华 福 长 乐 半年 定 期 开 放债 券 型
证 券 投 资 基金 2016 年半 年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 华福基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月26 日
华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内容 不存在虚 假 记载、误导 性陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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1.2 目录
§1 重 要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.1 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.2 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 35
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.8 报告 期末 按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 36
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 36
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 39
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 39
10.7 基金 租用 证券 公 司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 39
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 40
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 41
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 41
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 41
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
基金简 称 华福长 乐定 开债
基金主 代码 001246
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 9 日
基金管 理人 华福基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,000,482,222.79 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上 ， 通 过 积极主 动的 投资 管理 ， 力 争
实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结合 经济 周 期、 宏观 政策 方向 及收 益 率
曲线分 析 ， 自 上而 下决 定 资产配 置及 组合 久期 ， 并 依据内 部信 用评 级系 统 ， 深
入挖掘 价值 被低 估的 标的 券种 ， 实 施积 极的 债券 投 资组合 管理 ， 以获 取较 高 的
债券组 合投 资收 益。
在债券 组合 的构 建和 调整 上， 本基 金综 合运 用久 期 配置 、 期 限结 构配 置、 类 属
资产配 置、 收益 率曲 线策 略、杠 杆放 大策 略等 组合 管理手 段进 行日 常管 理。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 长 期预 期风 险 收
益水平 低于 股票 型基 金、 混合型 基金 ，高 于货 币市 场基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华福基 金管 理有 限责 任公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 林佳 张志永
联系电 话 021-20296236 021-62677777-212004
电子邮 箱 lj@hffunds.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电 话 40000-96326 95561
传真 021-68630069 021-62159217
注册地 址
福建省 福州 市平 潭县 潭城 镇西航 路
西航住 宅新 区 11 号楼 4 楼
福州市 湖东 路 154 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1088
号上海 招商 银行 大 厦 16 楼
上海江 宁 路168 号兴 业大 厦20
楼
邮政编 码 200120 200041
法定代 表人 陈文奇 高建平 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券日 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.hffunds.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及托 管人 办公 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华福基 金管 理有 限责 任公 司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1088 号招
商银行 大 厦16 楼
会计师 事务 所 天健会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙 ）
杭州市 西溪 路 128 号新 湖 商务大 厦 9
层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 276,356,259.70
本期利 润 120,959,465.58
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0242
本期加 权平 均净 值利 润率 2.31%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.44%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 79,537,022.59
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0159
期末基 金资 产净 值 5,088,005,829.81
期末基 金份 额净 值 1.018
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 8.38%
本期已实现收 益指基金 本 期利息收入、 投资收益 、 其他收入（不 含公允价 值 变动收益） 扣除相关
费用后的余额 ，本期利 润 为本期已实现 收益加上 本 期公允价值变 动收益。 期 末可供分配 利润，采
用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为期 末余额 ） ， 即如 果期 末
未分配利润（ 报表数， 下 同）的未实现 部分为正 数 ，则期末可供 分配利润 的 金额为期末 未分配利
润的已实现部 分，如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数，则 期末可供 分 配利润的金 额为期末
未分配 利润(以 实现 部分 扣 除为实 现） 。 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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3.1 基 金净 值表现
3.1.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.69% 0.05% 0.36% 0.14% 0.33% -0.09%
过去三 个月 0.16% 0.09% -0.52% 0.29% 0.68% -0.20%
过去六 个月 2.44% 0.08% -0.21% 0.36% 2.65% -0.28%
自基金 合同
生效起 至今
8.38% 0.11% 2.52% 1.03% 5.86% -0.92%
注：1 、本 基金 的业 绩比 较 基准为 ：中 债综 合全 价（ 总值） 指数 （0571.CS)
2、本 基金2016 年2 季度 业绩表 现以 本报 告 “ 过去 三个月 ”业 绩表 现数 据为 准。
3.1.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 全价 （总 值） 指数（0571.CS) 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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3.2 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华福基 金管 理有 限责 任公 司注册 资本 为 1 亿元 人民 币，注 册地 为福 建省 平潭 综合实 验区 ， 公
司主要办公场 所位于上 海 市浦东新区。 公司经营 范 围包括基金募 集、基金 销 售、特定客 户资产管
理、资产管理 和中国证 监 会许可的其他 业务。公 司 股东为华福证 券有限责 任 公司与国脉 科技股份
有限公 司。
截至 2016 年 6 月 30 日， 华福基 金管 理了 华福 货币 市场基 金、 华福 现金 增利 货币市 场基 金 、
华福长乐半年 定期开放 债 券型证券投资 基金、华 福 瑞益纯债债券 型证券投 资 基金、华福 朝阳债券
型证券投资基 金、华福 大 健康灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 福丰盈灵 活 配置混合型 证券投 资
基金、华福鼎 新灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 福稳健债券型 证券投资 基 金及华福长 禧半年定
期开放 债券 型证 券投 资基 金十只 开放 式基 金 ， 管理 公募基 金资 产规 模人 民 币589.32 亿 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的
基金经 理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
陈博亮
本 基金
的 基金
经 理、
固 定收
益总监
2015
年 11
月 19
日
- 8 年
硕士研 究生 ，拥 有 8 年 银 行、基 金行 业工 作经 验。 曾
任 职 于中 国 农业 银行 金融市 场 部， 历 任交 易员 、投资
经 理 、高 级 投资 经理 。现任 华 福基 金 管理 有限 责任公
司固定 收益 总监 ， 自 2015 年 11 月起 担任 华福 鼎新 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 、自 2015 年 11
月 起 担任 华 福长 乐半 年定期 开 放债 券 型证 券投 资基金
基金经 理、 自 2015 年 11 月起担 任华 福现 金增 利货 币
市场基 金基 金经 理、 自 2015 年 12 月起 担任华 福朝 阳
债券型 证券 投资 基金 的基 金经理 、 自 2016 年5 月起担
任 华 福长 禧 半年 定期 开放债 券 型证 券 投资 基金 基金经
理。
洪木妹
本 基金
的 基金
2015
年 6
- 9 年
硕士研 究生 ， 特 许金 融分 析师 （CFA ） ， 拥有9 年 证 券、
基 金 行业 工 作经 验。 曾任职 于 华福 证 券有 限责 任公司华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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经 理、
公 司总
经 理助
理
月 9
日
投 资 自营 部 和资 产管 理总部 ， 从事 宏 观经 济研 究和投
资工作 ， 现 任华 福基 金管 理有限 责任 公司 总经 理助 理，
自 2014 年 8 月起 担任 华 福货币 市场 基金 基金 经理 、
2015 年5 月至2016 年6 月 担任华 福鼎 新灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 、 自2015 年 6 月起 担任 华 福
长 乐 半年 定 期开 放债 券型证 券 投资 基 金基 金经 理、自
2015 年6 月起 担任 华福 丰 盈灵活 配置 混合 型证 券投 资
基金基 金经 理、 自 2015 年 11 月起 担任 华福 现金 增 利
货币市 场基 金基 金经 理、 自 2015 年 11 月起 担任 华 福
瑞益纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理、 自 2015 年12
月起担 任华 福稳 健债 券型 证券投 资基 金基 金经 理。
1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。
洪木妹 女士 为本 基金 的首 任基金 经理 ，任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券投资 基 金法》等法律 法规的规 定 及基金合同、 招
募说明书及其 更新等有 关 基金法律文件 的规定， 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
资产， 在控 制风 险的 前提 下，为 基金 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人按照法律法 规关于公 平 交易的相关规 定，严格 执 行公司公平交 易
管理制度，加 强了对所 管 理的不同投资 组合同向 交 易价差的分析 ，确保公 司 管理的不同 投资组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 ， 国 际经 济 环境较 为动 荡， 英国 退欧 及后续 事件 产生 了持 续冲 击， 严 重拖 累世
界经济的复苏 步伐。国 内 经济总体疲弱 ，一季度 出 现的部分工业 原材料价 格 回升以及 补 库存活动
早于市场预期 结束；总 体 通胀压力较小 。央行货 币 政策仍较宽松 ，汇率政 策 倾向贬值， 利率政策
相对稳定。就 固收市场 而 言，债券收益 率先上后 下 ，总体有所下 行；信用 风 险事件发生 的范围、
数量以及影响 面都较以 往 明显上升，市 场情绪受 到 较大冲击，不 同行业的 分 化更加显著 ，过剩产华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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能等行业融资 困难，信 用 利差明显扩大 ；城投债 受 到追捧，信用 利差总体 缩 小。报告期 内，本基
金继续 持有 高资 质城 投债 ，规避 信用 风险 ，并 适度 增加杠 杆， 增厚 组合 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金期 末份 额净值 为 1.018 元， 累计 份额净 值 为 1.083 元；
份额净 值增 长率 为2.44% ，业绩 比较 基准 增长 率为-0.11% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年下 半年 ， 预 计 国际经 济持 续疲 弱， 英国 退欧以 及欧 洲内 部后 续纷 争所产 生的 拖累
将较严重。国 内经济延 续 疲弱，通胀同 比有所下 行 ；预计央行操 作以稳为 主 ，但不排除 对冲为主
要目的的降准 甚至降息 。 预计企业经营 更加困难 ， 需警惕到期量 大、集中 、 再融资能力 弱化的行
业和个 体。
根据以上研判 ，预计资 金 面仍较为宽松 ，货币市 场 短端利率存在 小幅放松 可 能；债券资产 配
置压力仍较大 ；收益率 总 体震荡下行， 有可能挑 战 前低。拟基 本 保持现有 持 仓，加强资 产定价，
逢高适 度减 持部 分资 产 ； 利用货 币市 场利 率较 低的 有利环 境 ， 增 配部 分优 质 品种 ， 增 厚组 合收 益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1. 有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
根据证监会的 相关规定 ， 本公司为建立 健全有效 的 估值政策和程 序，成立 估 值小组，明确 参
与估值流程各 方的人员 分 工和职责。估 值小组组 长 由分管运营保 障部的公 司 领导担任， 成员由基
金事务 部 、 风 险管 理部 、 监察稽 核部 、 研究 发展 部 、 投 资管 理部 门( 视会 议议 题内容 选择 相关 投资
方向部 门) 部门 负责 人或 其 指定人 员组 成。 估值 小组 成 员具备 应有 的经 验、 专业 胜 任能力 和独 立性 ，
分工明确，在 上市公司 研 究和估值、基 金投资、 投 资品种所属行 业的专业 研 究、估值政 策、估值
流程和程序、 基金的风 险 控制与绩效评 估、会计 政 策与基金核算 以及相关 事 项的合法合 规性审核
和监督等各个 方面具备 专 业能力。估值 小组严格 按 照工作流程诚 实守信、 勤 勉尽责地讨 论和决策
估值事项。日 常估值项 目 由基金事务部 严格按照 新 会计准则、证 监会相关 规 定和基金合 同关于估
值的约定执行 。当经济 环 境和证券市场 发生重大 变 化时，针对特 殊估值工 作 ，按照以下 工作流程
进行：由公司 估值小组 依 据行业 协会提 供的估值 模 型和行业做法 选定与当 时 市场经济环 境相适应
的估值方法并 征求托管 行 、会计师事务 所的相关 意 见，由基金事 务部做出 提 示，对其潜 在估值调
整对前 一估 值日 的基 金资 产净值 的影 响是 否 在0.25 ％以上 进行 测算 ， 并 对确 认产生 影响 的品 种根
据前述估值模 型、估值 流 程计算，提供 相关投资 品 种的公允价值 以进行估 值 处理，待清 算人员复
核后，将估值 结果反馈 基 金经理，并提 交公司估 值 小组。其他特 殊情形， 可 由基金经理 主动做出华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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提示， 并由 研究 员提 供研 究报告 ，交 估值 小组 审议 ，同时 按流 程对 外公 布。
2. 基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理参 与 对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
3. 本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4. 已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度等 信息
无 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《基金合 同》 ，基金 收 益分配原则为 ：1、本基 金 收益分配方式 为现金分 红 ；基金份额 持
有人可 以事 先选 择将 所获 分配的 现金 收益 ， 按 照基 金 合同有 关基 金份 额申 购的 约定转 为基 金份 额；
基金份 额持 有人 事先 未做 出选择 的 ， 基 金管 理人 应 当支付 现金 ；2 、 基金 收益 分配后 基金 份额 净值
不能低于面值 ；即基金 收 益分配基准日 的 基金份 额 净值减去每单 位基金份 额 收益分配金 额后不能
低于面 值； 3、 本基 金每 一基金 份额 享有 同等 分配 权。
基金于 2016 年 4 月 26 日进行 了一 次利 润分 配， 向基金 份额 持有 人 每 10 份基金 份额 派发
现金红 利0.65 元， 分红 总 金额 为325,030,492.54 元 ， 收益 分配 基准 日 2016 年 04 月 15 日 每份
基金份额可供 分配利润 为 0.0671 元，本次 利润分配 年分红符合法 律法规的 规 定及《基金合 同》
的约定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金持有人数低于 200 人 或 基 金资 产 净 值 低 于
5000 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进 行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 华福 长乐 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 4,058,046.97 489,473,313.53
结算备 付金
- -
存出保 证金
1,232.15 560,752.37
交易性 金融 资产 6.4.7.2 4,862,798,810.00 5,512,309,120.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
4,819,216,800.00 5,469,247,140.00
资产支 持证 券投 资
43,582,010.00 43,061,980.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 109,000,268.50 999,552,539.33
应收证 券清 算款
10,003,388.88 -
应收利 息 6.4.7.5 104,337,087.31 176,849,651.75
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
5,090,198,833.81 7,178,745,376.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 1,880,066,759.89
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,660,913.00 1,770,148.96
应付托 管费
415,228.25 442,537.27
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 23,027.39 14,561.94
应交税 费
- -
应付利 息
- 4,247,811.64
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 93,835.36 140,000.00
负债合 计
2,193,004.00 1,886,681,819.70
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 5,000,482,222.79 5,000,469,095.13
未分配 利润 6.4.7.10 87,523,607.02 291,594,462.15
所有者 权益 合计
5,088,005,829.81 5,292,063,557.28
负债和 所有 者权 益总 计
5,090,198,833.81 7,178,745,376.98
6.2 利 润表
会计主 体： 华福 长乐 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 6 月 9 日( 基
金合 同生效日)至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
139,830,679.50 -44,614,965.86
1.利息 收入
180,319,168.01 14,200,543.23
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,707,078.73 2,464,146.56
债券利 息收 入
177,813,813.54 11,736,396.67
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
798,275.74 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
114,908,304.60 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 114,908,304.60 - 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -155,396,794.12 -58,815,509.09
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 1.01 -
减： 二、费用
18,871,213.92 1,443,923.25
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 10,438,346.92 1,140,577.08
2．托 管费 6.4.10.2.2 2,609,586.75 285,144.28
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 22,922.66 4,318.35
5．利 息支 出
5,687,777.23 -
其中： 卖出 回购 金 融 资产 支出
5,687,777.23 -
6．其 他费 用 6.4.7.20 112,580.36 13,883.54
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
120,959,465.58 -46,058,889.11
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
120,959,465.58 -46,058,889.11
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华福 长乐 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,000,469,095.13 291,594,462.15 5,292,063,557.28
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 120,959,465.58 120,959,465.58
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
13,127.66 171.83 13,299.49
其中：1.基 金申 购款 77,253.43 974.44 78,227.87
2. 基金 赎回 款 -64,125.77 -802.61 -64,928.38 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -325,030,492.54 -325,030,492.54
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,000,482,222.79 87,523,607.02 5,088,005,829.81
项目
上年度可比期间
2015 年6 月9 日(基金合同生效日)至2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,000,689,469.38 0.00 5,000,689,469.38
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
0.00 -46,058,889.11 -46,058,889.11
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- 0.00 0.00
其中：1.基 金申 购款 - 0.00 0.00
2. 基金 赎回 款 0.00 0.00 0.00
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
0.00 0.00 0.00
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,000,689,469.38 -46,058,889.11 4,954,630,580.27
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.3 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 陈文 奇______
______张力______
____ 刘 建新____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
华福长 乐半 年定 期开 放债 券型 证 券投 资基 金( 以下 简 称本基 金) 经中 国证 监会 证 监许可 〔2015 〕
609 号文 准予 注册 ，本 基 金首次 募集 资金 总额 为人 民币 5,000,689,469.38 元。 《 华福 长乐 半年 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于2015 年 6 月 9 日 正式 生效 。 本 基金 为 契约型 开放 式基 金，
存续期限不定 。本基金 的 基金管理人为 华福基金 管 理有限责任公 司，基金 托 管人为兴业 银行股份华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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有限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基 金运作管 理 办法》以及《 华
福长乐半年定 期开放债 券 型证券投资基 金基金合 同 》 等有关规定 ，本基金 投 资于具有良 好流 动性
的金融工具， 包括国内 依 法发行和上市 交易的国 债 、金融债、企 业债、公 司 债、地方政 府债、次
级债、 可转 换债 券 （ 含分 离交易 可转 债） 、 央 行票据 、 中期 票据 、 短 期融 资券 、 资产 支持 证券 、 债
券回购、协议 存款、通 知 存款、银行存 款等以及 法 律法规或中国 证监会允 许 投资的其他 金融工具
（但须 符合 中国 证监 会相 关规定 ） 。 如法 律法 规或 监 管机构 允许 本基 金投 资其 他品种 ， 基 金管 理人
在履行适当程 序后，可 将 其纳入投资范 围。本基 金 不从二级市场 买入股票 或 权证，也不 参与一级
市场新 股申 购或 股票 增发 。可转 债仅 投资 二级 市场 可分离 交易 可转 债的 纯债 部分。
6.4.2 会 计报 表的 编 制基 础
本基金 财务 报表 以持 续经 营为编 制基 础。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 同时参照 中 国证券业协会 颁布的《 证 券投资基金会 计
核算业 务指 引 》 和 中国 证 监会允 许的 基金 行业 实务 操作 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金的 财务 状况 、
经营成 果和 净值 变动 等有 关信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
(2) 金 融负 债的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含 已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认 该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入 值 外相关资
产或负债直接 或间接可 观 察的输入值； 第三层次 输 入值是相关资 产或负债 的 不可观察输 入值。本
基金主 要金 融工 具的 估值 方法如 下：
(1) 对 存在 活跃 市场 的投 资 品种， 如估 值日 有市 价的 ， 采用市 价确 定公 允价 值； 估值日 无市 价，
且最近交易日 后经济环 境 未发生重大变 化且证券 发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事 件的，采华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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用最近 交易 市价 确定 公允 价值。
(2) 对 存在 活跃 市场 的投 资 品种， 如估 值日 无市 价且 最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 或
证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件或 基 金管理人估值 委员会认 为 必要时，应 参考类似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 等因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
(3) 当 投资 品种 不再 存在 活 跃市场 ， 基 金管 理人 估值 委员会 认为 必要 时， 采用 市场参 与者 普遍
认同，且被以 往市场实 际 交易价格验证 具有可靠 性 的估值技术， 确定投资 品 种的公允价 值。估值
技术包括参考 熟悉情况 并 自愿交易的各 方最近进 行 的市场交易中 使用的价 格 、参照实质 上相同的
其他金融工具 的当前公 允 价值、现金流 量折现法 和 期权定价模型 等。采用 估 值技术时， 尽可能最
大程度 使用 市场 参数 ，减 少使用 与本 基金 特定 相关 的参数 。
(4)对 于交 易所 市场 和银 行 间市场 交易 的主 要固 定收 益品种 ， 采 用第 三方 估值 机 构所提 供的 估
值确定 公允 价值 ，另 有规 定除外 。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
- 利息 收入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
- 投资 收益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差 额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
- 公允 价值 变动 收益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的基 金管 理人 报酬 按前一 日基 金资 产净 值×0.40% 的 年费 率逐 日计 提。
本基金 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值×0.10% 的年费 率逐 日计 提。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交 易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
（1） 本基 金收 益分 配方 式 分两种 ： 现金 分红 与红 利 再投资 ， 投资 者可 选择 现 金红利 或将 现金
红利自 动转 为基 金份 额进 行再投 资； 若投 资者 不选 择，本 基金 默认 的收 益分 配方式 是现 金分 红；
（2） 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值， 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值；
（3） 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权；
（4） 法律 法规 或监 管机 关 另 有规 定的 ，从 其规 定。
6.4.4.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
第 20 页 共 41 页
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期内 未发 生会 计估 计的变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据 财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股息 红 利差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改 增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同 业往来等 增 值税补充政策 的通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对金 融同 业往来 利息 收入 亦免 征增 值税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取 得华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
第 21 页 共 41 页
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 4,058,046.97
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 4,058,046.97
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 154,923,527.39 153,415,000.00 -1,508,527.39
银行间 市场 4,657,336,918.56 4,665,801,800.00 8,464,881.44
合计 4,812,260,445.95 4,819,216,800.00 6,956,354.05
资产支 持证 券 42,548,240.65 43,582,010.00 1,033,769.35
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,854,808,686.60 4,862,798,810.00 7,990,123.40
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负债 余额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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买入返 售证 券 10,000,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间 99,000,268.50 -
合计 109,000,268.50 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末 未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 17,934.93
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 103,942,371.32
应收买 入返 售证 券利 息 86,641.12
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 290,139.94
合计 104,337,087.31
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 0.00
银行间 市场 应付 交易 费用 22,627.39
银行汇 划费 400.00
合计 23,027.39
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 93,835.36
合计 93,835.36 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 5,000,469,095.13 5,000,469,095.13
本期申 购 77,253.43 77,253.43
本期赎 回( 以"-" 号填列) -64,125.77 -64,125.77
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 5,000,482,222.79 5,000,482,222.79
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 128,211,075.21 163,383,386.94 291,594,462.15
本期利 润 276,356,259.70 -155,396,794.12 120,959,465.58
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
180.22 -8.39 171.83
其中： 基金 申购 款 1,068.97 -94.53 974.44
基金赎 回款 -888.75 86.14 -802.61
本期已 分配 利润 -325,030,492.54 - -325,030,492.54
本期末 79,537,022.59 7,986,584.43 87,523,607.02
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 1,406,717.56
定期存 款利 息收 入 300,000.00
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 255.33
其他 105.84
合计 1,707,078.73
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
114,908,304.60
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
114,908,304.60
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
3,203,930,492.77
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
2,984,143,659.34
减：应 收 利 息总 额 104,878,528.83
买卖债 券差 价收 入 114,908,304.60
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 无债 券赎 回差价 收入 。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 无债 券申 购差价 收入 。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 无 贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -155,396,794.12
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -155,916,824.12
—— 资 产支 持证 券投 资 520,030.00
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -155,396,794.12
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1.01
合计 1.01
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目 本期 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
8.91
银行间 市场 交易 费用 22,913.75
合计
22,922.66
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 34,809.32
信息披 露费 49,726.04
银行汇 划费 4,745.00
上清所 查询 费 600.00
证书费 200.00
帐户维 护费 22,500.00
合计 112,580.36
6.4.7.21 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债 表日 后事 项
截至财 务报 表批 准报 出日 ，本基 金无 需要 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期未 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方发 生变 化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华福基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
华福证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
本基金 与关 联方 的所 有交 易均是 在正 常业 务中 按照 一般商 业条 款订 立。
华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
第 27 页 共 41 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015年6月9 日( 基金 合同 生 效日) 至2015
年6月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
华福证券有限责任公司 8,788,910.85 100.00% 4,838,876,684.09 100.00%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015年6月9 日( 基金 合同 生 效日) 至2015
年6月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
华福证券有限责任公司 95,000,000.00 100.00% - -
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 未无 应支 付关联 方的 佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016
年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015年6月9 日( 基金 合同 生 效
日)至2015 年6月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 10,438,346.92 1,140,577.08
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4.63 0.00
本基金 的管 理费 年费 率 为0.4%。 管理 费的 计算 方法 如下：
H＝ E× 0.4% ÷ 当 年天 数
华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6
月30日
上年度 可比 期间
2015年6月9 日( 基金 合同 生 效日)
至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,609,586.75 285,144.28
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.1% 的 年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法如 下：
H＝ E× 0.1% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 无销 售服 务费 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内与 关联 方未进 行银 行间 同 业 市场 债券（ 含回 购） 的交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
托管行 5,000,050,000.00 99.9914% 5,000,050,000.00 99.9916%
除托管 行投 资本 基金 外， 截止报 告期 末无 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年6 月9 日( 基金 合同 生效日)至2015 年6
月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
托管行 4,058,046.97 1,406,717.56 74,805,506.28 2,464,146.56
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年 度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2016 年4
月25 日
-
2016 年4
月 25 日
0.6500 325,028,869.16 1,623.38 325,030,492.54
合计 - - 0.6500 325,028,869.16 1,623.38 325,030,492.54
6.4.12 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发而 流通 受 限的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 流通受 限的 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理 政策 和组 织架构
本基金投资的 金融工具 主 要投资债券资 产。本基 金 面临的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风
险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标是 争取将相 对 风险控制在 限定的范
围内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风险 和收 益相 匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人董 事 会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立内部控 制系统和 维 持其有效性承 担最终责 任 。董事会下设 合规及风 险 管理委员会 ，负责检
查公司内部管 理制度的 合 法合规性及内 控制度的 执 行情况，充分 发挥独立 董 事监督职能 ，保 护投
资者利 益和 公司 合法 权益 。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金的基金管理 人设立风 险 控制委员会， 负
责全面 评估 公司 经营 管理 过程中 的各 项风 险， 并提 出防范 化解 措施 。
本基金的基金 管理人设 立 督察长制度， 积极组织 对 公司各项制度 及内部控 制 的执行情况、 业
务的合法合规 性进行监 督 检查，定期和 不定期向 董 事会报告公司 内部控制 执 行情况。监 察稽核部
具体负责公司 各项制度 及 内部控制执行 情况的监 察 稽核工作，风 险管理部 负 责公司业务 合法合规
性管理，履行 合规管理 职 责。公司管理 层重视和 支 持风险管理和 监察稽核 工 作，并保证 合规管理
和监察 稽核工 作的独立 性 和权威性，配 备了充足 合 格的人员，明 确了部门 及 其各岗位的 职责和工
作流程、组织 纪律。业 务 部门负责人为 所在部门 的 风险控制第一 责任人， 对 本部门业务 范围内的
风险负 有管 控及 时报 告的 义务。 员工 在其 岗位 职责 范围内 承担 相应 风险 管理 责任。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
市场风险是指 基金所持 有 金融工具的公 允价值或 未 来现金流量因 所处市场 各 类价格因素的 变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 报告 期末 未持 有短 期债券 。 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
第 31 页 共 41 页
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
AAA
508,462,000.00 247,084,000.00
AAA 以下
4,221,643,810.00 5,164,123,620.00
未评级
99,260,000.00 101,101,500.00
合计
4,829,365,810.00 5,512,309,120.00
长期信用评级 由中国人 民 银行许可的信 用机构评 级 ，并由债券发 行人在中 国 人民银行指 定的国内
有关媒 体上 公告 。以 上长 期信用 评级 的债 券投 资中 不包含 国债 、政 策性 金融 债及央 行票 据等 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺 的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模式带来 的流动性 风 险，有效保障 基金持有 人 利益。本基金 投资于一 家 公司发行的 股票市值
不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 本基金的 基 金管理人管理 的其他基 金 共同持有一家 公司
发行的证券不 得超过该 证 券的 10%。 此外，本 基金 可通过卖出回 购金融资 产 方式接入短期 资金应
对流动 性需 求， 其上 限一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价值 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 有 金融工具的公 允价值或 未 来现金流量因 所处市场 各 类价格因素的 变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利 率变化而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
第 32 页 共 41 页
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程序上独 立 于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备 付金、存
在保证 金、 债券 投资 及部 分应收 申购 款等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月 30 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,058,046.97 - - - - - 4,058,046.97
存出保 证金 1,232.15 - - - - - 1,232.15
交易性 金融 资产 - - 33,433,0
00.00
4,141,046,810.
00
688,319,000.00 - 4,862,798,810.
00
买入返 售金 融资 产 109,000,000.
00
- - - - - 109,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - - - 10,003,388.8
8
10,003,388.88
应收利 息 - - - - - 104,337,087.
31
104,337,087.31
其他资 产 - - - - - 268.50 268.50
资产总 计 113,059,279.
12
- 33,433,0
00.00
4,141,046,810.
00
688,319,000.00 114,340,744.
69
5,090,198,833.
81
负债
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,660,913.00 1,660,913.00
应付托 管费 - - - - - 415,228.25 415,228.25
其他负 债 - - - - - 116,862.75 116,862.75
负债总 计 - - - - - 2,193,004.00 2,193,004.00
利率敏 感度 缺口 113,059,279.
12
- 33,433,0
00.00
4,141,046,810.
00
688,319,000.00 112,147,740.
69
5,088,005,829.
81
上年度 末
2015 年12 月31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 489,473,313.
53
- - - - - 489,473,313.53
存出保 证金 560,752.37 - - - - - 560,752.37
交易性 金融 资产 - - - 1,636,857,220.
00
3,875,451,900.
00
- 5,512,309,120.
00
买入返 售金 融资 产 999,552,539. - - - - - 999,552,539.33 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
第 33 页 共 41 页
33
应收利 息 - - - - - 176,849,651.
75
176,849,651.75
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 1,489,586,60
5.23
- - 1,636,857,220.
00
3,875,451,900.
00
176,849,651.
75
7,178,745,376.
98
负债
卖出回 购金 融资 产
款
1,550,067,45
4.89
329,999,3
05.00
- - - - 1,880,066,759.
89
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,770,148.96 1,770,148.96
应付托 管费 - - - - - 442,537.27 442,537.27
应付利 息 - - - - - 4,247,811.64 4,247,811.64
应付交 易费 用 - - - - - 14,561.94 14,561.94
其他负 债 - - - - - 140,000.00 140,000.00
负债总 计 1,550,067,45
4.89
329,999,3
05.00
- - - 6,615,059.81 1,886,681,819.
70
利率敏 感度 缺口 -60,480,849.
66
-329,999,
305.00
- 1,636,857,220.
00
3,875,451,900.
00
170,234,591.
94
5,292,063,557.
28
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 ，其 他市 场变量 保持 不变 ；
测算市 场利 率变 动 25bp 对 期末基 金资 产净 值的 影响 金额（ 单位 ：人 民币 元） 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元 ）
本期末 （ 2016 年 6 月
30 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
市场利 率上 升 25 个bp -742,136.19 -405,582.53
市场利 率下 降 25 个bp 742,136.19 405,582.53
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波 动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金是债券 型基金， 根 据宏观经济发 展趋势、 政 策面因素、金 融市场的 利 率变动和市场 情华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
第 34 页 共 41 页
绪，综合运用 定性和定 量 的方法，对股 票、债券 和 现金类资产的 预期收益 风 险及相对投 资价值进
行评估，确定 基金资产 在 股票、债券及 现金类资 产 等资产类别的 分配比例 。 在有效控制 投资风险
的前提下，形 成大类资 产 的配置方案。 本基金通 过 投资组合的分 散化降低 其 他价格风险 。此 外，
本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格实施监控， 定期运用 多 种定量方法 对基金进
行风险度量， 包括特定 指 标等来测试本 基金面临 的 潜在价格风险 ，及时可 靠 地对风险进 行跟踪和
控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 4,819,216,800.00 94.72 5,469,247,140.00 103.35
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,819,216,800.00 94.72 5,469,247,140.00 103.35
报告期 末， 本基 金持 有 ABS 资产 占资 产净 值0.86% 。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
本基金未持有 交易性权 益 类投资，因此 除市场利 率 和外汇利率以 外的市场 价 格因素的变 动对于本
基金资 产净 值无 重大 影响 。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无。
6.4.14 有 助于 理解 和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
第 35 页 共 41 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 4,862,798,810.00 95.53
其中： 债券 4,819,216,800.00 94.68
资产 支持 证券 43,582,010.00 0.86
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 109,000,268.50 2.14
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,058,046.97 0.08
7 其他各 项资 产 114,341,708.34 2.25
8 合计 5,090,198,833.81 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
第 36 页 共 41 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 33,433,000.00 0.66
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 4,245,143,800.00 83.43
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 441,380,000.00 8.67
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 99,260,000.00 1.95
10 合计 4,819,216,800.00 94.72
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1480194 14 郴 州债 1,700,000 185,079,000.00 3.64
2 1480214 14 宜 兴经 开债 1,600,000 174,992,000.00 3.44
3 1480063 14 酒 经投 债 1,600,000 174,368,000.00 3.43
4 1580005 15 毕 节建 投债 1,600,000 172,512,000.00 3.39
5 1480054 14 余 杭交 通债 1,500,000 163,785,000.00 3.22
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1589068 15 兴银 2B 437,000 43,582,010.00 0.86
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货不 属于 本基 金的 投资范 围， 故此 项不 适用 。 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
国债期 货不 属于 本基 金的 投资范 围， 故此 项不 适用 。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货不 属于 本基 金的 投资范 围， 故此 项不 适用 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.11.2
本基金 投资 范围 不包 含股 票，不 存在 前十 名股 票超 出基金 合同 规定 的备 选股 票库的 情形 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,232.15
2 应收证 券清 算款 10,003,388.88
3 应收股 利 -
4 应收利 息 104,337,087.31
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 114,341,708.34
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。
华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
第 38 页 共 41 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
262 19,085,810.01 5,000,050,000.00 99.99% 432,222.79 0.01%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
本基金 未上 市交 易。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人 员
持有本 基金
6,898.09 0.0001%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数
量区间 （万 份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 6 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
5,000,689,469.38
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,000,469,095.13
本报告 期基 金总 申购 份额 77,253.43
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 64,125.77
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,000,482,222.79
华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
第 39 页 共 41 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 报告 期内 本基 金基 金 管理人 人事 变动 如下 ：
2016 年 3 月 29 日 ，基 金 管理人 发布 了高 级管 理人 员变更 公告 ，由 林佳 同志 正式担 任本 基 金
管理人 的督 察长 ，原 督察 长郑燕 洪同 志正 式离 任。
（2） 报告 期内 托管 人的 专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 为基金 审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内本 基金 管理 人、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受到 监管 部 门
的稽查 或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有 关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华福证券有限责任公司 2 - - - - -
注：1 、基 金租 用证 券公 司 交易单 元的 选择 标准 是：
（1 ） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 够针 对基 金业 务 需要 ， 提 供高 质量 的
研究报 告和 较为 全面 的服 务； 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
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（3 ） 能够 积极 推动 多边 业 务合作 ，最 大限 度地 调动 资源， 协助 基金 投资 ；
（4 ） 其他 有利 于基 金持 有 人利益 的商 业合 作考 虑。
选择程序：本 基金管理 人 组织相关人员 依据交易 单 元选择标准对 交易单元 候 选证券公司 的服务质
量和研 究实 力进 行评 估， 确定选 用交 易单 元的 证券 公司。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元未 发生 变更 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华福证券有限责任公司 8,788,910.85 100.00% 95,000,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华福基 金管 理有 限责 任公 司关 于 2016 年1
月4 日因 指数 熔断 机制 实 施旗下 基金 相关 业
务办理 时间 调整 的公 告
公司网 站 2016 年 1 月 4 日
2
华福基 金管 理有 限责 任公 司关 于 2016 年1
月7 日因 指数 熔断 机制 实 施旗下 基金 相关 业
务办理 时间 调整 的公 告
公司网 站 2016 年 1 月 7 日
3
华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基
金招募 说明 书（ 更新 ） （2016 年第 1 号）
证券日 报、 公司 网站 2016 年1 月13 日
4
华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基
金2015 年第 4 季度 报告
证券日 报、 公司 网站 2016 年1 月21 日
5
华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基
金2015 年第 4 季度 报告 更 正报告
证券日 报、 公司 网站 2016 年1 月22 日
6
关 于 旗 下 基 金 新 增 陆 金 所 资 管 为 代 销 机 构
并参加 费率 优惠 活动 的公 告
上海证 券报 、证 券日
报、公 司网 站
2016 年1 月28 日
7
关于旗 下基 金新 增天 天基 金为代 销机 构的
公告
上海证 券报 、证 券日
报、公 司网 站
2016 年2 月22 日
8
关于旗 下基 金参 加天 天基 金费率 优惠 活动
的公告
上海证 券报 、证 券日
报、公 司网 站
2016 年2 月26 日
9
华福基 金管 理有 限责 任公 司基金 行业 高级
管理人 员变 更公 告
上海证 券报 、证 券日
报、公 司网 站
2016 年3 月29 日
10
华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基
金2015 年 年度 报告
证券日 报、 公司 网站 2016 年3 月29 日
11
华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基
金2016 年第 1 季度 报告
证券日 报、 公司 网站 2016 年4 月20 日
12 华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 证券日 报、 公司 网站 2016 年4 月21 日 华福长乐定开债 2016 年半年度 报告
第 41 页 共 41 页
金分红 公 告
13 关于旗 下基 金新 增代 销机 构的公 告
上海证 券报 、证 券日
报、公 司网 站
2016 年4 月27 日
14
关于旗 下基 金参 加平 安证 券费率 优惠 活动
的公告
上海证 券报 、证 券日
报、公 司网 站
2016 年 5 月 3 日
15
关于旗 下基 金参 加好 买基 金费率 优惠 活动
的公告
上海证 券报 、证 券日
报、公 司网 站
2016 年 5 月 6 日
16
华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基
金开放 申购 、赎 回业 务的 公告
证券日 报、 公司 网站 2016 年 6 月 8 日
17
关于调 整旗 下部 分基 金在 代销机 构申 购金
额起点 的公告
上海证 券报 、证 券日
报、公 司网 站
2016 年6 月21 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 华福 长 乐半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 募集 注册 的文 件；
2 、 《华 福长 乐半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《华 福长 乐半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、 《华 福长 乐半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内华 福长 乐半 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上各 项公 告。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
11.3 查 阅方 式
投资者可登录基 金管理人 互联网站（www.hffunds.cn ）查阅，或在营业 时间内 至基金管理人
或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 免 费 查 阅 。 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问 ， 可 拨 打 客 户 服 务 中 心 电 话
（40000-96326 ）咨 询本 基 金管理 人。
华福基金管理有限责任公司
2016 年8 月26 日
