南方金砖四国指数证券投资基金
2016 年半年度报告 摘要
2016年6 月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2016年8 月29日
南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016年08月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1 月1日起至6月 30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方金砖四国指数(QDII)
基金主代码 160121
前端交易代码 160121
后端交易代码 160121
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年12月 9日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 80,553,640.71份
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方金砖” 。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采用被动式指数化投资，以实现对标的指数的有效跟踪。
投资策略 本基金为被动式指数基金，采用指数复制法。本基金按照成份股在金砖四
国指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据金砖四国指数成份股及
其权重的变化进行相应调整，在保持基金资产的流动性前提下，达到有效
复制标的指数的目的。本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之
间的日均跟踪偏离度不超过 0.4%，年跟踪误差不超过5%。
业绩比较基准 人民币计价的金砖四国指数收益率×95%+人民币活期存款收益率×5%（税
后） 。
风险收益特征 本基金属股票基金， 风险与收益高于混合基金、 债券基金与货币市场基金。
本基金为指数型基金，主要采用综合指数复制法跟踪标的指数的表现，具
有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 鲍文革 洪渊
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
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2.4 境外资产托管人
项目 境外资产托管人
名称
英文 Brown Brothers Harriman & Co.
中文 布朗兄弟哈里曼银行
注册地址 140 Broadway New York, NY 10005
办公地址 140 Broadway New York, NY 10005
邮政编码 10005
2.5 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1 月1 日 - 2016 年6月 30 日)
本期已实现收益 176,670.57
本期利润 4,685,485.78
加权平均基金份额本期利润 0.0577
本期基金份额净值增长率 8.09%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.2254
期末基金资产净值 62,398,193.65
期末基金份额净值 0.775
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。 南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 4.31% 1.49% 3.16% 1.53% 1.15% -0.04%
过去三个月 6.75% 1.22% 5.34% 1.25% 1.41% -0.03%
过去六个月 8.09% 1.37% 7.15% 1.43% 0.94% -0.06%
过去一年 -7.85% 1.44% -9.21% 1.48% 1.36% -0.04%
过去三年 7.64% 1.18% 3.66% 1.20% 3.98% -0.02%
自基金合同
生效起至今
-20.99% 1.21% -27.13% 1.23% 6.14% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：根据相关法律法规和基金合同，本基金建仓期为基金合同生效之日起 6 个月内。建仓期结束
时，本基金各项资产配置比例符合基金合同的约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
南方基金总部设在深圳， 注册资本 3亿元人民币。 股东结构为： 华泰证券股份有限公司 （45% ）；
深圳市投资控股有限公司（30%） ；厦门国际信托有限公司（15%） ；兴业证券股份有限公司（10% ）。
目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——
南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司） 。其中，南方
东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 5,600 亿元，旗下
管理 96 只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄亮
本基金基
金经理
2010年12
月 9日
- 15 年
北京大学工商管理硕士， 具有基金
从业资格。 曾任职于招商证券股份
有限公司、天华投资有限责任公
司，2005年加入南方基金国际业
务部，负责QDII 产品设计及国际
业务开拓工作， 2007年9月至2009
年 5月， 担任南方全球基金经理助
理；2015年 9月至今，任国际投
资决策委员会委员；2016年 5 月
至今，担任国际业务部执行总监；
2009年 6月至今，担任南方全球
基金经理；2010年 12 月至今，任
南方金砖基金经理；2011年 9 月
至 2015年5月，任南方中国中小
盘基金经理；2015年5月至今，
任南方香港优选基金经理；2016
年 6月至今，任南方原油基金经
理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
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定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方金砖四国指数证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法
规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间
单日、 3日、 5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0 的情况不存在，
并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为1 次，是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年伊始,全球资本市场在整体经济数据疲弱、对中国经济减速担忧升温以及朝鲜宣布氢
弹试验成功的背景下，避险情绪迅速提升。原油、股票等风险类资产遭遇重创，黄金、美国国债
等避险类资产受到追捧。1月 21 日，欧洲央行行长德拉吉发表鸽派观点，称预计利率将维持当前
或更低水平一段时间。随后美联储延迟加息、日本央行启动负利率政策、欧洲央行下调再融资利
率，市场情绪得到一定提振，大宗商品价格快速上扬，全球股市多数收复了一月份的跌幅。进入
第二季度，在经济数据普遍较为平淡的背景下，全球股票市场并未延续一季度下半段的反弹行情，
而是呈现震荡整理的态势。英国意外退出欧盟给资本市场带来剧烈震荡，造成全球股市大幅下跌，南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
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避险类资产黄金、美元指数显著上涨，但公投结束后的一个星期随着宽松预期升温,主要股指回补
了退欧当日的跌幅。
2016 年年初美联储加息预期较高,市场普遍认为年内会有 2-3 次加息，但由于全球经济增长
乏力、资本市场波动加大、英国退欧等事件所带来的负面影响，加息预期逐步降温，美联储也如
预期延续了较为鸽派的货币政策，上半年四次议息会议（2 月1 日、3 月 16 日、4 月 27 日、6 月
15日）均维持基准利率不变。值得一提的是，六月初公布的美国 5 月非农就业数据显著低于预期，
使上半年末市场对9月份议息会议加息的判断接近零。
报告期间,MSCI 发达国家指数下跌 0.6%，MSCI 新兴市场指数上涨 5.0%,恒生指数下跌 5.1%,
黄金价格上涨24.6%，十年期美国国债、十年期日本国债及十年期德国国债收益率分别下降了 80、
48 和 76 个基点。新兴市场主要国家报告期间表现较好,其中巴西圣保罗证交所指数上涨 18.9%,
俄罗斯MICEX指数上涨7.4%,印度 Nifty指数上涨4.3%。
上半年，基金在维持指数化投资策略的前提下，通过对宏观经济、行业以及汇率的判断，完
成了指数成份股季度调整的操作，保障了基金的平稳运作。同时在投资管理上关注了指数成份股
的流动性，有效管理了基金的交易成本。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金2016年上半年基金净值增长 8.09%，基金基准增长 7.15%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2016年二季度的英国退欧公投将对全球政治经济走势带来深远影响，并衍生出卡梅隆辞职后
的英国大选、英国与欧盟就退欧问题的磋商、欧盟是否会进一步瓦解、欧洲银行体系系统性风险
是否会爆发等一系列问题。展望 2016年下半年，全球经济缺乏新的增长点，日本参议院大选后的
货币政策安排将成为新的不确定因素，预计股票市场仍将出现脉冲式波动。
未来，本基金投资团队将密切关注市场变化趋势，谨慎勤勉、恪尽职守，实现对标的指数的
有效跟踪。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律
法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务
机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
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了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总裁、总裁助理兼权益投资总监、数量
化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10
年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和
方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲
突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：每一基金份额享有同等分配权；基金收益分配
后基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，即：基金收益分配
基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基准日
即期末可供分配利润计算截止日；若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；在符合上
述基金分红条件的前提下，基金收益分配每年最多12 次，每份基金份额每次基金收益分配比例不
得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 10%；本基金收益分配方式分两种：现
金分红与红利再投资。投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基
金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；法律法规或监管
机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有收益分配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对南方金砖四国指数证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，南方金砖四国指数证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方金
砖四国指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费
用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基
金合同的规定进行。本报告期内，南方金砖四国指数证券投资基金未进行利润分配。 南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方金砖四国指数证券投资基金 2016
年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行
了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 南方金砖四国指数证券投资基金
报告截止日：2016年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年 6月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 4,546,241.32 4,684,430.13
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 57,579,190.42 53,286,734.68
其中：股票投资 57,579,190.42 53,286,734.68
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 343.86 365.38
应收股利 850,311.92 110,813.41
应收申购款 99,148.78 120,404.13
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 63,075,236.30 58,202,747.73
负债和所有者权益
本期末
2016年 6月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 354,195.19 43,202.88 南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
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应付管理人报酬 39,631.13 39,477.21
应付托管费 12,384.73 12,336.63
应付销售服务费 - -
应付交易费用 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 270,831.60 164,544.73
负债合计 677,042.65 259,561.45
所有者权益：
实收基金 80,553,640.71 80,838,530.14
未分配利润 -18,155,447.06 -22,895,343.86
所有者权益合计 62,398,193.65 57,943,186.28
负债和所有者权益总计 63,075,236.30 58,202,747.73
注：报告截止日2016年6月30日，基金份额净值0.775元，基金份额总额80,553,640.71 份。
6.2 利润表
会计主体：南方金砖四国指数证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月 30日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年 1月 1 日至 2016年
6 月30 日
上年度可比期间
2015年 1月 1 日至 2015 年 6
月 30 日
一、收入 5,262,001.06 10,607,246.57
1.利息收入 5,205.32 10,685.00
其中：存款利息收入 5,205.32 10,685.00
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 675,989.68 -2,966,546.46
其中：股票投资收益 -372,714.31 -4,071,755.18
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - 16,487.70
股利收益 1,048,703.99 1,088,721.02
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
4,508,815.21 13,059,804.53
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） 68,401.75 493,636.50
5.其他收入（损失以“-”号填列） 3,589.10 9,667.00 南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
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减：二、费用 576,515.28 806,200.23
1．管理人报酬 227,794.03 347,619.22
2．托管费 71,185.64 108,631.05
3．销售服务费 - -
4．交易费用 3,080.08 70,926.39
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 274,455.53 279,023.57
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
4,685,485.78 9,801,046.34
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
4,685,485.78 9,801,046.34
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方金砖四国指数证券投资基金
本报告期：2016年1月1日 至 2016年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月 1日至 2016 年6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
80,838,530.14 -22,895,343.86 57,943,186.28
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 4,685,485.78 4,685,485.78
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-284,889.43 54,411.02 -230,478.41
其中：1.基金申购款 6,047,648.03 -1,703,216.81 4,344,431.22
2.基金赎回款 -6,332,537.46 1,757,627.83 -4,574,909.63
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
80,553,640.71 -18,155,447.06 62,398,193.65 南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
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项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1日至 2015 年6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
122,561,137.55 -29,257,732.12 93,303,405.43
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 9,801,046.34 9,801,046.34
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-39,288,483.74 6,197,472.08 -33,091,011.66
其中：1.基金申购款 11,320,030.45 -1,680,094.03 9,639,936.42
2.基金赎回款 -50,608,514.19 7,877,566.11 -42,730,948.08
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
83,272,653.81 -13,259,213.70 70,013,440.11
注：报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨小松______
______徐超______
____徐超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本报告期无会计估计变更。 南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
第 14 页 共 25 页
6.4.2.3 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他
相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，金融业由缴纳营
业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，
对金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金销售机构
布朗兄弟哈里曼银行(“Brown Brothers
Harriman & Co.”)
境外资产托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
第 15 页 共 25 页
6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.5.1.1 股票交易
注：无。
6.4.5.1.2 债券交易
注：无。
6.4.5.1.3 债券回购交易
注：无。
6.4.5.1.4 基金交易
注：无。
6.4.5.1.5 权证交易
注：无。
6.4.5.1.6 应支付关联方的佣金
注：无。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年6
月 30日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
227,794.03 347,619.22
其中： 支付销售机构的客
户维护费
56,125.98 92,575.08
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.8%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬 ＝ 前一日基金资产净值 × 0.8% / 当
年天数。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年6
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
第 16 页 共 25 页
月 30日 日
当期发生的基金应支付
的托管费
71,185.64 108,631.05
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费 ＝ 前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年
天数。
6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016年1月 1日至 2016年6
月 30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30
日
期初持有的基金份额 20,000,400.00 20,000,400.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 20,000,400.00 20,000,400.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
24.8287% 23.9032%
注：期间申购总份额含红利再投、转换入份额，期间赎回总份额含转换出份额。
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年 1月1日至2016年 6月 30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股
份有限公司 ——
美元
1,886.31 0.52 1,738.10 6.77
中国工商银行股
份有限公司 ——
港币
44.63 - 41.18 -
布朗兄弟哈里曼 1,130,454.15 - 1,612,679.82 - 南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
第 17 页 共 25 页
银行——港币
布朗兄弟哈里曼
银行——美元
1,417,620.79 - 115,833.28 -
中国工商银行股
份有限公司 ——
人民币
1,919,790.90 5,112.93 2,254,354.05 10,620.50
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人布朗兄弟哈里曼银行保
管，按适用利率或约定利率计息。
6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
6.4.5.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.6 期末（2016 年 6 月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
6.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
6.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.6.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.6.3.2 交易所市场债券正回购
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 57,579,190.42
91.29
其中：普通股 34,723,981.39
55.05
存托凭证 22,855,209.03
36.23 南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
第 18 页 共 25 页
优先股 0.00
0.00
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,546,241.32 7.21
8 其他各项资产 949,804.56 1.51
9 合计 63,075,236.30 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位:人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
中国 34,723,981.39 55.65
美国 14,736,916.03 23.62
英国 8,118,293.00 13.01
合计 57,579,190.42 92.28
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
7.3.1期末指数投资按行业分类的权益投资组合
金额单位:人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比例(%)
通讯
5,365,888.97 8.60
非必需消费品
714,816.64 1.15
必需消费品
3,919,092.36 6.28
能源
9,206,858.30 14.76
金融
24,893,743.92 39.89
材料
1,195,712.20 1.92 南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
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科技
12,088,298.74 19.37
公用事业
194,779.29 0.31
合计 57,579,190.42 92.28
注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。
7.3.2期末积极投资按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
7.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英
文)
公司名
称(中
文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属国
家（地
区）
数量(股) 公允价值 占基金
资产净
值比例
(%)
1 Tencent Holdings
Limited
腾讯控股
有限公司
700 HK 香港交
易所
中国 57,600 8,669,225.49 13.89
2 China
Construction
Bank Corporation
中国建设
银行股份
有限公司
939 HK 香港交
易所
中国 1,300,000 5,688,683.52 9.12
3 China Mobile
Limited
中国移动
有限公司
941 HK 香港交
易所
中国 53,500 4,053,507.51 6.50
4 Infosys Ltd. Infosys
科技有限
公司
INFY UN 纽约交
易所
美国 24,800 2,935,499.62 4.70
5 Bank Of China
Limited
中国银行
股份有限
公司
3988 HK 香港交
易所
中国 1,100,000 2,905,023.33 4.66
6 Itau Unibanco
Holding SA
巴西 Itau
Unibanco
Banco
Multiplo
股份公司
ITUB UN 纽约交
易所
美国 32,650 2,043,841.94 3.28
7 Companhia de
Bebidas das
Americas Ambev
巴西安贝
夫公司
ABEV UN 纽约交
易所
美国 50,400 1,975,195.76 3.17
8 HDFC Bank Limited 印度 HDFC
银行有限
公司
HDB UN 纽约交
易所
美国 4,400 1,935,912.53 3.10
9 Open Joint Stock
Company Gazprom
俄罗斯天
然气工业
公司
OGZD LI 伦敦交
易所
英国 59,000 1,686,247.85 2.70 南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
第 20 页 共 25 页
10 Sberbank of
Russia PJSC
俄罗斯谢
韦尔钢铁
公司
SBER LI 伦敦交
易所
英国 29,000 1,674,974.81 2.68
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益投资明细，应阅读登载于 http://www.nffund.com 的
半年度报告正文。
7.4.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资。
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 Tencent Holdings Limited 700 HK 442,930.81 0.76
2 Evergrande Real Estate
Group Limited
3333 HK 83,554.44 0.14
3 China Huarong Asset
Management Co., Ltd.
2799 HK 59,407.36 0.10
4 CITIC Limited 267 HK 53,454.71 0.09
5 China Resources Land
Limited
1109 HK 30,368.18 0.05
6 China Life Insurance
Company Limited
2628 HK 14,680.75 0.03
7 Ping An Insurance (Group)
Company Of China,Ltd.
2318 HK 14,261.30 0.02
8 CNOOC Limited 883 HK 12,986.17 0.02
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。
3、买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 Lenovo Group Limited 992 HK 269,881.64 0.47 南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
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2 China Resources Power
Holdings Company Limited
836 HK 254,926.85 0.44
3 Evergrande Real Estate
Group Limited
3333 HK 30,480.39 0.05
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
3、卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 711,643.72
卖出收入（成交）总额 555,288.88
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
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7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 850,311.92
4 应收利息 343.86
5 应收申购款 99,148.78
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 949,804.56
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,027 20,003.39 20,000,400.00 24.83% 60,553,240.71 75.17%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员 871,589.59 1.0820% 南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
第 23 页 共 25 页
持有本基金
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
50~100
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日 （2010 年12 月9 日 ）基金份额总额 636,543,203.98
本报告期期初基金份额总额 80,838,530.14
本报告期基金总申购份额 6,047,648.03
减:本报告期基金总赎回份额 6,332,537.46
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 80,553,640.71
注：总申购份额含红利再投。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
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10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
Goldman Sachs
(Asia)L.L.C
- 637,975.06 50.36% 956.96 55.91% -
First Shanghai
Securities
Ltd.
- 614,696.23 48.52% 737.64 43.09% -
Huatai
Financial
Holdings (Hong
Kong) Limited
- 14,261.30 1.13% 17.11 1.00% -
注：1、本基金本报告期内未新增券商。
2、券商选择标准和程序：
为保障公司境外证券投资的顺利开展，规范券商选择及交易量分配标准与原则，基金管理人明确
了券商选择、考核及交易量的分配等流程。
A. 券商的选择
券商的交易及清算执行能力、研究实力和提供的研究服务等，这是选择券商以及分配交易量最主
要的原则和标准，包括以下几个方面：
交易及清算执行能力。主要指券商是否对投资指令进行了有效的执行、能否取得较高质量的成交
结果以及成交以后的清算完成情况。衡量交易执行能力的指标主要有：是否完成交易、成交的及
时性、成交价格、对市场的影响、清算系统的能力与清算时效性等； 南方金砖四国指数(QDII)2016 年半年度报告
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研究机构的实力和水平。主要是指券商能否提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、
个股分析报告和专题研究报告，报告内容是否详实，投资建议是否准确；
提供研究服务的质量。主要指券商承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专
题提供研究报告和讲座。
其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
B. 券商交易量分仓
公司将定期根据交易执行能力、研究机构的实力和水平、提供专业服务的质量等标准对交易券商
进行打分考核，并根据考核结果拟定下期的交易量分配。
