泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要
1
泓德泓益 量化混合型证券投资基 金2016 年半年度报告摘 要
2016 年6 月30 日
基金管理 人：泓德基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2016 年8 月27 日
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要
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§ 1
重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托 管人 中国 工商 银 行股份 有限 公司 根据本 基金合 同规 定， 于2016 年8月25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管 理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年4月26日( 合同生效日）起至6月30日止。
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§ 2
基金简 介
2.1 基金基本 情况
基金简称 泓德泓益量化混合
基金主代码 002562
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年4月26日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 309,604,858.37份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金通过数量化投资模型，在严格控制风险的前提
下，合理配置资产权重，精选个股，追求超越业绩比
较基准的投资回报和资产长期稳健增值。
投资策略
基 金 管理 人主 要以 宏观政 策 、微 观行 业、 市场情 绪 为
基 础 ，构 建中 短期 系统风 险 模型 ，进 行市 场风险 的 主
动 判 断， 为基 金仓 位 积极 调 整和 利用 股指 期货管 理 系
统风险提供准确的量化依据。
本 基 金通 过合 理确 定股票 、 股指 期货 、债 券、现 金 等
金融工具上的投资比例， 达到控制净值大幅回撤风险，
改善投资组合的风险收益特性的目的。
在股票投资中， 本基金将运用基金管理人开发的" 多因
子阿尔法 模型" 、" 行业 轮动模型" 、" 事件 驱动 模型" 等
各 类 量 化 模 型 进 行 股 票 选 择 并 据 此 构 建 股 票 投 资 组
合。 在实际运行过程中， 将定期或不定期的进行修正，
优 化 股票 投资 组合 。本基 金 投资 于资 产支 持证券 将 采
用 久 期配 置策 略与 期限结 构 配置 策略 ，结 合定量 分 析
和 定 性分 析的 方法 ，综合 分 析资 产支 持证 券的利 率风
险 、 提前 偿付 风险 、流动 性 风险 、税 收溢 价等因 素 ，
选 择 具有 较高 投资 价值的 资 产支 持证 券进 行配置 。 本
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基金将在严格控制风险的前提下， 主动进行权证投资。
本 基 金将 在风 险可 控的前 提 下， 本着 谨慎 原则， 适 度
参与股指期货投资。
业绩比较基准 中证800指数收益率× 80% ＋中证综合债券指数× 20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的品
种，其长期风险与收益特征低于股票型基金，高于债
券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 洪渊
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://www.hongdefund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人和基金托管 人的住所
§ 3 主要财务 指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2016年4月26日至2016年6月30日）
本期已实现收益 347,540.10
本期利润 11,032,557.89
加权平均基金份额本期利润 0.0356
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本期基金份额净值增长率 3.60%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2016 年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.0011
期末基金资产净值 320,637,416.26
期末基金份额 净值 1.036
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。 表中 的 “ 期末” 均指 本报告 期最 后一 日， 即6 月30日。
4、本 基金 基金 合同 生效 日 为2016 年4 月26 日， 本年 度 财务报 表的 实际 编制 期间 为2016 年4 月26 日至
2016 年6月30 日。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 2.57% 0.52% 0.56% 0.91% 2.01% -0.39%
自基金合同生效日起
至今（2016年04月26
日-2016 年06月30日）
3.60% 0.39% 0.68% 0.94% 2.92% -0.55%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
业绩比 较基 准： 中证800 指 数收益 率× 80% ＋中 证综 合 债券指 数× 20%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
(1) 中证800 指 数是 由中 证指 数有限 公司 编制 的， 其 成份 股由中 证500 指 数和 沪深300 指数 成份 股一 起构
成，较 好地 反映 了 A 股 市场的 总体 趋势 。
(2) 中证综 合债 券指 数是 中 国全市 场债 券指 数， 以2001 年12 月31 日为 基期 ，基 点 为100 点， 并于2002
年12月31日 起发 布。 中债 综合指 数的 样本 具有 广泛 的市场 代表 性， 其样 本范 围涵盖 银行 间市 场和 交
易所市 场， 成分 债券 包括 国债、 企业 债券 、央 行票 据等 所 有主 要债 券种 类。
(3) 由于基 金资 产配 置比 例 处于动 态变 化的 过程 中， 需要通 过再 平衡 来使 资产 的配置 比例 符合 基金 合
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同要求 ， 基准 指数 每日 按 照80% 、 20% 的比 例采 取再 平衡 ， 再 用每 日连 乘的 计 算方式 得到 基准 指数 的
时间序 列。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
泓德泓益量化混合 基金基准
2016-04-26 2016-05-04 2016-05-12 2016-05-23 2016-05-31 2016-06-13 2016-06-21 2016-06-30
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
注：1) 本基 金的 基金 合同 于2016 年4 月26 日生 效， 截 至2016 年6 月30 日止 ，本 基 金成立 未满1年。
2) 本基 金的 建仓 期为6 个月 ，截至2016 年6 月30 日止 ， 本基金 建仓 期尚 未结 束。
3） 建 仓期 结束 后 ， 本 基金 的投资 组合 比例 为 ： 股 票 投资比 例为 基金 资产 的60%-95% ； 每个 交易 日日
终在扣 除国 债期 货和 股指 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ，保 持现 金或 到期 日在一 年期 以内 的政 府
债券不 低于 基金 资产 净值 的5% 。
§ 4
管理人 报告
4.1 基金管理 人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
本基金管理人为泓德基金管理有限公司 （以下简称" 公司" ） ， 成立于2015 年3月3日，
是我国第一家由专 业人 士发起设立的公募 基金 管理公司。公司注 册资 本为人民币12,000
万元，公司注册地在拉萨市。目前，公司股东 及其出资比例为：王德晓26% ，阳光保险
集 团 股 份 有 限 公 司25% ， 珠 海 市 基 业 长 青 股 权 投 资 基 金 （ 有 限 合 伙 ）16.667% ，南京民
生租赁股份有限公司13.875% ， 江苏岛村实业 发展有限公司13.875% ， 上海捷朔信息技术
有 限 公 司4.583% 。 截 至2016 年6 月30日 ， 总 资 产 管 理 规 模 为231.27 亿 元 ， 其 中 ： 公 募 基
金管理规模129.63 亿元，专户产品管理规模101.64 亿元。公司发行九只公募基金产品以
及多只专户产品， 包括： 偏股型基金七只、 债 券型基金、 货币基金各一只， 完成了从权
益类产品到固定收益类产品、从公募基金到专户的全方位产品布局。
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4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郭堃
本基金
基金经
理
2016 年4月
26日
－ 5年
硕 士 研 究 生 ， 具有 基 金从
业 资 格 ， 曾 任 阳光 资 产管
理 股 份 有 限 公 司行 业 研究
部 新 能 源 及 家 电行 业 分析
师 、 制 造 业 研 究组 组 长。
2015 年11 月 至 今 担 任 泓德
战 略 转 型 股 票 型证 券 投资
基 金 基 金 经 理 ，2016 年4
月 至 今 担 任 泓 德泓 益 量化
混 合 型 证 券 投 资基 金 基金
经理， 2016年6月至今担任
泓 德 泓 信 灵 活 配置 混 合型
证券投资基金基金经理。
苏昌景
本基金
基金经
理
2016 年4月
29日
－ 8年
硕 士 研 究 生 ， 具有 基 金从
业 资 格 ， 曾 任 国都 证 券股
份 有 限 公 司 研 究所 金 融工
程 研 究 员 ， 资 产管 理 总部
总 经 理 助 理 、 投资 经 理。
2016 年4 月 至 今 担 任 泓 德
泓 益 量 化 混 合 型证 券 投资
基金基金经理。
注： ① 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其" 任职 日期" 为 基金 合同生 效日 ， " 离任 日期" 为 根据公 司决 定确 定的
解聘日 期 ， 对 此后 的非 首 任基金 经理 ， " 任 职日 期" 和" 离任日期" 分 别指 根据 公 司决定 确定 的聘 任日 期
和解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《中华人 民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德泓益量化混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在 严格控制风险的基础上， 为基
金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利
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益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定 。
本基金管理人通过统计 检验的方法对管理的不 同投资组合，在不同时 间窗下（1 日
内、3 日内、5日内） 的 本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本 报 告 期 内 未 出 现 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的
单边交易量超过该证券 当日成交量的5 ％ 的 情况 。 本 报 告 期 ， 未 发 现本 基 金 存 在 异 常 交
易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
本基金在四月底成立， 在成功地避开了5 月 上旬 市 场的下跌之后，开 始逐步稳健建
仓。
股票组合方面，本基金 以基准指数中证800 的行 业 配 置 比 例 作 为 战 略性 长 期 均 衡 配
置比例，利用"成长模型" 、"价值模型"以及" 预期模型"这些符合不同市场行情特点、具
有不同风险收益特征的模型筛选预期收益较好的股票构成投资组合， 从而有效分散单一
策略的投资风险。 股指期货方面， 报告期间股指期货合约大幅贴水， 本基金买入开仓一
定比例的股指期货头寸，以期获取比较确定的超额收益。
截至二季度末， 本基金 已经基本上完成了建仓， 投资操作已步入正轨 ， 股票资产仓
位合计约为57% 。
4.4.2 报告期内 基金 的业绩表现
截止报告期末， 泓德泓益量化混合的基金份额净值为1.036元， 本报告期份额净值增
长率为3.6% ，同期业绩比较基准增长率为0.68% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
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下半年随着政策重心回归" 供给侧" 、 前期稳增 长措施效果逐步淡化、 房地产增速见
顶回落， 经济增长可能会重回增速缓降的局面。 行业方面结构分化， 新经济消费相关行
业预期平稳， 原材料周期性行业则预期会大起大落。 展望下半年的证券市场， 虽然供给
侧及国企改革进展可能会激发局部的人气， 但综合来看， 中小市值高估值领域估值下行
压力相 对较大， 我们认为三季度的阶段性机会可能需要在市场有所调整之后才会更加明
显。
本基金在投资过程中将严格按照经过实证检验的量化投资策略进行投资管理， 减少
人为主观情绪及个人判断的失误概率。 下半年的投资操作上， 我们将按照量化模型在行
业均衡配置的基础上精选个股， 在未来市场行情波动下规避追涨杀跌， 在市场调整过程
中逐步增加权益类持仓比例至业绩比较基准水平。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的 约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运 作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的
专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 分 别 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六部分中对基
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金利润分配原则的约定，本基金报告期内未未实施利润分配。
本基金截至2016年6月30日， 期末可供分配利 润为347,540.10元， 其 中： 未分配利润
已实现部分为347,540.10元，未分配利润未实现部分为10,685,017.79 元。
4.8 报告期内 管 理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5
托管人 报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对泓德泓益量化混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的 说明
本报告 期内， 泓德 泓益 量化混 合型证 券投 资基 金的管 理人-- 泓 德基 金 管理有 限公司
在泓德泓益量化混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎
回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 泓德 泓益量化混合型证
券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本 托 管 人 依 法 对 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 泓 德 泓 益 量 化 混 合 型 证 券 投
资基金2016年上半年度报告中财务 指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ 6 半年度财 务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：泓德泓益量化混合型证券投资基金
报告截止日：2016年6月30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年6月30日
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资 产：
银行存款 2,560,916.40
结算备付金 14,097,173.67
存出保证金 6,192,745.59
交易性金融资产 240,478,687.73
其中：股票投资 183,180,282.93
基金投资 －
债券投资 57,298,404.80
资产支持证券投资 －
贵金属投资 －
衍生金融资产 －
买入返售金融资产 59,500,000.00
应收证券清算款 －
应收利息 927,889.72
应收股利 －
应收申购款 －
递延所得税资产 －
其他资产 －
资产总计 323,757,413.11
负债和所 有者权益
本期末
2016年6月30日
负 债：
短期借款 －
交易性金融负债 －
衍生金融负债 －
卖出回购金融资产款 －
应付证券清算款 2,490,336.40
应付赎回款 －
应付管理人报酬 385,905.65
应付托管费 51,454.10
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应付销售服务费 －
应付交易费用 160,620.70
应交税费 －
应付利息 －
应付利润 －
递延所得税负债 －
其他负债 31,680.00
负债合计 3,119,996.85
所有者权 益：
实收基金 309,604,858.37
未分配利润 11,032,557.89
所有者权益合计 320,637,416.26
负债和所有者权益总计 323,757,413.11
注：(1) 报 告截 止日2016 年6 月30日 ，基 金份 额净 值为 人民币1.036 元 ，基 金份 额 总额为309,604,858.37
份。
(2) 本基金 合同 于2016 年4月26 日生 效， 本年 度财 务报 表的实 际编 制期 间为2016 年4月26 日至2016 年6
月30日 ，无 上年 度可 比期 间。
6.2 利润表
会计主体：泓德泓益量化混合型证券投资基金
本报告期：2016年4月26日至2016年6月30日
单位：人民币元
项 目 本期2016 年4月26日至2016年6月30 日
一、收入 12,211,748.10
1.利息收入 826,817.75
其中：存款利息收入 239,002.90
债券利息收入 162,735.15
资产支持证券利息收入 －
买入返售金融资产收入 425,079.70
其他利息收入 －
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） 699,912.56
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其中：股票投资收益 228,209.19
基金投资收益 －
债券投资收益 －
资产支持证券投资收益 －
贵金属投资收益 －
衍生工具收益 －
股利收益 471,703.37
3.公允价值变动收益 （损失以 “- ” 号
填列）
10,685,017.79
4.汇兑收益（损失以 “ －” 号填列） －
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列 －
减：二、 费用 1,179,190.21
1．管理人报酬 828,881.95
2．托管费 110,517.61
3．销售服务费 －
4．交易费用 202,432.16
5．利息支出 2,609.49
其中：卖出回购金融资产支出 2,609.49
6．其他费用 34,749.00
三、利润 总额（亏损总额以 “- ”号
填列）
11,032,557.89
减：所得税费用 －
四、 净利润 （净亏损 以 “- ”号填列） 11,032,557.89
注：本 基金 合同 于2016 年4 月26日 生效 ，无 上年 度可 比期间 。
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：泓德泓益量化混合型证券投资基金
本报告期：2016年4月26日至2016年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年4 月26日至2016年6月30日
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
309,604,858.37 － 309,604,858.37
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 11,032,557.89 11,032,557.89
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ” 号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款（以 “- ”
号填列）
－ － －
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以 “- ” 号填列 ）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
309,604,858.37 11,032,557.89 320,637,416.26
注：本 基金 合同 于2016 年4 月26日 生效 ，无 上年 度可 比期间 。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
泓德泓益量化混合型证 券投资基金( 以下简称"本基金") 经中国证券监督管理委员会
( 以 下简 称" 中 国证 监会") 证 监许 可[2016]304 号《关于 准予 泓德 泓益 量 化混合 型证 券投资
基金注册的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金
法》 和 《泓德泓益量化 混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型
开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集309,594,050.44 元， 且
经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合 伙) 普 华 永 道 中 天 验 字(2016) 第483 号验资报
告予以验证。 经向中国证监会备案， 《泓德泓益量化混合型证券投资基金基金合同》 于
2016年4月26日正 式生 效，基金合同生 效日的 基金份额总额为309,604,858.37 份，其中认
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购资金利息折合10,807.93 份基金份额。本基金的基金管理人为泓德基金管理有限公司，
基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 泓德泓益量化混合型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资目标为通过数量化投资模型， 在严格控制风险的前
提下， 合理配置资产权重， 精选个股， 追求超越业绩比较基准的投资回报和产长期稳健
增值。 本基金的投资范围包括国内依法发行上市交易的股票 （包括中小 板、 创业板及其
他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （包 括国债、 金融债、 企业 债、 公司债、 央行
票据、 次级债、 可转换 债券、 可交换债券、 中 小企业私募债等） 、 银 行存款 （包括通知
存款、 定期存款、 协议 存款等） 、 资产支持证 券、 大额存单、 债券回 购、 权证、 股指 期
货、 国债期货、 货币市 场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
（但须符合中国证监会相关规定） 。 如法律法 规或监管机构以后允许基金投资其他品种，
基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为： 股
票投资比例为基金资产的60%-95%；每 个交易 日日终在扣除国债期货和股指期货合约需
缴纳的交易保证金后， 保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值
的5% 。 本基金的业绩比 较基准为： 中证800指数收益率× 80% ＋中证 综合债券指数收益率
× 20% 。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照 财政部于2006 年2 月15日及以后期间颁布的《 企业会计准则
－基本准则》、各项具 体会计准则及相关规定( 以下合称"企业会计准则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称" 中 国 基 金 业 协 会") 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指
引》 、 《泓德泓益量化混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4 所列示的
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金财务报表符合企 业会计准则的要求，真 实、完整地反映了本基 金2016 年6 月
30日的 财务状 况以 及2016 年4 月26日( 基金合 同 生效日) 至2016 年6月30 日止期 间的经 营成
果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计 政策和会计估计
6.4.4.1 会计年 度
本 基 金 会 计 年 度 为 公 历1 月1 日 起 至12 月31 日 止 。 本 期 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 为
2016年4月26日( 基金合同生效日) 至2016年6月30日。
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6.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
(1) 金融资产的分类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基 金 目前以 交易 目的 持有的 股票投 资、 债券 投资和 衍生工 具( 主要 为权证 投资) 分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产
在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的
金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
6.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债 的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资 产满足 下列 条件 之一的 ，予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资产 现金流 量的合
同权利 终止；(2) 该金 融资产 已转移 ，且 本基 金将金 融资产 所有 权上 几乎所 有的风 险和
报酬转 移给转 入方 ；或 者(3) 该金 融资 产已转 移，虽 然本基 金既 没有 转移也 没有保 留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与 收到的对价的差额，计入当期损益。
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当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
本基金 持有的 股票 投资 、债券 投资和 衍生 工具( 主要 为权 证投资) 按 如 下原则 确定公
允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允 价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
本 基 金 持 有 的 资 产 和 承 担 的 负 债 基 本 为 金 融 资 产 和 金 融 负 债 。 当 本 基 金1) 具 有 抵
销 已 确 认 金 额 的 法 定 权 利 且 该 种 法 定 权 利 现 在 是 可 执 行 的 ； 且2) 交 易 双 方 准 备 按 净 额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额 。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少 。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
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6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益 。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的管理人报酬和 托管费在费用 涵盖期 间按基金合同约定的费 率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算 。
6.4.4.11 基金的 收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分； 若期末未分配利润 的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成 部 分 ：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管
理人能 够定期 评价 该组 成部分 的经营 成果 ，以 决定向 其配置 资源 、评 价其业 绩；(3) 本
基金能够取得该组成 部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
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根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大 事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关 于进一步规范证券投
资基金 估值 业务 的指导 意见》 ，根 据具 体情况 采用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非 公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券 交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价 估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的 固 定收 益 品 种( 可 转 换 债 券、 资 产 支 持 证 券
和 私 募 债 券 除 外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工
作小组关于2015 年1 季度 固 定 收 益 品 种 的 估 值处 理 标 准 》 所 独 立 提 供的 债 券 估 值 结 果 确
定公允价值。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得 税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号
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《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101
号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖 股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，
持股期 限在1 个月以 内( 含1个月) 的，其 股息 红 利所得 全额计 入应纳 税 所得额 ；持股 期限
在1 个月以上至1 年( 含1年) 的，暂减按50% 计入 应 纳 税 所 得 额； 持 股期 限 超 过1 年 的， 于
2015年9月8日前暂减按25% 计入应纳税所得额， 自2015年9月8日起， 暂免征收个人所得
税。 对 基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算
纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入 应
纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司( 以下简称" 泓德
基金")
基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国工商银行股份有限公司( 以下简称"
中国工商银行")
基金托管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金于2016年4月26 日 （基金合同生效日） 至2016年6月30日止期间未通过关联方
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交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年4 月26日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
828,881.95
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
954.34
注：1 、本 基金 合同 于2016 年4月26 日 生效 ，无 上年 度 可比期 间。
2、支 付基 金管 理人 泓德 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值X 1.50% / 当年 天数。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年4 月26日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
110,517.61
注：1 、本 基金 合同 于2016 年4月26 日 生效 ，无 上年 度 可比期 间。
2、支付基金托管 人中国工 商银行的托管费 按前一日 基金资产净值0.25% 的年 费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为: 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值 X 0.20% / 当年 天数 。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金于2016年4月26日 （基金合同生效日） 至2016 年6月30日止期间未与关联方进行银
行间同业市场的债券（含回购 ）交易。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金本报告期末除管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年4月26日至2016年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 2,560,916.40 75,465.90
注：1 、本 基金 合同 于2016 年4月26 日 生效 ，无 上年 度 可比期 间。
2、本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国工 商银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金于2016年4月26日 （基金合同生效日） 至2016 年6月30日止期间未在承销期内参与
关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本报告期间本基金未发生其他需要说明的关联交易事项。
6.4.9 期末（2016年6 月30 日）本基 金持有的流通受限证 券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60196
6
玲珑
轮胎
2016-06-24
2016-
07-06
新股未上
市
12.98 12.98 2,575 33,423.50 33,423.50
60301
6
新宏
泰
2016-06-23
2016-
07-01
新股未上
市
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98
00280
5
丰元
股份
2016-06-29
2016-
07-07
新股未上
市
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80
30052
0
科大
国创
2016-06-30
2016-
07-08
新股未上
市
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30
注：基金可使 用以基金名 义开 设的股票账户， 选择网上 或者 网下一种方式进 行新股/ 新 债申 购。其中基金作 为一般法
人 或 战 略投 资 者认 购的 新 股，根 据 基 金与 上 市公 司所 签 订申购 协 议 的规 定， 在 新股 上 市后的 约 定 期限 内 不 能 自由 转
让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股/ 新债，从新股/ 新债获配日至新股/ 新债上市日之间不能自由转让。
此 外 ， 基金 还 可作 为特 定 投资者 ， 认 购由 中 国证 监会 《 上市公 司 证 券发 行管 理 办法 》 规范的 非 公 开发 行股 票 ，所 认
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购的股票自发行结束之日起12 个月内不得转让。
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60075
9
洲际
油气
2016-
06-27
重大资产
重组
7.58
2016-
07-11
8.10
55,30
0
432,763.00 419,174.00
60098
6
科达
股份
2016-
06-27
重大资产
重组
15.98
2016-
07-18
17.58
24,20
0
392,336.82 386,716.00
00072
8
国元
证券
2016-
06-08
重大事项 16.72
2016-
07-08
17.37
25,50
0
415,119.00 426,360.00
00080
2
北京
文化
2016-
06-01
重大事项 23.52
2016-
08-22
21.86 1,200 28,089.00 28,224.00
00246
5
海格
通信
2016-
06-13
重大事项 12.44
－
10,00
0
117,213.00 124,400.00
00271
3
东易
日盛
2016-
06-29
重大资产
重组
29.03
2016-
07-20
31.93
27,70
0
781,830.00 804,131.00
30016
6
东方
国信
2016-
06-08
重大资产
重组
27.47
－ 4,769 127,427.68 131,004.43
30034
5
红宇
新材
2016-
06-21
重大事项 10.46
2016-
07-19
11.46
16,34
0
160,876.40 170,916.40
30024
6
宝莱
特
2016-
06-27
重大事项 30.31
2016-
07-01
32.20
12,20
0
385,560.00 369,782.00
注：本基金截至2016 年6 月30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
无。
§ 7
投资组 合报告
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要
24
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 183,180,282.93 56.58
其中：股票 183,180,282.93 56.58
2 固定收益投资 57,298,404.80 17.70
其中：债券 57,298,404.80 17.70
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 59,500,000.00 18.38
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 16,658,090.07 5.15
7 其他各项资产 7,120,635.31 2.20
8 合计 323,757,413.11 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,133,460.68 0.67
B 采矿业 4,269,126.00 1.33
C 制造业 88,369,716.47 27.56
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 4,266,781.00 1.33
E 建筑业 4,017,700.80 1.25
F 批发和零售业 6,627,385.99 2.07
G 交通运输、仓储和邮政业 5,097,505.82 1.59
H 住宿和餐饮业 － －
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要
25
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,153,710.29 2.23
J 金融业 40,400,447.92 12.60
K 房地产业 10,402,524.28 3.24
L 租赁和商务服务业 1,790,029.70 0.56
M 科学研究和技术服务业 2,047,592.10 0.64
N 水利、环境和公共设施管理业 975,879.28 0.30
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 5,069,298.60 1.58
S 综合 559,124.00 0.17
合计 183,180,282.93 57.13
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601009 南京银行 869,176 8,161,562.64 2.55
2 002142 宁波银行 376,118 5,559,024.04 1.73
3 600705 中航资本 690,510 4,060,198.80 1.27
4 601318 中国平安 123,300 3,950,532.00 1.23
5 000666 经纬纺机 165,800 3,233,100.00 1.01
6 600000 浦发银行 174,140 2,711,359.80 0.85
7 000001 平安银行 253,780 2,207,886.00 0.69
8 601166 兴业银行 128,300 1,955,292.00 0.61
9 600999 招商证券 108,500 1,790,250.00 0.56
10 000166 申万宏源 211,800 1,781,238.00 0.56
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于本基金管理人网
站的半年度报告正文。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要
26
7.4.1 累计买入 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 601009 南京银行 8,297,752.70 2.59
2 002142 宁波银行 5,485,315.79 1.71
3 600705 中航资本 3,935,121.30 1.23
4 601318 中国平安 3,933,146.00 1.23
5 000001 平安银行 3,212,381.00 1.00
6 000666 经纬纺机 3,048,590.00 0.95
7 600000 浦发银行 2,797,077.00 0.87
8 601166 兴业银行 1,971,810.00 0.62
9 600999 招商证券 1,721,810.00 0.54
10 000166 申万宏源 1,721,254.00 0.54
11 600340 华夏幸福 1,687,342.00 0.53
12 600030 中信证券 1,681,368.00 0.52
13 601601 中国太保 1,663,341.74 0.52
14 601169 北京银行 1,662,322.00 0.52
15 002262 恩华药业 1,660,045.00 0.52
16 600038 中直股份 1,502,219.20 0.47
17 000563 陕国投Ａ 1,350,544.78 0.42
18 600885 宏发股份 1,349,511.67 0.42
19 002554 惠博普 1,304,117.00 0.41
20 600109 国金证券 1,270,123.00 0.40
7.4.2 累计卖出 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 601288 农业银行 1,081,604.00 0.34
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要
27
2 601988 中国银行 1,079,488.00 0.34
3 601939 建设银行 1,067,017.00 0.33
4 601998 中信银行 1,063,750.00 0.33
5 000001 平安银行 1,029,000.00 0.32
6 600016 民生银行 994,165.00 0.31
7 600429 三元股份 298,452.00 0.09
8 002151 北斗星通 277,553.00 0.09
9 600823 世茂股份 259,191.98 0.08
10 600657 信达地产 258,607.00 0.08
11 000418 小天鹅Ａ 236,128.00 0.07
12 600050 中国联通 230,442.00 0.07
13 600551 时代出版 228,144.00 0.07
14 600583 海油工程 224,260.00 0.07
15 300037 新宙邦 223,140.00 0.07
16 601179 中国西电 216,454.00 0.07
17 002726 龙大肉食 215,002.46 0.07
18 002467 二六三 213,741.00 0.07
19 600196 复星医药 210,543.00 0.07
20 601929 吉视传媒 207,218.00 0.06
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 198,467,468.63
卖出股票的收入（成交）总额 22,847,107.04
注： 本 项中7.4.1 、7.4.2 、7.4.3 表 中的 “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票 成本 ”）、 “ 卖出 金 额” （或 “ 卖出 股票
收入 ” ）均 按买 卖成 交金 额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 15,982,404.80 4.98
2 央行票据 － －
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要
28
3 金融债券 19,966,000.00 6.23
其中：政策性金融债 19,966,000.00 6.23
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 21,350,000.00 6.66
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 57,298,404.80 17.87
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 101453020
14南电
MTN002
200,000 21,350,000.00 6.66
2 160209 16国开09 200,000 19,966,000.00 6.23
3 019533 16国债05 159,920 15,982,404.80 4.98
注：本 基金 本报 告期 末只 持有三 只债 券。
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
代码 名称
持仓量 （买
/ 卖）
合约市值
( 元)
公允价值变
动( 元)
风险说明
IC1612
中证500股指期
货1612合约
26
29,412,240.
00
3,258,320.0
0
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要
29
7.10.1 本基金 投资股指期货的投 资政策
报告期内， 根据公募基金相关法规和本基金合同， 我们可以使用股指期货代替一部
分现货仓位。 本报告期间， 股指期货大幅贴水， 我们选择保持一定比例的股指期货长仓,
一方面获取比较确定的超额收益，另一方面提升组合流动性。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国 债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金投 资的前十名证券 的发行主体本期没有出 现被监管部门立案调查 ，或在报
告编制日 前一年内受到公开谴责 、处罚的情形。
7.12.2 基金投资 的前十名股票没 有超出基金合同规定的 备选股票库。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 6,192,745.59
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 927,889.72
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 7,120,635.31
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要
30
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§ 8 基金份额 持有人信 息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
322 961,505.77 300,007,989.04 96.90% 9,596,869.33 3.10%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
9,986.81 0.0032%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§ 9
开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016 年4月26日) 基金份额总额 309,604,858.37
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 －
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要
31
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 －
基金合同生效日起至报告期期末基 金拆分变动份额 －
基金合同生效日起至报告期期末期末基金份额总额 309,604,858.37
§ 10 重大事件 揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
（1） 基金管理人专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金基 金管理人于2016 年5 月10 日发布公告，经泓德 基金管理有限
公司董事会审议，聘任温永鹏先生为公司副总经理。
公司已根据相关法律法规要求， 在指定媒体公开披露了公司人员的变更信息， 并已
在监管机构备案。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内， 本基金的基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理 人员被中国证监会、 证 券业协会、 证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内， 本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和
处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要
32
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
平安证券 2
213,381,
666.18
96.49% 151,777.08 95.54%
中信建投证
券
2
7,767,85
8.96
3.51% 7,079.16 4.46%
安信证券 2 － － － －
民生证券 2 － － － －
首创证券 1 － － － －
申万宏源证
券
2 － － － －
长江证券 1 － － － －
国金证券 2 － － － －
海通证券 1 － － － －
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进 行其他证券投资的 情况
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比
例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额比
例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
平安证券 － － 3,162,100,000 91.33% － －
中信建投证
券
15,999,4
58.5
100% 300,000,000 8.67% － －
安信证券 － － － － － －
民生证券 － － － － － －
首创证券 － － － － － －
申万宏源证 － － － － － －
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要
33
券
长江证券 － － － － － －
国金证券 － － － － － －
海通证券 － － － － － －
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 ，
包括宏观经济报告、行业 报告、市场走向分析、个 股分析报告等，并能根据 基金投资的特定要求 ，
提供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需
要，并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。
2、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部 、 投 资部 等部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后 ， 按 照研 究服 务评 价 规定 ， 对 研究 机构 进行
综合评 价；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ， 双 方认 为有 必要继 续 合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研 究
机构签定《研究服务协议 》、《券商交易单元租用 协议》，并办理基金专用 交易单元租用手续。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5 ） 本 公司 每季 度对 签约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价 。 经 过评 价 ， 若 本公 司认为 签约 机构 的服 务
不能满足要求，或签约机 构违规受到国家有关部门 的处罚，本公司有权终止 签署的协议，并撤销 租
用的交 易单 元；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
泓德基金 管理有限公司
二〇一六 年八月二十七日
