南方荣光灵活配置混合型证券投资基金
2016 年半年度报告
摘要
2016年6 月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2016年8 月29日
南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年8月25日复核了本报
告中的财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2016年01月01日起至 06 月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方荣光灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 南方荣光灵活配置混合
基金主代码 002015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 11月 19 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 502,921,097.41 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 南方荣光灵活配置混合 A 南方荣光灵活配置混合 C
下属分级基金的交易代码： 002015 002016
报告期末下属分级基金的份额总额 2,421,597.92份 500,499,499.49 份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方荣光” 。
2.2 基金产品说明
投资目标 在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化研究分析及投
资，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，评估
市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、
债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组
合的稳定增值。 此外， 本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，
适时地做出相应的调整。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×20%+中债综合指数（全价）收益率×80%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于
债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 洪渊
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地址 深圳市福田区福田街道福华
一路六号免税商务大厦
31-33层
北京市西城区复兴门内大街 55
号 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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办公地址 深圳市福田区福田街道福华
一路六号免税商务大厦
31-33层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 吴万善 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 南方荣光灵活配置混合 A 南方荣光灵活配置混合 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1 日 - 2016
年 6月 30日)
报告期(2016 年1月1日 -
2016年6月30日)
本期已实现收益 22,444.95 4,624,271.15
本期利润 23,386.37 5,418,940.71
加权平均基金份额本期利润 0.0065 0.0045
本期加权平均净值利润率 0.66% 0.46%
本期基金份额净值增长率 1.20% 1.00%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 16,730.46 2,685,938.48
期末可供分配基金份额利润 0.0069 0.0054
期末基金资产净值 2,449,631.45 505,517,762.02
期末基金份额净值 1.012 1.010
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 1.20% 1.00%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方荣光灵活配置混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.60% 0.09% 0.20% 0.21% 0.40% -0.12%
过去三个月 1.30% 0.12% -0.77% 0.21% 2.07% -0.09%
过去六个月 1.20% 0.27% -3.15% 0.38% 4.35% -0.11%
自基金合同
生效起至今
1.20% 0.24% -2.15% 0.37% 3.35% -0.13%
南方荣光灵活配置混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.50% 0.08% 0.20% 0.21% 0.30% -0.13%
过去三个月 1.20% 0.12% -0.77% 0.21% 1.97% -0.09%
过去六个月 1.00% 0.28% -3.15% 0.38% 4.15% -0.10%
自基金合同
生效起至今
1.00% 0.25% -2.15% 0.37% 3.15% -0.12%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：基金合同生效日至本报告期末不满一年。本基金建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月，建
仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
南方基金总部设在深圳，注册资本 3 亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（45%）；
深圳市投资控股有限公司（30%） ；厦门国际信托有限公司（15%） ；兴业证券股份有限公司（10% ）。
目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——
南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司） 。其中，南方
东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 5,600 亿元，旗下管理南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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96只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
韩亚庆
本基金
基金经
理、 固定
收益部
总监
2015年11月19
日
- 15 年
经济学硕士，具有基金从
业资格。2000年开始从事
固定收益类证券承销、研
究与投资管理，曾任职于
国家开发银行资金局、全
国社会保障基金理事会投
资部。2008 年加入南方基
金，历任固定收益部副总
监、执行总监，2013年 10
月至今，任固定收益投资
决策委员会委员；2014年
12 月至今，任固定收益部
总监；2008 年 11 月至今，
任南方现金基金经理；
2010年 11月至今，任南
方广利基金经理；2013年
4 月至今，任南方永利基
金经理；2015年 11月至
今， 任南方荣光基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日， “离职日期”为根据公司决
定确定的解聘日期，除首任基金经理外， “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的
聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方荣光灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有
关法律法规及基金合同的规定。 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间
单日、 3日、 5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0 的情况不存在，
并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为1 次，是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年国内经济运行平稳。一季度经济数据整体表现超预期，虽然 1-2 月工业增加值同比增
速创下 2009年以来最为疲软的开年表现，但 3月工业增加值同比增速达到 6.8%。1-3 月，全国房
地产开发投资同比增长 6.2%，固定资产投资同比增速 10.7%，房地产投资明显超出市场预期。二
季度经济数据整体表现再次走弱，4-6 月工业增加值超预期回落至 6.0%左右，6 月固定资产投资
累计增速大幅回落至 9.0%，房地产投资同比增速有所下滑，制造业投资增速则进一步下跌。通胀
方面，1 季度 CPI 受猪肉以及蔬菜等上涨的影响，整体水平有所抬升，但 4 月以后随着蔬菜价格
的回落，猪肉涨幅的下降，CPI 有所下降，6 月已经回落到 1.9%。大宗商品价格继续反弹，PPI
环比 3月转正，同比降幅明显收窄。
一二季度金融数据也整体表现出前高后低走势， 1-3 月新增信贷 4.6万亿、社融 6.7万亿，大
幅超出市场预期。4-5 月金融数据不及预期。其中 5月 M2 同比增速 11.8%，明显低于预期，6 月
有所回升，新增信贷 1.38 万亿、社融 1.6 万亿，但金融数据结构不佳，中长期贷款以个人房贷为
主。上半年资金面整体平稳，7 天回购利率基本稳定。2 月末央行意外降准 50BP，但 7 天逆回购
操作利率仍保持 2.25%不变，央行多次采用 MLF等工具，维持短端利率水平稳定和资金面平稳的
态度较为明确。
市场层面，债券收益率曲线先陡后平、先上后下。1-3 月份，在信贷数据大幅超出预期、通南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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胀压力、公开市场短端利率维持不变的影响下，利率债收益率小幅上行，曲线陡峭化。4 月份，
受信用风险带来的流动性风险担忧情绪影响、3 月份较好的经济数据影响、以及大宗商品反弹带
来的通胀担忧情绪影响，债券收益率大幅上行，5、6 月份随着二季度经济数据的再次走弱，收益
率重新进入下行通道， 曲线平坦化。 上半年中债综合和企业债 （财富） 指数分别上涨 1.57%和 2.17%，
转债方面，可转债跟随股市大幅震荡，同时转债由于供给压力增大，整体估值也有所压缩，上半
年中证转债指数下跌 11.9%。股市方面，开年股市经历了大幅下跌，在前两个月筑底后，市场在
后四个月基本呈现震荡走势，行业方面食品饮料、有色金属、银行、家电、煤炭收益居前。上半
年沪深 300 指数下跌 15.47%、上证指数下跌 17.22%、中小板和创业板指数分别下跌 17.88%和
17.92%。
投资运作上，年初认为债市总体将震荡无明显趋势，南方荣光持仓以逆回购为主，投资了较
低比例的信用债，同时严控信用风险。在权益投资上对开年即出现大幅下跌预判不足，股票开年
仓位较高，在前两个月拖累基金净值下跌较多，2-3月对股票结构进行了调整并增加了股票仓位，
增加了有色、煤炭、水泥、证券等周期股的配置，保留了军工和部分成长股股票，转债主要通过
一级申购投资，同时积极申购新股，基金净值出现显著回升。自 5 月起，在控制信用风险的前提
下，逐步提高了信用债的仓位，在 6 月加大了对利率债的投资力度，提高了组合久期和仓位，债
券部分为基金提供了稳定较高收益。在权益投资上维持稳健的仓位，对军工、食品饮料、家电、
有色、煤炭等行业的股票进行了重点投资。同时按既定策略积极参与新股申购。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2016 年 6 月 30 日，本报告期南方荣光灵活配置混合 A 基金净值增长率为 1.20%，南方
荣光灵活配置混合C基金净值增长率为 1.00%，同期业绩基准增长率为-3.15%，跑赢基准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，经济增长下行风险增大。上半年经济的反弹由地产和基建拉动，下半年地产和
基建链条预计可能会逐步走弱。金融数据增长的动力减弱，社融、M2 年度增速低于 13%的可能
性较大。随着经济走弱，通胀的下降，货币政策在 3 季度可能会有所放松，下调基准利率的概率
不大，存准率即使下调也主要是对冲外汇占款的下降，逆回购利率和利率走廊水平的微调可能是
释放宽松信号的重要工具，需要密切关注。
在基本面利好的背景下，我们认为下半年债券市场收益率有望继续震荡下行，不过目前债券
市场的绝对收益率偏低，已经部分反映了经济下滑的预期，等待市场上涨后需要积极波段操作。
信用债方面，下半年低评级债券集中到期，仍需以防风险为主。 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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下半年我们将更加积极地调整组合，寻找市场可能存在的机会，组合将增加长久期的利率债
配置，但会跟随基本面和市场的变化及时调整。债券总体以为组合提供稳定回报为目标。权益从
下半年的视角看，伴随债券利率的不断下行，稳增长措施和股市制度层面相关政策可能会推出，
预计股市的相对机会会逐步显现，下半年股市阶段性会有投资机会。荣光基金将保持稳健的权益
仓位，通过对行业和短期趋势的把握获取超额收益。将继续积极申购新股。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律
法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务
机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立
了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总裁、总裁助理兼权益投资总监、数量
化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10
年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和
方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲
突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每
年收益分配次数最多为 12 次， 每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日
每份基金份额可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；本基金
收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基
金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后
基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分
配金额后不能低于面值；由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售
服务费，各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同；本基金同一类别每一基金份额享有同等
分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人中国工商银行股份有限公司在对南方荣光灵活配置混合型证券投
资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，南方荣光灵活配置混合型证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在
南方荣光灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格
计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方荣光灵活配置混合型证券投资基金未进行利
润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方荣光灵活配置混合型证券投资基金
2016年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：南方荣光灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2016年6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年 6 月30 日
上年度末
2015年 12 月31 日
资 产：
银行存款 22,676,570.77 2,923,877.66
结算备付金 14,084,307.79 33,485,530.91
存出保证金 405,335.87 17,590.24
交易性金融资产 426,268,913.49 182,446,932.22
其中：股票投资 25,219,846.55 145,133,932.22
基金投资 - -
债券投资 401,049,066.94 37,313,000.00
资产支持证券投资 - - 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 169,960,284.98 1,115,000,000.00
应收证券清算款 - 511,460,557.13
应收利息 9,296,849.73 283,381.97
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 642,692,262.63 1,845,617,870.13
负债和所有者权益
本期末
2016年 6 月30 日
上年度末
2015年 12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 100,000,000.00 -
应付证券清算款 33,600,771.29 1,842,890.35
应付赎回款 7,022.92 -
应付管理人报酬 415,131.82 1,845,105.51
应付托管费 83,026.32 369,021.13
应付销售服务费 41,300.93 266,221.28
应付交易费用 378,709.90 115,743.81
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 198,905.98 -
负债合计 134,724,869.16 4,438,982.08
所有者权益：
实收基金 502,921,097.41 1,840,981,097.66
未分配利润 5,046,296.06 197,790.39
所有者权益合计 507,967,393.47 1,841,178,888.05
负债和所有者权益总计 642,692,262.63 1,845,617,870.13
注：报告截止日 2016 年6 月 30日，南方荣光灵活配置混合 A 份额净值 1.012元，南方荣光灵活
配置混合C份额净值1.010 元, 南方荣光灵活配置混合 A份额 2,421,597.92份， 南方荣光灵活配
置混合C 份额 500,499,499.49份。
6.2 利润表
会计主体：南方荣光灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月 30日
单位：人民币元 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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项 目
本期
2016年 1月 1日至 2016 年
6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至 2015年
6月 30日
一、收入 15,397,886.72 -
1.利息收入 10,053,729.83 -
其中：存款利息收入 1,068,468.30 -
债券利息收入 1,317,128.27 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 7,668,133.26 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 4,545,674.19 -
其中：股票投资收益 2,045,746.79 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 2,366,234.14 -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 133,693.26 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
795,610.98 -
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
2,871.72 -
减：二、费用 9,955,559.64 -
1．管理人报酬 6,037,079.19 -
2．托管费 1,207,415.81 -
3．销售服务费 601,936.25 -
4．交易费用 1,889,928.26 -
5．利息支出 9,113.26 -
其中：卖出回购金融资产支出 9,113.26 -
6．其他费用 210,086.87 -
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
5,442,327.08 -
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
5,442,327.08 -
备注：南方荣光于2015年11月19日成立，故无上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方荣光灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月 30日
单位：人民币元 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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项目
本期
2016 年 1月 1 日至2016 年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,840,981,097.66 197,790.39 1,841,178,888.05
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 5,442,327.08 5,442,327.08
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-1,338,060,000.25 -593,821.41 -1,338,653,821.66
其中：1.基金申购款 226,224.39 -848.84 225,375.55
2.基金赎回款 -1,338,286,224.64 -592,972.57 -1,338,879,197.21
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
502,921,097.41 5,046,296.06 507,967,393.47
备注：南方荣光于2015年 11月19日成立，故无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨小松______
______徐超______
____徐超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
南方荣光灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2015]1692 号《关于核准南方荣光灵活配置混合型证券投
资基金募集的批复》核准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《南方荣光灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存
续期限不定，首次设立募集人民币 1,254,161,000.29 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公
司普华永道中天验字(2015)第 1292 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《南方荣光灵活
配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015年11月 19日正式生效，基金合同生效日的基金份额南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
第 16 页 共 34 页
总额为 1,254,161,000.29 份基金份额，其中南方荣光灵活配置混合 A 份额 4,163,000.29 份，南
方荣光灵活配置混合C份额1,249,998,000.00份。 本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司，
基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方荣光灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他
经中国证监会核准上市的股票） 、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债
券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债
券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投
资的债券或票据） 、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存
款） 、货币市场工具、权证以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会
的相关规定。本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-50%，现金或者到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理
人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率
×20%+中债综合指数（全价）收益率×80% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《南方荣光灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2016 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016
年6月30日的财务状况以及 2016年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3)该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协
会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的债券估值结
果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、 财税[2004]78号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税 [2008]1
号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所
得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号
《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项
列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税 。自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳
营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，
对金融同业往来利息收入 亦免征增值税 。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，于2015年 9月8 日前暂减按25%计入应纳税所得额，
自2015年9月8日起， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、
红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继
续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.7.1 或有事项
无。
6.4.7.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人、基金销售机构 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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银行”)
华泰证券股份有限公司（“华泰证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.9.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月 30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 1,092,912.29 0.09% - -
6.4.9.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 109.29 0.00% 109.29 0.03%
注： 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年6
月 30日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
6,037,079.19 -
其中： 支付销售机构的客
户维护费
942.48 -
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.00% / 当年天数。
南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年6
月 30日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,207,415.81 -
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
6.4.9.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016年 1月1日至 2016年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南方荣光灵活配置
混合A
南方荣光灵活配置
混合C
合计
南方基金 0.00 601,936.25 601,936.25
合计 0.00 601,936.25 601,936.25
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.10%。支付销
售服务方南方基金的服务费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，
按月支付。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日C类基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。
6.4.9.3 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年 1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 22,676,570.77 361,101.28 - -
注：本基金的活期存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10 期末（2016 年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估 备注 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
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代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 股） 成本总额 值总额
601966
玲珑
轮胎
2016 年 6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股流通
受限
12.98 12.98 4,032 52,335.36 52,335.36 -
603016
新宏
泰
2016 年 6
月23 日
2016 年
7 月 1
日
新股流通
受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年 6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流通
受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年 6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流通
受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配
日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市
公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不得
转让。
6.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000651
格力
电器
2016
年 2 月
22 日
重大
事项
停牌
22.07 - - 223,400 4,788,151.00 4,930,438.00 -
000002
万科
A
2015
年12
月21
日
重大
事项
停牌
18.20
2016
年 7 月
4 日
21.99 110,800 2,024,019.00 2,016,560.00 -
300292
吴通
控股
2016
年 1 月
25 日
重大
事项
停牌
33.26
2016
年 7 月
20 日
36.48 39,200 1,812,462.47 1,303,792.00 -
000932
华菱
钢铁
2016
年 3 月
28 日
重大
事项
停牌
3.95
2016
年 8 月
8 日
4.35 211,600 770,324.00 835,820.00 -
300385
雪浪
环境
2016
年 6 月
21 日
重大
事项
停牌
35.67
2016
年 7 月
5 日
37.38 12,400 378,076.00 442,308.00 - 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
第 25 页 共 34 页
002465
海格
通信
2016
年 6 月
13 日
重大
事项
停牌
12.44 - - 6,500 79,105.00 80,860.00 -
000728
国元
证券
2016
年 6 月
8 日
重大
事项
停牌
16.72
2016
年 7 月
8 日
17.37 4,700 79,994.00 78,584.00 -
注：本基金截至 2016 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
注：无
6.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额100,000,000.00 元，于 2016 年 7 月 1日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债
券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 25,219,846.55 3.92
其中：股票 25,219,846.55 3.92
2 固定收益投资 401,049,066.94 62.40
其中：债券 401,049,066.94 62.40
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 169,960,284.98 26.45
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 36,760,878.56 5.72
7 其他各项资产 9,702,185.60 1.51
8 合计 642,692,262.63 100.00
南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
第 26 页 共 34 页
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 255,910.00 0.05
C
制造业 16,794,174.45 3.31
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 238,260.00 0.05
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
254,676.40 0.05
J
金融业 5,562,049.60 1.09
K
房地产业 2,016,560.00 0.40
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 78,090.00 0.02
合计 25,219,846.55 4.96
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000651 格力电器 223,400 4,930,438.00 0.97
2 000002 万科 A 110,800 2,016,560.00 0.40
3 300292 吴通控股 39,200 1,303,792.00 0.26
4 600519 贵州茅台 4,400 1,284,448.00 0.25 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
第 27 页 共 34 页
5 000858 五粮液 36,000 1,171,080.00 0.23
6 600109 国金证券 65,700 885,636.00 0.17
7 000932 华菱钢铁 211,600 835,820.00 0.16
8 000750 国海证券 106,100 784,079.00 0.15
9 600104 上汽集团 30,500 618,845.00 0.12
10 002500 山西证券 37,000 612,720.00 0.12
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.nffund.com
的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601069 西部黄金 52,140,592.76 2.83
2 600547 山东黄金 49,933,278.75 2.71
3 000807 云铝股份 22,213,276.91 1.21
4 600801 华新水泥 17,209,704.15 0.93
5 600489 中金黄金 15,611,182.41 0.85
6 600585 海螺水泥 15,109,073.10 0.82
7 000983 西山煤电 14,070,014.03 0.76
8 600855 航天长峰 13,298,209.17 0.72
9 600151 航天机电 13,156,347.37 0.71
10 002673 西部证券 11,506,785.42 0.62
11 600837 海通证券 9,672,357.01 0.53
12 600958 东方证券 9,670,260.61 0.53
13 601198 东兴证券 9,280,511.91 0.50
14 600999 招商证券 9,134,476.56 0.50
15 300271 华宇软件 8,883,214.31 0.48
16 600118 中国卫星 8,515,675.00 0.46
17 002236 大华股份 8,485,727.72 0.46
18 600395 盘江股份 7,830,912.42 0.43
19 600259 广晟有色 7,737,736.00 0.42
20 600549 厦门钨业 7,457,405.50 0.41
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
第 28 页 共 34 页
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600547 山东黄金 63,269,483.20 3.44
2 601069 西部黄金 54,472,762.16 2.96
3 000807 云铝股份 26,104,155.33 1.42
4 600801 华新水泥 17,542,123.06 0.95
5 600585 海螺水泥 15,859,307.39 0.86
6 000983 西山煤电 15,818,302.49 0.86
7 600489 中金黄金 15,245,583.07 0.83
8 600151 航天机电 14,991,644.61 0.81
9 600549 厦门钨业 13,226,575.71 0.72
10 600855 航天长峰 13,151,960.34 0.71
11 002673 西部证券 11,053,408.46 0.60
12 601198 东兴证券 10,124,265.17 0.55
13 600837 海通证券 9,848,008.00 0.53
14 600958 东方证券 9,639,813.28 0.52
15 300271 华宇软件 9,119,537.77 0.50
16 002236 大华股份 8,960,339.84 0.49
17 600395 盘江股份 8,909,471.00 0.48
18 600362 江西铜业 8,772,090.36 0.48
19 600999 招商证券 8,709,356.16 0.47
20 600259 广晟有色 8,472,850.60 0.46
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 548,883,284.82
卖出股票收入（成交）总额 671,105,766.09
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
第 29 页 共 34 页
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 83,832,000.00 16.50
其中：政策性金融债 83,832,000.00 16.50
4 企业债券 224,394,704.94 44.18
5 企业短期融资券 70,441,000.00 13.87
6 中期票据 21,212,000.00 4.18
7 可转债（可交换债） 1,169,362.00 0.23
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 401,049,066.94 78.95
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 150210 15 国开 10 400,000 42,572,000.00 8.38
2 150218 15 国开 18 400,000 41,260,000.00 8.12
3 136416 16 南山 03 400,000 40,364,000.00 7.95
4 041560059 15京技投
CP001
400,000 40,288,000.00 7.93
5 122432 15 融创 01 320,000 31,952,000.00 6.29
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1
本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
第 30 页 共 34 页
7.10.2 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 405,335.87
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,296,849.73
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,702,185.60
7.10.3 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 000651 格力电器 4,930,438.00 0.97 重大事项停牌
2 000002 万科 A 2,016,560.00 0.40 重大事项停牌
3 300292 吴通控股 1,303,792.00 0.26 重大事项停牌
4 000932 华菱钢铁 835,820.00 0.16 重大事项停牌
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
南方
荣光
灵活
配置
混合
A
357 6,783.19 0.00 0.00% 2,421,597.92 100.00%
南方 1 500,499,499.49 500,499,499.49 100.00% - - 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
第 31 页 共 34 页
荣光
灵活
配置
混合
C
合计 358 1,404,807.53 500,499,499.49 99.52% 2,421,597.92 0.48%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额） 。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
南方荣光
灵活配置
混合 A
2,421,597.92 8.1615%
南方荣光
灵活配置
混合 C
0.00 0.0000%
合计
2,421,597.92 0.4820%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
南方荣光灵活配置混
合A
0
南方荣光灵活配置混
合C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
南方荣光灵活配置混
合A
10~50
南方荣光灵活配置混
合C
0
合计 10~50
注：分级基金管理人的本公司高管、投研部门负责人及本基金经理持有基金占基金总份额比例的
计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分
级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。 南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
第 32 页 共 34 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
南方荣光灵活配
置混合A
南方荣光灵活配
置混合 C
基金合同生效日（2015 年 11 月 19 日）基金
份额总额
4,163,070.54 1,250,061,333.38
本报告期期初基金份额总额 4,252,930.15 1,836,728,167.51
本报告期基金总申购份额 226,224.39 -
减:本报告期基金总赎回份额 2,057,556.62 1,336,228,668.02
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 2,421,597.92 500,499,499.49
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人没有发生重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
第 33 页 共 34 页
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
方正证券 1 784,731,804.17 64.40% 715,095.99 64.49% -
海通证券 2 414,267,701.63 34.00% 377,450.67 34.04% -
西南证券 1 8,773,983.89 0.72% 7,995.69 0.72% -
中信证券 1 6,965,321.68 0.57% 5,816.13 0.52% -
招商证券 1 2,688,490.28 0.22% 2,417.26 0.22% -
华泰证券 2 1,092,912.29 0.09% 109.29 0.01% -
申万宏源 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
注：交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题
的通知》 （证监基金字[2007]48 号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标
准和程序：
A：选择标准
a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果
选择交易单元：
a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关
专题提供研究报告和讲座；
b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
南方荣光灵活配置混合 2016 年半年度报告
第 34 页 共 34 页
c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
方正证券 29,103,896.38 18.03% 76,258,300,000.00 94.99% - -
海通证券 68,684,065.88 42.56% 1,039,000,000.00 1.29% - -
西南证券 - - - - - -
中信证券 31,687,184.39 19.63% 403,000,000.00 0.50% - -
招商证券 31,917,465.61 19.78% 2,575,900,000.00 3.21% - -
华泰证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
