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摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































 招募说明书 
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摩 根 士 丹 利 华 鑫 沪 港 深 新 价 值 灵 活 配 置 
混合 型 证 券 投 资 基 金 
招 募 说 明 书(更新) 
（2016 年第 1 号） 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人：摩根士丹利 华鑫基金管理有限 公司 
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司 
 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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【重 要提 示 】 
摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合型 证券投资基金 （以下简称 “本
基金 ”）于 2015 年 7 月15 日经中国证券监督管理委员会证监许可 【2015】1684
号文准予注册募集。 本基金的基金合同于 2016 年 2 月 3 日正式生效 。本基金为
契约型开放式基金。 
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整 。 
本招募说明书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不
表明其对本基金的 投资价值、 市场前景 和收益作出实质性判断或保证， 也不表明
投资于本基金没有风险。 
证券投资 基金（ 以下简 称“基金 ” ）是 一种长 期投资工 具，其 主要功 能是分
散投资， 降低投资单一证券所带来的个别风险。 基金不同于银行储蓄和债券等能
够提供固定收益预期的金融工具， 投资人购买基金， 既可能按其持有份额分享基
金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 
基金在投资运作过程中可能面临各种风险， 既包括市场风险， 也包括基金自
身的管理风险、 技术风险 和合规风险等。 巨额赎回风险是开放式基金所特有的一
种风险， 当基金在开放期发生巨额赎回时， 投资人将可能无法及时赎回持有的全
部基金份额。 
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 投
资人在获得基金投资收益的同时， 亦承担基金投资中出现的各类风险， 包括： 因
整体政治、 经济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个
别证券特有的非系统性风险， 由于基金投资人连续大量赎回本基金产生的流动性
风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 信用风险， 本基
金的特定风险等。 
基金分为股票型基 金、 混合型基金、 债券型基金、 货币市场基金等不同类型，
投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。
一般来说， 基金的收益预期越高， 投资人承担的风险也越大。 本基金为混合型基
金， 理论上其长期平均风险收益水平低于股票型基金， 高于债券型基金和货币市
场基金。 此外， 相比不投资于境外市场的其他混合型基金， 本基金将投资港股通
标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。 
投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的基金合同、
招募说明书等法律文件， 全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性， 并 根
据自身的投资目的、 投资期限、 投资经验、 资产状况等判断本基金是否和投资者
的风险承受能力相适应， 同时， 理性判断市场， 对认购 （或申购） 本 基金的意愿、
时机、数量等投资行为作出独立、谨慎决策。 
投资者应当通过本基金管理人或销售机构购买和赎回基金。 本基金在募集期摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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内按 1.00 元面值发售并不改变基金的风险收益特征。投资者按 1.00 元面值购
买基金份额以后， 有可能面临基金份额净值跌破 1.00 元、 从而遭受损失的风险。 
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益 。 基金的过往业绩并不预示其未来表
现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 
基金管理人提醒投资人基金投资的 “买者自负 ”原则，在作出投资决策后，
基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。 
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2016 年8 月3 日，有关财务数据
和净值表现截止日为 2016 年6 月30 日(财务数据未经审计)。摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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目


录 
第一部 分 绪言 ................................................................................................................................. 4 
第二部 分 释义 ................................................................................................................................. 4 
第三部 分 基金 管理 人 ..................................................................................................................... 7 
第四部 分 基金 托管 人 ................................................................................................................... 16 
第五部 分 相关 服务 机构 ............................................................................................................... 20 
第六部 分 基金 的募 集 ................................................................................................................... 35 
第七部 分 基金 合同 的生 效 ........................................................................................................... 36 
第八部 分 基金 份额 的申 购 、赎回 与转 换 ................................................................................... 37 
第九部 分 基金 的投 资 ................................................................................................................... 45 
第十部 分 基金 的业 绩 ................................................................................................................... 54 
第十一 部分 基 金的 财产 ............................................................................................................... 55 
第十二 部分 基 金资 产的 估 值 ....................................................................................................... 56 
第十三 部分 基 金的 收益 与 分配 ................................................................................................... 60 
第十四 部分 基 金的 费用 与 税 收 ................................................................................................... 61 
第十五 部分 基 金的 会计 与 审计 ................................................................................................... 63 
第十六 部分 基 金的 信息 披 露 ....................................................................................................... 64 
第十七 部分 风 险揭 示 ................................................................................................................... 69 
第十八 部分 基 金合 同的 变 更、终 止与 基金 财产 的清 算 ........................................................... 75 
第十九 部分 基 金合 同内 容 摘要 ................................................................................................... 77 
第二十 部分 基 金托 管协 议 内容摘 要 ........................................................................................... 91 
第二十 一部 分 对基 金份 额 持有人 的服 务 ................................................................................. 103 
第二十 二部 分 其他 应披 露 事项 ................................................................................................. 104 
第二十 三部 分 招募 说明 书 的存放 及查 阅方 式 ......................................................................... 108 
第二十 四部 分 备查 文件 ............................................................................................................. 108 
 
 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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第一部分 绪言 
《 摩根士 丹利 华鑫 沪 港深 新价值 灵 活配 置混合 型 证 券投资基 金 招 募说明 书》 （ 以下简 称
“ 本招 募说 明书 ” 依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 （ 以下 简称 “ 《基 金法》 ” ） 、 《 公开
募集 证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 （以 下简 称 “ 《 运作 办法》 ” ） 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》
（以下 简称“ 《 销售 办法》 ” ） 、 《证券 投资 基金信 息披 露管理 办法》 （ 以下 简称“ 《信息披 露办
法》 ” ） 和 其他 有关法 律法 规的规 定 ， 以 及 《 摩根 士 丹利华 鑫 沪 港深 新价 值 灵 活配置 混合 型 证
券投资 基金 基金 合同 》 （ 以 下简称 “基 金合 同” ）编 写 。 
本基金 管理 人承 诺本 招募 说明书 不存 在任 何虚 假内 容、 误 导性 陈述 或重 大遗 漏， 并 对其
真实性 、准 确性 、完 整性 承担法 律责 任。 
本基金 是根 据本 招募 说明 书所载 明的 资料 申请 募集 的。 本招 募说 明书 由 摩 根士 丹利华 鑫
基金管 理有 限公 司 解 释 。 本 基金管 理人 没有 委托 或授 权任何 其他 人提 供未 在本 招募说 明书 中
载明的 信息 ，或 对本 招募 说明书 做出 任何 解释 或者 说明 。 
本招募 说明 书根 据本 基金 的基金 合同 编写 ， 并 经中 国证监 会注册 。 基金 合同 是约定 基金
合同 当 事人 之间 权利 、 义 务关系 的法 律文 件。 基金 投资人 自依 基金 合同 取得 基金份 额 ， 即 成
为基金 份额 持有 人和 基金 合同的 当事 人 ， 其 持有 基金 份额的 行为 本身 即表 明其 对基金 合同 的
承认和 接受 ，并 按照 《基 金法》 、基 金合 同及 其他 有 关规定 享有 权利 、承 担义 务。 
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。 
 
第二部分 释义 
本招募 说明 书中 ，除 非文 意另有 所指 ，下 列词 语或 简称具 有如 下含 义： 
1 、基 金或 本基 金： 指摩 根 士丹利 华鑫 沪港 深新 价值 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 
2 、基 金管 理人 ：指 摩根 士 丹利华 鑫基 金管 理有 限公 司



3 、基 金托 管人 ：指 交通 银 行股份 有限 公司 
4 、基金 合同： 指《摩 根士 丹利华鑫 沪港 深新价 值 灵 活配置混 合型 证券投 资基 金基金 合
同》及 对基 金合 同的 任何 有效修 订和 补充 
5 、托管 协议： 指基金 管理 人与基金 托管 人就本 基金 签订之《 摩根 士丹利 华鑫 沪港深 新
价值 灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金托 管协 议》 及对 该托管 协议 的任 何有 效修 订和补 充 
6 、招募 说明书 或本招 募说 明书 ：指 《摩 根士丹 利华 鑫 沪港深 新价 值 灵活 配置 混合型 证
券投资 基金 招募 说明 书》 及其定 期的 更新 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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7 、基金 份额发 售 公告 ：指 《摩根士 丹利 华鑫 沪 港深 新价值 灵 活配 置混合 型 证 券投资 基
金基金 份额 发售 公告 》 
8 、 法 律法 规： 指 中国 现行 有效并 公布 实施 的法 律、 行政法 规、 规范 性文 件、 司法解 释、
行政规 章以 及其 他对 基金 合同当 事人 有约 束力 的决 定、决 议、 通知 等 
9 、 《基 金法 》 ： 指《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及颁 布机 关对 其不 时做 出的修 订 
10 、 《 销售 办法》 ：指 《证 券投资 基金 销售 管理 办法 》及颁 布机 关对 其不 时做 出的修 订 
11 、 《 信息 披露办 法》 ： 指 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 及 颁布 机关 对其 不时做 出
的修订 
12 、 《 运作 办法》 ： 指 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 及 颁布 机关 对其 不时做 出
的修订 
13 、沪 港通规定：指 中国证监会 颁布、实施的 《沪港股票 市场交易互联 互通机制试 点
若干规 定》 、 《上 海证 券交 易所沪 港通 试点 办法 》 等 与港股 通业 务有 关的 法律 法规及 颁布 机关
对其不 时做 出的 修订



14 、中 国证 监会 ：指 中国 证券监 督管 理委 员会 
15 、银 行业 监督 管理 机构 ：指中 国人 民银 行和/或 中 国银行 业监 督管 理委 员会 
16 、 基金 合同 当事人 ： 指 受基金 合同 约束 ， 根 据基 金合同 享有 权利 并承 担义 务的法 律主
体，包 括基 金管 理人 、基 金托管 人和 基金 份额 持有 人 
17 、个 人投 资者 ：指 依据 有关法 律法 规规 定可 投 资 于证券 投资 基金 的自 然人 
18 、 机构 投资 者： 指依 法 可以投 资证 券投 资基 金的 、 在 中华 人民 共和国 境内 合法登 记并
存续或 经有 关政 府部 门批 准设立 并存 续的 企业 法人 、事业 法人 、社 会团 体或 其他组 织 
19 、 合 格境 外机 构投 资者 ： 指符 合 《 合格 境外 机构 投资者 境内 证券 投资 管理 办法》 及相
关法律 法规 规定 可以 投资 于在中 国境 内依 法募 集的 证券投 资基 金的 中国 境外 的机构 投资 者 
20 、 投资 人： 指个 人投 资 者、 机构 投资 者和合 格境 外机构 投资 者以 及法 律法 规或中 国证
监会允 许购 买证 券投 资基 金的其 他投 资人 的合 称 
21 、基 金份 额持 有人 ：指 依基金 合同 和招 募说 明书 合法取 得基 金份 额的 投资 人 
22 、 基 金销 售业 务： 指基 金管理 人或 销售 机构 宣传 推介基 金， 发售 基金 份额 ， 办理 基金
份额的 申购 、赎 回、 转换 、转托 管及 定期 定额 投资 等业务 
23 、 销 售机 构： 指摩 根士 丹利华 鑫基 金管 理有 限公 司以及 符合 《销 售办 法》 和中国 证监
会规定 的其 他条 件， 取得 基金销 售业 务资 格并 与基 金管理 人签 订了 基金 销售 服务协 议， 办理摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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基金销 售业 务的 机构 
24 、 登 记业务 ： 指基 金登 记、 存 管、 过 户、 清 算和 结算业 务， 具 体内 容包 括 投资人 基金
账户的 建立 和管 理、 基金 份额登 记、 基金 销售 业务 的确认 、 清 算和 结算 、 代 理发放 红利 、 建
立并保 管基 金份 额持 有人 名册 和 办理 非交 易过 户等 
25 、 登记 机构 ： 指 办理 登 记业务 的机 构 。 基金 的登 记机构 为摩 根士 丹利 华鑫 基金管 理有
限公司 或接 受摩 根士 丹利 华鑫基 金管 理有 限公 司委 托代为 办理 登记 业务 的机 构 
26 、 基 金账 户： 指登 记机 构为投 资人 开立 的、 记录 其持有 的、 基金 管理 人所 管理的 基金
份额余 额及 其变 动情 况的 账户 
27 、 基 金交 易账 户： 指 销售 机构为 投资 人开 立的 、 记 录 投资人 通过 该销 售机 构办 理认购 、
申购 、 赎 回、 转换 、 转 托管 及定期 定额 投资 等业 务而 引起的 基金 份额 变动 及结 余情况 的 账 户 
28 、 基金 合同 生效日 ： 指 基金募 集达 到法 律法 规规 定及基 金合 同规 定的 条件 ， 基 金管 理
人向中 国证 监会 办理 基金 备案手 续完 毕， 并获 得中 国证监 会书 面确 认的 日期 
29 、 基 金合 同终 止日： 指基 金合同 规定 的基 金合 同终 止事由 出现 后， 基金 财产 清 算完毕 ，
清算结 果报 中国 证监 会备 案并予 以公 告的 日期 
30 、 基 金募 集期： 指自 基 金份额 发售 之日 起至 发售 结束之 日止 的期 间， 最长 不得超 过 3
个月 
31 、存 续期 ：指 基金 合同 生效至 终止 之间 的不 定期 期限 
32 、工 作日 ：指 上海 证券 交易所 、深 圳证 券交 易所 的正常 交易 日 
33 、T 日： 指销 售机 构在 规定时 间受 理投 资人 申购 、赎回 或其 他业 务申 请的 开放日 
34 、T+n 日 ：指 自 T 日起 第n 个 工作 日( 不包 含 T 日) 
35 、开 放日 ：指 为投 资人 办理基 金份 额申 购、 赎回 或其他 业务 的工 作日 
36 、开 放时 间： 指开 放日 基金接 受申 购、 赎回 或其 他交易 的时 间段 
37 、 《业 务规则》 ：指 《摩 根士丹利 华鑫 基金管 理有 限公司开 放式 基金业 务规 则》 ，是 规
范基金 管理 人所 管理 的开 放式证 券投 资基 金登 记方 面的业 务规 则 ， 由 基金 管理 人和投 资人 共
同遵守 
38 、 认购 ： 指 在基 金募 集 期内 ， 投 资人 根据基 金合 同和招 募说 明书 的规 定申 请购买 基金
份额的 行为 
39 、 申购 ： 指 基金 合同 生 效后 ， 投 资人 根据基 金合 同和招 募说 明书 的规 定申 请购买 基金
份额的 行为 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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40 、 赎回 ： 指 基金 合同 生 效后 ， 基 金份 额持有 人按 基金合 同和 招募 说明 书规 定的条 件要
求将基 金份 额兑 换为 现金 的行为 
41 、 基金 转换 ： 指基 金份 额 持有人 按照 基金 合同 和基 金管理 人届 时有 效公 告规 定的条 件，
申请将 其持 有基 金管 理人 管理的 、 某一 基金 的基 金份 额转换 为基 金管 理人 管理 的其他 基金 基
金份额 的行 为 
42 、 转 托管： 指基 金份 额持 有人在 本基 金的 不同 销售 机构之 间实 施的 变更 所持 基金份 额
销售机 构的 操作 
43 、 定 期定 额投 资计 划： 指投资 人通 过有 关销 售机 构提出 申请 ， 约 定每 期申 购日、 申购
金额及 扣款 方式 ， 由销 售机 构于每 期约 定申 购日 在投 资人指 定银 行账 户内 自动 完成扣 款及 受
理基金 申 购 申请 的一 种投 资方式 
44 、巨额 赎回 ：指本 基金 单个开放 日， 基金净 赎回 申请(赎 回申请 份额总 数加 上基金 转
换中转 出申请 份额总 数后 扣除申 购申请 份额总 数及 基金转 换中转 入申请 份额 总数后 的余额)
超过上 一开 放日 基金 总份 额的 10% 
45 、元 ：指 人民 币元 
46 、 基 金收 益： 指基 金投 资 所得红 利、 股息 、 债 券利 息 、 买卖 证券 价差 、 银 行存 款 利息、
已实现 的其 他合 法收 入及 因运用 基金 财产 带来 的成 本和费 用的 节约 
47 、 基 金资 产总 值： 指基 金拥有 的各 类有 价证 券、 银行存 款本 息、 基金 应收 申购款 及其
他资产 的价 值总 和 
48 、基 金资 产净 值： 指基 金资产 总值 减去 基 金 负债 后的价 值 
49 、基 金份 额净 值： 指计 算日基 金资 产净 值除 以计 算日基 金份 额总 数 
50 、 基金 资产 估值 ： 指 计 算评估 基金 资产 和负 债的 价值 ， 以 确定 基金资 产净 值和基 金份
额净值 的过 程 
51 、 指定 媒介 ： 指 中国 证 监会指 定的 用以 进行 信息 披露的 报刊 、 互联网 网站 及其他 媒 介 
52 、不 可抗 力： 指基 金合 同当事 人不 能预 见、 不能 避免且 不能 克服 的客 观事 件 
 
第三部分 基金管理人 
一、基 金管 理人 概况 
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司 
住所： 深圳 市福 田区 中心 四路 1 号嘉 里建 设广 场第 二座 第 17 层 01-04 室 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号嘉 里建 设广 场第二 座 第 17 层 
法定代 表人 ：YU HUA （于 华） 
成立日 期：2003 年3 月14 日 
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2003]33 号 
注册资 本：22,750 万元 人 民币 
联系人 ：赵 婧 
联系电 话： （0755 ）88318883



股权结 构应 为： 
华鑫证 券 有 限责 任公 司 （39.560% ） 、 摩根士 丹利 国际 控股公 司 （37.363% ） 、 深 圳市招 融
投资控 股有 限公 司 （10.989% ） 、 汉唐 证券 有限 责任 公 司 （6.593% ） 、 深 圳市 中技 实业 （ 集团 ）
有限公 司（5.495%）。 
二、主 要人 员情 况 
（一） 董事 会成员 
于华先 生， 北京 大学 经济 学学士 ， 鲁 汶大 学工 商管 理硕士 、 金 融博 士， 美国 注册金 融分
析师（CFA ）。 曾任 深圳 证 券交易 所综 合研 究所 所长 ，加拿 大鲍 尔集 团亚 太分 公司基 金与 保
险业务 副总 裁 ， 加 拿大 伦敦 人寿保 险公 司北 京代 表处 首席代 表 ， 大 成基 金管 理有 限公司 董事 、
总经理 ， 摩根 士丹利 亚洲 有限公 司董 事总 经理 、 中 国投资 管理 业务 主管 ， 摩 根士丹 利华 鑫 基
金管理 有限 公司 总经 理。 现任本 公司 董事 长。 
俞洋先 生 ， 澳 门科技 大学 工商管 理硕 士 ， 上海 财经 大学工 商管 理硕 士。 曾任 常州市 证 券
公司延 陵东 路营 业部 总经 理、 巨 田证 券有 限责 任公 司无锡 营业 部总 经理 、 华 鑫 证券 有限 责任
公司总 裁助 理、 华鑫 证券 有限责 任公 司副 总裁 。2014 年5月 至今 任华 鑫证 券有 限责任 公司 总
裁、 党 委副 书记 、 董 事， 兼任华 鑫证 券投 资有 限公 司董事 长、 华鑫 期货 有限 公司董 事。 现任
本公司 副董 事长 。 
田明先 生， 香港 中文 大学 、 上海 国家 会计 学院 研究 生。 曾 先后 担任 上海 舒天 （集团 ） 有
限公司 财务 部主 管、 大昌 行汽车 集团 华东 总部 财务 部副经 理、 上海 广电 （集 团） 有 限公 司财
务经济 部主 管、 上海 广电 电子股 份有 限公 司财 务会 计部经 理、 上海 广电 信息 产业股 份有 限公
司总会 计师 和上 海华 鑫股 份有限 公司 总会 计师 。2015 年9月 至今 ，任 华鑫 证券 有限责 任公 司
财务副 总监 、董 事， 兼任 华鑫宽 众投 资有 限公 司董 事。现 任本 公司 董事 。 
孙辰健 ， 西 安交 通大 学工 业自动 化专 业学 士、 西安 交通大 学经 济金 融学 院产 业经济 博士
研究生 。 曾先 后担任 兰州 炼油化 工总 厂研 究所 职员 、 中 国水 电三 局技术 管理 、 深 圳证 券交 易
所电脑 工程 部业 务主 任 、 深 圳证券 交易 所交 易运 行部 副经理 、 深圳 证券 交易 所西 北中心 主任 、
深圳证 券通 信公 司董 事、 总经理 、 深圳 证券交 易所 信息管 理部 总监 、 中 国证 券登记 结算 有 限
责任公 司北 京数 据技 术分 公司和 中证 信息 技术 服务 有限责 任公 司党 委委 员、 副总经 理。2015
年7月 至今 担任 华鑫 证券 有 限责任 公司 副总 经理 ，兼 任华鑫 证券 投资 有限 公司 法定代 表人 、摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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董事长 。现 任本 公司 董事 。 
Feta Zabeli 先 生， 伦斯 勒 理工学 院航 天机 械工 程学 士、南 加州 大学 电气 工程 硕士、 加
州大学 洛杉 矶分 校工 商管 理学硕 士 。 曾 任诺 斯洛 普公 司工程 分析 师 ， 天 合汽 车集 团项目 经理 ，
BARRA 公司 权益 类产 品管 理 总监， 花旗 集团 资产 管理 公司董 事总 经理 ，联 博资 产管理 公司 高
级副总 裁， 现任 摩根 士丹 利 投资管 理公 司董 事总 经理 、 首席风 险官 及董 事会 成员 ， 兼任Ceres
期货管 理有 限责 任公 司董 事。现 任本 公司 董事 。 
张文础 先生 ， 悉 尼大 学法 律荣誉 学士 和经 济学 学士 。 曾任 职于 富而 德律 师事 务所香 港和
伦敦办 公室 。 加 入摩 根士 丹利之 后， 历任 摩根 士丹 利大中 华区 法律 负责 人及 公司法 律与 合规
部其他 高级 职务 ，现 任摩 根士丹 利董 事总 经理 和中 国区首 席运 营官 。现 任本 公司董 事。 
彭磊女 士 ， 西 南财经 大学 经济学 学士 ， 北京大 学经 济学硕 士 。 曾 任中国 南山 开发集 团 金
融投资 部主 管 、 深圳 经济 特区证 券公 司资 产管 理部 、 友 联资 产管 理公司 执行 董事 、 招 商局 金
融集团 有限 公司 综合 管理 部副总 经理 、 审计稽 核部 总经理 、 中国 业务部 总经 理、 证券 部总 经
理。2012 年4月 至今 任招 商 局金融 集团 有限 公司 总经 理助理 。现 任本 公司 董事 。 
高潮生(Sheldon Gao) 先 生 ，美国 康奈 尔大 学工 商管 理硕士 、金 融博 士。 曾任 汇添富 资
产管理 （香 港） 公司 总经 理， 英 国施 罗德 投资 管理 公司董 事总 经理 、 中 国总 裁， 美 国联 博资
产管理 公司 投资 分析 总监 ， 美国晨 星公 司全 球研 究总 监和美 国道 琼斯 公司 全球 研究与 战略 总
监，并 曾在 多家 美国 对冲 基金公 司担 任资 深基 金经 理。现 任本 公司 董事 、总 经理。 
贾丽娜 女士 ， 东北财 经大 学商业 经济 系学 士、 东北 财经大 学商 业经 济系 硕士 。 曾 于金 陵
科技学 院任 教，1994 年8 月 至今任 天衡 会计 师事 务所 注册会 计师 、高 级合 伙人 ，兼任 俊知 集
团有限 公司 独立 董事 和江 苏林洋 能源 股份 有限 公司 独立董 事。 现任 本公 司独 立董事 。 
彭章键 先生 ， 中国人 民大 学法学 学士 。 曾任职 于海 南省高 级人 民法 院， 广东 信达律 师 事
务所。2008 年至 今担 任北 京市中 银律 师事 务所 深圳 分所合 伙人 ， 兼 任华 南经 济贸易 仲裁 委员
会和深 圳仲 裁委 员会 仲裁 员。现 任本 公司 独立 董事 。 
苗复春 先生 ，中 国人 民大 学经济 专业 硕士 。2007 年5 月至今 任中 国人 寿养 老保 险公司 顾
问。 曾任 内蒙 古商业 局计 委科长 ， 中国 社科院 技术 经济研 究所 助理 研究 员， 国务院 技术 经 济
研究中 心研 究员 ， 国 务院 办公厅 副局 长 ， 外经 贸部 办公厅 主任 ， 中央财 经领 导小组 办公 室 局
长， 中 国人 寿保 险公 司副 总经理 ， 中 国人 寿保 险股 份有限 公司 执行 董事 、 执 行副总 裁， 中国
人寿保 险集 团公 司副 总裁 。现任 本公 司独 立董 事。 
Paul M. Theil 先 生， 耶鲁 大 学东亚 研究 学士 、 硕 士， 哈 佛大学 商学 院工 商管 理硕 士 （MBA）、
法学院 法律 博士 （JD ） 。 目 前担任 中安 信业 董事 长， 曾任摩 根士 丹利 亚洲 私募 股权部 门主 管、
美国驻 华大 使馆 一秘 。现 任本公 司独 立董 事。 
（二） 监事 会成 员 
赵恒先 生 ， 西 安大学 计划 统计 学 学士 ， 上海财 经大 学工商 管理 硕士 。 曾 任中 国人民 银 行
西安分 行干 部 、 西安 证券 有限责 任公 司总 经理 、 华 鑫证券 有限 责任 公司 总监 、 摩 根士 丹利 华
鑫基金 管理 有限 公司 董事 。2008 年至 今 任 华鑫 证券 有限责 任公 司副 总裁 ， 兼 任华鑫 期货 有限
公司董 事长 。现 任本 公司 监事长 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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蒋蓓怡 女士 ，新 加坡 南洋 理工大 学会 计学 士。 美国 注册金 融分 析师 （CFA）。2011年12
月至今 担任 摩根 士丹 利中 国区首 席风 险官 执行 董事 ， 曾 任德 意志 银行 （中 国） 有限公 司上 海
分行风 险管 理部 董事 、 德 意志银 行亚 太总 部风 险管 理部助 理副 总裁 、 德 勤会 计师事 务所 高级
分析师 ，安 达信 会计 师事 务所高 级分 析师 。现 任本 公司监 事。 
王章为 先生 ， 东 北财 经大 学学士 ， 南 澳大 学工 商管 理硕士 ， 中 国注 册会 计师 、 国际 注册
内部审 计师 。 曾任深 圳三 九集团 会计 、 深圳中 华会 计师事 务所 项目 经理 、 招 商局蛇 口控 股 股
份有限 公司 审计 部经 理、 招商局 科技 集团 有限 公司 财务部 经理 、 招 商局 集团 有限公 司审 计部
高级经 理。2008 年6 月至 今 任招商 局金 融集 团有 限公 司财务 部总 经理 。现 任本 公司监 事。 
赵婧女 士 ， 英 国雷丁 大学 学士 、 英 国诺 丁汉大 学硕 士。 曾任 信诚 人寿保 险公 司管理 培 训
生、 广州 英国 文化教 育处 财务官 员 。2007 年加 入本 公司 ， 现 任本 公司综 合管 理和人 力资 源 部
总监、 规划 发展 部总 监、 北京分 公司 总经 理、 上海 分公司 总经 理、 职工 监事 。 
周苑洁 女士 ， 华东政 法大 学国际 经济 法法 学学 士， 复旦大 学管 理学 院工 商管 理硕士 。 曾
任大鹏 资产 管理 有限 责 任 公司客 户关 系管 理经 理。2004 年 加入 本公 司， 历 任客 户服务 中心 负
责人、 上海 理财 中心 负责 人、 营 销策 划经 理、 市场 发展部 总监 助理 、 销 售服 务部副 总监 ， 现
任本公 司销 售服 务部 总监 、职工 监事 。 
周源女 士 ， 湘 潭大学 计算 机应用 专业 学士 、 湖 南大 学金融 学院 国际 金融 硕士 。 曾 任招 商
基金管 理有 限公 司基 金会 计（高 级经 理） 。2010 年 起加入 本公 司， 曾任 基金 运营部 副总 监 ，
现任本 公司 专户 理财 部总 监、职 工监 事。 
许菲菲 女士 ， 中 南财 经大 学国际 会计 专业 学士 。 曾 任职于 深圳 市华 新股 份有 限公司 财务
部、 宝 盈基 金管 理有 限公 司基金 运营 部。2005 年加 入本公 司， 历任 基金 运营 部基金 会计 、 监
察稽核 部高 级监 察稽 核员 、总监 助理 、副 总监 ，现 任本公 司监 察稽 核部 总监 、职工 监事 。 
徐达女 士 ， 弗 吉尼亚 大学 商业与 经济 学士 。2012 年 加入本 公司 ， 现任本 公司 研究管 理 部
基金经 理 、 职工 监事 。 
（三） 公司 高管 人员 
高潮生(Sheldon Gao) 先 生 ，总经 理， 简历 同上 。 
孙要国 先生 ， 英国格 林威 治大学 项目 管理 专业 硕士 ，19 年证 券基 金行业 从业 经历 。 曾 任
职于西 安证 券有 限责 任公 司总经 理办 公室 ， 华 鑫证 券有限 责任 公司 总裁 办公 室， 曾 任华 鑫证
券 有限 责任 公司 深圳 营业 部总经 理。2009 年4 月加 入 本公司 ，现 任本 公司 副总 经理兼 董事 会
秘书。 
高见先 生， 北京 大学 经济 学硕士 ，香 港科 技大 学MBA ，清华 大学 五道 口金 融学 院经济 学
博士 。16 年证 券基金 行业 从业经 历 。 曾 任华夏 基金 管理有 限公 司基 金管 理部 高级经 理 、 市 场
部执行 副总 ， 大成基 金管 理有限 公司 规划 发展 部产 品总监 、 委托 投资部 总监 ， 中 国民 生银 行
私人银 行事 业部 首席 投资 顾问兼 产品 与资 产管 理中 心总监 ， 中国 国际 金融 有限 公司执 行总 经
理。2014 年2月 加入 本公 司 ，现任 本公 司副 总经 理。 






李 锦女 士， 吉林 大学 经济管 理学 院国 际金 融专 业硕士 研究 生，19年 证券 基金行 业从 业经
历。 曾就 职于 巨田证 券有 限责任 公 司 ， 历任交 易管 理总部 综合 管理 部经 理助 理， 总经 理办 公摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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室主任 助理 ，资 产管 理部 理财部 副经 理、 经理 ，研 究所研 究员 。2003 年9月 加 入本公 司， 曾
任基金 运营 部副 总监 、总 监，总 经理 助理 兼基 金运 营部总 监。 现任 本公 司督 察长。 
（四） 本基 金基 金经 理 
王大鹏 先生 ， 中 山大 学金 融学博 士，8 年 证券 从业 经 历。 曾 任长 春工 业大 学工 商管理 学
院金融 学专 业教 师， 宝盈 基金管 理有 限公 司医 药行 业研究 员。2010 年 12 月 加 入本公 司， 现
任研究 管理 部总 监 。2015 年1 月 起任 摩根 士丹 利华 鑫资源 优选 混合 型证 券投 资基金(LOF) 基
金经理, 2016 年2 月 起任 本基金 基金 经理 ，2016 年 6 月 起任 摩根 士丹 利华 鑫 健康产 业混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。 
孙海波 先生 ， 南 开大 学政 治经济 学博 士，9 年 证券 从 业经历 。 曾 任职 于华 泰联 合证券 研
究所及 民生 加银 基金 管理 有限公 司， 担任 研究 员。2010 年 9 月加 入本 公司 ， 历任研 究员 、
基金经 理助 理。 现任 基金 投资部 总监 ，2014 年 7 月 起担任 摩根 士丹 利华 鑫进 取优选 股票 型
证券投 资基 金基 金经 理 ，2015 年1 月至 2016 年 6 月 担任摩 根士 丹利 华鑫 资源 优选混 合型 证
券投资 基金 （LOF ） 基 金经 理，2016 年 6 月 起担 任 本 基金基 金经 理 ，2016 年 7 月起担 任摩根
士丹利 华鑫 新机 遇 灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 基 金经理 。 
（五） 投资 决策 委员 会成 员 
主任委 员： 高潮 生先生 （ 代理） ，本 公司 总经 理 
副主任 委员 ：王 大鹏 先生 ，研究 管理 部总 监、 基金 经理 
委





员： 李 轶女士 ， 助理 总经 理、 固 定收 益投 资 部总监、 基金 经理； 胡明 女士， 交 易
管理部 总监 
（六） 上述 人员 之间 不存 在近亲 属关 系。 
三、基 金管 理人 的职 责 
1 、依 法募 集 资 金， 办理 基 金份额 的发 售、 申购 、赎 回和登 记事 宜； 
2 、办 理基 金备 案手 续； 
3 、自 《基 金合 同》 生效 之 日起 ， 以诚 实信 用、 谨慎 勤勉的 原则 管理 和运 用基 金财产 ； 
4 、配 备足 够的 具有 专业 资 格的人 员进 行基 金投 资分 析、决 策， 以专 业化 的经 营方式 管
理和运 作基 金财 产； 
5 、建 立健 全内 部风 险控 制 、监察 与稽 核、 财务 管理 及人事 管理 等制 度， 保证 所管理 的
基金财 产和 基金 管理 人的 财产相 互独 立 ， 对所 管理 的不同 基金 分别 管理 ， 分 别记账 ， 进行 证
券投资 ； 
6 、除 依据 《基 金法 》、 《 基金合 同》 及其 他有 关规 定外 ， 不得 利用 基金 财产 为自己 及
任何第 三人 谋取 利益 ，不 得委托 第三 人运 作基 金财 产； 
7 、依 法接 受基 金托 管人 的 监督； 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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8 、采 取适 当合 理的 措施 使 计算基 金份 额认 购、 申购 、赎回 和注 销价 格的 方法 符合《 基
金合同 》 等 法律 文件 的规 定， 按 有关 规定 计算 并公 告基金 资产 净值 ， 确 定基 金份额 申购 、 赎
回的价 格； 
9 、进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ； 
10 、编 制季 度、 半年 度和 年度基 金报 告； 
11 、严 格按 照《 基金 法》 、《基 金合 同》 及其 他有 关规定 ，履 行信 息披 露及 报告 义 务 ； 
12 、 保 守基 金商 业秘 密， 不泄露 基金 投资 计划 、 投 资意向 等。 除 《 基金 法》 、 《基 金合
同》及 其他 有关 规定 另有 规定外 ，在 基金 信息 公开 披露前 应予 保密 ，不 向他 人泄露 ； 
13 、 按 《基 金合 同》 的 约定 确定基 金收 益分 配方 案， 及时向 基金 份额 持有 人分 配基金 收
益； 
14 、按 规定 受理 申购 与赎 回申请 ，及 时、 足额 支付 赎回款 项； 
15 、 依 据 《 基 金法》 、 《 基 金合同》 及其 他有 关规 定 召集基 金份 额持 有人 大会 或配合 基
金托管 人、 基金 份额 持有 人依法 召集 基金 份额 持有 人大会 ； 
16 、 按规 定保 存基金 财产 管理业 务活 动的 会计 账册 、 报 表、 记录 和其 他相 关 资料15 年以
上； 
17 、 确 保需 要向 基金 投资 者提供 的各 项文 件或 资料 在规定 时间 发出 ， 并 且保 证投资 者能
够按照 《基 金合 同》 规定 的时间 和方 式， 随时 查阅 到与基 金有 关的 公开 资料 ， 并在 支付 合理
成本的 条件 下得 到有 关资 料的复 印件 ； 
18 、组 织并 参加 基金 财产 清算小 组 ， 参与 基金 财产 的保管 、清 理、 估价 、变 现和 分 配 ； 
19 、 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被 依 法宣 告破 产时 ， 及 时报 告中 国证监 会并 通知基 金托
管人； 
20 、 因 违反 《基 金合 同》 导 致基金 财产 的损 失或 损害 基金份 额持 有人 合法 权益 时， 应 当
承担赔 偿责 任， 其赔 偿责 任不因 其退 任而 免除 ； 
21 、 监 督基 金托 管人 按法 律法规 和 《 基金 合同 》 规 定履行 自己 的义 务， 基金 托管人 违反
《基金 合同 》 造成 基金 财产 损失时 ， 基金 管理 人应 为基 金份额 持有 人利 益向 基金 托管人 追 偿 ； 
22 、 当 基金 管理 人将 其义 务委托 第三 方处 理时 ， 应 当对第 三方 处理 有关 基金 事务的 行为
承担责 任； 
23 、以 基金 管理 人名 义， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 实施 其他 法律 行 为 ； 
24 、 基 金管 理人 在募 集期 间未能 达到 基金 的备 案条 件， 《 基金 合同》 不能 生 效， 基 金管
理人承 担全 部募 集费 用 ， 将 已募集 资金 并加 计银 行同 期 活期 存款 利息 在基 金募 集期结 束后30
日内退 还基 金认 购人 ； 
25 、执 行生 效的 基金 份额 持有人 大会 的决议 ； 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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26 、建 立并 保存 基金 份额 持有人 名册 ； 
27 、法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
四、基 金管 理人 的承 诺 
1、本 基 金管 理人 承诺 严格 遵守法 律法 规和 基金 合同 ， 按照 招募 说明 书列 明的 投资目 标、
策略及 限制 全权 处理 本基 金的投 资 。 
2 、本 基金 管理 人承 诺不 从 事违反 《中 华人 民共 和国 证券法 》 的 行为 ，并 建立 健全内 部
控制制 度， 采取 有效 措施 ，防止 违反 《中 华人 民共 和国证 券法 》行 为的 发生 。 
3 、本 基金 管理 人承 诺不 从 事违反 《基 金法 》的 行为 ，并建 立健 全内 部控 制制 度，采 取
有效措 施， 禁止 基金 财产 用于下 列投 资或 活动 ： 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是 中 国证 监会 另有 规定 的除外 ； 
（5）向 其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（6） 法律 法规 和 中 国证 监 会 及基 金合 同 禁 止的 其他 活 动。



基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或者
与其有 其他 重大 利害 关系 的公司 发行 的证 券或 者承 销的证 券， 或者 从事 其他 重大关 联交 易
的， 应当 符合 基金的 投资 目标和 投资 策略 ， 遵 循基 金份额 持有 人利 益优 先的 原则 ， 防 范利 益
冲突 ， 建 立健 全内部 审批 机制和 评估 机制 ， 按 照市 场公平 合理 价格 执行 。 相 关交易 必须 事 先
得到基 金托 管人 的同 意， 并按法 律法 规予 以披 露。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会审
议， 并 经过 三分 之二 以上 的独立 董事 通过 。 基 金管 理人董 事会 应至 少每 半年 对关联 交易 事项
进行审 查。 
法律 、 行 政法 规或监 管机 构取消 上述 限制 ， 如 适用 于本基 金 ， 基 金管理 人在 履行适 当 程
序后， 则本 基金 投资 不再 受相关 限制 。



4 、基 金管 理人 承诺 严格 遵 守法律 法规 ，禁 止发 生下列 行为 ： 
（1） 将其 固有 财产 或者 他 人财产 混同 于基 金财 产从 事证券 投资 ； 
（2） 不公 平地 对待 其管 理 的不同 基金 财产 ； 
（3） 利用 基金 财产 或者 职 务之便 为基 金份 额持 有人 以外的 第三 人牟 取利 益； 
（4） 向基 金份 额持 有人 违 规承诺 收益 或者 承担 损失 ； 
（5） 侵占 、挪 用基 金财 产 ； 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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（6） 泄露 因职 务便 利获 取 的未公 开信 息、 利用 该信 息从事 或者 明示 、暗 示他 人从事 相
关的交 易活 动； 
（7） 玩忽 职守 ，不 按照 规 定履行 职责 ； 
（8） 法律 法规 、中 国证 监 会及基 金合 同禁 止的 其他 行为。 
5 、基 金管 理人 承诺 加强 人 员管理 ，强 化职 业操 守， 督促和 约束 员工 遵守 国家 有关法 律
法规及 行业 规范 ，诚 实信 用、勤 勉尽 责， 不从 事以 下行为 ： 
（1） 越权 或违 规经 营； 
（2） 违反 《基 金合 同》 或 《托管 协议 》； 
（3） 故意 损害 基金 份额 持 有人或 其他 基金 相关 机构 的合法 利益 ； 
（4） 在向 中国 证监 会报 送 的资料 中弄 虚作 假； 
（5） 拒绝 、干 扰、 阻挠 或 严重影 响中 国证 监会 依法 监管； 
（6） 玩忽 职守 、滥 用职 权 ，不按 照规 定履 行职 责； 
（7） 泄漏 在任 职期 间知 悉 的有关 证券 、基 金的 商业 秘密、 尚未 依法 公开 的基 金投资 内
容、基 金投 资计 划等 信息 ，或利 用该 信息 从事 或者 明示、 暗示 他人 从事 相关 的交易 活动 ； 
（8） 违反 证券 交易 场所 业 务规则 ，利 用对 敲、 倒仓 等手段 操纵 市场 价格 ，扰 乱市场 秩
序； 
（9） 在公 开信 息披 露和 广 告中故 意含 有虚 假、 误导 、欺诈 成分 ； 
（10） 其他 法律 法规 、中 国证监 会及 基金 合同 禁止 的行为 。 
6 、基 金经 理承 诺 
（1） 依照 有关 法律 法规 和 基金合 同的 规定 ，本 着谨 慎的原 则为 基金 份额 持有 人谋取 最
大利益 ； 
（2） 不利 用职 务之 便为 自 己及其 代理 人、 受雇 人或 任何其 他第 三人 牟取 不当 利益； 
（3） 不泄 漏在 任 职 期间 知 悉的有 关证 券、 基金 的商 业秘密 、尚 未依 法公 开的 基金投 资
内容、 基金 投资 计划 等信 息，或 利用 该信 息从 事或 者明示 、暗 示他 人从 事相 关的交 易 活 动 。 
（4） 不从 事损 害基 金财 产 和基金 份额 持有 人利 益的 证券交 易及 其他 活动 。 
五、基 金管 理人 的内 部控 制制度 
1 、内 部控 制目 标 
（1） 保证 基金 管理 人的 经 营运作 严格 遵守 法律 法规 和行业 监管 规则 ，自 觉形 成守法 经
营、规 范运 作的 经营 思想 和经营 理念 ； 
（2） 防范 和化 解经 营风 险 ，提高 经营 管理 效益 ，确 保经营 业务 的稳 健运 行和 受托资 产
的安全 完整 ，实 现基 金管 理人的 持续 、稳 定、 健康 发展； 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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（3） 确保 基金 、基 金管 理 人应披 露的 信息 真实 、准 确、完 整、 及时 ； 
（4） 确保 基金 管理 人成 为 一个决 策科 学、 经营 规范 、管理 高效 、运 作安 全的 持续、 稳
定、健 康发 展的 基金 管理 公司。 
2 、内 部控 制原 则 
（1） 健全 性原 则。 内部 控 制机制 覆盖 基金 管理 人的 各项业 务、 各个 部门 和各 级岗位 ，
并渗透 到决 策、 执行 、监 督、反 馈等 各个 环节 。 
（2） 有效 性原 则。 通过 科 学的内 控手 段和 方法 ，建 立合理 的内 部控 制程 序， 维护内 控
制度的 有效 执行 。 
（3） 独立 性原 则。 基金 管 理人各 机构 、部 门和 岗位 职责保 持相 对独 立， 基金 财产、 基
金管理 人固 有财 产、 其他 财产的 运作 必须 相互 分离 。 
（4） 相互 制约 原则 。基 金 管理人 内部 部门 和岗 位的 设置须 权责 分明 、相 互制 衡。 
（5） 成本 效益 原则 。基 金 管理人 运用 科学 化的 经营 管理方 法降 低运 作成 本， 提高经 济
效益， 以合 理的 控制 成本 达到最 佳的 内部 控制 效果 。 
3 、内 部控 制体 系 
基金管 理人 的内 部控 制体 系结构 是一 个分 工明 确、 相互制 约的 组织 结构 ，具 体包括 ： 
（1 ） 董 事会 负责 决定 基金 管理人 内部 管理 机构 的设 置、 制定 基金 管理 人基 本管 理制度 ，
对确保 基金 管理 人建 立及 维持适 当而 有效 的内 部控 制负有 最终 责任 。 董事 会下 设的风 险控 制
和审计 委员 会负 责审 核基 金管理 人内 部控 制制 度 、 检 查公司 和基 金运 作的 合法 合规情 况等 事
项，并 向董 事会 汇报 。 
（2） 经营 管理 层负 责组 织 设计公 司的 内部 控制 制度 ，拟订 公司 的基 本管 理制 度和制 定
公司的 部门 业务 规章 ，并 确保公 司的 日常 经营 运作 活动合 法合 规。 
（3） 督察 长负 责监 督检 查 基金管 理人 运作 的合 法合 规情况 及公 司内 部风 险控 制情况 ，
并依据 相关 规定 可独 立向 董事会 和中 国证 监会 报告 。 
（4） 经营 管理 层下 设的 风 险管理 委员 会协 助经 营管 理层实 施对 各类 业务 和风 险的总 体
控制以 及解 决公 司内 部控 制中出 现的 问题 。 
（5） 风险 管理 部负 责跟 踪 和报告 投资 管理 中的 市场 风险， 评价 基金 投资 业绩 ，并根 据
风险收 益情 况及 时提 出改 进意见 ，为 投资 业务 的稳 健发展 提供 支持 。 
（6） 监 察稽 核部 独立 于基 金管理 人其 他部 门和 业务 活动， 对基 金管 理人 内部 控制制 度、
风险管 理政 策和 措施 的执 行情况 实行 严格 检查 和及 时反馈 ， 并 向督 察长、 风险 管理委 员会 和
经营管 理层 定期 或不 定期 报告。 
（7） 各业 务部 门及 员工 对 风险管 理负 有直 接责 任。 各业务 部门 负责 人在 权限 范围内 ，
执行公 司的 各项 风险 管理 程序 ， 负 责本 部门业 务风 险的识 别 、 监 控， 对本 部 门的风 险管 理负
全部责 任。 每一 位员 工均 负有一 线风 险控 制职 责， 负责把 公司 的风 险管 理理 念和控 制措 施落摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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实到每 一个 业务 环节 当中 ，并在 发现 风险 隐患 和问 题时负 有报 告、 反馈 和改 进的义 务。 
4 、内 部控 制措 施 
（1） 建立 合理 、完 备、 有 效并易 于执 行的 内部 控制 制度体 系。 基金 管理 人内 部控制 制
度体系 由不 同层 面的 制度 构成， 按照 其所 管理 的层 次可以 分为 四个 级别 ： 第 一级别 是公 司章
程； 第二 级别 是公司 内部 控制大 纲 ； 第 三级别 是公 司基本 管理 制度 ； 第 四级 别是公 司各 委 员
会、 各 部门 根据 业务 需要 制定的 各种 制度 及实 施细 则等。 基金 管理 人根 据业 务需要 持续 修订
和更新 各项 制度 ，使 其内 部控制 制度 体系 日趋 完善 。 
（2） 建立 浓厚 的风 险管 理 文化。 经营 管理 层牢 固树 立内控 优先 的风 险管 理理 念，注 重
培养全 体员 工的 风险 防 范 意识， 通过 制度 约束、 学习 培训使 全体 员工 及时 了解 国家法 律法 规
和公司 规章 制度 ，使 风险 管理意 识深 入人 心， 并贯 穿到各 个业 务环 节。 
（3） 建立 严密 有效 的内 控 防线。 依据 自身 经营 特点 ，基金 管理 人建 立起 各岗 位的自 控
与互控 、相 关部 门之 间的 监督制 衡、 监察 稽核 部和 督察长 的独 立监 督等 内控 防线。 
（4） 建立 并持 续完 善风 险 管理体 系。 基金 管理 人通 过建立 风险 分类 、识 别、 评估、 报
告及监 督等 程序 ， 定 期或 不定期 地对 风险 进行 评估 、 预警 ， 并 通过 清晰 的汇 报路径 ， 使 相关
部门及 经营 管理 层即 时把 握风险 状况 ，及 时、 快速 地采取 风险 控制 措施 。 
（5） 强化 风险 管 理 措施 。 随着业 务发 展及 技术 进步 ，基金 管理 人开 始更 多地 采取系 统
化监控 措施 ， 增 强风 险管 理的全 面性 、 实 时性 和有 效性。 同时 ， 采 用数 量化 分析方 法， 提高
风险管 理的 科学 性。 
5 、基 金管 理人 关于 内部 控 制制度 的声 明 
（1） 本基 金管 理人 确知 建 立、实 施、 维持 和完 善内 部控制 制度 是本 基金 管理 人董事 会
及管理 层的 责任 ； 
（2） 本基 金管 理人 承诺 以 上关于 内部 控制 制度 的披 露真实 、准 确； 
（3） 本基 金管 理人 承诺 将 根据市 场环 境的 变化 和业 务的发 展不 断完 善内 部控 制制度 。 
第四部分 基金托管人 
一、基 金托 管人 基本 情况 
（一） 基金 托管 人概 况 
公司法 定中 文 名 称： 交通 银行股 份有 限公 司（ 简称 ：交通 银行 ） 
公司法 定英 文名 称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD 
法定代 表人 ：牛 锡明 
住





所： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号



办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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邮政编 码：200120 
注册时 间：1987 年3 月30 日 
注册资 本：742.62亿元 
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]25 号 
联系人 ：汤 嵩彦 
电


话：95559 
交通银 行始 建于1908 年， 是中国 历史 最悠 久的 银行 之一， 也是 近代 中国 的发 钞行之 一 。
1987 年重新 组建 后 的 交 通银 行 正 式 对 外 营 业， 成 为中 国 第 一 家 全 国 性的 国 有股 份 制 商 业 银
行， 总部 设在 上海 。2005 年6 月 交通 银行 在香 港联 合 交易所 挂牌 上市 ，2007 年5 月在上 海证 券
交易所 挂牌 上市 。 根 据2015年英国 《 银行家 》 杂 志发 布的全 球千 家大 银行 报告 ， 交通 银行 一
级资本 位列 第17 位， 较上 年上升2位； 根据2015 年美 国 《财 富》 杂 志发 布的 “ 世 界500 强公 司”
排行榜 ，交 通银 行 营 业收 入位列 第190 位 ，较 上年 上 升27位 。 
截至2016 年3月31 日 ， 交 通 银行资 产总 额 为 人民 币74,044.17 亿元 。2016 年 第一 季度 ， 交
通银行 实现 净利 润( 归 属 于 母公司 股东)人 民币190.66 亿元。 
交通银 行总 行设 资产 托管 业务中 心（ 下文 简称 “托 管中心 ” ） 。 现有 员工 具有 多年基 金 、
证券和 银行 的从 业经 验， 具备基 金从 业资格 ， 以及 经济师 、 会 计师 、 工 程师 和律师 等中 高级
专业技 术 职 称， 员工 的学 历层次 较高 ，专 业分 布合 理，职 业技 能优 良， 职业 道德素 质过 硬 ，
是一支 诚实 勤勉 、积 极进 取、开 拓创 新、 奋发 向上 的 资产 托管 从业 人员 队伍 。 
（二） 主要 人员 情况 
牛锡明 先生 ，董 事长 、执 行董事 。 
牛先生2013 年10 月至 今任本 行 董事 长 、执 行董 事 ，2013 年5月至2013 年10 月任本 行 董
事长、执 行董 事、行 长 ，2009 年12 月至2013 年5 月任 本行副董 事长 、执行 董事 、行长。 牛先
生1983 年毕 业于 中央 财经 大学金 融系 ， 获 学士 学位，1997年 毕业 于哈 尔滨 工业 大学管 理学 院
技术经 济专 业， 获硕 士学 位，1999 年 享受 国务 院颁 发的政 府特 殊津 贴。 
彭纯先 生， 副董 事长 、执 行董事 、行 长。 
彭先生2013 年11 月起 任本 行副董 事长 、 执 行董 事，2013 年10 月 起任 本行 行长；2010年
4月至2013 年9月 任中 国投 资有限 责任 公司 副总 经理 兼中央 汇金 投资 有限 责任 公司执 行董 事 、
总经理 ；2005 年8月至2010 年4月 任本 行执 行董 事、 副 行长 ；2004 年9 月至2005 年8月任 本行 副
行长 ；2004 年6 月至2004 年9月任 本行 董事 、 行 长助 理 ；2001 年9 月至2004 年6 月 任本行 行长 助
理；1994年至2001 年 历任 本行乌 鲁木 齐分 行副 行长 、行长 ，南 宁分 行行 长， 广州分 行行 长 。摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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18 
 
彭先生1986 年于 中国 人民 银行研 究生 部获 经济 学硕 士学位 。 
袁庆伟 女士 ，资 产托 管业 务中心 总裁 。 
袁女士2015 年8 月起 任本 行 资产托 管业 务中 心总 裁；2007年12 月至2015 年8 月， 历任本
行资产托管部总经理 助理 、副总经理，本行资 产托 管业务中心副总裁；1999 年12 月至2007
年12月 ， 历 任本 行乌 鲁木 齐分行 财务 会计 部副 科长 、 科长 、 处 长助 理、 副 处 长， 会 计结 算部
高级经 理 。 袁 女士1992 年 毕业于 中国 石油 大学 计算 机科学 系 ， 获 得学士 学位 ，2005 年 于新 疆
财经学 院获 硕士 学位 。 
（三） 基金 托管 业务 经营 情况 
截 至2016 年3 月 31 日， 交通银 行共 托管 证券 投资 基金159 只。 此外 ， 交 通 银行 还 托管
了基金 公司 特定 客户 资产 管理计 划、 证券 公司 客户 资 产管理 计划 、 银 行理 财产 品 、 信托 计划、
私募投 资基 金、 保险 资金 、全国 社保 基金 、养 老保 障管理 基金 、企 业年 金基 金、QFII 证券
投资资 产、RQFII 证 券投 资资产 、QDII 证券 投资 资 产和 QDLP 资金 等 产 品。 
二、基 金托 管人 的内 部控 制制度 
（一） 内部 控制 目标 
交通银行严格遵守国 家法 律法规、行业规章及 行内 相关管理规定，加强 内部 管理，保
证 托 管 中 心 业 务 规 章 的 健 全 和 各 项 规 章 的 贯 彻 执 行 ， 通 过 对 各 种 风 险 的 梳 理 、 评 估 、 监
控 ， 有 效 地 实 现 对 各 项 业 务 风 险 的 管 控 ， 确 保 业 务 稳 健 运 行 ， 保 护 基 金 持 有 人 的 合 法 权
益。 
（二） 内部 控制 原则 
1 、合法 性原则 ：托管 中心 制定的各 项制 度符合 国家 法律法规 及监 管机构 的监 管要求 ，
并贯穿 于托 管业 务经 营管 理活动 的始 终。 
2 、全面 性原则 ：托管 中心 建立各二 级部 自我监 控和 风险合规 部风 险管控 的内 部控制 机
制，覆盖各项 业 务 、 各 个部 门 和 各 级 人员 ， 并 渗 透到 决 策 、 执 行、 监 督 、 反馈 等 各 个 经营
环节， 建立 全面 的风 险管 理监督 机制 。 
3 、独立 性原则 ：托管 中心 独立负责 受托 基金资 产的 保管，保 证基 金资产 与交 通银行 的
自有资 产相 互独 立， 对不 同的受 托基 金资 产分 别设 置账户 ，独 立核 算， 分账 管理。 
4 、制衡 性原则 ：托管 中心 贯彻适当 授权 、相互 制约 的原则， 从组 织结构 的设 置上确 保
各 二 级 部 和 各岗 位 权 责 分明 、 相 互 牵 制， 并 通 过 有效 的 相 互 制 衡措 施 消 除 内部 控 制 中 的盲
点。 
5 、有效 性原则 ：托管 中心 在岗位、 业务 二级部 和风 险合规部 三级 内控管 理模 式的基 础摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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19 
 
上 ， 形 成 科 学 合 理 的 内 部 控 制 决 策 机 制 、 执 行 机 制 和 监 督 机 制 ， 通 过 行 之 有 效 的 控 制 流
程、控 制措 施， 建立 合理 的内控 程序 ，保 障内 控管 理的有 效执 行。 
6 、效益 性原则 ：托管 中心 内部控制 与基 金托管 规模 、业务范 围和 业务运 作环 节的风 险
控制要 求相 适应 ，尽 量降 低经营 运作 成本 ，以 合理 的控制 成本 实现 最佳 的内 部控制 目标 。 
（三） 内部 控制 制度 及措 施 
根据 《 证券 投资 基金 法》 、 《中 华人 民共 和国 商业 银行法 》 等 法律 法规 ， 托 管中心 制定
了 一 整 套 严 密、 高 效 的 证券 投 资 基 金 托管 管理规章 制度 ， 确 保 基金 托 管 业 务运 行 的 规 范、
安全、 高效 ，包括 《 交通 银行资 产托 管业 务管 理暂 行办法 》 、 《 交通 银行 资 产托管 部业 务风
险管理 暂行 办法 》 、 《交 通银行 资产 托管 部项 目开 发管理 办法 》 、 《交 通银 行资产 托管 部信
息披露 制度 》 、 《交 通银 行资产 托管 部保 密工 作制 度》 、 《交 通银 行资 产托 管业务 从业 人员
守则 》 、 《交 通银 行资 产 托管部 业务 资料 管理 制度 》 等 ，并 根据 市场变 化和 基金业 务的 发展
不 断 加 以 完 善。 做 到 业 务分 工 合 理 ， 技术 系 统 完 整独 立 ， 业 务 管理 制 度 化 ，核 心 作 业 区实
行封闭 管理 ，有 关信 息披 露由专 人负 责。



托管中心通过对基金 托管 业务各环节的事前指 导、 事中风控和事后检查 措施 实现全流
程 、 全 链 条 的风 险 控 制 管理 ， 聘 请 国 际著 名 会 计 师事 务 所 对 基 金托 管 业 务 运行 进 行 国 际标
准的内 部控 制评 审。 
三、基 金托 管人 对基 金管 理人运 作基 金进 行监 督的 方法和 程序 
交通银 行作 为基 金托 管人 ，根据 《 证券 投资基 金法 》 、 《公 开募 集证 券投 资 基金运 作管
理办法 》 和有 关证 券法 规的 规定， 对基 金的 投资 对象 、基金 资产 的投 资组 合比 例、基 金资 产
的 核 算 、 基 金资 产 净 值 的计 算 、 基 金 管理 人 报 酬 的计 提 和 支 付 、基 金 托 管 人报 酬 的 计 提和
支付、 基 金 的申 购 资 金 的到 账 与赎回资金 的 划 付 、基 金 收 益 分 配等 行 为 的 合法 性 、 合 规性
进行监 督和 核查 。 
交通银 行作 为基 金托 管人 ，发现 基金 管理 人有 违反 《证 券投 资基 金法 》 、 《公 开募集 证
券投资 基金 运作 管 理 办法 》 等 有关 证券 法规和 《 基 金合同 》 的行 为，应 当及 时通知 基金 管理
人 予 以 纠 正 ，基 金 管 理 人收 到 通 知 后 及时 核 对 确 认并 进 行 调 整 。交 通 银 行 有权 对 通 知 事项
进 行 复 查 ， 督 促 基 金 管 理 人 改 正 。 基 金 管 理 人 对 交 通 银 行 通 知 的 违 规 事 项 未 能 及 时 纠 正
的，交 通银 行须 报告 中国 证监会 。 
交 通 银 行 作 为 基 金 托 管 人 ， 发 现 基 金 管 理 人 有 重 大 违 规 行 为 ， 须 立 即 报 告 中 国 证 监
会，同 时通 知基 金管 理人 限期纠 正。 
四、其 他事 项 
最近一年内交通银行 及其 负责资产托管业务的 高级 管理人员无重大违法 违规 行为，未摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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20 
 
受 到 中 国 人 民银 行 、 中 国证 监 会 、 中 国银 监 会 及 其他 有 关 机 关 的处 罚 。 负 责基 金 托 管 业务
的高级 管理 人员 在基 金管 理公司 无兼 职的 情况 。 
第五部分 相关服务机 构 
一 、基 金份 额发 售机 构 
（一） 直销 机构 
1 、摩 根士 丹利 华鑫 基金 管 理有限 公司 直销 中心 
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室 
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层 
联系人 ：吴 海灵 
电话： （0755 ）88318898 
传真： （0755 ）82990631 
2 、摩 根士 丹利 华鑫 基金 管 理有限 公司 北京 分公 司 
注册地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街18号 丰融 国际 大厦1005 室 
办公地 址： 北京 市西城 区 太平桥 大街18号 丰融 国际 大厦1005 室 
联系人 ： 张 宏伟 
电话： （010 ）66155568 
传真： （010 ）66158135 
3 、摩 根士 丹利 华鑫 基金 管 理有限 公司 上海 分公 司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1000 号 恒生 银行大 厦45 楼011-111单元 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1000 号 恒生 银行大 厦45 楼011-111单元 
联系人 ： 朱 冰楚 
电话： （021 ）63343311-2100 
传真： （021 ）63343988 
4 、摩 根士 丹利 华鑫 基金 管 理有限 公司 网上 直销 系统 
交易系 统网 址：https://etrade.msfunds.com.cn/etrading 
目前已 开通 工商 银行 、建 设银行 、农 业银 行、 招商 银行、 银联 通、 汇付 天下 “天天 盈 ”
等支付 渠道 。 全 国统 一客 服电话 ：400-8888-668 
客户服 务信 箱：Services@msfunds.com.cn 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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21 
 
深圳、 北京 或上 海的 投资 人单笔 申购 金额 超过100 万 元 （含100 万元） 人民 币以 上的， 可
拨打直 销中 心的 上述 电话 进行预 约， 基金 管理 人 将 提供上 门服 务。 
（二） 其他 销售 机构 
（1） 交通 银行 股份 有限 公 司



注册（ 办公 ）地 址： 上海 市浦东 新区 银城 中路188 号



法定代 表人 ：牛 锡 明



联系电 话：021-58781234



传真：021-58408483



客户服 务电 话：95559



网址：www.bankcomm.com



（2） 中信 银行 股份 有限 公 司 
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C 座 
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街9 号文 化大 厦 
法定代 表人 ：常 振明 
客户服 务电 话：95558 
网址：www.bank.ecitic.com 
（3） 中国 民生 银行 股份 有 限公司



注册（ 办公 ）地 址： 北京 市 西城 区复 兴门 内大 街2 号



法定代 表人 ：洪 崎



联系人 ：穆婷 
联系电 话：010-58560666 
客户服 务热 线：95568



网址：www.cmbc.com.cn



（4） 平安 银行 股份 有限 公 司



注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市深南 东路5047 号深 圳发 展银行 大厦



法定代 表人 ：孙 建一



联系人 ：马 梦洁



联系电 话：0755-25878124 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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22 
 
客户服 务电 话：95511 －3 
网址：www.bank.pingan.com



（5） 上海 浦东 发展 银行 股 份有限 公司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路500 号 
办公地 址： 上海 市中 山东 一路12 号 
法定代 表人 ：吉 晓辉 
客户服 务热 线：95528 
公司网 站：www.spdb.com.cn 
（6） 兴业 银行 股份 有限 公 司 
注册（ 办公 ）地 址： 福建 省福州 市湖 东路154 号中 山 大厦 
法定代 表人 ： 高建 平 
联系人 ：张 磊 
联系电 话：021-52629999-218931 
客户服 务电 话：95561 
网址： www.cib.com.cn 
（7） 烟台 银 行 股份 有限 公 司 
注册（ 办公 ）地 址： 山东 省烟台 市芝 罘区 海港 路25 号 
法定代 表人 ：叶 文君



联系人 ：王 淑华 
联系电 话：0535-6699660 
客户服 务电 话：4008-311-777 
网址： www.yantaibank.net 
（8） 河北 银行 股份 有限 公 司 
注册（ 办公 ）地 址： 石家 庄市平 安北 大街28 号



法定代 表人 ： 乔志 强 
客户服 务电 话：400-612-9999 
网址： www.hebbank.com 
（9） 哈尔 滨银 行股 份有 限 公司 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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23 
 
注册（ 办公 ）地 址： 哈尔 滨市道 里区 尚志 大街160 号 
法定代 表人 ：郭 志文 
客户服 务电 话：95537 、400-60-95537 
网址： www.hrbb.com.cn 
（10） 华鑫 证券 有限 责任 公司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦28 层A01 、B01 （b ）单 元 
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路8 号 
法定代 表人 ：俞洋 
联系人 ：杨 莉娟 
联系电 话：021-54967202 
客户服 务电 话：021-32109999 ；029-68918888 ；4001099918 
网址： www.cfsc.com.cn 
（11） 中信 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三路8号 卓越 时 代广场 （二 期） 北座 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大 厦 
法定代 表人 ：王 东明 
联系人 ：侯 艳红 
联系电 话：010 －60838995 
客户服 务电 话：400-889-5548 
网址： www.cs.ecitic.com 
（12） 中信 建投 证券 股份 有限公 司 
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立路66号4号楼 
办公地 址： 北京 市朝 阳门 内大街188 号 
法定代 表人 ：王 常青 
联系人 ：魏 明 
联系电 话： （010 ）85130588 
客户服 务电 话: 4008888108 
网址：www.csc108.com 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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24 
 
（13） 中国 银河 证券 股份 有限公 司 
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市西城 区金 融大 街35 号国 际企业 大厦C座 
法定代 表人 ：陈 有安 
联系人 ：邓 颜 
联系电 话：010-66568292 
客户服 务电 话: 4008-888-8888 
网址：www.chinastock.com.cn 
（14） 信达 证券 股份 有限 公司 
注册（ 办公 ）地 址 ： 北京 市西城 区闹 市口 大街9号院1号楼 
法定代 表人 ：张 志刚 
联系人 ：唐 静 
联系电 话： （010 ）63081000 
客户服 务电 话：400-800-8899 
公司网 址：www.cindasc.com 
（15） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司 
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 商城 路618 号 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号上 海银 行 大厦29 楼 
法定代 表人 ：杨 德红 
联系人 ：芮 敏祺 、朱 雅崴 
联系电 话： （021 ）38676161 
客户服 务电 话：95521



网址：www.gtja.com 
（16） 申万 宏源 证券 有限 公司 
注册（ 办公 ）地 址 ： 上海 市徐汇 区长 乐路989 号45 层 
法定代 表人 ：李 梅 
联系人 ：曹 晔 
联系电 话： （021 ）33389888 
客户服 务电 话：95523 或4008895523 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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25 
 
网址：www.swhysc.com 
（17） 光大 证券 股份 有限 公司 
注册（ 办公 ）地 址 ： 上 海 市静安 区新 闸路1508 号 
法定代 表人 ：薛 峰 
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳 
联系电 话： （021 ）22169999 
客户服 务电 话：400-8888-788、10108998 
网址：www.ebscn.com 
（18） 兴业 证券 股份 有限 公司 
注册（ 办公 ）地 址 ： 福州 市湖东 路268 号 
法定代 表人 ：兰 荣 
联系人 ：谢 高得 
联系电 话： （021 ）38565785 
客户服 务电 话：400-8888-123 
网址：www.xyzq.com.cn 
（19） 长江 证券 股份 有限 公司 
注册（ 办公 ）地 址 ： 武汉 市新华 路特8号 长江 证券 大 厦 
法定代 表人 ：崔 少华 
联系人 ：奚 博宇 
联系电 话： （027 ）65799999 
客户服 务电 话：95579 或4008-888-999 
网址：www.95579.com 
（20） 华泰 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 南京 市江 东中 路228 号 
办公地 址： 南京 市建 邺区 江东中 路228 号 华泰 证券 广 场








 
法定代 表人 ：周 易 
联系人 ：庞 晓芸 
联系电 话： （0755 ）82492193 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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26 
 
客户服 务电 话：95597 
网址： www.htsc.com.cn 
（21） 中泰 证券 股份 有限 公司 
注册（ 办公 ）地 址： 济南 市经七 路86 号 
法定代 表人 ：李 玮 
联系人 ：王 霖 
联系电 话： （0531 ）68889157 
客户服 务电 话：95538 
网址：www.qlzq.com.cn 
（22） 中信 证券 （山 东） 有限责 任公 司 
注册（ 办公 ）地 址： 青岛 市崂山 区深 圳路222 号青 岛 国际金 融广 场1 号楼 第20 层 
法定代 表 人 ：杨 宝林 
联系人 ：孙 秋月 
联系电 话： （0532 ）85022026 
客户服 务电 话：95548 
公司网 址：www.citicssd.com 
（23） 山西 证券 股份 有限 公司 
注册（ 办公 ）地 址： 太原 市府西 街69 号山 西国 际贸 易中心 东塔 楼 
法定代 表人 ：侯 巍 
联系人 ：郭 熠 
联系电 话： （0351 ）8686659 
客户服 务电 话：400-666-1618 
网址：www.i618.com.cn 
（24） 华龙 证券 股份 有限 公司 
注册（ 办公 ）地 址： 甘肃 省兰州 市东 岗西 路638 号 财 富大厦 
法定代 表人 ： 李 晓安 
联系人 ： 李 昕田 
联系电 话：0931-8784656 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































 招募说明书 
27 
 
客户服 务电 话 ：400-689-8888 
网址： www.hlzqgs.com 
（25） 东海 证券 股份 有限 公司



注册地 址： 江苏 省常 州延 陵西路23号 投资 广场18层



办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路1928 号 东海 证券 大厦



法定代 表人 ：赵 俊 
联系人 ：王 一彦 
联系电 话：021-20333333 
客户服 务电 话：95531 ；400-8888-588



网址： www.longone.com.cn 
（26） 东吴 证券 股份 有限 公司 
注册地 址 ： 苏州 工业 园区 翠园路181 号商 旅大 厦 
办公地 址： 苏州 工业 园区 星阳街5号 
法定代 表人 ：范 力 
联系人 ：方 晓丹 
联系电 话：0512-65581136 
客户服 务电 话：4008-601555 
网址：http://www.dwzq.com.cn 
（27） 宏信 证券 有限 责任 公司 
注册（ 办公 ）地 址： 四川 省成都 市人 民南 路二 段18 号川信 大厦10楼 
法定代 表人 ：吴 玉明 
联系人 ：刘 进海



联系电 话：028-86199278 
客户服 务电 话：4008-366-366 
网址：www.hxzq.cn 
（28） 安信 证券 股份 有限 公司 
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区金 田路4018 号安 联大厦35层、28 层A02单元 
法人代 表人 ：牛 冠兴 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































 招募说明书 
28 
 
联系人 ：郑 向溢 
联系电 话： （0755 ）82558038 
客户服 务电 话：4008-001-001 
网址：www.essence.com.cn 
（29） 平安 证券 有限 责任 公司 
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 中心 区金 田路4036 号荣超 大厦16-20 层 
法定代 表人 ：谢 永林 
联系人 ：周 一涵 
联系电 话： （0755 ）38637436 
客户服 务电 话：95511-8 
网址：stock.pingan.com 
（30） 东莞 证券 股份 有限 公司 
注册（ 办公 ）地 址： 广东 省东莞 市可 园南 路1 号金 源 中心30 楼 
法定代 表人 ：张 运勇 
联系人 ：苏 卓仁 
联系电 话： （0769 ）22112062 
客服电 话：961130 
网址：www.dgzq.com.cn 
（31） 申万 宏源 西部 证券 有限公 司






注册（ 办公 ）地 址： 新疆 乌鲁木 齐市 高新 区（ 新市 区）北 京南 路358 号 大成 国 际大厦20
楼2005 室 
法定代 表人 ：李 季 
联系人 ：王 怀春 
联系电 话：0991-2307105 
客户服 务热 线：4008-000-562 
网址： www.hysec.com 
（32） 国金 证券 股份 有限 公司 
注册（ 办公 ）地 址： 成都 市青羊 区东 城根 上街95号 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































 招募说明书 
29 
 
法定代 表人 ：冉 云 
联系人 ：刘 婧漪 、贾 鹏 
联系电 话：028-86690057 、028-86690058 
客户服 务热 线：95310 
网址： www.gjzq.com.cn 
（33） 天相 投资 顾问 有限 公司 
注册地 址： 北京 市西 城区 金融街19号 富凯 大厦B座701 
办公地 址： 北京 市西 城区 新街口 外大 街28 号C 座5层 
法定代 表人 ：林 义相 
联系人 ：尹伶 
联系电 话： （010 ）66045529 
客户服 务电 话：010-66045678 
网址： www.txsec.com 
（34） 深圳 众禄 金融 控股 股份有 限公 司 
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号 发展 银行 大厦25 楼I 、J单元


 
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼



法定代 表人 ：薛 峰 
联系人 ：童 彩平



联系电 话： （0755 ）33227950 
客户服 务电 话：4006-788-887 
网址： 众禄 基金 网 www.zlfund.cn 
基金买 卖网 www.jjmmw.com 
（35） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司 
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路1 号元 茂大 厦903



办公地 址： 浙江 省杭 州市 余杭区 五常 街道 同顺 街18 号 同 花顺 大楼4 层 
法定代 表人 ：凌 顺平 
联系人 ：吴 强 
联系电 话：0571 －88911818 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































 招募说明书 
30 
 
客户服 务电 话：4008-773-772 
网址：http://www.5ifund.com 
（36） 上海 好买 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中路685 弄37 号4号楼449 室 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路1118 号鄂 尔多 斯国际 大厦903-906 室 
法定代 表人 ：杨 文斌 
联系人 ：张 茹 
联系电 话：021-20613999 
客户服 务电 话：400-700-9665 
网址： www.ehowbuy.com 
（37） 上海 天天 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 浦东 新区 峨山 路613 号6幢551 室 
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路195 号3C 座9 楼 
法定代 表人 ：其 实 
联系人 ：潘 世友 
联系电 话：021-54509998-7019 
客户服 务电 话：400-1818-188 
网址： www.1234567.com.cn 
（38） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路526 号2 幢220 室 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大道555 号裕 景国 际B座16 层 
法定代 表人 ：张 跃伟 
联系人 ：沈 雯斌 
联系电 话：021-58788678-8201 
客户服 务电 话：400-820-2899 
网址： www.erichfund.com 
（39） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司 
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公路7650 号205 室 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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31 
 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴银 城中 路68 号时 代金融 中心8楼801 
法定代 表人 ：汪 静波 
联系人 ：方 成 
联系电 话：021-38602377 
客户服 务电 话：400-821-5399 
网址：www.noah-fund.com 
（40） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技园4栋10层1006# 
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街28 号富 卓大 厦16层 
法定代 表人 ：杨 懿 
联系人 ：张 燕 
联系电 话：400-166-1188 
客户服 务电 话：400-166-1188 
网址：http://8.jrj.com.cn 
（41） 北京 展恒 基金 销售 股份有 限公 司 
注册地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富街6号 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 华严北 里2 号民 建大 厦6层 
法定代 表人 ：闫 振杰 
联系人 ：马 林 
联系电 话：010-62020088- 7024 
客户服 务电 话：4008188000 
网址：www.myfund.com 
（42） 北京 创金 启富 投资 管理有 限公 司 
注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同31 号5 号楼215A 
办公地 址： 北京 市西 城区 白纸坊 东街2号 经济 日报 社A座综 合楼712 号 
法定代 表人 ：梁 蓉 
联 系人 ：张 旭 
联系电 话：010-66154828 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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32 
 
客户服 务电 话：400-6262-818 
网址：www.5irich.com 
（43） 上海 汇付 金融 服务 有限公 司 
注册地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路100 号19 层 
办公地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路100 号 金外 滩国 际 广场19 楼 
法定代 表人 ：冯 修敏 
联系人 ：陈 云卉 
联系电 话：021-33323999-5611 
客户服 务电 话：400-820-2819 
网址：fund.bundtrade.com 
（44） 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14 楼09 单元 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14 楼 
法定代 表人 ：郭 坚 
联系人 ：宁 博宇 
联系电 话：021-20665952 
客户服 务电 话：4008219031 
网址：www.lufunds.com 
（45） 上海 联泰 资产 管理 有限公 司 
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 富特 北路277 号3 层310 室 
办公地 址： 上海 市长 宁区 福泉北 路518 号8 座3 层 
法定代 表人 ：燕 斌 
联系人 ：陈 东 
联系电 话：021-52822063 
客户服 务热 线：4000-466-788 
网址：www.66zichan.com 
（46） 上海 凯石 财富 基金 销售有 限公 司 
注册地 址： 上海 市黄 浦区 西藏南 路765 号602-115 室 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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33 
 
办公地 址： 上海 市黄 浦区 延安东 路1 号凯 石大 厦4楼 
法定代 表人 ：陈 继武 
联系人 ：李 晓明 
联系电 话：021-63333319


 
客户服 务热 线：4000 178 000






网址：www.lingxianfund.com 
（47） 深圳 富济 财富 管理 有限公 司 
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市南山 区粤 海街 道高 新南 七道惠 恒集 团二 期418 室 
法定代 表人 ：齐 小贺 
联系人 ：刘 勇 
联系电 话：0755-83999907-814 
客户服 务热 线：0755-83999907 
网址：www.jinqianwo.cn 
（48） 北京 钱景 财富 投资 管理有 限公 司 
注 册（ 办公 ）地 址： 北京 市海淀 区丹 棱街6号1 幢9 层1008-1012 
法定代 表人 ：赵 荣春 
联系人 ：崔 丁元 
联系电 话：010-57418813 
客户服 务热 线：400-893-6885 
网址：www.qianjing.com 
（49） 上海 利得 基金 销售 有限公 司 
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市宝山 区蕴 川路5475 号1033 室



法定代 表人 ：沈 继伟 
联系人 ：徐 鹏 
联系电 话：021-50583533 
客户服 务热 线：400-067-6266



网址： http://a.leadfund.com.cn 
（50） 珠海 盈米 财富 管理 有限公 司 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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34 
 
注册地 址： 珠海 市横 琴新 区宝华 路6 号105 室-3491 
办公地 址: 广州 市海 珠区 琶 洲大道 东1 号保 利国 际广 场 南塔12 楼B1201-1203 
法定代 表人 ：肖 雯 
联系人 ：黄 敏嫦 
联系电 话：020-89629099 
客户服 务电 话：020-89629066 
公司网 址：www.yingmi.cn 
（51） 中证 金牛 （北 京） 投资咨 询有 限公 司 
注册地 址： 北京 市丰 台区 东管头1号2 号楼2-45 室 
办公地 址: 北京 市宣 武门 外大街 甲一 号新 华社 第三 工作区A座5 层 
法定代 表人 ：钱 昊旻 
联系人 ：孙 雯



联系电 话：010-59336519 
客户服 务热 线：4008-909-998 
公司网 址：www.jnlc.com 
（52） 北京 汇成 基金 销售 有限公 司 
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市海淀 区中 关村 大街11号11 层1108 
法定代 表人 ：王 伟刚 
联系人 ：丁 向坤 
联系电 话：010-56282140 
客户服 务热 线：4006199059 
网址：www.fundzone.cn 
基金管 理人 可以 根据 情况 变化增 加或 者减 少销 售机 构， 并 另行 公告。 销售 机构 可以根 据
情况变 化增 加或 者减 少其 销售城 市、 网点 ，并 另行 公告。 
二、登 记机 构 
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第十 七层01-04 室 
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第十 七层 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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35 
 
法定代 表人 ：YU HUA (于华) 
联系人 ：赵恒 
电话： （0755 ）88318709 
三 、出 具法 律意 见书 的 律 师事务 所 
名称： 上海 市通 力律 师事 务所 
注册地 址 ： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼 
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼 
负责人 ： 俞 卫锋 
联系人 ：陆奇 
电话：021-31358666 
经办律 师： 安冬 、陆奇 
四 、审 计基 金财 产的 会计 师事务 所 
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ） 
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路1318 号 星展 银行 大厦6 楼 
办公地 址： 上海 市黄 浦区 湖滨路202 号企 业天 地2号 楼普华 永道 中心11楼 
法定代 表人 ：杨 绍信 
电话：021-23238889 
联系人 ：俞 伟敏 
经办注 册会 计师 ：单 峰、 俞伟敏 
 
第六部分 基金的募集 
本基金 由基 金管 理人 依照 《基 金法 》 、 《运 作办 法》 、 《销 售办 法》 、 《信 息披 露办法 》
等有关 法律 法规 及基 金合 同，经 中国 证监 会2015 年7 月15日 证监 许可 【2015 】1684 号 文件 准
予 募集 。 
本基金 募集 期为2015 年11 月30日至2016 年1月29 日 。 经普华 永道 中天 会计 师事 务所（ 特
殊普通 合伙 ）普 华永 道中 天验字(2016)第159 号验 资 报告予 以验 证， 按照 每份 基金份 额面 值
人民币1.00 元计 算， 本基 金募集 期共 募集272,945,460.49 份基 金份 额， 其 中认 购 资金 利息 折
合122,668.41 份 基金 份额 。有效 认购 户数 为 1,572 户。 
 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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36 
 
第七部分 基金合同的 生效 
一 、基 金合 同生 效 
根据 《基 金法 》 、 《 运作 办法 》 、 《 销售 办法 》 、 《信 息披 露办 法》 、 基金 合同及 其它
相关规 定 ， 本 基金募 集符 合有关 规定 和条 件， 已向 中国证 监会 办理 完毕 基金 备案手 续 ， 并 于
2016 年2月3 日获 书面 确认 ，基金 合同 自该 日起 正式 生效。 
二 、基 金存 续期 内的 基金 份额持 有人 数量 和 资 产规 模 
基金合 同生 效后 ，连 续20 个工作 日出 现基 金份 额持 有人数 量不 满200 人 或者 基 金资产 净
值低于5000 万元 的， 基金 管理人 应当 在定 期报 告中 予以披 露； 连续60 个 工作 日出现 前述 情形
的，基 金管 理人 应当 向中 国证监 会报 告并 提出 解决 方案。 
自基金 合同 生效 日起 ， 出 现如下 情形 之一 的， 将根 据基金 合同 第十 九部 分的 约定进 行基
金 合同 的终 止及 基金 财产 的清算 ，而 无需 召开 基金 份额持 有人 大会 ： 
1 、连续60 个工 作日 ，基 金 资产净 值低 于5000 万 元； 
2 、连 续60 个工 作日 ，基 金 份额持 有人 数量 少于200 人。 
法律法 规另 有规 定时 ，从 其规定 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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第八部分 基金份额的 申购 、赎回 与转换 
一 、申 购和 赎回 场所 
本基金 的申 购与 赎回 将通 过销售 机构 进行 。 具体 的销 售网点 将由 基金 管理 人相 关公告 中
列明 。 基 金管 理人可 根据 情况变 更或 增减 销售 机构 ， 并 予以 公告 。 基 金投 资 者应当 在销 售机
构办理 基金 销售 业务 的营 业场所 或按 销售 机构 提供 的其他 方式 办理 基金 份额 的申购 与 赎 回 。 
二 、申 购和 赎回 的开 放日 及时间 
1 、开 放日 及开 放时 间 
投资人 在开放日办理 基金份额的 申购和赎回， 具体办理时 间为上海证券 交易所、深 圳
证券交 易所 的正 常交 易日 的交易 时间 ， 若上 海证 券交 易所 或 深圳 证券 交易 所的 正常交 易日 为
非港股 通交 易日 ， 则 本基 金不开 放 。 基 金管理 人根 据法律 法规 、 中国证 监会 的要求 或基 金 合
同的规 定公 告暂 停申 购、 赎回时 除外 。 
基金合 同生 效后 ， 若出 现新 的证券 交易 市场 、 证券 交易 所交易 时间 变更 或其 他特 殊情况 ，
基金管 理人 将视 情况 对前 述开放 日及 开放 时间 进行 相应的 调整 ， 但 应在 实施 日前依 照 《 信息
披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 介上 公告 。 
2 、申 购、 赎回 开始 日及 业 务办理 时间 
本基金 自2016 年3月3 日起 开放办 理日 常申 购、 赎回 业务。 基金 管理 人不 得在 基金合 同约
定之外 的日 期或 者时 间办 理基金 份额 的申 购、 赎回 或者转 换。 投资 人在 基金 合同约 定之 外的
日期和 时间 提出 申购 、 赎 回或转 换申 请且 登记 机构 确认接 受的 ， 其基金 份额 申购 、 赎 回价 格
为下一 开放 日基 金份 额申 购、赎 回的 价格 。 
三 、申 购与 赎回 的原 则 
1 、“未 知 价” 原则 ，即 申 购、赎 回价 格以 申请 当日 收市后 计算 的基 金份 额净 值为基 准
进行计 算； 
2 、“ 金额 申购 、份 额赎 回 ”原则 ，即 申购 以金 额申 请，赎 回以 份额 申请 ； 
3 、当 日的 申购 与赎 回申 请 可以在 基金 管理 人规 定的 时间以 内撤 销； 
4 、赎 回遵 循“ 先进 先出 ” 原则， 即按 照投 资人 认购 、申购 的先 后次 序进 行顺 序赎回 。 
基金管 理人 可在 法律 法规 允许的 情况 下， 对上 述原 则进行 调整 。 基 金管 理人 必须在 新规
则开始 实施 前依 照《 信息 披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 介上 公告 。 
四 、申 购与 赎回 的程 序 
1 、申 购和 赎回 的申 请方 式 
投资人 必须 根据 销售 机构 规定的 程序 ， 在开 放日 的具 体业务 办理 时间 内提 出申 购或赎 回
的申请 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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2 、申 购和 赎回 的款 项支 付 
投资人 申购 基金 份额 时， 必须全 额交 付申 购款 项， 投资人 交付 申购 款项 ， 申 购成立 ； 本
基金 登 记机 构确 认基 金份 额时， 申购 生效 。 
基金份 额持 有人 递交 赎回 申请， 赎回 成立 ； 本 基金 登记机 构确 认赎 回时 ， 赎 回生效 。 投
资人赎 回申 请成 功后 ， 基 金管理 人将 在T ＋7日(包 括 该日) 内支 付赎 回款 项。 在 发生巨 额赎 回
时，款 项的 支付 办法 参照 基金合 同有 关条 款处 理。 
3 、申 购和 赎回 申请 的确 认 
基金管 理人 应以 交易 时间 结束前 受理 有效 申购 和赎 回申请 的当 天作 为申 购或 赎回申 请
日(T日)， 在正 常情 况下 ， 本基金 登记 机构 在T+1 日 内 对该交 易的 有效 性进 行确 认。T 日提 交
的有效 申请 ， 投资 人应 在T+2 日后( 包 括该 日)及时 到 销售网 点柜 台或 以销 售机 构规定 的其 他
方式查 询申 请的 确认 情况 。若申 购不 成功 ，则 申购 款项退 还给 投资 人。 
基金销 售机 构对 申购 、 赎 回申请 的受 理并 不代 表申 请一定 成功 ， 而 仅代 表销 售机构 确实
接收到 申请 。 申 购、 赎回 申请的 确认 以登 记机 构的 确认结 果为 准。 对于 申请 的确认 情况 ， 投
资者应 及时 查询 。 
五 、申 购与 赎回 的数 量限 制 
1 、通 过基 金管 理人 网站 和 其他销 售机 构首 次申 购单 笔最低 金额 为人 民币 100 元，追 加
申购单 笔最 低金 额为 人民 币 100 元 ； 通 过基 金管 理人 直销柜 台首 次申 购单 笔最 低金额 为人 民
币100 元， 追加 申购 单笔 最低金 额为 人民 币 100 元 。 已有 认购 本基 金记 录的 投资人 不受 首次
申购最 低金 额的 限制 ，但 受追加 申购 最低 金额 的限 制。 
2 、基 金投 资者 将当 期分 配 的基金 收益 转为 基金 份额 时，不 受最 低申 购金 额的 限制。 
3 、基金 投资者 可多次 申购 ，对单个 基金 投资者 累计 持有基金 份额 的比例 或数 量不设 上
限限制 。法 律法 规、 中国 证监会 另有 规定 的除 外。 
4 、 基金 投 资者 可将 其全 部 或部分 基金 份额 赎回 ， 单 笔最低 赎回 份额 为 10 份 （ 除非该 账
户在销 售机 构或 网点 托管 的基金 份额 余额不足 10 份 ） ； 若 某笔 赎回 或转 换导 致 基金份 额持 有
人在该 销售 机构 或网 点托 管的基 金份 额余 额少 于 10 份，剩 余部 分基 金份 额必 须一起 赎回 ，
即交易 账户 最低 基金 份额 为 10 份。 
5 、基 金管 理人 可根 据市 场 情况， 在法 律法 规允 许的 情况下 ，调 整上 述对 申购 金额和 赎
回份额 的数 量限 制， 基金 管理人 必须 在调 整实 施前 依照 《信 息披 露办法 》 的 有关规 定在 指定
媒介上 刊登 公告 并报 中国 证监会 备案 。 
六 、申 购份 额与 净赎 回金 额的计 算 
（一） 申购 费用 
投资人 在一 天内 如果 有多 笔申购 ，适 用费 率按 单笔 分别计 算。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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申购费 用由 投资 人承 担， 不列入 基金 财产 ， 主 要用 于本基 金的 市场 推广 、 销 售等各 项 费
用。 
本基金 对通 过直 销中 心申 购的养 老金 客户 与除 此之 外的其 他投 资者 实施 差别 的申购 费
率。 
养老金 客户 指基 本养 老基 金与依 法成 立的 养老 计划 筹集的 资金 及其 投资 运营 收益形 成
的补充 养老 基金 ， 包 括全 国社会 保障 基金 、 可 以投 资基金 的地 方社 会保 障基 金、 企业 年金 单
一计划 以及 集合 计划 。 如 将来出 现经 养老 基金 监管 部门认 可的 新的 养老 基金 类型， 基金 管理
人可在 招募 说明 书更 新时 或发布 临时 公告 将其 纳入 养老金 客户 范围 ， 并按 规定 向中国 证监 会
备案。 非养 老金 客户 指除 养老金 客户 外的 其他 投资 者。 
通过基 金管 理人 的直 销中 心申购 本基 金基 金份 额的 养老金 客户 申购 费率 见下 表： 
（单位 ：元 ） 
申购金 额（M） 申购费 率 
M ＜100 万元 0.48% 
100万元 ≤M ＜500万元 0.32% 
M≥500 万元 每笔1000 元 
 
其他投 资者 申购 本基 金基 金份额 申购 费率 见下 表： （ 单位： 元） 
申购金 额（M） 申购费 率 
M＜100 万 1.20% 
100 万≤M ＜500 万 0.80% 
M≥500 万 每笔 1000 元 
（二） 赎回 费用 
本基金 的赎 回费 用按 基金 份额持 有人 持有 时间 的增 加而递 减 。 赎 回费 用由 赎回 基金份 额
的基金 份额 持有 人承 担， 在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时收 取。 
对持续 持有 期少 于30 日的 投资人 收取 的赎 回费 全额 计入基 金财 产 ； 对 持续 持有 期 超过30
日 但少于90日 的投资 人收 取 的 赎回 费总 额的75% 计入 基金财产 ；对 持续持 有期 不少于90 日但
少于180 日的投 资人 收取 的 赎回费总 额的50% 计 入基金 财产；对 持续 持有期 不少 于180日 但少
于365日 的投资 人收 取 的赎回 费总额 的25% 计入 基金财 产；对持 续持 有期不 少于365 日但少 于
730 日 的投 资人 收取 的赎回费总额 的25% 计 入基 金财 产 。 
具体赎 回费 率结 构如 下： 
持有时 间（Y） 赎回费 率 记入基 金资 产 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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Y＜7 日 1.5% 100% 
7 日≤Y＜30 日 0.75% 100% 
30 日 ≤Y＜90 日 0.5% 75% 
90 日 ≤Y＜180 日 0.5% 50% 
180 日 ≤Y ＜365 日 0.1% 25% 
365 日 ≤Y ＜730 日 0.05% 25% 
Y≥730 日 0% 0 
（三） 申购 份额 的计 算 
基金的 申购 金额 包括 申购 费用和 净申 购金 额。 计算 公式如 下： 
申购费 用适 用比 例费 率时 ： 
净申购 金额 ＝申 购金 额/ （1＋申 购费 率） 
申购费 用＝ 申购 金额 －净 申购金 额 
申购份 额＝ 净申 购金 额/ 申 购当日 基金 份额 净值 
申购费 用适 用固 定金 额时 ： 
申购费 用＝ 固定 金额 
净申购 金额 ＝申 购 金 额－ 申购费 用 
申购份 额＝ 净申 购金 额/ 申 购当日 基金 份额 净值 
上述计 算结 果均 按照 四舍 五入方 法， 保留 小数 点后 两位， 由此 产生 的损 失由 基金财 产承
担，产 生的 收益 归基 金财 产所有 。 
举例： 假定T 日 基金 份额 净值为1.050 元 ，某 非养 老 金客户 当日 申购 本基 金10 万元， 对
应的本 次申 购费 率为1.20% ，该投 资人 的申 购费 用及 可获得 的基 金份 额为 ： 
净申购 金额=100,000/ （1+1.20% ）＝98,814.23 元 
申购费 用=100,000-98,814.23 ＝1,185.77 元 
申购份 额=98,814.23/1.050 ＝94,108.79 份 
即：该 非养 老金 客户 投资10 万元 申购 本基 金， 假定 申购当 日基 金份 额净 值为1.050元，
申购费 用为1,185.77 元， 可获得 的基 金份 额为94,108.79份。 
（四） 赎回 金额 的计 算 
本基金 的赎 回金 额为 赎回 总额减 去赎 回费 用。 计算 公式如 下： 
赎回总 额＝ 赎回 份数 ×T 日 基金份 额净 值 
赎回费 用＝ 赎回 总额 ×赎 回费率 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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赎回金 额＝ 赎回 总额-赎 回 费用 
上述计 算结 果均 按照 四舍 五入方 法， 保留 小数 点后 两位， 由此 产生 的损 失由 基金财 产承
担，产 生的 收益 归基 金财 产所有 。 
举例 ： 假 定某 投资人 在T 日 赎回10,000 份基 金份 额， 持 有时 间为450 日， 对应 的 赎回费 率
为0.05% ， 该日 基金 份额 净 值为1.280 元， 则其 获得 的 赎回金 额计 算如 下： 
赎回金 额＝10,000 ×1.280 ＝12,800.00 元 
赎回费 用＝12,800 ×0.05% ＝6.40 元 
净赎回 金额 ＝12,800.00 －6.40＝12,793.60 元 
（五） 基金 份额 净值 的计 算 
基金份 额净 值的 计算 公式 为： 
T 日基 金份 额净 值＝T 日基 金资产 净值 总额 ／T 日基 金 份额总 份数 。 
本基金 份额 净值 的计 算， 保留到 小数 点后 3 位， 小 数点后 第 4 位 四舍 五入 ， 由此产 生
的收益 或损 失由 基金 财产 承担。 
T 日的 基金 份额 净值 在当 天 收市后 计算 ，并 在T+1 日 内 公告。 
遇特殊 情况 ，经 中国 证监 会同意 ，可 以适 当延 迟计 算或公 告。 
（六） 基金 管理 人可 以在 法律法 规和 基金 合同 规定 范围内 调整 申购 费率 、 调 低赎回 费率
或变更 收费 方式 ， 并 最迟 应于新 的费 率或 收费 方式 实施日 前依 照 《信息 披露 办法 》 的 有关 规
定在指 定媒 介上 公告 。 
基金管 理人 可以 在不 违反 法律法 规规 定及 基金 合同 约定的 情形 下根 据市 场情 况制定 基
金促销 计划 ， 定期或 不定 期地开 展基 金促 销活 动。 在基金 促销 活动 期间 ， 按 相关监 管部 门 要
求履行 必要 手续 后， 基金 管理人 可以 适当 调低 基金 申购费 率和 基金 赎回 费率 。 
七 、申 购和 赎回 的登 记业 务 
1 、基 金投 资人 当日 的申 购 和赎回 申请 ，在 基金 管理 人规定 的时 间以 内可 以撤 销。 
2 、投 资人T 日申 购基 金成 功后， 登记 机构 在T ＋1日 为投资 人增 加权 益并 办理 登记手 续 ，
投资人 自T ＋2日 起有 权赎 回该部 分基 金份 额。 
3 、 投资 人T 日赎 回基 金成 功后， 登记 机构 在T ＋1日 为投资 人扣 除权 益并 办理 相应的 登记
手续。 
4 、基 金管 理人 可在 法律 法 规允许 的范 围内 ，对 上述 登记办 理时 间进 行调 整， 并于开 始
实施前 依照 《信 息披 露办 法》的 有关 规定 在指 定媒 介上公 告。 
八 、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 
发生下 列情 况时 ，基 金管 理人可 拒绝 或暂 停接 受投 资人的 申购 申请 ： 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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1 、因 不可 抗力 导致 基金 无 法正常 运作 。 
2 、发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 时， 基金管 理人 可暂 停接 受投 资人的 申
购申请 。 
3 、 证券/ 期货 交易 所交 易时 间非正 常停 市 ， 导 致基 金管 理人无 法计 算当 日基 金资 产净 值 。 
4 、基 金管 理人 接受 某笔 或 某些申 购申 请会 损害 现有 基金份 额持 有人 利益 时。 
5 、基 金资 产规 模过 大， 使 基金管 理人 无法 找到 合适 的投资 品种 ，或 其他 可能 对基金 业
绩产生 负面 影响 ，或 发生 其他损 害现 有基 金份 额持 有人利 益的 情形 。 
6 、法 律法 规规 定或 中国 证 监会认 定的 其他 情形 。 
发生上 述第1、2 、3 、5、6 项暂停 申购 情形 之一 且基 金管理 人决 定暂 停接 受投 资人的 申
购申请 时， 基金 管理 人应 当根据 有关 规定 在指 定媒 介上刊 登暂 停申 购公 告。 如果投 资人 的申
购申请 被拒 绝 ， 被拒 绝的 申购款 项将 退还 给投 资人 。 在 暂停 申购 的情况 消除 时， 基金 管理 人
应及时 恢复 申购 业务 的办 理。 
九 、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 
发生下 列情 形时 ，基 金管 理人可 暂停 接受 投资 人的 赎回申 请或 延缓 支付 赎回 款项： 
1 、因 不可 抗力 导致 基金 管 理人不 能支 付赎 回款 项。 
2 、发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 时， 基金管 理人 可暂 停接 受投 资人的 赎
回申请 或延 缓支 付赎 回款 项。 
3 、 证券/ 期货 交易 所交 易时 间非正 常停 市 ， 导 致基 金管 理人无 法计 算当 日基 金资 产净 值 。 
4 、连 续两 个或 两个 以上 开 放日发 生巨 额赎 回 。 
5 、发生 继续接 受赎回 申请 将损害现 有基 金份额 持有 人利益的 情形 时，可 暂停 接受投 资
人的赎 回申 请。 
6 、法 律法 规规 定或 中国 证 监会认 定的 其他 情形 。 
发生上 述情 形之 一且 基金 管理人 决定 暂停 接受 投资 人的赎 回申 请时 ， 基金 管理 人应在 当
日报中 国证 监会 备案 ，已 确认的 赎回 申请 ，基 金管 理人应 足额 支付 ；如 暂时 不能足 额支 付 ，
应将可 支付 部分 按单 个账 户申请 量占 申请 总量 的比 例分配 给赎 回申 请人 ， 未支 付部分 可延 期
支付 。 若 出现 上述 第 4 项 所述 情 形 ， 按 基金合 同的 相关条 款处 理 。 基金 份额 持有人 在申 请 赎
回时可 事先 选择 将当 日可 能未获 受理 部分 予以 撤销 。 在暂 停赎 回的 情况 消除 时， 基 金管 理人
应及时 恢复 赎回 业务 的办 理并公 告。 
十 、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 
（一） 巨额 赎回 的认 定 
若本基金 单个 开放日 内的 基金份额 净赎 回申请( 赎回 申请份额 总数 加上基 金转 换中转 出摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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申请份 额总数 后扣除 申购 申请份 额总数 及基金 转换 中转入 申请份 额总数 后的 余额)超 过前 一
开放日 的基 金总 份额 的 10% ，即 认为 是发 生了 巨额 赎 回。 
（二） 巨额 赎回 的处 理方 式 
当基金 出现 巨额 赎回 时 ， 基 金管理 人可 以根 据基 金当 时的资 产组 合状 况决 定全 额赎回 或
部分延 期赎 回。 
1 、全额 赎回： 当基金 管理 人认为有 能力 支付投 资人 的全部赎 回申 请时， 按正 常赎回 程
序执行 。 
2 、部分 延期赎 回：当 基金 管理人认 为支 付投资 人的 赎回申请 有困 难或认 为因 支付投 资
人的赎 回申 请而 进行 的财 产变现 可能 会对 基金 资产 净值造 成较 大波 动时 ， 基金 管理人 在当 日
接受赎 回比 例不 低于 上一 开放日 基金 总份 额 的10% 的前提 下， 可对 其余 赎回 申请延 期办 理 。
对于当 日的 赎回 申请 ， 应 当按单 个账 户赎 回申 请量 占赎回 申请 总量 的比 例， 确定当 日受 理的
赎回份 额 ； 对 于未能 赎回 部分 ， 投 资人 在提交 赎回 申请时 可以 选择 延期 赎回 或取消 赎回 。 选
择延期 赎回 的， 将自 动转 入下一 个开 放日 继续 赎回 ，直到 全部 赎回 为止 ；选 择取消 赎回 的 ，
当日未 获受 理的 部分 赎回 申请将 被撤 销。 延期 的赎 回申请 与下 一开 放日 赎回 申请一 并处 理 ，
无优先 权并 以下 一开 放日 的基金 份额 净值 为基 础计 算赎回 金额 ， 以 此类 推， 直 到全部 赎回 为
止。如 投资 人在 提交 赎回 申请时 未作 明确 选择 ，投 资人未 能赎 回部 分作 自动 延期赎 回 处 理 。 
3 、 暂 停赎 回： 连续2 个开放 日以 上( 含本 数)发 生巨 额赎回 ， 如基 金管理 人认 为有必 要，
可暂停接 受基 金的赎 回申 请；已经 接受 的赎回 申请 可以延缓 支付 赎回款 项， 但不得超 过 20
个工作 日， 并应 当在 指定 媒介上 进行 公告 。 
（三） 巨额 赎回 的公 告 
当发生 上述 巨额 赎回 并 延 缓支付 赎回 款项 时 ， 基 金管 理人应 当 在2 日 内在 指定 媒介上 刊
登公告 ， 同 时在 法律 法规 规定的 时间 内通 过邮 寄、 传真或 者招 募说 明书 规定 的其他 方式 通知
基金份 额持 有人 ，说 明有 关处理 方法 。 
十一、 暂停 申购 或赎 回的 公告和 重新 开放 申购 或赎 回的公 告 
1 、发生 上述暂 停申购 或赎 回情况的 ，基 金管理 人当 日应立即 向中 国证监 会备 案，并 在
规定期 限内 在指 定媒 介上 刊登暂 停公 告。 
2 、基金 管理人 可以根 据暂 停申购或 赎回 的时间 ，依 照《信息 披露 办法》 的有 关规定 ，
最迟于 重新 开放 日在 指定 媒介上 刊登 重新 开放 申购 或赎回 的公 告 ； 也 可以 根据 实际情 况在 暂
停公告 中明 确重 新开 放申 购或赎 回的 时间 ，届 时不 再另行 发布 重新 开放 的公 告。 
十 二、 基金 转换 
1 、本 基金 于2016 年3 月3 日 起开放 了本 基金 与本 公司 作为注 册登 记机 构的 其他 开放式 基摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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金之间 的转 换业 务。



可办理 转换 业务 的具 体基 金名称 、 转换 业务办 理时 间、 转换 业务 规则 、 转 换 费用等 相关
事项详 见本 公司2016 年3 月1日刊 登的 《 摩 根士 丹利 华 鑫沪港 深新 价值 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 开放 日常 申购 （赎 回、转 换、 定期 定额 投资 ）业务 公告》。 
2 、转 换费 用 
本基金 转换 费用 由转 出基 金的赎 回费 和转 出与 转入 基金的 申购 费补 差两 部分 构成 ， 具 体
收取情 况视 每次 转换 时两 只基金 的申 购费 率差 异情 况和赎 回费 率而 定 。 基 金转 换费用 由基 金
份额持 有人 承担 ，计 算方 法如下 ：



转出金 额＝ 转出 份额 ×转 出基金 当日 基金 份额 净值



转出基 金赎 回费 ＝转 出金 额×转 出基 金赎 回费 率



转入总 金额 ＝转 出金 额- 转 出基金 赎回 费 
申购补 差费 ＝转 入总 金额 ×申购 补差 费率 ／（1＋ 申 购补差 费率 ）



转换费 用＝ 转出 基金 赎回 费＋申 购补 差费



（1） 对于 实行 级差 申购 费 率 （ 不同 申购 金额对 应不 同申购 费率)的 基金 ， 申 购 补差费 率 
＝ 转 入总 金额 对应 的转 入 基金申 购费 率 - 转 入总 金 额对应 的转 出基 金申 购费 率， 若转 入总
金额对 应的 转出 基金 申购 费率≥ 转入 总金 额对 应的 转入基 金申 购费 率， 则申 购补差 费为0。



（2） 计算 基金 转换 费用 所 涉及的 申购 费率 和赎 回费 率均按 基金 合同 、招 募说 明书及 相
关公告 的规 定费 率执 行 ， 对 于通过 本公 司网 上交 易 、 费 率优惠 活动 期间 发生 的基 金转换 业务 ，
按照本 公司 最新 公告 的相 关费率 计算 基金 转换 费用 。 
十三、 基金 份额 的转 让 
在法律 法规 允许 且条 件具 备的情 况下 ， 基金 管理 人可 受理基 金份 额持 有人 通过 中国证 监
会认可 的交 易场 所或 者交 易方式 进行 份额 转让 的申 请并由 登记 机构 办理 基金 份额的 过户 登
记。 基金 管 理 人拟受 理基 金份额 转让 业务 的， 将提 前公告 ， 基金 份额持 有人 应根据 基金 管 理
人公告 的业 务规 则办 理基 金份额 转让 业务 。 
十 四、 基金 的非 交易 过户 
基金的 非交 易过 户是 指基 金登记 机构 受理 继承 、 捐赠 和司法 强制 执行 等情 形而 产生的 非
交易过 户以 及登 记机 构认 可、 符合 法律 法规的 其它 非交易 过户 。 无论在 上述 何种情 况下 ， 接
受划转 的主 体必 须是 依法 可以持 有本 基金 基金 份额 的投资 人。 
继承是 指基 金份 额持 有人 死亡， 其持 有的 基金 份额 由其合 法的 继承 人继 承； 捐赠指 基金
份额持 有人 将其 合法 持有 的基金 份额 捐赠 给福 利性 质的基 金会 或社 会团 体 ； 司 法强制 执行 是
指司法 机构 依据 生效 司法 文书将 基金 份额 持有 人持 有的基 金份 额强 制划 转给 其他自 然人 、 法
人或其 他组 织。 办理 非交 易过户 必须 提供 基金 登记 机构要 求提 供的 相关 资料 ， 对于 符合 条件
的非交 易过 户申 请按 基金 登记机 构的 规定 办理 ，并 按基金 登记 机构 规定 的标 准收费 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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十 五、 基金 的转 托管 
基金份 额持 有人 可办 理已 持有基 金份 额在 不同 销售 机构之 间的 转托 管 ， 基 金销 售机构 可
以按照 规定 的标 准收 取转 托管费 。 
十 六、 定期 定额 投资 计划 
本基金 于2016 年3月3 日起 开放了 本基 金定 期定 额投 资计划 ， 有关 定期 定额 投资 的办理 场
所、申 请方 式、 办理 时间 、扣款 日期 、扣 款金 额及 申购费 率 等 相关 事项 详见 本公司2016 年3
月1日 刊登 的 《 摩 根士 丹利 华鑫沪 港深 新价 值灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金开 放日常 申购 （ 赎
回、转 换、 定期 定额 投资 ）业务 公告 》 。 
十 七、 基金 份额 的冻 结和 解冻 
基金登 记机 构只 受理 国家 有权机 关依 法要 求的 基金 份额的 冻结 与解 冻 ， 以 及登 记机构 认
可、符 合法 律法 规的 其他 情况下 的冻 结与 解冻 。 
 
第九部分 基金的投资 
一 、投 资目 标 
本基金 采取 主动 管理 的投 资策略 ，在 严控 风险 的基 础上， 力争 为投 资人 获取 稳健 回 报 。 
二、投 资范 围 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法上 市的 股票 （包括 中小
板、 创 业 板及 其他经 中国 证监会 核准 发行 上市 的股 票） 、 沪 港股 票市 场交 易 互联互 通机 制试
点允许 买卖 的规 定范 围内 的香港 联合 交易 所上 市的 股票（ 以下 简称 “港 股通 标的股 票” ） 、
债券 （ 包括 国债、 央行 票 据、 金 融债、 企业 债、 公 司债、 可转 换债 券 （含 可 分离交 易可 转换
债券） 、 次级 债、 短 期融 资券、 超 短期 融资 券、 中 期票据、 资产 支持 证券 及 其他中 国证 监会
允许投 资的 债券） 、 债券 回购、 银行存 款、 权 证、 股指期 货、 货 币市 场工 具 以及法 律法 规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其它 金融 工具 （但 须符 合中国 证监 会的 相关 规定 ）。



如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 
基金的 投资 组合 比例 ： 股 票资产 （ 包含 投资于 国内 依法发 行上 市的 股票 、 及 投资于 港 股
通标的 股票 的总 和） 占基 金资产 的比 例范 围为0%-95% ， 权证 投资 比例 不高 于基 金资产 净值 的
3% 。 每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 保证金 后， 本基 金持 有现 金或到 期日 在一
年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值的5%。 权证、 股指期 货及 其他 金融 工具 的投资 比例 符
合法律 法规 和监 管机 构的 规定 。 
三、投 资策 略 
本基金 为灵 活配 置混 合型 基金， 根据 各类 资产 的市 场趋势 和预 期收 益风 险的 比较判 别 ，
对股票 、 债 券 及 货币 市场 工具等 类别 资产 的配 置比 例进行 动态 调整 ， 以 期在 投资中 达到 风险
和收益 的优 化平 衡。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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1 、股 票投 资策 略 
（1） 大类 资产 配置 
本基金 将基 于大 类资 产配 置轮动 方向 ， 制 定各 阶段 股票类 资产 投资 额度 ， 结 合对股 票基
本面和 股市 趋势 的研 究， 通过自 上而 下精 选行 业和 自下而 上精 选个 股策 略， 分享股 票市 场成
长收益 。



（2） 行业 配置 策略 
在行业 选择 中 ， 本基 金将 根据宏 观经 济产 业结 构变 化趋势 、 新兴 技术创 新方 向、 社会 经
济人口 变化 趋势 等变 化， 动态分 析行 业发 展所 处阶 段， 筛选 经济 转型过 程中 、 技 术创 新浪 潮
中未来 有望 受益 程度 较高 或景气 有望 持续 提升 的 行 业； 本 基金 也将 根据 宏观 经济周 期、 上下
游行业 联动 关系 等， 选择 行业景 气有 望反 转、 或其 在产业 链中 地位 由弱 转强 或优势 扩大 的行
业。 
（3） 个股 精选 策略 ： “ 自下而 上” 精选 个股 
在个股 选择 中 ， 本基 金将 通过定 性和 定量 相结 合的 方法 ， 依 据稳 健投资 、 风 险第一 的原
则，在A股 与包 含在 沪港 股 票市场 交易 互联 互通 机制 之内的 香港 股票 市场 中精 选优质 个股 ，
构建股 票组 合。 ①定 性分 析： 包 括公 司战 略定 位、 所处产 业受 国家 产业 政策 的影响 、 公 司的
盈利模 式、 公司 竞争 力分 析（包 括管 理者 素质 、市 场营销 能力 、技 术创 新能 力、专 有技 术 、
特许权 、品 牌、 重要 客户 等）、 盈利 能力 、公 司治 理结构 、股 东方 面的 支持 等方面 的分 析 ，
选择未 来具 有广 阔成 长空 间且具 有可 持续 竞争 优势 的上市 公司 。 ② 定量 分析： 通过定 量分 析
工具以 判断 上市 公司 的估 值高低 ， 具 体定 量分 析方 法包括 ： PE 、PB 、PEG 、PS 等相对 估值 方
法， 以 及企 业自 由现 金流 折现、 股息 折现 模型 等绝 对估值 方法 ， 以 选择 恰当 的买入 时点 。 会
计处理 、财 务报 告以 及税 务处理 方式 ，稳 妥有 序的 开展优 先股 投资 。



（4） 港股 通标 的股 票投 资 策略 
本基金 将仅 通过 沪港 股票 市场交 易互 联互 通机 制， 遵循沪 港通 规定 投资 于香 港股票 市
场， 不使 用合 格境 内机 构投 资者(QDII) 境外 投资 额度 进行境 外投 资 。 在 不同 标的 股票投 资中 ，
本基金 除采 用上 述 “自 下 而上” 精选 个股 策略 外， 将重点 投资 于受 惠于 中国 经济转 型、 升
级，且 处于 合理 价位 的具 备核心 竞争 力股 票。 
本基金 将充 分发 挥时 机选 择能力 ， 控制 股票市 场下 跌风险 。 与此 同时 ， 本 基 金将通 过分
散投资 、组 合投 资和 流动 性管理 等手 段， 降低 股票 组合中 个股 集中 性风 险和 流动性 风险 。 
2 、衍 生品 投资 策略 
本基金 的衍 生品 投资 原则 上为有 利于 基金 资产 保值 增值， 控制 下跌 风险。 将严 格遵守 相
关法律 法规 的约 束， 合理 利用股 指期 货、 权证 等衍 生工具 。 
（1） 权证 投资 策略 
基金在 进行 权证 投资 时， 将通过 对权 证标 的证 券基 本面的 研究 ， 结 合权 证定 价模型 寻求
其合理 估值 水平 ， 并 积极 利用正 股和 权证 之间 的不 同组合 来套 取无 风险 收益 。 本公 司将 充分
考虑权 证资 产的 收益 性、 流动性 及风 险特 征， 通过 资产配 置、 品种 与类 属选 择， 谨 慎进 行投摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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资，追 求较 稳定 的当 期收 益。 
（2） 股指 期货 投资 策略 
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值为 主要 目的 ， 有 选择 地投资 于股 指期货 。 套
期保值 将主 要采 用流 动性 好、 交易 活跃 的期货 合约 。 本 基金 在进 行股指 期货 投资时 ， 将通 过
对证券 市场 和期 货市 场运 行趋势 的研 究， 并结 合股 指期货 的定 价模 型寻 求其 合理的 估值 水
平。 本 基 金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险特 征， 通过 资产配 置、 品种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。 
3 、债 券投 资策 略 
本基金 定位 于主 动管 理灵 活配置 型基 金， 在股 票市 场投资 风险 和不 确定 性增 大时， 增加
债券资 产比 例， 以此 降低 基金组 合系 统性 风险 。 本 投资组 合对 于债 券的 投资 主要为 久期 管理
策略、 收益 率曲 线策 略、 个券选 择策 略、 跨市 场套 利策略 等， 并择 机把 握市 场有效 性不 足情
况下的 交易 机会 。 
四、投 资决 策程 序 
1 、投 资决 策依 据 
1 ）国 家有 关法 律、 法规 和 基金合 同的 有关 规定 ； 
2 ）国 内外 宏观 经济 发展 状 况、微 观经 济运 行环 境和 证券市 场发 展趋 势； 
3 ）投 资品 种的 预期 收益 率 和风险 水平 。 
2 、投 资决 策程 序 
（1） 投资 研究 
本基金 管理 人研 究团 队充 分利用 外部 和内 部的 研究 资源提 供研 究成 果， 挖掘 投资机 会 ，
为投资 决策 委员 会和 基金 经理提 供决 策支 持。 
（2） 投资 决策 
投资决 策委 员会 是基 金投 资的最 高决 策机 构， 负责 制定基 金的 投资 原则 、 投 资目标 及整
体资产 配置 策略 和风 险控 制策略 ， 并对 基金经 理进 行授权 ， 对基 金的投 资进 行总体 监控 。 如
遇重大 事项 ，投 资决 策委 员会及 时召 开临 时会 议做 出决议 。 
（3） 组合 构建 
基金经 理根 据投 资委 员会 确定的 总体 投资 策略 和原 则以及 研 究 团队 提供 的分 析和建 议
等信息 ，在 遵守 基金 合同 的前提 下， 在投 资决 策委 员会的 授权 范围 内构 建具 体的投 资组 合 ，
进行组 合的 日常 管理 。 
（4） 交易 执行 
本基金 实行 集中 交易 制度 。 交易 团队 负责 执行 基金 经理投 资指 令， 同时 承担 一线风 险监
控职责 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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（5） 风险 与绩 效评 估 
投资风 险管 理团 队由 风险 管理部 和监 察稽 核部 组成 。 风险管 理部 定期 或不 定期 地对基 金
投资绩 效及 风险 进行 评估 ； 监察 稽核 部对 基金 投资 的合规 性进 行日 常监 控及 事后检 查； 风险
管理委 员会 定期 召开 会议 ，结合 市场 、法 律等 环境 的变化 ，对 基金 投资 组合 进行风 险评 估 ，
并提出 风险 防范 措施 及意 见。 
（6） 组合 调整 
基金经 理根 据行 业状 况、 证券市 场和 上市 公司 的发 展变化 、 基 金申 购和 赎回 的现金 流量
情况以 及组 合风 险与 绩效 评估的 结果 ，对 投资 组合 进行动 态调 整。 
本基金 管理 人在 确保 基金 份额持 有人 利益 的前 提下 ， 有权根 据市 场环 境变 化和 实际需 要
调整上 述投 资程 序， 并在 更新的 招募 说明 书中 公告 。 
五、业 绩比 较基 准 
沪深300指数 收 益率 ×40%+ 中证综 合债 券指 数 收 益率 ×40%+ 恒生 综合 指数 收益 率 ×20% 
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 又 或者 市场 推出 更具 权威、 且更 能够 表征 本基 金风险 收益
特征的 指数 ，则 基金 管理 人将视 情况 经与 基金 托管 人协商 同 意 后调 整本 基金 的业绩 比较 基
准， 而无 需召 开基金 份额 持有人 大会 审议 ， 并 应及 时公告 并报 中国 证监 会备 案， 同时 在更 新
的招募 说明 书中 列示 。 
六、风 险收 益特 征 
本基金 为混 合型 基金 ， 理 论上其 长期 平均 风险 收益 水平低 于股 票型 基金 ， 高 于债券 型基
金和货 币市 场基 金。 此外 ， 相 比不 投资 于境外 市场 的其他 混合 型基 金， 本基 金将投 资港 股 通
标的股 票， 需承 担汇 率风 险以及 境外 市场 的风 险。 
七、投 资限 制 
1 、组 合限 制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
（1） 股票 资产 占基 金资 产 的比例 为0%-95% ；



（2） 本基 金 每 个交 易日 日 终 在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交 易 保证 金后 ， 保 持不低 于
基金资 产净 值5% 的现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 ； 
（3） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 （同 一家公 司在 境内 和香 港同 时上市 的
A+H 股 合计 计算 ） 不 超过 基 金资产 净值 的10%； 
（4） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的10% ； 
（5） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值的3%； 
（6） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证的10% ； 
（7） 本基 金在 任何 交易 日 买入权 证的 总金 额， 不得 超过上 一交 易日 基金 资产 净值的摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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0.5%； 
（8） 本基 金投 资于 同一 原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券的 比例 ，不 得超 过基 金资产 净
值的10%； 
（9） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值的20% ； 
（10） 本基 金持 有的 同一( 指同一 信用 级别) 资 产支 持 证券的 比例 ， 不 得超 过该 资产支 持
证券规 模的10% ； 
（11） 本基 金管 理人 管理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券， 不得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模的10% ； 
（12） 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为BBB以上(含BBB) 的 资产 支持 证券。 基金 持有资 产
支持证 券期 间， 如果 其信 用等级 下降 、不 再符 合投 资标 准 ，应 在评 级报 告发 布之日 起3 个月
内予以 全部 卖出 ； 
（13 ） 基 金财 产参与 股票 发行申 购 ， 本 基金所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产 ， 本 基
金所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量； 
（14 ） 本 基金 进入 全国 银行 间同业 市场 进行 债券 回购 的资金 余额 不得 超过 基金 资产净 值
的40% ； 
（15） 本基 金 参 与股 指期 货投资 的， 应遵 循下 列限 制： 
1） 本基 金在 任何交 易日 日 终， 持有 的买 入股 指期 货 合约价 值 ， 不 得超 过基 金 资产净
值的10% ； 
2） 本基 金在 任何交 易日 日 终， 持有 的买 入期 货合 约 价值与 有价 证券 市值 之和 ， 不 得
超过基 金资 产净 值的95% ； 
其中， 有价 证券 指股 票、 债券（ 不含 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 ）、 权证 、资产
支持证 券、 买入 返售 金融 资产（ 不含 质押 式回 购） 等； 
3） 本 基金 在任 何交 易日 日 终， 持 有的 卖出 期货 合约 价值不 得超 过基 金持 有的 股票总
市值的20% ； 
4） 本基 金所 持有 的股 票市 值和买 入、 卖出 股指 期货 合约价 值， 合计 （ 轧差 计 算） 占
基金资 产的 比例 为0%-95% ； 
5） 本基 金在 任何交 易日 内 交易 （不 包括 平仓 ） 的股 指期货 合约 的成 交金 额不 得超过
上一交 易日 基金 资产 净值 的20% ； 
（16 ） 本 基金 投资流 通受 限证券 ， 基金 管理人 应事 先根据 中国 证监 会相 关规 定， 与基 金
托管人 在本 基金 托管 协议 中明确 基金 投资 流通 受限 证券的 比例 ， 根 据比 例进 行投资 。 基 金管
理人应 制订 严格 的投 资决 策流程 和风 险控 制制 度， 防范流 动性 风险 、 法 律风 险和操 作风 险等
各种风 险； 
（17 ） 基 金管 理人运 用基 金财产 投资 证券 衍生 品种 的， 应当 根据 风险管 理的 原则 ， 并 制摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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50 
 
定严格 的授 权管 理制 度和 投资决 策流 程 。 基 金管 理人 运用基 金财 产投 资证 券衍 生品种 的具 体
比例， 应当 符合 中国 证监 会的有 关规 定； 
（18） 本基 金资 产总 值不 得超过 基金 资产 净值 的140% ； 
（19） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和基 金合 同约 定的其 他投 资限 制。 
因证券/期货 市 场波 动、 上 市公司 合并 、基 金规 模变 动等基 金管 理人 之外 的因 素致使 基
金投资 比例 不符 合上 述规 定投资 比例 的， 基金 管理 人应当 在10 个交 易日 内进 行调整 ， 但 中国
证监会 规定 的特 殊情 形除 外。 
基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起6 个月 内使 基 金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 的
有关约 定。 在上 述期 间内 ， 本基 金的 投资 范围 、 投 资策略 应当 符合 基金 合同 的约定 。 基 金托
管人对 基金 的投 资的 监督 与检查 自基 金合 同生 效之 日起开 始。 
如果法 律法 规或 监管 部门 对上述 投资 组合 比例 限制 进行变 更的 ，以 变更 后的 规定为 准 。
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制 ， 如 适用于 本基 金， 基金 管理 人 在履 行适 当程序 后 ， 则 本
基金投 资不 再受 相关 限制 。 
八、禁 止行 为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
1 、承 销证 券； 
2 、违 反规 定 向 他人 贷款 或 者提供 担保 ； 
3 、从 事承 担无 限责 任的 投 资； 
4 、买 卖其 他基 金份 额， 但 是 中国 证监 会 另 有规 定的 除外； 
5 、向 其基 金管 理人 、基 金 托管人 出资 ； 
6 、从 事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他不 正当 的证券 交易 活动 ； 
7 、法律 、 行政 法规 和中 国 证监会 规定 禁止 的其 他活 动. 
基金管 理人运用基金 财产买卖基 金管理人、基 金托管人及 其控股股东、 实际控制人 或
者与其 有其 他重 大利 害关 系的公 司发 行的 证券 或者 承销的 证券 ， 或者 从事 其他 重大关 联交 易
的， 应当 符合 基金的 投资 目标和 投资 策略 ， 遵 循基 金份额 持有 人利 益优 先的 原则 ， 防 范利 益
冲突 ， 建 立健 全内部 审批 机制和 评估 机制 ， 按 照市 场公平 合理 价格 执行 。 相 关交易 必须 事 先
得到基 金托 管人 的同 意， 并按法 律法 规予 以披 露。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会审
议， 并 经过 三分 之二 以上 的独立 董事 通过 。 基 金管 理人董 事会 应至 少每 半年 对关联 交易 事项
进行审 查。 
法律 、 行 政法 规或监 管机 构取消 上述 限制 ， 如 适用 于本基 金 ， 基 金管理 人在 履行适 当 程
序后， 则本 基金 投资 不再 受相关 限制 。 
九、基 金管 理人 代表 基金 行使股 东 及 债权 人 权 利的 处理原 则及 方法 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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1 、不 谋求 对上 市公 司的 控 股，不 参与 所投 资 上 市公 司的经 营管 理； 
2 、有 利于 基金 财产 的安 全 与增值 ； 
3 、不 通过 关联 交易 为自 身 、雇员 、授 权代 理人 或任 何存在 利害 关系 的第 三人 牟取任 何
不当利 益 ； 
4 、基 金管 理人 按照 国家 有 关规定 代表 基金 独立 行使 债权人 权利 ，保 护基 金份 额持有 人
的利益 。 
十、基 金投 资组 合报 告 
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。 
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定 ， 于2016 年7 月 19 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。 本 投资组 合报 告所 载数 据截 至2016 年6 月30 日 ， 本 报告中 所列 财务
数据未 经审 计。 
1 、 报告期 末基 金资 产组 合情 况



序号 项目 金额（ 元） 
占基金 总资 产的 比例
（%） 
1 权益投 资 25,396,170.00 46.94 
 其中： 股票


25,396,170.00 46.94 
2 基金投 资


 
3 固定收 益投 资






 其中： 债券





 









 资产 支持 证券





 
4 贵金属 投资


 
5 金融衍 生品 投资


 
6 买入返 售金 融资 产






 
其 中 ：买 断 式回 购的 买入返 售
金融资 产


 




7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


26,862,738.80 49.65 
8 其他资 产


 1,846,393.03 3.41 
9 合计





 54,105,301.83





100.00 
注 ：本 基金 本报 告期 末未 通过沪 港通 交易 机制 投资 港股。



 
2 、 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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2.1、 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合


 
代码 行业类 别 公允价 值（ 元 ） 占基金 资产 净值
比例(%) 
A 农、林 、牧 、渔 业 556,500.00 1.07 
B 采矿业 - - 
C 制造业 23,436,120.00 44.98 
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - 
E 建筑业 - - 
F 批发和 零售 业 922,500.00 1.77 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 
H 住宿和 餐饮 业 - - 
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 481,050.00 0.92 
J 金融业 - - 
K 房地产 业 - - 
L 租赁和 商务 服务 业 - - 
M 科学研 究 和 技术 服务 业 - - 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和 社会 工作 - - 
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 
S 综合 - - 
 合计 25,396,170.00 48.74 
2.2、 报告 期末 按行 业分 类 的沪港 通投 资股 票投 资组 合 
本基金 本报 告期 末未 通过 沪港通 交易 机制 投资 港股 。 
3 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票投 资明 细 
序号 
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 002394 联发股 份 200,000 3,020,000.00 5.80 
2 000650 仁和药 业 270,000 2,203,200.00 4.23 
3 600597 光明乳 业 170,000 2,155,600.00 4.14 
4 600343 航天动 力 87,500 2,080,750.00 3.99 
5 600118 中国卫 星 60,000 2,016,000.00 3.87 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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6 300429 强力新 材 12,000 1,675,920.00 3.22 
7 000070 特发信 息 50,000 1,311,000.00 2.52 
8 600480 凌云股 份 90,000 1,269,000.00 2.44 
9 300363 博腾股 份 50,000 1,241,000.00 2.38 
10 000901 航天科 技 27,000 1,084,050.00 2.08 
 
4 、 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 
5 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 
6 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前十 名 资 产支 持证 券投 资 明
细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
7 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 贵金 属投 资。 
8 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
9 、 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 
9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细 
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易； 截至 报告 期末， 本基 金未 持有 股指 期货 合 约 。 
9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策 






本 基金 将根 据风 险管 理的原 则 ， 以 套期保 值为 主要目 的 ， 有 选择地 投资 于股指 期货 。 套
期保值 将主 要采 用流 动性 好、 交易 活跃 的期货 合约 。 本 基金 在进 行股指 期货 投资时 ， 将通 过
对证券 市场 和期 货市 场运 行趋势 的研 究， 并结 合股 指期货 的定 价模 型寻 求其 合理的 估值 水
平。 本 基金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险特 征， 通过 资产配 置、 品种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。 






10 、 报告 期末 本基 金 投资的 国债 期货 交易 情况 说明 
10.1 本期 国债 期货 投资 政 策 
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。 
10.2 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期 货 持仓 和损 益明 细 
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。 
10.3 本期 国债 期货 投资 评 价 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。 
11 、 投资 组合 报告 附注 
11.1 
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未出 现本 报告 期内被 监管 部门 立案 调查 ， 或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 
11.2 本基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。 
11.3 其他 资产 构成 
序号 名称 金额（ 元） 
1 存出保 证金 47,147.08 
2 应收证 券清 算款 1,705,437.79 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 16,101.10 
5 应收申 购款 77,707.06 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 1,846,393.03 
11.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转 换 债券 。 
11.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明 
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 
 
第十部分 基金的 业绩 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保 证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 
1 、 自基 金合 同生 效以 来至2016年6月30日， 本基 金份 额净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准
收益率 比较 表： 
阶段 
份额净 值
增长率 ① 
份额净 值增
长率标 准差
② 
业绩比 较基
准收益 率③ 
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④ 
①－③ ②－④ 
自基金 合同 生 2.70% 0.31% 4.68% 0.70% -1.98% -0.39% 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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效日起 至2016
年6 月30 日 
2 、自 基金 合同 生效 以来 基 金份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
变动的 比较 
摩根士 丹利 华鑫 沪港 深新 价值灵 活配 置混 合 型 证券 投资基 金 
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 ： 
（2016 年2 月3 日至 2016 年 6 月 30 日） 
 
第十一部分 基金的财 产 
一、基 金资 产总 值 
基金资 产总 值是 指购 买 的 各类证 券及 票据 价值 、 银行 存款本 息和 基金 应收 的申 购基金 款
以及其 他投 资所 形成 的价 值总和 。 
二、基 金资 产净 值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
三、基 金财 产的 账户 
基金托 管人 根据 相关 法律 法规、 规范 性文 件为 本基 金开立 资金 账户 、 证 券账户 以及 投资摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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所需的 其他 专用 账户 。 开 立的基 金专 用账 户与 基金 管理人 、 基金 托管人 、 基 金销售 机构 和基
金登记 机构 自有 的财 产账 户以及 其他 基金 财产 账户 相独立 。 
四、基 金财 产的 保管 和处 分 
本基金 财产 独立 于基 金管 理人、 基金 托管 人和 基金 销售机 构的 财产 ， 并 由基 金托管 人保
管。 基金 管理 人、 基金 托 管人 、 基 金登 记机构 和基 金销售 机构 以其 自有 的财 产承担 其自 身的
法律责 任， 其债 权人 不得 对 本基金 财产 行使 请求 冻结 、 扣押或 其他 权利 。 除 依法 律 法规和 《基
金合同 》的 规定 处分 外， 基金财 产不 得被 处分 。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 因依法 解散 、 被 依法 撤销 或者被 依法 宣告 破产 等原 因进行 清算
的， 基金 财产 不属于 其清 算财产 。 基金 管理人 管理 运作基 金财 产所 产生 的债 权， 不得 与其 固
有资产 产生 的债 务相 互抵 销； 基金 管理 人管 理运 作不 同基金 的基 金财 产所 产生 的债权 债务 不
得相互 抵销 。 
 
第十二部分 基金资产 的估 值 
一、估 值日 
本基金 的估 值日 为本 基金 相关的 证券 交易 场所 的交 易日以 及国 家法 律法 规规 定需要 对
外披露 基金 净值 的非 交易 日。 
二、估 值对 象 
基金所 拥有 的股 票、 股指 期货合 约、 权证 、 债 券和 银行存 款本 息、 应收 款项 、 其它 投资
等资产 及负 债。 
三、估 值方 法 
1 、证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 
交易所 上市 的有 价证 券 （ 包括股 票 、 权 证等 ） ， 以 其 估值日 在证 券交 易所 挂牌 的市价 （ 收
盘价 ） 估 值； 估值 日无 交 易的 ， 且 最近 交易日 后经 济环境 未发 生重 大变 化或 证券发 行机 构未
发生影 响证 券价 格的 重大 事件的 ， 以 最近 交易 日的 市价 （ 收盘 价） 估值； 如最 近交易 日后 经
济环境 发生 了重 大变 化或 证券发 行机 构发 生影 响证 券价格 的 重 大事 件的 ， 可参 考类似 投资 品
种的现 行市 价及 重大 变化 因素， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价格 ； 
2 、交 易所 市场 交易 的固 定 收益品 种的 估值 
（1） 对在 交易 所市 场上 市 交易或 挂牌 转让 的固 定收 益品种 （另 有规 定的 除外 ），选 取
第三方 估值 机构 提供 的相 应品种 当日 的估 值净 价进 行估值 ； 
（2） 对在 交易 所市 场上 市 交易的 可转 换债 券， 按估 值日收 盘价 减去 可转 换债 券收盘 价
中所含 债券 应收 利息 后得 到的净 价进 行估 值； 
（3） 对在 交易 所市 场挂 牌 转让的 资产 支持 证券 和私 募债券 ，采 用估 值技 术确 定公允 价
值，在 估值 技术 难以 可靠 计量公 允价 值的 情况 下， 按成本 估值 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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（4） 对在 交易 所市 场发 行 未上市 或未 挂牌 转让 的固 定收益 品种 ，采 用估 值技 术确定 公
允价值 ，在 估值 技术 难以 可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 估值 ； 
3 、银 行间 市场 交易 的固 定 收益品 种的 估值 
（1） 银行 间市 场交 易的 固 定收益 品种 ，选 取第 三方 估值机 构提 供的 相应 品种 当日的 估
值净价 进行 估值 。 
（2） 对银 行间 市场 未上 市 ，且第 三方 估值 机构 未提 供估值 价格 的固 定收 益品 种，按 成
本估值 。 
4 、处 于未 上市 期间 的有 价 证券应 区分 如下 情况 处理 ： 
（1） 送股 、转 增股 、配 股 和公开 增发 的新 股， 按估 值日在 证券 交易 所挂 牌的 同一股 票
的估值 方法 估值 ；该 日无 交易的 ，以 最近 一日 的市 价（收 盘价 ）估 值； 
（2） 首次 公开 发行 未上 市 的股票 和权 证， 采用 估值 技术确 定公 允价 值， 在估 值技术 难
以可靠 计量 公允 价值 的情 况下， 按成 本估 值； 
（3） 首次 公开 发行 有明 确 锁定期 的股 票， 同一 股票 在交易 所上 市后 ，按 交易 所上市 的
同一股 票的 估值 方法 估值 ； 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票， 按监 管机 构或 行业协 会有 关规
定确定 公允 价值 。 
5 、同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。 
6 、本 基金 投资 股指 期货 等 衍生品 种合 约， 一般 以估 值当日 结算 价进 行估 值， 估值当 日
无结算 价的 ，且 最近 交易 日后经 济环 境未 发生 重大 变化的 ，采 用最 近交 易日 结算价 估值 。 
7 、持 有的 银行 定期 存款 或 通知存 款以 本金 列示 ，按 相应利 率逐 日计 提利 息。 
8 、估 值计 算中 涉及 港币 对 人民币 汇率 的， 将依 据下 列信息 提供 机构 所提 供的 汇率为 基
准：当 日中 国人 民银 行公 布的人 民币 与港 币的 中间 价。 
9 、如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的价 格估 值。 
10 、 相 关法 律法 规以 及监 管部门 有强 制规 定的 ， 从 其规定 。 如 有新 增事 项， 按国家 最新
规定估 值。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基 金 合同订 明的 估值 方法 、 程序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
基金管 理人 负责 基金 资产 净值计 算和 基金 会计 核算 ， 并担 任基 金会 计责 任方。 就与本 基
金有关 的会 计问 题， 如经 相关各 方在 平等 基础 上充 分讨论 后 ， 仍 无法达 成一 致的意 见 ， 按 照
基金管 理人 对基 金资 产净 值的计 算结 果对 外予 以公 布， 由此 给基 金份 额持 有人 和基金 造成 的
损失以 及因 该交 易日 基金 资产净 值计 算顺 延错 误而 引起的 损失 ，由 基金 管理 人负责 赔付 。 
四 、估 值程 序 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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1 、基 金份 额净 值是 按照 每 个工作 日闭 市后 ，基 金资 产净值 除以 当日 基金 份额 的余额 数
量计算 ，精 确到0.001 元 ， 小数点 后第4位 四舍 五入 。 国家另 有规 定的 ，从 其规 定。 
基金管 理人 每个 工作 日计 算基金 资产 净值 及基 金份 额净值 ，并 按规 定公 告。 
2 、基 金管 理人 应每 个工 作 日对基 金资 产估 值。 但基 金管理 人根 据法 律法 规或 基金合 同
的规定 暂停 估值 时除 外。 基金管 理人 每个 工作 日对 基金资 产估 值后 ， 将 基金 份额净 值结 果发
送基金 托管 人， 经基 金托 管人复 核无 误后 ，由 基金 管理人 按约 定 对 外公 布。 
五 、估 值错 误的 处理 
基金管 理人 和基 金托 管人 将采取 必要 、适 当、 合理 的措施 确保 基金 资产 估值 的准确 性 、
及时性 。 当 基金 份额 净 值 小数点 后3 位以 内 （含第3 位） 发生 估 值错 误 时 ， 视 为基金 份额 净值
错误。 
基金合 同的 当事 人应 按照 以下约 定处 理： 
1 、估 值错 误类型 
本基金 运作 过程 中， 如果 由于基 金管 理人 或基 金托 管人、 或登 记机 构、 或销售 机构 、 或
投资人 自身 的过 错造 成 估 值错误 ， 导 致其 他当 事人 遭受损 失的 ， 过 错的 责任 人应当 对由 于该
估值错 误 遭 受损 失当 事人 （ “受 损方” ） 的 直接 损失 按下述 “ 估 值错 误 处 理原 则” 给 予赔 偿，
承担赔 偿责 任。 
上述估 值错 误 的 主要 类型 包括但 不限 于： 资料 申报 差 错、 数 据传 输差 错、 数 据计 算差错 、
系统故 障差 错、 下达 指令 差错等 。 
2 、估 值错 误 处 理原 则 
（1 ） 估 值错 误已 发生 ， 但 尚未给 当事 人造 成损 失时 ， 估 值错 误责 任方 应及 时 协调各 方，
及 时进 行更 正， 因更 正估 值错误 发生 的费 用由 估值 错误责 任方 承担 ； 由 于估 值错误 责任 方未
及时更 正已 产生 的估 值错 误， 给 当事 人造 成损 失的， 由估值 错误 责任 方对 直接 损失承 担赔 偿
责任； 若估 值错 误责 任方 已经积 极协 调， 并且 有协 助义务 的当 事人 有足 够的 时间进 行更 正而
未更正 ， 则 其应 当承 担相 应赔偿 责任 。 估 值错 误责 任方应 对更 正的 情况 向有 关当事 人进 行确
认，确 保估 值错 误已 得到 更正。 
（2） 估值 错误 的责任 方对 有关当 事人 的直 接损 失负 责， 不 对间 接损 失负 责， 并且仅 对
估值错 误 的 有关 直接 当事 人负责 ，不 对第 三方 负责 。 
（3） 因估 值错 误而 获得 不 当得利 的当 事人 负有 及时 返还不 当得 利的 义务 。 但 估值错 误
责任方 仍应 对估 值错 误负 责。 如果 由于 获得 不当 得利 的当事 人不 返还 或不 全部 返还不 当得 利
造成其 他当 事人 的利 益损 失 (“ 受损 方 ”) ， 则 估值 错误责 任方 应赔 偿受 损方 的损失 ， 并 在其
支付的 赔偿 金额 的范 围内 对获得 不当 得利 的当 事人 享有要 求交 付不 当得 利的 权利 ； 如 果获 得
不当得 利的 当事 人已 经将 此部分 不当 得利 返还 给受 损方 ， 则 受损 方应 当将 其已 经获得 的赔 偿
额加上 已经 获得 的不 当得 利返还 的总 和超 过其 实际 损失的 差额 部分 支付 给估 值错误 责 任方。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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（4） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 
3 、估 值错 误 处 理程 序 
估值错 误被 发现 后， 有关 的当事 人应 当及 时进 行处 理，处 理的 程序 如下 ： 
（1） 查明 估值 错误 发生 的 原因， 列明 所有 的当 事人 ，并根 据估 值错 误发 生的 原因确 定
估值错 误的 责任 方； 
（2） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法对 因估值 错误 造成 的损 失进 行评估 ； 
（3） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法由 估值错 误的 责任 方进 行更 正和赔 偿
损失； 
（4） 根据 估值 错误 处理 的 方法， 需要 修改 基金 登记 机构交 易数 据的 ，由 基金 登记机 构
进行更 正， 并 就 估值 错误 的更正 向有 关当 事人 进行 确认。 
4 、基 金份 额净 值 估 值错 误 处理的 原则 和方 法如 下： 
（1 ） 基 金份 额净 值计 算出 现错误 时 ， 基 金管 理人 应 当立即 予以 纠正 ， 通报 基 金托管 人，
并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大。 
（2） 错误 偏差 达到 基金 份 额净值 的 0.25% 时 ，基 金 管理人 应当 通报 基金 托管 人并报 中
国证监 会备 案； 错误 偏差 达到基 金份 额净 值 的0.5% 时，基 金管 理人 应当 公告 。 
（3） 前述 内容 如法 律法 规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定处 理。 
六 、暂 停估 值的 情形 
1 、基 金投 资所 涉及 的证 券/期货 交易 市场 遇法 定节 假 日或因 其他 原因 暂停 营业 时 ； 
2 、因 不可 抗力 致使 基金 管 理人、 基金 托管 人无 法准 确评估 基金 资产 价值 时； 
3 、中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其它 情形 。 
七 、基 金净 值的 确认 
用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值和 基金 份额 净值 由基金 管理 人负 责计 算 ， 基 金托管 人
负责进 行复 核 。 基 金管 理人 应于每 个开 放日 交易 结束 后计算 当日 的基 金资 产净 值 和基 金份 额
净值 并 发送 给基 金托 管人 。 基金 托管 人对 净值 计算 结果复 核确 认后 发送 给基 金管理 人， 由基
金管理 人对 基金 净值 按约 定 予以 公布 。 
八 、特 殊情 况的 处理 
1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第9 项进 行 估值时 ， 所 造成 的误 差不 作为基 金
资产估 值错 误处 理。 
2 、由 于不 可抗 力原 因， 或 由于证 券 、 期货 交易 所及 登记结 算公 司发 送的 数据 错误等原
因,基 金管 理人 和基 金托 管 人虽然 已经 采取 必要 、适 当、合 理的 措施 进行 检查 ，但未 能发 现
错误的 ， 由此 造成的 基金 资产估 值错 误 ， 基金 管理 人和基 金托 管人 免除 赔偿 责任 。 但 基金 管摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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理人 、 基金 托管 人 应 当积 极采取 必要 的措 施 减 轻或 消除由 此造 成的 影响 。 
 
第十三部分 基金的收 益与 分配 
一 、基 金利 润的 构成 
基金利 润指 基金 利息 收入 、 投资 收益、 公允 价值 变动 收益和 其他 收入 扣除 相关 费用后 的
余额 ， 基金 已实 现收 益指 基金利 润减 去公 允价 值变 动收益 后的 余额 。 
二 、基 金可 供分 配利 润 
基金可 供分 配利 润指 截至 收益分 配基 准日 基金 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现收 益
的孰低 数。 
三 、基金 收 益分 配原 则 
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ： 
1. 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 6 次 ，若《 基
金合同 》生 效不 满3 个月 可不进 行收 益分 配； 
2.本基 金收 益分 配方 式分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资 者 可选 择现 金红利 或将
现金红 利自 动转 为基 金份 额进行 再投 资； 若投 资 者 不选择 ， 本 基金 默认 的收 益分配 方式 是现
金分红 ； 
3 ．基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ，即 基金收 益分 配基 准日 的基 金 份额 净
值减去 每单 位基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值； 
4. 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ； 
5 ．法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的 ， 从其 规定 。 
四 、收 益分 配方 案 
基金收 益分 配方 案中 应载 明 截止 收益 分配 基准 日的 可供分 配利 润、 基金 收益 分配对 象 、
分配时 间、 分配 数额 及比 例、分 配方 式等 内容 。 
五 、收 益分 配方案 的 确定 、公告 与实 施 
本 基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟定 ， 并 由 基金 托管人 复核 ， 在2日内 在指定 媒介 公
告并报 中国 证监 会备 案 。 
基金红 利发放日距离 收益分配基 准日（即可供 分配利润计 算截止日）的 时间不得超 过
15 个 工作 日。 
六、基 金收 益分 配中 发生 的费用 
基金收 益分配时所发 生的银行转 账或其他手续 费用由投资 者自行承担。 当投资者的 现摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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金红利 小于 一定 金额 ， 不 足于支 付银 行转 账或 其他 手续费 用时 ， 基 金登 记机 构可将 基金 份额
持有人 的现 金红 利自 动转 为基金 份额 。红 利再 投资 的计算 方法 ，依 照《 业务 规则》 执行 。 
 
第十 四 部分 基金的费 用与 税收 
一、基 金费 用的 种类 
1 、基 金管 理人 的管 理费 ； 
2 、基 金托 管人 的托 管费 ； 
3 、《 基金 合同 》 生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 
4 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费； 
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 
6 、基 金的 证 券/ 期货 交易 费用； 
7 、基 金的 银行 汇划 费用 ； 
8 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用； 
9 、因 投资 港股 通标 的股 票 而产生 的各 项费 用； 
10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。 
二、基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式 
1 、基 金管 理人 的管 理费 
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的1.0% 年费 率计提 。管 理费 的 计 算方 法如下 ： 
H ＝E×1.0% ÷当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金管 理 费 
E 为前 一日 基金 资产 净值 
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 基 金管 理人向 基金 托管人 发 送
基金管 理 费 划款 指令 ，基 金托管 人复 核后 于次 月 前5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给
基金管 理人 。若 遇法 定节 假日、 公休 假等 ，支 付日 期顺延 。 
2 、基 金托 管人 的托 管费 
本 基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的0.25% 年 费 率计提 。 托 管费 的 计 算方 法如下 ： 
H ＝E×0.25% ÷ 当年 天数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管 费 
E 为前 一日 基金 资产 净值 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 托管 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取。
若遇法 定节 假日 、 公 休日 等 ，支 付日 期顺 延。 
上述“ 一、 基 金费用 的种 类中第3 －9 项费 用 ” ， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定， 按费 用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。 
三、不 列入 基金 费用 的项 目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
1 、基 金管 理人 和基 金托 管 人因未 履行 或未 完全 履行 义务导 致的 费用 支出 或基 金财产 的
损失； 
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ； 
3 、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用； 
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 
四、基 金税 收 
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税 收 法律 、法 规执 行。 
 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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第十五部分 基金的会 计与 审计 
一、基 金会 计政 策 
1 、基 金管 理人 为本 基金 的 基金会 计责 任方 ； 
2 、基 金的 会计 年度 为公 历 年度的1月1 日至12 月31日； 
3 、基 金核 算以 人民 币为 记 账本位 币， 以人 民币 元为 记账单 位； 
4 、会 计制 度执 行国 家有 关 会计制 度； 
5 、本 基金 独立 建账 、独 立 核算； 
6 、基 金管 理人 及基 金托 管 人各自 保留 完整 的会 计账 目、凭 证并 进行 日常 的会 计核算 ，
按照有 关规 定编 制基 金会 计报表 ； 
7 、基 金托 管人 每月 与基 金 管理人 就基 金的 会计 核算 、报表 编制 等进 行核 对并 以书面 或
托管协 议约 定方式 确 认。 
二、基金 的 年度 审计 
1 、基 金管 理人 聘请 与基 金 管理人 、基 金托 管人 相互 独立的 具有 证券 从业 资格 的会计 师
事务所 及其 注册 会计 师对 本基金 的年 度财 务报 表进 行审计 。 
2 、会 计师 事务 所更 换经 办 注册会 计师 ，应 事先 征得 基金管 理人 同意 。 
3 、基 金管 理人 认为 有充 足 理由更 换会 计师 事务 所， 须通报 基金 托管 人。 更换 会计师 事
务所需 在2 日内 在 指 定媒 介 公告并 报中 国证 监会 备案 。 
 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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第十六部分 基金的信 息披 露 
一 、本 基金的 信息披 露应 符合《 基金法》 、 《运 作办 法》 、 《信 息披 露办法》 、基 金合同 及
其他有 关规 定。 
二 、信 息披 露义 务人 
本基金 信息 披露 义务 人包 括基金 管理 人、 基金 托管 人、 召 集基 金份 额持 有人 大会的 基金
份额持 有人 等法 律法 规和 中国证 监会 规定 的自 然人 、法人 和其 他组 织。 
本基金 信息 披露 义务 人按 照法律 法规 和中 国证 监会 的规定 披露 基金 信息 ， 并保 证所披 露
信息的 真实 性、 准确 性和 完整性 。 
本基金 信息 披露 义务 人应 当在中 国证 监会 规定 时间 内， 将应 予披 露的 基金 信息 通过中 国
证监会 指定 媒介 披露 ， 并 保证基 金投 资者 能够 按照 《基 金合 同》 约定 的时 间 和方式 查阅 或者
复制公 开披 露的 信息 资料 。 
三 、本 基金 信息 披露 义务 人承诺 公开 披露 的基 金信 息，不 得有 下列 行为 ： 
1 、虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者重 大遗 漏； 
2 、对证 券 投资 业绩 进行 预 测； 
3 、违 规承 诺收 益或 者承 担 损失； 
4 、诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金托 管人 或者 基金 销售 机构； 
5 、登 载任 何自 然人 、法 人 或者其 他组 织的 祝贺 性、 恭维性 或推 荐性 的文 字； 
6 、中 国证 监会 禁止 的其 他 行为。 
四、 本基 金公 开披露 的信 息应采 用中 文文 本。 如同 时采用 外文 文本 的， 基金 信息披 露 义
务人应 保证 两种 文本 的内 容一致 。两 种文 本发 生歧 义的， 以中 文文 本为 准。 
本基金 公开 披露 的信 息采 用阿拉 伯数 字； 除特 别说 明外， 货币 单位 为人 民币 元。 
五、公 开披 露的 基金 信息 包括： 
（ 一） 基金 招募 说明 书、 《基金 合同 》、 基金 托管 协议 
1 、《 基金 合同 》是 界定 《 基金合 同》 当事 人的 各项 权利、 义务 关系 ，明 确基 金份额 持
有人大 会召 开的 规则 及具 体程序 ， 说明 基金 产品 的特 性等涉 及基 金投 资者 重大 利益的 事项 的
法律文 件。 
2 、基 金招 募说 明书 应当 最 大限度 地披 露影 响基 金投 资者决 策的 全部 事项 ，说 明基金 认
购、 申 购和 赎回 安排 、 基 金投资 、 基 金产 品特 性、 风险揭 示、 信息 披露 及基 金份额 持有 人服
务等内 容。 《基 金合 同》 生效后 ，基 金管 理人 在每6 个月结 束之 日起45日 内， 更新招 募说 明
书并登 载在 其网 站上 ， 将 更新后 的招 募说 明书 摘要 登载在 指定 媒介 上； 基金 管理人 在公 告的
15 日前 向主 要办 公场 所所 在地的 中 国 证监 会派 出机 构报送 更新 的招 募说 明书 ， 并就有 关更 新摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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内容提 供书 面说 明。 
3 、基 金托 管协 议是 界定 基 金托管 人和 基金 管理 人在 基金财 产保 管及 基金 运作 监督等 活
动中的 权利 、义 务关 系的 法律文 件。 
基金募 集申 请经 中国 证监 会 注册 后， 基金 管理 人在 基金份 额发 售的3日 前， 将 基金招 募
说明书 、 《 基金 合同 》 摘 要 登载在 指定 媒介 上 ； 基 金 管理人 、 基金 托管 人应 当 将 《 基金 合同 》 、
基金托 管协 议登 载在 指定 媒介上。 
（ 二） 基金 份额 发售 公告 
基金管 理人 应当 就基 金份 额发售 的具 体事 宜编 制基 金份额 发售 公告 ， 并在 披露 招募说 明
书的当 日登 载于 指定 媒介 上。 
（ 三） 《基金 合同 》 生效 公告 
基金管 理 人 应当 在收 到中 国证监 会确 认文 件的 次日 在指定 媒介 上登载 《 基金 合同 》 生效
公告。 
（ 四） 基金 资产 净值 、基 金份额 净值 
《基金 合同》生效后 ，在开始办 理基金份额申 购或者赎回 前，基金管理 人应当至少 每
周公告 一次 基金 资产 净值 和基金 份额 净值 。 
在开始 办理基金份额 申购或者赎 回后，基金管 理人应当在 每个开放日的 次日，通过 网
站、基 金份 额发 售网 点以 及其他 媒介 ，披 露开 放日 的基金 份额 净值 和基 金份 额累计 净值 。 
基 金 管 理 人 应 当 公 告 半 年 度 和 年 度 最 后 一 个 市 场 交 易 日 基 金 资 产 净 值 和 基 金 份 额 净
值。 基金 管理 人应当 在前 款规定 的市 场交 易 日 的次 日， 将基 金资 产净值 、 基 金份额 净值 和基
金份额 累计 净值 登载 在指 定 媒介 上。 
（ 五） 基金 份额 申购 、赎 回价格 
基金管 理人 应当 在 《 基金 合同 》 、 招 募说 明书 等信 息披露 文件 上载 明基 金份 额申购 、 赎
回价格 的计 算方 式及 有关 申购、 赎回 费率， 并保 证投 资 者能 够在 基金 份额 发售 网点查 阅或 者
复制前 述信 息资 料。 
（ 六） 基金 定期 报告 ，包 括 基金 年度 报告 、基 金半 年度报 告、 基金 季度 报告 
基金管 理人 应当 在每 年结 束之日 起90 日内 ， 编 制完 成基金 年度 报告 ， 并 将年 度报告 正文
登载于 网站 上， 将年 度报 告摘要 登载 在指 定媒 介上 。 基金 年度 报告 的财 务会 计报告 应当 经过
审计 。 
基金管 理人 应当 在上 半年 结束之 日起60日 内， 编制 完成基 金半 年度 报告 ， 并 将半年 度报
告正文 登载 在网 站上 ，将 半年度 报告 摘要 登载 在指 定媒介 上。 
基金管 理人 应当 在每 个季 度结束 之日 起15 个工 作日 内， 编 制完 成基 金季 度报 告， 并 将季
度报告 登载 在指 定媒 介上 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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《基金 合同 》生 效不 足2 个 月的， 基金 管理 人可 以不 编制当 期季 度报 告、 半年 度报告 或
者年度 报告 。 
基金定 期报 告在 公开 披露 的第2 个工 作日 ，分 别报 中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场
所所在 地中 国证 监会 派出 机构备 案。 报备 应当 采用 电子文 本或 书面 报告 方式 。 
（ 七） 临时 报告 
本基金 发生 重大 事件 ，有 关信息 披露 义务 人应 当在2 日内编 制临 时报 告书 ，予 以公告 ，
并在公 开披 露日 分别 报中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地 的 中国 证监会 派出 机
构备案 。 
前款所 称重大事件， 是指可能对 基金份额持有 人权益或者 基金份额的价 格产生重大 影
响的下 列事 件： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 的 召开； 
2 、终 止《 基金 合同》 ； 
3 、转 换基 金运 作方 式； 
4 、更 换基 金管 理人 、基 金 托管人 ； 
5 、基 金管 理人 、基 金托 管 人的法 定名 称、 住所 发生 变更； 
6 、基 金管 理人 股东 及其 出 资比例 发生 变更 ； 
7 、基 金募 集期 延长 ； 
8 、 基 金管 理人 的董事 长、 总经理 及其 他高 级管 理 人 员、 基 金经 理和 基金 托管 人基金 托
管部门 负责 人发 生变 动； 
9 、基 金管 理人 的董 事在 一 年内变 更超 过百 分之 五十 ； 
10 、基 金管理人、基 金托管人基 金托管部门的 主要业务人 员在一年内变 动超过百分 之
三十； 
11 、涉 及基 金管 理业务 、 基金财 产、 基金 托管 业务 的诉讼 或仲 裁 ； 
12 、基 金管 理人 、基 金托 管人受 到监 管部 门的 调查 ； 
13 、 基 金管 理人 及其 董事 、 总经 理及 其他 高级 管理 人员、 基金 经理 受到 严重 行政处 罚，
基金托 管人 及其 基金 托管 部门负 责人 受到 严重 行政 处罚； 
14 、重 大关 联交 易事 项； 
15 、基 金收 益分 配事 项； 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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16 、管 理费 、托 管费 等费 用计 提 标准 、计 提方 式和 费率发 生变 更； 
17 、基 金份 额净 值估值 错 误达基 金份 额净 值百 分之 零点五 ； 
18 、基 金改 聘会 计师 事务 所； 
19 、变 更基 金销 售机 构； 
20 、更 换基 金登 记机 构； 
21 、本 基金 开始 办理 申购 、赎回 ； 
22 、本 基金 申购 、赎 回费 率及其 收费 方式 发生 变更 ； 
23 、本 基金 发生 巨额 赎回 并延期 办理 ； 
24 、本 基金 连续 发生 巨额 赎回并 暂停 接受 赎回 申请 ； 
25 、本 基金 暂停 接受 申购 、赎回 申请 后重 新接 受申 购、赎 回； 
26 、中 国证 监会 规定 的其 他事项 。 
（ 八） 澄清 公告 
在 《 基金 合同 》 存 续期 限 内， 任何 公共 媒介中 出现 的或者 在市 场上 流 传 的消 息可能 对基
金份额 价格 产生 误导 性影 响或者 引起 较大 波动 的 ， 相 关信息 披露 义务 人知 悉后 应当立 即对 该
消息进 行公 开澄 清， 并将 有关情 况立 即报 告中 国证 监会。 
（ 九） 基金 份额 持有 人大 会决议 
基金份 额持 有人 大会 决定 的事项 ，应 当依 法报 中国 证监会 备案 ，并 予以 公告 。 
（ 十） 中国 证监 会规 定的 其他信 息 
基金管 理人应当在基 金季度报告 、基金半年度 报告、基金 年度报告等定 期报告和招 募
说明书 （更新 ） 等文 件中 披露股 指期 货交 易情 况， 包括投 资政 策、 持 仓情 况 、 损益情 况、 风
险指标 等 ， 并 充分 揭示 股指 期货交 易对 基金 总体 风险 的影响 以及 是否 符合 既定 的投资 政策 和
投资目 标等 。 
本基金 投资资产支持 证券，基金 管理人应在基 金年报及半 年报中披露其 持有的资产 支
持证券 总额 、资 产支 持证 券市值 占基 金净 资产 的比 例和报 告期 内所 有的 资产 支持证 券明 细 。
基金管 理人 应在 基金 季度 报告中 披露 其持 有的 资产 支持证 券总 额 、 资 产支 持证 券市值 占基 金
净资产 的比 例和 报告 期末 按市值 占基 金净 资产 比例 大小排 序的 前 10 名 资产 支 持证券 明细 。 
本基金 投资 香港 联合 交易 所上市 的港 股通 标的 股票 基金管 理人 应当 在基 金年 度报告 、
基金半 年度 报告 和基 金季 度报告 等定 期报 告和 更新 的招募 说明 书等 文件 中披 露港股 通标 的
股票的 投资 情况 ， 包括 报告 期 末本 基金 在香 港地 区证 券市场 的权 益投 资分 布情 况及按 相关 法
律法规 及中 国证 监会 要求 披露港 股通 标的 股票 的投 资明细 等内 容。 若法 律法 规另有 规定 的 ，摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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从其规 定。 
六、信 息披 露事 务管 理 
基金管 理人、基金托 管人应当建 立健全信息披 露管理制度 ，指定专人负 责管理信息 披
露事务 。 
基金信 息披露义务人 公开披露基 金信息，应当 符合中国证 监会相关基金 信息披露内 容
与格式 准则 的规 定。 
基金托 管人应当按照 相关法律法 规、中国证监 会的规定和 《基金合同》 的约定，对 基
金管理 人编 制的 基金 资产 净值 、 基 金份 额净值 、 基 金份额 申购 赎回 价格 、 基 金定期 报告 和定
期更新 的招 募 说 明书 等公 开披露 的相 关基 金信 息进 行复核 、 审 查， 并 向基 金管 理人出 具书 面
文件或 者盖 章或者以 XBRL 电子方 式复 核审 查并 确认 。 
基金管 理人 、基 金托 管人 应当在 指定 媒介 中选 择披 露信息 的媒 介。 
基金管 理人、基金托 管人除依法 在指定媒介上 披露信息外 ，还可以根据 需要在其他 公
共媒介 披露 信息 ， 但 是其 他公共 媒介 不得 早于 指定 媒介披 露信 息， 并且 在不 同媒介 上披 露同
一信息 的内 容应 当一 致。 
为基金 信息披露义务 人公开披露 的基金信息出 具审计报告 、法律意见书 的专业机构 ，
应当制 作工 作底 稿， 并将 相关档 案至 少保 存到 《基 金合同 》终 止 后10 年。 
七、信 息披 露 文 件的 存放 与查阅 
招募说 明书 公布 后 ， 应 当 分别置 备于 基金 管理 人 、 基金托 管人 和基 金销 售机 构的住 所，
供公众 查阅 、复 制。 
基金定 期报告公布后 ，应当分别 置备于基金管 理人和基金 托管人的住所 ，以供公众 查
阅、复 制。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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第十七部分 风险揭示 
一 、投 资于 本基 金面 临的 主要风 险 
基金风 险表 现为 基金 收益 的波动 ， 基金 管理 过程 中任 何影响 基金 收益 的因 素都 是基金 风
险的来 源。 基金 的风 险按 来源可 以分 为市 场风 险、 管理风 险、 流动 性风 险、 操作风 险、 合规
性风险 、政 策变 更风 险、 本基金 特有 的风 险 、 法律 风险 和 其他 风险 。 
1 、市 场风 险 
本基金 为混合 型 证券 投资 基 金 ， 证 券市 场的变 化将 影响基 金的 业绩 。 因 此 ， 宏观和 微观
经济因 素、 国家 政策 、 市 场变动 、 行 业与 个股 业绩 的变化 、 投 资人 风险 收益 偏好和 市场 流动
程度等 影响 证券 市场 的各 种因素 将影 响到 本基 金业 绩， 从 而产 生市 场风 险， 这 种风险 主要 包
括：



（1） 经济 周期 风险 
随着宏 观、 微观 经济 运行 的周期 性变 化， 上市 公司 的收益 水平 及证 券市 场也 将呈现 周期
性变化 。本 基金 投资 于 股 票、债 券等 金融 工具 的收 益水平 也会 随之 变化 ，从 而产生 风险 。 
（2） 政策 风险 
因国家 宏观 政策 （ 如货 币 政策、 财政政 策、 产 业政 策、 地区 发展 政策 等） 发 生变化， 导
致证券 市场 价格 波动 而产 生 风险 。 
（3） 上市 公司 经营 风险 
本基金 所投 资的 上市 公司 可能会 因为 经营 不善 ，基 本面状 况恶 化而 导致 其股 票价格 下
跌， 使 得基 金投 资收 益下 降。 此 外， 股票 价格 也会 受到市 场整 体估 值水 平的 影响， 并可 能会
低于上 市公 司的 合理 价值 。 虽然 本基 金可 通过 分散 化投资 减少 非系 统性 风险 ， 但并 不能 完全
消除该 种风 险。 
（4） 利率 风险 
金融市 场利 率的 波动 会导 致证券 市场 价格 和收 益率 的变动 。 利率 直接 影响 着国 债的价 格
和收益 率 ， 影 响着企 业的 融资成 本和 利润 。 本 基金 直接投 资于 股票 和债 券， 其收益 水平 会 受
到利率 变化 的影 响而 产生 波动。 
（5） 信用 风险 
指基金 在交 易 过 程发 生交 收违约 ， 或 者基 金所 投资 债券之 发行 人出 现违 约、 拒绝支 付到
期本息 ， 或 者债 券发 行人 信用质 量降 低， 或者 上市 公司信 息披 露不 真实 、 不 完整， 都可 能导
致基金 资产 损失 和收 益变 化。 
（6） 购买 力风险 
基金份 额持 有人 所取 得的 收益率 有可 能低 于通 货膨 胀率 ， 从 而导 致委 托人 持有 本基金 的
购买力 下降 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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（7） 再投 资风 险 
再投资 风险 反映 了利 率下 降对固 定收 益证 券和 回购 等利息 收入 再投 资收 益的 影响 。 当 利
率下降 时， 基金 收回 固定 收益证 券 本 息以 及回购 到 期后 进 行再 投资 时， 将获 得比 之 前较 少的
收益率 。 
（8） 市场 供需 风险



如果宏 观经 济环 境、 政府 财 政 政策 、 市 场监 管政 策、 市 场参与 主体 经营 环境 等发 生变化 ，
证券市 场参 与主 体可 用资 金数量 和证 券市 场可 供投 资的证 券数 量可 能发 生相 应的变 化 ， 最 终
影响证 券市 场的 供需 关系 ，造成 基金 投资 收益 的变 化。 
（9） 债券 收益 率曲 线变 动 风险 
债券收 益率 曲线 变动 风险 是指与 收益 率曲 线非 平行 移动有 关的 风险 。 
（10） 利差 风险



债券市 场不 同期 限 、 不 同类 属债券 之间 的利 差变 动导 致相应 期限 和类 属债 券价 格变化 的
风险。 
（11） 债券 回购 风险 
债券回 购为 提升 基金 整体 投资收 益提 供了 可能 ， 但 也存在 一定 的风 险。 在进 行回购 操作
时，可 能存 在回 购利 率大 于债券 投资 收益 而导 致的 风险以 及由 于回 购操 作导 致投资 总量 放
大，同 时对 投资 组合 的波 动性进 行了 放大 ，致 使整 个组合 风险 放大 的风 险。 回购比 例越 高 ，
风险暴 露程 度也 就越 高， 对基金 净值 造成 损失 的可 能性也 就越 大。 
2 、管 理风 险 
在基金 管理 运作 过程 中基 金管理 人的 知识 、 经 验、 判断、 决策 、 技 能等， 会 影响其 对信
息的占 有和 对经 济形 势、 证券价 格走 势的 判断 ， 从 而影响 基金 收益 水平 。 因 此， 本 基金 可能
因为基 金管 理人 的管 理水 平、管 理手 段和 管理 技术 等因素 影响 基金 收益 水平 。 
3 、流 动性 风险 
流动性 风险 是指 基金 所持 证券资 产变 现的 难易 程度 ， 因市 场交 易量 不足， 导致 证券不 能
迅速、 低成 本地 转变 为现 金的风 险。 本基 金的 流动 性风险 一方 面来 自于 投资 人的集 中巨 额赎
回，另 一方 面来 自于 其投 资组合 或其 中的 部分 资产 变现能 力变 弱所 产生 的风 险。主 要 包 括 ： 
巨额赎 回风 险 ： 本基 金属 于开放 式基 金 ， 在本 基金 存续期 间 ， 可 能会发 生巨 额赎回 的 情
形。 由于 我国 证券市 场的 波动性 较大 ， 在市场 价格 下跌时 会出 现交 易量 急剧 减少的 情形 ， 此
时出现 巨额 赎回 可能 会导 致基金 资产 变现 困难 ， 从 而产生 流动 性风 险， 甚至 影响基 金份 额净
值。 
变现风 险： 投资 组合 的变 现能力 较弱 所导 致基 金收 益变动 的风 险。 当持 有的 部分证券 品
种的交 投不 活跃 、 成 交量 不足或是 处 于跌 停板 时， 资产变 现的 难度 可能 会加 大 ， 若存 在证 券
停牌的 情形 ， 资产可 能难 以在短 时间 内迅 速变 现。 或者 ， 由 于基 金持有 的某 种资产 集中 度 过
高，导 致难 以在 短时 间内 迅速变 现， 有可 能导 致基 金的净 值出 现损 失。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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4 、操 作风 险 
相关当 事人 在业 务各 环节 操作过 程中 ， 因内 部控 制存 在缺陷 或者 人为 因素 造成 操作失 误
或违反 操作 规程 等引 致的 风险， 例如 ，越 权违 规交 易、会 计部 门欺 诈、 交易 错误、IT 系统
故障等 风险 。 
在开放 式基 金的 各种 交易 行为或 者后 台运 作中 ， 可能 因为技 术系 统的 故障 或者 差错而 影
响交易 的正 常进 行或 者导 致基金 份额 持有 人的 利益 受到影 响 。 这 种技 术风 险可 能来自 基金 管
理人、 登记 机构 、销 售机 构、证 券交 易所 、证 券登 记结算 机构 等等 。 
5 、合 规性 风险 
指基金 管理 或运 作过 程中 ， 违 反国 家法 律、 法规 的 规定 ， 或 者基 金投资 违反 法规及 基金
合同有 关规 定的 风险 。 
6 、政 策变 更风 险 
因相关 法律 法规 或监 管机 构政策 修改 等资 产管 理人 无法控 制的 因素 的变 化 ， 使 基金或 投
资者利 益受 到影 响的 风险 ， 例如， 监管 机构 基金 估值 政策的 修改 导致 基金 估值 方法的 调整 而
引起基 金净 值波 动的 风险 、 相关法 规的 修改 导致 基金 投资范 围变 化基 金管 理人 为调整 投资 组
合而引 起基 金净 值波 动的 风险等 。 
7 、本 基金 特有 的风险 
（1） 本基 金为 灵活 配置 混 合型基 金， 存在 大类 资产 配置风 险， 有可 能受 到经 济周期 、
市场环 境或 管理 人对 市场 所处的 经济 周期 和产 业周 期的判 断不 足等 因素 的影 响， 导致 基金 的
大类资 产配 置比 例偏 离最 优化水 平， 给基 金投 资组 合的绩 效带 来风 险。 本基 金 通过 定性 和定
量相结 合的 方法 构建 股票 组合 ， 这种 评估 具有 一定 的主观 性， 将在 个股 投资 决策中 给基 金带
来一定 的不 确定 性的 风险 。 此外 股票 的波 动 亦 会受 到宏观 经济 环境 、 行 业周 期和公 司自 身经
营状况 等因 素的 影响 。 因 此， 本基 金整 体表现 可能 在特定 时期 内低 于其 他基 金。 本基 金坚 持
价值和 长期 投资 理念 ， 重 视股票 投资 风险 的防 范， 但是基 于投 资范 围的 规定 ， 本 基金 无法 完
全规避 股票 市场 和债 券市 场的下 跌风 险。 
虽然本 基金 将在 合同 约定 的范围 内适 时调 整国 内A 股和香 港 （ 港股 通标 的） 两 地股票 配
置比例 ， 但 因两 地市 场存 在一定 程度 的联 动性 ， 调 整比例 配置 也不 能完 全规 避市场 下跌 的风
险和个 股风 险， 在市 场大 幅上涨 时也 不能 保证 基金 净值能 够完 全跟 随或 超越 市场上 涨 幅 度 。 
（2） 本基 金投 资股 指期 货 的风险 。 
本基金 可投 资于 股指 期货 ，股指 期货 作为 一种 金融 衍生品 ，主 要存 在以 下风 险： 
A 、基 差风 险： 股指 期货 的 标的指 数价 格与 期货 价格 之间的 价差 被称 为基 差。 基差风 险
是期货 市场 的 特 有风 险之 一， 是 由于 期货 与现 货间 价差的 波动 ， 可 能影 响套 期保值 或套 利效
果，使 之发 生意 外损 益的 风险。 
B 、 保 证金 管理 风险 ： 期 货 交易采 用保 证金 制度 ， 保 证金账 户实 行当 日无 负债 结算制 度，
对资金 管理 要求 较高 。 保 证金预 留过 多会 导致 资金 运用效 率过 低 ， 减少 预期 收益 。 保 证金 不摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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足将存 在被 强行 平仓 的风 险， 从 而导 致超 出预 期的 损失， 并使 得原 有的 投资 策略不 能得 以实
现。 
C 、杠 杆风 险： 由于 期货 采 用保证 金交 易而 存在 杠杆 效应， 因此 放大 了基 金财 产波动 幅
度。 
D 、合 约品 种差 异造 成的 风 险：类 似的 合约 品种 在相 同因素 的影 响下 ，价 格变 动不同 。
表现为 两种 情况：1） 价 格 变动的 方向 相反 ；2） 价 格 变动的 幅度 不同 。 类 似合 约品种 的价 格，
在相同 因素 作用 下变 动幅 度上的 差异 ，也 构成 了合 约品种 差异 的风 险。 
E 、流 通量 风险 ：是 指因 市 场缺乏 广度 或深 度， 可能 导致期 货合 约无 法及 时以 所希望 的
价格建 立或 了结 头寸 的风 险。 
（3） 本基 金投 资资 产支 持 证券的 风险 
本基金 投资 范围 包括 资产 支持证 券 ， 尽 管基 金管 理人 本着谨 慎和 控制 风险 的原 则进行 投
资，但 仍面 临以 下风 险：



A 、信 用风 险： 若本 基金 所 投资的 资产 支持 证券 之债 务人出 现违 约， 或在 交易 过程中 发
生交收 违约 ， 或由 于资 产支 持证券 信用 质量 降低 导致 证券价 格下 降 ， 可 能造 成基 金财产 损 失 。



B 、利 率风 险： 市场 利率 波 动会导 致资 产支 持证 券的 收益率 和价 格的 变动 ，一 般而言 ，
如果市 场利 率上 升， 本基 金持有 资产 支持 证券 将面 临价格 下降 、 本金损 失的 风险 ， 而 如果 市
场利率 下降 ，资 产支 持证 券利息 的再 投资 收益 将面 临下降 的风 险。 
C 、流 动性 风险 ：受 资产 支 持证券 市场 规模 及交 易活 跃程度 的影 响， 资产 支持 证券可 能
无法在 同一 价格 水平 上进 行较大 数量 的买 入或 卖出 ，存在 一定 的流 动性 风险 。 
D 、提 前偿 付风 险： 债务 人 可能会 由于 利率 变化 等原 因进行 提前 偿付 ，从 而使 基金资 产
面临再 投资 风险 。 
E 、 法 律风 险： 由于 法律 法 规方 面 的原 因 ， 某些 市场 行为受 到限 制或 合同 不能 正常执 行，
导致基 金财 产的 损失 。 
（4） 港股 交易 失败 风险 
港股通 业务 试点 期间 存在 每日额 度。 在香 港联 合交 易所有 限公 司开 市前 阶段 ， 当日 额度
使用完 毕的 ， 新增的 买单 申报将 面临 失败 的风 险； 在联交 所持 续交 易时 段， 当日额 度使 用 完
毕的， 当日 本基 金将 面临 不能通 过港 股通 进行 买入 交易的 风险 。



（5） 汇率 风险 
本基金 将投 资港 股通 标的 股票 ， 在 交易 时间 内提 交订 单依据 的港 币买 入参 考汇 率和卖 出
参考汇 率 ， 并 不等于 最终 结算汇 率 。 港 股通交 易日 日终 ， 中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司 进
行净额 换汇 ， 将换汇 成本 按成交 金额 分摊 至每 笔交 易， 确定 交易 实际适 用的 结算汇 率 。 故 本
基金投 资面 临汇 率风 险。 本基金 以人 民币 计价 ， 可 投资的 港股 通标 的股 票以 港币计 价 。 港 币
目前与 美元 采取 联系 汇率 制，美 元相 对于 人民 币的 汇率变 化将 会影 响港 币对 人民币 的汇 率 ，
进而影 响本 基金 以人 民币 计价的 基金 资产 净值 ，从 而导致 基金 资产 面临 潜在 风险。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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（6） 境外 市场 的风 险 
A 、 本基 金将 通过 “沪 港股 票市场 交易 互联 互通 机制 ”投资 于香 港市 场 ， 在 市 场进入 、
投资额 度、 可投 资对 象、 税务政 策等 方面 都有 一定 的限制 ，而 且此 类限 制可 能会不 断调 整 ，
这些限 制因 素的 变化 可能 对本基 金进 入或 退出 当地 市场 造 成障 碍 ， 从 而对 投资 收益以 及正 常
的申购 赎回 产生 直接 或间 接的影 响。



B 、 香港 市场 交易规 则有 别 于内地A股 市场 规则 ， 此 外 ， 在 “沪 港股 票市 场交 易 互联互
通机制 ”下 参与 香港 股票 投资还 将面 临包 括但 不限 于如下 特殊 风险 ：



1） 香 港市 场证 券交 易价 格 并无涨 跌幅 上下 限的 规定 ， 因此每 日涨 跌幅 空间 相对 较大；



2）只 有沪 港两 地均 为交 易 日且能 够满 足结 算安 排的 交易日 才为 港股 通交 易日 ；



3） 香 港出 现台 风、 黑色 暴 雨或者 联交 所规 定的 其他 情形时 ， 联 交所 将可 能停 市， 投
资者将 面临 在停 市期 间无 法进行 港股 通交 易的 风险 ； 出现上 交所 证券 交易 服务 公司认 定的交
易异常 情况 时， 上交 所证 券交易 服务 公司 将可 能暂 停提供 部分 或者 全部 港股 通服务 ， 投 资者
将面临 在暂 停服 务期 间无 法进行 港股 通交 易的 风险 ； 
4） 投 资者 因港 股通 股票 权 益分派 、 转 换、 上市 公司 被收购 等情 形或 者异 常情 况， 所
取得的 港股 通股 票以 外的 联交所 上市 证券 ， 只 能通 过港股 通卖 出 ， 但不 得买 入， 上交 所另 有
规定的 除外 ； 因港 股通 股票 权益分 派或 者转 换等 情形 取得的 联交 所上 市股 票的 认购权 利在 联
交所上 市的 ， 可 以通 过港 股通卖 出， 但不 得行 权； 因港股 通股 票权 益分 派、 转换或 者上 市公
司被收 购等 所取 得的 非联 交所上 市证 券 ， 可 以享 有相 关权益 ， 但不 得通 过港 股通 买入或 卖 出 ； 
5） 代理 投票 。 由 于中 国结 算是在 汇总 投资 者意 愿后 再向香 港结 算提 交投 票意 愿， 中
国结算 对投 资者 设定 的意 愿征集 期比 香港 结算 的征 集期稍 早结 束； 投票 没有 权益登 记日 的 ，
以投票 截止 日的 持有 作为 计算基 准； 投票 数量 超出 持有数 量 的 ，按 照比 例分 配持有 基数 。 
（7） 本基 金可 能因 持续 规 模较小 或基 金持 有人 人数 不足等 原因 ，导 致基 金终 止。 
8 、法 律风 险 
由于交 易合 约在 法律 上无 效、 合约 内容 不符合 法律 的规定 ， 或者 由于税 制 、 破产制 度的
改变等 法律 上的 原因 ， 给 交易者 带来 损失 的可 能性 。 法 律风 险主 要发生 在Ｏ ＴＣ （也 称为 柜
台市场 ）的 交易 中 ， 主要 来自两 个方 面： 一是 合约 的不可 实施 性， 包括 合约 潜在的 非法 性 ，
对手缺 乏进 行该 项交 易的 合法资 格 ， 以 及现 行的 法律 法规发 生变 更而 使该 合约 失去法 律效 力
等； 二是 交易 对手 因经 营不 善等原 因失 去清 偿能 力或 不能依 照法 律规 定对 其为 清偿合 约进 行
平仓交 易。 
9 、其 他风 险 
（1） 因技 术因 素而 产生 的 风险， 如电 脑系 统不 可靠 产生的 风险 ； 
（2） 因基 金业 务快 速发 展 而在制 度建 设、 人员 配备 、内控 制度 建立 等方 面不 完善而 产
生的风 险； 
（3） 因人 为因 素而 产生 的 风险， 如内 幕交 易、 欺诈 等行为 产生 的风 险； 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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（4） 对主 要业 务人 员如 基 金经理 的依 赖而 可能 产生 的 风险 ； 
（5） 因业 务竞 争压 力可 能 产生的 风险 ； 
（6） 战争 、自 然灾 害等 不 可抗力 导致 基金 资产 遭受 损失 产 生的 风险 ，以 及由 此 致使 基
金 的申购 和 赎回 不能 按正 常时限 完成 而产 生 的 风险 ； 
（7） 其他 风险 。 
二、声明 
1 、本 基金 未经 任何 一级 政 府、机 构及 部门 担保 。投 资人投 资于 本基 金， 须自 行承担 投
资风险 ； 
2 、除 基金 管理 人直 接办 理 本基金 的销 售外 ，本 基金 还通过 交通 银行 股份 有限 公司等 基
金 销售 机构 销售 ，基 金管 理人与 基金 销售 机构 都不 能保证 其收 益或 本金 安全 。 
3 、本 基金 法律 文件 投资 章 节有关 风险 收益 特征 的表 述是基 于投 资范 围、 投资 比例、 证
券市场 普遍 规律 等做 出的 概述性 描述 ，代 表了 一般 市场情 况下 本基 金的 长期 风险收 益特 征 。
销售机 构( 包括 基金 管理 人 直销机 构和 其他 销售 机构) 根据相 关法 律法 规对 本基 金进行 风险
评价， 不同 的销 售机 构采 用的评 价方 法也 不同 ， 因 此销售 机构 的风 险等 级评 价与基 金法 律文
件中风 险收 益特 征的 表述 可能存 在不 同 ， 投 资人 在购 买本基 金时 需按 照销 售机 构的要 求完 成
风险承 受能 力与 产品 风险 之间的 匹配 检验 。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证本基 金一
定盈利 ， 也不 保证最 低收 益。 本基 金的 过往业 绩及 其净值 高低 并不 预示 其未 来业绩 表现 。 基
金 管理 人提 醒投 资者 基金 投资的 “买 者自 负 ” 原则 ， 在做 出投 资决 策后， 基金 运营状 况与 基
金净值 变化 引致 的投 资风 险，由 投资 者自 行负 担。


摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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第十八 部分 基金合同 的变 更、终止与基金财产 的清 算 
一、《 基金 合同 》的 变更 
1 、变 更基 金合 同涉及 法 律 法规规 定或 基金 合同 约定 应经基 金份 额持 有人 大会 决议通 过
的事项 的， 应召 开基 金份 额持有 人大 会决 议通 过。 对于可 不经 基金 份额 持有 人大会 决议 通过
的事项 ，由 基金 管理 人和 基金托 管人 同意 后变 更并 公告， 并报 中国 证监 会备 案。 
 2、 关 于 《 基金 合同》 变更 的基金 份额 持有 人大 会决 议 自生 效 后 方可 执行 ， 并 自决议 生
效后 两 日内 在指 定媒 介公 告。 
二、《 基金 合同 》的 终止 事由 
有下列 情形 之一 的， 《基 金合同 》应 当终 止： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的； 
2 、 基 金管 理人、 基金 托管 人职责 终止 ， 在6 个月 内没 有新基 金管 理人 、 新 基金 托管人 承
接的； 
3 、《 基金 合同 》约 定的 其 他情形 ； 
4 、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
三、基 金财 产的 清算 
1 、基 金财 产清 算小 组： 自 出现《 基金 合同 》终 止事 由之日 起30 个工 作日 内成 立清算 小
组，基 金管 理人 组织 基金 财产清 算小 组并 在中 国证 监会的 监督 下进 行基 金清 算。 
2 、基 金财 产清 算小 组组 成 ：基金 财产 清算 小组 成员 由基金 管理 人、 基金 托管 人、具 有
从事证 券相 关业 务资 格的 注册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基金 财产 清算
小组可 以聘 用必 要的 工作 人员。 
3 、基 金财 产清 算小 组职 责 ：基金 财产 清算 小组 负责 基金财 产的 保管 、清 理、 估价、 变
现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
4 、基 金财 产清 算程 序： 
（1） 《基 金合 同》 终止 情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4） 制作 清算 报告 ； 
（5） 聘请 会计 师事 务所 对 清算报 告进 行外 部审 计， 聘 请律 师事 务所 对清 算报 告出具 法
律意见 书； 
（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































 招募说明书 
76 
 
（7） 对基 金剩余 财 产进 行 分配 。 
5 、基 金财 产清 算的 期限 为6个月 。 
四、清 算费 用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金财产 清 算过程 中发 生的 所有 合理 费用 ， 清 算
费用由 基金 财产 清算 小组 优先从 基金 财产 中支 付。 
五、基 金财 产清 算剩 余资 产的分 配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案 ， 将 基金 财产 清算 后的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
六、基 金财 产清 算的 公告 
清算过 程中 的有 关 重 大事 项须及 时公 告 ； 基 金财 产清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基金 财产 清算 公告 于基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后5 个 工作日 内由 基金 财产 清算 小组进 行公 告。 
七、基 金财 产清 算账 册及 文件的 保存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存15 年以上 。 
 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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第十九部分 基金合同 内容 摘要 
以下内 容摘 自 《 摩根 士丹 利华鑫 沪港 深新 价值 灵活 配置 混 合型 证券 投资 基金 基金 合 同 》 
一 、基 金管 理人 、基 金托 管人和 基金 份额 持有 人的 权利、 义务 
（一） 基金 管理 人 的 权利 与义务 
1 、 根据 《 基金 法》 、 《 运 作办法 》 及 其他 有关 规定 ， 基金 管理 人的 权利 包括 但不限 于： 
（1） 依法 募集 资金； 
（2） 自《 基金 合同 》生 效 之日起 ，根 据法 律法 规和 《基金 合同 》独 立运 用并 管理基 金
财产； 
（3） 依照 《基 金合 同》 收 取基金 管理 费以 及法 律法 规规定 或中 国证 监会 批准 的其他 费
用； 
（4） 销售 基金 份额 ； 
（5） 按照 规定 召集 基金 份 额持有 人大 会； 
（6） 依 据 《基 金合 同》 及 有关法 律规 定监 督基 金托 管人， 如认 为基 金托 管人 违反了 《基
金合同 》 及国 家有关 法律 规定 ， 应 呈报 中国证 监会 和其他 监管 部门 ， 并 采取 必要措 施保 护 基
金投资 者的 利益 ； 
（7） 在基 金托 管人 更换 时 ，提 名 新的 基金 托管 人； 
（8） 选择 、更 换基 金销 售 机构， 对基 金销 售机 构的 相关行 为进 行监 督和 处理 ；



（9） 担任 或委 托其 他符 合 条件的 机构 担任 基金 登记 机构办 理基 金登 记业 务并 获得《 基
金合同 》规 定的 费用 ；



（10） 依据 《基 金合 同》 及有关 法律 规定 决定 基金 收益的 分配 方案 ；



（11） 在《 基金 合同 》约 定的范 围内 ，拒 绝或 暂停 受理申 购与 赎回 申请 ；



（12） 依照 法律 法规 为基 金的利 益对 被投 资公 司行 使股东 权利 ， 为 基金 的利 益行使 因基
金财产 投资 于证 券所 产生 的权利 ；



（13） 以基 金管 理人 的名 义， 代 表基 金份 额持 有人 的利益 行使 诉讼 权利 或者 实 施其 他法
律行为 ；



（14） 选择 、更 换律 师事 务所、 会计 师事 务所 、证 券/期货 经 纪商 或其 他为 基 金提供 服
务的外 部机 构；



（15） 在符合 有关 法律、 法规的 前提 下， 制 订和 调 整有关 基金 认购、 申购、 赎回、 转 换
和非交 易过 户 等 的业 务规 则； 
（16） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他权 利。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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2 、 根据 《 基金 法》 、 《 运 作办法 》 及 其他 有关 规定 ， 基金 管理 人的 义务 包括 但不限 于： 
（1） 依法 募集 资 金 ，办 理 基金份 额的 发售 、申 购、 赎回和 登记 事宜 ； 
（2） 办理 基金 备案 手续 ； 
（3） 自 《基 金合 同》 生效 之日起 ， 以 诚实 信用 、 谨 慎勤勉 的 原 则管 理和 运用 基金财 产 ； 
（4） 配备 足够 的具 有专 业 资格的 人员 进行 基金 投资 分析、 决策 ，以 专业 化的 经营方 式
管理和 运作 基金 财产 ； 
（5） 建立 健全 内部 风险 控 制、监 察与 稽核 、财 务管 理及人 事管 理等 制度 ，保 证所管 理
的基金 财产 和基 金管 理人 的财产 相互 独立 ， 对 所管 理的不 同基 金分 别管 理， 分别记 账 ， 进 行
证券投 资； 
（6） 除依 据《 基金 法》 、 《基金 合同 》及 其他 有关 规定外 ，不 得利 用基 金财 产为自 己
及任何 第三 人谋 取利 益， 不得委 托第 三人 运作 基金 财产； 
（7） 依法 接受 基金 托管 人 的监督 ； 
（8） 采 取适 当合 理的 措施 使计算 基金 份额 认购 、 申 购、 赎 回和 注 销 价格 的方 法符合 《基
金合同 》 等 法律 文件 的规 定， 按 有关 规定 计算 并公 告基金 资产 净值 ， 确 定基 金份额 申购 、 赎
回的价 格； 
（9） 进行 基金 会计 核算 并 编制基 金财 务会 计报 告； 
（10） 编制 季度 、半 年度 和年度 基金 报告 ； 
（11） 严格 按照 《基 金法》 、 《基 金合 同》 及 其他 有关 规定， 履行 信息 披露 及报 告义 务 ； 
（12） 保守 基金 商业 秘密 ， 不泄 露基 金投 资计 划、 投资意 向等 。 除 《基 金法 》 、 《 基金
合同》 及其 他有 关规 定另 有规定 外， 在基 金信 息公 开披露 前应 予保 密， 不向 他人泄 露； 
（13） 按 《 基金 合同》 的约 定确定 基金 收益 分配 方案 ， 及时 向基 金份 额持 有人 分 配基 金
收益； 
（14） 按规 定受 理申 购与 赎回申 请， 及时 、足 额支 付赎回 款项 ； 
（15） 依据 《 基金法 》 、 《 基金合 同》 及 其他 有关 规 定召集 基金 份额 持有 人大 会或配 合
基金托 管人 、基 金份 额持 有人依 法召 集基 金份 额持 有人大 会； 
（16） 按规 定保 存基 金财 产管理 业务 活动 的会 计账 册、报 表、 记录 和其 他相 关资料15
年以上 ； 
（17） 确保 需要 向基 金投 资者提 供的 各项 文件 或资 料在规 定时 间发 出， 并且 保证投 资者
能够按 照 《 基金 合同 》 规 定的时 间和 方式 ， 随 时查 阅到与 基金 有关 的公 开资 料， 并 在支 付合
理成本 的条 件下 得到 有关 资料的 复印 件； 
（18） 组织 并参 加基 金财 产清算 小组 ， 参 与基 金财 产的保 管、 清理、 估价、 变 现和分 配； 
（19 ） 面 临解 散、 依法 被 撤销或 者被 依法 宣告 破产 时， 及时 报告 中国证 监会 并通知 基金摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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托管人 ； 
（20） 因违 反 《 基金 合同》 导致基 金财 产的 损失 或损 害基金 份额 持有 人合 法权 益时， 应
当承担 赔偿 责任 ，其 赔偿 责任不 因其 退任 而免 除； 
（21） 监督 基金 托管 人按 法律法 规和 《基 金合 同》 规定履 行自 己的 义务 ， 基 金托管 人违
反 《 基金 合同 》 造 成基 金 财产损 失时 ， 基金管 理人 应为基 金份 额持 有人 利益 向基金 托管 人追
偿； 
（22） 当基 金管 理人 将其 义务委 托第 三方 处理 时， 应当对 第三 方处 理有 关基 金事务 的行
为承担 责任 ； 
（23 ） 以 基金 管理 人名 义 ， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 实施 其他 法律行 为 ； 
（24） 基金 管理 人在 募集 期间未 能达 到基 金的 备案 条件， 《基 金合 同》 不 能 生效， 基金
管理人 承担 全部 募集 费用 ， 将已募 集资 金并 加计 银行 同期活期 存 款利 息在 基金 募集期 结束 后
30 日内 退还 基金 认购 人； 
（25） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（26） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（27） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
（ 二） 基金 托管 人 的 权利 与义务 
1 、 根据 《 基金 法》 、 《 运 作办法 》 及 其他 有关 规定 ， 基金 托管 人的 权利 包括 但不限 于： 
（1） 自《 基金 合同 》生 效 之日起 ，依 法律 法规 和《 基金合 同》 的规 定安 全保 管基金 财
产； 
（2） 依《 基金 合同 》约 定 获得基 金托 管费 以及 法律 法规规 定或 监管 部门 批准 的其他 费
用； 
（3） 监督 基金 管理 人对 本 基金的 投资 运作 ，如 发现 基金管 理人 有违 反《 基金 合同》 及
国家法 律法 规行 为， 对基 金财产 、 其他 当事人 的利 益造成 重大 损失 的情 形， 应呈报 中国 证 监
会，并 采取 必要 措施 保护 基金投 资者 的利 益； 
（4） 根据 相关 市场 规则 ， 为基金 开设 资金 账户 、证券 账户 等投 资所 需账 户， 为基金 办
理证券 交易 资金 清算 ； 
（5） 提议 召开 或召 集基 金 份额持 有人 大会 ； 
（6） 在基 金管 理人 更换 时 ，提名 新的 基金 管理 人； 
（7） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
2 、 根据 《 基金 法》 、 《 运 作办法 》 及 其他 有关 规定 ， 基金 托管 人的 义务 包括 但不限 于： 
（1） 以诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则持 有并 安全 保管 基金财 产； 
（2） 设立 专门 的基 金托 管 部门， 具有 符合 要求 的营 业场所 ，配 备足 够的 、合 格的熟 悉摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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基金托 管业 务的 专职 人员 ，负责 基金 财产 托管 事宜 ； 
（3） 建立 健全 内部 风险 控 制、监 察与 稽核 、财 务管 理及人 事管 理等 制度 ，确 保基金 财
产的安 全， 保证 其托 管的 基金财 产与 基金 托 管 人自 有财产 以及 不同 的基 金财 产相互 独立 ； 对
所托管 的不 同的 基金 分别 设置账 户， 独立 核算 ，分 账管理 ，保 证不 同基 金之 间在账 户设 置 、
资金划 拨、 账册 记录 等方 面相互 独立 ； 
（4） 除依 据《 基金 法》 、 《基金 合同 》 、 《托 管协 议》 及 其他 有关 规定 外， 不得利 用
基金财 产为 自己 及任 何第 三人谋 取利 益， 不得 委托 第三人 托管 基金 财产 ； 
（5） 保管 由基 金管 理人 代 表基金 签订 的与 基金 有关 的重大 合同 及有 关凭 证； 
（6） 按规 定开 设基 金财 产 的资金 账户 、 证 券账 户 等 投资所 需账 户 。 按照 《基 金合同 》
和《托 管协 议》 的约 定， 根据基 金管 理人 的投 资指 令，及 时办 理清 算、 交割 事宜； 
（7） 保守 基金 商业 秘密 ， 除《基 金法 》、 《基 金合 同》 、 《托 管协 议》 及其 他有关 规
定另有 规定 外， 在基 金信 息公开 披露 前予 以保 密， 不得向 他人 泄露 ， 因 审计 、 法律 等外 部专
业顾问 提供 的情 况除 外 ； 
（8） 复核 、审 查基 金管 理 人计算 的基 金资 产净 值、 基金份 额申 购、 赎回 价格 ； 
（9） 办理 与基 金托 管业 务 活动有 关的 信息 披露 事项 ； 
（10） 对基 金财 务会 计报 告、 季 度、 半年 度和 年度 基金报 告出 具意 见， 说明 基金管 理人
在各重 要方 面的 运作 是否 严格按 照 《基 金合 同》 、 《托管协 议》 的规定 进行 ； 如果基 金管 理
人有未 执行 《基 金合 同》 及 《托 管协 议》 规定 的行 为， 还 应当 说明 基金 托管 人是否 采取 了适
当的措 施； 
（11） 保存 基金 托管 业务 活动的 记录 、账 册、 报表 和其他 相关 资料15年 以上 ； 
（12） 从基 金管 理人 或其 委托的 登记 机构 处接 收 并 保存基 金份 额持 有人 名册 ； 
（13） 按规 定制 作相 关账 册并与 基金 管理 人核 对； 
（14） 依据 基金 管理 人的 指令或 有关 规定 向基 金份 额持有 人支 付基 金收 益和 赎回 款 项 ； 
（15） 依据 《 基金 法》 、 《 基金合 同》 及其 他有 关规 定， 召 集基 金份 额持 有人 大会或 配
合 基金 管理 人、 基金 份额 持有人 依法 召集 基金 份额 持有人 大会 ； 
（16） 按照 法律 法规 和 《基 金合同 》 及 《 托管 协议》 的 规定 监 督基 金管 理人 的投 资运作 ； 
（17） 参加 基金 财产 清算 小组， 参与 基金 财产 的保 管、清 理、 估价 、变 现和 分配； 
（18 ） 面 临解 散、 依法 被 撤销或 者被 依法 宣告 破产 时， 及时 报告 中国证 监会 和银行 监管
机构， 并通 知基 金管 理人 ； 
（19） 因违 反 《 基金 合同 》 、 《 托管 协议 》 导 致基 金财产 损失 时， 应承 担赔 偿责任 ， 其
赔偿责 任不 因其 退任 而免 除； 
（20） 按规 定监 督基 金管 理人按 法律 法规 和 《 基金 合同》 规定 履行 自己 的义 务， 基 金管摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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理人因 违反 《基 金合 同》 造 成基金 财产 损失 时， 应为 基 金份额 持有 人利 益向 基金 管理人 追偿 ； 
（21） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会 的 决议 ； 
（22） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
 （三 ）基 金份 额持 有人 的 权利与 义务 
基金投 资者 持有 本基 金基 金份额 的行 为即 视为 对 《 基金合 同 》 的 承认和 接受 ， 基 金投 资
者自依 据《 基金 合同 》取 得基金 份额 ，即 成为 本基 金份额 持有 人和 《基 金合 同》的 当事 人 ，
直至其 不再 持有 本基 金的 基金份 额。 基金 份额 持有 人作为 《基 金合 同》 当事 人并不 以在 《基
金合同 》上 书面 签章 或签 字为必 要条 件。 
每份基 金份 额具 有同 等的 合法权 益。 
1 、根 据《 基金 法》 、《 运 作办法 》及 其他 有关 规定 ，基金 份额 持有 人的 权利 包括但 不
限于： 
（1）分 享 基金 财产 收益 ； 
（2） 参与 分配 清算 后的 剩 余基金 财产 ； 
（3） 依法 转让 或者 申请 赎 回其持 有的 基金 份额 ； 
（4） 按照 规定 要求 召开 基 金份额 持有 人大 会 或 者召 集基金 份额 持有 人大 会 ； 
（5） 出席 或者 委派 代表 出 席基金 份额 持有 人大 会， 对基金 份额 持有 人大 会审 议事项 行
使表决 权； 
（6） 查阅 或者 复制 公开 披 露的基 金信 息资 料； 
（7） 监督 基金 管理 人的 投 资运作 ； 
（8） 对基 金管 理人 、基 金 托管人 、基 金服务 机 构损 害其合 法权 益的 行为 依法 提起诉 讼
或仲裁 ； 
（9） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
2 、根 据《 基金 法》 、《 运 作办法 》及 其他 有关 规定 ，基金 份额 持有 人的 义务 包括但 不
限于： 
（1） 认真 阅读 并遵 守《 基 金合同 》 、 招募 说明 书等 信息披 露文 件 ； 
（2） 了解 所投 资基 金产 品 ，了解 自身 风险 承受 能力 ， 自主 判断 基金 的投 资价 值，自 主
做出投 资决 策， 自行 承担 投资风 险； 
（3） 关注 基金 信息 披露 ， 及时行 使权 利和 履行 义务 ； 
（4） 缴纳 基金 认购 、申 购 款项及 法律 法规 和《 基金 合同》 所规 定的 费用 ； 
（5） 在其 持有 的基 金份 额 范围内 ，承 担基 金亏 损或 者《基 金合 同》 终止 的有 限责任 ； 
（6） 不从 事任 何有 损基 金 及其他 《基 金合 同》 当事 人合法 权益 的活 动； 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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（7） 执行 生效 的基 金份 额 持有人 大会 的决 议 ； 
（8） 返还 在基 金交 易过 程 中因任 何原 因获 得的 不当 得利； 
（9） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
二、基 金份 额持 有人 大会 召集、 议事 及表 决的 程序 和规则 
基金份 额持 有人 大会 由基 金份额 持有 人组 成 ， 基 金份 额持有 人的 合法 授权 代表 有权代 表
基金份 额持 有人 出席 会议 并表决 。基 金份 额持 有人 持有的 每一 基金 份额 拥有 平等的 投 票 权 。 
本基金 份额 持有 人大 会不 设日常 机构 。 
（一） 召开 事由 
1 、当 出现 或需 要决 定下 列 事由之 一的 ，应 当召 开基 金份额 持有 人大 会： 
（1） 终止 《基 金合 同》 ， 基金合 同另 有约 定 的 除外 ； 
（2） 更换 基金 管理 人； 
（3） 更换 基金 托管 人； 
（4） 转换 基金 运作 方式 ； 
（5） 提高 基金 管理 人、 基 金托管 人的 报酬 标准 （根 据法律 法规 的要 求提 高该 等报酬 标
准的除 外） ； 
（6） 变更 基金 类别 ； 
（7） 本基 金与 其他 基金 的 合并； 
（8） 变更 基金 投资 目标 、 范围或 策略 ； 
（9） 变更 基金 份额 持有 人 大会程 序； 
（10） 基金 管理 人或 基金 托管人 要求 召开 基金 份额 持有人 大会 ； 
（11） 单独 或合 计持 有本 基金总 份额10% 以上 （ 含10% ） 基 金份 额的基 金份 额持 有人 （ 以
基金管 理人 收到 提议 当日 的基金 份额 计算 ， 下 同） 就 同一事 项书 面要 求召 开 基 金份额 持有 人
大会； 
（12） 对基 金当 事人 权利 和义务 产生 重大 影响 的其 他事项 ； 
（13） 法律 法规 、 《基 金合 同》 或 中国 证监 会规 定的 其他应 当召 开基 金份 额持 有人大 会
的事项 。 
2 、 以下 情况 可由 基金 管理 人和基 金托 管人 协商 后修 改， 不 需召 开基 金份 额持 有人大 会 ： 
（1） 调低 基金 管理 费、 基 金托管 费； 
（2） 法律 法规 要求 增加 的 基金费 用的 收取 ； 
（3） 在法 律法 规和 《基 金 合同》 规定 的范 围内 且对 现有基 金份 额持 有人 利益 无实质 性摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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不利影 响的 前提 下调 整本 基金的 申购 费率 、调 低赎 回费率 或调 整收 费方 式； 
（4） 因相 应的 法律 法规 发 生变动 而应 当对 《基 金 合 同》进 行修 改； 
（5） 对 《基 金合 同》 的 修 改对基 金份 额持 有人 利益 无实质 性不 利影 响或 修改 不涉及 《基
金合同 》当 事人 权利 义务 关系发 生变 化； 
（6） 按照 法律 法规 和《 基 金合同 》规 定不 需召 开基 金份额 持有 人大 会的 以外 的其他 情
形。 
3 、自 基金 合同 生效 日起 ， 出现如 下情 形之 一的 ，基 金合同 将根 据基 金合 同第 十九部 分
的约定 进行 基金 财产 清算 并终止 ，而 无需 召开 基金 份额持 有人 大会 ： 
（1） 连续60 个 工作 日， 基金资 产净 值低 于5000 万 元； 
（2） 连续60 个工 作日 ， 基金份 额持 有人 数量 少于200 人。 
 （二 ）会议 召 集人 和召 集 方式 
1 、 除 法律 法规 规定 或 《 基 金合同 》 另有 约定 外， 基 金份额 持有 人大 会由 基金 管理人 召
集； 
2 、基 金管 理人 未按 规定 召 集或不 能召 集时 ，由 基金 托管人 召集 ； 
3 、 基 金托 管人 认为 有必 要 召开基 金份 额持 有人 大会 的， 应当 向基 金管 理人 提 出书面 提
议。 基 金管 理人 应当 自收 到书面 提议 之日 起 10 日 内 决定是 否召 集， 并书 面告 知基金 托管 人。
基金管 理人 决定 召集 的， 应当自 出具 书面 决定 之日 起60 日内 召开； 基金 管理 人决定 不召 集，
基 金 托 管 人 仍认 为 有 必 要召 开 的 ， 应 当由 基 金 托 管人 自 行 召 集 ，并 自 出 具 书面 决 定 之 日起
60 日 内召 开并 告知 基金 管 理人， 基金 管理 人应 当配 合。 
4 、代 表基 金份 额 10% 以 上 （含 10% ）的 基金 份额 持 有人就 同一 事项 书面 要求 召开基 金
份额持 有人 大会 ， 应 当向 基金管 理人 提出 书面 提议 。 基金 管理 人应 当自 收到 书面提 议之 日起
10 日内 决定是 否召 集，并 书面告知 提出 提议的 基金 份额持有 人代 表和基 金托 管人。基 金管
理人决 定召 集的 ，应 当自 出具书 面决 定之 日起 
60 日 内召 开； 基金 管理 人 决定不 召集 ， 代表 基金 份 额 10% 以上 （ 含10% ） 的基 金份额 持有 人
仍认为 有必 要召 开的 ， 应 当向基 金托 管人 提出 书面 提议。 基金 托管 人应 当自 收到书 面提 议之
日起 10 日内 决定 是否 召集 ，并书 面告 知提 出提 议的 基金份 额持 有人 代表 和基 金管理 人； 基
金托管 人决 定召 集的 ，应 当自出 具书 面决 定之 日起 60 日内 召开 并告 知基 金管 理人， 基金 管
理人应 当配 合 。 
5 、代 表基 金份 额 10% 以 上 （含 10% ）的 基金 份额 持 有人就 同一 事项 要求 召开 基金份 额
持有人 大会 ， 而基 金管 理 人、 基金 托管 人都 不召 集 的， 单独 或合 计代 表基 金 份额 10% 以 上 （含
10% ） 的基 金份 额持 有人 有 权自行 召集 ， 并至少 提 前 30 日报 中国 证监 会备 案。 基 金份额 持有
人依法 自行 召集 基金 份额 持有人 大会 的， 基金 管理 人、 基 金托 管人 应当 配合 ， 不得 阻碍 、 干摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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扰。 
6 、基 金份 额持 有人 会议 的 召集人 负责 选择 确定 开会 时间、 地点 、方 式和 权益 登记日。 
 （三 ）召 开基 金份 额持 有 人大会 的通 知时 间、 通知 内容、 通知 方式 
1 、召 开基 金份 额持 有人 大 会，召 集人 应于 会议 召开 前 30 日 ，在 指定 媒介 公 告。基 金
份额持 有人 大会 通知 应至 少载明 以下 内容 ： 
（1） 会议 召开 的时 间、 地 点和会 议形 式； 
（2） 会议 拟审 议的 事项 、 议事程 序和 表决 方式 ； 
（3） 有权 出席 基金 份额 持 有人大 会的 基金 份额 持有 人的权 益登 记日 ； 
（4） 授权 委托 证明的 内容 要求 （ 包括 但不 限于 代理 人身份 ， 代 理权 限和 代理 有效期 限
等） 、 送达 时间 和地 点 ； 
（5） 会务 常设 联系 人姓 名 及联系 电话 ； 
（6） 出席 会议 者必 须准 备 的文件 和必 须履 行的 手续 ； 
（7） 召集 人需 要通 知的 其 他事项 。 
2 、 采 取通 讯开 会方 式并 进 行表决 的情 况下 ， 由会 议 召集人 决定 在会 议通 知中 说明本 次
基金份 额持 有人 大会 所采 取的具 体通 讯方 式、 委托 的公证 机关 及其 联系 方式 和联系 人、 书面
表决意 见寄 交的 截止 时间 和收取 方式 。 
3 、 如 召集 人为 基金 管理 人 ， 还 应另 行书 面通 知基 金 托管人 到指 定地 点对 表决 意见的 计
票进行 监督 ； 如 召集 人为 基金托 管人 ， 则 应另 行书 面通知 基金 管理 人到 指定 地点对 表决 意见
的计票 进行 监督 ； 如 召集 人为基 金份 额持 有人 ， 则 应另行 书面 通知 基金 管理 人和基 金托 管人
到指定 地点 对表 决意 见的 计票进 行监 督 。 基 金管 理人 或基金 托管 人拒 不派 代表 对表决 意见 的
计票进 行监 督的 ，不 影响 表决意 见的 计票 效力 。 
 （四 ）基 金份 额持 有人 出 席会议 的方 式 
基 金 份 额 持 有 人 大 会 可 通 过 现 场 开 会 方 式 或 通 讯 开 会 方 式 等 基 金 合 同 约 定 的 方 式 召
开， 会议 的召 开方式 由会 议召集 人确 定 。 基金 管理 人、 基金 托管 人须为 基金 份额持 有人 行 使
投票权 提供 便利 。 
1 、现 场开 会。 由基 金份 额 持有人 本人 出席 或以 代理 投票授 权委 托证 明委 派代 表出席 ，
现场开 会时 基金 管理 人和 基金托 管人 的授 权代 表应 当列席 基金 份额 持有 人大 会， 基金 管理 人
或 基金 托管 人不 派代 表列 席的 ， 不 影响 表决效 力 。 现场开 会同 时符 合以 下条 件时 ， 可 以进 行
基金份 额持 有人 大会 议程 ： 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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（1） 亲自 出席 会议 者持 有 基金份 额的 凭证 、 受托 出 席会议 者出 具的 委托 人持 有基金 份
额的凭 证及 委托 人的 代理 投票授 权委 托证 明符 合法 律法规 、 《基 金合 同》 和 会 议通知 的规 定，
并且持 有基 金份 额的 凭证 与基金 管理 人持 有的 登记 资料相 符； 
（2） 经核 对， 汇 总到 会者 出示的 在权 益登 记日 持有 基金份 额的 凭证 显示 ， 有 效的基 金
份额不 少于本 基金在 权益 登记日 基金总 份额的 二分 之一（含 二分 之一 ） ；若到 会者在 权益登
记日代 表的 有效 的基 金份 额少于 本基 金在 权益 登记 日基金 总份 额的 二分 之一 ， 召集人 可以 在
原公告 的基 金份 额持 有人 大会召 开时 间 的3 个 月以 后、6 个 月以 内， 就原 定审 议事项 重新 召
集基金 份额 持有 人大 会 。 重 新召集 的基 金份 额持 有人 大会到 会者 在权 益登 记日 代表的 有效 的
基金份 额应 不少 于本 基金 在权益 登记 日基 金总 份额 的三分 之一 （含 三分 之一 ） ； 
2 、 通 讯开 会 。 通 讯开 会系 指基金 份额 持有 人将 其对 表决事 项的 投票 以书 面形 式在表 决
截至日 以前 送达 至召 集人 指定的 地址 。通 讯开 会应 以书面 方式 进行 表决 。 
在同时 符合 以下 条件 时， 通讯开 会的 方式 视为 有效 ： 
（1） 会议 召集 人按 《基 金 合同 》 约 定公 布会 议通 知 后， 在 2 个工 作日 内连 续 公布相 关
提示性 公告 ； 
（2） 召集 人按 基金合同 约 定通知 基金 托管 人 （ 如果 基金托 管人 为召 集人 ， 则 为基金 管
理人 ） 到 指定 地点对 书面 表决意 见的 计票 进行 监督 。 会 议召 集人 在基金 托管 人 （ 如果 基金 托
管人为 召集 人， 则为 基金 管理人 ） 和 公证 机关 的监 督下按 照会 议通 知规 定的 方式收 取基 金份
额持有 人的 书面 表决 意见 ； 基金 托管 人或 基金 管理 人经通 知不 参加 收取 书面 表决意 见的 ， 不
影响表 决效 力； 
（3） 本人 直接 出具 书面 意 见或授 权他 人代 表出 具书 面意见 的 ， 基 金份 额持 有 人所持 有
的基金 份额不 小于在 权益 登记日 基金总 份额的 二分 之一（含 二分 之一）； 若 本 人直接 出具书
面 意 见 或 授 权他 人 代 表 出具 书 面 意 见 基金 份 额 持 有人 所 持 有 的 基金 份 额 小 于在 权 益 登 记日
基金总份 额的 二分之 一 ， 召集人可 以在 原公告 的基 金份额持 有人 大会召 开时 间的 3 个月 以
后、6 个月 以内， 就原 定审 议事项 重新 召集 基金 份额 持有人 大会 。 重 新召 集的 基金份 额持 有
人大会 应当 有代 表三 分之 一以上 （含 三分 之一） 基金 份额的 持有 人直 接出 具书 面意见 或授 权
他人代 表出 具书 面意 见 ； 
（4）上述第（3 ）项中直接出具 书面意见的基金 份额持有 人或受托代表他 人出具书 面
意见的 代理 人， 同时 提交 的持有 基金 份额 的凭 证、 受托出 具书 面意 见的 代理 人出具 的委 托人
持有基 金份额 的凭证 及委 托人的 代理投 票授权 委托 证明符 合法律 法 规、 《基金 合同》 和会议
通知的 规定 ，并 与基 金登 记机构 记录 相符 。 
3 、 在 法律 法规 或监管 机构 允许的 情况 下， 经会 议通 知载明 ， 本 基金 可采 用其 他非现 场
方式或 者以 现场 方式 与非 现场方 式相 结合 的方 式召 开基金 份额 持有 人大 会 ， 会 议程序 比照 现摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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场开会 和通 讯方 式开 会的 程序进 行。 基金 份额 持有 人也可 以采 用网 络、 电话 或其他 方式 进行
表决， 或者 采用 网络 、电 话或其 他非 书面 方式 授权 他人代 为出 席会 议并 表决 。 
 （五 ）议 事内 容与 程序 
1 、议 事内 容及 提案 权 
议事内 容为关系基金 份额持有人 利益的重大事 项，如《基 金合同》的重 大修改、决 定
终止《 基金合 同》 、 更换基 金管理 人、更 换基金 托管 人、与 其他基 金合并 、法 律法规 及《基
金合同 》规 定的 其他 事项 以及会 议召 集人 认为 需提 交基金 份额 持有 人大 会讨 论的其 他 事 项 。 
基金份 额持有人大会 的召集人发 出召集会议的 通知后，对 原有提案的修 改应当在基 金
份额持 有人 大会 召开 前及 时公告 。 
基金份 额持 有人 大会 不得 对未事 先公 告的 议事 内容 进行表 决。 
2 、议 事程 序 
（1） 现场 开会 
在现场 开会 的方 式下 ， 首 先由大 会主 持人 按照 下列 第七条 规定 程序 确定 和公 布监票 人，
然后由 大会 主持 人宣 读提 案， 经讨 论后 进行表 决 ， 并形成 大会 决议 。 大 会主 持人为 基金 管理
人授权 出席 会议 的代 表， 在基 金 管理 人授 权代 表未 能主持 大会 的情 况下 ， 由 基金托 管人 授权
其出席 会议 的代 表主 持； 如果基 金管 理人 授权 代表 和基金 托管 人授 权代 表均 未能主 持大 会 ，
则由出 席大 会的 基金 份额 持有人 和代 理人 所持 表决 权的 二 分之 一 以 上 （ 含 二 分之一 ） 选 举产
生一名 基金 份额 持有 人作 为该次 基金 份额 持有 人大 会的主 持人 。 基金 管理 人和 基金托 管人 拒
不出席 或主 持基 金份 额持 有人大 会， 不影 响基 金份 额持有 人大 会作 出的 决议 的效力 。 
会议召 集人应当制作 出席会议人 员的签名册。 签名册载明 参加会议人员 姓名（或单 位
名称） 、 身份证 明文 件号码 、持有 或代表 有表决 权的 基金份 额、委 托人姓 名（ 或单位 名称）
和联系 方式 等事 项。 
（2） 通讯 开会 
在通讯 开会 的情 况下 ， 首 先由召 集人 提 前30 日公 布 提案 ， 在 所通 知的 表决 截 止日期 后
2 个工 作日 内在 公证 机关 监督下 由召 集人 统计 全部 有效表 决， 在公 证机 关监 督下形 成 决 议 。 
（六） 表决 
基金份 额持 有人 所持 每份 基金份 额有 一票 表决 权。 
基金份 额持 有人 大会 决议 分为一 般决 议和 特别 决议 ： 
1 、一 般决 议， 一般 决议 须 经参加 大会 的基 金份 额持 有人或 其代 理人 所持 表决 权的二 分
之一以 上（ 含二 分之 一） 通过方 为有 效； 除下 列第2 项所规 定的 须以 特别 决议 通过事 项以 外摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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的其他 事项 均以 一般 决议 的方式 通过 。 
2 、特 别 决 议， 特别 决议 应 当经参 加大 会的 基金 份额 持有人 或其 代理 人所 持表 决权的 三
分之二 以上 （含 三分 之二 ） 通过 方可 做出 。 除 基金 合同另 有约 定外 ， 转 换基 金运作 方式 、 更
换基金 管理 人或 者基 金托 管人、 终止 《基 金合 同》 、 与其他 基金 合并 以特 别决 议通过 方为 有
效。 
基金份 额持 有人 大会 采取 记名方 式进 行投 票表 决。 
采取通 讯方 式进 行表 决时 ， 除非 在计 票时 有充 分的 相反证 据证 明， 否则 提交 符合会 议通
知中规 定的 确认 投资 者身 份文件 的表 决视 为有 效出 席的投 资者 ， 表面 符合 会议 通知规 定的 书
面表决 意见 视为 有效 表决 ， 表决 意见 模糊 不清 或相 互矛盾 的视 为弃 权表 决， 但应当 计入 出具
书面意 见的 基金 份额 持有 人所代 表的 基金 份额 总数 。 
基金份 额持 有人 大会 的各 项提案 或同 一项 提案 内并 列的各 项议 题应 当分 开审 议、 逐项 表
决。 
（七） 计票 
1 、现 场开 会 
（1） 如大 会由 基金 管理 人 或基金 托管 人召 集， 基金 份额持 有人 大会 的主 持人 应当在 会
议开始 后宣 布在 出席 会议 的基金 份额 持有 人和 代理 人中选 举两 名基 金份 额持 有人代 表与 大
会召集 人授 权的 一名 监督 员共同 担任 监票 人 ； 如 大会 由基金 份额 持有 人自 行召 集或大 会虽 然
由基金 管理 人或 基金 托管 人召集 ， 但 是基 金管 理人 或基金 托管 人未 出席 大会 的， 基 金份 额持
有人大 会的 主持 人应 当在 会议开 始后 宣布 在 出 席会 议的基 金份 额持 有人 中选 举三名 基金 份
额持有 人代 表担 任监 票人 。基金 管理 人或 基金 托管 人不出 席大 会的 ，不 影响 计票的 效力 。 
（2） 监票 人应 当在 基金 份 额持有 人表 决后 立即 进行 清点并 由大 会主 持人 当场 公布计 票
结果。 
（3） 如果 会议 主持 人或 基 金份额 持有 人或 代理 人对 于提交 的表 决结 果有 怀疑 ，可以 在
宣布表 决结 果后 立即 对所 投票数 要求 进行 重新 清点 。 监票 人应 当进 行重 新清 点， 重 新清 点以
一次为 限。 重新 清点 后， 大会主 持人 应当 当场 公布 重新清 点结 果。 
（4） 计票 过程 应由 公证 机 关予以 公证 ，基 金管 理人 或基金 托管 人拒 不出 席大 会的， 不
影响计 票的 效力 。 
2 、通 讯开 会 
在通讯 开会 的情 况下 ， 计 票方式 为： 由大 会召 集人 授权的 两名 监督 员在 基金 托管人 授权
代表 （ 若由 基金 托管 人召 集， 则 为基 金管 理人 授权 代表） 的监 督下 进行 计票 ， 并由 公证 机关
对其计 票过 程予 以公 证 。 基 金管理 人或 基金 托管 人拒 派代表 对书 面表 决意 见的 计票进 行监 督
的，不 影响 计票 和表 决结 果。 
（八） 生 效与 公告 
基金份 额持 有人 大会 的决 议，召 集人 应当 自通 过之 日起5 日内 报中 国证 监会 核 准或者 备摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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案。 
基金份 额持 有人 大会 的决 议自表 决通 过之 日起 生效 。 
基金份 额持 有人 大会 决议 自生效 之日 起2 日内 在指 定 媒介上 公告 。如 果采 用通 讯方式 进
行表决 ， 在 公告 基金 份额 持有人 大会 决议 时， 必须 将公证 书全 文、 公证 机构 、 公证 员姓 名等
一同公 告。 
基金管 理人 、基 金托 管人 和基金 份额 持有 人应 当执 行生效 的基 金份 额持 有人 大会的 决
议。 生效 的基 金份额 持有 人大会 决议 对全 体基 金份 额持有 人 、 基 金管理 人 、 基金托 管人 均有
约束力 。 
（九） 本部 分关 于基 金份 额持有 人大 会召 开事 由、 召开条 件、 议事 程序 、 表 决条件 等规
定， 凡 是直 接引 用法 律法 规 或监 管规 则 的 部分 ， 如 将来法 律法 规 或 监管 规则 修改导 致相 关内
容被取 消或 变更 的， 基金 管理人 提前 公告 后， 可直 接对本 部分 内容 进行 修改 和调整 ， 无需 召
开基金 份额 持有 人大 会审 议 。 
三 、基 金合 同解 除和 终止 的事由 、程 序以 及基 金财 产的清 算方 式 
（一） 《基 金合 同》 的变 更 
1 、 变更 基金 合同 涉及 法律 法规规 定或 本基金 合 同约 定应经 基金 份额 持有 人大 会决议 通
过的事 项的 ， 应 召开 基金 份额持 有人 大会 决议 通过 。 对于 可不 经基 金份 额持 有人大 会决 议通
过的事 项， 由基 金管 理人 和基金 托管 人同 意后 变更 并公告 ，并 报中 国证 监会 备案。 
 2、 关 于 《 基金 合同》 变更 的基金 份额 持有 人大 会决 议 自生 效 后 方可 执行 ， 并 自决议 生
效后两 日内 在指 定媒 介公 告。 
（二） 《基 金合 同》 的终 止 事由 
有下列 情形 之一 的， 《基 金 合同》 应当 终止 ： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的； 
2 、 基 金管 理人 、 基 金托 管 人职责 终止 ， 在 6 个月 内 没有新 基金 管理 人 、 新 基 金托管 人
承接的 ； 
3 、 《基 金合 同》 约定 的其 他情形 ； 
4 、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
（三） 基金 财产 的清 算 
1 、基 金财 产清 算小 组： 自 出现《 基金 合同 》终 止事 由之日 起 30 个工 作日 内 成立清 算
小组， 基金 管理 人组 织基 金财产 清算 小组 并在 中国 证监会 的监 督下 进行 基金 清算。 
2 、 基 金财 产清 算小 组组 成 ： 基 金财 产清 算小 组成 员 由基金 管理 人 、 基 金托 管 人、 具有摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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从事证 券相 关业 务资 格的 注册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基金 财产 清算
小组可 以聘 用必 要的 工作 人员。 
3 、 基 金财 产清 算小 组职 责 ： 基 金财 产清 算小 组负 责 基金财 产的 保管 、 清理 、 估价 、 变
现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
4 、基 金财 产清 算程 序： 
（1） 《 基金 合同 》终 止情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4） 制作 清算 报告 ； 
（5） 聘请 会计 师事 务所 对 清算报 告进 行外 部审 计 ， 聘请律 师事 务所 对清 算报 告出具 法
律意见 书； 
（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7） 对基 金剩余 财 产进 行 分配 。 
5 、基 金财 产清 算的 期限 为 6 个 月。 
（四） 清算 费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金财产 清 算过程 中发 生的 所有 合理 费用 ， 清 算
费用由 基金 财产 清算 小组 优先从 基金 财产 中支 付。 
（五） 基金 财产 清算 剩余 资产的 分配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案 ， 将 基金 财产 清算 后的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
（六） 基金 财产 清算 的公 告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告 ； 基 金财 产清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基金 财产 清算 公告 于基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后 5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 
（七） 基金 财产 清算 账册 及文件 的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 
《基金 合同 》 可 印制 成册 ， 供投 资者 在基 金管 理人 、 基金 托管 人、 销售 机构 的办公 场所
和营业 场所 查阅 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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四、争 议解 决方 式 
各方当 事人 同意， 因 《基 金合同 》 而产 生的 或与 《 基金合 同》 有 关的 一切 争 议， 如经 友
好协商 未能 解决 的 ， 应 提交 中国国 际经 济贸 易仲 裁委 员会根 据该 会当 时有 效的 仲裁规 则进 行
仲裁 ， 仲 裁地 点为上 海市 ， 仲 裁裁 决是 终局性 的并 对各方 当事 人具 有约 束力 ， 仲 裁费 由败 诉
方承担 。 
《基金 合同 》受 中国 法律 管辖。 
五、基 金合 同存 放地 和投 资者取 得基 金合 同的 方式 
《基金 合同 》 可 印制 成册 ， 供投 资者 在基 金管 理人 、 基金 托管 人、 销售 机构 的办公 场所
和营业 场所 查阅 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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第二十部分 基金托管 协议 内容摘要 
一、基 金托 管协 议当 事人 
（一） 基金 管理 人 
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司 
住所： 深圳 市福 田区 中心 四路1 号嘉 里建 设广 场第 二座 第 17 层 01-04 室 
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室 
邮政编 码：518048 
法定代 表人 ：YU HUA （于 华） 
成立日 期：2003 年3 月14 日 
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2003]33 号 
组织形 式： 有限 责任 公司 
注册资 本：22,750 万元 人 民币 
存续期 间：50 年 
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理及 中国 证监会 许可 的其 他业 务 
（二） 基金 托管 人 
名称： 交通 银行 股份 有限 公司（ 简称 ：交 通银 行） 
住所： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 188 号（ 邮政 编码 ：200120 ） 
办公地 址： 上海 市长 宁区 仙霞 路 18 号（ 邮政 编码 ：200336 ） 
法定代 表人 ：牛 锡明 
成立时 间：1987 年3 月 30 日 
批准设立机关及批准设立文号：国务院国发(1986)字第 81 号 文 和 中 国 人 民银 行 银 发
［1987 ］40 号文 
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字 ［1998 ］25 号 
经营范 围： 吸收 公众 存款 ； 发放 短期 、 中 期和 长期 贷款； 办理 国内 外结 算； 办理票 据承
兑与贴 现； 发行 金融 债券 ； 代理发 行、 代理 兑付 、 承 销 政府债 券； 买卖 政府 债券 、 金融债 券；
从事同 业拆 借； 买卖 、 代 理买卖 外汇 ； 从 事银 行卡 业务； 提供 信用 证服 务及 担保； 代理 收付
款项业 务； 提供 保管 箱服 务； 经 国务 院银 行业 监督 管理机 构批 准的 其他 业务 ； 经营 结汇 、 售
汇业务 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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注册资 本：742.62 亿元 人 民币 
组 织形 式： 股份 有限 公司 
存续期 间： 持续 经营 
二、基 金托 管人 对基 金管 理人的 业务 监督 和核 查 
1 、基金 托管人 根据有 关法 律法规的 规定 及基金 合同 的约定， 对基 金投资 范围 、投资 对
象进行 监督 。 本基 金的 投资 范围为 具有 良好 流动 性的 金融工 具 ， 包 括国 内依 法上 市的股 票 （包
括中小 板 、 创 业板及 其他 经中国 证监 会核 准发 行上 市的股 票 ） 、 沪港 股票 市 场交易 互联 互通
机 制 试 点 允 许买 卖 的 规 定范 围 内 的 香 港联 合 交 易 所上 市 的 股 票 （以 下 简 称 “港 股 通 标 的股
票” ） 、 债 券 （ 包括 国债 、 央行 票据 、 金 融债 、 企 业债、 公司 债、 可转 换债 券 （含 可分 离交
易可转 换债 券） 、 次 级债 、 短期 融 资券 、 超短 期融 资券、 中 期票 据、 资 产支 持证券 及其 他 中
国证监 会允 许投 资的 债券 ） 、 债券 回购、 银行 存款 、 权证、 股指 期货、 货币 市场工 具以 及法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其它 金融 工具 （但须 符合 中国 证监 会的 相关规 定） 。



如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 的其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
基金的 投资 组合 比例 ： 股 票资产 （ 包含 投资于 国内 依法发 行上 市的 股票 、 及 投资于 港 股
通标的股 票的 总和） 占基 金资产的 比例 范围 为 0%-95% ，权证 投资 比例不 高于 基金资产 净值
的 3%。 每个交 易日 日终在 扣除股指 期货 合约 需 缴纳 的保证金 后， 本基金 持有 现金或到 期日
在一年以 内的 政府债 券不 低于基金 资产 净值 的 5% 。 权证、股 指期 货及其 他金 融工具的 投资
比例符 合法 律法 规和 监管 机构的 规定 。 
基金托 管人 对基 金管 理人 业务进 行监 督和 核查 的义 务自基 金合 同生 效日 起开 始履行 。 
2 、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 《 基 金合 同 》和 本协 议 的 约定 ，对 基金投 资
比例进 行监 督。 
根据《 基金 合同 》的 约定 ，本基 金投 资组 合比 例应 符合以 下规 定： 
（1） 股票 资产 占基 金资 产的比 例 为 0%-95% ； 
（2） 本基 金每 个交 易日 日终在 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 后， 保持不 低于
基金资 产净 值5 ％的 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券； 
（3）本 基金持 有一家 公司 发行的证 券， 其市值 （同 一家公司 在境 内和香 港同 时上市 的
A+H 股 合计 计算 ） 不 超过 基金资 产净 值 的 10% ； 
（4） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10% ； 
（5） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3% ； 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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（6） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证 的 10% ； 
（7 ） 本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5%； 
（8） 本基 金投 资于 同一 原始 权 益人 的各 类资 产支 持证券 的比 例， 不得 超过 基金资 产净
值的 10%； 
（9） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20 ％； 
（10） 本基 金持 有的 同一( 指同一 信用 级别) 资 产支 持 证券的 比例 ， 不 得超 过该 资产支 持
证券规 模 的10% ； 
（11） 本基 金管 理人 管理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券， 不得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的10% ； 
（12） 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资产 支持 证券。 基金持 有资
产 支 持 证 券 期间 ， 如 果 其信 用 等 级 下 降、 不 再 符 合投 资 标 准 ， 应在 评 级 报 告发 布 之日起 3
个月内 予以 全部 卖出 ； 
（13） 基金财 产参与 股票 发行申购 ，本 基金所 申报 的金额不 超过 本基金 的总 资产， 本
基金所 申报 的股 票数 量不 超过拟 发行 股票 公司 本次 发行股 票的 总量 ； 
（14） 本基金 进入全 国银 行间同业 市场 进行债 券回 购的资金 余额 不得超 过基 金资产 净
值的40% ； 
（15） 本基 金参 与股 指期 货投资 的， 应遵 循下 列限 制： 
1 ）本基 金在任 何交易 日日 终，持有 的买 入股指 期货 合约价值 ，不 得超过 基金 资产净 值
的10% ； 
2 ）本基 金在任 何交易 日日 终，持有 的买 入期货 合约 价值与有 价证 券市值 之和 ，不得 超
过基金 资产 净值 的95% ； 
其中， 有 价证 券指 股票、 债券 （ 不含到 期日 在一 年 以内的 政府 债券） 、 权证 、 资产支 持
证券、 买入 返售 金融 资产 （不含 质押 式回 购） 等； 
3 ）本基 金在任 何交易 日日 终，持有 的卖 出期货 合约 价值不得 超过 基金持 有的 股票总 市
值的20% ； 
4 ）本基 金所持 有的股 票市 值和买入 、卖 出股指 期货 合约价值 ，合 计（轧 差计 算）占 基
金资产 的比 例 为0%-95% ； 
5 ）本基 金在任 何交易 日内 交易（不 包括 平仓） 的股 指期货合 约的 成交金 额不 得超过 上摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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一交易 日基 金资 产净 值 的20%； 
（16 ） 本 基金 投资流 通受 限证券 ， 基金 管理人 应事 先根据 中国 证监 会相 关规 定， 与基 金
托管人 在本 基金 托 管 协议 中明确 基金 投资 流通 受限 证券的 比例 ， 根 据比 例进 行投资 。 本 基金
持有的 所有 流通 受限 证券 ， 其公 允价 值不 得超 过本 基金资 产净 值 的20%； 本基 金持有 的同 一
流通受限 证券 ，其公 允价 值不得超 过本 基金资 产净 值的 10% 。 基金管 理人应 制订严格 的投
资决策 流程 和风 险控 制制 度， 防范 流动 性风险 、 法 律风险 和操 作风 险等 各种 风险 ； 本 基金 投
资的流 通受 限证 券为 经中 国证监 会批 准的 非公 开发 行股票 、 公开 发行 股票 网下 配售部 分等 在
发行时 明确 一定 期限 锁定 期的可 交易 证券 ， 不包 括由 于发布 重大 消息 或其 他原 因而临 时停 牌
的证券 、 已发 行未上 市证 券、 回购 交易 中的质 押券 等流通 受限 证券 。 本 基金 投资的 受限 证 券
限 于 可 由 中 国证 券 登 记 结算 有 限 责 任 公司 或 中 央 国债 登 记 结 算 有限 责 任 公 司负 责 登 记 和存
管，并 可在 证券 交易 所或 全国银 行间 债券 市场 交易 的证券 。 
（17） 基金管 理人运 用基 金财产投 资证 券衍生 品种 的，应当 根据 风险管 理的 原则， 并
制定严 格的 授权 管理 制度 和投资 决策 流程 。 基金 管理 人运用 基金 财产 投资 证券 衍生品 种的 具
体比例 ，应 当符 合中 国证 监会的 有关 规定 ；



（18） 本 基金 资产 总值 不 得超过 基金 资产 净值 的 140% ； 
（19） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。 
因证券/ 期货市 场波动 、上 市公司合 并、 基金规 模变 动等基金 管理 人之外 的因 素致使 基
金投资 比例 不符 合上 述规 定投资 比例 的， 基金 管理 人应当 在 10 个交 易日 内进 行调整 ，但 中
国证监 会规 定的 特殊 情形 除外。 
基金管理 人应 当自基 金合 同生效之 日起 6 个月 内使 基金的投 资组 合比例 符合 基金合 同
的有关 约定 。 在 上述 期间 内， 本 基金 的投 资范 围、 投资策 略应 当符 合基 金合 同的约 定。 基金
托管人 对基 金的 投资 的监 督与检 查自 本基 金合 同生 效之日 起开 始。 
如果法 律法 规或 监管 部门 对上述 投资 组合 比例 限制 进行变 更的 ，以 变更 后的 规定为 准 。
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制 ， 如 适用于 本基 金 ， 基金 管理 人在履 行适 当程序 后 ， 则 本
基金投 资不 再受 相关 限制 。 
基金托 管人 依照 上述 规定 对本基 金的 投资 组合 限制 及调整 期限 进行 监督 。 
3 、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 基金 合同 和本协 议 的 约定 ，对 基金 投资禁 止
行为进 行监 督。 基金 财产 不得用 于下 列投 资或 者活 动。 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是中 国证 监会 另有 规定 的除外 ； 
（5） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（7） 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动。 
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或者
与 其 有 其 他 重大 利 害 关 系的 公 司 发 行 的证 券 或 者 承销 的 证 券 ， 或者 从 事 其 他重 大 关 联 交易
的， 应当 符合 基金的 投资 目标和 投资 策略 ， 遵 循基 金份额 持有 人利 益优 先的 原则 ， 防 范利 益
冲突 ， 建 立健 全内部 审批 机制和 评估 机制 ， 按 照市 场公平 合理 价格 执行 。 相 关交易 必须 事 先
得到基 金托 管人 的同 意， 并按法 律法 规予 以披 露。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会审
议， 并 经过 三分 之二 以上 的独立 董事 通过 。 基 金管 理人董 事会 应至 少每 半年 对关联 交易 事项
进行审 查。 
法律 、 行 政法 规或监 管机 构取消 上述 限制 ， 如 适用 于本基 金 ， 基 金管理 人在 履行适 当 程
序后， 则本 基金 投资 不再 受相关 限制 。 
4 、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 基金 合同 和本协 议 的 约定 ，对 基金 管理人 参
与银行 间债 券市 场进 行监 督。 
（1）基 金托管 人依据 有关 法律法规 的规 定和《 基金 合同》的 约定 对于基 金管 理人参 与
银行间 市场 交易 时面 临的 交易对 手资 信风 险进 行监 督。 
基金管 理人 向基 金托 管人 提供符 合法 律法 规及 行业 标准的 银行 间市 场交 易对 手的名 单 。
基金托 管人 在收 到名 单 后2 个工 作日 内电 话或 回函 确认收 到该 名单 。 基金 管理 人应定 期和 不
定期对 银行 间市 场现 券及 回购交 易对 手的 名单 进行 更新 。 基 金托 管人 在收 到名 单后 2 个工 作
日内电 话或 书面 回函 确认 ， 新名 单自 基金 托管 人确 认当日 生效 。 新 名单 生效 前已与 本次 剔除
的交易 对手 所进 行但 尚未 结算的 交易 ，仍 应按 照协 议进行 结算 。 
（2） 基金 管理 人参 与银 行 间市场 交易 时， 有责 任控 制交易 对手 的资 信风 险， 由于交 易对 手
资信风 险引 起的 损失,基 金 管理人 应当 负责 向相 关责 任人追 偿。 
5 、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 基金 合同 和本协 议的 约定 ，对 基金 管理人 选
择存款 银行 进行 监督 。 
基金投 资银 行定 期存 款的 ， 基金 管理 人应 根据 法律 法规的 规 定 及基 金合 同的 约定， 确定
符合条 件的 所有 存款 银行 的名单 ， 并 及时 提供 给基 金托管 人， 基金 托管 人应 据以对 基金 投资
银行存 款的 交易 对手 是否 符合有 关规 定进 行监 督。 
本基金 投资 银行 存款 应符 合如下 规定 ： 
（1）基 金管理 人、基 金托 管人应当 与存 款银行 建立 定期对账 机制 ，确保 基金 银行存 款摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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业务账 目及 核算 的真 实、 准确。 
（2）基 金管理 人与基 金托 管人应根 据相 关规定 ，就 本基金银 行存 款业务 另行 签订书 面
协议， 明确 双方 在相 关协 议签署 、 账 户开 设与 管理 、 投资 指令 传达 与执 行、 资金划 拨、 账目
核对、 到期 兑付 、 文 件保 管以及 存款 证实 书的 开立 、 传递 、 保 管等 流程 中 的 权利、 义务 和职
责，以 确保 基金 财产 的安 全，保 护基 金份 额持 有人 的合法 权益 。 
（3） 基金 托管 人应 加强 对 基金银 行存 款业 务的 监督 与核查 ， 严格 审查 、 复 核 相关协 议、
账户资 料、 投资 指令 、存 款证实 书等 有关 文件 ，切 实履行 托管 职责 。 
（4）基 金管理 人与基 金托 管人在开 展基 金存款 业务 时，应严 格遵 守《基 金法 》、《 运
作办法 》等 有关 法律 法规 ，以及 国家 有关 账户 管理 、利率 管理 、支 付结 算等 的各项 规定 。 
6 、基 金托 管人 对基 金投 资 流通受 限证 券的 监督 
（1）基 金投资 流通受 限证 券,应遵 守《关 于规范 基金 投资非公 开发 行证券 行为 的紧急
通知》、 《关 于基金 投资 非公开发 行股 票等流 通受 限证券有 关问 题的通 知》 等有关法 律法
规规定 。 
（2）流 通受限 证券, 包括 由《上市 公司 证券发 行管 理办法》 规范 的非公 开发 行股票 、
公 开 发 行 股 票网 下 配 售 部分 等 在 发 行 时明 确 一 定 期限 锁 定 期 的 可交 易 证 券, 不包 括 由 于发
布重大消 息或 其他原 因而 临时停牌 的证 券、已 发行 未上市证 券、 回购交 易中 的质押券 等流
通受限 证券 。



（3） 基 金管理 人应 在基 金首次投 资流 通受限 证券 前,向基 金托管 人提供 经基 金管理 人
董事会 批准 的有 关基 金投 资流通 受限 证券 的投 资决 策流程 、 风 险控 制制 度。 基 金投资 非公 开
发行股 票,基金 管理 人还应 提供基 金管理 人董 事 会批 准的流 动性风 险处置 预案 。上述 资料应
包括但 不限 于基 金投 资流 通受限 证券 的投 资额 度和 投资比 例控 制情 况 。 基金 管理人 应至 少
于首次 执行投 资指令 之前 两个工 作日将 上述资 料书 面发至 基金托 管人, 保证基 金托管 人有足
够的时 间进行 审核。 基金 托管人 应在收 到上述 资料 后两个 工作日 内, 以 书面或 其他双 方认可
的方式 确认 收到 上述 资料 。



（4）基 金投资 流通受 限证 券前,基 金管理 人应向 基金 托管人提 供符 合法律 法规 要求的
有关书 面信 息, 包括 但不 限 于拟发 行证 券主 体的 中国 证监会 批准 文件 、 发 行证 券数量 、 发 行
价格、 锁定 期, 基金 拟认 购 的数量 、 价 格、 总成 本、 总 成本 占基 金资 产净 值的 比例、 已持 有
流通受限 证券 市值占 资产 净值的比 例、 资金划 付时 间等。基 金管 理人应 保证 上述信息 的真
实、完 整,并应 至少 于拟执 行投资 指令前 两个工 作日 将上述 信息书 面发至 基金 托管人, 保证
基金托 管人 有足 够的 时间 进行审 核。 
（5） 基 金托 管人 应对 基金 管理人 提供 的有 关书 面信 息进行 审核 ， 基 金托 管人 认为上 述
资 料 可 能 导 致基 金 投 资 出现 风 险 的, 有 权要 求 基 金 管理 人 在 投 资 流通 受 限 证 券前 就 该 风险摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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的 消 除 或 防 范措 施 进 行 补充 书 面 说 明, 并保 留 查 看 基金 管 理 人 风 险管 理 部 门 就基 金 投 资流
通受限 证券 出具 的风 险评 估报告 等备 查资 料的 权利 。 否则, 基金 托管 人有 权拒 绝 执行有 关指
令。因 拒绝执 行该指 令造 成基金 财产损 失的, 基金托 管人不 承担任 何责任, 并有 权报告 中国
证监会 。



如基金管 理人 和基金 托管 人无法达 成一 致,应及 时上 报中国证 监会 请求解 决。 如果基 金
托管人 切实 履行 监督 职责, 则不承 担任 何责 任。 
7 、基金 托管人 根据有 关法 律法规的 规定 及基金 合同 和本协议 的约 定，对 基金 管理人 投
资中期 票据 进行 监督 。 
（1） 基金 投资 中期票 据应 遵守 《 关于 证券 投资 基金 投资中 期票 据有 关问 题的 通知》 等
有关法 律法 规的 规定 ，并 与基金 托管 人签 订《 基金 投资中 期票 据风 险控 制补 充协议 》。 
（2） 如果 基金 管理 人确 定 基金投 资中 期票 据 ， 应 向 基金托 管人 提供 本基 金拟 购买中 期
票据的 数量 和价 格、 应划 付 的金额 等执 行指 令所 需相 关信息 ， 并 保证 上述 信息 的 真实、 准确、
完整。 
基金托 管人 应对 基金 管理 人提供 的有 关书 面信 息进 行审核 ，如 果基 金托 管人 认为上 述
资料可 能导 致基 金投 资出 现风险,有 权要 求基 金管 理 人在投 资中 期票 据前 就该 风险的 消除 或
防范措 施进 行补 充书 面说 明,并 保留 查看 基金 管理 人 风险管 理部 门就 基金 投资 中期票 据出 具
的风险 评估 报告 等备 查资 料的权 利。 否则,基 金托 管 人有权 拒绝 执行 有关 指令 。因拒 绝执 行
该指令 造成 基金 财产 损失 的,基 金托 管人 不承 担任 何 责任, 并有 权报 告中 国证 监 会。



如基金管 理人 和基金 托管 人无法达 成一 致,应及 时上 报中国证 监会 请求解 决。 如果基 金
托管人 切实 履行 监督 职责, 则不承 担任 何责 任。 
8 、基金 托管人 根据法 律法 规的规定 及《 基金合 同》 和本协议 的约 定，对 基金 投资其 他
方面进 行监 督。 
9 、基金 托管人 应根据 有关 法律法规 的规 定及基 金合 同的约定 ，对 基金资 产净 值计算 、
基金份 额净 值计 算、 应收 资金到 账、 基金 费用 开支 及收入 确认 、 基 金收 益分 配、 相 关信 息披
露、 基 金宣 传推 介材 料中 登载基 金业 绩表 现数 据等 进行监 督和 核查 。 如 果基 金管理 人未 经基
金托管 人的 审核 擅自 将不 实的业 绩表 现数 据印 制 在 宣传推 介材 料上 ， 则基 金托 管人对 此不 承
担任 何 责任 ，并 有权 在发 现后报 告中 国证 监会 。 
10 、 基金 管理 人应 积极 配合 和协助 基金 托管 人的 监督 和核查 ， 在规 定时 间内 答复 并改正 ，
就基金 托管 人的 疑义 进行 解释或 举证 。 对基 金托 管人 按照法 规要 求需 向中 国证 监会报 送基 金
监督报 告的 ，基 金管 理人 应积极 配合 提供 相关 数据 资料和 制度 等。 
11、基 金 托管 人发现 基金 管理人 的投 资指 令或 实际 投资运 作违 反 《基金 法 》 及其他 有关摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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法规、 《基 金合 同》 和 本 协议规 定的 行为 ， 应 及时 以书面 形式 通知 基金 管理 人限期 纠正 ， 基
金管理 人收 到通 知后 应及 时核对 ， 并 以电 话或 书面 形式向 基 金 托管 人反 馈， 说明违 规原 因及
纠正期 限 ， 并 保证在 规定 期限内 及时 改正 。 在 限期 内， 基金 托管 人有权 随时 对通知 事项 进 行
复查 ， 督 促基 金管 理人 改正 。 基 金管 理人 对基 金托 管人 通知的 违规 事项 未能 在限 期内纠 正的 ，
基金托 管人 有权 报告 中国 证监会 。 
12 、 基金 托管 人发现 基金 管理人 有重 大违 规行 为， 应立即 报告 中国 证监 会， 同时通 知 基
金管理 人在 限期 内纠 正。 
13 、 基金 托管 人发现 基金 管理人 的指 令违 反法 律、 行政法 规和 其他 有关 规定 ， 或 者违 反
《基金 合同 》约 定的 ，应 当拒绝 执行 ，立 即通 知基 金管理 人， 并有 权向 中国 证监会 报告 。 
14 、 基 金托 管人 发现 基金 管理人 依据 交易 程序 已经 生效的 指令 违反 法律 、 行 政法规 和其
他有关 规定 ， 或 者违 反 《 基金合 同》 约定 的， 应当 立即通 知基 金管 理人 ， 并 有权向 中国 证监
会报告 。 
三 、基 金管 理人 对基 金托 管人的 业务 核查 
1 、根据 《基金 法》及 其他 有关法规 、《 基金合 同》 和本协议 规定 ，基金 管理 人对基 金
托管人 履行 托管 职责 的情 况进行 核查 ， 核查 事项 包括 但不限 于基 金托 管人 是否 安全保 管基 金
财产 、 开 立基 金财产 的资 金账户 和证 券账 户及 债券 托管账 户 ， 是 否及时 、 准 确复核 基金 管理
人计算 的基 金资 产净 值和 基金份 额净 值， 是否 根据 基金管 理人 指令 办理 清算 交收， 是否 按照
法规规 定和 《基 金合 同 》 规定进 行相 关信 息披 露和 监督基 金投 资运 作等 行为 。 
2 、基金 管理人 定期和 不定 期地对基 金托 管人保 管的 基金资产 进行 核查。 基金 托管人 应
积极配 合基 金管 理人 的核 查行为 ， 包 括但 不限 于： 提 交相关 资料 以供 基金 管理 人核查 托管 财
产的完 整性 和真 实性 ，在 规定时 间内 答复 并改 正。 
3 、基金 管理人 发现基 金托 管人未对 基金 资产实 行分 账管理、 擅自 挪用基 金资 产、未 执
行或无 故延 迟执 行基 金管 理人资 金划 拨指 令、 泄露 基金投 资信 息等 违反 《基 金法》 、 《基 金
合同》 、 本 协议 及其 他有 关规定 的， 应及 时以 书面 形式通 知基 金托 管人 在限 期内纠 正， 基金
托管人 收到 通知 后应 及时 核 对并 以书 面形 式对 基金 管理人 发出 回函 。 在 限期 内， 基 金管 理人
有权随 时对 通知 事项 进行 复查， 督促 基金 托管 人改 正。 基 金托 管人 对基 金管 理人通 知的 违规
事项未 能在 限期 内纠 正的 ， 基金 管理 人应 报告 中国 证监会 。 对 基金 管理 人按 照法规 要求 需向
中国证 监会 报送 基金 监督 报告的 ，基 金托 管人 应积 极配合 提供 相关 数据 资料 和制度 等。 
4 、基金 管理人 发现基 金托 管人有重 大违 规行为 ，应 立即报告 中国 证监会 ，同 时通知 基
金托管 人在 限期 内纠 正。 
四 、基 金财 产的 保管 
（一） 基金 财产 保管 的原 则 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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（1） 基金 托管 人应 安全 保管基 金财 产， 未经 基金 管理人 的指 令， 不得 自行 运用 、 处分、
分配基 金的 任何 资产 。 
（2） 基金 财产 应独 立于 基金管 理人 、基 金托 管人 的固有 财产 。 
（3） 基 金托 管人按 照规 定开立 基金 财产 的资 金账 户、 期货 账户 、 证 券账 户 和债券 托管
账户等 投资 所需 账户 。 
（4 ） 基 金托 管人 对所 托管 的不同 基金 财产 分别 设置 账户 ， 确 保基 金财 产的 完整 和独 立 。 
（5）对 于因为 基金投 资产 生的应收 资产 和基金 申购 过程中产 生的 应收资 产， 应由基 金
管理人 负责 与有 关当 事人 确定到 账日 期并 通知 基金 托管人 ， 到账 日基 金资 产没 有到达 基金 银
行存款 账户 的， 基金 托管 人应及 时通 知基 金管 理人 采取措 施进 行催 收。 由此 给基金 造成 损失
的， 基 金管 理人 应负 责向 有关当 事人 追偿 基金 的损 失。基 金托 管人 对此 不承 担任何 责任 。 
（二） 基金 募集 资产 的验证 
基金募 集期 满或 基金 提前 结束募 集之 日 起10 日内， 基金募 集份 额总 额、 基金 募集金 额、
基金份 额持 有人 人数 符合 《基 金合 同》 等有 关规 定 后， 由基 金管 理人聘 请具 有从事 证券 相关
业务资 格的 会计 师事 务所 进行验 资， 出具 验资 报告， 出具的 验资 报告 应由 参加 验资 的 2 名以
上 （含2 名 ） 中 国注 册会 计师签 字有 效。 验资 完成 ， 基金 管理 人应 将募 集到 的全部 资金 存入
基金托 管人 为基 金开 立的 基金银 行存 款账 户中 ， 基金 托管人 在收 到资 金当 日出 具相关 证明 文
件。 
（三） 基金 的银行 存款 账 户的开 立和 管理 
（1） 基金 托管 人应 负责 本 基金银 行存 款账 户的 开立 和管理 。 
（2） 基金 托管 人以 本基 金的名 义在 其营 业机 构开 立基金 的银 行存 款账 户， 并根据 中国
人民银 行规 定计 息。 本基 金的银 行预 留印 鉴由 基金 托管人 制作 、 保管和 使用 。 本 基金 的一 切
货币收 支活 动， 包括 但不 限于投 资、 支付 赎回 金额 、 支付 基金 收益 ， 均 需通 过本基 金的 银行
存款账 户进 行。 
（3）本 基金银 行存款 账户 的开立和 使用 ，限于 满足 开展本基 金业 务的需 要。 基金托 管
人和基 金管 理人 不得 假借 本基金 的名 义开 立其 他任 何银行 存款 账户 ； 亦不 得使 用基金 的任 何
银行存 款账 户进 行本 基金 业务以 外的 活动 。 
（4 ） 基 金 托 管 人 可以 通过 申 请 开 通 本 基 金银 行 账户 的 企 业 网 上 银 行业 务 进行 资 金 支
付， 并 使用 交通 银行 企业 网上银 行 （ 简称 “交 通银 行网银 ” ） 办理 托管 资产 的资金 结算 汇划
业务。 
（5）基 金银行 存款账 户的 管理应符 合《 中华人 民共 和国票据 法》 、《人 民币 银行账 户
结算管 理办 法 》 、 《 现金 管理暂 行条 例实 施细 则 》 、 《人 民币 利率 管理 规定 》 、 《支 付结 算摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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办法》 以及 银行 业监 督管 理机构 的其 他规 定。 
（四） 基金 证券 交收 账户 、资金 交收 账户 的开 立和 管理 
基金托管人以基金托 管人 和本基金联名的方式 在中 国证券登记结算有限 责任 公司开立
证券账 户。 
基金证 券账 户的 开立 和使 用， 限 于满 足开 展本 基金 业务的 需要 。 基 金托 管人 和基金 管理
人不得 出借 和未 经对 方同 意擅自 转让 基金 的任 何证 券账户 ； 亦不 得使 用基 金的 任何账 户进 行
本基金 业务 以外 的活 动。 
基金管 理人 不得 对基 金证 券交收 账户 、资 金交 收账 户进行 证券 的超 卖或 超买 。 
基金托管人以基金托 管人 的名义在中国证券登 记结 算有限责任公司开立 结算 备付金账
户即资 金交 收账 户， 用于 证券交 易资 金的 结算 。 基 金托管 人以 本基 金的 名义 在托管 人处 开立
基金的 证券 交易 资金 结算 的二级 结算 备付 金账 户。 
（五） 债券 托管 账户 的开 立和管 理 
（1）基 金合同 生效 后 ，基 金托管人 负责 向人民 银行 进行报备 ，并 在备案 通过 后在中 央
国 债 登 记 结 算有 限 责 任 公司 和 银 行 间 市场 清 算 所 股份 有 限 公 司 以本 基 金 的 名义 开 立 债 券托
管账户 ， 并 由基 金托 管人 负责基 金的 债券 及资 金的 清算。 基金 管理 人负 责申 请基金 进入 全国
银行间 同业 拆借 市场 进行 交易 ， 由 基金 管理 人在 中国 外汇交 易中 心开 设同 业拆 借市场 交易 账
户 。 
（2）基 金管理 人代表 基金 签订全国 银行 间债券 市场 债券回购 主协 议，协 议正 本由基 金
管理人 保存 。 
（六） 其他 账户 的开 立和 管理 
若中国证监会或其他 监管 机构在本托管协议订 立日 之后允许基金从事其 他投 资品种的
投 资 业 务 ， 涉及 相 关 账 户的 开 立 、 使 用的 ， 由 基 金管 理 人 协 助 基金 托 管 人 根据 有 关 法 律法
规的规 定和 《基 金合 同》 的约定 ，开 立有 关账 户。 该账户 按有 关规 则使 用并 管理。 
（七） 基金 财产 投资 的有 关实物 证券 、银 行存 款定 期存单 等有 价凭 证的 保管 
实物证 券由 基金 托管 人存 放于基 金托 管人 的保 管库 。 实物 证券 的购 买和 转让， 由基金 托
管人根 据基 金管 理人 的指 令办理 。 基金 托管 人对 由基 金托管 人以 外机 构实 际有 效控制 的本 基
金资产 不承 担保 管责 任。 
银行存 款定 期存 单等 有价 凭证由 基金 托管 人负 责保 管。 
（八） 与基 金财 产有 关的 重大合 同的 保管 
由基金 管理 人代 表基 金签 署的与 基金 有关 的重 大 合 同的原 件分 别由 基金 托管 人、 基金 管摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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理人保 管 ， 相 关业务 程序 另有限 制除 外 。 除本 协议 另有规 定外 ， 基金管 理人 在代基 金签 署 与
基金有 关的 重大 合同 时应 尽可能 保证 持有 二份 以上 的正本 ， 以便 基金 管理 人和 基金托 管人 至
少各持 有一 份正 本的 原件 ， 基金 管理 人应 及时 将正 本送达 基金 托管 人处 。 合 同的保 管期 限按
照国家 有关 规定 执行 。 
对于无 法取 得二 份以 上的 正本的 ， 基金 管理 人应 向基 金托管 人提 供加 盖授 权业 务章的 合
同传真 件， 未经 双方 协商 或未在 合同 约定 范围 内， 合同原 件不 得转 移。 
五 、基 金资 产净 值计 算和 会计复核 
（一） 基金 资产 净值 的计 算、复 核与 完成 的时 间及 程序 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 负债 后的 价值 。 
基金管 理人 应每 工作 日对 基金资 产估 值。 估值 原则 应符合 《基 金合 同》 及其 他法律 、 法
规的规 定。 用于 基金 信息 披露的 基金 资产 净值 和基 金份额 净值 由基 金管 理人 负责计 算， 基金
托管人 复核 。 基 金管 理人 应于每 个工 作日 交易 结束 后计算 当日 的基 金资 产净 值， 以 约定 方式
发送给 基金 托管 人。 基金 托管人 对净 值计 算结 果复 核后 ， 将 复核 结果反 馈给 基金管 理人 ， 由
基金管 理人 对基 金份 额净 值予以 公布 。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基 金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
基金管 理人 负责 基金 资产 净值计 算和 基金 会计 核算 ， 并担 任基 金会 计责 任方。 就与本 基
金有关 的会 计问 题， 如经 相关各 方在 平等 基础 上充 分讨论 后 ， 仍 无法达 成一 致的意 见 ， 按 照
基金管 理人 对基 金资 产净 值的计 算结 果对 外予 以公 布。 
六 、基 金份 额持 有人 名册 的保管 
基金管 理人 可委 托基 金登 记机构 登记 和保 管基 金份 额持有 人名 册 。 基 金份 额持 有人名 册
的内容 包括 但不 限于 基金 份额持 有人 的名 称和 持有 的基金 份额 。 
基金份 额持 有人 名册 ， 包 括基金 募集 期结 束时 的基 金份额 持有 人名 册、 基金 份额持 有人
大会权 益登 记日 的基 金份 额持有 人名 册、 每年 最后 一个交 易日 的基 金份 额持 有人名 册， 由基
金登记 机构 负责 编制 和保 管，并 对基 金份 额持 有人 名册的 真实 性、 完整 性和 准确性 负责 。 
基金管理人应根据基 金托 管人的要求定期和不 定期 向基金托管人提供基 金份 额持有人
名册。 
（一） 基金 管理 人于 《基 金合同 》生 效日 及《 基金 合同》 终止 日后 10 个 工作 日内向 基
金托管 人提 供由 登记 机构 编制的 基金 份额 持有 人名 册； 
（二 ） 基 金管 理人 于基 金份 额持有 人大 会权 益登 记日 后 5 个 工作 日内 向基 金托 管人提 供摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































 招募说明书 
102 
 
由登记 机构 编制 的基 金份 额持有 人名 册； 
（三） 基金 管理 人于 每年 最后一 个 交 易日 后 10 个工 作日内 向基 金托 管人 提供 由登记 机
构编制 的基 金份 额持 有人 名册； 
（四） 除上 述约 定时 间外 ，如果 确因 业务 需要 ，基 金托管 人与 基金 管理 人商 议一致 后 ，
由基金 管理 人向 基金 托管 人提供 由登 记机 构编 制的 基金份 额持 有人 名册 。 
基金托 管人 以电 子版 形式 妥善保 管基 金份 额持 有人 名册， 并定 期刻 成光 盘备 份， 保 存期
限为 15 年。 基金 托管 人不 得将所 保管 的基 金份 额持 有人名 册用 于基 金托 管业 务以外 的其 他
用途， 并应 遵守 保密 义务。 若基金 管理 人或 基金 托管 人由于 自身 原因 无法 妥善 保管基 金份 额
持有人 名册 ，应 按有 关法 规规定 各自 承担 相应 的责 任。 
七 、争议 解 决方 式 
相关各 方当 事人 同意 ， 因 本协议 而产 生的 或与 本协 议有关 的一 切争 议， 应通 过友好 协商
或者调 解解 决。 托管 协议 当事人 不愿 通过 协商 、 调 解解决 或者 协商 、 调 解不 成的， 任何 一方
当事人 均有 权将 争议 提交 中国国 际经 济贸 易仲 裁委 员会 ， 根 据该 会当 时有 效的 仲裁规 则进 行
仲裁， 仲裁 的地 点在 上海 市， 仲 裁裁 决是 终局 的， 并对相 关各 方当 事人 均有 约束力 。 仲 裁费
用由败 诉方 承担 。 
争议处 理期 间， 相关 各方 当 事人应 恪守 基金 管理 人和 基金托 管人 职责 ， 继 续忠 实 、 勤勉、
尽责地 履行 《基 金合 同》 和本协 议规 定的 义务 ，维 护基金 份额 持有 人的 合法 权益。 
本协议 受中 国法 律管辖 。 
八 、托 管协 议的 变更 与终 止 
（一） 托管 协议 的变 更程 序 
本协议 双方 当事 人经 协商 一致 ， 可 以对 协议进 行修 改。 修改 后的 新协议 ， 其 内容不 得与
《基金 合同 》的 规定 有任 何冲突 。修 改后 的新 协议 ，应报 中国 证监 会备 案。 
（二） 基金 托管 协议 终止 出现的 情形 
（1） 《基 金合 同》 终止 ； 
（2）基 金托管 人解散 、依 法被撤销 、破 产，被 依法 取消基金 托管 资格或 因其 他事由 造
成其他 基金 托管 人接 管基 金财产 ； 
（3）基 金管理 人解散 、依 法被撤销 、破 产，被 依法 取消基金 管理 资格或 因其 他事由 造
成其他 基金 管理 人接 管基 金管理 权。 
（4） 发生 《基 金法 》、 《 运作办 法》 或其 他法 律法 规规定 的终 止事 项。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































 招募说明书 
103 
 
第二十 一部分 对基金 份额 持有人的服务 
基金管 理人 承诺 为基 金份 额持有 人提 供一 系列 的服 务。 基金 管理 人根 据基 金份 额持有 人
的需要 和市 场的 变化 ，有 权增加 或变 更服 务项 目。 主要服 务内 容如 下： 
 （一 ） 网 上交 易服 务 
投资人 除通 过基 金管 理人 的直销 网点 和销 售机 构的 销售网 点办 理申 购、 赎回、 信息查 询
等业务 外， 还可 通过 基金 管理人 网站 （http://www.msfunds.com.cn ）享 受网 上交易 服务 。
具体业 务规 则详 见基 金管 理人网 站。 
（二） 网 上查 询服 务 
投资人 除通 过基 金管 理人 的销售 机构 的销 售网 点查 询基金 持有 情况 之外 ， 还可 通过基 金
账号或 者身 份证 号码 和查 询密码 登陆 基金 管理 人网 站（http://www.msfunds.com.cn ）“ 账
户查询 ”栏 目， 可享 有账 户查询 、信 息定 制、 资料 修改等 多项 在线 服务 。 
（三） 服务 产品 的定 制及 发送 
投资人 可根 据个 人需 要， 通过基 金管 理人 客服 电话 、 网站 、 电 子邮 件、 短 信等 方式订 阅
或取消 对账 单服 务及 免费 定制信 息。 投资 人还 可通 过发送 邮件 、短 信进 行业 务咨询 。 
1 、对 账单 服务 ：基 金管 理 人将按 照投 资人 需求 ，提 供电子 账单 （电 子邮 件、 短信） 、
纸质账 单 。 上 述账单 需投 资人通 过拨 打基 金管 理人 客 服电 话 、 登 录基金 管理 人网站 、 发送 电
子邮件 或短 信等 方式 向基 金管理 人主 动定 制。 对账 单服务 发送 规则 如下 ： 
（1） 电子 账单 ：如 投资 人 成功定 制电 子账 单（ 短信 或邮件 ）， 基金 管理 人将 在每月 初
五个工 作日 内发 送； 
（2） 纸质 账单 ：如 投资 人 成功定 制纸 质账 单， 基金 管理人 将在 每季 度结 束后15 个工 作
日内 ， 向 本季 度内有 交易 的投资 人寄 送季 度纸 质对 账单 ； 每 年度 结束后20个 工作日 内 ， 基 金
管理人 向第 四季 度内 有交 易或年 度末 有余 额的 投资 人寄送 纸质 年度 对账 单。 
2 、免 费定 制信 息： 投资 人 可定制 的信 息包 括： 基金 份额净 值、 基金 交易 确认 、基金 视
窗、 基金 理财 刊物 、 基 金 公告等 信息 。 基金管 理人 可通过 邮件 或短 信方 式向 投资人 发送 所定
制的信 息。 
（四） 在线 客服 服务 
投资人 可登 录基 金管 理人 网站（http://www.msfunds.com.cn ） 通过 “ 在 线客 服 ”进行
业务咨 询或 留言 。 在 线客 服 提供基 金产 品信 息查 询、 基 金业务 咨询 、 服 务投 诉和 建 议等服 务。 
在线客 服服 务时 间为 周一 至周五 上午9：00-11 ：00 ，下午13：00-17 ：00 。 
（五） 客户 服务 中心 电话 服务 
客户服 务中 心自 动语 音系 统提供 7×2 4 小 时基 金净 值 信息、 账户 交易 情况 、基 金产品 与
服务等 信息 查询 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































 招募说明书 
104 
 
客户服 务中 心人 工座 席 提 供每周 五天 ，每 天不 少于8 小时的 座席 服务 ，投 资人 可通过 该
电话查 询认 购、 申购 和赎 回等交 易情 况、 基金 账户 余额、 信息 定制 、 资 料修 改、 服 务投 诉及
获得其 他业 务咨 询等 专项 服务。 
（六） 客户 投诉 处理 
投资人 可以 通过 拨打 基金 管理人 客户 服务 中心 电话 或以书 信、 传真 、电 子邮 件等方 式 ，
对基金 管理 人所 提供 的服 务提出 建议 或投 诉（ 具体 渠道见 以下 服务 联系 方式 ）。 
对于工 作日 受理 的投 诉， 原则上 当日 回复 ，不 能当 日回复 的， 在3 个工 作日 内 回复。 对
于非工 作日 受理 的投 诉， 原则上 在顺 延的 第一 个工 作日回 复， 不能 及时 回复 的，在3个 工作
日内回 复。 
（七） 服务 联系 方式 
基金管 理人 网址 ：http://www.msfunds.com.cn 
客服电 子信 箱：services@msfunds.com.cn 
全国统 一客 服电 话：400-8888-668 （ 免长 途费 ） 
传真： （0755 ）82990631 
信件邮 寄地 址： 深圳 市福 田区中 心四 路1 号嘉 里建 设 广场第 二座 第17 层摩 根士 丹利华 鑫
基金客 户服 务中 心 
邮编：518048 
（八） 如本 招募 说明 书存 在任何 您/ 贵机 构无 法理 解 的内容 ，请 通过 上述 方式 联系基 金
管理人 。请 确保 投资 前， 您/贵 机构 已经 全面 理解 了 本招募 说明 书。 
 
第二十二部分 其他应 披露 事项 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 本 基金 募集 信披 文件 《证券 时报 》 2015 年 11 月 25 日 
2 
关于 本 基金 增加 中国 民生 银行股 份有 限
公司为 销售 机构 的公 告 
《证券 时报 》 2015 年 11 月 30 日 
3 
本 公司 关于 旗下 基金 参加 上海长 量基 金
销售投 资顾 问有 限公 司费 率优惠 活动 的
公告 
《证券 时报 》 2015 年 12 月 1 日 
4 
关于 本 基金 增加 兴业 银行 股份有 限公 司
为销售 机构 的公 告 
《证券 时报 》 2015 年 12 月 3 日 
5 
关于 本 基金 增加 中信 银行 股份有 限公 司
为销售 机构 的公 告 
《证券 时报 》 2015 年 12 月 4 日 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































 招募说明书 
105 
 
6 
关于 本 基金 增加 平安 银行 股份有 限公 司
为销售 机构 的公 告 
《证券 时报 》 2015 年 12 月 7 日 
7 
关于 本 基金 增加 上海 陆金 所资产 管理 有
限公司 为销 售机 构的 公告 
《证券 时报 》 2015 年 12 月 7 日 
8 
本 公司 关于 旗下 基金 参与 深圳众 禄金 融
控股股 份有 限公 司费 率优 惠活动 的公 告 
《证券 时报 》 2015 年 12 月 11 日 
9 关于 本 基金 增加 销售 机构 的公告 《证券 时报 》 2015 年 12 月 14 日 
10 关于 本 基金 延长 募集 期的 公告 《证券 时报 》 2015 年 12 月 18 日 
11 关于 本 基金 延长 募集 期的 公告 《证券 时报 》 2015 年 12 月 31 日 
12 
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 诺 亚 正 行
（上海 ） 基 金销 售投 资顾 问有限 公司 为销
售机构 并开 通定 期定 额投 资业务 的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 1 月 22 日 
13 
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与 诺 亚 正 行 （ 上
海） 基 金销 售投 资顾 问有 限公司 费率 优惠
活动的 公告 
《证券 时报 》 2016 年 1 月 22 日 
14 
本公司 关于 向汇 付天 下 “ 天天盈 ” 账 户持
有人开 通基 金网 上直 销业 务的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 1 月 28 日 
15 
本 公 司 关 于 向 农 业 银 行 借 记 卡 持 卡 人 开
通基金 网上 直销 业务 的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 1 月 28 日 
16 
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与 上 海 陆 金 所 资
产 管 理 有 限 公 司 认 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告 
《证券 时报 》 2016 年 2 月 1 日 
17 本基金 基金 合同 生效 公告 《证券 时报 》 2016 年 2 月 4 日 
18 
本 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 谨 防 虚 假 客 服 电
话、防 范金 融诈 骗的 提示 性公告 
《证券 时报 》 2016 年 2 月 25 日 
19 
本基金 开放 日常 申购 （ 赎 回、 转 换、 定 期
定额投 资） 业务 公告 
《证券 时报 》 2016 年 3 月 1 日 
20 
关于本 基 金 2016 年 主要 投资市 场节 假日
暂停申购（含定期定额申 购） 、赎回和 转
换业务 的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 3 月 1 日 
21 
关 于 本 基 金 参 与 部 分 销 售 机 构 申 购 费 率
优惠活 动的 公告 
《证券 时报 》 2016 年 3 月 1 日 
22 
本 公 司 关 于 向 工 商 银 行 借 记 卡 持 卡 人 开
通基金 网上 直销 业务 的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 3 月 25 日 
23 本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 浙 江 同 花 《证券 时报 》 2016 年 3 月 30 日 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































 招募说明书 
106 
 
顺基金 销售 有限 公司 为销 售机构 的公 告 
24 
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与 浙 江 同 花 顺 基
金销售 有限 公司 费率 优惠 活动的 公告 
《证券 时报 》 2016 年 3 月 30 日 
25 
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加 深 圳 市 新 兰 德
证 券 投 资 咨 询 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的
公告 
《证券 时报 》 2016 年 3 月 31 日 
26 
本 公 司 关 于 增 加 上 海 联 泰 资 产 管 理 有 限
公司为 销售 机构 的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 4 月 1 日 
27 
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与 上 海 联 泰 资 产
管理有 限公 司费 率优 惠活 动的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 4 月 1 日 
28 
本 公 司 关 于 增 加 上 海 凯 石 财 富 基 金 销 售
有限公 司为 销售 机构 的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 4 月 11 日 
29 
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与 上 海 凯 石 财 富
基金销 售有 限公 司费 率优 惠活动 的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 4 月 11 日 
30 
本 公 司 关 于 增 加 深 圳 富 济 财 富 管 理 有 限
公司为 销售 机构 的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 4 月 12 日 
31 
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与 深 圳 富 济 财 富
管理有 限公 司费 率优 惠活 动的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 4 月 12 日 
32 
本 公 司 关 于 增 加 北 京 钱 景 财 富 投 资 管 理
有限公 司为 销售 机构 的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 4 月 15 日 
33 
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与 北 京 钱 景 财 富
投资管 理有 限公 司费 率优 惠活动 的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 4 月 15 日 
34 
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与 中 国 民 生
银行直 销银 行费 率优 惠活 动的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 5 月 17 日 
35 
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与 上 海 好 买 基 金
销售有 限公 司费 率优 惠活 动的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 6 月 6 日 
36 
本 公 司 关 于 增 加 上 海 利 得 基 金 销 售 有 限
公司为 销售 机构 并参 与申 （认） 购费 率优
惠活动 的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 6 月 8 日 
37 
本 公 司 关 于 增 加 申 万 宏 源 西 部 为 销 售 机
构的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 6 月 16 日 
38 
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加 申 万 宏 源 西 部
申购费 率优 惠活 动的 公告 
《证券 时报 》 2016 年 6 月 16 日 
39 本基金 基金 经理 变更 公告 《证券 时报 》 2016 年 6 月 18 日 
40 本 公 司 关 于 调 整 开 立 基 金 账 户 证 件 类 型 《证券 时报 》 2016 年 6 月 20 日 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































 招募说明书 
107 
 
的公 告 
41 
本 公 司 关 于 增 加 盈 米 财 富 为 销 售 机 构 的
公告 
《证券 时报 》 2016 年 6 月 22 日 
42 
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加 盈 米 财 富 费 率
优惠活 动的 公告 
《证券 时报 》 2016 年 6 月 22 日 
43 
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 上 海 陆 金 所
资 产 管 理 有 限 公 司 开 通 基 金 定 期 定 额 投
资 业 务 并 参 与 定 期 定 额 投 资 申 购 费 率 优
惠活动 的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 6 月 24 日 
44 
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与 交 通 银 行
网上银 行、 手机 银行 申购 费率优 惠活 动的
公告 
《证券 时报 》 2016 年 6 月 30 日 
45 
本公司 关 于 旗 下 基 金 参 与 华 泰 证 券 股 份
有限公 司申 购费 率优 惠活 动的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 7 月 1 日 
46 
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 浦 发 银 行
财智组 合基 金申 购费 率优 惠活动 的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 7 月 1 日 
47 
本 公 司 关 于 增 加 中 证 金 牛 为 销 售 机 构 的
公告 
《证券 时报 》 2016 年 7 月 18 日 
48 
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加 中 证 金 牛 费 率
优惠活 动的 公告 
《证券 时报 》 2016 年 7 月 18 日 
49 本基 金2016 年2 季 度报 告 《证券 时报 》 2016 年 7 月 21 日 
50 
本 公 司 关 于 增 加 国 金 证 券 股 份 有 限 公 司
为销售 机构 的公 告 
《证券 时报 》 2016 年 7 月 25 日 
51 
本 公 司 关 于 增 加 汇 成 基 金 为 销 售 机 构 的
公告 
《证券 时报 》 2016 年 8 月 2 日 
52 
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 加 汇 成 基 金 费 率
优惠活 动的 公告 
《证券 时报 》 2016 年 8 月 2 日 
53 
关于本 基 金 2016 年 8 月 2 日暂 停申 购、
赎回及 转换 等业 务的 公告 
《证券 时报 》 2016 年 8 月 3 日 摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































 招募说明书 
108 
 
第二十 三部分 招募说 明书 的存放及查阅方式 
本招募 说明 书存 放在 本基 金管理 人、 基金 托管 人和 销售机构 的 住所 ， 投 资者 可在办 公时
间免费 查阅 ； 投资人 在支 付工本 费后 ， 可在合 理时 间内取 得上 述文 件复 制件 或复印 件 ， 但 应
以招募 说明 书正 本为 准。 
基金管 理人 和基 金托 管人 保证文 本的 内容 与所 公告 的内容 完全 一致 。 
投资者 还可 以直 接登 录基 金管理 人的 网站 （http://www.msfunds.com.cn ）查 阅和下 载
招募说 明书 。 
第二十四部分 备查文 件 
（一） 中国 证监 会准予 本 基金募 集注册 的 文件 ； 
（二） 本基 金基 金合 同； 
（三） 本基 金托 管协 议； 
（四） 法律 意见 书； 
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照； 
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照； 
（七） 中国 证监 会要 求的 其他文 件。 
上述文 件存 放在 基金 管理 人的办 公场 所， 投资 人可 在办公 时间 免费 查阅 。 
 
 
 
 
摩根士丹利华鑫基金 管理 有限公司 
二〇一 六年九月十三 日