国开证券、国联证券、国盛证券、国泰君安、国信证券、国元证券、海通证
券、 恒泰长财、 恒泰证券、 红塔证券、 宏信证券、 华安证券、 华宝证券、 华创证券 、
华福证券、华金证券、华林证券、华龙证券、华融证券、华泰联合、华泰证券、华
西证券、华鑫证券、江海证券、金元证券、联讯证券、民生证券、民族证券、南京
证券、平安证券、齐鲁证券、日信证券、瑞银证券、山西证券、上海证券、申万宏
源、世纪证券、首创证券、太平洋证券、天风证券、天源证券、万和证券、开源证
券、 万 联证券、 五矿证券、 西部证券、 西藏同信、 西南证券、 厦门证券、 湘财证券 、
新时代证券、信达证券、兴业证券、银河证券、银泰证券、英大证券、招商证券、
浙商证券、中航证券、中金公司、中山证券、中投证券、中天证券、中信建投、中
信浙江、中信万通、中信证券、中银证券、中邮证券、中原证券等。
（二）注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：周明
电话：010-50938856
传真：010-50938907
联系人：崔巍
（三） 出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师： 廖海、刘佳
联系人： 刘佳
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（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11
楼
执行事务合伙人：李丹
联系电话：(021) 23238888
传真：(021) 23238800
联系人：曹阳
经办注册会计师：陈玲、曹阳
四 、 基 金 的名 称
本基金的名称： 国投瑞银瑞利 灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ）
五 、 基 金 的类 型
本基金类型：混合型
基金运作方式： 契约型基金。本基金合同生效后，在封闭期内不开放申购、赎
回业务，但投资人可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。封闭
期届满后，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。
六 、 基 金 的投 资 目 标
在有效控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等资产 的合理配置， 力争基
金资产的持续 稳健增值。
七 、 基 金 的投 资 方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票 （包
括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国债、
央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券）、次级
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债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、
银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 封 闭 期 内 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 范 围 为
0%-100% ； 转 换 为 上 市 开 放 式 基 金 （LOF ） 后 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 范 围 为
0%-95% ； 投资于权证的比例不超过基金资产的 3% 。 在 封闭期内， 每个交易日日终
在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证
金 一 倍 的现金 ； 转 换为上 市 开 放式基 金 （LOF ） 后 ， 每个交 易 日 日终在 扣 除 国债 期
货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券投
资比例合计不低于基金资产净值的 5% 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
八 、 基 金 的投 资 策 略
本基金的投资策略包括类别资产配置策略、股票精选策略、折价与套利策略、
债券投资策略等。
1、类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债券及
货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益
的优化平衡。
本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、市场利率水平、市
场投资价值、资金供求因素、证券市场运行内在动量等方面，采取定量与定性相结
合的分析方法，对证券市场投资机会与风险进行综合研判。
（1 ） 宏观经济环境。 主要是对证券市场基 本面产生普遍影响的宏观经济环境进
行分析， 研判宏观经济运行趋势以及对证券市场的影响。 分析的主要指标包括： GDP
增长率，进出口总额与汇率变动，固定资产投资增速，PPI 和 CPI 数 据，社会商品
零售总额的增长速度，重点行业生产能力利用率等；
（2 ） 政策因素。 进行政策的前瞻性分析， 研究不同政策发布对不同类别资产的
影响。分析内容包括：规范与发展资本市场的政策与举措，财政政策与货币政策，
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产业政策，地区经济发展政策，对外贸易政策等；
（3 ）市场利率水平。分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证券的影响。
分析指标包括存贷款利率 、短期金融工具利率和债券收益率曲线形态变化，等等；
（4 ） 资金供求因素。 指证券市场供求的平衡关系， 主要考量指标包括： 货币供
应量及流向的变化，保证金数据，市场换手率水平；IPO 及再融资速度，限售股份
释放日期与数量， 各类型开放式基金认购与赎回状况， 融资融券政策的进展， 等等；
（5 ） 投资价值。 包括内在价值— 市场整体或行业盈利状况 （收入、 利润、 现金
流等）变化，市场价值 —市场或行业 P/E、P/B 与 P/CF 等的估值水平的变化以及国
际比较；
（6 ）市场运行内在动量。指证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） 。参
考内容包括 ：对政策的市场反应特征，国际股市趋势性特征，投资人基于对上市公
司投资价值认可程度的市场信心，市场投资主题，等等；但是，分析核心着眼于发
现驱动证券市场向上或向下的基本因素。
本基金管理人综合以上因素的分析结果，给出股票、债券和货币市场工具等资
产投资机会的整体评估，作为资产配置的重要依据。基金管理人将根据股市、债市
等的相对风险收益预期，调整股票、债券和货币市场工具等资产的配置比例。
此外，本基金还将利用基金管理人在长期投资管理过程中所积累的经验，根据
市场突发事件、市场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资产 配置调整。
2、股票投资管理
（1 ）行业配置策略
在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相结合的方式确定行业权重。
在投资组合管理过程中，基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本面
特征对行业配置进行持续动态地调整。
（2 ）优选个股策略
a. 确定股票初选库
本基金将采用定量与定性分析相结合的方式确定股票初选库。定量分析方面，
基金管理人将综合考虑个股的价值程度、成长能力、盈利趋势、价格动量等量化指
标对个股进行初选。为克服纯量化策略的缺点，投研团队还将根据行业景气程度、
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个股基本面预期等基本面分析指标， 结合对相关上市公司实地调研结果，提供优质
个股组合并纳入股票初选库。
b. 股票基本面分析
本基金严格遵循 “价格/ 内在价值” 的投资理念。 虽然证券的市场价格波动不定，
但随着时间的推移，价格一定会反映其内在价值。
个股基本面分析的主要内容包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行业环
境评估等。基本面分析的目的是从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、短期和
长期内公司现金流增长的主要驱动因素，业务发展的关键点等，从而明确财务预测
（包括现金流贴现模型输入变量）的重要假设条件，并对这些假设的可靠性加以评
估。
1） 价值评估。 分析师根据一系列历史和预期的财务指标， 结合定性方法， 分析
公司盈利稳固性， 判断相对投资价值。 主要指标包括： EV/EBITDA 、 EV/Sales 、 P/E、
P/B 、P/RNA V 、股息 率、ROE 、 经营利润率和净利润率等。
2） 成长性评估。 主要基于收入、EBITDA 、 净利润等的预期增长率来评价公司
盈利的持续增长前景。
3） 现金流预测。 通过对影响公司现金流各因素的前瞻性地估计， 得到公司未来
自由现金流量。
4） 行业所处阶段及其发展前景的评估。 沿着典型的技术生命周期， 产业的发展
一般经历创新期、增长繁荣期 I 、 震荡期、增长繁荣 期 II 和技术成 熟期。其中增长
繁荣期 I 和增长繁荣期 II 是投 资的黄金期。
c. 现金流贴现股票估值模型
用现金流贴现模型等方法对股票估值是基本面分析中的重要内容。本基金采用
的现金流贴现模型是一个多阶段自由现金流折现模型，其中，自由现金流的增长率
被分成四个阶段。
1） 初始阶段： 这个阶段现金流的增长率会受到内外部因素的影响。 外部因素包
括总体经济状况和其他因素，比如货币政策、税收政策、产业政策对收入和成本的
影响等等。公司内部因素包括新产品的引入导致的市场份额变化、业务重整、以及
资金面变化，比如债务削减和资本回购。
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2）正常阶段：在初始阶段结束时，我们假设公司处于一个正常的经济环境中，
既非繁荣也非衰退，公司达到了可持续的长期增长水平。现在，公司现金流的增长
速度和所在的行业增长速度基本一致。
3） 变迁阶段： 在这个阶段， 公司资本支出比率、 权益回报、 盈利增长和 BETA
值都向市场平均水平靠拢。这是市场竞争的结果，因为高额的利润会吸引新的进入
者，竞争越来越激烈，新进入者不断挤压利润空间，直到整个行业利润水平跌落到
市场平均水平，在这个水平上，不会再有新的进入者。
4） 终极阶段： 在最后阶段， 资本支出比率、BETA 和现 金流增长率都等于 市场
平均水平。
模型最后得到股票的内在价值，即四阶段现金流的现值总和。
市场价格与内在价值的差额是基金买入或卖出股票的依据。市场价格低于内在
价值的幅度，表明股票的吸引力大小。本基金在使用现金流贴现模型方法的同时，
还将考虑中国股票市场特点和某些行业或公司的具体情况。在实践中，现金流量贴
现模型可能有应用效果不理想的情形， 为此， 我们不排斥选用其它合适的估值方法，
如 P/E、P/B 、EV/EBITDA 、PE/G 、P/RNAV 等。
d. 构建及调整投资组合
本基金结合多年的研究经验，在充分评估风险的基础上，将分析师最有 价值的
研究成果引入，评估股票价格与内在价值偏离幅度的可靠性，买入估值更具吸引力
的股票，卖出估值吸引力下降的股票，构建股票投资组合，并对其进行调整。
e. 权证投资管理
1）考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、
股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，估计权证合理价值。
2）根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(Value Price) ”以及
权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有
或沽出权证。
3、股指期货投资策略
为更好地实现投资目标 ， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
适度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点，
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通过股指期货提高投资组合的运作效率。
4、折价与套利策略
（1 ） 可转债投资策略： 本基金在综合分析可转债的股性特征、 债性特征、 流动
性等因素的基础上，采用定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，审慎筛选其
中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好，以及基础股票基本面优良的品
种进行投资。本基金还将密切关注转换溢价率等指标，积极捕捉相关套利机会。
（2 ） 定向增发策略： 本基金通过对相关行业及主 题的研究精选， 以及对相关个
股基本面的细致分析，结合定向增发一二级市场价差的大小，理性做出投资决策。
在股票上市或锁定期结束后，本基金管理人将根据对股票内在投资价值的判断，结
合具体的市场环境，选择适当的时机卖出。
（3 ） 大宗交易策略： 本基金将积极寻找大宗交易机会， 并综合考虑股票基本面
因素、折价情况、交易数量、二级市场价格与流动性、交易对手方等多种因素，合
理进行投资决策。
5、债券投资管理
本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并管理组合风
险。
（1 ）基本价值评估
债券基本价值评估的主要依据是均 衡收益率曲线（Equilibrium Yield Curves）。
均衡收益率曲线是指，当所有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位置。
风险补偿包括五个方面： 资金的时间价值 （补偿） 、 通货膨胀补偿、 期限补偿、 流动
性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析，得到均衡收益率
曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余期限
的个券及组合预期回报的基础。
基于均衡收益率曲线， 计算不同资产类别、 不同剩余期限配置的预期超额回报，
并对预期超额回报进行排序，得到投资评级。在此基础上，卖出 内部收益率低于均
衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益率的债券。
（2 ）债券投资策略
债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选
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择策略。在不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采
用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
久期策略是指，根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估，以及基金债券
投资对风险收益的特定要求，确定债券组合的久期配置。
收益率曲线策略是指，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理形
态。然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评 估不同剩余期限下的价
值偏离程度。在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率大小进
行配置。
类别选择策略是指在国债、金融债、企业债和次级债等债券类别间的配置。债
券类别间估值比较基于类别债券市场基本因素的数量化分析（包括利差波动、信用
转 变 概 率 、 流 动 性 等 数 量 分 析 ） ， 在 遵 循 价 格/ 内 在 价 值 原 则 下 ， 根 据 类 别 资 产 间 的
利差合理性进行债券类别选择。
个券选择策略是指，通过自下而上的债券分析流程，鉴别出价值被市场误估的
债券， 择机投资低估债券， 抛出高估债券。 个券分析建立在价格/ 内在价值分析基础
上，并将考虑信用风险、流 动性和个券的特有因素等。
对于中小企业私募债券，本基金将重点关注发行人财务状况、个券增信措施等
因素， 以及对基金资产流动性的影响， 在充分考虑信用风险、 流动性风险的基础上，
进行投资决策。
对于资产支持证券，其定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、
提前偿还率等多种因素影响。 本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，
以数量化模型确定其内在价值。
（3 ）组合构建及调整
本公司债券策略组将结合各成员债券投资管理经验，评估债券价格与内在价值
偏离幅度是否可靠，据此构建债券投资组合。
债券策略组每两周开会讨论债券投资组合，买入低估债券，卖出高估债券。同
时从风险管理的角度，评估调整对组合久期、类别权重等的影响。
6、国债期货投资策略
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
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适度运用国债期货。 本基金利用国债期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点，
通过国债期货提高投资组合的运作效率。
九 、 基 金 的业 绩 比 较 基准
本基金的 业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率×50% ＋中债综合指数收益率
×50% 。
沪深 300 指 数 是 上 海 证 券 交 易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 共 同 推 出 的 沪 深 两 个 市 场
第一个统一指数，该指数 编制合理、透明，有一定市场覆盖率，抗操纵性强，并且
有较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编
制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同
发行主体和期限，能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考
虑基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用沪深 300 指数和中债综合指
数加权作为本基金的投资业绩评价基准。
在本基金的运作过程中， 在不对份额持有人利益产生实质性不利影响的情况下，
如果法律法规变化或者出现更有代表性、更权威、更为市场普遍接受的业 绩比较基
准，则基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后公告，对业绩比
较基准进行变更，而无需召开基金份额持有人大会。
十 、 基 金 的风 险 收 益 特征
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预
期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
十 一 、 基 金的 投 资 组 合报 告
本投资组合报告所载数据截至2016 年6 月30 日，本报告中所列财务数据未经
审计 。
1、基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
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（%）
1 权益投资 705,585,514.10 35.02
其中：股票 705,585,514.10 35.02
2 固定收益投资 633,953,873.30 31.47
其中：债券 633,953,873.30 31.47
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 104,999,502.50 5.21
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金
合计
537,316,902.12 26.67
7 其他资产 32,896,842.18 1.63
8 合计
2,014,752,634.20 100.00
注: 本基金 本 报告期末 未 持有通过 沪 港通交易 机 制投资的 港 股。
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
11,684,000.00 0.58
C
制造业
548,977,725.77 27.29
D
电力、 热力、 燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
55,818,408.20 2.78
F
批发和零售业
11,084,729.81 0.55
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
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I
信息传输、 软件和信息技术服
务业
41,558,101.68 2.07
J
金融业
36,117,966.00 1.80
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
20,126.10 0.00
N
水利、 环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
324,456.54 0.02
S
综合
- -
合计
705,585,514.10 35.08
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1
002384 东山精密 8,108,108.00 161,027,024.88 8.01
2
002218 拓日新能 8,964,979.00 91,442,785.80 4.55
3
002427 尤夫股份 3,328,894.00 66,178,412.72 3.29
4
002314 南山控股 8,059,024.00 55,043,133.92 2.74
5
002535 林州重机 6,740,741.00 54,465,187.28 2.71
6
002078 太阳纸业 9,087,757.00 44,348,254.16 2.20
7 600390 *ST金瑞 3,176,044.00 42,431,947.84 2.11
8 002230 科大讯飞 1,271,456.00 41,487,609.28 2.06
9 600958 东方证券 2,148,600.00 36,117,966.00 1.80
10 002632 道明光学 2,057,612.00 24,650,191.76 1.23
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 99,190,000.00 4.93
2 央行票据 - -
3 金融债券 534,016,000.00 26.55
其中：政策性金融债 534,016,000.00 26.55
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 747,873.30 0.04
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 633,953,873.30 31.52
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 150220 15国开20 1,300,000 131,924,000.00 6.56
2 160201 16国开01 1,000,000 99,840,000.00 4.96
3 160209 16国开09 1,000,000 99,830,000.00 4.96
4 150207 15国开07 500,000 51,130,000.00 2.54
5 140208 14国开08 500,000 50,980,000.00 2.53
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五 名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
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细
本基金本报告期末未持有权证资产。
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目
的， 适度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作
等特点， 通过股指期货就本基金投资组合进行及时、 有效地 调整， 并提高投资组
合的运作效率。
10、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ）本期国债期货投资政策
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下以套期保值为目的，
适度运用国债期货。 本基金利用国债期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点，
通过国债期货提高投资组合的运作效率。
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
11、投资组合报告附注
（1 ）本基金投资的前十名证券中没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前
一年内未受到公开谴责、处罚。
（2 ）基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
（3 ）其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 106,929.78
2 应收证券清算款 24,539,323.73
3 应收股利 -
4 应收利息 8,250,588.67
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,896,842.18
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有 处于转股期的可转债。
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 002427 尤夫股份 66,178,412.72 3.29 非公开发行
2 002314 南山控股 55,043,133.92 2.74 非公开发行
3 002535 林州重机 54,465,187.28 2.71 非公开发行
4 600390 *ST 金瑞 42,431,947.84 2.11 非公开发行
5 002230 科大讯飞 41,487,609.28 2.06 非公开发行
6 002632 道明光学 24,650,191.76 1.23 重大事项停牌
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 、 基 金的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金净值表现详见下表：
国投瑞银 瑞利灵活配置混合型证券投资 基金历史各时间段净值增长率与同期业
绩比较基准收益率比较表（截止 2016 年 6 月 30 日）
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④
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长率① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
2015.02.05(基金合同
生效日) 至
2015.12.31
5.30% 1.30% 8.27% 1.25% -2.97% 0.05%
2016.01.01 至
2016.06.30
-1.23% 0.87% -7.67% 0.92% 6.44% -0.05%
自基金合同生效至今
4.00% 1.17% -0.04% 1.14% 4.04% 0.03%
注：1 、本基 金的业绩 比 较基准中 ， 沪深300 指数是上海证 券 交易所和 深 圳证券交 易 所共同
推出的沪 深 两个市场 第 一个统一 指 数，该指 数 编制合理 、 透明，有 一 定市场覆 盖 率，抗操
纵性强， 并 且有较高 的 知名度和 市 场影响力 。 中债综合 指 数由中央 国 债登记结 算 有限责任
公司编制 ， 样本债券 涵 盖的范围 全 面，具有 广 泛的市场 代 表性，涵 盖 主要交易 市 场、不同
发行主体 和 期限，能 够 很好地反 映 中国债券 市 场总体价 格 水平和变 动 趋势。综 合 考虑基金
资产配置 与 市场指数 代 表性等因 素 ， 本基金选 用沪深300指数和中债 综 合指数加 权 作 为本基
金的投资 业 绩评价基 准 。
2 、本基金对 业绩比较 基 准采用每 日 再平衡的 计 算方法。
十 三 、 费 用概 览
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用列示
（1 ）基金管理人的管理费；
（2 ）基金托管人的托管费；
（3 ） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4 ） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费 或仲裁费 ；
（5 ）基金上市费及年费；
（6 ）基金份额持有人大会费用；
（7 ）基金的证券、期货交易费用；
（8 ）基金的银行汇划费用；
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（9 ）基金的账户开户费用、账户维护费用；
（10 ）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1 ）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。 管理费的计算方法
如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金 管理人与 基
金 托管人 核对一致后，由基金托管人于次月 第 2-5 个工 作日内从基金财产中一次性
支付给 基 金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
（2 ）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金 管理人与 基
金 托管人 核对一致后，由基金托管人于次月 第 2-5 个工 作日内从基金财产中一次性
支付给 基金托管 人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
上述 “ （一）基金费用的种类中第 3－10 项费用” ，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1 ） 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
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金财产的损失；
（2 ）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3 ） 《基金合同》生效前的相关费用；
（4 ） 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（二 ）与基金销售有关的费用
1、申购费率
本基金申购费率随申购金额的增加而递减， 最高申购费率不超过 1.5% 。 投资人
在一天 之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
本基金的场外申购费率如下：
申购金额（M ） 申购费率
M ＜100 万元 1.5%
100 万元≤M＜500 万元 1.0%
M≥500 万元 每笔 1,000 元
场内申购费率由基金 场内代销机构参照场外申购费率执行。
申购费用由申购人承担，不列入基金资产，申购费用用于本基金的市场推广、
登记和销售。
2、赎回费率
本基金的场内赎回适用固定的赎回费率， 为 0.5% 。 赎回费 用由基金赎回人承担，
赎回费用全部归入基金财产。
本基金场外赎回费率按持有时间递减，具体如下：
持有期 赎回费率
持有期＜7 日 1.50%
7 日 ≤ 持有期＜30 日 0.75%
30 日 ≤ 持有期＜365 日 0.50%
365 日 ≤ 持有期＜730 日 0.25%
持有期 ≥730 日 0%
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其 中 ， 在场外 认 购 以及本 基 金 转为上 市 开 放式基 金 （LOF ） 之 后 场外申 购 的 投
资者其份额持有年限以份额实际持有年限为准；在场内认购、场内申购以及场内买
入，并转托管至场外赎回的投资者其份额持有年限自份额转托管至场外之日起开始
计算。
场外赎回费用由基金赎回人承担， 在场外赎回的份额， 对份额存续时间小于 30
个自然日的，赎回费用全部归基金财 产，对份额存续时间小于 3 个自然月的，赎回
费用的 75% 归基金财产， 对份额存续时间小于 6 个自然月的， 赎回费用的 50% 归基
金财产， 对份额存续时间大于等于 6 个自然月的， 赎回费用的 25% 归基金财产， 其
余用于支付市场推广、注册登记费和其他必要的手续费。
3、 基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式， 并最迟应于
新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒体上公告。
4、 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情
况制定基金促销计划，针对投资人定期或不定期地开展基金促 销活动。在基金促销
活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申
购费率和基金赎回费率。
（三 ）与基金销售有关的费用的计算
1、申购份额的计算方式
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。注册登记机构根据单次申购的
实际确认金额确定每次申购所适用的费率并分别计算，计算公式如下：
（1 ）申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：
净申购金额＝申购金额/(1＋申购费率)
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值
（2 ）申购费用为固定金额时，申购份额 的计算方法如下：
申购费用=固定金额
净申购金额=申购金额－申购费用
申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值
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2、赎回金额的计算方式
场内赎回和场外赎回计算方法相同。基金份额持有人在赎回本基金时缴纳赎回
费，基金份额持有人的赎回净额为赎回金额扣减赎回费用 。计算公式如下：
赎回金额＝赎回份额× 赎回当日基金份额净值
赎回费＝赎回份额× 赎回当日基金份额净值× 赎回费率
净赎回金额＝赎回金额－赎回费
（四 ）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可按照基金发展情况，并根据法律法规
规定和基金合同约定调低基 金管理费率或基金托管费率。
调低基金管理费率或基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒介
上公告。
（五 ）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执行。
十 四 、 对 招募 说 明 书 更新 部 分 的 说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称 《基金法》 ） 、
《 公开募集证券投资基金运作管理办法 》 （以下简称《运作办法》 ） 、 《证券投资基金
销售管理方法》 （以下简称 《销售办法》 ） 、 《证券投资基金信息披露管理办 法》 （以下
简称《信息披露办法》 ）及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实
施的投资管理活动，对 2016 年3 月18 日刊登的本基金招募说明书进行了更新，更
新的主要内容如下：
1、 在 “重要提示” 部分， 更新了招募说明书内容的截止日期及投资组合报告的
截止日期。
2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的信息。
3、在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的信息。
4、在“五、相关服务机构”部分， 更新了销售机构的信息。
5、 在“八、基金份额的申购与赎回 ”部分，更新了申购和赎回的数额限制。
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6、在“ 九、基金的投资”部分， 更新了本基金最近一期投资组合报告的内容 。
7、在“ 十、基金的业绩”部分， 更新了基金合同生效以来的投资业绩。
8、 在 “二十二、 其他应披露事项” 部分， 更新披露了自上次招募说明书 公告以
来涉及本基金的相关公告以及其他应披露事项。
上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书
正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录国投瑞银基金管
理有限公司网站 www.ubssdic.com 。
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一六年九月 十九日
