泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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泓德泓富 灵活配置混合型证券投 资基金2016 年半年度报 告摘要
2016 年06 月30 日
基金管理 人：泓德基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2016 年08 月27日
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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§ 1
重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基 金 托 管人 中 国 工商 银行 股 份 有限 公 司 根据 本基 金 合 同规 定 ， 于2016年8 月25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理 人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年1月1日起至6月30日止。
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§ 2
基金简 介
2.1 基金基本 情况
基金简称 泓德泓富混合
基金主代码 001357
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年06月09日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,466,926,105.55份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 泓德泓富混合A 泓德泓富混合C
下属分级基金的交易代码 001357 001376
报告期末下属分级基金的份
额总额
2,461,581,024.91份 5,345,080.64份
2.2 基金产品 说明
投资目标
在有效控制风险的前提下，通过股票、债券等大类资
产间的灵活配置和建立在基本面研究基础上的行业及
证券优选的组合策略，追求基金资产长期稳健增值。
投资策略
本基金通过研究宏观经济周期及调控政策规律并结合
对股票、 债券等大类资产运行趋势、 风险收益率对比、
估值情况等因素的综合分析，灵活地将基金资产在股
票、债券等大类资产间进行配置。在股票投资中，本
基金主要采取自上而下和自下而上相结合的方法，重
点投资于优势行业中具有核心竞争优势的上市公司。
在债券投资中，本基金采取适当的久期策略、信用策
略和时机策略。 此外， 本基金将在风险可控的前提下，
本着谨慎原则，适度参与股指期货投资，以调整投资
组合的风险暴露程度，对冲系统性风险。
业绩比较基准 沪深300指数收益率× 50% ＋中证综合债券指数× 45%+
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银行活期存款利率( 税后)× 5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的品
种，其长期风险与收益特征低于股票型基金，高于债
券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 李晓春 洪渊
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱
lixiaochun@hongdefund.c
om
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
http://www.hongdefund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§ 3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
单位：人民币元
报告期（2016年01月01日至2016年06月30 日）
3.1.1 期间数据和指标 泓德泓富混合A 泓德泓富混合C
本期已实现收益 11,141,549.14 19,136.75
本期利润 97,604,089.57 25,996.51
加权平均基金份额本期利润 0.0396 0.0039
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本期基金份额净值增长率 3.84% 3.65%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2016年06月30日）
期末可供分配基金份额利润 0.0220 0.0198
期末基金资产净值 2,665,029,807.75 5,773,943.30
期末基金份额净值 1.083 1.080
注：
(1) 所述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
(2) 本期已 实现 收益 指基 金本 期利息 收入 、投 资收 益、 其他收 入（ 不含 公允 价值 变动收 益） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
(3) 期末可 供分 配利 润 ， 采 用期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率 及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 泓德泓富混合A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 6.91% 0.83% 0.06% 0.49% 6.85% 0.34%
过去三个月 8.19% 0.91% -0.74% 0.51% 8.93% 0.40%
过去六个月 3.84% 1.21% -6.92% 0.92% 10.76% 0.29%
过去一年 8.63% 0.87% -12.19% 1.15% 20.82% -0.28%
自基金合同生效日起
至今（2015年06月09
日-2016 年06月30日）
8.30% 0.84% -19.44% 1.20% 27.74% -0.36%
阶段
( 泓德泓富混合C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 6.82% 0.83% 0.06% 0.49% 6.76% 0.34%
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过去三个月 8.00% 0.90% -0.74% 0.51% 8.74% 0.39%
过去六个月 3.65% 1.20% -6.92% 0.92% 10.57% 0.28%
过去一年 8.43% 0.86% -12.19% 1.15% 20.62% -0.29%
自基金合同生效日起
至今（2015年06月09
日-2016 年06月30日）
8.00% 0.84% -19.44% 1.20% 27.44% -0.36%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
业绩比 较基 准： 沪深300 指 数收益 率× 50% ＋中 证综 合 债券指 数收 益率× 45%+ 银 行活期 存款 利率( 税
后)× 5%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
(1) 沪深300指数 是 由上 海证 券交易 所和 深圳 证券 交易 所授权 ， 由 中证 指数 有限 公司开 发的 中国A 股市
场指数 ，它 的样 本选 自沪 深两个 证券 市场 ，覆 盖了 大部分 流通 市值 ，其 成份 股票为 中国A 股市 场中
代表性 强、 流动 性高 的股 票，能 够反 映A 股 市场 总 体发展 趋势 。
(2) 中证综 合债 券指 数是 中 国全市 场债 券指 数， 以2001 年12 月31 日为 基期 ，基 点 为100 点， 并于2002
年12月31 日 起发 布。 中债 综合指 数的 样本 具有 广泛 的市场 代表 性， 其样 本范 围涵盖 银行 间市 场和 交
易所市 场， 成分 债券 包括 国债、 企业 债券 、央 行票 据等所 有主 要债 券种 类。
(3) 由于基 金资 产配 置比 例 处于动 态变 化的 过程 中， 需要通 过再 平衡 来使 资产 的配置 比例 符合 基金 合
同要求 ，基 准指 数每 日按 照50% 、45% 、5% 的比 例 采取再 平衡 ，再 用每 日连 乘的计 算方 式得 到基 准
指数的 时间 序列 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
泓德泓富 灵活配 置混合 型 证券投资 基金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年06 月09 日-2016年06月30 日）
泓德泓富混合A 基准
2015-06-09 2015-07-31 2015-09-24 2015-11-23 2016-01-15 2016-03-14 2016-05-05 2016-06-30
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
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泓德泓富混合C 基准
2015-06-09 2015-07-31 2015-09-24 2015-11-23 2016-01-15 2016-03-14 2016-05-05 2016-06-30
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
注：本 基金 合同 于2015 年6 月9日 生效 ，本 基金 建仓 期 为自基 金合 同生 效日 起的6 个月。 截至 报告 日，
本基金 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同有 关投 资范 围和投 资限 制的 约定 。
§ 4
管理人 报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
本基金管理人为泓德基金管理有限公司 （以下简称" 公司" ） ， 成立于2015 年3月3日，
是我国第 一家由 专业人 士发起设 立的公 募基金 管理公司 。公司 注册资 本为人民 币12,000
万元，公司注册地在 拉 萨市。目前，公司股东 及其出资比例为：王德 晓26% ，阳光保险
集 团 股 份 有 限 公 司25% ， 珠 海 市 基 业 长 青 股 权 投 资 基 金 （ 有 限 合 伙 ）16.667% ， 南 京 民
生租赁股份有限公司13.875% ， 江苏岛村实业发展有限公司13.875% ， 上海捷朔信息技术
有限公司4.583% 。 截至2016 年6月30 日， 总资产管理规模为231.27亿元， 其中： 公募基金
管理规模129.63 亿 元 ， 专 户 产 品 管 理 规 模101.64 亿元。公司发行九只 公募基金产品以及
多只专户产品， 包括： 偏股型基金七只、 债券型基金、 货币基金各一只， 完成了从权益
类产品到固定收益类 产品、从公募基金到专户的全方位产品布局。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
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邬传雁
本基金
基金经
理、 公司
副总经
理
2015 年06月
09日
－ 16年
硕 士 研 究 生 ， 具有 基 金从
业 资 格 ， 曾 任 幸福 人 寿保
险 股 份 有 限 公 司总 裁 助理
兼 投 资 管 理 中 心总 经 理、
阳 光 保 险 集 团 股份 有 限公
司 资 产 投 资 管 理中 心 投资
负 责 人 、 阳 光 财产 保 险股
份 有 限 公 司 资 金运 用 部总
经 理 助 理 负 责 人、 光 大永
明 人 寿 保 险 公 司投 资 部投
资 分 析 主 管 、 光大 证 券股
份有限公司研究所分析
师 、 华 泰 财 产 保险 公 司投
资管理中心基金部副经
理。 2015年8月至今担任泓
德 泓 业 灵 活 配 置混 合 型证
券 投 资 基 金 的 基金 经 理，
2015 年8 月 至 今 担 任 泓 德
远 见 回 报 混 合 型证 券 投资
基金的基金经理，2015年
12 月 至 今 担 任 泓德 裕 泰债
券 型 证 券 投 资 基金 的 基金
经理，2015 年12 月 至 今担
任 泓 德 泓 利 货 币市 场 基金
的基金经理。
李倩
本基金
基金经
理
2016 年02月
04日
－ 7年
硕 士 研 究 生 ， 具有 基 金从
业 资 格 ， 曾 任 中国 农 业银
行 股 份 有 限 公 司金 融 市场
部 、 资 产 管 理 部理 财 组合
投 资 经 理 ； 中 信建 投 证券
股 份 有 限 公 司 资产 管 理部
债券交易员、债券 投 资经
理助理。2015 年12 月 至今
担 任 泓 德 裕 泰 债券 型 证券
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投资基金的基金经理，
2015 年12 月 至 今 担 任 泓德
泓 利 货 币 市 场 基金 的 基金
经理， 2016年2月至今担任
泓 德 泓 业 灵 活 配置 混 合型
证券投资基金的基金经
理。
注：
(1) 对基金 的首 任基 金经 理， 其 “ 任 职日 期 ” 为 基金 合同 生效日 ， “ 离任 日期 ” 为根 据公司 决定 确定 的
解聘日 期， 对此 后的 非首 任基金 经理 ， “ 任职 日期 ” 和 “ 离 任日 期 ” 分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘
任日期 和解 聘日 期。
(2) 证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对 报告 期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，
为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基 金运作整体合法合规， 没有损害基金持有
人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人一 贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1 日
内、3 日内、5日内） 的 本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现 违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本 报 告 期 内 未 出 现 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的
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单边交易量超过该证券当日成交量的5 ％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2016 年开 局A 股市场 因 推出熔 断机制 出现 大幅 下跌， 一月份 上证 指数 下跌幅 度超过
25% ，之后在取消熔断 后市场逐渐走稳。春节 后伴随着宏观数据走好 及货币政策宽松预
期的确立， 市场逐渐回暖， 二季度市场整体呈现区间震荡走势,指数先抑后扬， 随着供给
侧改革方向趋于明朗, 以及宏观经济形势的逐步好转, 市 场 活 跃 度 较一 季 度 明 显 提 高 ， 期
间白酒、小金属、化 工品、新能源汽车产业链个股都有较好表现。
上半年通缩环境明显改善， 伴随着食品价格的季节性反弹和生产端补库存加速， 温
和通胀预期逐渐形成。人民币汇率逐渐稳定后，市场最担心的外生变量预期趋于稳定，
美联储在进行了一次加息后政策导向也开始趋于温和， 也给市场增加了做多的信心， 市
场迎来反弹窗口期。 上半年最大的宏观事件是英国脱欧公投成功， 导致国际金融市场出
现剧烈波动，英镑出现快速贬值走势，人民币汇率也出现了一定幅度的波动。
上半年我们总体持仓保持稳定， 前期参与的定增项目仍处在锁定期， 二级市场出于
谨慎考虑没有增加新的持仓， 债 券部位阶段性参与了高收益信用债的投资， 总体持仓也
保持稳定。 本基金一直采取稳健谨慎的投资策略， 后市为提高产品收益率， 我们将积极
发掘定增市场及债券市场的投资机会，适度增加基金业绩弹性。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末， 泓德泓富混合A 的基金份额净值为1.083元， 本报告期份额净值增长
率为3.84% ，同期业绩比较基准增长率为-6.92% 。
截止报告期末， 泓德泓富混合C 的基金份额净值为1.080元， 本报告期份额净值增长
率为3.65% ，同期业绩比较基准增长率为-6.92% 。
4.5 管理人对 宏观经济、 证券市 场及行业走势的简要展 望
2016 年上半年宏观经济出现了一系列积极变化， 随着美元持续加息预期减弱， 市场
之前担心的外部风险逐步化解。 一季度货币政策继续保持宽松积极， 贷款总规模继续稳
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步提升， 财政政策也开始出现偏积极信号， 供给侧改革进入落实阶段， 部分产能过剩行
业开始整合， 从二季度开始微观层面企业经营形势也有所好转， 部分行业出现需求回暖
和明显的补库存行为。
上半年房地产复苏势头仍保持延续，涨价范围从一线城市逐步蔓延至二三线城市，
房地产市场的回暖带动了钢铁、 建材、 汽车、 家电等行业需求出现好转； 年初以来部分
化工产品 和原材料如维生素、 钛白粉等价格大幅上涨， 二季度涨价范围继续扩大， 特别
是随着石油价格探明阶段性底部， 煤炭、 有色 金属、 钢材等上游周期品价格上半年总体
出现上涨。 尽管上半年宏观经济出现了阶段性复苏的良好势头， 但我们认为在产能问题、
债务问题还没有得到全面解决的情况下， 经济回暖也不会一蹴而就， 预计2016 年GDP 增
速 仍 将 继 续 缓 慢 下 行 ， 年 内 通 胀 水 平 温 和 可 控 ，M2 增 速 总 体 稳 定 中 略 有 回 落 ， 年 内 宏
观经济长期拐点预计仍难看到， 但在供给侧改革过程中局部性的减免税、 转移支付也将
逐步落实，高铁及轨道交通、城市地下管网、环保、医疗等领域 的政府投资可能加大。
市场趋势上， 我们预计今年股指走势总体呈现宽幅震荡可能较大。 未来投资方向选
择上，经济转型仍是最大的看点，我们认为目前新兴产业虽然仍存在局部高估的现象，
但其中也不乏大量优质公司， 这些公司的高成长将逐步化解其估值压力， 未来会逐步出
现一批智能制造、 大数据、 新能源、 新材料、 生物科技类的优秀上市公司。 在货币政策、
财政政策偏积极， 市场风险有所化解的基础上， 我们认为未来投资热点将呈现多元化格
局， 服务业、 大消费、 新兴产业等均存在投资机会； 周期股在二季度 经历了一轮小幅上
涨后，未来投资机会将主要取决于供给侧 改革政策落地的实际效果。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关 规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事 项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
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负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导 并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券、 基金从业经验 ， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或 法律合规等领域的
专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释， 通过积极商讨达 成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 分 别 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六条中对基金
利润分配原则的约定，2016 年度未实施利润分配。
本基金截至2016年6月30日， 期末可供分配利润为54,381,941.95元， 其中： 泓德泓富
混合A 期末可供分配利润为54,276,074.87 元 （ 泓德泓富混合A 的未分配利润已实现部分为
54,276,074.87 元 ， 未 分配 利 润 未 实现 部 分为149,172,707.97 元 ） ， 泓德 泓 富 混 合C 期末 可
供分配利润为105,867.08 元（泓德泓富混合C 的未分配利润已实现部分为105,867.08 元，
未分配利润未实现部分为322,995.58元）。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5
托管人 报告
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5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投 资基金法》 及其他法律 法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本 报 告期 内， 泓德 泓 富灵 活 配置 混合 型证 券 投资 基 金的 管理 人-- 泓德基 金 管理 有 限
公司在泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份
额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 泓德泓富灵活
配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本 托 管 人 依 法 对 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 泓 德 泓 富 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基金2016年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ 6 半年度财 务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年06月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年06月30日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 2,300,481.52 14,132,486.21
结算备付金 116,783.37 380,952.38
存出保证金 10,937.49 231,775.26
交易性金融资产 2,839,694,522.63 1,848,452,810.99
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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其中：股票投资 1,743,397,522.63 1,634,679,810.99
基金投资 － －
债券投资 1,096,297,000.00 213,773,000.00
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － 720,001,630.00
应收证券清算款 11,003,850.90 2,016,022.41
应收利息 16,685,906.48 3,108,657.53
应收股利 － －
应收申购款 12,988.90 133,866.00
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 2,869,825,471.29 2,588,458,200.78
负债和所 有者权益
本期末
2016年06月30日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 196,999,304.50 －
应付证券清算款 － －
应付赎回款 52,672.55 156,612.21
应付管理人报酬 1,474,756.56 1,523,984.66
应付托管费 316,019.25 326,568.11
应付销售服务费 2,420.92 4,992.02
应付交易费用 58,374.48 373,153.94
应交税费 － －
应付利息 18,719.90 －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
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其他负债 99,452.08 140,573.48
负债合计 199,021,720.24 2,525,884.42
所有者权 益：
实收基金 2,466,926,105.55 2,479,576,785.29
未分配利润 203,877,645.50 106,355,531.07
所有者权益合计 2,670,803,751.05 2,585,932,316.36
负债和所有者权益总计 2,869,825,471.29 2,588,458,200.78
注：1 、 本基 金合 同于2015 年06月09日 生效 ， 上 年度 财务报 表的 实际 编制 期间 为2015 年6 月9日至2015
年12月31 日 止期 间。
2 、报 告截 止日2016 年6月30 日， 基金 份额 总额2,466,926,105.55 份 ，其 中A 类 基 金份额 总额 为
2,461,581,024.91 份， 基金 份额净 值为1.083元；C 类 基金份 额总 额为5,345,080.64 份， 基金 份额 净值 为
1.080 元。
6.2 利润表
会计主体：泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年01月01 日-2016年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01月01日-2016 年06
月30日
上年度可比期间2015年
06月09日-2015 年06月30
日
一、收 入 109,236,218.88 -2,022,189.06
1.利息收入 16,783,551.75 544,395.75
其中：存款利息收入 61,580.26 385,402.53
债券利息收入 15,319,210.23 －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
1,402,761.26 158,993.22
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） 5,965,801.12 -2,336,271.90
其中 ：股票投资收益 3,488,109.30 -2,374,271.90
基金投资收益 － －
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债券投资收益 479,732.35 －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 1,997,959.47 38,000.00
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ” 填列）
86,469,400.19 -230,312.91
4.汇兑收益 （损失以 “ － ” 号填
列）
－ －
5.其他收入（损失以 “- ” 号填
列）
17,465.82 －
减：二、 费用 11,606,132.80 861,369.46
1．管理人报酬 8,543,901.33 345,193.17
2．托管费 1,830,835.94 73,969.98
3．销售服务费 16,468.88 6,109.50
4．交易费用 93,050.22 420,945.39
5．利息支出 987,382.78 －
其中： 卖出回购金融资产支出 987,382.78 －
6．其他费用 134,493.65 15,151.42
三、 利润 总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
97,630,086.08 -2,883,558.52
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以 “- ”号
填列）
97,630,086.08 -2,883,558.52
注：本 基金 合同 于2015 年06 月09 日生 效， 上年 度可 比 期间为2015 年6 月9日至2015 年6月30日。
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年01月01 日-2016年06 月30日
单位：人民币元
项 目 本期
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2016年01 月01日-2016年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,479,576,785.2
9
106,355,531.07 2,585,932,316.36
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 97,630,086.08 97,630,086.08
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ” 号填列）
-12,650,679.74 -107,971.65 -12,758,651.39
其中：1.基金申购款 1,445,706.40 36,619.25 1,482,325.65
2.基金赎回款 -14,096,386.14 -144,590.90 -14,240,977.04
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以 “- ” 号填列 ）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,466,926,105.5
5
203,877,645.50 2,670,803,751.05
项 目
上年度可比期间
2015年06 月09日-2015年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
851,976,134.99 － 851,976,134.99
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ -2,883,558.52 -2,883,558.52
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ” 号填列）
22,351,560.86 -128,631.14 22,222,929.72
其中：1.基金申购款 22,351,560.86 -128,631.14 22,222,929.72
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以 “- ” 号填列 ）
－ － －
五、期末所有者权益 874,327,695.85 -3,012,189.66 871,315,506.19
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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（基金净值）
注：本 基金 合同 于2015 年06 月09 日生 效， 上年 度可 比 期间为2015 年6 月9日至2015 年6月30日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
王德晓
—————————
李娇
—————————
基金管理公司负责 人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
泓德泓富灵活配置混合 型证券投资基金( 以 下简 称 “ 本基金”) 经中国证券监督管理委
员会( 以下 简称 “ 中 国证 监会 ”) 证 监许 可[2015]883 号《 关于准 予泓 德泓 富灵活 配置混 合型
证券投资基金注册的批复》 核准， 由泓德基金 管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 和 《泓德 泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本
基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
851,953,365.96 元，且经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字
(2015) 第692 号验资报告 予以验证。 经向中国证监会备案， 《泓德泓富灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于2015 年6 月9 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
851,976,134.99 份， 其 中认购 资金利 息折 合22,769.03 份基 金份额 。本 基金的 基金管 理人
为泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ， 本基金根据认购/ 申购
费用、 销售服务费收取方式的不同， 将基金份额分为不同 的类别。 在投资人认购/ 申购时
收取前端认购/ 申购费用的基金份额，称为A 类；从本类别基金资产中计提销售服务费、
不收取认购/ 申购费用的基金份额，称为C 类。本基金A 类和C 类基金份额分别设置代码。
由 于 基 金 费 用 的 不 同 ， 本 基 金A 类 基 金 份 额 和C 类 基 金 份 额 将 分 别 计 算 基 金 份 额 净 值 ，
计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资目标为在有效控制风险的前提下，通过股票、
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债 券 等 大 类 资 产 间 的 灵 活 配 置 和 建 立 在 基 本 面 研 究 基 础 上 的 行 业 及 证 券 优 选 的 组 合 策
略， 追求基金资产长期稳健增值。 本基金的投资范围为具有良好流动性融工， 包括国内
依法发行上市交易的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会准予投资的股票）、
债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券、央行票据、中期票据等）、
银行存款 （包括通知存款、 定期存款、 协议存款等） 、 资产支持证券、 权证、 货币市场
工具、 股指期货、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但
须符合中国证监会相关规定） 。 如法律法规或 监管机构以后允许基金投资其他品种， 基
金管理 人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 并可依据届时有效的法律法规适
时 合 理 地 调 整 投 资 范 围 。 本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 投 资 比 例 为 基 金 资 产 的
0%-95% ； 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 国 债 期 货 和 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 保
持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。 本基金的业绩比较
基准为： 沪深300指数 收益率× 50% ＋中证综 合债券指数× 45%+ 银 行活期存款利率( 税后)
× 5% 。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照 财政部于2006 年2 月15 日及以后期间颁布的《 企业会计准则
－ 基 本 准 则 》 、各 项 具体 会 计 准 则 及 相关 规 定( 以下合称 “ 企 业 会 计 准则 ”) 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金 信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称 “ 中 国 基 金 业 协 会 ”) 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指
引》 、 《泓德泓富灵活 配置混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 止 期 间 的 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要
求， 真实、 完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年1月1日至2016年6
月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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6.4.5 差错更正 的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知 》、财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101
号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基 金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基 金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税 。自2013年1月1日起， 对基金从上市公司取得 的股息红利所得，
持股 期限 在1 个月 以内( 含1 个月) 的 ，其 股息 红 利所 得全 额计 入应 纳税 所得 额； 持股 期限
在1 个月以上至1 年( 含1年) 的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股 期限超过1 年的，于
2015年9月8日前暂减按25% 计入应纳税所得额 ，自2015年9月8日起， 暂免征收个人所得
税。 对基金持有的上市 公司限售股， 解禁后取 得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算
纳税，持股时间自解禁 日起计算；解 禁前取得 的股息、红利收入继续 暂减按50% 计入应
纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司 （以下简称 “ 泓德
基金 ” ）
基金管理人、 基金注册登记 机构、 基金销售
机构
中国工商银行股份有限公司（以下简称
“ 中国工商银行 ” ）
基金托管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日-2016
年06月30日
上年度可比期间
2015年06月09 日-2015
年06月30 日
当期发生的基金应 支付的管理费 8,543,901.33 345,193.17
其中：支付销售机构的客户维护费 20,221.62 3,560.68
注：
(1) 本基金 合同 生效 日为2015 年6月9 日， 上年 度可 比区 间是指2015 年6 月9日至2015 年6月30日。
(2) 支付基 金管 理人 泓德 基金 的管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净值0.7% 的年 费率 每日计 提， 按月 支
付。其 计算 公式 为： 日管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 * 0.7% / 当年天 数 。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日-2016
年06月30日
上年度可比期间
2015年06月09 日-2015
年06月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,830,835.94 73,969.98
注：
(1) 本基金 合同 生效 日为2015 年6月9 日， 上年 度可 比区 间是指2015 年6 月9日至2015 年6月30日。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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(2) 支付基 金托 管人 中国 工商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.15% 的年 费率 每日计 提， 按月 支
付。其 计算 公式 为： 日托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 * 0.15% / 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016年01月01日-2016年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泓德泓富混合A 泓德泓富混合C 合计
泓德基金管理有限公
司
－ 1,158.75 1,158.75
合计
1,158.75 1,158.75
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2015 年06月09日-2015年06月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泓德泓富混合A 泓德泓富混合C 合计
泓德基金管理有限公
司
－ 3,214.39 3,214.39
合计
3,214.39 3,214.39
注：
(1) 本基金合 同生效 日为2015 年6月9日 ，上年 度可比 区 间是指2015 年6 月9日至2015 年6月30 日。
(2) 支付销售 机构的C 类 基金 份额销售 服务费 按前一 日C 类基金份额 的基金 资产 净值0.50%的年
费率计提 ，逐日 累计至 每 月月底， 按月支 付给泓 德 基金，再 由泓德 基金计 算 并支付给 各基
金销售机 构。A 类基 金份 额不收取 销售服 务费。 其 计算公式 为：日 销售服 务 费= 前一 日C 类
基金份额 基金资 产净值*0.50%/ 当年 天数。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本报告期本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
份额单位：份
项目 本期 上年度可比期间
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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2016年01月01日-2016年06 月
30日
2015年06月09日-2015 年06月
30日
泓德泓富混合
A
泓德泓富混
合C
泓德泓富混合
A
泓德泓富混
合C
期初持有的基金份额 10,100,000.00 － － －
期间申购/ 买入总份额 － － 10,100,000.00 －
期间因拆分变动份额 － － 10,100,000.00 －
减：期间赎回/ 卖出总
份额
－ － － －
期末持有的基金份额 10,100,000.00 － 10,100,000.00 －
占基金总份额比例 0.41% － 1.19% －
注：
(1) 期间申 购/ 买 入总 份额 含红 利再投 、转 换入 份额 。
(2) 基金管 理人 泓德 基金 在会 计期间 申购 本基 金的 交易 委托直 销柜 台办 理， 适用 费率为1000 元/ 笔 。
(3) 本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日-2016年06月30
日
上年度可比期间
2015年06月09日-2015年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 2,300,481.52 55,665.34 36,168,965.42 122,279.94
注：
(1) 本基金 合同 生效 日为2015 年6月9 日， 上年 度可 比区 间是指2015 年6 月9日至2015 年6月30日。
(2) 本基金 的活 期存 款由 基金 托管人 中国 工商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 24 页 共 39 页
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本报告期间本基金未发生其他需要说明的关联交易事项。
6.4.9 期末（2016年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认
购
价
格
期末
估值
单价
数
量
期末
成本总额
期末
估值总额
说明
60070
8
光明
地产
2015-11-23
2016-
11-17
非公
开发
行
10.9
6
8.39
18,7
04,3
81
205,000,0
15.76
156,929,7
56.59
60190
8
京运
通
2015-12-01
2016-
11-28
非公
开发
行
7.88 7.67
25,3
80,7
10
199,999,9
94.80
194,670,0
45.70
00237
3
千方
科技
2015-12-16
2016-
12-19
非公
开发
行
38.5
6
14.94
9,49
1,70
0
182,999,9
76.00
141,805,9
98.00
该股票于
2016 年5 月10
日实施权益
分派方案： 每
10 股派1.00
元人民币现
金（含税）；
同时， 以资本
公积向全体
股东每10 股
转增10 股。
30010
2
乾照
光电
2015-11-11
2016-
11-16
非公
开发
行
6.94 8.29
20,1
72,9
11
140,000,0
02.34
167,233,4
32.19
30033
4
津膜
科技
2015-12-23
2016-
12-26
非公
开发
行
26.5
2
18.05
5,84
4,64
5
154,999,9
85.40
105,495,8
42.25
00205
2
同洲
电子
2015-12-28
2016-
12-29
非公
开发
行
9.98 10.01
13,9
70,0
00
139,420,6
00.00
139,839,7
00.00
30030
3
聚飞
光电
2015-12-02
2016-
12-14
非公
开发
行
9.13 9.32
11,1
71,9
61
102,000,0
03.93
104,122,6
76.52
该股票于
2016 年6 月24
日实施权益
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 25 页 共 39 页
分派方案： 每
10 股派0.50
元人民币现
金（含税）。
00221
7
合力
泰
2015-11-17
2016-
11-18
非公
开发
行
12.9
0
14.39
6,47
2,86
8
83,499,99
7.20
93,144,57
0.52
30025
6
星星
科技
2015-11-09
2016-
11-11
非公
开发
行
15.0
0
14.34
10,0
00,0
00
75,000,00
0.00
143,400,0
00.00
该股票于
2016 年4 月29
日实施权益
分派方案： 以
资本公积向
全体股东每
10 股转增10
股。
00256
2
兄弟
科技
2015-11-30
2016-
12-02
非公
开发
行
15.5
5
21.97
4,82
3,15
1
74,999,99
8.05
105,964,6
27.47
00240
7
多氟
多
2015-11-11
2016-
11-14
非公
开发
行
29.8
8
31.48
4,37
5,00
0
52,290,00
0.00
137,725,0
00.00
该股票于
2016 年5 月12
日实施权益
分派方案： 每
10 股派1.50
元人民币现
金（含税）；
同时， 以资本
公积向全体
股东每10 股
转增15 股。
30024
7
乐金
健康
2015-11-10
2016-
11-14
非公
开发
行
11.4
5
7.37
7,86
0,26
2
44,999,99
9.95
57,930,13
0.94
该股票于
2016 年4 月29
日实施权益
分派方案： 每
10 股派0.30
元人民币现
金（含税）；
同时， 以资本
公积向全体
股东每10 股
转增10 股。
60068
2
南京
新百
2015-11-27
2016-
11-24
非公
开发
行
20.1
0
25.12
497,
513
10,000,01
1.30
12,497,52
6.56
30005
1
三五
互联
2015-12-02
2016-
12-05
非公
开发
14.1
0
17.58
2,19
1,49
30,900,00
9.00
38,526,39
4.20
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 26 页 共 39 页
行 0
30037
0
安控
科技
2015-11-06
2016-
11-09
非公
开发
行
12.3
0
9.53
4,76
4,24
2
29,300,08
8.30
45,403,22
6.26
该股票于
2016 年5 月27
日实施权益
分派方案： 每
10 股派0.60
元人民币现
金（含税）；
同时， 以资本
公积向全体
股东每10 股
转增10股 。
00225
3
川大
智胜
2015-12-08
2016-
12-12
非公
开发
行
40.2
8
32.66
1,48
9,57
2
39,999,97
3.44
48,649,42
1.52
该股票于
2016 年5 月19
日实施权益
分派方案： 每
10 股派2.00
元人民币现
金（含税）；
同时， 以资本
公积向全体
股东每10 股
转增5 股。
00083
3
贵糖
股份
2015-10-13
2016-
10-13
非公
开发
行
7.02 12.56
1,21
9,48
7
8,560,798
.74
15,316,75
6.72
00266
3
普邦
园林
2015-10-30
2016-
11-02
非公
开发
行
5.55 6.76
900,
000
4,995,000
.00
6,084,000
.00
该股票于
2016 年6 月16
日实施权益
分派方案： 每
10 股派
0.107953 元
人民币现金
（含税）。
60196
6
玲珑
轮胎
2016-06-24
2016-
07-06
新股
未上
市
12.9
8
12.98
15,3
41
199,126.1
8
199,126.1
8
60301
6
新宏
泰
2016-06-23
2016-
07-01
新股
未上
市
8.49 8.49
1,60
2
13,600.98 13,600.98
00280
5
丰元
股份
2016-06-29
2016-
07-07
新股
未上
市
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80
30052
0
科大
国创
2016-06-30
2016-
07-08
新股
未上
10.0
5
10.05 926 9,306.30 9,306.30
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 27 页 共 39 页
市
30050
8
维宏
股份
2016-06-30
2016-
07-08
新股
锁定
20.0
8
254.50
10,3
83
208,490.6
4
2,642,473
.50
注： 基金 可使 用以 基金 名 义开设 的股 票账 户 ，选 择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股/ 新债 申购 。其 中
基金作为一般法 人或战略投资者认购的新股 ，根据基金与上市公司所 签订申购协议的规定，在 新股
上市后的约定期限内不能 自由转让；基金作为个人 投资者参与网上认购获配 的新股/ 新债，从新股/
新债获 配日 至新 股/ 新 债上 市日之 间不 能自 由转 让 。 此外 ，基 金还 可作 为特 定 投资者 ， 认购 由中 国证
监会《上市公司 证 券发行管理办法》规范的 非公开发行股票，所认购 的股票自发行结束之日起12个
月内不 得转 让。
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
00224
9
大洋
电机
2016-
06-08
重大资产
重组
11.97
2016-
07-28
10.77
22,00
0
211,759.78 263,340.00
注：本 基金 截至2016 年6 月30 日止 持有 以上 因公 布的 重大事 项可 能产 生重 大影 响 而被 暂时 停牌 的股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
截至本报告期末2016 年6月30日，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额196,999,304.50 ，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
101651005
16中石油
MTN001
2016-07-07 100.22 200,000 20,044,000.00
101559035
15中航机
MTN001
2016-07-07 104.47 800,000 83,576,000.00
101652022
16三峡
MTN002
（5年期）
2016-07-07 100.57 300,000 30,171,000.00
101673002 16中信国 2016-07-07 101.18 100,000 10,118,000.00
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 28 页 共 39 页
安
MTN001
101558024
15华润药
MTN001
2016-07-07 104.10 300,000 31,230,000.00
101454065
14中电建
设
MTN001
2016-07-07 104.99 270,000 28,347,300.00
合计 - - - 1,970,000 203,486,300.00
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
无。
§ 7
投资组 合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 1,743,397,522.63 60.75
其中：股票 1,743,397,522.63 60.75
2 固定收益投资 1,096,297,000.00 38.20
其中：债券 1,096,297,000.00 38.20
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 2,417,264.89 0.08
7 其他各项资产 27,713,683.77 0.97
8 合计 2,869,825,471.29 100.00
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 29 页 共 39 页
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 1,668,280.00 0.06
C 制造业 1,330,046,583.08 49.80
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 6,859,274.28 0.26
F 批发和零售业 13,005,316.56 0.49
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 234,061,259.62 8.76
J 金融业 527,256.00 0.02
K 房地产业 156,929,756.59 5.88
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 279,670.40 0.01
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 1,743,397,522.63 65.28
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名股票投资明细
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 601908 京运通 25,380,710 194,670,045.70 7.29
2 300102 乾照光电 20,172,911 167,233,432.19 6.26
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 30 页 共 39 页
3 600708 光明地产 18,704,381 156,929,756.59 5.88
4 300256 星星科技 10,000,000 143,400,000.00 5.37
5 002373 千方科技 9,491,700 141,805,998.00 5.31
6 002052 同洲电子 13,970,000 139,839,700.00 5.24
7 002407 多氟多 4,375,000 137,725,000.00 5.16
8 002562 兄弟科技 4,823,151 105,964,627.47 3.97
9 300334 津膜科技 5,844,645 105,495,842.25 3.95
10 300303 聚飞光电 11,171,961 104,122,676.52 3.90
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 本基 金管理 人网 站的 半年 度
报告正 文。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 600519 贵州茅台 2,992,450.00 0.12
2 000858 五 粮 液 2,334,141.00 0.09
3 000625 长安汽车 2,215,082.40 0.09
4 600276 恒瑞医药 2,206,414.00 0.09
5 000001 平安银行 1,983,000.00 0.08
6 000538 云南白药 1,791,135.00 0.07
7 600741 华域汽车 1,614,580.00 0.06
8 601318 中国平安 1,505,701.00 0.06
9 002214 大立科技 1,408,698.19 0.05
10 601169 北京银行 1,376,565.17 0.05
11 000963 华东医药 1,334,452.00 0.05
12 600718 东软集团 1,104,760.50 0.04
13 600110 诺德股份 1,038,410.00 0.04
14 002079 苏州固锝 980,805.47 0.04
15 002007 华兰生物 899,842.00 0.03
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
第 31 页 共 39 页
16 600028 中国石化 880,423.00 0.03
17 000977 浪潮信息 823,755.75 0.03
18 300229 拓尔思 797,044.00 0.03
19 600055 华润万东 757,441.00 0.03
20 002414 高德红外 717,970.00 0.03
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 000858 五 粮 液 3,509,002.75 0.14
2 600519 贵州茅台 2,600,157.00 0.10
3 600276 恒瑞医药 2,310,370.00 0.09
4 000001 平安银行 2,084,926.48 0.08
5 000538 云南白药 1,563,449.00 0.06
6 601318 中国平安 1,345,403.00 0.05
7 601169 北京银行 1,286,275.00 0.05
8 000963 华东医药 1,256,443.00 0.05
9 600633 浙报传媒 1,189,881.00 0.05
10 000977 浪潮信息 836,621.45 0.03
11 600741 华域汽车 818,038.00 0.03
12 600597 光明乳业 586,742.58 0.02
13 002797 第一创业 451,217.28 0.02
14 000625 长安汽车 405,708.00 0.02
15 300224 正海磁材 394,842.00 0.02
16 002664 信质电机 362,542.00 0.01
17 300373 扬杰科技 273,960.00 0.01
18 300474 景嘉微 261,339.33 0.01
19 600690 青岛海尔 249,100.00 0.01
20 002792 通宇通讯 247,110.00 0.01
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 39,855,264.31
卖出股票收入（成交）总额 23,959,879.00
注：本 项中7.4.1 、7.4.2 、7.4.3 表 中的 “ 买入 金额 ” （或 “ 买入 股票 成本 ” ）、 “ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出 股票
收入” ）均 按买 卖成 交金 额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 346,696,000.00 12.98
其中：政策性金融债 346,696,000.00 12.98
4 企业债券 82,338,000.00 3.08
5 企业短期融资券 59,982,000.00 2.25
6 中期票据 607,281,000.00 22.74
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 1,096,297,000.00 41.05
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 101559035
15中航机
MTN001
800,000 83,576,000.00 3.13
2 101552037
15中油股
MTN002
800,000 82,224,000.00 3.08
3 150207 15国开07 800,000 81,808,000.00 3.06
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4 150213 15国开13 700,000 72,023,000.00 2.70
5 101554092
15神华
MTN002
700,000 70,749,000.00 2.65
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小 排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国 债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合 报告附注
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7.12.1 本基金 投资的前十名证券 的发行主体本期未出现 被监管部门立案调查 ， 或在报告
编制日前 一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
7.12.2 本基金 投资的前十名股票 未超出基金合同规定的 备选股票库。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 10,937.49
2 应收证券清算款 11,003,850.90
3 应收股利 －
4 应收利息 16,685,906.48
5 应收申购款 12,988.90
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 27,713,683.77
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说
明
1 601908 京运通 194,670,045.70 7.29 非公开发行股票
2 300102 乾照光电 167,233,432.19 6.26 非公开发行股票
3 600708 光明地产 156,929,756.59 5.88 非公开发行股票
4 300256 星星科技 143,400,000.00 5.37 非公开发行股票
5 002373 千方科技 141,805,998.00 5.31 非公开发行股票
6 002052 同洲电子 139,839,700.00 5.24 非公开发行股票
7 002407 多氟多 137,725,000.00 5.16 非公开发行股票
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8 002562 兄弟科技 105,964,627.47 3.97 非公开发行股票
9 300334 津膜科技 105,495,842.25 3.95 非公开发行股票
10 300303 聚飞光电 104,122,676.52 3.90 非公开发行股票
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§ 8 基金份额 持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
泓德泓
富混合
A
515
4,779,768.9
8
2,446,027,3
42.03
99.37%
15,553,682.
88
0.63%
泓德泓
富混合
C
215 24,860.84 － －
5,345,080.6
4
100.00
%
合计 730
3,379,350.8
3
2,446,027,3
42.03
99.15%
20,898,763.
52
0.85%
注： 机构/ 个 人投 资者 持有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金 ，比 例的分 母采 用 各 自级 别
的份额 ，对 合计 数， 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额的 合计 数（ 即期 末基 金份额 总额 ）。
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本开放式基金
泓德泓富混合
A
62,831.30 0.0026%
泓德泓富混合
C
964.15 0.0180%
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告 摘要
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合计 63,795.45 0.0026%
注：分 级基 金管 理人 的从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中， 对下 属分级 基金 ，比 例的 分
母采用 各自 级别 的份 额， 对合计 数， 比 例 的分 母采 用下属 分级 基金 份额 的合 计数（ 即期 末基 金份 额
总额） 。
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
泓德泓富混合A 0
泓德泓富混合C 0
合计 0
本基金基金经理持有
本开放式基金
泓德泓富混合A 0
泓德泓富混合C 0
合计 0
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人、 该只 基金 的基 金经 理未持 有该 只基 金。
§ 9
开放式 基金份额变动
单位：份
泓德泓富混合A 泓德泓富混合C
基金合同生效日(2015 年06月09日)
基金份额总额
839,567,704.17 12,408,430.82
本报告期期初基金份额总额 2,467,862,905.34 11,713,879.95
本报告期基金总申购份额 1,021,625.87 424,080.53
减：本报告期基金总赎回份额 7,303,506.30 6,792,879.84
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 2,461,581,024.91 5,345,080.64
注：上 述总 申购 份额 含转 换入份 额， 总赎 回份 额含 转换出 份额 。
§ 10 重大事件 揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
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10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
(1) 基金管理人专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人于2016年5月10 日发布公告，经泓德基金管理有限
公司董事会审议，聘任温永鹏先生为公司副总经理。
公司已根据相关法律法规要求， 在指定媒体公开披露了公司人员的变更信息， 并已
在监管机构备 案。
(2) 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 基金改聘 会计师事务所情 况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管 理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 本期基金 租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金 占当期股票 佣金 占当期佣金
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数量
额
成交总额比
例
总量的比例
平安证券 2
31,899,3
86.72
51.3% 22,689.44 45.12%
中信建投证
券
2
30,283,7
63.21
48.7% 27,597.5 54.88%
安信证券 2 － － － －
首创证券 1 － － － －
民生证券 2 － － － －
长江证券 1 － － － －
申万宏源 2 － － － －
国金证券 2 － － － －
海通证券 1 － － － －
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
平安证券
1,113,03
0.35
59.7% － － － －
中信建投证
券
751,464.
66
40.3%
310,000,
000
100% － －
安信证券 － － － － － －
首创证券 － － － － － －
民生证券 － － － － － －
长江证券 － － － － － －
申万宏源 － － － － － －
国金证券 － － － － － －
海通证券 － － － － － －
注：
1、本 公司 选择 证券 经营 机 构的标 准
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（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 ，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 等， 并能 根据 基金投 资的 特定 要求 ，
提供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6） 具备 基金 运作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需
要，并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。
2、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部、 投资 部等 部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后 ， 按 照研 究服 务评 价 规定 ， 对 研究 机构 进行
综合评 价；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ， 双方 认为 有 必要继 续合 作 ， 经 公司 领 导审批 后 ， 我 司与 研究
机构 签 定《 研究 服务 协议 》、《 券商 交易 单元 租用 协议》 ，并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5） 本公 司每 季度对 签约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价。 经过 评价 ， 若 本公 司认为 签约 机构 的服 务
不能满 足要 求， 或签 约机 构违规 受到 国家 有关 部门 的处罚 ，本 公司 有权 终止 签署的 协议 ，并 撤销 租
用的交 易单 元；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
泓德基金 管理有限公司
二〇一六 年八月二十七日
