德邦 多元 回报 灵活配 置混 合型 证 券投 资
基 金更新 招募 说明书 摘要
（2016 年第1 号）
德邦 多元回报灵活配 置 混合型证券投资基金 （ 以下简称 “本基 金” ） 经中国证
监会证监许可[2015]1617 号文注册募集。 自 2016 年1 月6 日至2016 年1 月22 日
通过销售机构公开发 售 。本基金为契约开放 式 基金。本基金的基金 合 同于 2016 年
1 月27 日成立正式生 效 。
重要提示
德邦多元回报灵 活配置 混合型证券投资 基金（ 以下简称 “本基 金 ” ） 经 2015
年 7 月 13 日中国证券 监 督管理委员会证监许 可[2015]1617 号 文准 予募集 注册 ，本
基金的基金合同于 2016 年 1 月 27 日正式生 效 。
基金管理人保证招募 说 明书的内容真实、准 确 、完整。本招募说明 书 经中国证
监会注册，但中国证 监 会对本基金募集的注 册 ，并不表明其对本基 金 的投资价值和
市场前景作出实质性 判 断或保证，也不表明 投 资于本基金没有风险 。
基金管理人依照恪尽 职 守、诚实信用、谨慎 勤 勉的原则管理和运用 基 金财产，
但不保证本基金一定 盈 利，也不保证最低收 益 。
投资有风险，投资者 认 购（或申购）基金时 应 认真阅读基金合同、 本 招募说明
书等信息披露文件， 全 面认识本基金产品的 风 险收益特征，自主判 断 基金的投资价
值，自主做出投资决 策 ，并承担基金投资中 出 现的各类风险，包括 因 政治、经济、
社会等环境因素对证 券 价格产生影响而形成 的 系统性风险，个别证 券 特有的非系统
性风险，由于基金投 资 者连续大量赎回基金 产 生的流动性风险，基 金 管理人在基金
管理实施过程中产生 的 基金管理风险，基金 投 资 过程中产生的操作 风 险，因交收违
约和投资债券引发的 信 用风险，基金投资对 象 与投资策略引致的特 有 风险，等等。
本基金的特定风险详 见 招募说明书 “ 风险揭示 ” 章节。
本基金的投资范围包 括 中小企业私募债券， 中 小企业私募债是根据 相 关法律法规由非上市中小企业 采 用非公开方式发行的 债 券。中小企业私募债 的 风险主要包括
信用风险、流动性风 险 、市场风险等。信用 风 险指发债主体违约的 风 险，是中小企
业私募债最大的风险 。 流动性风险是由于中 小 企业私募债交投不活 跃 导致的投资者
被迫持有到期的风险 。 市场风险是未来市场 价 格（利率、汇率、股 票 价格、商品价
格 等）的不确定性带 来 的风险，它影响债券 的 实际收益率。这些风 险 可能会给基金
净值带来一定的负面 影 响和损失。
本基金为混合型基金 ， 其预期收益及预期风 险 水平高于债券型基金 和 货币市场
基金，但低于股票型 基 金，属于中等风险水 平 的投资品种。
投资者应充分考虑自 身 的风险承受能力，并 对 于认购（或申购）基 金 的意愿、
时机、数量等投资行 为 作出独立决策。
基金的过往业绩并不 预 示其未来表现， 基 金管理 人管理的其他基金的 业 绩也不
构成对本基金业绩表 现 的保证。 基金 管理人提 醒投资者基金投资的 “ 买 者自负 ” 原则，
在投资者作出投资决 策 后， 基金运营状况 与基 金净值变化引致的投 资 风险， 由投资
者自行负责。
本招募说明书中涉及 的 与托管相关的基金信 息 已经本基金托管人复 核。 本招募
说明书所载内容截止 日 为 2016 年 7 月 26 日， 有关财务数据和净值 表 现截止日为
2016 年 6 月30 日 。
一、 基金管理 人
（一）基金管理人概 况
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路218号宝矿国际 大厦35层
办公地址： 上海市虹 口 区吴淞路218号宝矿 国际 大厦35 层
法定代表人： 姚文平
成立时间：2012 年3 月27 日
组织形式：有限责任 公 司
注册资本：人民币2 亿元
批准设立机关：中国 证 券监督管理委员会
批准设立文号：中国 证 监会证监许可[2012]249 号
经营范围：基 金募集、 基金销售、特 定客户资 产管理、资产 管理和中 国证监会
许可的其他业务
存续期间： 持续经营
联系人：刘利
联系电话：021-26010999
公司的股权结构如下 ：
股东名称 持股 比例
德邦证券股份有限公 司 70%
浙江省土产畜产进出 口 集团有限公司 20%
西子联合控股有限公 司 10%
（二）主要人员情况
1 、董事会成员
姚文平先生， 董事长， 硕士，国籍中 国。 复星 集团总裁高级 助理、 复 星财富管
理集团总裁， 德邦证券 股份有限公司 董事长。 中国证券业协 会互联网 证券专业委员
会副主任委员 ，上海新 金融研究院创 始理事。 曾先后于南京 大学、华 泰证券、东海
证券工作，对 于证券经 纪、投资银行 、固定收 益、资产管理 等业务具 有丰富的管理
经验，同时在财富管 理 、资产证券化、对冲 基 金等方面颇有创新。
陈春林先生， 董事， 硕 士， 国籍中国。 现任复 星财富管理集团CFO。 历 任上海浦东发展银行信 贷科科长 ，上海金丰投 资股份有 限公司总会计 师，上海 金岳投资发展
有限公司副总 裁、财务 总监，易居中 国控股有 限公司副总裁 、财务总 监，上海复星
创业投资发展有限公 司CFO 。
董振东先生， 董事， 硕 士， 国籍中国。 现任西 子联合控股有限公司 战 略投资部
长。曾任中国 银行江苏 省分行担任计 划部职员 ，新利软件集 团股份有 限公司担任投
资部副总监， 浙江国信 创业投资有限 公司高级 经理，杭州锅 炉集团股 份有限公司证
券事务代表。
骆敏华女士， 董事， 学 士， 国籍中国。 审计师 ， 高级会计师。 现任浙 江省国际
贸易集团有限公司副 总 裁。
易强先生， 董事， 硕士 ， 国籍中国。 现任德 邦 基金管理有限公司总 经 理， 历任
招商基金管理有限公 司 业务发展部副总监， 比 利时联合资产管理有 限 公司中国地区
业务发展总监 ，比利时 联合资产管理 有限公司 上海代表处首 席代表， 金元比联基金
管理有限公司总经理 。
吕红兵先生， 独立董事 ，硕士，国籍 中国。高 级律师，国浩 律师事务 所首席执
行合伙人。中 华全国律 师协会党组成 员、副会 长，金融证券 业务委员 会主任，第七
届上海市律师 协会会长 。中国证监会 第六届股 票发行审核委 员会专职 委员、中国证
监会重组委咨询委员 、 上 海证券交易所上市委 员 会委员。 上海国 际贸易仲 裁委员会、
上海仲裁委员 会委员及 仲裁员。复旦 大学、中 国人民大学、 华东政法 大学、上海外
贸大学等高校兼职或 客 座教授 。
肖斌卿先生， 独立董事 ， 博士， 国籍中国 。 南 京大学管理科学与工 程 博士， 南
京大学工程管理学院 任 副教授。
王志伟先生， 独立董事 ，硕士，国籍 中国。高 级经济师，历 任广东省 第十届政
协委员， 广发基 金管理有 限公司董事长， 广发证券 股份有限公司董事长 兼 党委书记，
广东发展银行 党组成员 兼副行长，广 东发展银 行行长助理， 广东发展 银行信托投资
部总经理，广 东发展银 行人事教育部 经理，广 东省委办公厅 政治处人 事科科长等职
务。曾兼任中 国基金业 协会公司治理 专业委员 会委员，广东 省政府决 策咨询顾问委
员会企业家委 员，广东 金融学会常务 理事，中 南财经政法大 学客座教 授，江西财经
大学客座教授 。
2 、监事会成员
李力先生，监事会 主席 ，硕士，国籍中国 。现 任复星财富管理集 团法 务总监。
历任通力律师事务所 律 师，北京市中伦律师 事 务所上海分所资深律 师 。 陈亮先生， 监事 ， 国籍 中国。 现任浙江 省国际 贸易集团有限公司金 融 产业部专
员。曾任浙江省国际 贸 易集团有限公司金融 资 产管理（金融与产业 ） 部助理专员 ，
信中利资本集团投资 部 投资经理。
王刚先生， 职工 监事， 硕士， 国籍中国 。 现任 德邦基金管理有限公 司 监察稽核
部总经理， 曾任 天治基 金管理有限公司监察 稽 核部总监助理、 职工董 事、 子公司监
事。
栾家斌先生 ， 职工监事 ，学士，国籍 中国。现 任德邦基金管 理有限公 司信息技
术部副总监，曾任职 于 恒川软件系统有限公 司 。
3 、高级管理人员
姚文平先生，董事长 ， 硕士。 （简历请参见 上述 董事会成员介绍）
易强先生，总经理， 硕 士。 （简历请参见上 述董 事会成员介绍）
汪晖先生， 副总 经理， 兼投资研究部总经理 ， 硕士。 曾任华泰 证券股 份有限公
司研究员、 投资 经理、 高级投资经理， 华宝信 托公司信托基金经理 ， 华泰柏瑞基金
管理有限公司研究员 、 基金经理助理、基金 经 理、投资总监，具有 15 年以上的证
券投资管理经历。
李定荣先生， 督察长， 硕士。曾任长 城证券研 究员，华安证 券研究所 副所长，
华富基金管理 有限公司 监察稽核部总 监，金元 比联基金管理 有限公司 监察稽核部总
监 。
4 、基金经理
张翔先生， 硕士， 毕业 于荷兰代尔夫特理工 大 学风险分析专业， 从业9 年。 历
任华富基金管 理有限公 司机构投资部 理财经理 、机构理财部 高级经理 ， 派杰亚洲证
券有限公司上 海分部研 究员及产品协 调员，上 海汇富融略投 资顾问有 限公司助理副
总裁。2014 年 10 月加入德邦基金，现任公 司 投资研究 部基金经理 ， 目前担任德邦
福鑫灵活配置 混合型证 券投资基金、 德邦增利 货币市场基金 、德邦多 元 回报灵活配
置混合型证券投资基 金 的基金经理。
5 、投资决策委员会 成员
汪晖先生，副总经 理兼 投资研究部总经理。（ 简 历请参见上述 高级 管理 人员 介
绍 ）
雷鸣先生， 硕士 ， 毕业 于上海财经大学 EMBA ， 从业 21 年。 历任 上海瑞 盈财富
管理有限公司副总裁 兼 首席宏观分析师、 德邦 证券首席策略师、 上海 国联投资管理有限公司研究部经理 、 华龙证券分析师 、 上海 证联投资服务有限公 司 分析师、 上海
新兰德投资服务有限 公 司分析师。2013 年 1 月 加入德邦基金，现任 公 司投资研究
部首席策略师。
黎莹女士， 硕士， 毕业于 复旦大学基础医学专 业 ， 从业 6 年。 曾任群益证 券 （医
药行业）研究员。2014 年 4 月加 入德邦基金， 现任公司投资研究 部 基 金经理，目
前担任德邦大健康灵 活 配置混合型证券投资 基 金、 德邦优化灵活 配置混 合型证券投
资基金的基金经理。
陈利女士，硕士，毕 业 于上海财经大学数量 经 济学专业，从业 4 年。自 2011
年11 月硕士毕业后 即加 入德邦基金，现任公 司 投资研究 部基金经理 ， 目前担任德
邦德信中证中高收益 企 债指数分级证券投资 基 金、 德邦德利货币市场 基金、 德邦纯
债18 个月定期开放 债券 型证券投资基金、德 邦 如意货币市场基金、 德 邦纯债 9 个
月 定期开放债券型证 券 投资基金的基金经理 。
许 文波先生，硕士， 毕 业于吉林大学工商管 理 硕士，从业 15 年。曾任 东北证
券股份有限公司资产 管 理分公司投资管理部 部 门经理、 高级投资经理、 投资主办助
理、 定向资产管 理计划 投资主办人、 集 合资产 管理计划投资主办人 ； 东北证券股份
有限公司研究所策 略研 究员；新华证券有 限责 任公司证券投资分 析师 。2015 年 7
月加入德邦基金， 现任 公司投资研究部副总 经 理兼研究部总监。 目前 担任德邦新动
力灵活配置混合型证 券 投资基金、 德邦 鑫星稳 健灵活配置混合型证 券 投资基金、 德
邦新添利灵活配置混 合 型证券投资基金、 德邦鑫 星价值灵活配置混合 型 证券投资基
金、德邦优化 灵活配 置 混合型证券投资基金 的 基金经理。
韩庭博先生， 硕 士， 毕 业于英国雷丁大学金 融 工程专业， 从业9 年。 曾 任首都
银行资金总部交易员、 东方汇理银行资金总 部 交易员、 中国建设银行 天津分行资金
部交易员。2015 年 9 月 加入德邦基金，现任 公 司投资研究 部基金经 理 ，目前担任
德邦鑫星稳健灵活配 置 混合型证券投资基金 、 德邦纯债 18 个月定期开 放债券型证
券投资基金、 德邦纯债9 个月 定期开放债券 型 证券投资基金、 德邦纯 债一年定期开
放债券型证券投资基 金 的基金经理。
张翔先生， 硕士， 毕业 于荷兰代尔夫特理工 大 学风险分析专业，从业 9 年。
历任华富基金 管理有 限 公司机构投资部理财 经 理、 机构理财部高级经 理， 派杰亚洲
证券有限公司上海分 部 研究员及产品协调员 ， 上 海汇富融略投资顾问 有 限公司助理
副总裁。2014 年10 月 加入德邦基金， 现任公 司投资研究 部基金经 理 ， 目前担任德邦福鑫灵活配置混合 型 证券投资基金、 德邦增 利货币市场基金、 德邦 多元回报灵活
配置混合型证券投资 基 金的基金经理 。
6 、上述人员之间均 不存 在近亲属关系
二、 基金托管 人
（一）基金托管人概 况
名称：中国民生银行 股 份有限公司（以下简 称 “中国民生银行” ）
住所：北京市西城区 复 兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年2 月7 日
基金托管业务批准文 号 ：证监基金字［2004 ］101 号
组织形式：其他股份 有 限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
中国民生银行于 1996 年 1 月12 日在北京 正式 成立， 是我国首家 主要由 非公有
制企业入股的全国性 股 份制商业银行， 同时又 是严格按照 《公 司法》 和 《商业银行
法》 建立的规范的股份 制金融企业。 多种经济 成份在中国金融业的 涉 足和实现规范
的现代企业制度， 使中 国民生银行有别于国 有 银行和其他商业银行， 而为国内外经
济界、 金融界所 关注。 中 国民生银行成立二十 年 来， 业务不断拓 展， 规模 不断扩大，
效益逐年递增，并保 持 了快速健康的发展势 头 。
2000 年 12 月 19 日 ，中 国民生银行 A 股股票 （600016 ）在上海证券 交易 所挂
牌上市。 2003 年3 月 18 日， 中国民生银 行40 亿可转换公司债 券在 上 交所正式挂
牌交易。2004 年 11 月 8 日，中国民生银行 通 过银行间债券市场成 功 发行了 58 亿
元人民币次级债券 ， 成为 中国第一家在全国银 行 间债券市场成功私募 发 行次级债券
的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生银 行成 功完成股权分置改革 ， 成为国内首
家完成股权分置改革 的 商业银行，为中国资 本 市场股权分置改革提 供 了成功范例。
2009 年 11 月 26 日， 中 国民生银行在香港交 易 所挂牌上市。
中国民生银行自上市 以 来， 按照 “团结奋进， 开 拓创新， 培育人才； 严格 管理，规范行为， 敬业守 法； 讲究质量， 提高效 益， 健康发展 ” 的经营 发展 方针， 在改革
发展与管理等方面进 行 了有益探索，先后推 出 了“大集中”科技平 台、 “两率”考
核机制、 “三卡”工 程、 独立评审制度、八大 基 础管理系统、集中处 理 商业模式及
事业部改革等制度创 新 ， 实现了低风险 、 快增 长、 高效益的战 略目标 ， 树立了充满
生机与活力的崭新的 商 业银行形象。
2009 年6 月， 民生银行 在 “2009 年中国本土银 行网站竞争力评测活 动 ”中获
2009 年中国本土银行 网 站 “最佳服务质量奖 ” 。
2009 年 9 月，在 大连召 开的第二届中国中小 企 业融资论坛上，中国 民 生银行
被评为 “2009 中国中小 企业金融服务十佳 机构 ”。在“第十届中 国优 秀财经证券
网站评选 ”中，民 生银 行荣膺 “最佳安全 性能 奖 ”和 “2009 年度最佳 银行网站 ”
两项大奖。
2009 年 11 月 21 日， 在 第四届 “21 世纪 亚洲金 融年会 ” 上，民生银 行 被评为
“2009 年?亚洲最佳 风 险管理银行 ” 。
2009 年 12 月 9 日,在 由 《理财周报》主办的 “2 009 年第二届最受 尊敬 银行评
选暨2009 年第三届 中国 最佳银行理财产品评 选 ”中， 民生银行获 得了 “2009 年中
国最受尊敬银行 ”、 “ 最佳服务私人银行”、 “2009 年最佳零售银 行 ”多个奖项。
2010 年2 月 3 日， 在 “ 卓越2009 年度金融 理财 排 行榜”评选活动中， 中国民
生银行一流的电子银 行 产品和服务获得了专 业 评测公司、网友和专 家 的一致好评 ，
荣获卓越2009 年度 金融 理财排行榜 “十佳电 子 银行 ”奖。
2010 年10 月， 在经济观 察报主办的 “2009 年 度 中国最佳银行评选 ” 中 ， 民生
银行获得评委会奖—— “中国银行业十年改 革 创新奖 ” 。 这一奖 项是评 委会为表彰
在公司治理、 激励机制 、 风险管理 、 产品创新 、 管理架构 、 商业模式 六个方面创新
表现卓著的银行而特 别 设立的。
2011 年 12 月，在 由中 国金融认证中心（CFCA ）联合近 40 家成员 行共 同举办
的2011 中国电子银 行年 会上， 民生 银行荣 获 “2 011 年中国网上银行 最 佳网银安全
奖 ”。 这是继 2009 年、2010 年荣获“中国网 上 银行最佳网银安全奖 ” 后， 民生银
行第三次获此殊荣 ， 是第 三方权威安全认证机 构 对民生银行网上银行 安 全性的高度
肯定。
2012 年 6 月 20 日 ， 在 国 际 经 济 高 峰 论 坛 上, 民 生 银 行 贸 易 金 融 业 务 以 其
2011-2012 年度的出色 业绩和产品创新最终 荣 获 “2012 年中国卓越贸 易金融银 行”
奖项。这也是民生银 行 继 2010 年荣获英国《金 融时报》 “中国银行 业 成就奖 —最佳贸易金融银行奖 ” 之 后第三次获此殊荣。
2012 年 11 月 29 日，民 生银行在《The Asset 》 杂志举办的 2012 年度 AAA 国
家奖项评选中获得 “ 中 国最佳银行-新秀奖 ”。
2013 年度, 民 生 银 行 荣 获 中 国 投 资 协 会 股 权 和 创 业 投 资 专 业 委 员 会 年 度 中 国
优秀股权和创业投资 中 介机构 “最佳资金托 管 银行 ”及由21 世纪传媒 颁发的2013
年PE/VC 最佳金融服 务 托管银行奖。
2013 年荣获中国内部 审 计协会民营企业内部 审 计优秀企业。
在第八届 “21 世纪亚洲 金融年会 ”上， 民生银 行荣获 “2013?亚洲 最佳 投资金
融服务银行 ”大奖。
在“2013 第五届卓越竞 争力金融机构评选 ” 中 ，民生银行荣获 “20 13 卓越竞
争力品牌建设银行 ” 奖。
在中国社科院发布 的《 中国企业社会责任 蓝皮 书（2013） 》中，民 生银 行荣获
“ 中 国 企 业 上 市 公 司 社 会 责 任 指 数 第 一 名 ” 、 “ 中 国 民 营 企 业 社 会 责 任 指 数 第 一
名 ”、 “中国银行业 社 会责任指数第一名 ” 。
在2013 年第十届中 国最 佳企业公民评选中 ， 民 生银行荣获 “2013 年 度 中国最
佳企业公民大奖 ”。
2013 年还获得年度品 牌 金博奖“品牌贡献奖 ” 。
2014 年获评中国银行业 协会 “最佳民生 金融奖 ”、“ 年度公益 慈善优 秀项目
奖 ”。
2014 年荣获《亚洲企 业 管治》 “第四 届最佳投 资者关系公司 ” 大奖和 “2014
亚洲企业管治典范奖 ” 。
2014 年被英国 《金融时 报》 、 《博鳌观察 》 联合授 予 “亚洲贸易金融创 新 服务 ”
称号 。
2014 年还荣获《亚洲银 行家》 “ 中国最 佳中小 企业贸易金融银 行奖 ” ，获得
《21 世纪经济报道》 颁 发的 “最佳资产管理 私 人银行 ” 奖，获评《 经 济观察》报
“ 年度卓越私人银行 ” 等。
2015 年度， 民 生银行在 《金融理财 》 举办的 2015 年度金融理财金 貔 貅 奖评选
中荣获“金牌创新力 托 管银行奖” 。
2015 年度， 民 生银行荣 获 《EUROMONEY 》2015 年度 “中国最佳实物黄 金 投资 银
行”称号。
2015 年度， 民生 银行连 续第四次获评 《 企业社 会责任蓝皮书 （2015）》 “中国银行业社会责任发展 指 数第一名 ”。
2015 年度，民 生银行在 《经济观察报》主办 的 2014-2015 年度 中国卓 越 金融
奖评选中荣获“年度 卓 越创新战略创新银行 ” 和“年度卓 越 直 销 银行” 两 项 大 奖 。
（二）主要人员概况
杨春萍： 女 ， 北京大学 本科、 硕士 。 资产托管 部副总经理。 曾就职于 中国投资
银行总行， 意大利联合 信贷银行北京代表处， 中国民生银行金融市 场 部和资产托管
部。 历任中国投 资银行 总行业务经理， 意大利 联合信贷银 行北京代 表 处代表， 中国
民生银行金融市场部 处 长、 资产托管部 总经理 助理、 副总经理 等职务 。 具有近三十
年的金融从业经历， 丰 富的外资银行工作经 验 ， 具有广阔的视野和前 瞻性的战略眼
光。
（三）基金托管业务 经 营情况
中国民生银行 股份有限 公司于2004年7 月9 日获 得基金托管资 格，成为 《中华人
民共和国证券 投资基金 法》颁布后首 家获 批从 事基金托管业 务的银行 。为了更好地
发挥后发优势 ，大力发 展托管业务， 中国民生 银行股份有限 公司资产 托管部从成立
伊始就本着充 分保护基 金持有人的利 益、为客 户提供高品质 托管服务 的原则，高起
点地建立系统 、完善制 度、组织人员 。资产托 管部目前共有 员工70 人 ，平均年龄36
岁，100% 员工拥有大学 本科以上学历，80%以上 员工具有硕士以上文 凭 。 基金业务人
员100%都具有基金从 业 资格。
中国民生银行坚持以 客 户需求为导向， 秉 承 “ 诚信、 严谨、 高 效、 务 实” 的经
营理念，依托丰富的 资 产托管经验、专业的 托 管业务服务和先进的 托 管业务平台 ，
为境 内外客户提供安 全 、 准确、 及 时、 高效的 专业托管服务。 截至 2016 年6 月 30
日 ， 中 国 民 生 银 行 已 托 管 99 只 证 券 投 资 基 金 ， 托 管 的 证 券 投 资 基 金 总 净 值 达 到
2386.24 亿元。 中国民生 银行于2007 年推出“托 付民生 ?安享财富 ” 托管 业务品牌，
塑造产品创新 、 服务专 业、 效益优异 、 流程先 进、 践行社会 责任的托 管行形象， 赢
得了业界的高度认可 和 客户的广泛好评，深 化 了与客户的战略合作 。 自 2010 年至
今， 中国民生银 行荣获 《金融理财》 杂志颁发 的 “ 最具潜力托管银 行 ”、 “ 最佳创
新托管银行 ”和 “金 牌 创新力托管银行 ”奖 ， 荣获 《21 世纪 经济报道 》 颁发 的“ 最
佳金融服务托管银行 ” 奖。
三、 相关服务 机构
（一）基金份额发售 机 构 1 、直销机构
（1）德邦基金管理 有限 公司上海直销中心
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系人：王伟
公司总机：021-26010999
直销电话：021-26010928
直销传真：021-26010960
客服热线：400-821-7788
（2）德邦基金管理 有限 公司网上交易平台
网址：www.dbfund.com.cn
2 、其他 销售机构
（1）上海天天基金 销售 有限公司
注册地址: 上海 市徐汇 区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址: 上海 市徐汇 区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人:陶涛
客服电话: 400-181-8188
联系人: 王超
电话：021-54509988
传真：021-54509981
网址: www.1234567.com.cn
（2）诺亚正行（上 海 ）基金销售投资顾问 有 限公司
注册地址：上海市虹 口 区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨 浦 区昆明路 508 号北美 广 场 B 座 12 楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：李娟
电话：021-80359115
传真：021-38509777
网址：www.noah-fund.com
（3）上海利得基金 销售 有限公司
注册地址：上海市宝 山 区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东 新 区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：沈继伟
客服电话：400-033-7933
联系人：徐鹏
电话：021-50583533
传真：021-50583633
网址：www.leadbank.com.cn
（4）海银基金销售 有限 公司
注册地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
法定代表人：刘惠
客服电话：400-808-1016
联系人：毛林
传真：021-80133413
网址：www.fundhaiyin.com
（5） 北京增财基金 销 售有限公司
注册地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
办公地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
法定代表人：罗细安
客服电话：400-001-8811
联系人：李皓
电话：010-67000988
传真：010-67000988-6000
网址：www.zcvc.com.cn
（6）泰诚财富基金 销售( 大连) 有限公司
注册地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
办公地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号 法定代表人：林卓
客服电话：400-6411-999
联系人：鞠言
电话：0411-88891212
传真：0411-84396536
网址：www.taichengcaifu.com
(7)上海陆金所资产 管理 有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法定代表人：郭坚
客服电话：400-821-9031
联系人：何雪
电话：021-20662010
网址：www.lufunds.com
(8)上海联泰资产管 理有 限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区富 特 北路 277 号 3 层310 室
办公地址：上海市长 宁 区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
法定代表人：燕斌
客服电话：400-046-6788
联系人：陈东
电话：021-52822063
传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com
（9）上海长量基金 销售 投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：浦东新区 浦 东大道 555 号裕景国 际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：唐诗洋
电话：021-20691926
传真：021-58787698 客服电话：400-820-2899
公司网址：www.erichfund.com
（10）和讯信息科技 有 限公司
注册地址：北京市朝 外 大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 18 号保 利广 场 E 座 18 楼
法定代表人：王莉
联系人：刘英
联系电话：021-20835888
传真号码：021-20835879
客服热线：400-920-0022
公司网址：www.licaike.com
（11 ）深圳市新兰德证 券投资咨询有限公司
注册地址: 深圳市 福田区 华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006
办公地址: 深圳 市福田 区华强北路赛格科技 园 四栋 10 层 1006
法定代表人: 杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：文雯
联系电话：010-83363101
网址：http://8.jrj.com.cn/
（12）上海好买基金 销 售有限公司
注册地址: 上海 市虹口 区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址: 上海 市浦东 南路 1118 号鄂尔多斯国 际大厦 903～906 室
法定代表人: 杨 文斌
客服电话：400-700-9665
联系人：陆敏
联系电话：021-20613999
网址：www.ehowbuy.com
（13）浙江同花顺基 金 销售有限公司
注册地址：浙江省杭 州 市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭 州 市西湖区翠柏路 7 号 电 子商务产业 园 2 号楼 2 楼
法定代表人：凌顺平
客服电话：400-8773-772
联系人：董一锋
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
公司网址：www.5ifund.com
（14）北京恒天明泽 基 金销售有限公司
注册地址：北京市经 济 技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝 阳 区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心 30 层
法定代表人：梁越
客服电话：4008-980-618
联系人：张晔
电话：010-58845312
传真：010-58845306
公司网址：www.chtfund.com
（15）中泰证券股份 有 限公司
注册地址：济南市经 七 路 86 号
办公地址：上海市浦 东 新区花园石桥路 66 号东 亚银行金融大厦 18 层
法定代表人：李玮
客服电话：95538
联系人：许曼华
联系电话：021-20315290
传真：021-20315137
网址：www.qlzq.com.cn
（16）华泰证券股份 有 限公司
注册地址：南京市江 东 中路 228 号
办公地址： 南京市建邺 区江东中路 228 号华 泰 证券广场、 深圳市福田 区深南大
道 4011 号港中旅大厦 18 楼
法定代表人（代为履 行） ：周易
客服电话：95597 联系人：庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
(17) 上海凯石财富 基金 销售有限公司
注册地址：上海市黄 浦 区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄 浦 区延安东路 1 号 凯石 大 厦 4 楼
法定代表人：陈继武
客服电话：4000-178-000
联系人：葛佳蕊
电话：021-63333319
网址：www.lingxianfund.com
(18) 深圳众禄金融 控股 股份有限公司
注册地址：深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
网址：www.zlfund.cn
(19) 深圳富济财富管 理 有限公司
注册地址：深圳市前 海 深港合区前湾一路 1 号A 栋201 室
办公地址：深圳市南 山 区高新南七道 12 号 惠恒 集团 二期418 室
法定代表人： 齐小贺
客服电话：0755-83999907
联系人： 马力佳
电话：0755-83999907
传真：0755-83999926
网址：www.jinqianwo.cn
(20) 上海大智慧财 富管 理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼1102 、1103 办公地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼1102 、1103
法定代表人： 申健
客服电话：021-20219931
联系人： 施燕华
电话：021-20219988
传真：021-20219988
网址：www.gw.com.cn
(21) 珠海盈米财富 管理 有限公司
注册地址：珠海市横 琴 新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址： 广州市 海珠 区琶洲大道东 1 号保 利 国际广场南塔 12 楼B1201-1203
法定代表人： 肖雯
客服电话：020-89629066
联系人：钟琛
电话：020-89629012
传真：020-89629011
网址：www.yingmi.cn
(22) 杭州数米基金 销售 有限公司
注册地址：杭州市余 杭 区仓前街道文一西路1218 号1 幢202 室
办公地址：杭州市西 湖 区黄龙时代广场
法定代表人：陈柏青
客服电话：400-076-6123
联系人：韩爱彬
电话：18205712248
网址：www.fund123.cn
(23) 北京汇成基金 销售 有限公司
注册地址：北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层1108
办公地址：北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层1108
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
联系人：丁向坤 电话 ：18001102931
网址：www.fundzone.cn
(24) 南京苏宁基金 销售 有限公司
注册地址： 南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号
办公地址： 南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：钱燕飞
客服电话：95177
联系人：王锋
电 话：025-66996699-887226
网址：www.snjijin.com
（25）北京钱景财富 投 资管理有限公司
注册地址：北京市海 淀 区丹棱街丹棱 soho10 层
办公地址：北京市海 淀 区丹棱街 6 号丹棱 SOHO 大厦 1008
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
网址：www.qianjing.com
（二）登记机构
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系电话：021-26010999
联系人：吴培金
（三）出具法律意见 书 的律师事务所
名称：上海市通力律 师 事务所
住所：上海市银城中 路68 号19 楼
办公地址：上海市银 城 中路 68 号19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600 联系人：孙睿
经办律师：黎明、孙 睿
（四）审计基金财产 的 会计师事务所
名称：安永华明会计 师 事务所（特殊普通合 伙 ）
法定代表人： 葛明
住所：中国北京市东 城 区东长安街 1 号东方 广 场安永大楼 16 层
办公地址： 中国北京 市 东城区东长安街 1 号 东 方广场安永大楼16 层
邮政编码：100738
公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师： 陈露、 蔺 育化
业务联系人： 蔺育化
四、 基金的名 称
德邦 多元回报灵活配 置 混合型 证券投资基金
五、 基金的类 型
本基金类型：契约型 开 放式 、混合型基金
六、 基金的投 资目标
本基金在严格控制 风险 的前提下，通过对 不同 类别资产的优化配 置, 分 享中国
经济快速持续增长的 成 果，力求为投资者实 现 长期稳健的超额收益 。
七、 基金的投 资范围
本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具， 包括国内 依法发行上 市的股
票（包括中小板、创 业 板及其他经中国证监 会 核准上市的股票） 、 权证 、股指期货
等权益类金融工具、 债 券等固定收益类金融 工 具（包括国债、央行 票 据、金融债 、
企业债、 公司债 、 次级 债、 地方政府债券 、 中 期票据、 可转换债 券 （ 含分离交易可
转债） 、中小企业私 募债 券、短期融资券、资 产 支持证券、债券回购 、 银行存款、
货币市场工具等） 以及 法律法规或中国证监 会 允许基金投资的其他 金 融工具 （但须符合中国证监会相关 规 定） 。
基金的投资组合比例 为 ： 股票占基金 资产的比 例为 0-95% ； 投资于债 券、 债券
回购、 货币市场 工具、 现金、 银行存款 以及法 律法规或中国证监会 允 许基金投资的
其他金融工具不低于 基 金资产的 5% ；每 个交易 日日终在扣除股指期 货 需缴纳的交
易保证金后， 应当 保持现 金或者到期日在一年 以 内的政府债券不低于 基 金资产净值
的 5% 。权证、股 指期货 及其他金融工具的投 资 比例依照法律法规或 监 管机构的规
定执行。
如法律法规或监管机 构 以后允许基金投资其 他 品种，基金管理人在 履 行适当程
序后，可以将其纳入 投 资范围 。
八、 基金的投 资策略
1 、资产配置策略
本基金根据对经济周 期 和市场走势的判断， 在 权益类资产、固定收 益 类资产之
间进行相对灵活的配 置 ，并适当借用金融衍 生 品的投资来追求基金 资 产的长期稳健
增值。
本基金战略性资产类 别 配置的决策将从经济 运 行周期的变动，判断 市 场利率水
平、通货膨胀率、货 币 供应量、盈利变化等 因 素对证券市场的影响 ， 分析类别资产
的预期风险收益特征 ， 通过战略资产配置决 策 确定基金资产在各大 类 资产类别间的
比例，并参照投资组 合 风险评估报告，积极 、 主动地确定权益类资 产 、固定收益类
资产和现金等种类资 产 的配置比例并时行实 时 动态调整。本基金同 时 还将基于经济
结构调整 过程中的动 态 变化，通过策略性资 产 配置把握市场时机， 力 争实现投资组
合的收益最大化。
2 、股票投资策略
（1）行业配置策略
在行业配置层面， 本基 金将运用 “ 自上而下 ” 的 行业配置方法， 通 过对 国内外宏
观经济走势、 经济结构 转型的方向、 国家经济 与产业政策导向和经 济 周期调整的深
入研究， 对不同 行业进 行横向、 纵向比 较， 并 在此基础上判断行业 的 可持续发展能
力，从而确定本基金 的 行业布局。
（2）个股投资策略
本基金将在确定行 业配 置之后在备选行业 中， “ 自下而上”地精选 出具 有持续成长性、竞争优势、 估 值水平合理的优质个 股 。
1 ） 基本面定性 分析： 本 基金将重点考察分析 包 括公司投资价值 、 核心 竞争力、
公司治理结构、市场 开 发能力、商业模式优 势 、资源优势等方面的 综 合竞争实力 ，
挖掘具有较大成长潜 力 的公司。
2 ） 价值定量分析 ： 本基 金通过对上市公司的 成 长能力、 收益质 量、 财务 品质、
估值水平进行价值量 化 评估， 选择价值被低估、 未来具有相对成长空 间 的上市公司
股票，形成优化的股 票 池。
3 、固定收益投资策 略
债券投资方面， 本基金 亦采取 “自上而 下” 的 投资策略， 通过 深入分 析宏观经
济、 货币政策和 利率变 化等趋势， 从而 确定债 券的配置策略。 同时， 通过考察不同
券种的收益率 水平 、 流 动性、 信用风险 等因素 认识债券的核心内在 价 值， 运用久期
管理、 收益率曲线策略、 收益率利差策略和套 利 等投资策略进行债券 组 合的灵活配
置。
对于中小企业私募债 券 而言， 由于其采取非公 开方式发行和交易， 并 限制投资
者数量上限， 会 导致一 定的流动性风险 。 同时 ， 中小企业私募 债券的 发债主体资产
规模较小、 经营 波动性 较高、 信用基本 面稳定 性较差， 进而整 体的信 用风险相对较
高。 因此， 本基金在投资 中小企业私募债券的 过 程中将从以下三个方 面 控制投资风
险。 首先 ， 本基金将仔 细甄别发行人资质 ， 建 立风险预警机制 ； 其次 ， 将严格控制
中小企业私募债券的 投 资比例上限。 第三， 将对 拟投资或已投资的品 种 进行流动性
分析和监测，尽量选 择 流动性相对较好的品 种 进行投资；
4 、衍生品投资策略
（1）股指期货投资 策略
本基金将根据风险管 理 的原则，以套期保值 为 目的，在风险可控的 前 提下，参
与股指期货的投资。
（2）权证投资策略
本基金对权证的投资 以 对冲下跌风险、实现 保 值和锁定收益为主要 目 的。本基
金在权证投资中以 权 证 的市场价值分析为基 础 ， 以主动式的科学投 资 管理为手段，
综合考虑股票合理价 值 、标的股票价格，结 合 权证定价模型、市场 供 求关系、交易
制度设计等多种因素 估 计权证合理价值， 通 过 资产配置、品种与类 属 选择，谨慎进
行投资，追求基金资 产 稳定的当期收益 。 5 、资产支持证券投 资策 略
本 基 金 投 资 资 产 支 持 证 券 将 综 合 运 用 战 略 资 产 配 置 和 战 术 资 产 配 置 进 行 资 产
支持证券投资组合管 理 ， 并根据信用风险、 利率 风险和流动性风险变 化 积极调整投
资策略，以期获得长 期 稳定的收益 。
九、 基金的业 绩比较基准
本基金业绩比较基准 ： 沪深 300 指数收益率×40% ＋一年期银行定期 存 款利率
（税后）×60%
沪深 300 指数是上海证 券交易所和深圳 证券交 易所共同推出的 沪深两 个市场
第一个统一指数 ； 该指 数编制合理、 透明， 有 一定市场覆盖率 ， 不易 被操纵， 并且
有较高的知名度和市 场 影响力， 适合作为本基 金股票投资的比较基 准 。 一年期银行
定 期 存 款 利 率 是 指 中 国 人 民 银 行 公 布 并 执 行 的 金 融 机 构 一 年 期 人 民 币 存 款 基 准 利
率， 其能反映出本 基金投 资配置固定收益类及 现 金类资产以达到获得 持 续稳妥收益
的目的。
如果相关法律法规发 生 变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受 的 业绩比
较基准推出， 经基金管 理人与基金托管人协 商 ， 本基金可以在报中国 证监会备案后
变更业绩比较基准并 及 时公告，而无须召开 基 金份额持有人大会 。
十、 基金的风 险收益特征
本基金为混合型基金 ， 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场
基金，但低于股票型 基 金，属于中等风险水 平 的投资品种 。
十一 、基金投 资组合报告
本基金管理人的董事 会 及董事保证本报告所 载 资料不存在虚假记载 、 误导性陈
述或重大遗漏，并对 其 内容的真实性、准确 性 和完整性承担个别及 连 带责任。
基金托管人民生银行 股 份有限公司根据本基 金 合同规定复核了本报 告 中的财务
指标、净值表现和投 资 组合报告等内容，保 证 复核内容不存在虚假 记 载、误导性陈
述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载 数 据截止 2016 年 6 月 30 日，本报告所列财务 数 据未经审
计。 1、报告期末基金资 产组 合情况：
金额单位： 人民币 元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 51,287,603.20 10.78
其中：股票 51,287,603.20 10.78
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 270,904,270.40 56.94
其中：债券 270,904,270.40 56.94
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 68,000,542.00 14.29
其中： 买断式回购的买 入返售金融
资产
－ －
7 银行存款和结算备付 金 合计 31,738,063.23 6.67
8 其他资产 53,848,111.94 11.32
9 合计 475,778,590.77 100.00
2. 报告期末按行业分 类 的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 3,213,280.72 0.72
C 制造业 30,143,739.18 6.78
D
电力、 热力 、 燃气及水 生产和供应
业
2,713,044.00 0.61
E 建筑业 225,726.80 0.05
F 批发和零售业 5,503,267.00 1.24
G 交通运输、仓储和邮 政 业 1,039,775.00 0.23
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、 软件和信息 技术服务业 2,203,292.40 0.50 J 金融业 － －
K 房地产业 1,425,312.00 0.32
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务 业 20,126.10 －
N 水利、环境和公共设 施 管理业 － －
O 居民服务、修理和其 他 服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 4,800,040.00 1.08
S 综合 － －
合计 51,287,603.20 11.54
3. 报告期末按公允价 值 占基金资产净值比例 大 小排序的前十名股票 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600315 上海家化 171,800 4,954,712.00 1.12
2 600332 白云山 194,800 4,799,872.00 1.08
3 600305 恒顺醋业 370,000 4,262,400.00 0.96
4 600551 时代出版 158,200 3,157,672.00 0.71
5 600489 中金黄金 197,178 2,216,280.72 0.50
6 000538 云南白药 34,400 2,211,920.00 0.50
7 600738 兰州民百 250,000 2,122,500.00 0.48
8 002340 格林美 230,000 2,017,100.00 0.45
9 000401 冀东水泥 170,000 1,853,000.00 0.42
10 600633 浙报传媒 109,200 1,642,368.00 0.37
4. 报告期末按债券品 种 分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 20,093,990.40 4.52
2 央行票据 － － 3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 269,700.00 0.06
5 企业短期融资券 250,235,000.00 56.32
6 中期票据
－
7 可转债( 可交换债) 305,580.00 0.07
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 270,904,270.40 60.97
5 ．报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名债券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 011699129
16 江阴公
SCP002
300,000 30,093,000.00 6.77
2 011599795
15 包钢集
SCP006
300,000 30,090,000.00 6.77
3 041572012
15宁夏国资
CP001
200,000 20,162,000.00 4.54
4 019518 15 国债18 200,960 20,093,990.40 4.52
5 011699286 16同方SCP002 200,000 20,026,000.00 4.51
6 ．报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前十名资产 支 持证券
投资明细
本基金本报告期末未 持 有资产支持证券。
7 ．报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名贵金 属 投资明
细
本基金本报告期末未 持 有贵金属。
8 ．报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名权证 投 资明细 本基金本报告期末未 持 有权证。
9 ．报告期末本基金 投资 的股指期货交易情况 说 明
本基金本报告期末未 持 有股指期货。
10 ．报告期末本基金 投 资的国债期货交易情 况 说明
本基金本报告期末未 持 有国债期货。
11 ．投资组合报告附注
（1）报告期内， 本基金 投资的前十名证券 的发 行主体没有被监管 部门 立案调
查，或在报告编制日 前 一年内受到公开谴责 、 处罚的情形。
（2）报告期内， 本基金 投资的前十名股票 中， 没有超出基金合同 规定 的备选
股票库之外的股票。
（3）其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 67,235.00
2 应收证券清算款 385,385.80
3 应收股利 －
4 应收利息 3,395,401.27
5 应收申购款 50,000,089.87
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 53,848,111.94
（4）报告期末持有 的处 于转股期的可转换债 券 明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 （ ％）
1 128009 歌尔转债 257,580.00 0.06
（5）报告期末前十 名股 票中存在流通受限情 况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 600738 兰州民百 2,122,500.00 0.48 停牌
2 000401 冀东水泥 1,853,000.00 0.42 停牌
（6）投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入 原 因， 投资组合报告 中市值 占总资产或净资产比 例 的分项
之和与合计可能存在 尾 差。
十二 、基金的 业绩
本基金管理人依照恪 守 职守、 诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用 基 金资产，
但不保证基金一定盈 利， 也不保证最低收益。 基金 的过往业绩并不代表 其 未来表现。
投资有风险，投资者 在 做出投资决策前应仔 细 阅读本基金的招募说 明 书。
1 、本基金合同生效 日 为 2016 年 1 月 27 日 ， 基金合同生效以来（ 截 至 2016
年 6 月 30 日）历史 各时 间段基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较 基准收益率
的比较：
德邦多元回报灵活配 置 混合 A ：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
2016 年 04 月 01 日
-2016 年 6 月 30 日
1.76% 0.22% -0.43% 0.40% 2.19% -0.18%
2016 年 01 月 27 日
-2016 年 03 月 31 日
3.08% 0.49% 4.05% 0.73% -0.97% -0.24%
德邦多元回报灵活配 置 混合C ： 阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②-④
2016 年 04 月 01 日
-2016 年 6 月 30 日
1.63% 0.22% -0.43% 0.40% 2.06% -0.18%
2016 年 01 月 27 日
-2016 年 03 月 31 日
2.98% 0.48% 4.05% 0.73% -1.07% -0.25%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为沪深300 指数 收益 率*40%+ 一年 期银 行定 期存 款利 率 （税后 ）
*60%
2 、自基金合同生 效以来 基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩 比较 基准收
益率变动的比较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2016 年1月27 日 ，基 金 合同生 效日 至报 告期 期末 ，本基 金
运作时 间未 满一 年。 本基 金的建 仓期 为6 个月 ，自2016 年1 月27 日合 同生 效日 起 至2016 年6 月
30 日， 本基 金运 作时 间未 满6个 月， 仍处 于建 仓期 中 。图示 日期 为2016 年1月27 日至2016 年6
月30日。
德邦多元回报灵活配置混合A 业绩比较基准
2016-01-27 2016-02-23 2016-03-15 2016-04-05 2016-04-26 2016-05-17 2016-06-07 2016-06-30
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2016 年1月27 日 ，基 金 合同生 效日 至报 告期 期末 ，本基 金
运作时 间未 满一 年。 本基 金的建 仓期 为6 个月 ，自2016 年1 月27 日合 同生 效日 起 至2016 年6 月
30 日， 本基 金运 作时 间未 满6个 月， 仍处 于建 仓期 中 。图示 日期 为2016 年1月27 日至2016 年6
月30日 。
十三 、基金费 用与税收
( 一) 基金费用的种 类
1 、基金管理人的管 理费 ；
2 、基金托管人的托 管费 ；
3 、基金销售服务费 ；
4 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的信息披 露 费用；
5 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的会计师 费 、律师费和诉讼费；
6 、基金份额持有人 大会 费用；
7 、基金的证券、期 货交 易费用；
8 、基金的银行汇划 费用 ；
9 、基金的相关账户 的开 户及维护费用；
10 、 按照国家有 关规定 和 《基金合同 》 约定， 可以在基金财产中列 支 的其他费
用 。
( 二) 基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1 、基金管理人的管 理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费的 计算方
法如下：
德邦多元回报灵活配置混合C 业绩比较基准
2016-01-27 2016-02-23 2016-03-15 2016-04-05 2016-04-26 2016-05-17 2016-06-07 2016-06-30
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
H 为每日应计提的基金 管理费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金管理 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金管理人。若遇法定 节 假日、公休假等，支 付 日期顺 延。
2 、基金托管人的托 管费
本基金的托管费按前 一 日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费 的计算
方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当 年天数
H 为每日应计提的基金 托管费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金托管 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金托管人。若遇法定 节 假日、公休日等，支 付 日期顺延 。
3 、基金销售服务费
本基金 C 类基金份额销 售服务费按前一日该 类 基金资产净值的 0.5% 的 年费率
计提。计算方法如下 ：
H ＝E ×0.5% ÷当年 天数
H 为每日 C 类基金份额 应计提的销售服务费
E 为前一日 C 类基金份 额基金资产净值
C 类 基 金 份 额 销 售 服 务 费 每 日 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 末 ， 按 月 支 付 ， 由 基
金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 销 售 服 务 费 划 付 指 令 ， 基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 前 3
个工作日内从基金财 产 中一次性划付给基金 管 理人， 由基金管理 人支付 给销售机构。
若遇法定节假日、公 休 假等,支付日期顺延。
上述 “ 一、 基金费用的种 类中第 4－9 项费用 ” ， 根 据有关法规及相应协 议 规定，
按费用实际支出金额 列 入当期费用，由基 金 托 管人从基金财产中支 付 。
( 三) 不列入基金费 用的 项目
下列费用不列入基金 费 用：
1 、基金管理人和 基金托 管人因未履行或未 完全 履行义务导致的费 用支 出或基金财产的损失；
2 、基金管理人和基 金托 管人处理与基金运作 无 关的事项发生的费用 ；
3 、 《基金合同》生效 前 的相关费用；
4 、其他根据相关法 律法 规及中国证监会有关 规 定不得列入基金费用 的 项目 。
( 四) 基金税收
本基金运作过程中涉 及 的各纳税主体， 其纳税义 务按国家税收法律、 法规 执行。
十四 、对招募 说明书更新部 分的说明
本招募说明书依据 《证券 投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管 理 办法》 、
《证券投资基金销售 管 理办法》 、 《证券投资基 金信息披露管理办法》 及其它有关法
律法规的要求， 结 合本基 金管理人在本基金合 同 生效后对本基金实施 的 投资经营情
况，对本基金原招募 说 明书进行了更新。主 要 更新内容如下：
1 、在“重要提示 ”部分 ： 明确了更新招募 说明 书内容的截止日期 及有 关财务
数据的截止日期 。
2 、更新了“第三部 分 基金管理人”中基金 管 理人的相关信息。
3 、更新了“第四部 分 基金托管人”中基金 托 管人的相关信息。
4 、更新了“第五部 分 相关服务机构”中 代 销 机构基本信息 。
5 、 新增了 “ 第六部分 基金的募集” 中 基金的 募集情况， 删除 了发行 期基金募
集的基本要素内容， 如 募集方式、场所、期 限 、对象等部分 。
6 、 新增了 “ 第七部分 基金合同的生效 ” 中基 金合同生效的相关信 息 ， 删除了
基金备案的条件及基 金 不能生效时募集资金 的 处理方式。
7 、 新增 了 “第九部分 基金的投资” 中最近一 期 （截至 2016 年 6 月 30 日） 投
资组合报告内容。
8 、 新增 了 “第十部分 基金的业绩” ， 说明了 多 元回报 灵活配置混合 A 和多元
回报 灵活配置混合 C 自 2016 年 04 月 01 日至 2016 年 6 月 30 日、2016 年 01 月 27
日至 2016 年 03 月 31 日 的基金业绩 。
9 、更新了“第二十 二部分 其他应披露事项” ， 列示了自 2016 年 1 月 27 日至
2016 年 7 月 26 日涉 及 本基金的信息披露事 项 。
德邦基金管理有限公司
二○一六 年九月八日
