红土创新改革红利灵活配置混合型发起式
证券投资基金2016年半年度报告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：红土创新基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2016年 8月26 日
红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年8 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 26 日起至 6 月30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 红土创新改革红利混合
基金主代码 002250
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 1 月 26 日
基金管理人 红土创新基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 54,918,444.47 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 我国全面深化改革将对经济和资本市场产生深远影
响，改革红利的释放有望带来超额投资收益。本基金
主要投资受益于全面深化改革的行业股票，包括受益
于国企制度改革、资源要素价格改革、人口制度、户
籍制度、土地制度、医药卫生体制、生态文明制度、
国防等领域改革的相关行业上市公司，追求超越业绩
比较基准的长期回报。
投资策略 本基金将结合宏观经济环境、政策形势等因素对各个
行业及上市公司的影响以及核心股票资产的估值水
平，综合分析证券市场的走势，主动判断市场时机，
通过稳健的资产配置，合理确定基金资产在股票、债
券等各类资产类别上的投资比例，以最大限度地降低
投资组合的风险、提高收益。
业绩比较基准 60%×沪深300指数收益率+40%×中证全债指数收益率
风险收益特征 本基金是灵活配置混合型基金，其预期收益及风险水
平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，
属于中高收益风险特征的基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 红土创新基金管理有限公
司
中信银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张洗尘 朱义明
联系电话 0755-33011878 010-65556899 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
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电子邮箱 zhangxc@htcxfund.com zhuyiming@citicbank.com
客户服务电话
0755-33011866 95558
传真 0755-33011855 010-65550832
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.htcxfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016 年 1 月 26 日 - 2016 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 264,643.97
本期利润 999,396.99
加权平均基金份额本期利润 0.0141
本期基金份额净值增长率 2.26%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016 年 6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.0270
期末基金资产净值 55,013,810.12
期末基金份额净值 1.002
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
4.本基金合同生效日为 2016 年 01 月 26 日，基金合同生效日至本报告期末，本基金运作时间未满
一年。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.01% 1.24% -0.12% 0.59% 1.13% 0.65%
过去三个月 -1.96% 1.30% -1.41% 0.61% -0.55% 0.69%
自基金合同
生效起至今
2.26% 1.46% 0.53% 0.91% 1.73% 0.55%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1.基金合同生效日至本报告期末不满一年。
2.本基金建仓期为六个月，截止本报告期期末尚处于建仓期。
红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
红土创新基金管理有限公司（以下简称“红土创新基金” ）经中国证监会证监许可【2014】562
号文批准设立。红土创新基金总部位于深圳，注册资本金为 1 亿元人民币，是国内首家创投系公
募基金管理公司。公司股东为深圳市创新投资集团有限公司，持有股权 100%。
红土创新基金在公募基金业务的优良传承基础上，借力股东对创业投资行业的深入理解，外
加国内独创的博士后工作站研究支持，充分利用一级市场优势向二级市场延伸，将红土创新基金
打造成为以权益类投资为特色的创新型资产管理机构。截至 2016 年 6 月 30 日，红土创新基金共
管理两只开放式基金，资产管理规模 1.96 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
丁硕
基金
经理
2016年1月
26 日
- 11
清华大学工商管理硕士。先后在招商证
券股份有限公司、兴凯投资公司工作；
历任阳光保险集团交易主管、研究员、
投资经理，东莞证券资产管理分公司权
益投资负责人、投资经理。现任红土创
新改革红利灵活配置混合型发起式证券
投资基金基金经理。
注：1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则、 《红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的
规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基
金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
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基金持有人利益的行为。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。
基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年市场运行可以分为两部分，一月的暴跌和随后 5 个月 2600 到 3000（上证指数）这个
狭窄区间的震荡，这期间我们经历了人民币大幅贬值、通胀预期重启、大宗商品价格反弹、美联
储加息反复、房地产销售回暖、一二线城市房价暴涨、国内经济短期企稳、权威人士对经济运行
的讲话、美国大选、英国脱欧，可以说我们目前所处的市场环境是近几年以来最复杂的，全球都
处在动荡中，这使得我们的投资变得更加艰难。
但是尽管在这样的情况下，我们仍然发现市场依然存在获取正收益的机会。行业方面，食品
饮料行业获得了正收益，其中白酒行业表现尤其突出；主题方面，新能源汽车、锂电池、OLED、
黄金珠宝等整个上半年也都有正收益，其中个股涨幅更是惊人。然而本产品重点关注的改革受益
的相关板块却由于改革推进持续低于预期而没有获得显著的超额收益。尽管我们也在产品契约允
许的范围内尽量捕捉市场中的热点板块，但由于持仓占比不高因此对组合整体收益贡献有限。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年 6月 30 日为止，本基金的单位净值为 1.002 元，累计单位净值为 1.022 元。报
告期内本基金净值增长率为 2.26%，同期业绩基准增长率为 0.53% 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年， 我们认为市场大概率仍将以宽幅震荡为主， 但其中仍然会有结构性的投资机会，
而且改革受益的相关公司将会比上半年有更多的表现。支撑这个判断的主要逻辑如下：
首先，宏观经济复苏已被证伪，但经济下滑失速的概率也不大，主要是房地产投资增速三季
度仍能保持，固定资产投资在积极的财政政策下也可以保持，人民币贬值对出口的支撑作用也将
体现。另外货币政策在经济整体压力较大的背景下仍将保持偏宽松，宏观流动性风险可控，信用
风险也将在债券置换、债转股的推出中缓慢释放。因此，经济本身 L 型走势对 A 股不构成特别负
面的影响。
其次，市场本身经历了三波股灾，股票市场去杠杆基本完成，在流动性没有再次大幅宽松的
情况下，我们认为大规模的新增资金入市是看不到的，因此市场仍将是存量资金博弈的市场，但
经过过去两年的储蓄搬家，居民大类资产配置调整，目前的 A 股存量资金规模实际上较过去不可
同日而语，A 股成交量基本稳定在每天 5 千亿的水平，这样的资金规模足以在市场整体震荡的情
况下，创造出局部的热点板块的较大投资机会。
改革受益的相关公司下半年将有更大的机会，我们的判断是基于一直以来的逻辑框架，目前
中国经济面临巨大挑战，增速下台阶倒逼改革必须推进。尽管因为目前的改革已经进行到了深水
区，推进的速度低于预期，但我们仍能够看到改革持续的推进，最新的进展宝钢、武钢两大央企
合并就是最好的例证。改革的必然性毋容置疑，随着时间的推移，改革快速推进的步伐将越来越
近。在改革相关主题中，我们看好第二批央企试点，上海、广东、山东等地方国企改革，军工科
研院所改制，教育体育体制改革，电改等方向的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值工作组，由投研部门、运营部门及监察稽核部门的相关人员组成。估
值工作组负责公司基金估值政策、程序及方法的制定和修订，负责定期审议公司估值政策、程序
及方法的科学合理性，保证基金估值的公平、合理，特别是应当保证估值未被歪曲以免对基金份
额持有人产生不利影响。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金的基金管理人于 2016 年3 月3 日发布 《红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券
投资基金分红公告》 ， 收益分配基准日为 2016年 2月 24 日， 每 10 份基金份额派发红利 0.200 元。
符合基金合同对收益分配的相关约定。具体参见本报告“7.4.11 利润分配情况”
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金为发起式基金，自本基金合同生效之日起至报告期末本基金合同生效未满三年，根据
《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，基金管理人不对本基金持有人数及基金资产净值
进行监控。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中信银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对红土创新改革红利灵活配置
混合型发起式证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及
其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。本基金于 2016 年2 月 24 日为收益分配基准日，2016年 3月 7 日为权益
登记日，每 10 份基金份额派发红利 0.200 元,符合基金合同对收益分配的相关约定。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意
见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
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融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日： 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年 6 月 30 日
资 产：
银行存款 5,506,181.19
结算备付金 1,181,120.18
存出保证金 196,063.97
交易性金融资产 43,493,905.80
其中：股票投资 43,493,905.80
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 9,000,000.00
应收证券清算款 1,396,197.79
应收利息 997.03
应收股利 -
应收申购款 3,251.24
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 60,777,717.20
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 4,806,242.80
应付赎回款 513,079.31
应付管理人报酬 137,168.38
应付托管费 11,208.63
应付销售服务费 - 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
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应付交易费用 221,273.23
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 74,934.73
负债合计 5,763,907.08
所有者权益：
实收基金 54,918,444.47
未分配利润 95,365.65
所有者权益合计 55,013,810.12
负债和所有者权益总计 60,777,717.20
注： 1. 报告截止日2016年06月30日， 基金份额净值1.002元， 基金份额总额 54,918,444.47
份。
2. 本基金自基金合同生效日（2016 年 1月 26 日）至报告期末不满一年，无上年度同期对比
数据。
6.2 利润表
会计主体：红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月 26 日(基金合同生效日)至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1 月26 日(基金合同生效日)至2016 年 6月
30 日
一、收入 2,851,840.15
1.利息收入 152,280.95
其中：存款利息收入 34,426.27
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 117,854.68
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 1,748,801.09
其中：股票投资收益 1,546,892.36
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 201,908.73
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 734,753.02 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
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列）
4. 汇兑收益 （损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 216,005.09
减：二、费用 1,852,443.16
1．管理人报酬 458,916.86
2．托管费 76,486.10
3．销售服务费 -
4．交易费用 1,236,769.22
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 80,270.98
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 999,396.99
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 999,396.99
注： 1. 本基金自基金合同生效日（2016 年 1 月 26 日）至报告期末不满一年，无上年度同期对
比数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 26 日 至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 26 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期净
利润）
- 999,396.99 999,396.99
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
54,918,444.47 638,787.97 55,557,232.44
其中：1.基金申购款 114,392,894.93 -1,372.46 114,391,522.47
2.基金赎回款 -59,474,450.46 640,160.43 -58,834,290.03
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -1,542,819.31 -1,542,819.31
五、期末所有者权益（基
金净值）
54,918,444.47 95,365.65 55,013,810.12 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
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注：1. 本基金自基金合同生效日（2016年 1月 26 日）至报告期末不满一年，无上年度同期对比
数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______邵钢______
______杨兵______
____张祥金____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监
督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2778 号《关于准予红土创新改革红利灵
活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由红土创新基金管理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和《红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息
共募集人民币 109,451,740.60 元， 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天
验字(2016)第 093 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《红土创新改革红利灵活配置混合
型发起式证券投资基金基金合同》于 2016 年 1 月 26 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总
额为 109,482,592.39 份基金份额，其中认购资金利息折合 30,851.79 份基金份额。本基金的基金
管理人为红土创新基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券
投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依
法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、
央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可
转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购等)、货币市场工具、银行
存款、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证
监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 0%-95%；每个交易日日终在
扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的 5%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规
定执行。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%。
本财务报表由本基金的基金管理人红土创新基金管理有限公司于2016年8月26日批准报出。 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
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6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 红土创新改革红利灵活配置
混合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金
业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2016年1月26日(基金合同生效日)至2016 年6月30日止期间的财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 6月 30 日的财务状况以及 2016 年1 月 26
日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票的差价收
入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股权的股息、红利收入及其
他收入，暂不征收企业所得税。 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
第 15 页 共 33 页
(3)对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红
利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月 8 日前暂减按 25%计入应纳税所得额，自 2015
年 9 月 8 日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利
收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂
减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
红土创新基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
深圳市创新投资集团有限公司(“深创投”) 基金管理人的控股股东
注：本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
注：本基金本报告期无通过关联方进行的股票交易。
6.4.8.1.2 债券交易
注：本基金本报告期无通过关联方进行的债券交易。
6.4.8.1.3 债券回购交易
注：本基金本报告期无通过关联方进行的债券回购交易。
6.4.8.1.4 权证交易
注：本基金本报告期无通过关联方进行的权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期无支付关联方佣金。 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
第 16 页 共 33 页
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 26 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 458,916.86
其中： 支付销售机构的客户维护费 134,709.24
注：支付基金管理人红土创新基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.50% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 26 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 76,486.10
注：支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
注：无。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期间未通过关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016 年 1 月 26 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月 30 日
基金合同生效日 （ 2016 年 1月 26
日 ）持有的基金份额
10,004,400.00
期末持有的基金份额 10,004,400.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
18.22%
红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
第 17 页 共 33 页
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期内无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
关联方
名称
本期
2016 年 1 月 26 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入
中信银行 5,506,181.19 15,598.46
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（ 2016 年 6月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发、增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600986
科达
股份
2016
年 6月
27日
临时
停牌
15.98
2016
年 7月
18 日
17.55 99,951 1,586,317.77 1,597,216.98 -
002347
泰尔
重工
2016
年 4月
5日
重大
事项
19.45
2016
年 7月
18 日
21.40 25,940 470,883.54 504,533.00 -
300046
台基
股份
2016
年 3月
7日
重大
事项
17.59 - - 25,500 454,453.53 448,545.00 -
300353
东土
科技
2016
年 6月
23日
重大
事项
22.09 - - 20,000 396,262.00 441,800.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
第 18 页 共 33 页
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 43,493,905.80 71.56
其中：股票 43,493,905.80 71.56
5 买入返售金融资产 9,000,000.00 14.81
6 银行存款和结算备付金合计 6,687,301.37 11.00
7 其他各项资产 1,596,510.03 2.63
8 合计 60,777,717.20 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
B
采矿业 495,600.00 0.90
C
制造业 29,353,437.82 53.36
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,028,300.00 1.87
E
建筑业 2,452,716.98 4.46
F
批发和零售业 2,494,401.00 4.53
I
信息传输、软件和信息技术服务业 4,335,600.00 7.88
K
房地产业 3,333,850.00 6.06
合计 43,493,905.80 79.06
红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
第 19 页 共 33 页
7.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：本基金本报告期无沪港通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002268 卫 士 通 55,000 1,965,700.00 3.57
2 000801 四川九洲 150,000 1,848,000.00 3.36
3 600056 中国医药 105,000 1,665,300.00 3.03
4 600986 科达股份 99,951 1,597,216.98 2.90
5 002286 保龄宝 94,939 1,422,186.22 2.59
6 600073 上海梅林 123,100 1,409,495.00 2.56
7 000666 经纬纺机 70,000 1,365,000.00 2.48
8 600730 中国高科 95,000 1,342,350.00 2.44
9 603555 贵人鸟 50,000 1,246,500.00 2.27
10 600184 光电股份 55,000 1,245,200.00 2.26
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000860 顺鑫农业 7,415,308.30 13.48
2 002172 澳洋科技 7,059,441.00 12.83
3 002268 卫 士 通 6,982,911.52 12.69
4 002243 通产丽星 6,741,258.00 12.25
5 300342 天银机电 6,283,203.00 11.42
6 600073 上海梅林 6,282,631.20 11.42
7 600963 岳阳林纸 5,882,798.99 10.69
8 000567 海德股份 5,882,235.64 10.69 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
第 20 页 共 33 页
9 000922 佳电股份 5,542,424.91 10.07
10 600395 盘江股份 5,410,132.86 9.83
11 600787 中储股份 5,407,314.79 9.83
12 002299 圣农发展 5,230,768.42 9.51
13 000530 大冷股份 5,188,527.00 9.43
14 000890 法 尔 胜 5,163,486.95 9.39
15 300148 天舟文化 5,013,747.81 9.11
16 600562 国睿科技 4,891,024.00 8.89
17 600872 中炬高新 4,873,358.22 8.86
18 000523 广州浪奇 4,786,926.00 8.70
19 603869 北部湾旅 4,748,805.59 8.63
20 000563 陕国投Ａ 4,683,683.00 8.51
21 000045 深纺织Ａ 4,635,933.00 8.43
22 002224 三 力 士 4,552,139.00 8.27
23 600313 农发种业 4,487,818.98 8.16
24 600307 酒钢宏兴 4,427,900.00 8.05
25 300188 美亚柏科 4,347,533.00 7.90
26 300212 易华录 4,328,125.00 7.87
27 002467 二六三 4,316,683.98 7.85
28 600240 华业资本 4,048,385.73 7.36
29 600826 兰生股份 4,046,070.56 7.35
30 600730 中国高科 4,032,592.00 7.33
31 300352 北信源 3,966,985.00 7.21
32 300046 台基股份 3,940,390.02 7.16
33 000687 华讯方舟 3,880,787.00 7.05
34 002546 新联电子 3,789,069.00 6.89
35 600546 *ST 山煤 3,760,908.00 6.84
36 600155 宝硕股份 3,685,595.29 6.70
37 600476 湘邮科技 3,658,165.81 6.65
38 300161 华中数控 3,638,020.40 6.61
39 000801 四川九洲 3,579,100.40 6.51
40 002308 威创股份 3,571,820.04 6.49
41 600498 烽火通信 3,522,722.72 6.40
42 600622 嘉宝集团 3,478,363.00 6.32
43 002519 银河电子 3,374,870.64 6.13
44 600552 凯盛科技 3,322,490.24 6.04 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
第 21 页 共 33 页
45 300010 立思辰 3,155,776.00 5.74
46 600328 兰太实业 3,134,392.00 5.70
47 000070 特发信息 3,029,995.74 5.51
48 600058 五矿发展 2,946,455.00 5.36
49 000014 沙河股份 2,926,742.00 5.32
50 600085 同仁堂 2,887,576.00 5.25
51 600888 新疆众和 2,848,296.00 5.18
52 000938 紫光股份 2,830,809.00 5.15
53 600967 北方创业 2,828,931.86 5.14
54 000150 宜华健康 2,800,304.75 5.09
55 000078 海王生物 2,738,820.00 4.98
56 002305 南国置业 2,726,576.00 4.96
57 002601 佰利联 2,687,900.00 4.89
58 002101 广东鸿图 2,629,948.80 4.78
59 000606 *ST 易桥 2,620,252.00 4.76
60 002368 太极股份 2,538,395.00 4.61
61 000666 经纬纺机 2,532,629.89 4.60
62 300216 千山药机 2,531,403.31 4.60
63 000895 双汇发展 2,523,411.00 4.59
64 000959 首钢股份 2,436,819.00 4.43
65 600096 云天化 2,431,752.45 4.42
66 002136 安 纳 达 2,424,987.34 4.41
67 600185 格力地产 2,413,828.25 4.39
68 600056 中国医药 2,357,028.00 4.28
69 000779 三毛派神 2,321,803.00 4.22
70 300334 津膜科技 2,284,186.68 4.15
71 002057 中钢天源 2,281,958.00 4.15
72 000728 国元证券 2,243,486.00 4.08
73 600640 号百控股 2,230,919.92 4.06
74 600997 开滦股份 2,199,230.20 4.00
75 603126 中材节能 2,190,925.52 3.98
76 002387 黑牛食品 2,144,638.53 3.90
77 600486 扬农化工 2,141,484.00 3.89
78 002205 国统股份 2,134,311.00 3.88
79 002117 东港股份 2,118,595.54 3.85
80 002488 金固股份 2,117,744.75 3.85 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
第 22 页 共 33 页
81 600737 中粮屯河 2,063,286.00 3.75
82 600756 浪潮软件 2,061,664.00 3.75
83 600594 益佰制药 2,026,603.00 3.68
84 002537 海立美达 2,018,030.00 3.67
85 600716 凤凰股份 2,016,181.00 3.66
86 002454 松芝股份 1,997,075.94 3.63
87 002341 新纶科技 1,988,751.60 3.62
88 002090 金智科技 1,980,387.00 3.60
89 600306 *ST 商城 1,979,033.00 3.60
90 002004 华邦健康 1,957,148.86 3.56
91 600845 宝信软件 1,949,454.00 3.54
92 600479 千金药业 1,925,085.00 3.50
93 600728 佳都科技 1,875,197.40 3.41
94 600661 新南洋 1,872,214.00 3.40
95 600184 光电股份 1,856,433.88 3.37
96 002100 天康生物 1,847,593.71 3.36
97 002036 联创电子 1,834,569.00 3.33
98 600889 南京化纤 1,816,493.50 3.30
99 300140 启源装备 1,812,352.00 3.29
100 002013 中航机电 1,799,312.50 3.27
101 000032 深桑达Ａ 1,788,526.00 3.25
102 000697 炼石有色 1,754,856.00 3.19
103 002137 麦达数字 1,715,699.50 3.12
104 002686 亿利达 1,671,636.00 3.04
105 002421 达实智能 1,628,228.04 2.96
106 600372 中航电子 1,616,997.84 2.94
107 002121 科陆电子 1,609,603.01 2.93
108 002714 牧原股份 1,608,842.55 2.92
109 002690 美亚光电 1,597,669.00 2.90
110 600650 锦江投资 1,587,400.00 2.89
111 600986 科达股份 1,586,317.77 2.88
112 002458 益生股份 1,583,916.85 2.88
113 002080 中材科技 1,577,126.00 2.87
114 002066 瑞泰科技 1,512,996.00 2.75
115 000050 深天马Ａ 1,496,250.00 2.72
116 600827 百联股份 1,489,335.50 2.71 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
第 23 页 共 33 页
117 002766 索菱股份 1,467,643.00 2.67
118 002055 得润电子 1,461,750.40 2.66
119 002385 大北农 1,461,363.00 2.66
120 300013 新宁物流 1,452,000.00 2.64
121 002462 嘉事堂 1,443,592.00 2.62
122 002626 金达威 1,426,000.00 2.59
123 000722 湖南发展 1,413,485.50 2.57
124 600433 冠豪高新 1,408,360.93 2.56
125 002123 荣信股份 1,395,026.00 2.54
126 300198 纳川股份 1,383,296.00 2.51
127 002643 万润股份 1,379,066.00 2.51
128 002605 姚记扑克 1,374,138.00 2.50
129 601888 中国国旅 1,364,130.00 2.48
130 002507 涪陵榨菜 1,362,250.00 2.48
131 000977 浪潮信息 1,345,456.00 2.45
132 000090 天健集团 1,335,876.00 2.43
133 000949 新乡化纤 1,332,800.00 2.42
134 002286 保龄宝 1,313,932.96 2.39
135 002347 泰尔重工 1,298,855.20 2.36
136 002020 京新药业 1,292,922.00 2.35
137 603939 益丰药房 1,289,826.00 2.34
138 600683 京投银泰 1,270,920.00 2.31
139 300181 佐力药业 1,260,965.00 2.29
140 600773 西藏城投 1,258,571.00 2.29
141 000917 电广传媒 1,258,068.00 2.29
142 600612 老凤祥 1,247,934.00 2.27
143 603555 贵人鸟 1,226,189.00 2.23
144 000401 冀东水泥 1,221,043.06 2.22
145 002367 康力电梯 1,215,900.00 2.21
146 002414 高德红外 1,212,568.92 2.20
147 002077 大港股份 1,184,158.00 2.15
148 002494 华斯股份 1,175,572.00 2.14
149 002244 滨江集团 1,141,000.00 2.07
150 002575 群兴玩具 1,132,930.44 2.06
151 600118 中国卫星 1,130,126.00 2.05
152 000877 天山股份 1,123,900.00 2.04 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
第 24 页 共 33 页
153 600705 中航投资 1,119,000.00 2.03
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 300342 天银机电 7,487,849.70 13.61
2 002172 澳洋科技 6,676,728.00 12.14
3 000860 顺鑫农业 6,543,696.27 11.89
4 002243 通产丽星 6,054,175.52 11.00
5 000567 海德股份 5,819,441.00 10.58
6 002299 圣农发展 5,584,253.70 10.15
7 300148 天舟文化 5,560,278.93 10.11
8 600963 岳阳林纸 5,488,321.00 9.98
9 600787 中储股份 5,442,863.27 9.89
10 600073 上海梅林 5,441,714.34 9.89
11 000890 法 尔 胜 5,344,969.13 9.72
12 600395 盘江股份 5,284,291.59 9.61
13 000530 大冷股份 5,135,118.00 9.33
14 002268 卫 士 通 5,020,221.20 9.13
15 603869 北部湾旅 4,915,823.28 8.94
16 600872 中炬高新 4,901,512.01 8.91
17 000563 陕国投Ａ 4,706,332.00 8.55
18 000045 深纺织Ａ 4,686,112.65 8.52
19 002546 新联电子 4,644,357.00 8.44
20 002224 三 力 士 4,638,347.17 8.43
21 002467 二六三 4,380,452.06 7.96
22 600562 国睿科技 4,357,914.00 7.92
23 000922 佳电股份 4,265,687.14 7.75
24 600307 酒钢宏兴 4,034,000.00 7.33
25 600240 华业资本 3,977,060.85 7.23
26 600313 农发种业 3,966,719.00 7.21
27 300188 美亚柏科 3,923,198.00 7.13
28 300212 易华录 3,855,840.00 7.01
29 600155 宝硕股份 3,848,872.00 7.00
30 300161 华中数控 3,774,829.28 6.86 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
第 25 页 共 33 页
31 300046 台基股份 3,752,757.00 6.82
32 002519 银河电子 3,679,574.68 6.69
33 000523 广州浪奇 3,668,201.50 6.67
34 600498 烽火通信 3,609,582.14 6.56
35 002308 威创股份 3,574,649.84 6.50
36 600546 *ST 山煤 3,520,000.00 6.40
37 600826 兰生股份 3,478,081.99 6.32
38 300352 北信源 3,459,674.00 6.29
39 600622 嘉宝集团 3,393,062.00 6.17
40 600552 凯盛科技 3,327,677.71 6.05
41 300010 立思辰 3,313,468.74 6.02
42 600476 湘邮科技 3,199,456.00 5.82
43 600328 兰太实业 3,187,221.00 5.79
44 002305 南国置业 2,900,489.01 5.27
45 000150 宜华健康 2,897,641.00 5.27
46 600888 新疆众和 2,879,465.50 5.23
47 000070 特发信息 2,863,415.36 5.20
48 600085 同仁堂 2,850,018.96 5.18
49 600730 中国高科 2,787,363.00 5.07
50 600058 五矿发展 2,750,927.32 5.00
51 600967 北方创业 2,714,767.00 4.93
52 000606 *ST 易桥 2,707,739.34 4.92
53 000687 华讯方舟 2,695,597.00 4.90
54 000895 双汇发展 2,591,416.50 4.71
55 002136 安 纳 达 2,504,438.61 4.55
56 002057 中钢天源 2,501,712.85 4.55
57 002368 太极股份 2,496,210.47 4.54
58 002101 广东鸿图 2,492,962.00 4.53
59 000938 紫光股份 2,364,342.60 4.30
60 600185 格力地产 2,323,618.00 4.22
61 600756 浪潮软件 2,306,012.68 4.19
62 600096 云天化 2,284,510.45 4.15
63 002537 海立美达 2,213,356.00 4.02
64 002387 黑牛食品 2,202,919.00 4.00
65 002341 新纶科技 2,170,311.00 3.95
66 000728 国元证券 2,127,041.34 3.87
67 002205 国统股份 2,126,219.50 3.86
68 600889 南京化纤 2,122,444.14 3.86 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
第 26 页 共 33 页
69 600845 宝信软件 2,117,350.00 3.85
70 600486 扬农化工 2,072,636.38 3.77
71 000014 沙河股份 2,060,771.00 3.75
72 002601 佰利联 2,045,654.50 3.72
73 002004 华邦健康 2,025,025.67 3.68
74 300334 津膜科技 1,999,819.06 3.64
75 300216 千山药机 1,998,257.00 3.63
76 600306 *ST 商城 1,970,638.00 3.58
77 002454 松芝股份 1,953,716.63 3.55
78 600594 益佰制药 1,951,389.60 3.55
79 002117 东港股份 1,933,434.24 3.51
80 600640 号百控股 1,895,867.00 3.45
81 603126 中材节能 1,890,449.00 3.44
82 002100 天康生物 1,859,903.93 3.38
83 000959 首钢股份 1,855,439.00 3.37
84 600661 新南洋 1,855,087.50 3.37
85 600737 中粮屯河 1,835,346.51 3.34
86 002137 麦达数字 1,818,516.50 3.31
87 002121 科陆电子 1,811,709.24 3.29
88 600716 凤凰股份 1,752,910.00 3.19
89 002036 联创电子 1,738,420.00 3.16
90 002013 中航机电 1,723,726.14 3.13
91 000032 深桑达Ａ 1,712,965.74 3.11
92 002686 亿利达 1,696,450.67 3.08
93 002458 益生股份 1,682,603.33 3.06
94 000050 深天马Ａ 1,678,573.08 3.05
95 000801 四川九洲 1,673,100.00 3.04
96 000697 炼石有色 1,661,591.00 3.02
97 002714 牧原股份 1,658,850.00 3.02
98 000779 三毛派神 1,652,283.00 3.00
99 002488 金固股份 1,618,495.00 2.94
100 002080 中材科技 1,612,702.43 2.93
101 002690 美亚光电 1,580,900.00 2.87
102 002090 金智科技 1,556,550.00 2.83
103 002385 大北农 1,554,848.00 2.83
104 000078 海王生物 1,551,183.74 2.82
105 002643 万润股份 1,534,265.00 2.79
106 002066 瑞泰科技 1,525,592.13 2.77 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
第 27 页 共 33 页
107 600372 中航电子 1,503,169.52 2.73
108 300140 启源装备 1,501,587.30 2.73
109 600650 锦江投资 1,492,941.00 2.71
110 002766 索菱股份 1,457,522.60 2.65
111 002494 华斯股份 1,436,608.00 2.61
112 600827 百联股份 1,431,786.35 2.60
113 600728 佳都科技 1,430,806.00 2.60
114 000090 天健集团 1,422,535.00 2.59
115 002462 嘉事堂 1,398,363.00 2.54
116 002626 金达威 1,395,804.76 2.54
117 300198 纳川股份 1,393,771.00 2.53
118 000977 浪潮信息 1,382,140.73 2.51
119 002123 荣信股份 1,374,206.67 2.50
120 002507 涪陵榨菜 1,370,532.00 2.49
121 300013 新宁物流 1,353,570.00 2.46
122 000722 湖南发展 1,341,224.50 2.44
123 000917 电广传媒 1,321,542.00 2.40
124 002605 姚记扑克 1,320,161.00 2.40
125 601888 中国国旅 1,312,707.00 2.39
126 002414 高德红外 1,311,865.64 2.38
127 000949 新乡化纤 1,309,357.00 2.38
128 600683 京投银泰 1,299,325.00 2.36
129 002367 康力电梯 1,284,342.84 2.33
130 300322 硕贝德 1,225,650.23 2.23
131 603939 益丰药房 1,203,624.00 2.19
132 000877 天山股份 1,194,843.28 2.17
133 002077 大港股份 1,194,434.00 2.17
134 600604 市北高新 1,182,440.90 2.15
135 600773 西藏城投 1,170,750.00 2.13
136 600171 上海贝岭 1,166,184.00 2.12
137 600997 开滦股份 1,163,145.92 2.11
138 000401 冀东水泥 1,162,190.00 2.11
139 002244 滨江集团 1,153,659.47 2.10
140 600612 老凤祥 1,145,113.08 2.08
141 300271 华宇软件 1,140,844.73 2.07
142 000666 经纬纺机 1,130,232.50 2.05
143 600705 中航投资 1,108,000.00 2.01
144 600207 安彩高科 1,101,476.00 2.00 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
第 28 页 共 33 页
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 496,880,509.26
卖出股票收入（成交）总额 455,668,248.84
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券.
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
第 29 页 共 33 页
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，在风险可控的
前提下， 参与股指期货的投资。 此外， 本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风险，
如预期大额申购赎回、大量分红等。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 196,063.97
2 应收证券清算款 1,396,197.79
4 应收利息 997.03
5 应收申购款 3,251.24
9 合计 1,596,510.03
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
第 30 页 共 33 页
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600986 科达股份 1,597,216.98 2.90 临时停牌
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
598 91,836.86 15,084,543.00 27.47% 39,833,901.47 72.53%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
5,889.92 0.0107%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
10,004,400.00 18.22 10,004,400.00 18.22 三年
基金管理人高级管
理人员
0.00 - - - - 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
第 31 页 共 33 页
基金经理等人员 0.00 - - - -
基金管理人股东 0.00 - - - -
其他 5,889.92 0.01 5,889.92 0.01 三年
合计 10,010,289.92 100.00 10,010,289.92 100.00 -
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 1 月 26 日 ）基金份额总额
109,482,592.39
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 4,910,302.54
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 59,474,450.46
本报告期期末基金份额总额 54,918,444.47
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、经红土创新基金管理有限公司第一届董事会第九次会议决议审议通过，任命陈东先生为
公司副总经理，2016 年 3 月 1 日公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
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10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
民族证券 2 387,638,190.13 32.62% 283,480.21 32.62% -
中信证券 2 564,910,567.97 67.38% 585,518.78 67.38% -
注：1、为节约交易单元资源，我公司在交易所交易系统升级的基础上，对同一银行托管基金进行
了席位整合。
2、 根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据评比的结果选择交易单元：
a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关
专题提供研究报告和讲座；
b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 红土创新改革红利混合 2016 年半年度报告摘要
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c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
民族证券 - - 824,800,000.00 50.55% - -
中信证券 - - 807,000,000.00 49.45% - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2016 年 1 月 13日认购本基金金额 10,000,000.00 元，认购费用为 1,000
元，折合本基金为 10,004,400.00 份（含募集期利息结转的份额） 。以上固有资金作为本基金的
发起资金，自本基金基金合同生效之日起，所认购的基金份额持有期限不少于三年。
